社會(huì)保障概論（第七版）新編21世紀(jì)勞動(dòng)與社會(huì)保障系列教材IntroductiontoSocialSecurity第3章社會(huì)保障基金本章學(xué)習(xí)重點(diǎn)·社會(huì)保障基金的概念·社會(huì)保障基金的籌集·社會(huì)保障基金的給付·社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)·社會(huì)保障基金的管理社會(huì)保障基金概述社會(huì)保障基金的籌集社會(huì)保障基金的給付社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)社會(huì)保障基金管理體制3.1社會(huì)保障基金概述社會(huì)保障基金的界定及分類基金一般是指由產(chǎn)品分配形成的、具有特定用途的資金。社會(huì)保障基金是國(guó)家和社會(huì)從已有的社會(huì)財(cái)富中提存、積累并用以援助或補(bǔ)償社會(huì)保障對(duì)象的資金,是社會(huì)保障制度得以確立并能夠解決特定社會(huì)問(wèn)題的物質(zhì)基礎(chǔ)。按社會(huì)保障項(xiàng)目的專門用途及其功能分類,社會(huì)保障基金可以分為社會(huì)救助基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、社會(huì)福利基金、軍人保障基金、儲(chǔ)備基金等。社會(huì)保障基金的界定及分類（1）社會(huì)救助基金社會(huì)救助基金是指國(guó)家通過(guò)經(jīng)常性預(yù)算和財(cái)政性撥款等形成的,專門用于救助困難群體的社會(huì)保障基金。根據(jù)資金的來(lái)源渠道,社會(huì)救助基金可以分為政府財(cái)政性基金和民間慈善基金。（2）社會(huì)保險(xiǎn)基金社會(huì)保險(xiǎn)基金是指用于保障勞動(dòng)者在喪失勞動(dòng)能力或失去勞動(dòng)機(jī)會(huì)時(shí)的基本需要的基金。社會(huì)保險(xiǎn)基金一般由老年遺屬殘障保險(xiǎn)基金、健康護(hù)理保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、工傷保險(xiǎn)基金等構(gòu)成。在中國(guó),社會(huì)保險(xiǎn)基金由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、工傷保險(xiǎn)基金和生育保險(xiǎn)基金構(gòu)成。社會(huì)保險(xiǎn)基金的來(lái)源主要有三個(gè)渠道,即國(guó)家、雇主和勞動(dòng)者個(gè)人。從各個(gè)國(guó)家的實(shí)踐看，負(fù)擔(dān)方式因不同的社會(huì)保險(xiǎn)制度而有較大區(qū)別。主要有三種負(fù)擔(dān)方式：①三方負(fù)擔(dān)型。由雇主、雇員和政府三方負(fù)擔(dān)，不少國(guó)家采取這種方式。②雙方負(fù)擔(dān)型③單方負(fù)擔(dān)型在一個(gè)國(guó)家內(nèi)部，并不是只采取一種負(fù)擔(dān)方式，大多是因不同社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目的要求不同而多種負(fù)擔(dān)方式并存。社會(huì)保障基金的界定及分類（3）社會(huì)福利基金社會(huì)福利基金是指國(guó)家和社會(huì)用于提高人民物質(zhì)和精神文化生活水平而建立的社會(huì)保障基金，包括財(cái)政性福利基金、社會(huì)化福利基金和企業(yè)自有的福利基金。社會(huì)福利基金不同于社會(huì)救助基金，它的目的不是濟(jì)貧，而是保障和維持社會(huì)成員一定的生活質(zhì)量，因而是高層次的保障。中國(guó)的社會(huì)福利基金來(lái)源主要是財(cái)政撥款、企業(yè)自籌、發(fā)行福利彩票以及社會(huì)捐贈(zèng)等。社會(huì)保障基金的界定及分類（4）軍人保障基金軍人保障基金是為實(shí)施軍人社會(huì)保障而籌集、積累的資金,它包括優(yōu)撫基金、安置基金、軍人保險(xiǎn)基金等。優(yōu)撫基金是指國(guó)家和社會(huì)籌集的、用于保障法定優(yōu)撫對(duì)象的基本生活和褒揚(yáng)軍人、撫恤軍烈屬等的特殊社會(huì)保障基金；安置基金也是國(guó)家和社會(huì)籌集的、用于退役軍人安置的專項(xiàng)資金；而軍人保險(xiǎn)基金則是為了確?，F(xiàn)役軍人能夠與地方社會(huì)保險(xiǎn)制度接軌而籌集的專項(xiàng)資金,它主要來(lái)源于國(guó)家財(cái)政撥款。（5）儲(chǔ)備基金儲(chǔ)備基金是發(fā)揮補(bǔ)充、調(diào)節(jié)功能的社會(huì)保障基金。比如：全國(guó)社會(huì)保障基金由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌資的資金構(gòu)成。社會(huì)保障基金的界定及分類社會(huì)保障基金是在國(guó)民收入的初次分配和再分配過(guò)程中形成的一種消費(fèi)性社會(huì)后備基金。國(guó)民收入經(jīng)過(guò)初次分配形成國(guó)家、企業(yè)或集體、個(gè)人的原始收入,再通過(guò)政府財(cái)政撥款、企業(yè)或單位統(tǒng)籌以及個(gè)人繳費(fèi)等再分配方式建立社會(huì)保障基金;然后,根據(jù)一定的法定條件對(duì)不同項(xiàng)目的社會(huì)保障對(duì)象提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或福利服務(wù),通過(guò)對(duì)一部分國(guó)民的收入進(jìn)行分配和再分配,從而改變國(guó)民收入原有的比例,使國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人三者之間的分配比例發(fā)生變化。社會(huì)保障基金的籌集和給付可以發(fā)揮調(diào)節(jié)收入分配、縮小收入差距的重要作用,這成為社會(huì)保障基金運(yùn)作的根本原則之一。社會(huì)保障基金的性質(zhì)3.2社會(huì)保障基金的籌集社會(huì)保障基金的來(lái)源世界各國(guó)的社會(huì)保障基金的來(lái)源并不完全相同，多數(shù)國(guó)家的社會(huì)保障基金由政府、雇主和雇員三方分擔(dān)。除此之外，社會(huì)組織、企業(yè)和個(gè)人贊助，社會(huì)福利有獎(jiǎng)募捐，互助儲(chǔ)金會(huì)等也是社會(huì)保障基金的來(lái)源。(1)政府財(cái)政支持(2)雇主和個(gè)人繳費(fèi)(3)社會(huì)籌資(4)其他來(lái)源社會(huì)保障基金的籌措方式社會(huì)保障基金的籌措方式主要有三種：征稅方式、征費(fèi)方式和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄方式。除了以上三種常見(jiàn)的方式外,社會(huì)保障基金的籌措實(shí)際上還有多種方式。例如，發(fā)行福利彩票，可以募集到相當(dāng)數(shù)量的社會(huì)保障基金，還有社會(huì)募捐等。這些雖然并非法律強(qiáng)制的籌資方式，但可以對(duì)社會(huì)保障基金起到重要的補(bǔ)充作用。3.3社會(huì)保障基金的給付社會(huì)保障基金給付原則1.保障受保障者基本生活需要的原則保障基本生活需要要求社會(huì)保障給付水平標(biāo)準(zhǔn)既不能過(guò)高，給經(jīng)濟(jì)、財(cái)政帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)，也不能過(guò)低，以致無(wú)法實(shí)現(xiàn)保障功能。2.隨物價(jià)變動(dòng)調(diào)整待遇水平的原則保障社會(huì)成員的基本生活需求，不至于因物價(jià)上漲而導(dǎo)致生活水平下降。3.共享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果的原則應(yīng)當(dāng)盡可能地通過(guò)擴(kuò)大制度的覆蓋面來(lái)使全體國(guó)民不同程度地得到保障，讓全體國(guó)民分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。社會(huì)保障基金給付方式貨幣支付：社會(huì)保障基金基本上以貨幣形式籌集,同時(shí)貨幣作為一般等價(jià)物具有很大的靈活性和適應(yīng)性,領(lǐng)取者有較大的自由支配空間,社會(huì)保障基金的給付方式大部分采取貨幣形式。實(shí)物支付：政府直接為社會(huì)成員提供特定物資的一種社會(huì)保障給付方式，在社會(huì)救助、社會(huì)福利與軍人保障制度中都有不同程度的采用。服務(wù)支付：通過(guò)為所需要的社會(huì)成員提供服務(wù)及服務(wù)設(shè)施而實(shí)現(xiàn)保障目的的一種社會(huì)保障給付方式，如醫(yī)療保險(xiǎn)中的身體檢查,療養(yǎng)基地和康復(fù)基地的建立。不同種類社會(huì)保障基金的給付（1）社會(huì)救助待遇給付社會(huì)救助的標(biāo)準(zhǔn)只能是滿足被救助者最低層次的基本生活需求，因而標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低。在實(shí)踐中，社會(huì)救助不同項(xiàng)目的待遇亦存在較大的差異。（2）社會(huì)保險(xiǎn)待遇給付社會(huì)保險(xiǎn)是現(xiàn)代社會(huì)保障體系中最重要的子系統(tǒng)，它以現(xiàn)金給付為主、服務(wù)支付為輔。（3）社會(huì)福利待遇給付在社會(huì)福利待遇的實(shí)現(xiàn)形式中，主要是提供設(shè)施和服務(wù)，貨幣形式比較少見(jiàn)，只在社會(huì)福利體系中發(fā)揮輔助作用。3.4社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的必要性社會(huì)保障基金與資本市場(chǎng)的有機(jī)結(jié)合已經(jīng)成為社會(huì)保障制度發(fā)展的重要趨勢(shì)。一方面,它有利于社會(huì)保障基金的保值增值；另一方面，它有利于減輕政府、企業(yè)和個(gè)人的負(fù)擔(dān)。社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資原則1.社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)保障基金在投資運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，必然會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可以概括分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類。社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)基金而言是外部的、無(wú)法在組合投資中被分散的風(fēng)險(xiǎn)，是所有投資者要承擔(dān)的、由市場(chǎng)共同性因素所影響的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源為非全局性、理論上可以通過(guò)基金管理者的操作進(jìn)行防范、化解的具體風(fēng)險(xiǎn)。2.社會(huì)保障基金投資原則社會(huì)保障基金管理和運(yùn)營(yíng)在投資時(shí)往往把安全性原則放在首位，同時(shí)遵循收益性原則、分散化原則，并兼顧流動(dòng)性原則。（1）安全性原則。社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的安全性原則是指社會(huì)保障基金投資經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要盡可能保證用于投資的社會(huì)保障基金能夠按期如數(shù)收回，并取得預(yù)期投資收益。（2）收益性原則。追求社會(huì)保障基金投資的安全性，并不排除社會(huì)保障基金投資追求利潤(rùn)最大化。（3）分散化原則。由于投資風(fēng)險(xiǎn)大，社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)必須遵循分散投資的原則，要考慮多元化的投資組合方式，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，并促使社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)在總體性、長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)安全增長(zhǎng)。社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資原則（4）流動(dòng)性原則。盡管社會(huì)保障基金的支出通常是有計(jì)劃的，不會(huì)發(fā)生像商業(yè)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)那樣因突發(fā)性大災(zāi)害導(dǎo)致資金支付高峰的不確定性現(xiàn)象，但同樣需要保持一定份額的基金以便能夠及時(shí)滿足社會(huì)保障待遇的給付。因此，社會(huì)保障基金投資不能一味地追求收益性而忽視流動(dòng)性，這就要求社會(huì)保障基金投資經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要善于選擇流動(dòng)性較好的金融工具進(jìn)行投資。在確定社會(huì)保障基金的投資方式的時(shí)候要根據(jù)具體的社會(huì)保障基金的性質(zhì)和內(nèi)在要求進(jìn)行研究，科學(xué)地在安全性、收益性和流動(dòng)性三者之間進(jìn)行權(quán)衡，以確定最優(yōu)化的資產(chǎn)配置方案。社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資原則社會(huì)保障基金投資工具從各國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的實(shí)踐來(lái)看，可供選擇的投資工具包括金融投資和實(shí)業(yè)投資兩大類。1.金融投資工具社會(huì)保障基金投資的金融投資工具包括儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、貸款、以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的證券和衍生證券等。（1）儲(chǔ)蓄存款。

（2）債券

（3）股票2.實(shí)業(yè)投資實(shí)業(yè)投資包括房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等不動(dòng)產(chǎn)投資。各國(guó)實(shí)踐表明，為回避高風(fēng)險(xiǎn)，成熟的社會(huì)保障基金通常采取多元化的資產(chǎn)組合，而資產(chǎn)組合形式又取決于資本市場(chǎng)的發(fā)育程度。依據(jù)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)的思路和面臨風(fēng)險(xiǎn)的不同,社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)方式可以分為穩(wěn)健型運(yùn)營(yíng)方式、風(fēng)險(xiǎn)型運(yùn)營(yíng)方式和組合型運(yùn)營(yíng)方式。穩(wěn)健型運(yùn)營(yíng)方式是指基金的運(yùn)營(yíng)在規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得投資收益,選擇的投資項(xiàng)目主要集中于風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的銀行存款、債券投資、信托理財(cái)?shù)软?xiàng)目上。風(fēng)險(xiǎn)型運(yùn)營(yíng)方式是指基金以追求投資收益最大化為目標(biāo)的一種投資方式,選擇的投資項(xiàng)目主要是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目,包括股票、房地產(chǎn)、實(shí)業(yè)或者創(chuàng)建投資基金。組合型運(yùn)營(yíng)方式是指采用穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)相結(jié)合的組合運(yùn)營(yíng)方式,是社會(huì)保障基金投資方式中最普遍的一種。不同國(guó)家基金投資的方向和比例不同,在資本市場(chǎng)成熟、發(fā)達(dá)的條件下,股票與債券占有較大比例,其次才是其他投資工具。社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)方式3.5社會(huì)保障基金管理體制社會(huì)保障基金管理機(jī)構(gòu)從縱向看，社會(huì)保障基金的管理機(jī)構(gòu)可以按權(quán)限分為三個(gè)層次，即高層管理機(jī)構(gòu)、中層管理機(jī)構(gòu)和基層管理機(jī)構(gòu)。從橫向看，社會(huì)保障基金的管理機(jī)構(gòu)可分為社會(huì)保障主管機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及社會(huì)保障監(jiān)督機(jī)構(gòu)。從管理的形式看，社會(huì)保障基金的管理機(jī)構(gòu)主要有兩種形式，即政府部門直接管理的獨(dú)立機(jī)構(gòu)以及在政府監(jiān)督之下的自治性的各種協(xié)會(huì)(理事會(huì)或基金會(huì))和由受政府委托管理社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的工會(huì)組織。社會(huì)保障基金管理模式社會(huì)保障基金的管理模式可以分為政府集中型和私營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)型兩種。政府集中型管理模式是指由政府或政府委托的公共管理部門負(fù)責(zé)社會(huì)保障基金的管理。大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家及中國(guó)、印度等均采用這種管理模式，其中以新加坡的中央公積金制度為典型代表。私營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)型管理模式是指政府運(yùn)用市場(chǎng)規(guī)則，由私營(yíng)的基金管理機(jī)構(gòu)管理社會(huì)保障基金，政府的職責(zé)在于監(jiān)督。這種模式的典型代表是智利。社會(huì)保障基金的監(jiān)管社會(huì)保障基金的監(jiān)管是指國(guó)家授權(quán)專門機(jī)構(gòu)依法對(duì)社會(huì)保障基金的征繳、運(yùn)營(yíng)、發(fā)放等過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督管理的過(guò)程，是社會(huì)保障基金管理過(guò)程中的重要一環(huán)，是確?；鸢踩?shí)現(xiàn)保值增值的必不可少的過(guò)程。社會(huì)保障基金的監(jiān)管內(nèi)容包括：對(duì)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的選擇與確定，制定各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則，設(shè)計(jì)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)的指標(biāo)體系，實(shí)施社會(huì)保障基金的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，確保社會(huì)保障基金的長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)社會(huì)政策目標(biāo)。社會(huì)保障基金監(jiān)管的基本原則：安全性原則法制化原則公正性原則獨(dú)立性原則審慎性原則科學(xué)性原則社會(huì)保障基金的監(jiān)管本章小結(jié)

（1）社會(huì)保障基金是國(guó)家和社會(huì)從已有的社會(huì)財(cái)富中提存、積累并用以援助或補(bǔ)償社會(huì)保障對(duì)象的資金，是社會(huì)保障制度得以確立并能夠解決特定社會(huì)問(wèn)題的物質(zhì)基礎(chǔ)，其性質(zhì)屬于在國(guó)民收入的初次分配和再分配過(guò)程中形成的一種消費(fèi)性社會(huì)后備基金，是社會(huì)公共基金。（2）社會(huì)保障基金籌集是指由專職的社會(huì)保障機(jī)構(gòu)按照法律規(guī)定的比例和計(jì)征對(duì)象征收社會(huì)保障費(fèi)（稅）的一種行為。它關(guān)系到能否建立充足和穩(wěn)定的社會(huì)保障基金的重大問(wèn)題，是社會(huì)保障制度的核心內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。社會(huì)保障基金的籌措方式主要有三種，即征稅方式、征費(fèi)方式和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄方式。（3）社會(huì)保障基金給付是指按法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，由社會(huì)保障機(jī)構(gòu)按一定的標(biāo)準(zhǔn)和方式將資金支付給符合條件的保障對(duì)象。社會(huì)保障基金的給付方式有很多，最基本的有三種，即貨幣支付、實(shí)物支付和服務(wù)支付。本章小結(jié)

（4）社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)往往把安全性原則放在首位，同時(shí)遵循收益性原則、分散化原則，并兼顧流動(dòng)性原則。投資工具包括金融投資和實(shí)業(yè)投資兩大類。（5）從縱向看，社會(huì)保障基金的管理機(jī)構(gòu)可以按權(quán)限分為三個(gè)層次，即高層管理機(jī)構(gòu)、中層管理機(jī)構(gòu)和基層管理機(jī)構(gòu)。從橫向看，社會(huì)保障基金的管理機(jī)構(gòu)可分為社會(huì)保障主管機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及社會(huì)保障監(jiān)督機(jī)構(gòu)。從管理的形式看，社會(huì)保障基金的管理機(jī)構(gòu)主要有兩種形式，即政府部門直接管理的獨(dú)立機(jī)構(gòu)以及在政府監(jiān)督之下的自治性的各種協(xié)會(huì)（理事會(huì)或基金會(huì)）和由受政府委托管理社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的工會(huì)組織。社會(huì)保障基金的管理模式可以分為政府集中型和私營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)型兩種。在社會(huì)保障基金監(jiān)管的發(fā)展過(guò)程中，形成了一系列的基本原