專升本金融市場學試題庫及答案一、單選題（共30題，每題1分，共30分）1.可轉換債券是()以為載體、允許持有人在規(guī)定時間內按照規(guī)定價格轉換為發(fā)債公司或其他公司股票的金融工具。A、公司債券B、政府債券C、期貨期權D、現貨期權正確答案：A答案解析：可轉換債券是公司債券以為載體、允許持有人在規(guī)定時間內按照規(guī)定價格轉換為發(fā)債公司或其他公司股票的金融工具。它兼具債權和股權的雙重特性，以公司債券為基礎，賦予了持有者將債券轉換為股票的權利，為投資者提供了更多的投資選擇和潛在收益機會。2.有價證券的二級市場是指()。A、貨幣市場B、證券發(fā)行市場C、證券轉讓市場D、資本市場正確答案：C答案解析：有價證券的二級市場是指證券轉讓市場。它是對已經發(fā)行的證券進行買賣、轉讓和流通的市場。證券發(fā)行市場是一級市場。貨幣市場和資本市場是根據融資期限等劃分的金融市場類型，與有價證券二級市場概念不同。3.市場利率上升,其他條件相同的情況下,長期債券價格的下降幅度將()短期債券價格的下降幅度。A、大于B、無法判斷C、等于D、小于正確答案：A答案解析：債券價格與市場利率呈反向變動關系，且債券期限越長，對利率變動的敏感性越高。當市場利率上升時，長期債券受影響更大，價格下降幅度會大于短期債券。4.下列屬于對基差描述正確的是()。A、基差=現貨價格-期貨價格B、基差=期貨價格-現貨價格C、基差等于現貨價格D、基差等于期貨價格正確答案：A答案解析：基差是指現貨價格減去期貨價格，即基差=現貨價格-期貨價格。所以選項A正確，選項B錯誤；基差并不等于現貨價格也不等于期貨價格，選項C、D錯誤。5.當一個投資組合中的股票數量逐漸增多時,該組合的系統(tǒng)風險將()。A、以逐漸增強的速度減少B、以逐漸減弱的速度增加C、以逐漸減弱的速度減少D、保持不變正確答案：D6.()是一種沒有到期日的特殊的定息債券。A、直接債券B、政府債券C、貼現債券D、統(tǒng)一公債正確答案：D答案解析：統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊的定息債券。它不像普通債券有明確的到期期限，而是永久性地支付固定利息，投資者可以一直持有并獲取固定收益。貼現債券是按低于面值的價格發(fā)行，到期按面值兌付；直接債券是有明確到期日并按固定利率支付利息的債券；政府債券是政府發(fā)行的債券，包括多種類型，都不符合沒有到期日這一特征。7.資產證券化的參與者不包括()。A、信托機構B、原始債務人C、發(fā)售機構D、原始債權人正確答案：C8.期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是()。A、零風險B、投機風險C、無限的D、有限的正確答案：C答案解析：期貨交易雙方都面臨價格波動帶來的風險，價格波動具有不確定性，理論上可能出現巨大虧損，所以盈虧風險都是無限的。9.金融遠期合約的種類不包括()。A、遠期利率協(xié)議B、遠期債券合約C、遠期外匯合約D、遠期股票合約正確答案：B答案解析：金融遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定時間，按約定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約等，不包括遠期債券合約。10.債券的種類繁多,按發(fā)行主體不同可分為政府債券、公司債券和金融債券三大類。其中政府債券不包括()。A、國家政府債券B、中央政府債券C、政府機構債券D、地方政府債券正確答案：A答案解析：政府債券按發(fā)行主體不同可分為中央政府債券（國債）、地方政府債券和政府機構債券，不包括國家政府債券這種表述。政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券，不同主體發(fā)行的債券在信用風險、收益特點等方面存在差異。中央政府債券信用等級高，安全性強；地方政府債券用于地方基礎設施建設等；政府機構債券由政府相關機構發(fā)行。11.根據市場預期假說,向上傾斜的收益率曲線表示()。A、短期利率預期在未來呈上升趨勢B、短期利率預期在未來呈下跌趨勢C、短期利率預期在未來先下跌后上漲D、短期利率預期在未來先上漲后下跌正確答案：A答案解析：市場預期假說認為，長期債券的利率等于在其有效期內人們所預期的短期利率的平均值。向上傾斜的收益率曲線表明市場預期未來短期利率呈上升趨勢，因為只有當短期利率預期上升時，長期債券為了吸引投資者，需要提供更高的收益率，從而導致收益率曲線向上傾斜。12.可轉換債券是一種長期融資工具,從發(fā)達國家的情況看,其期限一般在()。A、5年以上B、5年到10年C、10年以上D、15年以上正確答案：C答案解析：可轉換債券是一種長期融資工具，從發(fā)達國家的情況看，其期限一般在10年以上。13.(),又稱期匯交易,是指買賣外匯雙方先簽訂合同,規(guī)定買賣外匯的數量、匯率和未來交割外匯的時間,到了規(guī)定的交割日期買賣雙方再按合同規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。A、投機交易B、即期外匯交易C、遠期外匯交易D、掉期交易正確答案：C答案解析：遠期外匯交易又稱期匯交易，它的特點就是買賣雙方先簽訂合同，明確規(guī)定買賣外匯的數量、匯率以及未來交割外匯的時間，到規(guī)定的交割日期時再按照合同規(guī)定辦理貨幣收付。與即期外匯交易不同，即期外匯交易是在買賣雙方成交后的兩個營業(yè)日內辦理交割；掉期交易是在買進或賣出即期外匯的同時，賣出或買進遠期外匯；投機交易則是基于對匯率波動的預期來獲取利潤的交易行為。14.()是金融衍生產品中相對簡單的一種,交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產。A、金融遠期合約B、金融互換協(xié)議C、金融期權合約D、金融期貨合約正確答案：A答案解析：金融遠期合約是交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產，是金融衍生產品中相對簡單的一種。金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數量的金融工具的標準化協(xié)議。金融期權合約是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為期權費），在約定日期內享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。金融互換協(xié)議是約定兩個或兩個以上的當事人按照商定條件，在約定的時間內，交換一系列現金流的合約。15.一項資產的β值為1.25,無風險利率為3.25%,市場指數收益率為8.75%,則該項資產的預期收益率為()。A、10.125%B、2%C、15%D、13.25%正確答案：A答案解析：根據資本資產定價模型，資產預期收益率=無風險利率+β×（市場指數收益率-無風險利率）。代入數據可得：3.25%+1.25×(8.75%-3.25%)=3.25%+1.25×5.5%=3.25%+6.875%=10.125%。所以該項資產的預期收益率為10.125%，答案選A。該項資產預期收益率的計算依據資本資產定價模型，通過已知的無風險利率、β值和市場指數收益率來計算得出。16.()又稱現匯買賣,是交易雙方以當時外匯市場的價格成交,并在成交后的兩個營業(yè)日內辦理有關貨幣收付交割的外匯交易。A、投機交易B、掉期交易C、即期外匯交易D、遠期外匯交易正確答案：C答案解析：即期外匯交易又稱為現匯買賣，是交易雙方以當時外匯市場的價格成交，并在成交后的兩個營業(yè)日內辦理有關貨幣收付交割的外匯交易。它是外匯交易中最常見、最基本的交易方式，具有買賣迅速、流動性強等特點。而遠期外匯交易是約定未來某一特定日期進行外匯交割的交易；掉期交易是在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買進同一貨幣的遠期外匯；投機交易則是基于對匯率波動的預期進行買賣以獲取利潤的交易行為，均不符合題意。17.可轉換債券與股票相比()。A、回售條款B、轉換期C、贖回條款D、有優(yōu)先償還的要求權正確答案：D18.銀行間同業(yè)拆借市場交易的主要目的是()。A、中央銀行與商業(yè)銀行之間的資金借貸B、調劑金融機構準備金頭寸的余缺C、滿足金融機構長期資金需求D、為投資者提供投資渠道正確答案：B答案解析：銀行間同業(yè)拆借市場是金融機構之間進行短期資金拆借活動的市場，其主要目的是調劑金融機構準備金頭寸的余缺，以滿足金融機構臨時性資金需求。A選項中央銀行與商業(yè)銀行之間的資金借貸不屬于同業(yè)拆借市場范疇；C選項滿足長期資金需求不是同業(yè)拆借市場的主要目的；D選項為投資者提供投資渠道也不是同業(yè)拆借市場的功能。19.可剝離抵押支持證券是1986年由()國民抵押協(xié)會設計發(fā)行的一種衍生抵押產品。A、中國B、英國C、德國D、美國聯(lián)邦正確答案：D答案解析：可剝離抵押支持證券是1986年由美國聯(lián)邦國民抵押協(xié)會設計發(fā)行的一種衍生抵押產品。它將基礎抵押資產池產生的現金流進行重新分配和組合，創(chuàng)造出不同風險和收益特征的證券類別，以滿足不同投資者的需求，進一步豐富了金融市場的投資工具。20.下列哪項是金融期權()。A、遠期交易B、利息期權C、盈虧期權D、現貨期權正確答案：D答案解析：金融期權是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的某種金融工具的權利。按期權合約的標的資產不同，金融期權可分為現貨期權和期貨期權。遠期交易不屬于期權，利息期權表述不準確，不存在盈虧期權這種標準分類。所以正確答案是D選項現貨期權。21.如果不存在無風險資產,那么每個投資者如何在有效前沿上選擇各自的最優(yōu)組合?()A、選擇無差異曲線與有效前沿相交的任何一點B、選擇能使投資者獲得最大效用的無差異曲線與有效前沿的切點C、選擇資本市場線與有效前沿的切點D、僅選擇市場組合正確答案：B答案解析：投資者的最優(yōu)組合是無差異曲線與有效前沿的切點，該切點能使投資者獲得最大效用。因為在不存在無風險資產時，有效前沿是所有可能的風險資產組合的集合，投資者通過選擇能使自己效用最大化的無差異曲線與有效前沿的切點來確定最優(yōu)組合。A選項相交點不是最優(yōu)選擇；C選項資本市場線是在存在無風險資產時才有的概念；D選項僅選擇市場組合不是在這種情況下投資者選擇最優(yōu)組合的普遍方式。22.最早開發(fā)大額可轉讓定期存單的銀行是()。A、摩根銀行B、匯豐銀行C、花旗銀行.D、美洲銀行正確答案：C答案解析：大額可轉讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率，并可以在二級市場上轉讓的金融工具。它于20世紀60年代初由美國花旗銀行首先推出，目的是為了吸引企業(yè)的短期閑置資金。這種存單具有流動性強、收益較高等特點，深受投資者歡迎，隨后被其他銀行廣泛采用，逐漸成為一種重要的貨幣市場工具。23.當標的資產價格與利率呈()時,期貨價格高于遠期價格。A、相一致B、不相關C、負相關D、正相關正確答案：D24.商業(yè)票據的期限是()天。A、180B、90C、60D、270正確答案：D25.遠期利率協(xié)議中結算日至到期日之間的天數指的是()。A、結算日B、確定日C、到期日D、合同期正確答案：D26.()是期限在一年以上的中長期金融市場。A、貨幣市場B、資本市場C、外匯市場D、黃金市場正確答案：B答案解析：資本市場是期限在一年以上的中長期金融市場。貨幣市場是短期資金市場；外匯市場主要是進行外匯交易的市場；黃金市場是進行黃金交易的市場，它們都不符合期限在一年以上中長期金融市場的定義。27.在票據貼現過程中下列不是實付貼現金額的影響因素的是()。A、貼現率B、貼限額C、收入免稅D、貼現期正確答案：C答案解析：實付貼現金額=匯票金額-貼現利息，貼現利息=匯票金額×貼現天數×（月貼現率÷30）。所以實付貼現金額受貼現限額、貼現期、貼現率影響，而收入免稅并非實付貼現金額的影響因素。28.同業(yè)拆借市場的主要參與者首推()。A、國有銀行B、投資銀行C、非銀行金融機構D、商業(yè)銀行正確答案：D答案解析：同業(yè)拆借市場的主要參與者首推商業(yè)銀行。商業(yè)銀行在日常經營中，由于資金來源和運用的時間不一致等原因，會出現資金臨時性的余缺情況。同業(yè)拆借市場為商業(yè)銀行提供了一個短期資金融通的場所，商業(yè)銀行可以通過拆借市場及時調劑資金余缺，滿足流動性需求，維持資金正常周轉。國有銀行是商業(yè)銀行的一部分，投資銀行和非銀行金融機構也是同業(yè)拆借市場的參與者，但相比之下，商業(yè)銀行的參與更為廣泛和重要。29.股本權證與股票期權的區(qū)別主要在于()。A、執(zhí)行方式是否一樣B、有無發(fā)行環(huán)節(jié)C、交割方式是否一致D、到期日是否一樣正確答案：B答案解析：股本權證與股票期權的區(qū)別主要在于有無發(fā)行環(huán)節(jié)。股本權證是由上市公司發(fā)行的，而股票期權一般是由投資銀行等金融機構創(chuàng)設。到期日方面兩者都有不同的規(guī)定；交割方式和執(zhí)行方式也有多種情況，并非是兩者的主要區(qū)別所在。30.下面哪個不是影響外匯匯率的主要經濟因素()。A、相對通貨膨脹率B、國民經濟發(fā)展狀況C、宏觀經濟政策D、外匯市場參與者正確答案：D答案解析：影響外匯匯率的主要經濟因素包括相對通貨膨脹率、宏觀經濟政策、國民經濟發(fā)展狀況等。外匯市場參與者不屬于影響外匯匯率的主要經濟因素，他們的行為更多是基于這些經濟因素等對匯率產生影響，而不是作為主要的經濟因素來直接左右匯率。二、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.當債券價格低于其面值時,債券的到期收益率高于票面利率。A、正確B、錯誤正確答案：A2.資本市場線描述的是資產收益與系統(tǒng)性風險之間的關系,而證券市場線描述的是資產收益與非系統(tǒng)性風險之間的關系。A、正確B、錯誤正確答案：B3.遠期外匯合約是指雙方約定在將來某一時間按約定的遠期匯率買賣一定金額的某種外匯的合約。A、正確B、錯誤正確答案：A4.只要投資組合中資產的數目足夠多,資產組合的風險一定可以降低至零。A、正確B、錯誤正確答案：B5.肯定性條款是指公司應該履行某些責任的規(guī)定,如要求營運資金、權益資本達到一定水平以上。A、正確B、錯誤正確答案：A6.對于給定的收益率變動幅度,