金融基礎(chǔ)模擬試題與參考答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）1.貨幣在執(zhí)行（）職能時(shí)，能夠自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通量，起著“蓄水池”的作用。A.價(jià)值尺度B.流通手段C.支付手段D.貯藏手段2.下列不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）。A.結(jié)算業(yè)務(wù)B.信托業(yè)務(wù)C.代理業(yè)務(wù)D.貸款業(yè)務(wù)3.以下關(guān)于金融市場(chǎng)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.金融市場(chǎng)是資金融通的市場(chǎng)B.金融市場(chǎng)可以分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)C.金融市場(chǎng)交易的對(duì)象是金融資產(chǎn)D.金融市場(chǎng)的交易主體只有金融機(jī)構(gòu)4.某債券面值為1000元，票面年利率為10%，期限為5年，每年付息一次。若市場(chǎng)利率為12%，則該債券的發(fā)行價(jià)格（）。A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無法確定5.下列屬于直接融資工具的是（）。A.銀行承兌匯票B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.企業(yè)債券D.人壽保險(xiǎn)單6.中央銀行在公開市場(chǎng)上賣出政府債券的目的是（）。A.收集一筆資金幫助政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字B.減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款C.減少流通中的基礎(chǔ)貨幣以緊縮貨幣供給D.通過買賣債券獲取差價(jià)利益7.按照風(fēng)險(xiǎn)的來源，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)8.下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論的說法中，正確的是（）。A.長(zhǎng)期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值B.長(zhǎng)期債券的利率高于短期債券的利率C.長(zhǎng)期債券的利率低于短期債券的利率D.長(zhǎng)期債券的利率與短期債券的利率沒有關(guān)系9.金融衍生工具的價(jià)值主要取決于（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值B.市場(chǎng)利率C.匯率D.通貨膨脹率10.下列不屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（）。A.貨幣供應(yīng)量B.利率C.基礎(chǔ)貨幣D.通貨膨脹率11.以下關(guān)于商業(yè)銀行資本的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本B.核心資本具有永久性、清償順序排在所有其他融資工具之后等特點(diǎn)C.附屬資本不能超過核心資本的100%D.商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%12.某投資者購買了一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，執(zhí)行價(jià)格為10元。如果到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8元，則該投資者的凈收益為（）元。A.-2B.0C.2D.413.下列關(guān)于股票的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.股票是一種所有權(quán)憑證B.股票的收益具有不確定性C.股票可以在二級(jí)市場(chǎng)上自由買賣D.股票的風(fēng)險(xiǎn)小于債券的風(fēng)險(xiǎn)14.以下屬于政策性銀行的是（）。A.中國(guó)工商銀行B.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行C.中國(guó)進(jìn)出口銀行D.交通銀行15.貨幣市場(chǎng)主要解決短期資金周轉(zhuǎn)過程中資金余缺的融通問題，它有多個(gè)子市場(chǎng)，其中，流動(dòng)性最高、幾乎所有金融機(jī)構(gòu)都參與的子市場(chǎng)是（）。A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.回購市場(chǎng)D.短期政府債券市場(chǎng)16.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于過熱時(shí)期，政府應(yīng)采取的財(cái)政政策和貨幣政策是（）。A.擴(kuò)張性財(cái)政政策和擴(kuò)張性貨幣政策B.擴(kuò)張性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策C.緊縮性財(cái)政政策和擴(kuò)張性貨幣政策D.緊縮性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策17.某公司發(fā)行優(yōu)先股，每股股息為6元，市場(chǎng)利率為10%，則該優(yōu)先股的價(jià)值為（）元。A.60B.70C.80D.9018.下列關(guān)于金融監(jiān)管的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益等B.金融監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段等C.金融監(jiān)管只需要監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入D.金融監(jiān)管的對(duì)象包括銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)19.以下關(guān)于外匯的說法中，正確的是（）。A.外匯是指以外幣表示的可以用于國(guó)際結(jié)算的支付手段B.外匯只能是外國(guó)貨幣C.所有的外幣都是外匯D.外匯的匯率是固定不變的20.下列關(guān)于投資組合的說法中，正確的是（）。A.投資組合可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與投資組合中資產(chǎn)的數(shù)量無關(guān)D.投資組合的預(yù)期收益率一定高于單個(gè)資產(chǎn)的預(yù)期收益率二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.貨幣的職能包括（）。A.價(jià)值尺度B.流通手段C.貯藏手段D.支付手段E.世界貨幣2.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（）。A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.中間業(yè)務(wù)E.存款業(yè)務(wù)3.金融市場(chǎng)的功能主要有（）。A.資金融通功能B.風(fēng)險(xiǎn)分散功能C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能D.資源配置功能E.宏觀調(diào)控功能4.影響債券發(fā)行價(jià)格的因素有（）。A.債券面值B.票面利率C.市場(chǎng)利率D.債券期限E.發(fā)行費(fèi)用5.下列屬于間接融資工具的是（）。A.銀行貸款B.銀行承兌匯票C.企業(yè)債券D.人壽保險(xiǎn)單E.商業(yè)票據(jù)6.中央銀行的貨幣政策工具包括（）。A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.窗口指導(dǎo)E.道義勸告7.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括（）。A.不確定性B.客觀性C.傳染性D.可控性E.隱藏性8.利率的決定因素主要有（）。A.平均利潤(rùn)率B.借貸資金的供求狀況C.通貨膨脹率D.國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策E.國(guó)際利率水平9.金融衍生工具的特點(diǎn)包括（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.高風(fēng)險(xiǎn)性E.收益性10.下列屬于金融監(jiān)管原則的是（）。A.依法監(jiān)管原則B.公開、公正、公平原則C.效率原則D.適度競(jìng)爭(zhēng)原則E.統(tǒng)一性原則三、判斷題（每題1分，共10分）1.貨幣的本質(zhì)是一般等價(jià)物。（）2.商業(yè)銀行的核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等。（）3.金融市場(chǎng)按交易對(duì)象可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。（）4.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系。（）5.直接融資的優(yōu)點(diǎn)是資金供求雙方直接聯(lián)系，可降低融資成本。（）6.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增加。（）7.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過投資組合來分散。（）8.利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，不同期限的債券市場(chǎng)是完全獨(dú)立和相互分割的。（）9.金融衍生工具的交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可以簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。（）10.金融監(jiān)管的主要目的是防止金融機(jī)構(gòu)倒閉。（）四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）1.簡(jiǎn)述貨幣制度的構(gòu)成要素。2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及其相互關(guān)系。3.簡(jiǎn)述貨幣政策的最終目標(biāo)及其相互關(guān)系。五、計(jì)算題（每題10分，共20分）1.某企業(yè)向銀行申請(qǐng)一筆期限為3年、金額為100萬元的貸款，年利率為6%，按復(fù)利計(jì)算，到期時(shí)該企業(yè)應(yīng)償還銀行多少本息？2.某股票當(dāng)前價(jià)格為20元，預(yù)計(jì)下一年度每股股利為1元，股利增長(zhǎng)率為5%，若市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為6%，該股票的β系數(shù)為1.2，試通過資本資產(chǎn)定價(jià)模型和股利增長(zhǎng)模型分別計(jì)算該股票的內(nèi)在價(jià)值，并判斷該股票是否值得投資。參考答案一、單項(xiàng)選擇題1.D2.D3.D4.C5.C6.C7.A8.A9.A10.D11.C12.C13.D14.C15.D16.D17.A18.C19.A20.A二、多項(xiàng)選擇題1.ABCDE2.ABC3.ABCDE4.ABCDE5.ABD6.ABCDE7.ABCDE8.ABCDE9.ABCD10.ABCDE三、判斷題1.√2.√3.×4.√5.√6.×7.×8.√9.√10.×四、簡(jiǎn)答題1.貨幣制度的構(gòu)成要素主要包括以下幾個(gè)方面：-貨幣材料的確定：規(guī)定以何種金屬或其他材料作為貨幣材料，這是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)。例如，在金本位制下，黃金是貨幣材料；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣材料不再局限于金屬，而是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的紙質(zhì)貨幣和電子貨幣等。-貨幣單位的規(guī)定：包括規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。貨幣單位名稱，如美元、英鎊、人民幣元等；貨幣單位的“值”，在金屬貨幣制度下表現(xiàn)為每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量和成色，在信用貨幣制度下則主要通過與其他貨幣的匯率關(guān)系來體現(xiàn)。-本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：本位幣是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣，具有無限法償能力。在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造；在信用貨幣制度下，本位幣由國(guó)家壟斷發(fā)行。輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要用于零星交易和找零，一般采用賤金屬鑄造，其鑄造權(quán)由國(guó)家壟斷，具有有限法償能力。-發(fā)行準(zhǔn)備制度：是指為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護(hù)貨幣信用而制定的，要求貨幣發(fā)行者在發(fā)行貨幣時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備的規(guī)定。在金屬貨幣制度下，發(fā)行準(zhǔn)備主要是黃金；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，發(fā)行準(zhǔn)備可以是外匯、國(guó)債等。2.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則包括安全性、流動(dòng)性和盈利性，它們之間的關(guān)系如下：-安全性原則：是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)、信譽(yù)等方面的影響，保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。這是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。例如，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，會(huì)對(duì)借款人的信用狀況進(jìn)行嚴(yán)格審查，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)，確保貸款資金的安全。-流動(dòng)性原則：是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性兩個(gè)方面。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以較低的成本隨時(shí)獲得所需資金的能力。保持良好的流動(dòng)性有助于商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)客戶的資金需求，避免擠兌風(fēng)險(xiǎn)。-盈利性原則：是指商業(yè)銀行通過合理的運(yùn)用資金，提高資金的使用效益，以獲取最大利潤(rùn)。盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)，只有實(shí)現(xiàn)盈利，商業(yè)銀行才能不斷發(fā)展壯大。例如，商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款、投資證券等業(yè)務(wù)獲取收益。-三者之間的關(guān)系：安全性、流動(dòng)性和盈利性之間既相互統(tǒng)一又相互矛盾。統(tǒng)一方面，安全性是前提，只有保證了資金的安全，才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的盈利；流動(dòng)性是條件，良好的流動(dòng)性可以使銀行更好地滿足客戶需求，提高信譽(yù)，從而促進(jìn)盈利；盈利性是目的，銀行只有實(shí)現(xiàn)盈利，才能有足夠的資金來增強(qiáng)安全性和流動(dòng)性。矛盾方面，通常情況下，安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，盈利性往往較低；而盈利性高的資產(chǎn)，安全性和流動(dòng)性相對(duì)較差。例如，現(xiàn)金資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性很高，但盈利性為零；貸款資產(chǎn)的盈利性較高，但安全性和流動(dòng)性相對(duì)較低。因此，商業(yè)銀行需要在三者之間進(jìn)行權(quán)衡和協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)三者的最佳組合。3.貨幣政策的最終目標(biāo)主要包括以下幾個(gè)方面及其相互關(guān)系：-穩(wěn)定物價(jià)：是指保持物價(jià)總水平的基本穩(wěn)定，避免出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。穩(wěn)定物價(jià)是貨幣政策的首要目標(biāo)，因?yàn)槲飪r(jià)不穩(wěn)定會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行和社會(huì)的公平分配。例如，通貨膨脹會(huì)使貨幣貶值，降低居民的實(shí)際購買力，影響消費(fèi)者的生活水平；通貨緊縮則會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)增加。-充分就業(yè)：是指將失業(yè)率降到一個(gè)社會(huì)能夠承受的水平。充分就業(yè)并不意味著零失業(yè)，而是存在一定的自然失業(yè)率。實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)可以提高社會(huì)的生產(chǎn)能力，增加居民收入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的商品和服務(wù)總量的增加，通常用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的增長(zhǎng)率來衡量。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是提高人民生活水平的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是實(shí)現(xiàn)其他政策目標(biāo)的重要前提。-國(guó)際收支平衡：是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來的收入和支出的大體平衡。國(guó)際收支平衡對(duì)于維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全和穩(wěn)定匯率具有重要意義。如果國(guó)際收支出現(xiàn)長(zhǎng)期逆差，會(huì)導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備減少，本幣貶值；如果出現(xiàn)長(zhǎng)期順差，會(huì)導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備過多，增加通貨膨脹壓力。-相互關(guān)系：貨幣政策的最終目標(biāo)之間既存在一致性，也存在矛盾性。一致性方面，穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在一定程度上是相互促進(jìn)的。物價(jià)穩(wěn)定為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造了良好的宏觀環(huán)境，有利于企業(yè)的生產(chǎn)和投資；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也有助于穩(wěn)定物價(jià)，因?yàn)殡S著生產(chǎn)的擴(kuò)大，商品和服務(wù)的供給增加，有助于平抑物價(jià)。矛盾性方面，穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)之間可能存在矛盾。根據(jù)菲利普斯曲線，在短期內(nèi)，通貨膨脹率與失業(yè)率之間存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。要降低失業(yè)率，可能需要采取擴(kuò)張性的貨幣政策，這會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹率上升；要穩(wěn)定物價(jià)，可能需要采取緊縮性的貨幣政策，這會(huì)導(dǎo)致失業(yè)率上升。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間也可能存在矛盾。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口增加，如果出口不能相應(yīng)增加，就會(huì)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差。五、計(jì)算題1.根據(jù)復(fù)利終值公式\(F=P(1+r)^n\)，其中\(zhòng)(F\)為終值（本息和），\(P\)為本金，\(r\)為年利率，\(n\)為年數(shù)。已知\(P=100\)萬元，\(r=6\%=0.06\)，\(n=3\)年。則\(F=100\times(1+0.06)^3=100\times1.191016=119.1016\)（萬元）所以，到期時(shí)該企業(yè)應(yīng)償還銀行119.1016