第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁鄭州期貨從業(yè)考試推遲及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)鄭州商品交易所關(guān)于疫情影響的公告，2023年因突發(fā)公共衛(wèi)生事件導(dǎo)致交易時段臨時調(diào)整，以下哪個時段的調(diào)整符合公告規(guī)定？（）

A.上午9:00-11:30，下午13:30-15:00

B.上午9:00-11:00，下午13:00-15:30

C.上午9:30-11:30，下午13:30-15:00

D.上午9:00-11:30，下午13:30-15:15

2.期貨交易者小李在2023年5月15日以5000元/噸的價格買入某商品期貨合約，合約乘數(shù)為10元/手。若該合約到期交割價為5100元/噸，不考慮其他費(fèi)用，小李的盈虧情況為？（）

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利500元

D.虧損500元

3.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2022〕15號），期貨公司開展客戶交易行為管理系統(tǒng)（CTEMS）功能測試前，需向哪個機(jī)構(gòu)報備？（）

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.交易所

D.中國期貨市場監(jiān)控中心

4.某投資者在2023年9月20日賣出一份某股指期貨合約，合約價值為100萬元，開倉保證金比例為15%。若該合約因市場波動導(dǎo)致保證金比例降至12%，投資者可能面臨什么風(fēng)險？（）

A.保證金追繳風(fēng)險

B.合約平倉風(fēng)險

C.交易權(quán)限凍結(jié)風(fēng)險

D.以上均可能

5.期貨市場中的“跨期套利”策略主要基于以下哪種市場關(guān)系？（）

A.不同合約的價差關(guān)系

B.基差關(guān)系

C.期權(quán)與期貨的聯(lián)動關(guān)系

D.商品供需關(guān)系

6.根據(jù)鄭州商品交易所《期貨交易規(guī)則》，客戶委托指令的有效期為？（）

A.當(dāng)日有效

B.3個交易日有效

C.7個交易日有效

D.持續(xù)有效直至撤銷

7.期貨公司客戶經(jīng)理在向客戶介紹某商品期貨品種時，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了該品種的“高杠桿性”和“高風(fēng)險性”，以下哪項表述最符合監(jiān)管要求？（）

A.“該品種收益高，適合所有投資者”

B.“該品種適合激進(jìn)型投資者，需謹(jǐn)慎操作”

C.“該品種波動大，建議僅用部分資金參與”

D.“該品種風(fēng)險可控，保本收益可達(dá)10%”

8.某投資者在2023年7月10日以4000元/噸的價格買入某商品期貨合約，同時以4100元/噸的價格賣出同品種相同月份的期貨合約，該策略屬于？（）

A.多頭套利

B.空頭套利

C.跨品種套利

D.跨期套利

9.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨公司對客戶的交易指令進(jìn)行修改或撤銷，應(yīng)如何處理？（）

A.無需告知客戶

B.僅在系統(tǒng)記錄中顯示

C.及時告知客戶

D.客戶同意后執(zhí)行

10.期貨市場中的“基差”是指？（）

A.期貨價格與現(xiàn)貨價格的差值

B.期貨價格與期權(quán)價格的差值

C.期權(quán)價格與現(xiàn)貨價格的差值

D.交易所與期貨公司的差價

11.某期貨公司員工小張在2023年6月接觸到一位潛在客戶，但未按規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)性匹配。若該客戶因交易虧損投訴，小張的行為可能違反哪個規(guī)定？（）

A.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

B.《證券公司監(jiān)督管理條例》

C.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》

D.《期貨交易規(guī)則》

12.期貨交易中的“限倉制度”主要目的是？（）

A.防止市場操縱

B.降低交易成本

C.提高保證金比例

D.減少市場波動

13.根據(jù)鄭州商品交易所《風(fēng)險警示制度實施辦法》，當(dāng)某合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板情況時，交易所會采取什么措施？（）

A.暫停交易

B.提高保證金比例

C.掛牌警示

D.以上均可能

14.某投資者在2023年8月15日以4500元/噸的價格買入某商品期貨合約，合約價值為50萬元，開倉保證金比例為20%。若該合約當(dāng)日價格下跌5%，投資者面臨的浮虧為？（）

A.25000元

B.50000元

C.10000元

D.12500元

15.期貨市場中的“持倉限額”是指？（）

A.單個投資者可持有的最大合約數(shù)量

B.單個投資者可持有的最大資金量

C.單個投資者可持有的最大保證金金額

D.單個投資者可持有的最大交易權(quán)限

16.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中發(fā)現(xiàn)所在機(jī)構(gòu)或客戶存在違法違規(guī)行為，應(yīng)如何處理？（）

A.優(yōu)先考慮機(jī)構(gòu)利益

B.向所在機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人報告

C.向中國期貨業(yè)協(xié)會報告

D.保持沉默

17.期貨公司為客戶開立交易賬戶時，需核實客戶的哪些信息？（）

A.姓名、身份證號碼、聯(lián)系方式

B.財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力

C.姓名、身份證號碼、聯(lián)系方式、財務(wù)狀況

D.姓名、身份證號碼、聯(lián)系方式、投資經(jīng)驗

18.期貨市場中的“保證金制度”是指？（）

A.投資者需繳納一定比例的資金作為擔(dān)保

B.交易所收取的交易手續(xù)費(fèi)

C.期貨公司收取的傭金

D.合約價值的百分比

19.某投資者在2023年10月20日以5500元/噸的價格賣出某商品期貨合約，合約價值為30萬元，開倉保證金比例為18%。若該合約當(dāng)日價格上漲4%，投資者面臨的浮盈為？（）

A.12000元

B.24000元

C.6000元

D.18000元

20.根據(jù)鄭州商品交易所《交易規(guī)則》，客戶委托指令的撤銷應(yīng)在什么時間之前？（）

A.成交前

B.成交后

C.指令下達(dá)到交易所前

D.指令取消前

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.期貨公司開展投資者適當(dāng)性管理時，需考慮哪些因素？（）

A.客戶的財務(wù)狀況

B.客戶的投資經(jīng)驗

C.客戶的風(fēng)險承受能力

D.產(chǎn)品的風(fēng)險等級

22.期貨市場中的“風(fēng)險警示制度”包括哪些措施？（）

A.掛牌警示

B.臨時調(diào)整交易保證金比例

C.限制開倉

D.暫停交易

23.期貨公司客戶經(jīng)理在向客戶介紹某商品期貨品種時，應(yīng)重點(diǎn)說明哪些內(nèi)容？（）

A.合約規(guī)格

B.交易規(guī)則

C.風(fēng)險因素

D.投資策略

24.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”可能發(fā)生在哪些情況下？（）

A.保證金不足

B.持倉超過限額

C.交易異常

D.合約到期

25.期貨市場中的“套期保值”策略主要目的是？（）

A.規(guī)避價格風(fēng)險

B.獲取價差收益

C.提高資金利用率

D.降低交易成本

26.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需建立哪些制度？（）

A.客戶適當(dāng)性管理制度

B.交易行為管理制度

C.風(fēng)險管理制度

D.內(nèi)部控制制度

27.期貨交易中的“限倉制度”主要針對哪些行為？（）

A.市場操縱

B.惡意做空

C.集中持倉

D.跨期套利

28.期貨公司為客戶開立交易賬戶時，需審核哪些文件？（）

A.客戶身份證

B.客戶資金證明

C.交易委托授權(quán)書

D.風(fēng)險揭示書

29.期貨市場中的“基差交易”主要基于哪些因素？（）

A.基差穩(wěn)定性

B.期貨價格走勢

C.現(xiàn)貨價格走勢

D.倉儲成本

30.根據(jù)鄭州商品交易所《交易規(guī)則》，客戶委托指令的類型包括哪些？（）

A.限價指令

B.市價指令

C.止損指令

D.限倉指令

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨公司員工在執(zhí)業(yè)過程中不得私下接受客戶委托進(jìn)行交易。（）

32.期貨交易中的“保證金追繳”是指投資者需追加保證金至初始水平。（）

33.期貨市場中的“持倉限額”是指交易所規(guī)定的最大持倉量。（）

34.期貨公司客戶經(jīng)理在向客戶介紹某商品期貨品種時，可以承諾保本收益。（）

35.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”是指交易所強(qiáng)制執(zhí)行的平倉操作。（）

36.期貨市場中的“套期保值”策略主要基于現(xiàn)貨與期貨價格的聯(lián)動關(guān)系。（）

37.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需建立客戶投訴處理機(jī)制。（）

38.期貨交易中的“限倉制度”是指限制客戶的最大持倉金額。（）

39.期貨公司為客戶開立交易賬戶時，需簽署風(fēng)險揭示書。（）

40.期貨市場中的“基差”是指期貨價格與現(xiàn)貨價格的差值。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)__________第X條，期貨公司需建立客戶適當(dāng)性管理制度，確?？蛻艟邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險承受能力。

42.期貨交易中的“保證金制度”是指投資者需繳納一定比例的資金作為__________。

43.期貨市場中的“持倉限額”是指交易所規(guī)定的__________。

44.期貨公司客戶經(jīng)理在向客戶介紹某商品期貨品種時，應(yīng)重點(diǎn)說明__________和__________。

45.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”是指交易所強(qiáng)制執(zhí)行的__________操作。

46.期貨市場中的“套期保值”策略主要基于__________與__________價格的聯(lián)動關(guān)系。

47.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需建立__________制度，確?？蛻糍Y金安全。

48.期貨交易中的“限倉制度”主要針對__________行為。

49.期貨公司為客戶開立交易賬戶時，需審核客戶的__________和__________。

50.期貨市場中的“基差”是指__________與__________的差值。

五、簡答題（共15分，每題5分）

51.簡述期貨公司客戶經(jīng)理在向客戶介紹某商品期貨品種時應(yīng)重點(diǎn)說明的內(nèi)容。

52.簡述期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”可能發(fā)生在哪些情況下。

53.簡述期貨市場中的“套期保值”策略主要目的是什么。

54.簡述根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需建立哪些制度。

六、案例分析題（共30分，共1題）

55.某投資者小王在2023年7月10日以4500元/噸的價格買入某商品期貨合約，合約價值為60萬元，開倉保證金比例為15%。若該合約當(dāng)日價格下跌6%，同時交易所因市場波動臨時將保證金比例從15%提高至20%，小王可能面臨哪些風(fēng)險？請分析并提出應(yīng)對措施。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.A

2.A

3.B

4.A

5.A

6.A

7.B

8.D

9.C

10.A

11.C

12.A

13.D

14.A

15.A

16.C

17.C

18.A

19.A

20.A

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABCD

22.ABCD

23.ABC

24.ABC

25.A

26.ABCD

27.AC

28.AC

29.ABCD

30.ABC

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.√

33.√

34.×

35.√

36.√

37.√

38.×

39.√

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

42.擔(dān)保

43.最大持倉量

44.合約規(guī)格；交易規(guī)則

45.平倉

46.現(xiàn)貨；期貨

47.內(nèi)部控制

48.市場操縱

49.身份證；資金證明

50.期貨價格；現(xiàn)貨價格

五、簡答題（共15分，每題5分）

51.答：①合約規(guī)格；②交易規(guī)則；③風(fēng)險因素。

解析：根據(jù)培訓(xùn)中“投資者適當(dāng)性管理”模塊內(nèi)容，客戶經(jīng)理需向客戶介紹合約規(guī)格（如合約代碼、交易單位、報價單位、最小變動價位等）、交易規(guī)則（如交易時間、交割日期、交割方式等）以及風(fēng)險因素（如高杠桿性、市場波動性等），確保客戶充分了解產(chǎn)品特性及風(fēng)險。

52.答：①保證金不足；②持倉超過限額；③交易異常。

解析：根據(jù)培訓(xùn)中“風(fēng)險控制”模塊內(nèi)容，當(dāng)投資者保證金比例低于交易所規(guī)定水平、持倉量超過交易所限額或出現(xiàn)交易異常情況時，交易所可能強(qiáng)制平倉，以維護(hù)市場穩(wěn)定。

53.答：規(guī)避價格風(fēng)險。

解析：根據(jù)培訓(xùn)中“套期保值”模塊內(nèi)容，套期保值策略的核心目的是通過在期貨市場建立與現(xiàn)貨市場相反的持倉，鎖定成本或利潤，從而規(guī)避價格波動風(fēng)險。

54.答：①客戶適當(dāng)性管理制度；②交易行為管理制度；③風(fēng)險管理制度；④內(nèi)部控制制度。

解析：根據(jù)培訓(xùn)中“期貨公司監(jiān)管”模塊內(nèi)容，期貨公司需建立完善的內(nèi)部管理制度，包括客戶適當(dāng)性管理、交易行為管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，以確保合規(guī)經(jīng)營和客戶資金安全。

六、案例分析題（共30分，共1題）

案例背景分析：小王在期貨市場開倉后，因市場波動導(dǎo)致保證金比例下降，同時交易所臨時提高保證金比例，可能面臨保證金追繳風(fēng)險。

問題解答：

問題1：小王可能面臨哪些風(fēng)險？

答：①保證金追繳風(fēng)險；②交易