第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試選擇及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，以下哪項不是必須滿足的條件？

（）A.客戶必須是該證券公司普通證券賬戶的投資者

（）B.客戶必須具備融資融券業(yè)務資格

（）C.客戶的風險承受能力評級不低于中等

（）D.客戶必須在開立賬戶前簽署融資融券合同及風險揭示書

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務管理的通知》，證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的多少？

（）A.10%

（）B.15%

（）C.20%

（）D.25%

3.以下哪種證券品種符合中國證監(jiān)會規(guī)定的可融資融券標的證券條件？

（）A.B股

（）B.債券回購

（）C.認股權證

（）D.上市開放式基金（LOF）

4.證券公司為客戶進行融資融券交易時，以下哪項操作不符合《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定？

（）A.向客戶解釋保證金比例的計算方式

（）B.在客戶信用賬戶內(nèi)直接劃轉(zhuǎn)擔保物

（）C.要求客戶提供不低于融資額50%的保證金

（）D.對客戶的融資利率執(zhí)行全國統(tǒng)一標準

5.融資融券交易過程中，若市場出現(xiàn)極端波動導致?lián)Ｎ飪r值快速下跌，證券公司應采取以下哪種措施優(yōu)先控制風險？

（）A.立即對客戶進行強制平倉

（）B.向客戶發(fā)出追加擔保物通知

（）C.調(diào)整客戶的融資額度

（）D.暫?？蛻舻娜谫Y融券交易權限

6.根據(jù)滬深交易所規(guī)定，客戶信用證券賬戶的融資買入證券期限最長為多少交易日？

（）A.30

（）B.60

（）C.90

（）D.180

7.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，必須向客戶提供的風險揭示書中，以下哪項內(nèi)容不屬于必須披露的范圍？

（）A.融資融券業(yè)務的定義及原理

（）B.擔保物警戒線及平倉線的標準

（）C.保證金比例的計算公式

（）D.證券公司自身的盈利模式

8.融資融券交易中，客戶信用賬戶內(nèi)的擔保物發(fā)生減值時，證券公司應如何處理？

（）A.直接將減值部分劃轉(zhuǎn)至其他客戶賬戶

（）B.向客戶發(fā)出追加保證金通知

（）C.無需采取任何措施

（）D.暫?？蛻舻娜谫Y融券交易

9.根據(jù)中國證券登記結算有限責任公司《融資融券交易證券賬戶業(yè)務指南》，客戶信用證券賬戶的初始保證金比例不得低于多少？

（）A.50%

（）B.100%

（）C.150%

（）D.200%

10.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務時，以下哪項環(huán)節(jié)不屬于客戶信用賬戶開立的前置條件？

（）A.客戶簽署融資融券合同

（）B.客戶提供身份證明文件

（）C.客戶簽署風險揭示書

（）D.客戶繳納首期保證金

11.融資融券交易過程中，若客戶未能按時償還融資款項，證券公司應采取以下哪種措施？

（）A.立即凍結客戶的非擔保物資產(chǎn)

（）B.向客戶發(fā)出催收通知

（）C.直接強行平倉

（）D.降低客戶的信用評級

12.根據(jù)上海證券交易所《融資融券交易實施細則》，客戶信用賬戶內(nèi)可充抵保證金的證券，其折算率由誰確定？

（）A.中國證監(jiān)會

（）B.滬深交易所

（）C.證券公司

（）D.中國證券登記結算有限責任公司

13.融資融券交易中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例低于預警線，證券公司應如何處理？

（）A.暫?？蛻舻娜谫Y融券交易

（）B.向客戶發(fā)出追加保證金通知

（）C.直接強制平倉

（）D.降低客戶的保證金比例

14.證券公司為客戶進行融資融券交易時，以下哪項費用不屬于客戶必須承擔的？

（）A.融資利息

（）B.擔保物保管費

（）C.交易手續(xù)費

（）D.追加保證金通知費

15.融資融券交易過程中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例低于平倉線，證券公司應采取以下哪種措施？

（）A.暫停客戶的融資融券交易

（）B.向客戶發(fā)出追加保證金通知

（）C.直接強制平倉

（）D.調(diào)整客戶的融資額度

16.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，證券公司對單一證券的融券余額不得超過該證券流通市值的多少？

（）A.5%

（）B.10%

（）C.15%

（）D.20%

17.融資融券交易中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例因市場波動快速下跌，證券公司應如何處理？

（）A.立即對客戶進行強制平倉

（）B.向客戶發(fā)出追加保證金通知

（）C.調(diào)整客戶的融資額度

（）D.暫?？蛻舻娜谫Y融券交易權限

18.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，必須向客戶提供的合同中，以下哪項條款不屬于必須包含的內(nèi)容？

（）A.融資利率及費用標準

（）B.追加保證金的通知方式

（）C.強制平倉的觸發(fā)條件

（）D.證券公司的股權結構

19.融資融券交易過程中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例因市場波動快速下跌，證券公司應采取以下哪種措施優(yōu)先控制風險？

（）A.立即對客戶進行強制平倉

（）B.向客戶發(fā)出追加保證金通知

（）C.調(diào)整客戶的融資額度

（）D.暫停客戶的融資融券交易權限

20.根據(jù)滬深交易所規(guī)定，客戶信用證券賬戶的融券賣出證券期限最長為多少交易日？

（）A.30

（）B.60

（）C.90

（）D.180

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，以下哪些材料是必須提供的？

（）A.身份證明文件

（）B.證券賬戶開戶證明

（）C.融資融券業(yè)務申請表

（）D.風險揭示書簽署確認頁

22.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，證券公司必須向客戶提供的風險揭示書中，以下哪些內(nèi)容屬于必須披露的范圍？

（）A.融資融券業(yè)務的定義及原理

（）B.擔保物警戒線及平倉線的標準

（）C.保證金比例的計算公式

（）D.證券公司自身的盈利模式

23.融資融券交易過程中，以下哪些情況會導致客戶信用賬戶的維持擔保比例下降？

（）A.市場行情下跌導致?lián)Ｎ锸兄悼s水

（）B.客戶主動賣出部分擔保物

（）C.客戶使用部分融資款項進行投資

（）D.證券公司調(diào)整保證金比例

24.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，以下哪些環(huán)節(jié)屬于客戶信用賬戶開立的前置條件？

（）A.客戶簽署融資融券合同

（）B.客戶提供身份證明文件

（）C.客戶簽署風險揭示書

（）D.客戶繳納首期保證金

25.融資融券交易中，以下哪些操作屬于證券公司必須履行的義務？

（）A.向客戶解釋保證金比例的計算方式

（）B.在客戶信用賬戶內(nèi)直接劃轉(zhuǎn)擔保物

（）C.要求客戶提供不低于融資額50%的保證金

（）D.對客戶的融資利率執(zhí)行全國統(tǒng)一標準

26.根?據(jù)滬深交易所規(guī)定，客戶信用賬戶內(nèi)可充抵保證金的證券，以下哪些品種符合折算率標準？

（）A.A股股票

（）B.債券

（）C.優(yōu)先股

（）D.上市開放式基金（LOF）

27.融資融券交易過程中，若客戶未能按時償還融資款項，證券公司應采取以下哪些措施？

（）A.立即凍結客戶的非擔保物資產(chǎn)

（）B.向客戶發(fā)出催收通知

（）C.直接強行平倉

（）D.降低客戶的信用評級

28.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，以下哪些費用屬于客戶必須承擔的？

（）A.融資利息

（）B.擔保物保管費

（）C.交易手續(xù)費

（）D.追加保證金通知費

29.融資融券交易中，以下哪些情況會導致客戶信用賬戶的維持擔保比例低于預警線？

（）A.市場行情上漲導致?lián)Ｎ锸兄翟黾?/p>

（）B.客戶主動賣出部分擔保物

（）C.客戶使用部分融資款項進行投資

（）D.證券公司調(diào)整保證金比例

30.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的多少？

（）A.10%

（）B.15%

（）C.20%

（）D.25%

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，必須要求客戶簽署融資融券合同及風險揭示書。（）

32.融資融券交易過程中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例低于平倉線，證券公司應立即對客戶進行強制平倉。（）

33.證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的20%。（）

34.融資融券交易中，客戶信用賬戶的初始保證金比例不得低于100%。（）

35.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，必須向客戶提供的風險揭示書中，必須包含證券公司的股權結構信息。（）

36.融資融券交易過程中，若客戶未能按時償還融資款項，證券公司應立即凍結客戶的非擔保物資產(chǎn)。（）

37.客戶信用賬戶內(nèi)可充抵保證金的證券，其折算率由證券公司自行確定。（）

38.融資融券交易中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例因市場波動快速下跌，證券公司應采取追加保證金通知措施優(yōu)先控制風險。（）

39.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，必須向客戶提供的合同中，必須包含證券公司的盈利模式信息。（）

40.融資融券交易過程中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例低于預警線，證券公司應暫?？蛻舻娜谫Y融券交易。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務管理的通知》，證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的__________%。（根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第18條）

42.客戶信用賬戶的初始保證金比例不得低于__________%。（根據(jù)中國證券登記結算有限責任公司《融資融券交易證券賬戶業(yè)務指南》）

43.融資融券交易過程中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例低于__________%，證券公司應向客戶發(fā)出追加保證金通知。（根據(jù)滬深交易所規(guī)定）

44.證券公司為客戶進行融資融券交易時，融資利率由__________確定，融券利率一般在此基礎上加收一定比例。（根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》）

45.客戶信用賬戶內(nèi)可充抵保證金的證券，其折算率由__________確定。（根據(jù)滬深交易所規(guī)定）

46.融資融券交易中，若客戶未能按時償還融資款項，證券公司應采取__________措施優(yōu)先控制風險。（根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》）

47.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，必須向客戶提供的風險揭示書中，必須包含__________及__________的定義及原理。（根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》）

48.融資融券交易過程中，若客戶信用賬戶的維持擔保比例因市場波動快速下跌，證券公司應采取__________措施優(yōu)先控制風險。（根據(jù)滬深交易所規(guī)定）

49.證券公司在辦理融資融券業(yè)務時，必須向客戶提供的合同中，必須包含__________的觸發(fā)條件。（根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》）

50.融資融券交易中，客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于__________%。（根據(jù)滬深交易所規(guī)定）

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述證券公司為客戶開立信用證券賬戶的前置條件有哪些？

52.結合實際案例，分析融資融券交易中容易出現(xiàn)哪些風險點？

53.解釋保證金比例的概念及其計算方式。

54.簡述證券公司在融資融券交易中必須履行的義務有哪些？

六、案例分析題（共25分）

55.某客戶于2023年10月1日在A證券公司開立信用證券賬戶，初始保證金比例為150%。10月10日，該客戶使用信用資金買入B股票1000股，每股市價10元，當日收盤價為12元。10月20日，B股票市價下跌至8元，當日該客戶信用賬戶內(nèi)無其他擔保物。假設B股票的折算率為70%，維持擔保比例警戒線為150%，平倉線為130%。

（1）計算該客戶在10月10日買入B股票后的維持擔保比例。

（2）分析該客戶在10月20日可能面臨的風險，并提出解決方案。

（3）總結證券公司在融資融券交易中應如何控制風險。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.D

解析：客戶開立信用證券賬戶時，必須滿足的條件包括：是該公司普通證券賬戶的投資者、具備融資融券業(yè)務資格、風險承受能力評級不低于中等、簽署融資融券合同及風險揭示書。D選項不屬于必須條件。

2.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務管理的通知》，證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的20%。

3.D

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，可融資融券標的證券包括A股、債券、基金等，但B股、債券回購、認股權證等不符合條件。LOF符合標的證券要求。

4.D

解析：融資利率由證券公司自行確定，并非全國統(tǒng)一標準。其他選項均符合《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》規(guī)定。

5.B

解析：擔保物價值快速下跌時，證券公司應優(yōu)先采取追加保證金通知措施，避免直接強制平倉。

6.C

解析：根據(jù)滬深交易所規(guī)定，客戶信用證券賬戶的融資買入證券期限最長為90交易日。

7.D

解析：風險揭示書中必須披露融資融券業(yè)務的定義、原理、擔保物警戒線及平倉線、保證金比例計算公式等，但無需披露證券公司的盈利模式。

8.B

解析：擔保物減值時，證券公司應向客戶發(fā)出追加保證金通知，避免直接劃轉(zhuǎn)或強制平倉。

9.C

解析：根據(jù)中國證券登記結算有限責任公司《融資融券交易證券賬戶業(yè)務指南》，初始保證金比例不得低于150%。

10.D

解析：客戶繳納首期保證金屬于開立賬戶后的操作，不屬于前置條件。其他選項均屬于前置條件。

11.B

解析：客戶未能按時償還融資款項時，證券公司應先發(fā)出催收通知，避免立即采取強制措施。

12.B

解析：可充抵保證金的證券折算率由滬深交易所確定，而非證券公司或登記結算公司。

13.B

解析：維持擔保比例低于預警線時，證券公司應先向客戶發(fā)出追加保證金通知，避免直接強制平倉。

14.D

解析：追加保證金通知費不屬于客戶必須承擔的費用。其他選項均屬于客戶必須承擔的費用。

15.C

解析：維持擔保比例低于平倉線時，證券公司應直接強制平倉，避免客戶繼續(xù)交易導致風險擴大。

16.D

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，對單一證券的融券余額不得超過該證券流通市值的20%。

17.B

解析：維持擔保比例快速下跌時，證券公司應先向客戶發(fā)出追加保證金通知，避免立即強制平倉。

18.D

解析：合同中必須包含融資利率、追加保證金通知方式、強制平倉條件等，但無需包含證券公司的股權結構。

19.B

解析：維持擔保比例快速下跌時，證券公司應優(yōu)先采取追加保證金通知措施，避免直接強制平倉。

20.C

解析：根據(jù)滬深交易所規(guī)定，客戶信用賬戶的融券賣出證券期限最長為90交易日。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABCD

解析：客戶開立信用證券賬戶時，必須提供身份證明文件、證券賬戶開戶證明、融資融券業(yè)務申請表、風險揭示書簽署確認頁。

22.ABC

解析：風險揭示書中必須披露融資融券業(yè)務的定義、原理、擔保物警戒線及平倉線、保證金比例計算公式，但無需披露證券公司的盈利模式。

23.ABC

解析：市場行情下跌、主動賣出擔保物、使用融資款項投資都會導致維持擔保比例下降。

24.ABCD

解析：客戶信用賬戶開立的前置條件包括簽署合同、提供身份證明、簽署風險揭示書、繳納首期保證金。

25.A

解析：證券公司必須向客戶解釋保證金比例的計算方式，但無需直接劃轉(zhuǎn)擔保物、要求50%保證金、執(zhí)行全國統(tǒng)一利率。

26.ABCD

解析：A股股票、債券、優(yōu)先股、LOF符合可充抵保證金證券的折算率標準。

27.B

解析：客戶未能按時償還融資款項時，證券公司應先發(fā)出催收通知，避免立即采取強制措施。

28.ACD

解析：融資利息、擔保物保管費、追加保證金通知費屬于客戶必須承擔的費用。交易手續(xù)費可能由客戶或證券公司承擔。

29.BCD

解析：主動賣出擔保物、使用融資款項投資、證券公司調(diào)整保證金比例都會導致維持擔保比例下降。

30.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的10%、15%、20%、25%。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.√

33.√

34.√

35.×

36.×

37.×

38.√

39.×

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.20

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第18條，對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的20%。

42.150

解析：根據(jù)中國證券登記結算有限責任公司《融資融券交易證券賬戶業(yè)務指南》，初始保證金比例不得低于150%。

43.150

解析：根據(jù)滬深交易所規(guī)定，維持擔保比例低于150%時，證券公司應向客戶發(fā)出追加保證金通知。

44.證券公司

解析：融資利率由證券公司自行確定，融券利率一般在此基礎上加收一定比例。

45.滬深交易所

解析：可充抵保證金的證券折算率由滬深交易所確定。

46.追加保證金通知

解析：客戶未能按時償還融資款項時，證券公司應先采取追加保證金通知措施。

47.融資業(yè)務；融券業(yè)務

解析：風險揭示書中必須包含融資業(yè)務及融券業(yè)務的定義及原理。

48.追加保證金通知

解析：維持擔保比例快速下跌時，證券公司應優(yōu)先采取追加保證金通知措施。

49.強制平倉

解析：合同中必須包含強制平倉的觸發(fā)條件。

50.130

解析：根據(jù)滬深交易所規(guī)定，維持擔保比例不得低于130%。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述證券公司為客戶開立信用證券賬戶的前置條件有哪些？

答：①客戶必須是該證券公司普通證券賬戶的投資者；②客戶必須具備融資融券業(yè)務資格；③客戶的風險承受能力評級不低于中等；④客戶必須簽署融資融券合同及風險揭示書。（每個要點1分，答對4要點得5分）

52.結合實際案例，分析融資融券交易中容易出現(xiàn)哪些風險點？

答：①市場風險：因市場行情下跌導致?lián)Ｎ锸兄悼s水；②信用風險：客戶未能按時償還融資款項；③操作風險：證券公司操作失誤導致客戶損失；④法律風險：違反監(jiān)管規(guī)定導致處罰。（每個要點1分，答對4要點得5分）

53.解