本報(bào)告亦可能由中信建投（國(guó)際）證券有限證券研究報(bào)告·行業(yè)深度專用設(shè)備固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化拐點(diǎn)已至，把握設(shè)備行業(yè)投資機(jī)會(huì)——鋰電設(shè)備系列報(bào)告專用設(shè)備維持維持強(qiáng)于大市許光坦xuguangtan@SAC編號(hào):S1440523060002喬磊qiaoleibj@SAC編號(hào):S1440525070006市場(chǎng)表現(xiàn)-7%相關(guān)研究報(bào)告【中信建投機(jī)械設(shè)備】:礦山機(jī)械：國(guó)內(nèi)企業(yè)加速出?！局行沤ㄍ稒C(jī)械設(shè)備】:【中信建投機(jī)械設(shè)備】:周觀點(diǎn)：頭部公司首次明確固態(tài)電池量產(chǎn)時(shí)間點(diǎn)，工程機(jī)械7月銷量預(yù)計(jì)溫和復(fù)蘇設(shè)備更新與煤化工建設(shè)——流程工業(yè)系列深度【中信建投機(jī)械設(shè)備】:周觀點(diǎn)：特固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化加速【中信建投機(jī)械設(shè)備】:周觀點(diǎn)：人形機(jī)器人迎密集催化期，雅魯藏布江下游水電工程有望拉動(dòng)工程機(jī)械需求25.08.0625.08.0325.07.3025.07.2725.07.20核心觀點(diǎn)固態(tài)電池作為下一代高性能電池技術(shù)，憑借高能量密度、高安全性等顯著優(yōu)勢(shì)，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。當(dāng)前，固態(tài)電池行業(yè)在政策支持、技術(shù)進(jìn)步、下游需求等因素共同推動(dòng)下正迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵期，呈現(xiàn)出市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)、技術(shù)路線逐步聚焦和應(yīng)用場(chǎng)景開(kāi)始拓展等特點(diǎn)。固態(tài)電池設(shè)備作為產(chǎn)業(yè)鏈最重要的上游環(huán)節(jié)，在固態(tài)電池行業(yè)大發(fā)展過(guò)程中必將最先受益。核心觀點(diǎn)摘要固態(tài)電池行業(yè)：市場(chǎng)空間巨大，正迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵期2025/5/252025/6/25隨著政策紅利釋放、市場(chǎng)需求升級(jí)和技術(shù)持續(xù)迭代，固態(tài)電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏逐漸清晰、市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)、技術(shù)路線逐步聚焦和應(yīng)用場(chǎng)景逐漸擴(kuò)展。產(chǎn)業(yè)化層面，2025-2026年國(guó)內(nèi)中試線密集落地，啟動(dòng)全固態(tài)裝車驗(yàn)證，2027年全固態(tài)電池將實(shí)現(xiàn)小批量裝車，2028-2029年有望先在低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等高價(jià)值量領(lǐng)域率先放量，2030年進(jìn)入中高端動(dòng)力領(lǐng)域規(guī)?；瘧?yīng)用階段。市場(chǎng)規(guī)模層面，隨著2027年工信部固態(tài)電池項(xiàng)目結(jié)題，國(guó)內(nèi)固態(tài)電池出貨量將進(jìn)入快速放量階段，從2024年固態(tài)和半固態(tài)約72025/5/252025/6/25固態(tài)電池生產(chǎn)工藝：與液態(tài)電池相比，制備流程差異較大，設(shè)備價(jià)值量明顯提升固態(tài)電池在制備工藝和產(chǎn)線設(shè)備方面與液態(tài)鋰離子電池相比有較大區(qū)別，前段和中段引入新設(shè)備、新工藝，全段設(shè)備技術(shù)要求和制造難度都進(jìn)一步提升，進(jìn)而推動(dòng)固態(tài)電池設(shè)備價(jià)值量相較傳統(tǒng)液態(tài)電池設(shè)備價(jià)值量有較大幅提升。（1）前段設(shè)備涉及干法混合、干法涂布等環(huán)節(jié)，是形成符合要求的極片和固態(tài)電解質(zhì)膜、決定電池性能基礎(chǔ)的關(guān)鍵，其核心設(shè)備需適應(yīng)干法工藝的特殊要求，工藝難度較大、精度要求高，設(shè)備的技術(shù)壁壘和成本相對(duì)較高，復(fù)雜度也顯著提升，其中干法涂布設(shè)備、輥壓設(shè)備價(jià)值量突出，前段設(shè)備價(jià)值量占比有望達(dá)到專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告（2）中段負(fù)責(zé)電芯的核心結(jié)構(gòu)成型以及確保固態(tài)電解質(zhì)與電極的良好接觸，直接關(guān)系到電芯的性能穩(wěn)定性、良品率，核心增量來(lái)自疊片工藝替代卷繞及極片膠框印刷和等靜壓技術(shù)確保固態(tài)電解質(zhì)與電極界面緊密接觸，用到的設(shè)備主要是高精度疊片機(jī)、極片膠框印刷、等靜壓機(jī)等，其中疊片設(shè)備價(jià)值量較大，等靜壓機(jī)作為新增環(huán)節(jié)，國(guó)外企業(yè)進(jìn)展領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)研發(fā)正在加速，中段設(shè)備價(jià)值量占比有望達(dá)到40%-45%。（3）后段工藝取消注液環(huán)節(jié)，與傳統(tǒng)液態(tài)電池工藝差異較小，主要體現(xiàn)在設(shè)備參數(shù)要求的升級(jí)，高壓化成壓力要求翻倍，分別升級(jí)為高壓化成機(jī)、高壓分容機(jī)，封裝環(huán)節(jié)對(duì)環(huán)境的要求提高需用到激光焊接機(jī)和自動(dòng)化包裝線，因此后段核心設(shè)備的單機(jī)價(jià)值量也有較大提升，后段設(shè)備價(jià)值量占比有望達(dá)到20%-25%。固態(tài)電池設(shè)備：產(chǎn)業(yè)化最先受益環(huán)節(jié)，各企業(yè)多點(diǎn)布局固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中，設(shè)備環(huán)節(jié)最先受益。固態(tài)電池產(chǎn)線需要解決因新材料引入、工藝流程再造、作業(yè)環(huán)境變化等帶來(lái)的諸多挑戰(zhàn)，這就要求生產(chǎn)廠商對(duì)現(xiàn)有設(shè)備進(jìn)行改造升級(jí)、采買適配新材料、新工藝的定制化設(shè)備，例如在纖維化、膠框印刷、等靜壓環(huán)節(jié)需要引進(jìn)全新的定制設(shè)備，在干混、輥壓、疊片和化成分容環(huán)節(jié)，需要對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造升級(jí)。隨著固態(tài)電池生產(chǎn)線大規(guī)模的建設(shè)和投產(chǎn)，固態(tài)電池設(shè)備將成為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中最先受益的環(huán)節(jié)。國(guó)內(nèi)固態(tài)電池設(shè)備企業(yè)多點(diǎn)布局，其中前段設(shè)備，特別是干法環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)激烈。先導(dǎo)智能和利元亨布局整線，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，贏合科技、宏工科技、納科諾爾、海目星、曼恩斯特、先惠技術(shù)等企業(yè)在特定領(lǐng)域或者關(guān)鍵設(shè)備上具有優(yōu)勢(shì)，但大部分處于前段工藝，特別是干法環(huán)節(jié)，使得前段設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。投資建議：固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏加快，隨著電池廠和整車企業(yè)中試線逐步跑通，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)降本持續(xù)推進(jìn)，有望帶動(dòng)下游市場(chǎng)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，整個(gè)固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈上游設(shè)備環(huán)節(jié)必將最先受益。從設(shè)備投資角度來(lái)看，全固態(tài)電池生產(chǎn)工藝與傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池生產(chǎn)工藝的核心差異是驅(qū)動(dòng)設(shè)備價(jià)值量重構(gòu)的關(guān)鍵，這主要體現(xiàn)在整個(gè)工藝流程的前段和中段。全固態(tài)電池從電極制備和電解質(zhì)制備都更適配干法技術(shù)，因此前段環(huán)節(jié)增加了干法混合、干法涂布等工序，價(jià)值量占比有較大提高；中段固態(tài)電池采用“疊片+極片膠框印刷+等靜壓”技術(shù)路線替代傳統(tǒng)卷繞工藝，并刪減了注液工序，價(jià)值量占比也有小幅提升；后段因化成環(huán)節(jié)高壓化改造、設(shè)備對(duì)工藝環(huán)境要求提升，單機(jī)價(jià)值量也有顯著提高。建議關(guān)注布局整線解決方案的先導(dǎo)智能、利元亨，在特定工藝環(huán)節(jié)或細(xì)分領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)的杭可科技、贏合科技、海目星、先惠技術(shù)、華亞智能等。風(fēng)險(xiǎn)分析：技術(shù)路線變更風(fēng)險(xiǎn)與專利風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、下游需求收縮的風(fēng)險(xiǎn)、政策與監(jiān)管風(fēng)專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告 1 1 3 31.2.2海外發(fā)展現(xiàn)狀：日韓歐美全面布局，技術(shù)路線各有側(cè)重 6 8 1.3.2產(chǎn)業(yè)政策：政策大力支持，關(guān)鍵驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)臨近 二、固態(tài)電池生產(chǎn)工藝：制備流程差異較大，設(shè)備價(jià)值量明顯提升 2.1傳統(tǒng)液態(tài)電池生產(chǎn)工藝：技術(shù)成熟，前、中段設(shè)備價(jià)值量占比最高 2.3傳統(tǒng)液態(tài)電池產(chǎn)線與固態(tài)電池產(chǎn)線對(duì)比：材料由液轉(zhuǎn)固，設(shè)備端變化較大 2.3.1前段工藝及設(shè)備差異 20 202.3.3后段工藝及設(shè)備差異 202.4固態(tài)電池設(shè)備發(fā)展趨勢(shì)：持續(xù)降本、一體化和性 21三、固態(tài)電池設(shè)備：產(chǎn)業(yè)化最先受益環(huán)節(jié)，各企業(yè)多點(diǎn)布局 233.1設(shè)備行業(yè)情況：市場(chǎng)空間大，各企業(yè)多點(diǎn)布局，前段設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)激烈 233.2鋰電設(shè)備企業(yè)固態(tài)設(shè)備布局 243.2.1先導(dǎo)智能：固態(tài)設(shè)備整線布局，技術(shù)實(shí)力強(qiáng) 243.2.2杭可科技：卡位下一代電池技術(shù)，鞏固后段設(shè)備龍頭地位 253.2.3贏合科技：鋰電整線解決方案提供商，全球化布局領(lǐng)先 263.2.4聯(lián)贏激光：鋰電激光焊接企業(yè)，技術(shù)積累深厚，廣泛覆蓋頭部客戶 263.2.5利元亨：具備交付全固態(tài)整線設(shè)備能力，建立實(shí)驗(yàn)室推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步 273.2.6先惠技術(shù)：智能自動(dòng)化裝備頭部企業(yè)，聯(lián)手清陶進(jìn)入固態(tài)電池前道設(shè)備領(lǐng)域 273.2.7宏工科技：物料自動(dòng)化系統(tǒng)供應(yīng)商，聯(lián)合清研科技深度布局干法工藝 283.2.8納科諾爾：輥壓設(shè)備龍頭，固態(tài)電池關(guān)鍵設(shè)備持續(xù)突破 29 30 301專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告一、固態(tài)電池行業(yè)：市場(chǎng)空間巨大，正迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵期1.1固態(tài)電池性能優(yōu)勢(shì)突出，正加速向產(chǎn)業(yè)化邁進(jìn)固態(tài)電池作為下一代高性能電池技術(shù)，憑借高能量密度、高安全性等顯著優(yōu)勢(shì)，正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化。固態(tài)電池通過(guò)使用新型電極材料和固態(tài)電解質(zhì)來(lái)替代傳統(tǒng)液態(tài)電池中的電極和液態(tài)電解質(zhì)，從而顯著降低了傳統(tǒng)液態(tài)電池的安全性問(wèn)題，并提升電池的能量密度和循環(huán)壽命。相較傳統(tǒng)液態(tài)電解質(zhì)容易發(fā)生熱失控問(wèn)題，固態(tài)電解質(zhì)熱穩(wěn)定性好，在極端條件下不會(huì)起火或爆炸，而且機(jī)械強(qiáng)度高，能有效抑制鋰枝晶的生長(zhǎng)，從而有效避免因電池內(nèi)部短路而引發(fā)的熱失控問(wèn)題。同時(shí)，固態(tài)電池的理論能量密度可達(dá)400-500Wh/kg，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池的150-300Wh/kg，潛在增幅可達(dá)1.5倍以上，在理想的車輛設(shè)計(jì)下，可使電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航里程超過(guò)1000公里。此外，固態(tài)電池還具有千次以上的循環(huán)壽命和更寬的工作溫度范圍，這些特性都將為新能源汽車、eVTOL、消費(fèi)電子、儲(chǔ)能系統(tǒng)等領(lǐng)域帶來(lái)革命性產(chǎn)品體驗(yàn)。圖表1：固態(tài)電池與液態(tài)電池構(gòu)造結(jié)構(gòu)圖圖表2：固態(tài)電池與液態(tài)電池特性對(duì)比傳統(tǒng)液態(tài)鋰離子電池全固態(tài)鋰離子電池四大主材：正極、負(fù)極、電解液、隔膜；依賴液態(tài)電解質(zhì)填充離子通道，需注液工藝三大主材：固態(tài)電解質(zhì)替代電解液和隔膜；無(wú)液態(tài)成分，結(jié)構(gòu)緊湊，無(wú)需注液專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告2液態(tài)電解質(zhì)，有機(jī)溶劑+鋰鹽無(wú)機(jī)類材料（硫化物、氧化物）、高分子聚合物材料（聚合物）隔膜，微孔隔膜不需要正極材料磷酸鐵鋰/三元鋰超高鎳/鎳錳酸鋰/富鋰錳基負(fù)極材料碳/硅碳/石墨硅+石墨/金屬鋰/含鋰金屬封裝方式方形/圓柱/軟包疊片+軟包電芯能量密度150-300Wh/kg>500Wh/kg優(yōu)點(diǎn)技術(shù)成熟，應(yīng)用范圍廣，成本低廉性能提升巨大，安全性高，循環(huán)壽命長(zhǎng)，適合長(zhǎng)時(shí)間儲(chǔ)存，能量密度高缺點(diǎn)接近性能極限成本高，量產(chǎn)難度大發(fā)展現(xiàn)狀電動(dòng)汽車等領(lǐng)域研發(fā)中后期樣品試制固態(tài)電池起源已久，經(jīng)過(guò)科技發(fā)展和技術(shù)迭代，目前固態(tài)電池已初步具備產(chǎn)業(yè)化條件。固態(tài)電池起源可追溯至19世紀(jì)上半葉法拉第對(duì)固體電解質(zhì)的研究，1972年首款固態(tài)鋰離子電池實(shí)驗(yàn)室原型誕生，但受限于當(dāng)時(shí)固態(tài)電解質(zhì)的低離子電導(dǎo)率及界面穩(wěn)定性問(wèn)題，未能實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。直到新千年后，隨著固態(tài)物理學(xué)、無(wú)機(jī)化學(xué)和制造技術(shù)的進(jìn)步，固態(tài)電池在實(shí)驗(yàn)室層面具備實(shí)現(xiàn)的可能，加之電動(dòng)汽車、智能電子產(chǎn)品的飛速發(fā)展為電池的安全性、能量密度等提出了更高的要求，各國(guó)政府和企業(yè)開(kāi)始將固態(tài)電池作為下一代電池技術(shù)的發(fā)展方向重新著力研發(fā)。2012年中國(guó)科技部將固態(tài)儲(chǔ)能鋰電池列入“十二五”的“863”計(jì)劃進(jìn)行支持，同年，美國(guó)蘋果公司開(kāi)始布局固態(tài)電池應(yīng)用研發(fā)，豐田、寶馬、戴姆勒等全球主要汽車制造商開(kāi)始與電池生產(chǎn)商合作，加速推進(jìn)全固態(tài)電池在汽車領(lǐng)域的應(yīng)用落地，國(guó)內(nèi)企業(yè)如比亞迪和寧德時(shí)代也積極與國(guó)際公司合作，推動(dòng)全固態(tài)電池技術(shù)的進(jìn)步。此后，科學(xué)家陸續(xù)發(fā)現(xiàn)多種新型固態(tài)電解質(zhì)材料，包括硫化物、氧化物、聚合物、鹵化物等，這些新材料展現(xiàn)出的離子電導(dǎo)率和化學(xué)穩(wěn)定性等均遠(yuǎn)優(yōu)于現(xiàn)有材料，更加堅(jiān)定了科研機(jī)構(gòu)和各大企業(yè)將固態(tài)電池推向產(chǎn)業(yè)化的決心。當(dāng)前各國(guó)科研院所和企業(yè)在固態(tài)電池的電解質(zhì)材料和制備工藝、新型電極材料和干法電極制備工藝等核心環(huán)節(jié)均取得重大進(jìn)展，這些成果也為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化加速落地，即2027年首批全固態(tài)車型量產(chǎn)提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。隨著政策紅利釋放、市場(chǎng)需求升級(jí)和技術(shù)持續(xù)迭代，全球固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)已從實(shí)驗(yàn)室研發(fā)進(jìn)展到商業(yè)化落地的關(guān)鍵階段。根據(jù)EMR測(cè)算數(shù)據(jù)，2024年全球固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模約為7.97億美元（約合人民幣57.2億元預(yù)計(jì)到2034年將達(dá)到141.16億美元（約合人民幣1012.75億元年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)33.30%，其中中國(guó)市場(chǎng)2025-2034年年復(fù)合增長(zhǎng)率更是達(dá)到36.8%。政策層面，各國(guó)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的扶持政策為固態(tài)電池市場(chǎng)的發(fā)展提供了有力支撐。中國(guó)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》將固態(tài)電池列為國(guó)家戰(zhàn)略核心技術(shù)，并啟動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，從戰(zhàn)略高度和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)層面推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。歐盟《電池與廢電池法規(guī)》（2023）要求電池制造商提高電池的可回收性和安全性，倒逼技術(shù)升級(jí)。市場(chǎng)需求的升級(jí)是推動(dòng)固態(tài)電池發(fā)展的核心動(dòng)力，在新能源汽3專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告車領(lǐng)域，消費(fèi)者對(duì)續(xù)航里程和安全性的要求不斷提高，固態(tài)電池憑借其高能量密度、高安全性等優(yōu)勢(shì)成為解決問(wèn)題的關(guān)鍵技術(shù)，在儲(chǔ)能領(lǐng)域，高效、安全成為其必然要求，固態(tài)電池的長(zhǎng)壽命和高穩(wěn)定性使其成為儲(chǔ)能系統(tǒng)的理想選擇。技術(shù)快速進(jìn)步也是推動(dòng)固態(tài)電池高速增長(zhǎng)的重要因素，近年來(lái)，固態(tài)電池在關(guān)鍵技術(shù)上不斷取得突破，如新型電解質(zhì)材料的研發(fā)、界面穩(wěn)定性的提升以及鋰金屬負(fù)極技術(shù)的改進(jìn)等，這些突破不僅提升了固態(tài)電池的性能，也降低了生產(chǎn)成本，加速了商業(yè)化進(jìn)程，使得固態(tài)電池在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更具優(yōu)勢(shì)。圖表3：全球固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模（百萬(wàn)美元）圖表4：鋰電池發(fā)展路徑展望14116.15年復(fù)合增長(zhǎng)率33.30%6,0004,000796.922,00001.2行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：各國(guó)爭(zhēng)相競(jìng)逐，技術(shù)進(jìn)步迅速中國(guó)在固態(tài)電池領(lǐng)域政策支持力度大，隨著行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系逐步完善，2027年前后有望實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池小批量生產(chǎn)。2025年4月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《2025年汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》，提出加快全固態(tài)電池、動(dòng)力電池在役檢測(cè)、動(dòng)力電池標(biāo)識(shí)標(biāo)簽等標(biāo)準(zhǔn)研制，不斷優(yōu)化動(dòng)力電池性能要求。5月，中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)推出《全固態(tài)電池判定方法》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，首次明確全固態(tài)電池的定義，并解決了長(zhǎng)期以來(lái)行業(yè)面臨的界定模糊、測(cè)試方法缺失等問(wèn)題，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了重要指引。此外，2024年5月工信部牽頭的全固態(tài)電池發(fā)展計(jì)劃，還將投入60億元專項(xiàng)研發(fā)資金，加速技術(shù)攻關(guān)，以實(shí)現(xiàn)下一代動(dòng)力電池核心材料及制造的重大突破，預(yù)計(jì)將于2025年底前進(jìn)行中期驗(yàn)收審查。政策端的持續(xù)加碼為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化提供強(qiáng)有力支撐，使得2027年普遍被業(yè)界認(rèn)為是固態(tài)電池量產(chǎn)化元年，2025年3月“2025中國(guó)全固態(tài)電池產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)年會(huì)暨第二屆中國(guó)全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇”上，第十四屆全國(guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任苗圩表示，盡管固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化仍需解決技術(shù)、工藝和成本的問(wèn)題，但從當(dāng)前全球研發(fā)進(jìn)展來(lái)看，隨著量產(chǎn)技術(shù)工藝逐漸成熟，2027年前后全固態(tài)電池有望實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)，而大規(guī)模的量產(chǎn)還需要更長(zhǎng)的時(shí)間。從當(dāng)前產(chǎn)業(yè)布局來(lái)看，電池企業(yè)、車企、科研院所爭(zhēng)相入局固態(tài)電池領(lǐng)域，并加大在該領(lǐng)域的投資。相較車企和科研院所，電池企業(yè)具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，以寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科等為代表的傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池大廠與以衛(wèi)藍(lán)新能源、清陶能源等為代表的新技術(shù)巨頭爭(zhēng)相競(jìng)逐，給出了較為樂(lè)觀的量產(chǎn)指引，寧德時(shí)代凝聚專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告4態(tài)電池已量產(chǎn)供貨蔚來(lái)ET9，硫化物全固態(tài)電池計(jì)劃2027年小規(guī)模投產(chǎn)，國(guó)軒高科已建成首條0.2GWh全固態(tài)中試線并開(kāi)啟裝車路測(cè)。整車廠多與電池企業(yè)或設(shè)備公司合作，進(jìn)行實(shí)驗(yàn)線或者中試線探索，下游產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的壓力促使整車企業(yè)想在電池環(huán)節(jié)尋求差異化，發(fā)展固態(tài)電池就成了車企的必選項(xiàng)。比亞迪已開(kāi)啟固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化可行性驗(yàn)證，計(jì)劃2027年示范裝車應(yīng)用，上汽與清陶能源合資成立上汽清陶，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池交付量產(chǎn)，并完成樣車測(cè)試，能量密度超過(guò)400Wh/kg，2027年，搭載全固態(tài)電池的智己新車將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并正式交付用戶，后續(xù)能量密度有望進(jìn)一步提升至500Wh/kg。當(dāng)前國(guó)內(nèi)固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)處于技術(shù)加速收斂期，盡管材料體系仍在迭代，尚未形成絕對(duì)定型方案，原材料在電導(dǎo)率、界面穩(wěn)定性等量產(chǎn)核心指標(biāo)上仍存優(yōu)化空間，但隨著產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)2025年底到2026年上半年伴隨國(guó)內(nèi)主要企業(yè)完成中試線集中落地，有望推動(dòng)固態(tài)電池從技術(shù)驗(yàn)證向量產(chǎn)籌備過(guò)渡，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入“測(cè)試驗(yàn)證+設(shè)備迭代”雙向驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵攻堅(jiān)階段，為2027-2028年量產(chǎn)突破奠定基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)主要電池企業(yè)在固態(tài)電池領(lǐng)域進(jìn)展情況：寧德時(shí)代：2024年增加了對(duì)全固態(tài)電池的研發(fā)投入，已將全固態(tài)電池研發(fā)團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充到1000人以上，目前主攻硫化物路線，已進(jìn)入20Ah樣品試制階段。目前方案能將三元鋰電池的能量密度做到500Wh/kg，比現(xiàn)有電池提升40%以上，預(yù)計(jì)2027年將小規(guī)模生產(chǎn)，相關(guān)供應(yīng)鏈成熟周期需要3-5年，2030年前后有望實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模比亞迪（弗迪電池）：2025年2月，比亞迪在第二屆中國(guó)全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上表示，已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化的可行性驗(yàn)證，涵蓋關(guān)鍵材料技術(shù)攻堅(jiān)、電芯系統(tǒng)開(kāi)發(fā)以及產(chǎn)線建設(shè)，計(jì)劃2027年左右啟動(dòng)批量示范裝車應(yīng)用，預(yù)計(jì)在2030年前后實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。國(guó)軒高科：2024年首次發(fā)布金石全固態(tài)電池，2025年實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。材料創(chuàng)新上，硫化物電解質(zhì)的離子電導(dǎo)率提升60%，空氣穩(wěn)定性顯著提高，正負(fù)極材料的克容量也實(shí)現(xiàn)較大突破。此外，已建成首條0.2GWh中試線，核心設(shè)備100%國(guó)產(chǎn)化，已開(kāi)啟裝車路測(cè)。2025年6月，國(guó)軒高科在“2025全球科技大會(huì)”上宣布全固態(tài)電池于星紀(jì)元ET上裝車。衛(wèi)藍(lán)新能源：2023年底360Wh/kg半固態(tài)鋰電池量產(chǎn)交付蔚來(lái)，續(xù)航突破1000公里；已為多家國(guó)內(nèi)外無(wú)人機(jī)、機(jī)器人、便攜電源等客戶供貨320Wh/kg小動(dòng)力半固態(tài)電池；產(chǎn)能規(guī)劃120GWh，預(yù)計(jì)2027年左右實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池量產(chǎn)。清陶能源：2025年在成都基地15GWh固態(tài)電池已收到環(huán)評(píng)審批意見(jiàn)；2025年6月，搭載清陶半固態(tài)電池的上汽智己L6上市。公司預(yù)計(jì)在2025年開(kāi)發(fā)第二代固態(tài)電池，并在2027年量產(chǎn)第三代電池，目標(biāo)能量密度超過(guò)500Wh/kg。圖表5：國(guó)內(nèi)電池企業(yè)固態(tài)電池布局及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展企業(yè)電池類型能量密度布局及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程寧德時(shí)代500Wh/kg全固態(tài)電池500Wh/kg主攻硫化物路線，全固態(tài)電池的正負(fù)極材料、工藝和制造設(shè)備上都有技術(shù)進(jìn)展，2024年進(jìn)入20Ah樣品試制階段，預(yù)計(jì)2027年小批量生產(chǎn)億緯鋰能半固態(tài)電池330Wh/kg環(huán)壽命超過(guò)2000次，已完成設(shè)計(jì)定型專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告5全固態(tài)電池350Wh/kg計(jì)劃于2026年實(shí)現(xiàn)工藝突破，推出能量密度達(dá)350Wh/kg、800Wh/L的全固態(tài)電池1.0，并于2028年推出體積能量密度超1000Wh/L的2.蜂巢能源半固態(tài)電池300-360Wh/kg第二代半固態(tài)能量密度將達(dá)到360Wh/kg，用于低空飛行器全固態(tài)電池400Wh/kg2022年推出國(guó)內(nèi)首批20Ah級(jí)硫化物全固態(tài)原型電芯，主要應(yīng)用場(chǎng)景在低空飛行和汽車領(lǐng)域300Wh/kg2025年5月推出G垣準(zhǔn)固態(tài)電池，已規(guī)劃建設(shè)12GWh準(zhǔn)固態(tài)電池400Wh/kg2024年發(fā)布的金石固態(tài)電池，全固態(tài)電池實(shí)驗(yàn)線貫通，開(kāi)始走向中試階段半固態(tài)電池400Wh/kg池將在2026年搭載于電動(dòng)垂直起降飛行器(eVOLT)全固態(tài)電池430wh/kg2024年8月推出“無(wú)界”全固態(tài)電池，計(jì)劃于2027年實(shí)現(xiàn)該款全固態(tài)電池的小批量裝車驗(yàn)證贛鋒鋰業(yè)半固態(tài)電池260-500Wh/kg2023年1月首批搭載贛鋒固態(tài)電池的東風(fēng)E70電動(dòng)車正式完成交付；500Wh/kg超高比能電池，采用鋰金屬負(fù)極，已實(shí)現(xiàn)10Ah級(jí)產(chǎn)品的產(chǎn)孚能科技半固態(tài)電池280-400Wh/kg第一代：凝膠固態(tài)化技術(shù)，能量密度280-300Wh/kg，已于2022年量產(chǎn)裝車；第二代：采用新型氧化物/聚合物固態(tài)電解質(zhì)涂覆和致密化技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化開(kāi)發(fā)。全固態(tài)電池400-500Wh/kg硫化物體系已進(jìn)入產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化開(kāi)發(fā)階段，氧化物/聚合物復(fù)合體系當(dāng)前金屬負(fù)極和高鎳正極的復(fù)合電解質(zhì)材料已開(kāi)發(fā)完成欣旺達(dá)全固態(tài)電池400Wh/kg計(jì)劃在2026年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)衛(wèi)藍(lán)新能源半固態(tài)電池360Wh/kg2023年6月正式向蔚來(lái)交付360Wh/kg鋰電池半固態(tài)產(chǎn)品全固態(tài)電池 2027年左右實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池量產(chǎn)恩力動(dòng)力全固態(tài)電池350Wh/kg清陶能源半固態(tài)電池420Wh/kg全固態(tài)電池500Wh/kg2025年生產(chǎn)線貫通、2026年電池量產(chǎn)、2027年裝車量產(chǎn)上市6專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告圖表6：國(guó)內(nèi)整車企業(yè)固態(tài)電池研發(fā)進(jìn)展海外電池廠和整車企業(yè)積極布局下一代固態(tài)電池技術(shù)，寄希望在新領(lǐng)域?qū)ξ覈?guó)實(shí)現(xiàn)彎道超車。在液態(tài)鋰離子電池領(lǐng)域，我國(guó)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)和全產(chǎn)業(yè)鏈自主供應(yīng)能力牢牢占據(jù)全球鋰電產(chǎn)業(yè)龍頭地位，日韓及歐美企業(yè)想要趕超比較困難，固態(tài)電池作為下一代新技術(shù)發(fā)展方向，各國(guó)基本處于同一起跑線，正好給海外企業(yè)提供了彎道超車的可能。因此，全球固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，日本、韓國(guó)和歐美開(kāi)始研發(fā)較早且專利布局廣泛，各個(gè)技術(shù)路線均有涉及，日韓和美國(guó)在硫化物和多元技術(shù)路線中各有側(cè)重，歐洲則多以投資和技術(shù)合作為主。日本在政府推動(dòng)下，各大企業(yè)積極布局固態(tài)電池領(lǐng)域，發(fā)力最早、專利布局廣且技術(shù)領(lǐng)先。日本政府以2030年左右實(shí)現(xiàn)全固態(tài)鋰電池商用化為目標(biāo)，近年擴(kuò)大提供相關(guān)研發(fā)資金，經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省（METI）在2024年發(fā)布了《電池供應(yīng)保證計(jì)劃》，至年底共批準(zhǔn)四大全固態(tài)電池相關(guān)的研發(fā)項(xiàng)目，補(bǔ)助金額合計(jì)最高約達(dá)1040億日元（約48.5億人民幣）。企業(yè)方面，豐田早在2012年就開(kāi)始布局，目前擁有1300多項(xiàng)相關(guān)專利，并計(jì)劃于2026年開(kāi)始逐步量產(chǎn)全固態(tài)電池。本田2024年11月首次公開(kāi)自研全固態(tài)電池示范生產(chǎn)線，2025年1月開(kāi)始試生產(chǎn)，計(jì)劃在2030年之前將全固態(tài)電池應(yīng)用于電動(dòng)車型。日產(chǎn)2024年4月公開(kāi)在日本橫濱建設(shè)的全固態(tài)電池試驗(yàn)線照片，將于2025年開(kāi)始生產(chǎn)首批全固態(tài)電池，并計(jì)劃于2028年推出搭載該電池的量產(chǎn)電動(dòng)汽車。韓國(guó)電池廠在固態(tài)產(chǎn)線建設(shè)方面進(jìn)步顯著，正在構(gòu)建全固態(tài)電池的國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈，三大電池廠商三星SDI、LG新能源和SKOn等企業(yè)在硫化物和聚合物技術(shù)路線上積極布局。三星SDI2024年5月發(fā)布了super-gap固態(tài)電池技術(shù)，采用Anode-less設(shè)計(jì)，能量密度將達(dá)到900Wh/L，相較于自家生產(chǎn)的鋰離子電池提升了約40%，在韓國(guó)水原市建立了試生產(chǎn)線，將于2027年開(kāi)始量產(chǎn)。LG新能源與美國(guó)加州大學(xué)圣地亞哥分校合作開(kāi)發(fā)高性能硫化物全固態(tài)電池，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)能量密度達(dá)到650Wh/L，2028年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池商業(yè)化，并在2030年實(shí)現(xiàn)能量密度超過(guò)900Wh/L的硫化物基全固態(tài)電池商業(yè)化。SKOn與SolidPower達(dá)成聯(lián)合開(kāi)發(fā)協(xié)議和技術(shù)許專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告7可協(xié)議，計(jì)劃在大田電池研究所建設(shè)全固態(tài)電池試驗(yàn)線。美歐新能源企業(yè)聚焦技術(shù)突破，在固態(tài)電池生產(chǎn)工藝和技術(shù)路線方面同樣取得優(yōu)異進(jìn)展。美國(guó)固態(tài)電池廠商QuantumScape2025年6月宣布成功將其Cobra陶瓷隔膜工藝整合到標(biāo)準(zhǔn)電池生產(chǎn)線中，熱處理速度提高約25倍，同時(shí)大幅減少了設(shè)備占地面積，QSE-5是其首款商業(yè)產(chǎn)品，能量密度800Wh/L，15分鐘可從10%充電至80%。QuantumScape在2024年第三季度報(bào)告中宣布，首批無(wú)陽(yáng)極QSE-5B電池已開(kāi)始小批量生產(chǎn)。FactorialEnergy與梅賽德斯-奔馳合作研發(fā)450Wh/kg級(jí)全固態(tài)電池，2025年2月，梅賽德斯-奔馳已開(kāi)始在英國(guó)路測(cè)搭載FactorialEnergy固態(tài)電池的純電動(dòng)汽車，該車型續(xù)航里程有望提升25%，續(xù)航近1000公里。圖表7：海外企業(yè)全固態(tài)電池研發(fā)進(jìn)展國(guó)家企業(yè)研發(fā)進(jìn)展豐田2012年開(kāi)始布局，目前擁有1300多項(xiàng)相關(guān)專2028年間逐步擴(kuò)大產(chǎn)能，2030年之后啟動(dòng)大規(guī)模生產(chǎn)，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)量9GWh。本田術(shù)驗(yàn)證及確定電芯基本規(guī)格，計(jì)劃在2030年之前將全固態(tài)電池應(yīng)用于電動(dòng)車型。日本橫濱工廠在研固態(tài)電池試生產(chǎn)線，計(jì)劃于2028年推出搭載該電池的量產(chǎn)電動(dòng)汽車。韓國(guó)LG新能源預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)能量密度達(dá)到650Wh/L，2028年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池商業(yè)化，并在2030年實(shí)現(xiàn)能量密度超過(guò)900Wh/L的硫化物基全固態(tài)電池商業(yè)化。成建設(shè)，計(jì)劃2026年用于可穿戴設(shè)備，2027年用于車用全固態(tài)電池。計(jì)劃2025年和2026年生產(chǎn)聚合物-氧化物復(fù)合和硫化物基全固態(tài)電池試制型，2028年和20年生產(chǎn)商業(yè)原型。美國(guó)QuantumScape800Wh/L，首批無(wú)陽(yáng)極QSE-5B電池已開(kāi)始小批量生產(chǎn)。SolidPower最早由科羅拉多大學(xué)孵化,主營(yíng)硫化物基固態(tài)電池及電解質(zhì)，合作伙伴包括寶馬、福特、SK年啟動(dòng)批量生產(chǎn)。FactorialEnergy2024年12月首批40Ah的Solstice全固態(tài)電池已成功實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，已向加拿大無(wú)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商AvidroneAerospace交付首批固態(tài)鋰金屬電池，用于其遠(yuǎn)程貨運(yùn)無(wú)人機(jī)。LLIKAMWh級(jí)車用固態(tài)電池試驗(yàn)線預(yù)計(jì)在2025年上半年末投入運(yùn)營(yíng)梅賽德斯1000公里其固態(tài)電池相比現(xiàn)有鋰離子電池可減重寶馬集團(tuán)搭載由SolidPower提供的大尺寸全固態(tài)電芯，采用硫化物基電解質(zhì)及創(chuàng)新模組結(jié)構(gòu)，測(cè)試重點(diǎn)包括電芯膨脹管理、運(yùn)行壓力控制及溫度調(diào)節(jié)等。8固態(tài)電池最根本的變化在于電解質(zhì)由液轉(zhuǎn)固，電解質(zhì)的選擇和生產(chǎn)制備是產(chǎn)業(yè)化的前提，目前氧化物路線在半固態(tài)階段占優(yōu)，硫化物路線在全固態(tài)階段被更多廠商選擇，聚合物、鹵化物路線作為有效補(bǔ)充應(yīng)用。根據(jù)電解質(zhì)材料的不同，固態(tài)電池主要分為四大技術(shù)路線：硫化物、氧化物、聚合物和鹵化物，這四種技術(shù)路線各有優(yōu)缺點(diǎn)，且處于不同的產(chǎn)業(yè)化階段，從技術(shù)成熟度看，硫化物和氧化物路線發(fā)展較快，也被產(chǎn)業(yè)界應(yīng)用較多，其中，氧化物因其綜合性能均衡、成本較低且工藝兼容性強(qiáng)，已被清陶能源、太藍(lán)新能源、衛(wèi)藍(lán)新能源等廠商選擇并實(shí)現(xiàn)半固態(tài)電池量產(chǎn)裝車。硫化物路線因離子電導(dǎo)率高、機(jī)械加工性能強(qiáng)、界面兼容度好，成為布局全固態(tài)廠商的最多選擇，如寧德時(shí)代、蜂巢能源、國(guó)軒高科、豐田、三星、SolidPower等企業(yè)皆深度布局該技術(shù)路線，但硫化物電解質(zhì)仍需解決空氣敏感性和降本問(wèn)題等。聚合物路線由于常溫導(dǎo)電率低、性能局限較大，雖然已在消費(fèi)電子領(lǐng)域小規(guī)模商用，但在動(dòng)力電池領(lǐng)域應(yīng)用需解決高溫工作限制，鹵化物路線綜合性能優(yōu)異但目前制備成本較高，尚處于研發(fā)階段。圖表8：主要廠商固態(tài)電解質(zhì)技術(shù)路線選擇廠商名稱技術(shù)路線具體進(jìn)展衛(wèi)藍(lán)新能源氧化物/聚合物中科院背景企業(yè)，能量密度達(dá)360Wh/kg的半固態(tài)電池已量產(chǎn)合作蔚來(lái)、北汽等車企清陶能源氧化物/復(fù)合物2024年清陶能源第一代光年半固態(tài)電池成功應(yīng)用于智己L6車型，2025年8月搭載上汽清陶第二代半固態(tài)電池的上汽MG4將上市，采用氧化物電解質(zhì)+硅碳負(fù)極方案，能量密度達(dá)300Wh/kg太藍(lán)新能源氧化物年其合作方長(zhǎng)安汽車將率先量產(chǎn)搭載半固態(tài)電池的車型輝能科技氧化物2025年1月推出第四代鋰陶瓷電池(LCB)系統(tǒng)，采用全無(wú)機(jī)電解質(zhì)，完全消除了有機(jī)成分孚能科技氧化物/硫化物第二代半固態(tài)電池采用新型氧化物/聚合物固態(tài)電解質(zhì)涂覆和致密化技術(shù)，能量密度達(dá)到330wh/kg；全固態(tài)電池方面，硫化物全固態(tài)電池已進(jìn)入產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化開(kāi)發(fā)階段，2025年計(jì)劃進(jìn)行全固態(tài)電池放大驗(yàn)證寧德時(shí)代硫化物/凝聚態(tài)凝聚態(tài)電池（半固態(tài)）已量產(chǎn)；硫化物全固態(tài)電池已進(jìn)入20Ah樣品試制階段，計(jì)劃2027年實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)，能量密度超400Wh/kg硫化物/氧化物硫化物全固態(tài)電池計(jì)劃于2027年啟動(dòng)小批量生產(chǎn)，并在2030年將其應(yīng)用于主流電動(dòng)車型硫化物/鹵化物不同客戶的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn);全固態(tài)電池方面，國(guó)軒高科以硫化物全固態(tài)電池的開(kāi)發(fā)為主，已實(shí)現(xiàn)車規(guī)級(jí)全固態(tài)電池制備蜂巢能源硫化物2022年蜂巢能源全固態(tài)電池實(shí)驗(yàn)室在國(guó)內(nèi)率先完成20Ah級(jí)硫系全固態(tài)原型電芯的研發(fā)億緯鋰能硫化物/鹵化物要用于混合動(dòng)力領(lǐng)域，2028年推出400wh/Kg高比能量的全固態(tài)電池豐田汽車硫化物豐田汽車堅(jiān)定地選擇硫化物作為固態(tài)電池的技術(shù)路線在該領(lǐng)域啟硫化物全固態(tài)電池的研發(fā)工作。9松下電器松下公司YoshiakiTanaka團(tuán)隊(duì)采用全新的具有高離子電導(dǎo)率的混合陰離子固態(tài)電解質(zhì)LiNb0Cl以及LiTa0c1本田技研硫化物2024年啟動(dòng)全固態(tài)電池示范生產(chǎn)線，2025年1月并確定電芯的基本規(guī)格LG新能源硫化物L(fēng)G新能源在固態(tài)電池領(lǐng)域的布局主要集中在干電極技術(shù)和鋰硫全固態(tài)電池的商業(yè)化上硫化物/氧化物SKOn計(jì)劃研發(fā)高分子一氧化物復(fù)合系和硫化物系兩種全固態(tài)電池，并在2027年和2029年實(shí)現(xiàn)商用化聚合物/硫化物三星SDI固態(tài)電池技術(shù)采用了硫化物電解質(zhì)，同時(shí)也在開(kāi)發(fā)基于聚合物電解質(zhì)的固態(tài)電池并成功開(kāi)發(fā)了一種新型聚合物電解質(zhì)“SIPEQuantumScape氧化物QuantumScape采用特制的固態(tài)陶瓷隔膜搭配純鋰金屬陽(yáng)極，相比傳統(tǒng)液態(tài)電池具有更高的能量密度、快充速度和安全性，已在汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)行了測(cè)試應(yīng)用SolidPower硫化物年啟動(dòng)批量生產(chǎn)Ilika氧化物氧化物電導(dǎo)率較低的缺點(diǎn)，并采用絲網(wǎng)印刷技術(shù)來(lái)生產(chǎn)全固態(tài)電池硫化物電解質(zhì)：室溫下離子電導(dǎo)率最高，通常能達(dá)到10-2S/cm，接近液態(tài)電解質(zhì)，最新研制的LPSCB熱壓后更是達(dá)到25mS/cm，是液態(tài)電解液的2倍。此外，其機(jī)械強(qiáng)度和界面兼容度較好，加工性能優(yōu)異。但硫化物開(kāi)發(fā)難度大，對(duì)制備工藝要求高，生產(chǎn)環(huán)境要求嚴(yán)格，原材料對(duì)水分極為敏感，可能產(chǎn)生有毒氣體H2S，且制備成本高，原材料硫化鋰單噸價(jià)格達(dá)百萬(wàn)元級(jí)。寧德時(shí)代、豐田等企業(yè)重點(diǎn)布局此路線。氧化物電解質(zhì)：電池倍率性能優(yōu)越、化學(xué)穩(wěn)定性高，LLZO熱穩(wěn)定性>800℃,LATP電化學(xué)窗口>5V，主要分為薄膜(LiPON)和非薄膜兩類，氧化物電解質(zhì)通常密度較高，具有較高的機(jī)械強(qiáng)度，但常溫電導(dǎo)率仍偏低僅有10-3~10-6S/cm，制備工藝難度大，質(zhì)地硬脆導(dǎo)致固-固界面接觸困難。清陶能源、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)已實(shí)現(xiàn)半固態(tài)電池量產(chǎn)應(yīng)用此技術(shù)。聚合物電解質(zhì)：技術(shù)成熟高，在消費(fèi)電子領(lǐng)域已小規(guī)模商用。聚合物材料以聚環(huán)氧乙烷(PEO)等為代表，具有質(zhì)量輕、彈性好、易加工等特點(diǎn)。但聚合物電解質(zhì)室溫下離子導(dǎo)電率低，一般小于10-4S/cm，需加熱至60℃以上才能正常工作，熱穩(wěn)定性有限，高壓穩(wěn)定性差，性能提升空間有限，更多用于半固態(tài)過(guò)渡方案。鹵化物電解質(zhì)：離子電導(dǎo)率較高（10-3S/cm電化學(xué)窗口>5V，界面阻抗低，但脆性高、循環(huán)相對(duì)壽命短，含銦等稀有金屬致成本極高，且潮解問(wèn)題未解決，目前處于實(shí)驗(yàn)室研發(fā)階段。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告圖表9：各類型固態(tài)電解質(zhì)性能對(duì)比圖表10：各類型固態(tài)電池結(jié)構(gòu)及電解質(zhì)性能對(duì)比資料來(lái)源：《Solid-StateElectrolytesforSolid-StateLithium-SulfurBatter專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告隨著技術(shù)迭代驗(yàn)證，固態(tài)電池的發(fā)展思路也正從"百花齊放"到"聚焦主流"，氧化物、硫化物路線正成為產(chǎn)業(yè)界重點(diǎn)布局方向。在2025中國(guó)全固態(tài)電池產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)年會(huì)暨第二屆全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上，中國(guó)科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽(yáng)明高表示，當(dāng)前全固態(tài)電池的技術(shù)路線要聚焦以硫化物電解質(zhì)為主體電解質(zhì)，匹配高鎳三元正極和硅碳負(fù)極的技術(shù)路線，以比能量400瓦時(shí)/公斤、循環(huán)壽命1000次以上為性能目標(biāo)，確保2027年實(shí)現(xiàn)轎車小批量裝車，2030年實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。在硫化物固態(tài)電解質(zhì)方面，目前眾多企業(yè)已經(jīng)建立了小批量供應(yīng)能力，需要重點(diǎn)攻克大規(guī)模生產(chǎn)工藝，此外，目前包括豐田、本田等外資車企，以及寧德時(shí)代、比亞迪、吉利等中國(guó)企業(yè)也將全固態(tài)電池的主體電解質(zhì)逐漸聚焦于硫化物的技術(shù)路線，預(yù)計(jì)2025年至2027年，石墨/低硅負(fù)極硫化物全固態(tài)電池將成為主要技術(shù)路線。圖表11：硫化物電解質(zhì)固態(tài)電池上車時(shí)間表展望行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，固態(tài)電池行業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏逐漸清晰、市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速、技術(shù)路線逐步聚焦和應(yīng)用場(chǎng)景開(kāi)始擴(kuò)展等特點(diǎn)。在技術(shù)進(jìn)步、政策推動(dòng)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共同努力下，固態(tài)電池量產(chǎn)節(jié)奏逐漸明晰，2025-2026年國(guó)內(nèi)中試線密集落地，啟動(dòng)全固態(tài)裝車驗(yàn)證，2027年全固態(tài)電池將實(shí)現(xiàn)小批量裝車，2028-2029年在低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等領(lǐng)域率先放量，2030年進(jìn)入中高端動(dòng)力領(lǐng)域規(guī)?；瘧?yīng)用階段。與此同時(shí)，固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，2024年中國(guó)半固態(tài)加全固態(tài)電池出貨量約7GWh，2027年隨著工信部固態(tài)電池項(xiàng)目結(jié)題，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)將從市場(chǎng)發(fā)展初期邁向快速上升期，國(guó)內(nèi)固態(tài)電池出貨量將進(jìn)入快速放量階段，2027年中國(guó)半固態(tài)和固態(tài)電池出貨量有望達(dá)到18GWh，2030年超過(guò)65GWh，遠(yuǎn)期到2035年中國(guó)半固態(tài)和固態(tài)電池出貨量可能超過(guò)專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告隨著技術(shù)設(shè)備的進(jìn)步和材料的迭代驗(yàn)證，固態(tài)電池的發(fā)展思路也正逐步聚焦，主流電池廠和車企均選好合適發(fā)展方向，實(shí)行重點(diǎn)突破。此外，固態(tài)電池因其特性正從"車用為主"到"全場(chǎng)景滲透"，除新能源汽車、儲(chǔ)能外，低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等新興領(lǐng)域?qū)Ω甙踩?、長(zhǎng)續(xù)航的固態(tài)電池需求迫切，且其本身單品價(jià)值高，對(duì)于固態(tài)電池發(fā)展初期較高的價(jià)格接受度較高，有望在該類場(chǎng)景率先落地應(yīng)用。中國(guó)在固態(tài)電池領(lǐng)域政策發(fā)布時(shí)間較早、支持力度大且推進(jìn)態(tài)度堅(jiān)決。2020年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，首次將固態(tài)電池列入行業(yè)重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象并提出加快研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，2024年5月相關(guān)部門計(jì)劃投入約60億元用于全固態(tài)電池研發(fā)，包括寧德時(shí)代、比亞迪、一汽、上汽、衛(wèi)藍(lán)新能源和吉利等六家企業(yè)或獲得基礎(chǔ)研發(fā)支持，2025年4月，工信部印發(fā)建立全固態(tài)電池標(biāo)準(zhǔn)體系，為全固態(tài)電池技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。2025年5月22日，中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)正式推出《全固態(tài)電池判定方法》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，首次明確了全固態(tài)電池的定義，解決了行業(yè)界定模糊、測(cè)試方法缺失等問(wèn)題。國(guó)外對(duì)于固態(tài)電池領(lǐng)域政策支持方向各有側(cè)重，各國(guó)均重點(diǎn)支持。美國(guó)通過(guò)《通脹削減法案》為本土電池制造提供稅收抵免和補(bǔ)貼；2023年9月，美國(guó)能源部宣布投入1600萬(wàn)美元支持固態(tài)電池和液流電池制造能力建設(shè)。歐盟通過(guò)《電池戰(zhàn)略研究議程》明確2030年研究和創(chuàng)新優(yōu)先事項(xiàng)，確定關(guān)鍵技術(shù)主題，包括第4代鋰離子電池，2025年7月，歐盟委員會(huì)宣布向歐洲六家創(chuàng)新型電動(dòng)汽車電池項(xiàng)目提供8.52億歐元資助，以加速歐洲電池制造行業(yè)的增長(zhǎng)和投資。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省則為豐田等企業(yè)的全固態(tài)電池生產(chǎn)計(jì)劃提供認(rèn)證和支持，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。圖表13：全球主要國(guó)家/地區(qū)固態(tài)電池戰(zhàn)國(guó)家/地區(qū)固態(tài)電池相關(guān)戰(zhàn)略及措施固態(tài)電池領(lǐng)域主要企業(yè)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化列為新能源汽車核心技術(shù)攻關(guān)工程。（工信部，2020）專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告）：固態(tài)電池作為重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)工作頂層設(shè)計(jì)，建立健全全固態(tài)電化物路線）、國(guó)軒高科（360Wh/kg半固態(tài)電池）、孚能科技（800V半固態(tài)《蓄電池產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略》（2022）：提出通過(guò)綠色創(chuàng)新基金等方式，加快固態(tài)電池為核心的新一代電池、材料創(chuàng)新，提升電池續(xù)航，能量密度達(dá)到當(dāng)前2倍以上水平，到2030年左右實(shí)現(xiàn)全固態(tài)鋰電池的商業(yè)化出光興產(chǎn)（固態(tài)電解質(zhì)全球最大產(chǎn)能）韓國(guó)年韓國(guó)占據(jù)全球電池產(chǎn)業(yè)40%市場(chǎng)份額”的發(fā)展目標(biāo)，通過(guò)公私合作、投資拉動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)科技創(chuàng)新，加速搶占下一代電池技術(shù)的戰(zhàn)略高地，加快產(chǎn)能和供應(yīng)鏈體系建設(shè)LG新能源（聚合物路線）、三星SDI化物電解質(zhì)研發(fā)）美國(guó)《國(guó)家鋰電池藍(lán)圖2021-2030》（2021）：提出到2030年實(shí)現(xiàn)包括固態(tài)電池在內(nèi)的先進(jìn)電池技術(shù)的規(guī)模化生產(chǎn)，固態(tài)電池目標(biāo)能量密度達(dá)到500Wh/kgQuantumScape（大眾投資）、SolidPower（寶馬/福特合作）、FactorialEnergy（奔馳/Stellantis投資）《歐洲電池研發(fā)創(chuàng)新路線圖》、《電池2030+路線圖》：繼續(xù)將第四代固態(tài)電池材料研發(fā)（交通應(yīng)用）列為2030年優(yōu)先事項(xiàng)，并實(shí)現(xiàn)電堆成本控制在75歐元每千瓦時(shí)之內(nèi)寶馬（與SolidPower合作）、大眾（全固態(tài)試驗(yàn)線建設(shè)中）1.3.3固態(tài)電池發(fā)展需克服瓶頸：成固態(tài)電池發(fā)展前景廣闊，現(xiàn)階段仍面臨成本、技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同這三重挑戰(zhàn)。成本方面，受固態(tài)電解質(zhì)、電極材料及生產(chǎn)工藝等因素制約，固態(tài)電池成本顯著高于傳統(tǒng)鋰離子電池，硫化物電解質(zhì)中核心原材料硫化鋰價(jià)格昂貴，目前市場(chǎng)價(jià)格每噸在百萬(wàn)元級(jí)，除了材料，前期新增設(shè)備投資也是廠商需要考慮的問(wèn)題，由于尚在產(chǎn)業(yè)化初期，全固態(tài)電池生產(chǎn)線投資遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)液態(tài)電池，即使后續(xù)達(dá)到量產(chǎn)線，單GWh設(shè)備投資額，全固態(tài)電池也仍將高達(dá)2.5-3億元，傳統(tǒng)液態(tài)電池僅1.2-1.5億元，此外，產(chǎn)品良率尚待提升，規(guī)模效應(yīng)難以施展。技術(shù)方面，固態(tài)電解質(zhì)離子輸運(yùn)遲緩、充放電體積膨脹、多長(zhǎng)耦合體系容易失控失效、固-固界面阻抗大及鋰枝晶生長(zhǎng)等核心問(wèn)題，嚴(yán)重阻礙電池性能提升與產(chǎn)業(yè)化步伐。產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同方面，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游在材料適配、設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化及測(cè)試規(guī)范等方面亦存在諸多短板，材料、設(shè)備、電池企業(yè)、整車廠等尚需協(xié)調(diào)研發(fā)機(jī)制，關(guān)鍵材料和設(shè)備如固態(tài)電解質(zhì)、鋰金屬負(fù)極等尚未形成規(guī)?；a(chǎn)能力，以上諸多問(wèn)題均需要固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)研發(fā)單位和企業(yè)共同面對(duì)、協(xié)同攻克。圖表14：全固態(tài)電池發(fā)展面臨的核心科學(xué)問(wèn)題專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告二、固態(tài)電池生產(chǎn)工藝：制備流程差異較大，設(shè)備價(jià)值量明顯提升2.1傳統(tǒng)液態(tài)電池生產(chǎn)工藝：技術(shù)成熟，前、中段設(shè)備價(jià)值量占比最高傳統(tǒng)鋰離子液態(tài)電池制備工藝主要是指以液態(tài)電解質(zhì)為核心，通過(guò)電極制備、電芯組裝及后續(xù)化成封裝等一系列流程生產(chǎn)鋰離子電池的技術(shù)體系，按照不同階段制備目的不同分為前段、中段和后段三大環(huán)節(jié)，具體分1)前段（電極制備包括正極材料（如三元材料、磷酸鐵鋰等）、負(fù)極材料（如石墨、硅基材料等）與導(dǎo)電劑、粘結(jié)劑等按比例混合，經(jīng)攪拌制成均勻漿料后，通過(guò)涂布機(jī)均勻涂覆在金屬集流體（正極常用鋁箔，負(fù)極常用銅箔）上，再經(jīng)輥壓、分切形成極片。該環(huán)節(jié)涉及工藝包括攪拌、涂布、輥壓、分切和對(duì)應(yīng)不同裝配形式的制片或者模切，關(guān)鍵設(shè)備包括攪拌機(jī)、涂布機(jī)、輥壓機(jī)、分條機(jī)、模切機(jī)等，前段設(shè)備價(jià)值量占傳統(tǒng)液態(tài)電池整線設(shè)備的31%左右。2)中段（電芯裝配主要是將正極極片、隔膜（防止正負(fù)極短路，允許鋰離子通過(guò)）、負(fù)極極片交替疊合或卷繞形成電芯主體，隨后裝入電池外殼（如軟包、圓柱鋼殼、方形鋁殼等并注入液態(tài)電解質(zhì)（由鋰鹽、有機(jī)溶劑及添加劑組成）。該環(huán)節(jié)涉及工藝包括卷繞或者疊片、封裝、干燥、注液等，關(guān)鍵設(shè)備包括卷繞機(jī)、疊片機(jī)、入殼機(jī)、焊接機(jī)、烘干機(jī)、注液機(jī)等，中段設(shè)備價(jià)值量也占傳統(tǒng)液態(tài)電池整線設(shè)備的40%左3)后段（電芯檢測(cè)涵蓋電芯封裝（密封外殼防止電解質(zhì)泄漏）、化成（通過(guò)小電流充電激活電芯）、分容（測(cè)試電芯容量并篩選分級(jí)）等，最終得到可使用的液態(tài)鋰離子電芯。該環(huán)節(jié)涉及工藝包括化成、分容、檢測(cè)等，關(guān)鍵設(shè)備包括化成分容柜和相關(guān)檢查設(shè)備等，后段加上Pack環(huán)節(jié)占整線設(shè)備投資額29%左右。4)最后經(jīng)過(guò)模組線和Pack線制成電池，用到的設(shè)備主要是模組自動(dòng)化裝配線和物流、儲(chǔ)存設(shè)施等。這一工藝體系經(jīng)過(guò)多年發(fā)展已較為成熟，但也存在一些局限，例如液態(tài)電解質(zhì)可能引發(fā)的漏液風(fēng)險(xiǎn)、電池能量密度提升受限于材料堆疊效率等。不過(guò)，其在成本控制、量產(chǎn)穩(wěn)定性等方面的優(yōu)勢(shì)，使其仍是目前主流的鋰離子電池制備方式。圖表15：傳統(tǒng)液態(tài)鋰離子電池生產(chǎn)工藝拆分工藝步驟相關(guān)設(shè)備工序作用代表企業(yè)前段（31%）攪拌真空攪拌機(jī)等將正極、負(fù)極物料通過(guò)攪拌混合均勻，并調(diào)制成漿先導(dǎo)智能、金銀河、羅斯中國(guó)、科恒股份（萬(wàn)家）、廣州紅運(yùn)涂布擠壓式涂布機(jī)將正、負(fù)極漿料均勻的涂抹在基層（鋁箔、銅箔）上新嘉拓、贏合科技、科恒股份（浩能科技）、先導(dǎo)智能、利元亨輥壓通過(guò)調(diào)整兩個(gè)輥壓輥之間的壓力，將涂布極片輥壓至定的厚度，從而提高電池的能量密度納科諾爾、贏合科技、先導(dǎo)智能、科恒股份分切全自動(dòng)分條機(jī)將輥壓后的極片分切到需要的寬度先導(dǎo)智能、納科諾爾、新嘉拓、贏合科技、利元亨制片（對(duì)極耳焊接制片對(duì)分切后的極片焊接極耳、貼保護(hù)膠紙、極耳專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告應(yīng)卷繞）卷式模切機(jī)包膠等,用于后續(xù)卷繞工藝吉陽(yáng)智能模切（對(duì)應(yīng)疊片）將分切后的間隙涂布或連續(xù)涂布(單側(cè)出極耳)的極片沖切成型，用于后續(xù)的疊片工藝海目星、先導(dǎo)智能、贏合科技、大族激光、吉陽(yáng)智能（40%）卷繞形卷繞機(jī)將正負(fù)極片和隔膜主動(dòng)放卷、自動(dòng)糾偏，與隔膜一起按工藝要求進(jìn)行自動(dòng)卷繞先導(dǎo)智能、贏合科技、利元亨、誠(chéng)捷智能、格林晟疊片全自動(dòng)疊片機(jī)將正極片、隔膜、負(fù)極極片按照順序疊合成小電芯單體，然后將小電芯單體疊放并聯(lián)起來(lái)組成大電芯先導(dǎo)智能、贏合科技、科瑞技術(shù)、格林晟、福能東方（超業(yè)精密）、利元亨、吉陽(yáng)智能裝配線封口機(jī)將電芯放入金屬或軟包外殼中，并將圓柱/方形電池的極耳與外殼相應(yīng)端口焊接到位，軟包電池則主要是將多層極片與極耳引腳焊接到位贏合科技機(jī)對(duì)焊接后、注液前的電芯進(jìn)行干燥先導(dǎo)智能、時(shí)代高科、鐳煜科技、瑞昇新能源注液全自動(dòng)注液機(jī)將電解液加入到電芯中，并將電芯完全封住先導(dǎo)智能、福能東方（超業(yè)精密）、贏合科技、精朗科技封口清洗密封釘焊接機(jī)先將蓋板與正極耳焊接在一起，再將鋼殼與蓋后套膜成形聯(lián)贏激光、海目星、大族激光后段（29%）化成充放電機(jī)化成：通過(guò)充放電方式將其內(nèi)部正負(fù)極物質(zhì)激活，同時(shí)在負(fù)極表面形成良好的SEI膜先導(dǎo)智能、杭可科技分容分容柜分容：在化成之后，對(duì)電池進(jìn)行充放電循環(huán)并檢測(cè)電池各項(xiàng)參數(shù)，根據(jù)測(cè)量參數(shù)對(duì)電池進(jìn)行配組先導(dǎo)智能、杭可科技、贏合科技檢測(cè)檢測(cè)設(shè)備對(duì)電芯進(jìn)行外觀檢測(cè)、內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)先導(dǎo)智能、贏合科技、星云股份、杭可科技、利元亨模組線+PACK線模組自動(dòng)化裝配線通過(guò)視覺(jué)捕捉目標(biāo)位置，完成配件的傳送、組的自動(dòng)化組裝聯(lián)贏激光其他（如物流等）/倉(cāng)儲(chǔ)物流自動(dòng)化諾力股份（無(wú)錫中鼎）、先導(dǎo)智能、今天國(guó)際傳統(tǒng)液態(tài)鋰離子電池產(chǎn)線前段、中段設(shè)備價(jià)值量占比可達(dá)70%以上，為價(jià)值量最高環(huán)節(jié)。前段設(shè)備涉及精密涂布、分切、輥壓等環(huán)節(jié)是形成均勻極片、決定電池一致性和能量密度的基石，核心設(shè)備工藝難度大、精度要求高，設(shè)備的技術(shù)壁壘和成本也比較高，其中涂布機(jī)價(jià)值量最大，占前段設(shè)備價(jià)值的50-60%。中段設(shè)備主要是卷繞/疊片、焊接、注液、封口清洗等，負(fù)責(zé)電芯的核心結(jié)構(gòu)成型和電解液精準(zhǔn)填充，直接關(guān)乎電芯的安全性、良品率和生產(chǎn)效率，其中卷繞機(jī)/疊片機(jī)價(jià)值量最大，占中段設(shè)備價(jià)值的60%-70%。后段設(shè)備化成分容、檢測(cè)、PACK組裝等雖然也至關(guān)重要，但單體設(shè)備價(jià)值量和工藝復(fù)雜性往往低于前中段的核心裝備。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告圖表16：傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池制備工藝2.2固態(tài)電池生產(chǎn)工藝：重構(gòu)液態(tài)電池工藝鏈全固態(tài)電池生產(chǎn)工藝與傳統(tǒng)液態(tài)電池相比在制備工序、生產(chǎn)設(shè)備、作業(yè)環(huán)境等方面有較大變化。制備工序方面，傳統(tǒng)液態(tài)電池采用“液態(tài)電解液+隔膜”體系，生產(chǎn)工序涵蓋漿料混合制備、涂布、輥壓、極片分切、卷繞疊片、封裝、注液、化成分容等環(huán)節(jié)，而全固態(tài)電池以固態(tài)電解質(zhì)替代液態(tài)電解液與隔膜，取消注液工序，新增干法電極工藝、固態(tài)電解質(zhì)合成、固態(tài)電解質(zhì)成膜等核心工序環(huán)節(jié)。生產(chǎn)設(shè)備方面，制備工藝的變化導(dǎo)致生產(chǎn)設(shè)備需求也發(fā)生顯著改變，固態(tài)電解質(zhì)成膜設(shè)備取代傳統(tǒng)鋰電池注液設(shè)備，由于鋰金屬負(fù)極的引入，需要用干法電極設(shè)備取代傳統(tǒng)液態(tài)電池中的濕法電極設(shè)備，由于固態(tài)電解質(zhì)特性，在組裝環(huán)節(jié)固態(tài)電池多用疊片或者軟包為主，因此疊片設(shè)備將會(huì)占優(yōu)。此外，固態(tài)電池的材料特性對(duì)環(huán)境濕度的控制要求極高，電芯疊片過(guò)程中需采用熱壓工藝實(shí)現(xiàn)固-固界面的緊密接觸，對(duì)壓力與溫度的精準(zhǔn)控制同樣提出高要求。這些工藝變革不僅改變了設(shè)備選型與參數(shù)設(shè)定，更對(duì)生產(chǎn)環(huán)境的潔凈度、溫濕度控制體系帶來(lái)顛覆性挑戰(zhàn)。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告圖表17：傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池制備工藝與硫化物生產(chǎn)工藝的革新是產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵，與傳統(tǒng)液態(tài)電池相比，固態(tài)電池因引入硫化物電解質(zhì)、金屬鋰負(fù)極等帶來(lái)材料體系變革和固-固界面特性等問(wèn)題，需重構(gòu)前、中、后段工藝鏈，具體分拆如下：1)前段（電極與電解質(zhì)制備固態(tài)電池因材料特性差異，在混合、成膜環(huán)節(jié)需徹底重構(gòu)前段工藝路徑。前段核心任務(wù)是將活性材料如正極和負(fù)極、固態(tài)電解質(zhì)、導(dǎo)電劑加工成穩(wěn)定可靠的極片與固態(tài)電解質(zhì)膜，主要涉及干法電極制備與固態(tài)電解質(zhì)膜制備這兩個(gè)核心工藝，是固態(tài)電池生產(chǎn)制備的最重要環(huán)節(jié)。干法電極是指通過(guò)將活性材料、粘結(jié)劑和導(dǎo)電添加劑在無(wú)溶劑條件下進(jìn)行物理混合，利用熱壓或冷壓等方式直接將混合物制成電極薄膜，關(guān)鍵設(shè)備包括干混設(shè)備、干涂設(shè)備和輥壓設(shè)備，干混設(shè)備通常使用雙刀片研磨機(jī)或球磨機(jī)以解決粉體均勻混合問(wèn)題，干涂設(shè)備主要是雙螺桿擠出機(jī)解決纖維化問(wèn)題，輥壓設(shè)備主要用高壓精專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告密輥壓機(jī)來(lái)確保電極膜的密度和均勻性。固態(tài)電解質(zhì)成膜根據(jù)技術(shù)路線差異采用不同工藝，氧化物體系用流延機(jī)、硫化物體系用真空蒸鍍機(jī)、聚合物體系用熱壓機(jī)。由于固態(tài)電池所使用的干法工藝設(shè)備復(fù)雜度高，因而前段設(shè)備價(jià)值量占固態(tài)電池整線設(shè)備價(jià)值量的35%-40%左右，顯著高于傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池前段設(shè)備31%的占比，絕對(duì)金額也會(huì)更高。2)中段（電芯組裝與界面優(yōu)化中段核心任務(wù)是電芯裝配，固態(tài)電池由于其電解質(zhì)的特殊性，對(duì)組裝環(huán)境和工藝精度要求顯著提高，主要涉及工藝包括疊片、膠框印刷、等靜壓處理、極耳焊接等。在疊片環(huán)節(jié)，硫化物電解質(zhì)片由于其脆性大、易碎裂，通常需要采用高精度疊片機(jī)或卷繞機(jī)，在惰性氣體環(huán)境下完成極片與電解質(zhì)片的堆疊或卷繞，避免與空氣中水分、氧氣接觸發(fā)生副反應(yīng)，關(guān)鍵設(shè)備主要是高精度疊片設(shè)備。膠框印刷環(huán)節(jié)主要是利用狹縫涂布機(jī)或者膠框印制機(jī)在極片邊緣印刷特種密封膠框，用于保證極片間的緊密貼合以及緩沖充放電過(guò)程中的體積變化，關(guān)鍵設(shè)備是狹縫涂布機(jī)或者膠框印制機(jī)。等靜壓處理是對(duì)疊好的電芯施加均勻壓力，通常超過(guò)100MPa，確保固-固界面緊密接觸，用以提升固-固界面的離子傳導(dǎo)性能，關(guān)鍵設(shè)備是等靜壓機(jī)。極耳焊接環(huán)節(jié)主要是針對(duì)硫化物固態(tài)電池的高阻抗特性，采用激光焊接或超聲波焊接等非接觸式工藝連接極耳，主要設(shè)備包括激光焊接機(jī)或超聲焊接機(jī)。中段環(huán)節(jié)因新增等靜壓機(jī)且高精度疊片機(jī)價(jià)值更高，所以中段設(shè)備價(jià)值量約占整線設(shè)備的40%-45%，由于目前固態(tài)電池整線價(jià)值量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)液態(tài)電池，所以固態(tài)中段設(shè)備價(jià)值量占比雖與液態(tài)大致相同，但固態(tài)電池中段設(shè)備總額還是要遠(yuǎn)高于液3)后段（化成與封裝后段核心任務(wù)是電芯封裝和檢測(cè)，主要涉及工藝有封裝、高壓化成分容等。由于硫化物固態(tài)電解質(zhì)遇水會(huì)迅速分解產(chǎn)生有毒硫化氫氣體，且極易與空氣中的氧氣、水汽發(fā)生反應(yīng)，因此封裝環(huán)節(jié)在真空腔體內(nèi)完成，需控制封裝環(huán)境濕度，避免電解質(zhì)與空氣接觸引發(fā)性能衰減和安全隱患，主要設(shè)備包括激光焊接機(jī)和自動(dòng)化包裝線。固態(tài)電池化成分容環(huán)節(jié)需要超高壓力和高電壓平臺(tái)，通過(guò)高壓處理可有效降低固-固界面電阻，促進(jìn)正極、硫化物電解質(zhì)和負(fù)極之間的緊密接觸，優(yōu)化離子傳輸通道，關(guān)鍵設(shè)備主要是高壓化成分容柜。固態(tài)電池后段環(huán)節(jié)取消了注液機(jī)，但高壓化成設(shè)備升級(jí)，所以后段設(shè)備價(jià)值量約占整線設(shè)備的20%-25%。固態(tài)電池產(chǎn)線設(shè)備價(jià)值量與傳統(tǒng)液態(tài)電池產(chǎn)線相比前段、中段價(jià)值量占比進(jìn)一步提升到80%左右，成為設(shè)備升級(jí)的核心增量環(huán)節(jié)。前段設(shè)備涉及干法混合、干法涂布等環(huán)節(jié)，是形成符合要求的極片和固態(tài)電解質(zhì)膜、決定電池性能基礎(chǔ)的關(guān)鍵，其核心設(shè)備需適應(yīng)干法工藝的特殊要求，工藝難度較大、精度要求高，設(shè)備的技術(shù)壁壘和成本相對(duì)較高，復(fù)雜度也顯著提升，其中干法涂布設(shè)備、輥壓設(shè)備價(jià)值量突出，前段設(shè)備價(jià)值量占比有望達(dá)到35%-40%。中段負(fù)責(zé)電芯的核心結(jié)構(gòu)成型以及確保固態(tài)電解質(zhì)與電極的良好接觸，直接關(guān)系到電芯的性能穩(wěn)定性、良品率，核心增量來(lái)自疊片工藝替代卷繞及新增等靜壓機(jī)，設(shè)備主要是疊片、極片膠框印刷、等靜壓等相關(guān)設(shè)備，其中疊片設(shè)備價(jià)值量較大，等靜壓機(jī)作為新增環(huán)節(jié)，國(guó)外企業(yè)進(jìn)展領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)研發(fā)正在加速，中段設(shè)備價(jià)值量占比有望達(dá)到40%-45%。后段工藝取消注液環(huán)節(jié)，與傳統(tǒng)液態(tài)電池工藝差異較小，主要體現(xiàn)在設(shè)備參數(shù)要求升級(jí)，高壓化成壓力要求翻倍，分別升級(jí)為高壓化成機(jī)、高壓分容機(jī)，因此后段核心設(shè)備的價(jià)值量也有較大提升，后段設(shè)備價(jià)值量占比有望達(dá)到20%-25%。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告圖表18：全固態(tài)電池生產(chǎn)工藝拆分工藝步驟相關(guān)設(shè)備工序作用代表企業(yè)前段（35%-40%）干法工混合+干干料混合干法攪拌機(jī)/混合機(jī)解決粉體均勻混合問(wèn)題技干涂-纖維化氣流粉碎機(jī)/螺桿擠出機(jī)干法電極纖維化處理技、曼恩斯特干涂-自成（輥壓）膜輥壓機(jī)確保電極膜的密度和均勻性技、曼恩斯特、先惠技術(shù)干涂-電解質(zhì)熱熱復(fù)合設(shè)備/轉(zhuǎn)印復(fù)合設(shè)備利用高溫使固態(tài)電解質(zhì)產(chǎn)生解質(zhì)膜壓到正負(fù)極集流體納科諾爾負(fù)極預(yù)鋰化鋰金屬蒸鍍/補(bǔ)鋰設(shè)備鋰負(fù)極處理利元亨、納科諾爾分切/模切/制片分切機(jī)/切膜機(jī)將輥壓后的極片分切到需要的寬度，再制片先導(dǎo)智能、利元亨、海目星中段（40%-45%）膠框印制膠框印制機(jī)保證極片間的緊密貼合、緩沖充放電過(guò)程中的體積變化無(wú)隔膜疊片高精度疊片機(jī)完成極片與電解質(zhì)片的堆疊先導(dǎo)智能、利元亨極耳焊接&包裝激光/超聲焊接機(jī)用于電芯預(yù)封裝聯(lián)贏激光等靜壓等靜壓機(jī)升界面的離子傳導(dǎo)性能先導(dǎo)智能、納科諾爾后段（20%-25%）化成分容高壓化成分容柜促進(jìn)正極、硫化物電解質(zhì)和負(fù)極之間的緊密接觸，優(yōu)化離子傳輸通道封裝檢測(cè)激光焊接機(jī)/自動(dòng)化包裝線/檢測(cè)設(shè)備內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)聯(lián)贏激光、杭可科技2.3傳統(tǒng)液態(tài)電池產(chǎn)線與固態(tài)電池產(chǎn)線對(duì)比：材料由液轉(zhuǎn)固，設(shè)備端變化傳統(tǒng)液態(tài)鋰離子電池與固態(tài)電池在制備工藝和產(chǎn)線設(shè)備方面有較大區(qū)別，全段設(shè)備均需升級(jí)改造，其中新工藝、新設(shè)備引進(jìn)主要集中在前段和中段。當(dāng)前全固態(tài)電池多處于中試階段，尚未大規(guī)模量產(chǎn)，生產(chǎn)工藝未完全定型，且不同類型固態(tài)電池（硫化物、氧化物、聚合物、鹵化物等）因電池設(shè)計(jì)及應(yīng)用場(chǎng)景差異，工藝存在細(xì)分區(qū)別。以當(dāng)前電池廠在全固態(tài)方向采取最多的硫化物技術(shù)路線為例對(duì)比傳統(tǒng)液態(tài)電池生產(chǎn)線，全固態(tài)電池在纖維化、膠框印刷、等靜壓環(huán)節(jié)需要引進(jìn)全新的定制設(shè)備，在干混、輥壓、疊片和化成分容環(huán)節(jié)，需要對(duì)設(shè)備進(jìn)行精細(xì)化升級(jí)改造，兩者差異主要集中在前、中段環(huán)節(jié)設(shè)備引進(jìn)和替換，后段設(shè)備技術(shù)升級(jí)。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告2.3.1前段工藝及設(shè)備差異前段工藝環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池運(yùn)用濕法合漿和涂布技術(shù)將活性材料、導(dǎo)電劑和黏結(jié)劑通過(guò)溶劑混合成漿料，涂布在復(fù)合集流體上，經(jīng)干燥后去除溶劑，再經(jīng)過(guò)輥壓形成極片。固態(tài)電池生產(chǎn)工藝核心差異在于引入干法電極技術(shù)，無(wú)需溶劑，直接通過(guò)干法合漿和涂布工藝制備極片，同時(shí)，因全固態(tài)電池?zé)o需傳統(tǒng)隔膜，需額外增加固態(tài)電解質(zhì)膜的涂布與輥壓工序，形成均勻的固態(tài)電解質(zhì)層。前段設(shè)備環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池前段核心設(shè)備包括濕法涂布機(jī)、干燥機(jī)、輥壓機(jī)等，其中濕法涂布機(jī)需匹配溶劑回收系統(tǒng)，設(shè)備復(fù)雜度較高、價(jià)值量大。固態(tài)電池前段引入干法工藝，新增干法混合機(jī)、干法涂布機(jī)，去除溶劑回收模塊，此外新增固態(tài)電解質(zhì)膜涂布設(shè)備。固態(tài)電池前段工藝核心設(shè)備是干法涂布設(shè)備，其壁壘在于涂布的均勻性控制和電解質(zhì)膜厚度精度控制，設(shè)備單機(jī)價(jià)值量較傳統(tǒng)濕法涂布機(jī)提升約40%。中段工藝環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池中段以“卷繞/疊片+注液”為核心，通過(guò)卷繞或疊片工藝將正、負(fù)極片與隔膜組裝成電芯，之后注入電解液并封裝。固態(tài)電池中段采用“疊片+極片膠框印刷+等靜壓”替代，其中對(duì)疊片工藝的精度要求進(jìn)行大幅提升，對(duì)齊度誤差需≤0.1mm，新增極片膠框印刷和等靜壓技術(shù)確保固態(tài)電解質(zhì)與電極界面緊密接觸，因固態(tài)電池?zé)o需電解液，也徹底省去注液及后續(xù)電解液浸潤(rùn)的工序。中段設(shè)備環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池中段核心設(shè)備為卷繞機(jī)或疊片機(jī)以及注液機(jī)，其中卷繞機(jī)占中段設(shè)備價(jià)值量40%以上，固態(tài)電池中段核心設(shè)備為高精度疊片機(jī)、膠框印刷機(jī)、等靜壓機(jī)，注液機(jī)被完全替代，疊片設(shè)備因精度要求需升級(jí)換新，新增膠框印刷機(jī)、等靜壓機(jī)，其中等靜壓機(jī)因需適配高壓環(huán)境及滿足均勻壓力控制，單機(jī)價(jià)值量是傳統(tǒng)注液機(jī)的5-8倍，也進(jìn)一步提高了中段環(huán)節(jié)價(jià)值量。后段工藝環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)鋰電池和固態(tài)電池后段核心工序均為化成、分容、檢測(cè)及Pack，但工藝參數(shù)差異顯著。傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池通過(guò)0.5-1.0V低壓化成激活電解液離子傳導(dǎo)，固態(tài)電池因固態(tài)電解質(zhì)離子電導(dǎo)率較低，化成需采用高壓化以促進(jìn)離子遷移，分容階段的充放電速率也需適配固態(tài)電解質(zhì)特性。后段設(shè)備環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)鋰電池和固態(tài)電池后段核心設(shè)備均為充放電機(jī)、分容機(jī)等，但固態(tài)電池需專用高壓充放電機(jī)，設(shè)備控制系統(tǒng)需匹配慢充慢放邏輯，單機(jī)成本較傳統(tǒng)設(shè)備增加約20%。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告工藝步驟相關(guān)設(shè)備液態(tài)半固態(tài)全固態(tài)全固態(tài)設(shè)備變化液態(tài)電池固液混合工藝原位固化工藝氧化物聚合物硫化物前段濕法√√√適當(dāng)改造√√√適當(dāng)改造干法干料混合干法混合機(jī)干涂-纖維化干涂-自成膜√√√√√√干涂-熱復(fù)合分切機(jī)/切膜機(jī)√√√√√√適當(dāng)改造√√√√√√適當(dāng)改造膠框印制膠框印制機(jī)√√√疊片機(jī)/卷繞機(jī)√√√高精度疊片機(jī)√√√極耳焊接&包裝激光/超聲焊接機(jī)√√√√√√適當(dāng)改造燥√√√√√√√√√后段烘烤設(shè)備√化成分容充放電機(jī)/分容柜√√√高壓化成分容柜√√√從設(shè)備投資結(jié)構(gòu)看，全固態(tài)電池與傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池的核心差異是驅(qū)動(dòng)設(shè)備價(jià)值量重構(gòu)的關(guān)鍵，主要體現(xiàn)在前段和中段。全固態(tài)電池更適配干法電極技術(shù)，因此前段環(huán)節(jié)增加了干法混合、干法涂布等工序，價(jià)值量占比相對(duì)傳統(tǒng)液態(tài)工藝也有提升；中段固態(tài)電池采用“疊片+極片膠框印刷+等靜壓”技術(shù)路線替代傳統(tǒng)卷繞工藝，并刪減了注液工序；后段因化成環(huán)節(jié)高壓化改造，設(shè)備單機(jī)溢價(jià)顯著。對(duì)行業(yè)而言，這種差異意味著即使在量產(chǎn)后固態(tài)電池產(chǎn)線單GWh設(shè)備投資額較傳統(tǒng)液態(tài)電池大幅增加了約一倍以上，從1.2-1.5億元提升至2.5-3億元，當(dāng)前固態(tài)電池產(chǎn)線尚處于中試線階段，其設(shè)備投資額更是要傳統(tǒng)液態(tài)電池設(shè)備投資額的4-5倍。2.4固態(tài)電池設(shè)備發(fā)展趨勢(shì)：持續(xù)降本、一體化和性能提升是設(shè)備升級(jí)方向?yàn)檫m應(yīng)下游行業(yè)發(fā)展需求，現(xiàn)階段固態(tài)電池設(shè)備廠商正呈現(xiàn)出三大發(fā)展趨勢(shì)，即持續(xù)降本、一體化推進(jìn)以及設(shè)備性能的持續(xù)提升。未來(lái)隨著設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化、工藝包成熟，固態(tài)電池產(chǎn)線將復(fù)制液態(tài)電池“大產(chǎn)能、低成本”路徑，加速產(chǎn)業(yè)化落地。鋰電設(shè)備作為非標(biāo)品，持續(xù)降本是行業(yè)向前發(fā)展的動(dòng)力。當(dāng)前固態(tài)電池成本處于較高水平，主要源于三個(gè)方面，一是設(shè)備投資額較高，二是固態(tài)電解質(zhì)等原材料采購(gòu)成本偏高，三是產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率待提升，上下游協(xié)同及規(guī)?；?yīng)能力不足。從產(chǎn)業(yè)進(jìn)程看，固態(tài)電池大多處于中試線階段，半固態(tài)電池因技術(shù)兼容度相對(duì)高，專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告更早實(shí)現(xiàn)面世應(yīng)用。以單G瓦時(shí)產(chǎn)線投資額為參照，當(dāng)前固態(tài)電池整體設(shè)備成本約4-5億元，量產(chǎn)后固態(tài)電池整體設(shè)備有望降到2.5-3億元，傳統(tǒng)液態(tài)電池則僅需要1.2-1.5億元。當(dāng)前固態(tài)電池前段設(shè)備成本比液態(tài)電池高4倍，中段成本約為液態(tài)電池的3倍，后段設(shè)備成本也明顯高于液態(tài)。此外，固態(tài)電解質(zhì)相較液態(tài)電解液成本占比也較高，硫化物電解質(zhì)售價(jià)遠(yuǎn)高于液態(tài)電解液。因此若要固態(tài)電池大規(guī)模量產(chǎn)，設(shè)備端與固態(tài)電解質(zhì)端存在較大的降價(jià)空間。在固態(tài)電池方向，鋰電設(shè)備企業(yè)正在向設(shè)備一體化方向發(fā)展。傳統(tǒng)液態(tài)電池生產(chǎn)工藝已經(jīng)趨于成熟，各環(huán)節(jié)設(shè)備已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，行業(yè)格局較難發(fā)生大的變化，設(shè)備毛利率也逐步走低，固態(tài)電池作為近年來(lái)備受矚目的新技術(shù)發(fā)展方向，各大設(shè)備廠商爭(zhēng)相開(kāi)展研發(fā)。由于固態(tài)電池生產(chǎn)工藝在前段、中段變化較多，為提升設(shè)備效率、爭(zhēng)取更多話語(yǔ)權(quán)，眾多綜合性鋰電設(shè)備企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行向整線設(shè)備提供商或者局部整線設(shè)備提供商轉(zhuǎn)型，固態(tài)電池設(shè)備將在前、中、后段分別進(jìn)行設(shè)備一體化。頭部設(shè)備企業(yè)如先導(dǎo)智能、贏合科技、利元亨等也借助一體化趨勢(shì)拓展產(chǎn)品覆蓋范圍，實(shí)現(xiàn)橫向與縱向擴(kuò)張。圖表20：鋰電設(shè)備廠商進(jìn)行一體化整合由于固態(tài)電池生產(chǎn)工藝對(duì)設(shè)備提出了更高要求，鋰電設(shè)備的性能也在持續(xù)提升，在規(guī)格適配性、生產(chǎn)效率、長(zhǎng)期穩(wěn)定性三大維度持續(xù)突破。設(shè)備規(guī)格方面，各環(huán)節(jié)單機(jī)鋰電設(shè)備均有不同程度的規(guī)格提升，如涂布機(jī)主流寬幅從1.5m提升至1.8-2.0m，固態(tài)專用輥壓機(jī)生產(chǎn)速度達(dá)80m/min，較日系設(shè)備效率提升30%，高壓化成柜壓力從3-10噸升級(jí)至60-80噸等，設(shè)備規(guī)格的提升可提高單機(jī)產(chǎn)能，從而實(shí)現(xiàn)一定的規(guī)模效應(yīng)。設(shè)備效率方面，各環(huán)節(jié)單機(jī)設(shè)備的效率也呈現(xiàn)出提升的趨勢(shì)，疊片機(jī)主流速度從0.25s/pcs提升至0.116-0.125s/pcs，疊片精度±0.1mm高于原用在液態(tài)電池產(chǎn)線的設(shè)備精度。設(shè)備穩(wěn)定性方面，曼恩斯特全陶瓷模頭使用壽命是原金屬材料的3倍以上，磨損性能優(yōu)于金屬20倍以上，硬度是金屬材料的2倍以上，且耐腐蝕性提升、變形小、抗沖擊等，設(shè)備穩(wěn)定性的提升可帶來(lái)設(shè)備的開(kāi)工率提高以及使用周期的加長(zhǎng)。鋰電設(shè)備的規(guī)格、效率和穩(wěn)定性提升將共同作用于單線產(chǎn)能的提升，目前全固態(tài)電池中試線單線產(chǎn)能突破百M(fèi)Wh級(jí)，預(yù)計(jì)到2027年隨著固態(tài)電池規(guī)?；a(chǎn)線投產(chǎn)，將逐步縮小與液態(tài)電池產(chǎn)線產(chǎn)能的差距。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告三、固態(tài)電池設(shè)備：產(chǎn)業(yè)化最先受益環(huán)節(jié)，各企業(yè)多點(diǎn)布局3.1設(shè)備行業(yè)情況：市場(chǎng)空間大，各企業(yè)多點(diǎn)布局，前段設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)激烈固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中，設(shè)備環(huán)節(jié)最先受益。對(duì)比傳統(tǒng)的液態(tài)電池產(chǎn)線，固態(tài)電池產(chǎn)線需要解決因新材料引入、工藝流程再造、作業(yè)環(huán)境變化等帶來(lái)的諸多挑戰(zhàn)，這就要求生產(chǎn)廠商對(duì)現(xiàn)有設(shè)備進(jìn)行改造升級(jí)、采買適配新材料、新工藝的定制化設(shè)備，例如在纖維化、膠框印刷、等靜壓環(huán)節(jié)需要引進(jìn)全新的定制設(shè)備，在干混、輥壓、疊片和化成分容環(huán)節(jié)，需要對(duì)設(shè)備進(jìn)行精細(xì)化升級(jí)改造等。根據(jù)EVTank統(tǒng)計(jì)，2024年全球固態(tài)電池設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到40.0億元，其中半固態(tài)電池設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模38.4億元，全固態(tài)電池設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模1.6億元，其中全固態(tài)電池產(chǎn)線主要為實(shí)驗(yàn)室中試線。隨著固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程逐步推進(jìn)，固態(tài)電池設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將顯著提升，預(yù)計(jì)到2030年全球固態(tài)電池設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1079.4億元。隨著固態(tài)電池生產(chǎn)線大規(guī)模的建設(shè)和投產(chǎn)，固態(tài)電池設(shè)備將成為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中最先受益的環(huán)節(jié)。固態(tài)電池設(shè)備企業(yè)多點(diǎn)布局，前段設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)激烈。從競(jìng)爭(zhēng)格局看，固態(tài)電池設(shè)備行業(yè)呈現(xiàn)多點(diǎn)布局、各有側(cè)重的競(jìng)爭(zhēng)格局，各工藝環(huán)節(jié)中前段設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)激烈。先導(dǎo)智能和利元亨布局整線，能夠?yàn)殡姵貜S和整車廠提供固態(tài)整線解決方案，且技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)，在對(duì)整線解決方案接受度較高的下游客戶上競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。贏合科技、宏工科技、納科諾爾、海目星、曼恩斯特、先惠技術(shù)等企業(yè)在特定領(lǐng)域具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但大部分處于前段工藝環(huán)節(jié)，使得前段設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。從業(yè)務(wù)布局看，目前布局固態(tài)電池整線裝備的公司有先導(dǎo)智能和利元亨，其他企業(yè)則在特定工藝環(huán)節(jié)或細(xì)分領(lǐng)域設(shè)備具有優(yōu)勢(shì)，贏合科技的第三代干法混料纖維化+成膜工藝設(shè)備效率提升50%，且同時(shí)覆蓋濕法、干法雙工藝路線，納科諾爾在輥壓機(jī)領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)，科恒股份是國(guó)內(nèi)首批干法涂布設(shè)備制造商，曼恩斯特已完成固態(tài)電池"濕法+干法"工藝裝備的雙線布局。圖表21：部分固態(tài)電池設(shè)備企業(yè)布局梳理分類公司名稱布局工布局情況合作廠商整線解決方案供應(yīng)商先導(dǎo)智能整線線工藝環(huán)節(jié)，整線產(chǎn)品可柔性適配多種電解質(zhì)造關(guān)鍵設(shè)備的覆蓋，并在核心環(huán)節(jié)取得多項(xiàng)技術(shù)突破。2025年向韓國(guó)頭部電池企業(yè)交付訂單，并與寧德利元亨整線疊片一體機(jī)等核心裝備。其高壓化成分容設(shè)備（80-100噸）和等靜壓技術(shù)(≤3MPa）處于行業(yè)領(lǐng)先水平。已進(jìn)入寧德時(shí)代、比亞迪關(guān)鍵工藝設(shè)備廠商贏合科技前段第三代干法混料纖維化+成膜工藝設(shè)備效率提升50%，磁性異物控制達(dá)20bpp（全球領(lǐng)先覆蓋濕法/干法雙工藝路徑。2025年向頭部客戶交付中試線設(shè)備，技術(shù)協(xié)同效應(yīng)顯著，與寧德時(shí)代、清陶能源合作緊密。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告杭可科技后段已經(jīng)開(kāi)發(fā)出了適應(yīng)固態(tài)電池新工藝、新要求的化成分容設(shè)備(固態(tài)電池高壓化成夾具機(jī))、生產(chǎn)檢測(cè)設(shè)備及產(chǎn)品與國(guó)內(nèi)外多家相關(guān)廠商就固態(tài)電池的中試線展開(kāi)合作并交付樣機(jī)細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)龍頭納科諾爾前段發(fā)高精度鋰帶壓延設(shè)備。清陶能源等宏工科技前段已攻克干法電極前段“原料纖維化”工藝，2025年2月與清研電均質(zhì)一體機(jī)。寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、蜂巢能源等聯(lián)贏激光段預(yù)焊機(jī)、入殼&側(cè)蓋焊接機(jī)、PCB轉(zhuǎn)接片焊接機(jī)、頂蓋&底蓋焊接機(jī)、密封釘焊接機(jī)等寧德時(shí)代、清陶能源、衛(wèi)藍(lán)新能源、比亞迪等先惠技術(shù)前段聚焦全固態(tài)電池關(guān)鍵裝備（干法輥壓與清陶能清陶能源3.2鋰電設(shè)備企業(yè)固態(tài)設(shè)備布局3.2.1先導(dǎo)智能：固態(tài)設(shè)備整線布局，技術(shù)實(shí)先導(dǎo)智能是全球鋰電設(shè)備行業(yè)龍頭，布局廣泛、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)。先導(dǎo)智能成立于1999年并在2015年上市，業(yè)務(wù)涵蓋鋰電池智能裝備、光伏智能裝備、3C智能裝備、智能物流、汽車產(chǎn)線、氫能智能裝備、激光精密加工裝備等領(lǐng)域，是全球領(lǐng)先的新能源智能制造解決方案服務(wù)商。近年來(lái)，公司持續(xù)推進(jìn)“全球化+平臺(tái)化”戰(zhàn)略，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)做到鋰電設(shè)備行業(yè)龍頭后，海外市場(chǎng)開(kāi)拓進(jìn)展順利，根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計(jì)，公司已經(jīng)成為海外市場(chǎng)的最大中國(guó)鋰電池智能裝備供應(yīng)商，2024年公司的鋰電池智能裝備在全球市場(chǎng)份額為22.4%，純海外市場(chǎng)固態(tài)電池設(shè)備整線布局，已進(jìn)入海外多家頭部電池企業(yè)供應(yīng)鏈。先導(dǎo)智能作為全球少數(shù)具備鋰電整線交付能力的裝備企業(yè)，當(dāng)前公司已率先打通全固態(tài)電池量產(chǎn)的全線工藝設(shè)備環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了全固態(tài)電極制備、全固態(tài)電解質(zhì)膜制備及復(fù)合設(shè)備、裸電芯組裝到致密化設(shè)備、高壓化成分容等全固態(tài)電池制造關(guān)鍵設(shè)備的覆蓋，并在核心環(huán)節(jié)取得多項(xiàng)技術(shù)突破。2025年6月公司成功向全球領(lǐng)先的電池制造企業(yè)交付了多套固態(tài)電池核心裝備，包括復(fù)合轉(zhuǎn)印設(shè)備與高速疊片設(shè)備，標(biāo)志著公司從單機(jī)供應(yīng)到整線解決方案已獲頭部客戶驗(yàn)證。目前，公司固態(tài)電池設(shè)備已進(jìn)入歐美日韓頭部電池企業(yè)供應(yīng)鏈，與多家行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)達(dá)成深度合作，其干法電極、電解質(zhì)成膜、高速疊片及等靜壓等關(guān)鍵設(shè)備，均有在全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)成功交付的案例，客戶范圍覆蓋國(guó)內(nèi)外頭部電池制造商、知名車企和新興電池企業(yè)。專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告3.2.2杭可科技：卡位下一代電池技術(shù)，鞏固后段設(shè)備龍頭地位鋰電池后段設(shè)備龍頭，深度綁定國(guó)內(nèi)外知名電池廠。杭可科技始創(chuàng)于1984年，是全球一流的集銷售、研發(fā)、制造、服務(wù)為一體的新能源鋰電池后處理智能系統(tǒng)整體解決方案提供商，公司的主要產(chǎn)品有各類電池充放電設(shè)備、測(cè)試設(shè)備、物流設(shè)備及相應(yīng)配套軟件系統(tǒng)，公司為韓國(guó)SK、三星、LG、豐田、大眾、比亞迪、億緯鋰能、欣旺達(dá)、珠海冠宇、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力、寧德時(shí)代等國(guó)內(nèi)外知名鋰離子電池制造商及整車廠配套供應(yīng)各類鋰離子電池生產(chǎn)線后處理系統(tǒng)設(shè)備，是目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)可以整機(jī)成套設(shè)備出口并與日本、韓國(guó)等主要鋰離子電池生產(chǎn)商緊密合作的后處理設(shè)備廠商之一。隨著全球電動(dòng)化滲透率提升，頭部客戶在歐美、東南亞等地的擴(kuò)產(chǎn)是確定性趨勢(shì)，公司憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)與深厚的客戶合作關(guān)系，必將在未來(lái)幾年的全球鋰電擴(kuò)產(chǎn)周期中持續(xù)獲得高毛利率的海外訂單。新技術(shù)布局前瞻，有望充分受益固態(tài)新趨勢(shì)。在固態(tài)電池領(lǐng)域，公司進(jìn)行了前瞻性研究和布局，通過(guò)與研究機(jī)構(gòu)和電池廠合作，開(kāi)發(fā)出了適應(yīng)固態(tài)電池新工藝、新要求的生產(chǎn)檢測(cè)設(shè)備及產(chǎn)品，目前已與國(guó)內(nèi)外多家相關(guān)廠商就固態(tài)電池的中試線展開(kāi)合作并交付樣機(jī)。隨著固態(tài)電池在2027-2030年逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)，杭可科技有望憑借技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)和客戶深度綁定，在價(jià)值量更高的下一代設(shè)備市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。圖表23：杭可科技化成分容一體機(jī)專專用設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告鋰電整線解決方案提供商，固態(tài)電池設(shè)備已交付國(guó)內(nèi)頭部客戶。贏合科技成立于2006年，2015年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，是鋰電裝備行業(yè)首家上市企業(yè)。公司專注鋰電池智能裝備研發(fā)制造，覆蓋涂布、輥壓、分切、卷繞、疊片、組裝等全鏈條設(shè)備，并提供整線解決方案，是目前全球少數(shù)能提供鋰電池?cái)?shù)字化工廠整線解決方案的企業(yè)之一。贏合科技2025年推出固態(tài)電池裝備解決方案，該方案覆蓋了濕法固態(tài)與干法固態(tài)兩大工藝路徑，提供包括固態(tài)濕法涂布、固態(tài)濕法輥壓、固態(tài)電解質(zhì)轉(zhuǎn)印、干法分散及纖維化一體設(shè)備、固態(tài)干法成膜及復(fù)合一體設(shè)備等在內(nèi)的全套核心裝備。2025年6月公司向國(guó)內(nèi)某頭部電池企業(yè)發(fā)貨的一批核心固態(tài)電池設(shè)備，將用于客戶國(guó)內(nèi)工廠中試線建設(shè)，標(biāo)志著公司的固態(tài)電池裝備得到市場(chǎng)認(rèn)可。全球化布局領(lǐng)先，承接海外電池廠擴(kuò)產(chǎn)需求。贏合科技是國(guó)內(nèi)最早直接獲取海外訂單的鋰電設(shè)備企業(yè)之一，產(chǎn)品已出口至德國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)等多個(gè)國(guó)家，并與LG新能源、寶馬、大眾等海外知名廠商建立了合作關(guān)系。隨著海外地區(qū)加速本土電池產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，贏合科技將充分受益。3.2.4聯(lián)贏激光：鋰電激光焊接企業(yè)，技術(shù)積累深厚，廣泛覆蓋頭部客戶國(guó)內(nèi)鋰電激光焊接企業(yè)，深度