中國(guó)金融法學(xué)（第四版）

21世紀(jì)普通高等教育法學(xué)系列教材第五章貨幣市場(chǎng)交易法律制度第一節(jié)人民幣發(fā)行與現(xiàn)金管理法律制度一、貨幣管理法與貨幣制度概述貨幣是在商品交換過程中自發(fā)地從商品中分離出來，固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，經(jīng)歷了一般商品、金銀等貴金屬和紙幣等不同的形態(tài)。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貨幣的職能逐漸得到了充分的顯現(xiàn)?，F(xiàn)代貨幣具有價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣的職能。為了使貨幣規(guī)范化，維護(hù)貨幣流通的秩序，更好地發(fā)揮貨幣的職能，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，世界各國(guó)很早就頒布了相應(yīng)的貨幣法，建立了自己的貨幣制度，形成了包括通貨管理法、外匯管理法和金銀管理法在內(nèi)的貨幣法律體系。貨幣管理法是確認(rèn)和調(diào)整貨幣的發(fā)行、流通、回籠和管理關(guān)系的法律規(guī)范的總稱，它是一國(guó)貨幣制度的法律依據(jù)。第一節(jié)人民幣發(fā)行與現(xiàn)金管理法律制度二、人民幣管理法律制度（一）人民幣的法律地位根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》，人民幣是我國(guó)的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。（二）人民幣的發(fā)行管理廣義的人民幣發(fā)行是指中國(guó)人民銀行代表國(guó)家發(fā)行、投放、回籠、調(diào)撥、銷毀、保管及調(diào)節(jié)各地貨幣流通等業(yè)務(wù)活動(dòng)的總稱。狹義的人民幣發(fā)行是指中國(guó)人民銀行向流通市場(chǎng)投放現(xiàn)金的行為。此處的人民幣發(fā)行取狹義解釋。第一節(jié)人民幣發(fā)行與現(xiàn)金管理法律制度二、人民幣管理法律制度（三）人民幣的流通管理人民幣的流通管理應(yīng)包括現(xiàn)金管理和非現(xiàn)金管理。非現(xiàn)金管理包括對(duì)信用卡、銀行卡和支付卡的管理，各開戶銀行對(duì)客戶持有的單位信用卡、銀行卡、支付卡一律不得支付現(xiàn)金。個(gè)人信用卡、銀行卡、支付卡提取現(xiàn)金時(shí)，取現(xiàn)金額必須符合發(fā)卡銀行規(guī)定的限額，超過規(guī)定限額的，必須取得發(fā)卡銀行的授權(quán)。第一節(jié)人民幣發(fā)行與現(xiàn)金管理法律制度二、人民幣管理法律制度（四）殘缺人民幣的兌換為維護(hù)人民幣信譽(yù)，保護(hù)國(guó)家財(cái)產(chǎn)安全和人民幣持有人的合法權(quán)益，確保人民幣正常流通，中國(guó)人民銀行根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》，制定了《中國(guó)人民銀行殘缺污損人民幣兌換辦法》。第一節(jié)人民幣發(fā)行與現(xiàn)金管理法律制度二、人民幣管理法律制度（五）人民幣圖樣使用管理人民幣圖樣是指中國(guó)人民銀行發(fā)行的貨幣的完整圖案或主景圖案。所謂人民幣圖樣的使用，是指在宣傳品、出版物、網(wǎng)絡(luò)或其他商品上使用放大、縮小和同樣大小人民幣圖樣的行為。為了維護(hù)人民幣的信譽(yù)，中國(guó)人民銀行于２０１９年１０月１５日修訂了《人民幣圖樣使用管理辦法》。該辦法規(guī)定，人民幣圖樣的使用實(shí)行“一事一批”的審批制度，由使用人提出申請(qǐng)，由中國(guó)人民銀行的分支機(jī)構(gòu)受理。申請(qǐng)使用人民幣圖樣應(yīng)為弘揚(yáng)民族優(yōu)秀文化和反映國(guó)內(nèi)外新的科學(xué)文化成果；宣傳愛護(hù)人民幣和人民幣防偽知識(shí)，展示人民幣設(shè)計(jì)藝術(shù)，促進(jìn)錢幣文化健康發(fā)展。第一節(jié)人民幣發(fā)行與現(xiàn)金管理法律制度二、人民幣管理法律制度（六）經(jīng)營(yíng)、裝幀流通人民幣管理經(jīng)營(yíng)流通人民幣是指以營(yíng)利為目的，買賣流通人民幣的行為。裝幀流通人民幣是指，將流通人民幣進(jìn)行外部包裝或采取其他方式進(jìn)行裝飾的行為。２０１６年５月１９日，中國(guó)人民銀行修訂《裝幀流通人民幣管理辦法》取消了對(duì)經(jīng)營(yíng)流通人民幣的行政許可事項(xiàng)。發(fā)第一節(jié)人民幣發(fā)行與現(xiàn)金管理法律制度二、人民幣管理法律制度（七）假幣的收繳與管理假幣，即偽造的貨幣。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》《中國(guó)人民銀行貨幣鑒別及假幣收繳、鑒定管理辦法》《關(guān)于加強(qiáng)假幣實(shí)物管理的通知》，有關(guān)假幣的收繳、鑒定、管理的主要規(guī)定有：（１）發(fā)現(xiàn)假幣應(yīng)立即報(bào)告。（２）假幣的上交、收繳和沒收。（３）對(duì)假幣的處理。（４）假幣的鑒定。第二節(jié)存款法律制度一、存款的概念和種類存款是指企業(yè)、事業(yè)、機(jī)關(guān)等單位和居民個(gè)人把貨幣資金存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的一種用形式。吸收存款是商業(yè)銀行最基本的負(fù)債業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的存款可分為傳統(tǒng)的銀行存款和結(jié)構(gòu)性存款。（一）傳統(tǒng)的銀行存款（二）結(jié)構(gòu)性存款第二節(jié)存款法律制度二、存款的監(jiān)管規(guī)則（一）個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的監(jiān)管規(guī)則１．個(gè)人儲(chǔ)蓄存款五原則２．儲(chǔ)蓄存款的提前支取、掛失和過戶第二節(jié)存款法律制度二、存款的監(jiān)管規(guī)則（二）單位存款的監(jiān)管規(guī)則由于我國(guó)實(shí)行現(xiàn)金管理制度，故對(duì)單位的存款帶有一定的強(qiáng)制性。其表現(xiàn)為：（１）各單位的現(xiàn)金收入必須存入銀行。（２）各單位的現(xiàn)金必須按照規(guī)定存入不同賬戶。按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定，實(shí)行財(cái)政資金與信貸資金、基本建設(shè)資金與流動(dòng)資金分口管理，預(yù)算內(nèi)資金與預(yù)算外資金分別核算的原則。各單位在銀行應(yīng)分別開設(shè)有關(guān)賬戶，不同款項(xiàng)來源要存入相應(yīng)的賬戶。（３）各單位視其資金性質(zhì)不同，可在銀行開立活期存款賬戶和定期存款賬戶，定期存款賬戶只能整存整，不得提前支取。（４）各單位的存款，其所有權(quán)屬于存款單位，各單位有權(quán)依法自主支配，除財(cái)政性存款外，單位存款有權(quán)要求銀行支付利息。第二節(jié)存款法律制度二、存款的監(jiān)管規(guī)則（三）存款合同中商業(yè)銀行的義務(wù)１．對(duì)存款人的身份識(shí)別義務(wù)２．安全保障義務(wù)３．告知義務(wù)４．保密義務(wù)第二節(jié)存款法律制度二、存款的監(jiān)管規(guī)則（四）存款密碼的法律效力問題在現(xiàn)代商業(yè)銀行交易實(shí)踐中，存款密碼可視為紙面存款合同當(dāng)中的簽名，也可將其理解為一種“電子簽名”。２０１９年４月２３日修正的《電子簽名法》第２條規(guī)定：“本法所稱電子簽名，是指數(shù)據(jù)電文中以電子形式所含、所附用于識(shí)別簽名人身份并表明簽名人認(rèn)可其中內(nèi)容的數(shù)據(jù)。本法所稱數(shù)據(jù)電文，是指以電子、光學(xué)、磁或者類似手段生成、發(fā)送、接收或者儲(chǔ)存的信息?！钡诙?jié)存款法律制度二、存款的監(jiān)管規(guī)則（五）對(duì)存款人權(quán)利的保護(hù)１．商業(yè)銀行依法繳納存款準(zhǔn)備金和備付金２．商業(yè)銀行必須依法執(zhí)行查詢、凍結(jié)和扣劃制度３．存款保險(xiǎn)制度第二節(jié)存款法律制度三、存單糾紛案件的司法裁判規(guī)則（一）存單糾紛案件的范圍（二）一般存單糾紛案件的認(rèn)定與處理（三）對(duì)以存單為表現(xiàn)形式的借貸糾紛案件的認(rèn)定和處理（四）對(duì)存單糾紛案件中存在的委托貸款關(guān)系和信托貸款關(guān)系的認(rèn)定和糾紛的處理（五）對(duì)存單質(zhì)押的認(rèn)定和處理第三節(jié)銀行貸款法律制度一、銀行貸款的概念、分類和原則、（一）銀行貸款的概念商業(yè)銀行貸款是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。根據(jù)《貸款通則》，貸款人系指在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)。（二）銀行貸款的分類１．自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款２．短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款３．信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)４．單獨(dú)貸款、聯(lián)合貸款、銀團(tuán)貸款第三節(jié)銀行貸款法律制度一、銀行貸款的概念、分類和原則、（三）銀行貸款的原則貸款原則應(yīng)為：（１）分散原則，即商業(yè)銀行的放款不應(yīng)集中在某一行業(yè)、某一企業(yè)，而應(yīng)把資金分布在各種類型的放款上。（２）保險(xiǎn)保護(hù)原則。商業(yè)銀行為了避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，在放款時(shí)必須要求借款人參加各種必要的保險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以通過保險(xiǎn)的手段把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。（３）擇優(yōu)放款原則。商業(yè)銀行通過信用分析，可以識(shí)別借款人的風(fēng)險(xiǎn)大小和信用等級(jí)。在此基礎(chǔ)上，擇優(yōu)放款，保證貸款質(zhì)量。（４）貸款與負(fù)債對(duì)稱的原則。商業(yè)銀行堅(jiān)持貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)與負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)對(duì)稱，負(fù)債到期，放款也到期，通過放款資金的收回，償還負(fù)債。其根本目的是協(xié)調(diào)流動(dòng)性與營(yíng)利性的矛盾，保證銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第三節(jié)銀行貸款法律制度二、銀行貸款的法律程序（一）銀行貸款的申請(qǐng)（二）對(duì)借款人的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估（三）貸款調(diào)查（四）貸款審批、簽訂借款合同、貸款發(fā)放（五）貸后檢查、貸款歸還第三節(jié)銀行貸款法律制度三、商業(yè)銀行借款合同（一）借款合同的概念和特征借款合同是指，借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同。借款合同具有以下特征：（１）借款合同標(biāo)的只能是貨幣；（２）借款合同中貸款人只能是依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)；（３）借款合同的基準(zhǔn)利率由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定，由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一管理。（４）借款合同因借款主體的不同，其成立時(shí)間亦有重大差異。普通借款人與金融第三節(jié)銀行貸款法律制度三、商業(yè)銀行借款合同（二）借款合同的當(dāng)事人借款合同的當(dāng)事人主要是借款人和貸款人?！顿J款通則》對(duì)借款人的主體資格、權(quán)利義務(wù)和貸款人的權(quán)利義務(wù)以及借款人和貸款人的限制進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。第三節(jié)銀行貸款法律制度三、商業(yè)銀行借款合同（三）借款合同的主要內(nèi)容借款合同應(yīng)當(dāng)采用書面形式，但是自然人之間借款另有約定的除外。借款合同的內(nèi)容一般包括借款種類、幣種、用途、數(shù)額、利率、期限和還款方式等條款。需要指出的是，《民法典》關(guān)于借款合同內(nèi)容的規(guī)定并非強(qiáng)制性規(guī)定，而是提示性規(guī)定。司法實(shí)踐中，不能因借款合同欠缺法律法規(guī)規(guī)定的某些條款而確認(rèn)借款合同無效。第三節(jié)銀行貸款法律制度四、商業(yè)銀行貸款管理的法律規(guī)定（一）貸款管理的一般性規(guī)定１．行長(zhǎng)（經(jīng)理、主任）負(fù)責(zé)制２．對(duì)商業(yè)銀行貸款比例的限制３．對(duì)內(nèi)部貸款的限制（二）不良貸款監(jiān)管的法律規(guī)定貸款人應(yīng)當(dāng)建立和完善貸款的質(zhì)量監(jiān)管制度，對(duì)不良貸款進(jìn)行分類、登記、考核和催收?！顿J款通則》《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的管理作出了規(guī)定。第四節(jié)同業(yè)拆借市場(chǎng)交易法律制度一、同業(yè)拆借交易的概念和特征《同業(yè)拆借管理辦法》規(guī)定，同業(yè)拆借是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)之間，通過全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的無擔(dān)保資金融通行為。全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)包括：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)、中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的拆借備案系統(tǒng)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他交易系統(tǒng)。同業(yè)拆借交易具有以下特征：（１）融通資金的期限比較短。（２）同業(yè)拆借的參與者是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。（３）同業(yè)拆借基本上是信用拆借。拆借活動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動(dòng)。（４）利率相對(duì)較低。第四節(jié)同業(yè)拆借市場(chǎng)交易法律制度二、同業(yè)拆借交易的法律規(guī)則１．同業(yè)拆借的主體２．同業(yè)拆借的參與條件３．同業(yè)拆借交易的基本行為規(guī)則４．同業(yè)拆借交易的清算規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制第五節(jié)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)法律制度一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的概念商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行不需要?jiǎng)佑米约旱馁Y金，憑借自身在技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)、資金、信譽(yù)和人才等方面的優(yōu)勢(shì)接受客戶的委托，不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行的資財(cái)，以中間人和代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔(dān)保、賃及其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取一定傭金的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，但其經(jīng)營(yíng)可能形成商業(yè)銀行的非利息收入。第五節(jié)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)法律制度二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類（一）銀行卡與銀行卡收單業(yè)務(wù)（二）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)（三）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)（四）代理類中間業(yè)務(wù)（五）承諾類中間業(yè)務(wù)（六）咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)（七）交易類中間業(yè)務(wù)（八）基金托管類業(yè)務(wù)

第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度一、銀行結(jié)算的基本問題（一）銀行結(jié)算的概念與結(jié)算合同１．銀行結(jié)算的概念銀行結(jié)算是指銀行對(duì)因商品交易、勞務(wù)供應(yīng)和貨幣調(diào)撥等產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)所進(jìn)行的貨幣清算和了結(jié)。２．結(jié)算合同的特征（１）結(jié)算合同涉及四方當(dāng)事人和三種關(guān)系。（２）在結(jié)算關(guān)系中，開戶銀行具有雙重身份（３）結(jié)算合同與其他民事合同不同，立戶人按結(jié)算法律制度規(guī)定的條件可以解除結(jié)算合同，撤銷結(jié)算賬戶。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度一、銀行結(jié)算的基本問題（一）銀行結(jié)算的概念與結(jié)算合同３．結(jié)算合同當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)（１）開戶銀行的權(quán)利：銀行有權(quán)使用立戶人的存款；銀行有權(quán)對(duì)立戶人進(jìn)行結(jié)算監(jiān)督、工資基金監(jiān)督和現(xiàn)金管理；對(duì)于違反合同和結(jié)算紀(jì)律的客戶，銀行有權(quán)采取必要的強(qiáng)制措施；銀行在辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的過程中，有權(quán)收取費(fèi)用。（２）開戶銀行的義務(wù)：銀行應(yīng)保證立戶人的存款權(quán)益，為立戶人存款保守秘密；銀行應(yīng)按照立戶人的委托，準(zhǔn)確、及時(shí)地代收或代付款項(xiàng)；銀行應(yīng)按規(guī)定實(shí)行結(jié)算憑證掛失制度；銀行有義務(wù)回答客戶有關(guān)結(jié)算業(yè)務(wù)的詢問。（３）立戶人的權(quán)利：有權(quán)根據(jù)需要隨時(shí)自主支配和使用其全部存款；在結(jié)算合同規(guī)定的范圍內(nèi)，有權(quán)選擇結(jié)算方式；有權(quán)獲取法定存款利息；有權(quán)要求銀行準(zhǔn)確、及時(shí)安全地代其辦理收付業(yè)務(wù)。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度一、銀行結(jié)算的基本問題（二）我國(guó)的支付結(jié)算管理體制根據(jù)《支付結(jié)算辦法》，我國(guó)支付結(jié)算實(shí)行集中統(tǒng)一和分級(jí)管理相結(jié)合的管理體制。中國(guó)人民銀行總行負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的支付結(jié)算制度，組織、協(xié)調(diào)、管理、監(jiān)督全國(guó)的支付結(jié)算工作，調(diào)解、處理銀行之間的支付結(jié)算糾紛。中國(guó)人民銀行省、自治區(qū)、直轄市分行根據(jù)統(tǒng)一的支付結(jié)算制度制定實(shí)施細(xì)則，報(bào)總行備案；根據(jù)需要可以制定單項(xiàng)支付結(jié)算辦法，報(bào)經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)后執(zhí)行。中國(guó)人民銀行各級(jí)分行負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、管理、監(jiān)督本轄區(qū)的支付結(jié)算工作，調(diào)解、處理本轄區(qū)銀行之間的支付結(jié)算糾紛。政策性銀行、商業(yè)銀行總行可以根據(jù)統(tǒng)一的支付結(jié)算制度，結(jié)合本行情況，制定具體管理實(shí)施辦法，報(bào)經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)后執(zhí)行。政策性銀行、商業(yè)銀行負(fù)責(zé)組織、管理、協(xié)調(diào)本行內(nèi)的支付結(jié)算工作，調(diào)解、處理本行內(nèi)分支機(jī)構(gòu)之間的支付結(jié)算糾紛。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度二、銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定（一）單位銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定單位銀行存款賬戶的開立應(yīng)當(dāng)符合下列條件。１．基本存款賬戶的開立條件２．一般存款賬戶的開立條件３．專用存款賬戶的開立條件４．臨時(shí)存款賬戶的開立條件第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度二、銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定（二）個(gè)人銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定根據(jù)《個(gè)人存款賬戶實(shí)名制規(guī)定》，個(gè)人在中華人民共和國(guó)境內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)開立個(gè)人存款賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證件，使用實(shí)名。中國(guó)人民銀行發(fā)布的《關(guān)于〈個(gè)人存款賬戶實(shí)名制規(guī)定〉施行后有關(guān)問題處置意見的通知》對(duì)實(shí)名身份證件作了補(bǔ)充規(guī)定第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度二、銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定（三）同業(yè)銀行結(jié)算賬戶的管理規(guī)定根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣同業(yè)銀行結(jié)算賬戶管理的通知》，同業(yè)銀行結(jié)算賬戶是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為境內(nèi)其他銀行開立的、與本銀行或者第三方發(fā)生資金劃轉(zhuǎn)的人民幣銀行存款賬戶，按結(jié)算用途分為結(jié)算性與投融資性兩類賬戶。結(jié)算性同業(yè)銀行結(jié)算賬戶是指用于代理現(xiàn)金解繳、代理支付結(jié)算等支付結(jié)算業(yè)務(wù)的賬戶；投融資性同業(yè)銀行結(jié)算賬戶是指用于同業(yè)存款（結(jié)算性存款除外）、同業(yè)借款、買入返售（賣出回購(gòu)）、同業(yè)投資等融資和投資業(yè)務(wù)的賬戶。同業(yè)銀行結(jié)算賬戶按中國(guó)人民銀行《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣同業(yè)銀行結(jié)算賬管理的通知》《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》等銀行結(jié)算賬戶制度管理。同業(yè)銀行結(jié)算賬戶除基本存款賬戶外，只能開立專用存款賬戶。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度三、銀行卡結(jié)算法律制度（一）銀行卡的申領(lǐng)（二）銀行卡賬戶及交易的管理１．銀行卡賬戶資金的管理２．銀行卡交易業(yè)務(wù)的管理（三）銀行卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)卡銀行應(yīng)當(dāng)遵守下列信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：（１）同一持卡人單筆透支發(fā)生額個(gè)人卡不得超過２萬元（含等值外幣）、單位卡不得超過５萬元（含等值外幣）。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度三、銀行卡結(jié)算法律制度（三）銀行卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（２）同一賬戶月透支余額個(gè)人卡不得超過５萬元（含等值外幣），單位卡不得超過發(fā)卡銀行對(duì)該單位綜合授信額度的３％。無綜合授信額度可參照的單位，其月透支余額不得超過１０萬元（含等值外幣）。（３）外幣卡的透支額度不得超過持卡人保證金（含儲(chǔ)蓄存單質(zhì)押金額）的８０％。（４）從《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》施行之日起新發(fā)生的１８０天（含１８０天，下同）以上的月均透支余額不得超過月均總透支余額的１５％。準(zhǔn)貸記卡的透支期限最長(zhǎng)為６０天。貸記卡的首月最低還款額不得低于其當(dāng)月透支余額的１０％。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度四、匯兌與委托收款結(jié)算法律制度（一）匯兌法律制度匯兌是匯款人委托銀行將其款項(xiàng)支付給收款人的結(jié)算方式。單位和個(gè)人的各種款項(xiàng)的結(jié)算，均可使用匯兌結(jié)算方式。（二）委托收款結(jié)算法律制度委托收款是收款人委托銀行向付款人收取款項(xiàng)的結(jié)算方式。單位和個(gè)人憑已承兌商業(yè)匯票、債券、存單等付款人債務(wù)證明辦理款項(xiàng)的結(jié)算，均可以使用委托收款結(jié)算方式。這種方式便于單位主動(dòng)收款，它不受同城與異地及金額起點(diǎn)的限制。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度五、托收承付與托收結(jié)算法律制度（一）托收承付結(jié)算法律制度１．托收承付的概念托收承付是指根據(jù)購(gòu)銷合同由收款人發(fā)貨后委托銀行向異地購(gòu)貨單位收取貨款，購(gòu)貨單位根據(jù)合同對(duì)單或?qū)ψC驗(yàn)貨后，向銀行承認(rèn)付款的一種結(jié)２．使用托收承付結(jié)算的條件使用托收承付結(jié)算方式的收款單位和付款單位，必須是國(guó)有企業(yè)、供銷合作社以及經(jīng)營(yíng)管理較好，并經(jīng)開戶銀行審查同意的城鄉(xiāng)集體所有制工業(yè)企業(yè)。辦理托收承付結(jié)算的款項(xiàng)，必須是商品交易，以及因商品交易而產(chǎn)生的勞務(wù)供應(yīng)的款項(xiàng)。算方式。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度五、托收承付與托收結(jié)算法律制度（一）托收承付結(jié)算法律制度３．托收承付憑證的簽發(fā)簽發(fā)托收承付憑證必須記載下列事項(xiàng)：表明“托收承付”的字樣，確定的金額，付款人名稱及賬號(hào)，收款人名稱及賬號(hào)，付款人開戶銀行名稱，收款人開戶銀行名稱，托收附寄單證張數(shù)或冊(cè)數(shù)，合同名稱、號(hào)碼，委托日期，收款人簽章。托收承付憑證上欠缺記載上列事項(xiàng)之一的，銀行不予受理。４．拒絕付款第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度五、托收承付與托收結(jié)算法律制度（二）托收結(jié)算法律制度１．托收的概念、信用屬性及法律依據(jù)在國(guó)際貿(mào)易支付結(jié)算實(shí)務(wù)中，托收（Ｃｏｌｌｅｃｔｉｏｎ）是指出口方開具以進(jìn)口方為付款人的匯票，委托出口方銀行通過其在進(jìn)口方的分行或代理行向進(jìn)口方收取貨款的一種結(jié)算方式。托收包括付款交單（Ｄ／Ｐ）與承兌交單（Ｄ／Ａ）兩種交單形式。在托收方式下，信用工具的傳遞與資金的轉(zhuǎn)移方向相反，因此托收是一種典型的逆匯法。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度五、托收承付與托收結(jié)算法律制度（二）托收結(jié)算法律制度２．托收的分類根據(jù)托收時(shí)是否向銀行提交貨運(yùn)單據(jù)，托收可分為光票托收和跟單托收兩種。光票托收是指僅憑匯票或單純的資金單據(jù)而不附有任何商業(yè)單據(jù)所進(jìn)行的托收。在國(guó)際貿(mào)易中，光票托收主要用于小額交易貨款、部分預(yù)付貨款、分期支付貨款、傭金以及貿(mào)易從屬費(fèi)用的收取。跟單托收是出口商根據(jù)合同備貨出運(yùn)后，將跟單匯票或?qū)⒉粠R票的貨運(yùn)單據(jù)簽送托收銀行，委托代收貨款的一種托收結(jié)算方式。３．托收的當(dāng)事人、流程及其法律關(guān)系托收涉及四方主要當(dāng)事人，即委托人、付款人、托收行和代收行。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度五、托收承付與托收結(jié)算法律制度（二）托收結(jié)算法律制度４．托收結(jié)算中銀行的義務(wù)與免責(zé)（１）銀行的義務(wù)主要是“三及時(shí)、一審單”?！叭皶r(shí)”即及時(shí)提示、及時(shí)交款、及時(shí)通知?！耙粚弳巍笔侵搞y行必須嚴(yán)格履行審單義務(wù)：銀行在接受委托后，應(yīng)審查并確保匯票和貨運(yùn)單據(jù)與托收指示書在表面上一致。（２）銀行的免責(zé)。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度六、信用證結(jié)算法律制度（一）國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算法律制度１．國(guó)內(nèi)信用證的概念國(guó)內(nèi)信用證是由銀行應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求和指示，向受益人開立的載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)向受益人付款的書面保證文件。２．國(guó)內(nèi)信用證的結(jié)算流程采用國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算的，買賣雙方一般必須在其簽訂的買賣合同中明確約定采用信用證的結(jié)算方式。隨后，國(guó)內(nèi)信用證的詳細(xì)運(yùn)轉(zhuǎn)流程需要經(jīng)過開證、通知、議付和付款四個(gè)步驟（其具體流程如圖５５所示）。３．國(guó)內(nèi)信用證的基本條款第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度六、信用證結(jié)算法律制度（一）國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算法律制度４．國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算的基本當(dāng)事人（二）國(guó)際信用證結(jié)算法律制度１．國(guó)際信用證的基本概念根據(jù)國(guó)際商會(huì)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（ＵＣＰ６００）的定義，國(guó)際貿(mào)易中的信用證是指一項(xiàng)不可撤銷的安排，該項(xiàng)安排構(gòu)成開證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾，無論該項(xiàng)安排的名稱或描述如何。作為一種國(guó)際支付方式，信用證是一種銀行信用，銀行承擔(dān)第一位的付款責(zé)任。只要賣方向銀行提供了符合信用證規(guī)定的單據(jù)，并且不存在信用證欺詐的情形，銀行就必須向賣方交付信用證項(xiàng)目下的款項(xiàng)。這是信用證區(qū)別于托收等國(guó)際支付結(jié)算方式的根本特征。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度六、信用證結(jié)算法律制度（二）國(guó)際信用證結(jié)算法律制度２．國(guó)際信用證結(jié)算的法律依據(jù)早在１９２０年，國(guó)際商會(huì)在美國(guó)紐約制定了一套美國(guó)銀行開出信用證的標(biāo)準(zhǔn)。１９３３年，國(guó)際商會(huì)在維也納召開會(huì)議，制定了更加完備的信用證標(biāo)準(zhǔn)條款，稱為《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（英文簡(jiǎn)稱ＵＣＰ）。１９５１年、１９６２年和１９７４年，國(guó)際商會(huì)多次開會(huì)修訂這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)條款。１９８３年第四次修訂時(shí)，將其名稱改為《國(guó)際商會(huì)第４００號(hào)出版物》（英文簡(jiǎn)稱ＵＣＰ４００）。１９９３年國(guó)際商會(huì)出版了第５００號(hào)出版物（英文簡(jiǎn)稱ＵＣＰ５００）。２００７年國(guó)際商會(huì)又出版了第６００號(hào)出版物（英文簡(jiǎn)稱ＵＣＰ６００）。ＵＣＰ６００是當(dāng)前國(guó)際信用證最主要的國(guó)際慣例。對(duì)比ＵＣＰ５００原來的７章４９條，ＵＣＰ６００作了較大修改，不再用章，而是直接用條款來規(guī)定，共３９條。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度六、信用證結(jié)算法律制度（二）國(guó)際信用證結(jié)算法律制度３．國(guó)際信用證結(jié)算的流程相比國(guó)內(nèi)信用證，國(guó)際信用證涉及的主體和法律關(guān)系更為復(fù)雜。國(guó)際信用證關(guān)系通常涉及諸多主體，其中最基本的有四個(gè)：開證申請(qǐng)人（買方／進(jìn)口方）、開證行、通知行和受益人（在不涉及可轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)，為賣方／出口方）。詳細(xì)的國(guó)際信用證結(jié)算流程如圖５６所示。４．國(guó)際信用證結(jié)算當(dāng)事人之間的法律關(guān)系５．國(guó)際信用證結(jié)算中銀行的義務(wù)６．國(guó)際信用證結(jié)算中銀行的免責(zé)第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度六、信用證結(jié)算法律制度（三）《最高人民法院信用證糾紛司法解釋》１．適用對(duì)象２．信用證的獨(dú)立性和單據(jù)審查標(biāo)準(zhǔn)３．信用證欺詐的情形４．申請(qǐng)法院止付的條件５．法院不應(yīng)當(dāng)判令止付的情形６．裁定異議第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度七、保理法律制度（一）保理的概念和分類１．保理的概念國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（ＦＣＩ）將保理業(yè)務(wù)界定為：保理是融合了資金融通、賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞賬擔(dān)保四項(xiàng)業(yè)務(wù)的綜合性金融服務(wù)。并且在其２０１３年７月修訂的最新版《國(guó)際保理通則》中規(guī)定：保理合同系指一項(xiàng)契約。據(jù)此，供應(yīng)商可能或?qū)⒁蛞患冶＠砩剔D(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，不論其目的是否為獲得融資，至少要滿足以下職能之一：（１）銷售分戶賬管理；（２）賬款催收；（３）壞賬擔(dān)保。２．保理的分類依據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，保理可以分為不同的類型。按照基礎(chǔ)交易的性質(zhì)和債權(quán)人、債務(wù)人所在地，保理可分為國(guó)際保理和國(guó)內(nèi)保理。第六節(jié)銀行結(jié)算法律制度七、保理法律制度（二）保理的流程保理的基本業(yè)務(wù)流程（三）保理的法律適用現(xiàn)代保理制度發(fā)端于歐美，國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)是目前國(guó)際上最大和最具影響力的國(guó)際保理組織，制定了包括《國(guó)際保理通則》《仲裁規(guī)則》《保理電子數(shù)據(jù)交換準(zhǔn)則》在內(nèi)的諸多制度規(guī)范。此外，國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)制定了《國(guó)際保理公約》，聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)制定了《聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓公約》等規(guī)范性文件。第七節(jié)票據(jù)法律制度一、票據(jù)法的概念和特點(diǎn)票據(jù)是指依《票據(jù)法》的規(guī)定，由出票人簽名于票上，無條件約定自己或委托他人以支付一定金額為目的的有價(jià)證券。票據(jù)法除具備一般商事法的保護(hù)交易安全、行為的要式性、采用短期消滅時(shí)效等特點(diǎn)外，還具備以下特點(diǎn)：（１）票據(jù)法為強(qiáng)行法。（２）票據(jù)法為特別法。（３）票據(jù)法具有極強(qiáng)的技術(shù)性。（４）票據(jù)法具有國(guó)際性。第七節(jié)票據(jù)法律制度二、票據(jù)行為的概念和特征（一）票據(jù)行為的概念票據(jù)行為是票據(jù)當(dāng)事人以發(fā)生票據(jù)債務(wù)為目的的法律行為，分為基本票據(jù)行為和附屬票據(jù)行為。（二）票據(jù)行為的特征１．要式性２．無因性３．獨(dú)立性４．文義性第七節(jié)票據(jù)法律制度三、票據(jù)的出票出票由兩個(gè)行為構(gòu)成：一是簽發(fā)票據(jù)，二是交付票據(jù)。簽發(fā)票據(jù)是指記載法定內(nèi)容并簽名，交付票據(jù)是指基于自己的意思使票據(jù)脫離自己的占有而給予他人。簽發(fā)，一般指將票據(jù)上的法定應(yīng)記載事項(xiàng)記載完全，但空白票據(jù)的交付仍屬出票人的出票行為。一般來說，如果沒有相反證明，持票人所持票據(jù)就被認(rèn)為是通過交付取得的。簽發(fā)和交付都是出票人所為，背書人和其他票據(jù)關(guān)系人雖然也將票據(jù)交付他人，但他們的交付行為都不是出票。如果簽發(fā)的票據(jù)被竊，不能算作出票。第七節(jié)票據(jù)法律制度四、票據(jù)背書背書是指持票人以轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利或者將一定的票據(jù)權(quán)利授予他人行使為目的，在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章的票據(jù)行為。第七節(jié)票據(jù)法律制度五、票據(jù)承兌承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。匯票的承兌通常是在匯票正面預(yù)先印制好的承兌欄內(nèi)，由承兌人載明承兌文句。承兌商業(yè)匯票的銀行，必須具備下列條件：（１）與出票人具有真實(shí)的委托付款關(guān)系；（２）具有支付匯票金額的可靠資金。第七節(jié)票據(jù)法律制度六、票據(jù)保證票據(jù)保證是票據(jù)債務(wù)人以外的他人為擔(dān)保票據(jù)債務(wù)的履行而為的一種附屬票據(jù)行為。匯票、本票、支票都可存在保證行為?！镀睋?jù)管理實(shí)施辦法》規(guī)定，具有代為清償票據(jù)債務(wù)能力的法人、其他組織或者個(gè)人可作為保證人。國(guó)家機(jī)關(guān)、以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門不得為保證人；但是，法律另有規(guī)定的除外。保證人應(yīng)當(dāng)依照票據(jù)法的規(guī)定，在票據(jù)或者其粘單上記載保證事項(xiàng)。保證人為出票人、付款人、承兌人保證的，應(yīng)當(dāng)在票據(jù)的正面記載保證事項(xiàng)；保證人為背書人保證的，應(yīng)當(dāng)在票據(jù)的背面或者其粘單上記載保證事項(xiàng)第七節(jié)票據(jù)法律制度七、票據(jù)付款我國(guó)《票據(jù)法》明確了票據(jù)付款的提示期限：（１）見票即付的匯票，其提示付款的期限是自出票日起１個(gè)月；本票提示付款的期限是見票后最長(zhǎng)為２個(gè)月；支票提示付款的期限為自出票日起１０日內(nèi)，異地使用的支票，其提示付款的期限另行規(guī)定。（２）定日付款。出票后定期付款或者見票后定期付款的匯票，其提示付款的期限是自到期日起１０日內(nèi)。根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》，票據(jù)付款必須當(dāng)次足額，不得部分付款。第七節(jié)票據(jù)法律制度八、票據(jù)權(quán)利的限制———票據(jù)抗辯（一）票據(jù)抗辯的概念票據(jù)抗辯是指票據(jù)債務(wù)人根據(jù)《票據(jù)法》的規(guī)定對(duì)票據(jù)債權(quán)人拒絕履行義務(wù)的行為。票據(jù)抗辯所根據(jù)的事由稱為抗辯的原因，債務(wù)人提出抗辯以拒絕向票據(jù)債權(quán)人履行票據(jù)義務(wù)的權(quán)利稱為抗辯權(quán)。（二）票據(jù)抗辯的事由（１）人的抗辯事由（２）物的抗辯事由（３）對(duì)惡意持票人的抗辯（４）對(duì)于無對(duì)價(jià)或不相當(dāng)對(duì)價(jià)的持票人的抗辯第七節(jié)票據(jù)法律制度八、票據(jù)權(quán)利的限制———票據(jù)抗辯（三）票據(jù)抗辯權(quán)的限制票據(jù)的特性在于流通，法律雖然規(guī)定了票據(jù)抗辯制度，但如果任意以票據(jù)記載內(nèi)容以外的事項(xiàng)作為抗辯理由，不但會(huì)使持票人蒙受損失，而且會(huì)使票據(jù)權(quán)利人缺乏安全感，從而阻礙票據(jù)流通。因此，為了保證票據(jù)權(quán)利的實(shí)現(xiàn)與票據(jù)流通，各國(guó)票據(jù)法都對(duì)票據(jù)抗辯作了不同的限制。這種限制可分為兩個(gè)方面：一是票據(jù)債務(wù)人不能以自己與出票人之間所存在的抗辯事由來對(duì)抗持票人，二是票據(jù)債務(wù)人不能以自己與持票人的前手之間所存在的抗辯事由來對(duì)抗持票人。第七節(jié)票據(jù)法律制度九、票據(jù)權(quán)利的補(bǔ)救（一）票據(jù)喪失的概念票據(jù)喪失是指持票人并非出于本人的意愿而喪失對(duì)票據(jù)的占有。票據(jù)喪失必然影響到票據(jù)權(quán)利人行使票據(jù)權(quán)利，在沒有經(jīng)過必需的法定程序重新占有票據(jù)之前，不得直接向票據(jù)債務(wù)人行使票據(jù)權(quán)利。各國(guó)票據(jù)法對(duì)票據(jù)喪失均規(guī)定了補(bǔ)救辦法，以保護(hù)票據(jù)權(quán)利。我國(guó)《票據(jù)法》在廣泛借鑒國(guó)外成功立法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，規(guī)定了票據(jù)喪失的補(bǔ)救辦法。（二）票據(jù)喪失的補(bǔ)救辦法１．掛失止付２．公示催告３．票據(jù)訴訟第六章證券發(fā)行、上市與交易法律制度第一節(jié)證券發(fā)行法律制度一、證券發(fā)行的概念和分類學(xué)者一般認(rèn)為，證券發(fā)行是指發(fā)行人為了募集資金或設(shè)立公司，依照法定條件和程序向社會(huì)公眾或特定對(duì)象銷售并交付證券的行為。①證券發(fā)行主要涉及發(fā)行人與投資者之間的關(guān)系。發(fā)行人通過發(fā)行證券換回了金錢，從而成為證券的義務(wù)人；投資者通過支付金錢換回了證券，從而成為證券的權(quán)利人。（一）公開發(fā)行與非公開發(fā)行（二）溢價(jià)發(fā)行、平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行（三）首次發(fā)行、再次發(fā)行（四）直接發(fā)行、間接發(fā)行第一節(jié)證券發(fā)行法律制度二、證券發(fā)行審核制度證券發(fā)行審核制度是國(guó)家證券監(jiān)督管理部門對(duì)發(fā)行人利用證券向社會(huì)公開募集資金的有關(guān)申報(bào)資料進(jìn)行審查的制度。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券發(fā)行審核在我國(guó)經(jīng)歷了審批制、核準(zhǔn)制與注冊(cè)制等幾個(gè)重要的發(fā)展階段。（一）審批制（二）核準(zhǔn)制（三）注冊(cè)制第一節(jié)證券發(fā)行法律制度三、保薦制度（一）保薦制度的概念保薦制度又稱保薦人制度，是指在證券發(fā)行、上市期間由特定證券公司擔(dān)任保薦人，推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)的制度。（二）保薦制度的法律特征１．保薦人與保薦代表人均實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理２．保薦人承擔(dān)法定的擔(dān)保責(zé)任３．較長(zhǎng)的履職期限第一節(jié)證券發(fā)行法律制度三、保薦制度（三）保薦人的職責(zé)和義務(wù)１．依法對(duì)首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)２．盡職調(diào)查和核查發(fā)行資料并出具推薦文件３．配合發(fā)行上市的審核工作４．開展公司上市后的持續(xù)督導(dǎo)（四）保薦跟投法律制度保薦跟投是科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票的一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新制度。它是指允許發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的相關(guān)子公司或者實(shí)際控制該保薦機(jī)構(gòu)的證券公司依法設(shè)立的其他相關(guān)子公司，參與發(fā)行戰(zhàn)略配售，并設(shè)置一定的鎖定期。保薦跟投是保薦人在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票中必須履行的一項(xiàng)重要的法律義務(wù)。第一節(jié)證券發(fā)行法律制度四、證券承銷（一）證券承銷的概念和法律特征證券承銷是指具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司，接受證券發(fā)行人的委托，在法律規(guī)定或約定的時(shí)間范圍內(nèi)，利用自己的良好信譽(yù)和銷售渠道將擬發(fā)行的證券發(fā)售出去，并借此收取一定比例的承銷費(fèi)用的證券活動(dòng)。證券發(fā)行具有較高的專業(yè)性和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)行人而言，尤其是首次公開募股，承銷商的承銷業(yè)務(wù)能力以及專業(yè)的渠道優(yōu)勢(shì)是證券成功發(fā)行的關(guān)鍵。證券承銷自然是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本職能之一。第一節(jié)證券發(fā)行法律制度四、證券承銷（二）證券承銷的種類１．證券包銷與代銷２．承銷團(tuán)承銷（三）承銷商的職責(zé)和義務(wù)１．依法依規(guī)開展承銷活動(dòng)２．發(fā)行定價(jià)３．核查發(fā)行文件４．依法進(jìn)行信息披露５．依法履行報(bào)備義務(wù)６．法律法規(guī)禁止的承銷行為第一節(jié)證券發(fā)行法律制度五、股票的發(fā)行（一）股份有限公司設(shè)立籌資發(fā)行（二）首次公開發(fā)行股票（三）上市公司發(fā)行新股（四）新三板市場(chǎng)掛牌的條件第一節(jié)證券發(fā)行法律制度六、公司債券的發(fā)行（一）公司債券的發(fā)行條件公司債券的發(fā)行分為公開發(fā)行和非公開發(fā)行以及可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行。１．公開發(fā)行公司債券的條件２．非公開發(fā)行公司債券的法律規(guī)定（二）公司債券的發(fā)行程序１．公司作出決議２．信用評(píng)級(jí)３．發(fā)行人報(bào)送發(fā)行文件４．依法注冊(cè)或由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案５．公告募集辦法６．正式發(fā)行第一節(jié)證券發(fā)行法律制度七、存托憑證的發(fā)行（一）存托憑證的發(fā)行條件（二）存托憑證的發(fā)行程序第一節(jié)證券發(fā)行法律制度八、資產(chǎn)證券化法律制度（一）資產(chǎn)證券化的類別１．由中國(guó)證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的企業(yè)資產(chǎn)證券化２．由中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局主導(dǎo)的信貸資產(chǎn)證券化３．在中國(guó)人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)主導(dǎo)的資產(chǎn)支持票據(jù)（ＡＢＮ）（二）資產(chǎn)證券化的法律本質(zhì)及構(gòu)造１．可證券化資產(chǎn)的法律特征２．基礎(chǔ)資產(chǎn)的“風(fēng)險(xiǎn)隔離”３．資產(chǎn)證券化中的信用增級(jí)第二節(jié)證券上市法律制度一、證券上市的概念證券上市是指依法發(fā)行的證券按照法定條件和程序，在證券交易所或其他依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所公開掛牌交易的行為。證券上市是連接證券發(fā)行與證券交易的橋梁。證券上市與證券交易有密切的聯(lián)系，證券上市是證券交易的前提，沒有證券的上市，就沒有可交易的證券。同時(shí)，證券交易是證券上市的目的，證券上市就是為實(shí)現(xiàn)證券的流通。在我國(guó)，上市與交易的證券包括股票、債券（含可轉(zhuǎn)換債券）、證券投資基金份額、存托憑證、國(guó)務(wù)院認(rèn)定的其他證券品種和證券衍生品種等。從我國(guó)證券市場(chǎng)的市值和市場(chǎng)份額來看，股票是市場(chǎng)上的核心證券，基金與債券的比重相對(duì)較低。第二節(jié)證券上市法律制度二、證券上市的條件（一）股票和存托憑證上市條件（二）債券上市條件（三）證券投資基金份額上市條件（四）資產(chǎn)支持證券上市條件第二節(jié)證券上市法律制度三、證券上市的程序（一）上市申請(qǐng)（二）保薦機(jī)構(gòu)保薦（三）證券交易所上市審核（四）簽訂上市協(xié)議（五）上市公告第二節(jié)證券上市法律制度四、證券上市的終止（一）退市的概念和分類（二）風(fēng)險(xiǎn)警示制度（三）強(qiáng)制退市法律制度（四）主動(dòng)退市法律制度（五）退市公司的去向與安排第三節(jié)證券交易法律制度一、證券交易的概念及特征證券交易是指證券持有人依照交易規(guī)則，將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者的一種合同行為。證券交易是一種已經(jīng)依法發(fā)行并經(jīng)投資者認(rèn)購(gòu)的證券的買賣，是一種具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值的特定權(quán)利的買賣，也是一種基于標(biāo)準(zhǔn)化合同的買賣。證券交易必須依法進(jìn)行，但是不同的證券產(chǎn)品，其交易所依據(jù)的“法”可能有所不同。具言之，對(duì)于政府債券、證券投資基金份額這兩類證券而言，只有“上市交易”才適用《證券法》。對(duì)于《證券法》第２條規(guī)定的其他證券類型來說，無論是上市交易還是非上市交易，都必須適用《證券法》。證券交易是一種特殊的證券轉(zhuǎn)讓行為。第三節(jié)證券交易法律制度二、證券交易的形式現(xiàn)代證券交易方式包括現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易、回購(gòu)交易等?，F(xiàn)貨交易是證券交易雙方在成交后即時(shí)清算交割證券和價(jià)款的交易方式。期貨交易與現(xiàn)貨交易相對(duì)應(yīng)，其交易對(duì)象不是證券本身，而是期貨合約，即未來購(gòu)買或出賣證券并交割的合約。證券期權(quán)交易是指當(dāng)事人為獲得證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的利益，約定在一定時(shí)間內(nèi)，以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出指定證券，或者放棄買進(jìn)或賣出指定證券的交易。信用交易是指客戶在買賣證券時(shí)，僅向證券公司支付一定數(shù)額的保證金或交付部分證券，其應(yīng)當(dāng)支付的價(jià)款和應(yīng)交付的證券不足時(shí)，由證券公司進(jìn)行墊付。證券信用交易具體又可分為融資買進(jìn)和融券賣出兩種交易形式?；刭?gòu)交易是指證券買賣雙方在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交的交易方式。第三節(jié)證券交易法律制度三、證券集中交易（一）證券集中交易的概念證券集中交易是區(qū)別于非集中交易而言的，是指證券在證券交易所以公開、集中的方式進(jìn)行買賣的交易方式，是證券流通的主要途徑和證券交易的核心。（二）證券程序化交易程序化交易于２０世紀(jì)７０年代起源于美國(guó)，是現(xiàn)代計(jì)算機(jī)科技廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域而產(chǎn)生的一種新的證券交易方式。程序化交易一般以高頻交易的策略實(shí)施證券買賣行為，其主要特點(diǎn)有：一是通過算法程序進(jìn)行決策、生成委托單、執(zhí)行成交程序等；二是延時(shí)很短，目的在于最小化反應(yīng)時(shí)間；三是指令進(jìn)入系統(tǒng)的速度極快，高速連接市場(chǎng)；四是信息量極大，即不斷有報(bào)單和撤單的交易行為。第三節(jié)證券交易法律制度四、證券非集中交易（一）協(xié)議轉(zhuǎn)讓（二）大宗交易（三）做市商制度第三節(jié)證券交易法律制度五、上市公司股份回購(gòu)法律制度上市公司股份回購(gòu)是指上市公司按照一定的條件和程序依法買回自己已發(fā)行股份的法律行為。上市公司股份回購(gòu)既能促進(jìn)股價(jià)理性回歸，維護(hù)股票市場(chǎng)穩(wěn)定，又能便利上市公司實(shí)施員工持股和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并且具有防御惡意收購(gòu)和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)代替新股發(fā)行等多項(xiàng)重要功能，但上市公司股份回購(gòu)可能帶來以下潛在的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)：造成主體混同和邏輯混亂、危及公司資本維持原則、危及股權(quán)平等原則、破壞公平交易秩序。①我國(guó)《公司法》規(guī)定了股份回購(gòu)的適用場(chǎng)域，即原則上公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：減少公司注冊(cè)資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)；股東因?qū)蓶|會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份；將股份用于轉(zhuǎn)換公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券；上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需。第三節(jié)證券交易法律制度六、證券交易的限制性規(guī)則（一）投資門檻的限制（二）特定主體買賣證券的限制１．對(duì)證券交易負(fù)有監(jiān)管職責(zé)的人員的交易限制２．為證券交易提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和人員的證券交易限制３．對(duì)國(guó)有股股東證券交易的限制４．上市公司自身交易股票的限制（三）特定證券轉(zhuǎn)讓期限的限制第四節(jié)上市公司并購(gòu)重組法律制度一、上市公司收購(gòu)概述上市公司收購(gòu)的標(biāo)的既包括公司股權(quán)也包括公司資產(chǎn)，但無論收購(gòu)何種標(biāo)的，上市公司一定是以取得實(shí)際控制權(quán)為目標(biāo)的。上市公司收購(gòu)必須按照法律規(guī)定的方式進(jìn)行。在我國(guó)，上市公司收購(gòu)的常見方式有要約收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)、集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)交易以及通過認(rèn)購(gòu)股份的收購(gòu)。此外，我國(guó)《證券法》還允許通過國(guó)有股權(quán)行政劃轉(zhuǎn)、司法裁決、繼承、贈(zèng)與以及證券監(jiān)管部門根據(jù)法律授權(quán)認(rèn)定的其他收購(gòu)方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)。上市公司收購(gòu)只能通過場(chǎng)內(nèi)交易進(jìn)行。對(duì)于上市公司收購(gòu)最重要的法律監(jiān)管是收購(gòu)方的信息披露義務(wù)。第四節(jié)上市公司并購(gòu)重組法律制度二、上市公司收購(gòu)的法律規(guī)制（一）“慢走規(guī)則”與權(quán)益披露（二）一致行動(dòng)人規(guī)則（三）要約收購(gòu)規(guī)則（四）協(xié)議收購(gòu)規(guī)則第四節(jié)上市公司并購(gòu)重組法律制度三、上市公司的反收購(gòu)措施（一）域外主要的反收購(gòu)措施類型１．毒丸計(jì)劃２．黃金降落傘計(jì)劃３．差異化股權(quán)結(jié)構(gòu)４．帕克曼防御５．焦土政策第四節(jié)上市公司并購(gòu)重組法律制度三、上市公司的反收購(gòu)措施（二）我國(guó)目前主要的反收購(gòu)措施類型１．員工持股計(jì)劃２．簽訂一致行動(dòng)人協(xié)議３．白衣騎士４．分期分級(jí)董事會(huì)制度５．股份回購(gòu)第四節(jié)上市公司并購(gòu)重組法律制度四、上市公司重大資產(chǎn)重組（一）重大資產(chǎn)重組的定義和標(biāo)準(zhǔn)（二）重大資產(chǎn)重組的程序１．磋商２．中介機(jī)構(gòu)出具相關(guān)意見３．董事會(huì)決議并披露４．股東會(huì)決議并披露５．證券交易所審議與中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)６．重組方案的實(shí)施與公告７．實(shí)時(shí)進(jìn)展情況報(bào)告８．獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問持續(xù)督導(dǎo)第四節(jié)上市公司并購(gòu)重組法律制度四、上市公司重大資產(chǎn)重組（三）其他重大資產(chǎn)重組１．“借殼上市”的概念和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)２．“借殼上市”的法律監(jiān)管第五節(jié)證券信息披露法律制度一、證券信息披露的概念和披露原則在金融學(xué)上，直接金融與間接金融是金融工具的劃分中一對(duì)最基本的范疇。在金融法上，對(duì)兩種不同類型的金融子部門法進(jìn)行調(diào)整的方式存在重大差異：對(duì)間接金融，以《商業(yè)銀行法》為代表的間接金融法重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、流動(dòng)性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與處置；而對(duì)直接金融，以《證券法》為代表的直接金融法，則完全突出信息公開和信息披露，讓投資者能夠透過公開的自由信息去評(píng)判證券的投資價(jià)值并作出理性的投資決策，讓信息充分地通過證券市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)能去正確反映證券的市場(chǎng)價(jià)格。第五節(jié)證券信息披露法律制度二、證券信息披露的要素（一）證券發(fā)行過程中的信息披露前文在股票和公司債券發(fā)行的相關(guān)法律制度中已詳細(xì)介紹了首次公開募股和申請(qǐng)公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)披露的信息內(nèi)容，此不贅述。（二）持續(xù)信息披露１．定期報(bào)告２．臨時(shí)報(bào)告第五節(jié)證券信息披露法律制度三、信息的“重大性”根據(jù)我國(guó)《證券法》，信息披露不得有重大遺漏。何為信息的“重大性”？這對(duì)信息披露義務(wù)的履行具有重大影響。也就是說，正是因?yàn)樾畔⒕哂小爸卮笮浴?，才需要被披露，反之，則不需要被披露。第五節(jié)證券信息披露法律制度四、違法信息披露的法律責(zé)任（一）民事責(zé)任（二）行政責(zé)任（三）刑事責(zé)任第五節(jié)證券信息披露法律制度五、證券虛假信息行為的法律責(zé)任證券虛假信息行為主要是指證券消極信息披露義務(wù)人傳播虛假信息的違法行為。如前述，證券積極信息披露義務(wù)人具有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露證券信息的義務(wù)，而對(duì)于證券消極信息披露義務(wù)人，其本應(yīng)當(dāng)不披露證券虛假信息，而其一旦披露，就有可能承擔(dān)虛假證券信息行為的法律責(zé)任。在這里有一點(diǎn)需要說明，證券虛假信息披露義務(wù)人披露的信息，法律不關(guān)注其完整性的問題，完整性是證券積極信息披露義務(wù)人的法律義務(wù)。我國(guó)《證券法》第５６條規(guī)定：禁止任何單位和人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)。第六節(jié)證券反欺詐法律制度一、證券虛假陳述的法律規(guī)制（一）證券虛假陳述的概念和法律性質(zhì)（二）證券虛假陳述的構(gòu)成要件１．信息披露義務(wù)人的違法行為２．主觀過錯(cuò)３．損失認(rèn)定４．因果關(guān)系第六節(jié)證券反欺詐法律制度二、內(nèi)幕交易的法律規(guī)制（一）內(nèi)幕交易的概念及其法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)（二）內(nèi)幕信息的概念和特征規(guī)制內(nèi)幕交易行為的一個(gè)重要基礎(chǔ)，是在法律上明確內(nèi)幕信息的范圍。內(nèi)幕信息是指證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。內(nèi)幕信息具備以下三個(gè)主要特征。１．未公開性２．重大性３．相關(guān)性第六節(jié)證券反欺詐法律制度二、內(nèi)幕交易的法律規(guī)制（三）內(nèi)幕交易的主體內(nèi)幕交易的主體主要是內(nèi)幕信息知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人。１．內(nèi)幕信息知情人２．非法獲取內(nèi)幕信息的人（四）內(nèi)幕交易行為內(nèi)幕交易的認(rèn)定，落腳點(diǎn)在行為上。內(nèi)幕人即便知悉內(nèi)幕信息，也只有從事了一定的行為，才能構(gòu)成內(nèi)幕交易。這些行為包括在內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期內(nèi)買賣相關(guān)證券，或者建議他人買賣相關(guān)證券，或者泄露該信息。具言之，內(nèi)幕交易行為包括三種類型：買賣、建議買賣、泄露第六節(jié)證券反欺詐法律制度二、內(nèi)幕交易的法律規(guī)制（五）內(nèi)幕交易的法定抗辯事由內(nèi)幕交易的抗辯事由是指當(dāng)事人提出的不符合內(nèi)幕交易構(gòu)成要件或者可以減輕、免除責(zé)任的事由?！蹲C券法》第５３條規(guī)定，持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司５％以上股份的自然人、法人、非法人組織收購(gòu)上市公司的股份，屬于一項(xiàng)內(nèi)幕交易的抗辯事由。此外，《內(nèi)幕交易刑事案件解釋》第４條規(guī)定了四種內(nèi)幕交易的抗辯事由第六節(jié)證券反欺詐法律制度二、內(nèi)幕交易的法律規(guī)制（六）內(nèi)幕交易的法律責(zé)任內(nèi)幕交易作為一種典型的證券欺詐行為，行為人可能承擔(dān)民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任。第六節(jié)證券反欺詐法律制度三、操縱市場(chǎng)的法律規(guī)制（一）操縱市場(chǎng)的概念及法律特征（二）操縱市場(chǎng)的行為模式（１）連續(xù)交易操縱（２）約定交易操縱（３）洗售操縱（４）虛假申報(bào)操縱（５）蠱惑交易操縱（６）搶帽子交易操縱（７）特定時(shí)間的價(jià)格或價(jià)值操縱（８）尾市交易操縱第六節(jié)證券反欺詐法律制度四、其他證券欺詐行為的法律規(guī)制（一）利用未公開信息進(jìn)行證券交易（二）欺詐客戶（三）出借賬戶與非法配資第七章信托、證券投資基金與資產(chǎn)管理產(chǎn)品交易法律制度第一節(jié)信托交易法律制度一、信托行為（一）信托行為的概念和有效要件能夠引起信托關(guān)系產(chǎn)生的行為統(tǒng)稱為信托行為，具體指委托人基于對(duì)受托人的信任而將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人進(jìn)行管理或處分，從而在委托人、受托人、受益人之間建立起權(quán)利義務(wù)關(guān)系的一種民事活動(dòng)。信托行為的有效條件如下。１．信托當(dāng)事人的資格合法２．信托財(cái)產(chǎn)合法３．信托目的合法４．有受益人及受益人范圍確定第一節(jié)信托交易法律制度一、信托行為（二）信托的變更和終止信托的變更包括委托人的變更、受托人的變更以及受益人的變更。第一節(jié)信托交易法律制度二、委托人、受托人、受益人的權(quán)利和義務(wù)（一）委托人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任（二）受托人的權(quán)利和義務(wù)（三）受益人的權(quán)利和義務(wù)第一節(jié)信托交易法律制度三、資金信托交易法律制度資金信托，又稱金錢信托，它是指委托人基于對(duì)受托人（信托機(jī)構(gòu)）的信任，將自己合法擁有的資金委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的管理、運(yùn)用和處分的行為。（一）資金信托設(shè)立的條件（二）對(duì)資金信托計(jì)劃推介的監(jiān)管（三）對(duì)資金信托文件的監(jiān)管（四）集合信托資金的保管要求（五）資金信托計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)信托交易法律制度四、資產(chǎn)服務(wù)信托交易法律制度資產(chǎn)服務(wù)信托是指信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系、接受委托人委托并根據(jù)委托人需求為其量身定制財(cái)富規(guī)劃和代際傳承、托管、破產(chǎn)隔離和風(fēng)險(xiǎn)處置等專業(yè)信托服務(wù)。《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》要求，信托公司應(yīng)當(dāng)將符合上述特征的信托業(yè)務(wù)歸入資產(chǎn)服務(wù)信托，按照服務(wù)內(nèi)容和特點(diǎn)分為財(cái)富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托及其他資產(chǎn)服務(wù)信托共五類（一）資產(chǎn)證券化服務(wù)信托（二）年金信托第一節(jié)信托交易法律制度五、公益信托（一）公益信托的概念公益信托是指根據(jù)合同或遺囑等信托文件，委托人將財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人管理該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)，并按信托文件規(guī)定，將信托利益用于舉辦一項(xiàng)或某些公益事業(yè)，以實(shí)現(xiàn)公共利益目的的信托。（二）公益信托的設(shè)立、變更和終止（三）公益信托的監(jiān)督管理第二節(jié)證券投資基金交易法律制度一、證券投資基金的分類及運(yùn)行原則（一）證券投資基金的分類（二）證券投資基金的運(yùn)行原則第二節(jié)證券投資基金交易法律制度二、證券投資基金的當(dāng)事人（一）基金管理人（二）基金托管人（三）基金份額持有人（四）基金監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)第二節(jié)證券投資基金交易法律制度三、公募基金的設(shè)立和交易１．公募基金注冊(cè)２．公募基金份額發(fā)售３．基金合同生效４．公募基金份額的交易、申購(gòu)與贖回５．公募基金的投資與信息披露６．公募基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算第二節(jié)證券投資基金交易法律制度四、私募基金的設(shè)立和交易１．私募基金管理人和私募基金托管人２．私募基金的募集和投資交易３．創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定第三節(jié)資產(chǎn)管理產(chǎn)品交易法律制度一、資管業(yè)務(wù)的概念與《資管新規(guī)》的適用范圍二、金融機(jī)構(gòu)開展資管業(yè)務(wù)的資質(zhì)要求和管理職責(zé)三、“標(biāo)”與“非標(biāo)”的界分以及其投資監(jiān)管四、防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范資金池運(yùn)作五、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提與資本計(jì)量要求六、打破剛性兌付及凈值化管理七、規(guī)范資產(chǎn)管理產(chǎn)品的杠桿融資比例要求第三節(jié)資產(chǎn)管理產(chǎn)品交易法律制度八、消除多層嵌套并限制通道業(yè)務(wù)九、智能投資顧問業(yè)務(wù)的法律規(guī)制十、非金融機(jī)構(gòu)開展資管業(yè)務(wù)的規(guī)范十一、完善資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管框架第八章保險(xiǎn)、期貨與衍生品、金融租賃交易法律制度第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度一、保險(xiǎn)合同法概述（一）保險(xiǎn)合同的概念和分類保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，即投保人支付規(guī)定的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)承保標(biāo)的因保險(xiǎn)事故所造成的損失在保險(xiǎn)金額約定范圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任，或者在合同約定期限屆滿時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金義務(wù)的協(xié)議。投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)合同是雙務(wù)有償合同、射幸合同、附合合同。附合合同是一方當(dāng)事人實(shí)際上只限于服從、接受或拒絕對(duì)方當(dāng)事人提出的條件而成立的合同?；诖?，各國(guó)法律一般都規(guī)定，保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人一旦對(duì)保險(xiǎn)合同條款的語義發(fā)生爭(zhēng)議、分歧，應(yīng)當(dāng)采取有利于被保險(xiǎn)人的解釋。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度一、保險(xiǎn)合同法概述（二）保險(xiǎn)合同的主體和客體保險(xiǎn)合同的主體是指簽訂保險(xiǎn)合同的參加者，它一般包括保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人和關(guān)系人。另外，介于當(dāng)事人之間起媒介作用或?yàn)楸ｋU(xiǎn)合同的訂立與履行起輔助作用的人，一般稱之為保險(xiǎn)合同的輔助人，在我國(guó)又稱保險(xiǎn)中介。（三）保險(xiǎn)合同的內(nèi)容保險(xiǎn)合同的內(nèi)容，即保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。根據(jù)保險(xiǎn)合同條款產(chǎn)生的依據(jù)不同，其內(nèi)容可分為基本條款和特約條款兩種。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度一、保險(xiǎn)合同法概述（四）保險(xiǎn)合同的訂立１．最大誠(chéng)信原則及其在保險(xiǎn)合同訂立中的運(yùn)用２．保險(xiǎn)利益原則及其在保險(xiǎn)合同訂立中的運(yùn)用３．保險(xiǎn)合同的形式４．保險(xiǎn)合同訂立的程序（五）保險(xiǎn)合同的生效保險(xiǎn)合同與一般商事合同一樣，只有符合法律要件成立并生效的保險(xiǎn)合同才是有效的保險(xiǎn)合同，具有法律約束力，否則合同無效。１．保險(xiǎn)合同的生效時(shí)間２．保險(xiǎn)合同的生效條件第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度一、保險(xiǎn)合同法概述（六）保險(xiǎn)合同的履行保險(xiǎn)合同一經(jīng)成立，即在當(dāng)事人之間產(chǎn)生了一定的民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保險(xiǎn)合同的履行就是保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人承擔(dān)其義務(wù)、行使其權(quán)利的過程。１．投保人的義務(wù)投保人有通知義務(wù)和繳付保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)。２．保險(xiǎn)人的義務(wù)第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度一、保險(xiǎn)合同法概述（七）保險(xiǎn)合同的解釋保險(xiǎn)合同既是附合合同，又是標(biāo)準(zhǔn)合同，故投保方對(duì)有關(guān)用語的理解容易與保險(xiǎn)人不一致。我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)合同的解釋一般采誠(chéng)實(shí)信用解釋原則、文義解釋原則、專業(yè)解釋原則和有利于被保險(xiǎn)人的解釋原則。有利于被保險(xiǎn)人是指，當(dāng)保險(xiǎn)條款的關(guān)鍵詞語含義不清、模棱兩可，可能導(dǎo)致投保人喪失索賠請(qǐng)求權(quán)時(shí)，為保障被保險(xiǎn)人或投保人的利益，則應(yīng)作出對(duì)投保人或被保險(xiǎn)人有利的解釋。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度二、人身保險(xiǎn)合同法律制度（一）人身保險(xiǎn)合同概述１．人身保險(xiǎn)合同的概念和特征人身保險(xiǎn)合同是指以人的壽命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)人依被保險(xiǎn)人的年齡、健康狀況等向投保人收取約定的保險(xiǎn)費(fèi)后，在保險(xiǎn)期限內(nèi)，若被保險(xiǎn)人發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險(xiǎn)事故，或者被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期限屆滿時(shí)仍生存的，保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人或受益人支付賠償金或保險(xiǎn)金的合同。人身保險(xiǎn)具有以下特征：（１）保險(xiǎn)價(jià)值不確定，但保險(xiǎn)金額固定。（２）具有一定的儲(chǔ)蓄性。（３）保險(xiǎn)期限的長(zhǎng)期性。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度二、人身保險(xiǎn)合同法律制度（一）人身保險(xiǎn)合同概述２．人身保險(xiǎn)合同的分類按保障范圍不同，人身保險(xiǎn)合同可分三大類：（１）人壽保險(xiǎn)合同。人壽保險(xiǎn)合同是指保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人死亡或者保險(xiǎn)單到期時(shí)給付保險(xiǎn)金的合同。它是以被保險(xiǎn)人的生命作為保險(xiǎn)標(biāo)的的。（２）意外傷害保險(xiǎn)合同。意外傷害保險(xiǎn)合同，是指被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期限內(nèi)，因遭受意外傷害或因此而導(dǎo)致殘廢或死亡時(shí)，保險(xiǎn)人依約給付保險(xiǎn)金的合同。（３）健康保險(xiǎn)合同。３．人身保險(xiǎn)合同的主要條款人身保險(xiǎn)合同，除具備保險(xiǎn)合同的一般條款外，尚有一些特別規(guī)定。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同法律制度（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的概念和特征財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同包括以財(cái)產(chǎn)和利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的各種保險(xiǎn)合同，它是指保險(xiǎn)人按照約定，對(duì)被保險(xiǎn)人因自然災(zāi)害、意外事故而遭受的經(jīng)濟(jì)損失或者依法承擔(dān)的民事責(zé)任負(fù)賠償責(zé)任，而由投保人繳付保險(xiǎn)費(fèi)的合同。（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的分類（１）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同在保險(xiǎn)法上的分類。（２）按財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同投保人訂立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的意愿為標(biāo)準(zhǔn)劃分，可以將財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同分為自愿財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同和強(qiáng)制財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同法律制度（三）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的標(biāo)的范圍財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的標(biāo)的范圍非常廣泛，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同標(biāo)的主要包括可保財(cái)產(chǎn)和可保利益兩類?？杀Ｘ?cái)產(chǎn)包括一般可保財(cái)產(chǎn)和特約可保財(cái)產(chǎn)。一般可保財(cái)產(chǎn)是保險(xiǎn)人同意承保，能普遍成而成為特別財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。市場(chǎng)價(jià)格變化大或無固定價(jià)格的稀有、珍貴財(cái)產(chǎn)，如金銀、首飾、珠寶、古玩、古畫、郵票、藝術(shù)品、稀有金屬等，原則上不屬于可保財(cái)產(chǎn)，但也以由投保人與保險(xiǎn)人約定為特別財(cái)產(chǎn)投保。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同法律制度（四）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容之一，它是指投保人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的實(shí)際投保的貨幣金額。保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值的關(guān)系主要體現(xiàn)在：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)金額的確定是以保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值為基礎(chǔ)的。保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)金額應(yīng)當(dāng)以保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值為限。投保人和保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同中約定有保險(xiǎn)價(jià)值的，保險(xiǎn)金額的約定不得超過保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)價(jià)值；投保人和保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同中沒有約定保險(xiǎn)價(jià)值的，保險(xiǎn)金額的約定在發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)不得高于保險(xiǎn)標(biāo)的的實(shí)際價(jià)值。保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)金額超過保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值的，屬于超額保險(xiǎn)。超額保險(xiǎn)的，超額部分無效，其余部分仍然有效。另外，保險(xiǎn)金額必須在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)確定，而保險(xiǎn)價(jià)值可以在訂立合同時(shí)約定，亦可以在事故發(fā)生后確定。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同法律制度（五）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任是指保險(xiǎn)人依法應(yīng)承擔(dān)的對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失后的賠償責(zé)任。在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中，保險(xiǎn)人應(yīng)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的范圍主要包括以下三類：（１）因自然災(zāi)害所致的損失。（２）因意外事件所致?lián)p失。在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，對(duì)凡火災(zāi)、爆炸、空中運(yùn)行物的墜落等不能抗拒或者不能預(yù)見的原因而引起的事件造成的損失，保險(xiǎn)人均負(fù)責(zé)賠償。（３）其他保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)所造成的經(jīng)濟(jì)損失。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同法律制度（六）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的除外責(zé)任在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中，保險(xiǎn)人不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)事故列為除外責(zé)任。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的除外責(zé)任主要有：（１）投保人或被保險(xiǎn)人、受益人的故意行為。（２）戰(zhàn)爭(zhēng)、軍事行動(dòng)或暴力行為。（３）核輻射的污染。（４）堆放在露天或在罩棚下的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)，以及用蘆席、布、革、紙板、塑料布做棚頂?shù)恼峙?，由于暴風(fēng)、暴雨而造成的損失。（５）財(cái)產(chǎn)本身缺陷、保管不善導(dǎo)致的損失和正常消耗。（６）因遭受保險(xiǎn)責(zé)任內(nèi)的災(zāi)害或事故造成停工、停業(yè)等的一切間接損失。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同法律制度（七）保險(xiǎn)代位求償權(quán)保險(xiǎn)代位求償權(quán)是在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人在賠償被保險(xiǎn)人的損失后，若第三人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的損失須承擔(dān)賠償責(zé)任，則被保險(xiǎn)人將該項(xiàng)對(duì)第三人的賠償請(qǐng)求權(quán)移轉(zhuǎn)給保險(xiǎn)人代位行使的法律制度。保險(xiǎn)代位求償權(quán)的構(gòu)成要件有：（１）保險(xiǎn)事故的發(fā)生是由第三者行為引起的；（２）被保險(xiǎn)人因保險(xiǎn)事故對(duì)第三人有損失賠償請(qǐng)求權(quán)；（３）代位權(quán)的產(chǎn)生必須在保險(xiǎn)人給付賠償金后。人身保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人因第三者的行為而發(fā)生死亡、傷殘或者疾病等保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人或者受益人給付保險(xiǎn)金后，不得享有向第三者追償?shù)臋?quán)利。但被保險(xiǎn)人或者受益人仍有權(quán)向第三者請(qǐng)求賠償。第一節(jié)保險(xiǎn)交易法律制度三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同法律制度（八）幾種主要的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同１．財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)合同２．責(zé)任保險(xiǎn)合同３．信用保險(xiǎn)合同４．保證保險(xiǎn)合同５．農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)合同第二節(jié)期貨和衍生品交易法律制度一、期貨經(jīng)紀(jì)合同及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本規(guī)則（一）期貨經(jīng)紀(jì)合同期貨經(jīng)紀(jì)合同是指期貨公司與客戶簽訂的，期貨公司接受客戶委托以自己的名義進(jìn)行期貨買賣并獲得傭金的契約。（二）期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本規(guī)則１．期貨公司經(jīng)營(yíng)原則２．交易主體的限制３．風(fēng)險(xiǎn)告知制度４．指令下達(dá)規(guī)則５．結(jié)算規(guī)則６．?dāng)?shù)據(jù)備份制度第二節(jié)期貨和衍生品交易法律制度二、期貨交易和衍生品交易的一般規(guī)定（一）禁止操縱市場(chǎng)（二）禁止內(nèi)幕交易（三）禁止擾亂市場(chǎng)第二節(jié)期貨和衍生品交易法律制度三、期貨交易的基本制度（一）保證金制度１．期貨保證金概念２．期貨保證金的性質(zhì)（二）保障基金制度（三）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度（四）漲跌停板制度（五）持倉(cāng)限額制度和大戶持倉(cāng)報(bào)告制度（六）強(qiáng)行平倉(cāng)、減倉(cāng)制度（七）風(fēng)險(xiǎn)警示制度與信息公開制度（八）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度第二節(jié)期貨和衍生品交易法律制度四、衍生品交易的基本制度（一）衍生品交易業(yè)務(wù)的資格批準(zhǔn)及適當(dāng)性管理義務(wù)（二）單一協(xié)議原則和主協(xié)議備案制度（三）終止凈額結(jié)算原則（四）建立衍生品交易報(bào)告庫(kù)第三節(jié)金融租賃交易法律制度一、融資租賃合同的含義和特征《民法典》第７３５條規(guī)定：融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。（１）標(biāo)的物是由出租人依照承租人的要求購(gòu)買的。（２）出租人須將物件交付承租人使用收益，但不表示喪失對(duì)該物的所有權(quán)。（３）出租人對(duì)租賃標(biāo)的物無瑕疵擔(dān)保責(zé)任。（４）承租人須向出租人支付約定的租金，但租金并非使用租賃物的代價(jià)。（５）在租賃關(guān)系終止后，承租人有選擇權(quán)。（６）出租人為專營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的租賃公司，而不能是一般的公民或法人。（７）融資租賃合同為諾成合同、雙務(wù)有償合同。（８）融資租賃合同不得隨意解除。第三節(jié)金融租賃交易法律制度二、融資租賃合同當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)（一）出租人的權(quán)利和義務(wù)１．出租人的權(quán)利（１）取得租賃物的所有權(quán)。（２）收取租金。（３）于合同終止時(shí)收回租賃物。２．出租人的義務(wù)（１）購(gòu)買租賃物。（２）將標(biāo)的物轉(zhuǎn)移給承租人占有、使用和收益。３）向出賣人支付貨款。（４）協(xié)助承租人向出賣人索賠。第三節(jié)金融租賃交易法律制度二、融資租賃合同當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)（二）承租人的權(quán)利和義務(wù)１．承租人的權(quán)利（１）選擇租賃物的出賣人并決定租賃物的條件。在融資租賃中，承租人的目的是獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的設(shè)備，租賃物是否符合特定需要，應(yīng)由承租人自行決定。（２）接受出賣人交付的標(biāo)的物。在融資租賃合同中，出租人只負(fù)觀念上的交付義務(wù)，實(shí)際交付義務(wù)由出賣人履行，在承租人向出租人發(fā)出受領(lǐng)通知后，即視為出租人已履行了租賃物的交付義務(wù)。（３）在租賃期內(nèi)，對(duì)租賃物享有獨(dú)占使用權(quán)。（４）租賃期滿后，承租人對(duì)租賃物有續(xù)租、退還或留購(gòu)的選擇權(quán)。第三節(jié)金融租賃交易法律制度二、融資租賃合同當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)（二）承租人的權(quán)利和義務(wù)２．承租人的義務(wù)（１）依約向出租人交付租金。（２）按時(shí)接收租賃物并及時(shí)驗(yàn)收。（３）承租人應(yīng)按合同約定或租賃物的性質(zhì)使用租賃物，并負(fù)擔(dān)租賃物的保管、維修義務(wù)。（４）未經(jīng)出租人同意，不得擅自轉(zhuǎn)租。未經(jīng)出租人同意，承租人轉(zhuǎn)租的，為違約行為，應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。第三節(jié)金融租賃交易法律制度二、融資租賃合同當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)（三）出賣人的權(quán)利和義務(wù)（１）依買賣合同約定向承租人交付租賃物。（２）對(duì)租賃物的質(zhì)量擔(dān)保責(zé)任。如出賣人未交付租賃物、交付遲延或租賃物存在瑕疵時(shí)，承租人可直接請(qǐng)求出賣人承擔(dān)交付違約的責(zé)任。第九章金融監(jiān)管法律制度第一節(jié)金融監(jiān)管法的基本范疇一、金融監(jiān)管的概念與金融監(jiān)管法的發(fā)展金融監(jiān)管有廣義和狹義之分。狹義的金融監(jiān)管是指國(guó)家法定的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了保障金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展而對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其行為所進(jìn)行的監(jiān)督管理；廣義的金融監(jiān)管除以上含義外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管、同業(yè)自律組織的監(jiān)管和社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。本章所講的金融監(jiān)管是指狹義的金融監(jiān)管。金融監(jiān)管法是調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。它包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管法等。第一節(jié)金融監(jiān)管法的基本范疇二、金融監(jiān)管的原則和目標(biāo)（一）金融監(jiān)管的原則根據(jù)我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國(guó)人民銀行法》《證券法》《保險(xiǎn)法》等法律，我國(guó)金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)遵循以下原則。１．合法、公正、公開原則２．適度監(jiān)管原則３．監(jiān)管主體獨(dú)立性原則４．效率原則５．協(xié)調(diào)性原則第一節(jié)金融監(jiān)管法的基本范疇二、金融監(jiān)管的原則和目標(biāo)（二）金融監(jiān)管的目標(biāo)對(duì)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，學(xué)理上有不同的主張：一是社會(huì)利益論，認(rèn)為金融監(jiān)管的目標(biāo)就是維護(hù)社會(huì)公眾的利益。二是防范金融風(fēng)險(xiǎn)論，認(rèn)為金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，金融監(jiān)管的目標(biāo)就是避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。三是保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益論，認(rèn)為為了防止存款人、證券持有人、投保人或受益人等的利益受損，國(guó)家應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行約束。四是安全原則論，認(rèn)為金融業(yè)的安全是首要的。第二節(jié)金融監(jiān)管模式一、國(guó)外典型的金融監(jiān)管模式（一）機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式（二）功能監(jiān)管模式（三）綜合性監(jiān)管（四）雙峰監(jiān)管第二節(jié)金融監(jiān)管模式二、中國(guó)的金融監(jiān)管體制與模式（一）“大一統(tǒng)”階段（１９７８年以前）（二）金融監(jiān)管的正式確立階段（１９７９—１９９１年）（三）機(jī)構(gòu)監(jiān)管的確立階段（１９９２—２００３年）（四）機(jī)構(gòu)監(jiān)管的完善階段（２００４—２０１７年）（五）功能監(jiān)管的嘗試階段（２０１８—２０２２年）（六）中國(guó)特色的“雙峰”監(jiān)管階段（２０２３年至今）第三節(jié)金融監(jiān)管權(quán)及其實(shí)施一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管權(quán)中國(guó)證監(jiān)會(huì)為正部級(jí)國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)證券期貨市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：研究和擬訂證券期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃，起草相關(guān)法律法規(guī)；垂直領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管；監(jiān)管各類證券期貨產(chǎn)品的發(fā)行、上市、交易、托管和結(jié)算；對(duì)上市公司實(shí)施監(jiān)管；對(duì)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織實(shí)施監(jiān)管；對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰等。第三節(jié)金融監(jiān)管權(quán)及其實(shí)施二、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的監(jiān)管權(quán)（一）對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管１．監(jiān)管職責(zé)２．監(jiān)管措施（二）對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管１．監(jiān)管職責(zé)２．監(jiān)管措施和履職規(guī)范第三節(jié)金融監(jiān)管權(quán)及其實(shí)施三、中國(guó)人民銀行的金融監(jiān)管權(quán)（一）反洗錢監(jiān)管（二）對(duì)中央銀行貸款的監(jiān)督管理（三）對(duì)人民幣發(fā)行與流通的監(jiān)管（四）對(duì)外匯的管理（五）對(duì)金銀的管理（六）中國(guó)人民銀行其他金融監(jiān)管職能和與金融監(jiān)管相關(guān)的職能（七）監(jiān)管科技與監(jiān)管沙盒第四節(jié)地方金融監(jiān)管法律制度一、地方金融的概念及其業(yè)態(tài)目前，學(xué)界關(guān)于地方金融并無統(tǒng)一的概念，一般也將其稱為民間金融、非正式金融。我們可以將其理解為地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的、注冊(cè)地在本行政轄區(qū)且僅在本行政轄區(qū)開展金融業(yè)務(wù)的小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等金融組織或業(yè)態(tài)第四節(jié)地方金融監(jiān)管法律制度二、地方金融監(jiān)管的主要法律制度（一）草案的主要內(nèi)容（二）《條例》的主要內(nèi)容第十章中央銀行“雙支柱調(diào)控”法律制度第一節(jié)金融宏觀調(diào)控法與金融監(jiān)管法的分野一、金融宏觀調(diào)控的概念宏觀調(diào)控是國(guó)家干預(yù)、調(diào)節(jié)、協(xié)調(diào)或調(diào)制經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方式之一，它與我國(guó)經(jīng)濟(jì)法學(xué)者所提煉的市場(chǎng)監(jiān)管或市場(chǎng)規(guī)制等一起，共同構(gòu)成了國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。在宏觀調(diào)控的場(chǎng)域下，國(guó)家主要是通過規(guī)劃、貨幣政策、財(cái)稅政策等，影響和誘導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而不是直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而保持經(jīng)濟(jì)總量的基本平衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，引導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，推動(dòng)社會(huì)全面進(jìn)步。①金融宏觀調(diào)控是中央銀行運(yùn)用貨幣、信貸、利率等金融手段，調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量（貨幣供給），建立全社會(huì)總需求與總供給基本平衡的一種對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程進(jìn)行控制和管理的活動(dòng)。金融宏觀調(diào)控權(quán)就是中央銀行通過宏觀調(diào)控對(duì)金融業(yè)進(jìn)行干預(yù)的權(quán)力。第一節(jié)金融宏觀調(diào)控法與金融監(jiān)管法的分野二、金融宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管的區(qū)別１．權(quán)力主體與行為機(jī)理不同的２．行為目標(biāo)不同３．法律性質(zhì)和價(jià)值取向不同第一節(jié)金融宏觀調(diào)控法與金融監(jiān)管法的分野三、金融宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管的聯(lián)系１．金融宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管互為補(bǔ)充２．金融監(jiān)管信息是貨幣政策決策與實(shí)施的重要考量因素第一節(jié)金融宏觀調(diào)控法與金融監(jiān)管法的分野四、中國(guó)人民銀行金融宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管職能的演進(jìn)２０２３年３月，《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》決定，在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的基礎(chǔ)上組建國(guó)家金融監(jiān)督管理總局作為國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)；將中國(guó)證監(jiān)會(huì)也調(diào)整為國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)。至此，中國(guó)人民銀行已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)了與國(guó)家金融監(jiān)督管理總局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管職能方面的分離，依法獨(dú)立行中央銀行職能。當(dāng)然，與中央銀行履職相關(guān)的必要金融監(jiān)管職能仍得以保留，并在《中國(guó)人民銀行法》中予以明確。第二節(jié)貨幣政策法律制度一、貨幣政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)是一國(guó)中央銀行或貨幣當(dāng)局采取的貨幣政策希望達(dá)到的最終目的。貨幣政策目標(biāo)可以劃分為單一目標(biāo)制、雙重目標(biāo)制和多重目標(biāo)制。單一目標(biāo)制是指，貨幣政策的唯一目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定貨幣幣值；雙重目標(biāo)制認(rèn)為，貨幣政策的目標(biāo)除穩(wěn)定幣值外，還必須兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展；多重目標(biāo)制認(rèn)為，貨幣政策目標(biāo)應(yīng)當(dāng)由多重目標(biāo)有機(jī)組合，不僅應(yīng)當(dāng)包括穩(wěn)定幣值、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還應(yīng)當(dāng)促進(jìn)充分就業(yè)以及維持國(guó)際收支平衡。第二節(jié)貨幣政策法律制度二、貨幣政策的功能與結(jié)構(gòu)性貨幣政策的誕生“貨幣政策管總量，信貸政策調(diào)結(jié)構(gòu)”是社會(huì)對(duì)中央銀行金融調(diào)控的一般認(rèn)知，即貨幣政策緊盯通脹這個(gè)單一目標(biāo)，更多關(guān)注貨幣政策的總量影響，而中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的信貸指導(dǎo)政策主要服務(wù)于貨幣結(jié)構(gòu)的調(diào)整。然而，在應(yīng)對(duì)２００８年國(guó)際金融危機(jī)期間，西方國(guó)家中央銀行普遍實(shí)施零利率和量化寬松（ＱＥ）政策，以非常規(guī)手段向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，貨幣政策傳導(dǎo)中卻面臨不少問題，實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性缺口”。此后，各種結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具便應(yīng)運(yùn)而生第二節(jié)貨幣政策法律制度三、貨幣政策工具（一）一般性貨幣政策工具１．存款準(zhǔn)備金制度２．再貸款和再貼現(xiàn)政策３．公開市場(chǎng)操作（二）選擇性貨幣政策工具１．優(yōu)惠利率２．消費(fèi)信用控制３．不動(dòng)產(chǎn)信用管制４．證券市場(chǎng)信用控制第二節(jié)貨幣政策法律制度三、貨幣政策工具（三）補(bǔ)充性貨幣政策工具補(bǔ)充性貨幣政策工具就是其他貨幣政