證監(jiān)會(huì)自律管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在加強(qiáng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）的自律管理工作，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。通過明確自律管理的目標(biāo)、原則和適用范圍，為證監(jiān)會(huì)履行自律管理職責(zé)提供全面、系統(tǒng)的規(guī)范依據(jù)。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事證券發(fā)行、交易、登記結(jié)算等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的各類主體，包括證券發(fā)行人、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以及其他參與證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則自律管理活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)制定的各項(xiàng)規(guī)章制度，確保管理行為的合法性和規(guī)范性。2.公開公平公正原則管理過程和結(jié)果應(yīng)保持公開透明，對(duì)所有市場(chǎng)參與者一視同仁，不偏袒任何一方，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則注重對(duì)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制，通過有效的自律管理措施，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。4.自律與他律相結(jié)合原則在充分發(fā)揮自律組織自我管理作用的同時(shí)，加強(qiáng)與政府監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會(huì)等其他監(jiān)管力量的協(xié)作配合，形成監(jiān)管合力。二、自律管理機(jī)構(gòu)與職責(zé)（一）證監(jiān)會(huì)1.總體職責(zé)作為證券市場(chǎng)的核心監(jiān)管機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌規(guī)劃和組織實(shí)施證券市場(chǎng)的自律管理工作，制定自律管理政策和規(guī)則，監(jiān)督檢查自律管理措施的執(zhí)行情況，對(duì)違反自律規(guī)則的行為進(jìn)行查處。2.具體職責(zé)研究制定證券市場(chǎng)自律管理的總體戰(zhàn)略和規(guī)劃，明確自律管理的目標(biāo)、任務(wù)和重點(diǎn)。制定、修改和完善證券市場(chǎng)各類自律規(guī)則，包括上市規(guī)則、交易規(guī)則、信息披露規(guī)則等，確保規(guī)則的科學(xué)性、合理性和適應(yīng)性。對(duì)證券市場(chǎng)各類主體的自律情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，通過現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)等方式，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。建立健全證券市場(chǎng)誠(chéng)信檔案制度，記錄市場(chǎng)參與者的誠(chéng)信狀況，對(duì)誠(chéng)信不良的主體采取相應(yīng)的懲戒措施。組織開展證券市場(chǎng)自律管理培訓(xùn)和宣傳工作，提高市場(chǎng)參與者的自律意識(shí)和合規(guī)水平。（二）證券交易所1.組織與交易管理職責(zé)負(fù)責(zé)證券交易所的組織架構(gòu)和運(yùn)行管理，制定交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則和管理制度，確保交易活動(dòng)的正常有序進(jìn)行。審核證券上市申請(qǐng)，決定證券是否在本交易所上市交易，對(duì)上市證券的交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理異常交易情況。組織實(shí)施證券交易的集中競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)等交易方式，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序，保障交易的公平、公正、公開。2.信息披露管理職責(zé)制定上市公司信息披露的具體規(guī)則和指南，督促上市公司按照規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。對(duì)上市公司披露的信息進(jìn)行審核，確保信息符合法律法規(guī)和交易所規(guī)則的要求，保護(hù)投資者的知情權(quán)。建立信息披露監(jiān)管機(jī)制，對(duì)違規(guī)披露信息的行為進(jìn)行調(diào)查和處罰，維護(hù)信息披露的嚴(yán)肅性。（三）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)1.證券登記職責(zé)負(fù)責(zé)證券賬戶的設(shè)立、管理和維護(hù)，記錄證券持有人的相關(guān)信息，確保證券登記的準(zhǔn)確性和完整性。辦理證券的初始登記、變更登記、注銷登記等業(yè)務(wù)，為證券交易提供基礎(chǔ)的登記服務(wù)。2.結(jié)算職責(zé)組織實(shí)施證券交易的清算和交收工作，確保交易雙方按時(shí)足額地完成證券和資金的交割。建立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)結(jié)算過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制，防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，保障證券市場(chǎng)的資金安全。提供結(jié)算資金的管理和服務(wù)，包括資金的繳存、支取、劃轉(zhuǎn)等，確保結(jié)算資金的安全、高效運(yùn)作。（四）證券業(yè)協(xié)會(huì)1.行業(yè)自律組織職責(zé)作為證券行業(yè)的自律組織，證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)制定證券行業(yè)的自律規(guī)范和職業(yè)道德準(zhǔn)則，推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，提高行業(yè)整體素質(zhì)。組織開展證券從業(yè)人員的資格考試、培訓(xùn)和繼續(xù)教育工作，提高從業(yè)人員的專業(yè)水平和業(yè)務(wù)能力。對(duì)證券行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行自律監(jiān)督，檢查會(huì)員單位的合規(guī)情況，對(duì)違反自律規(guī)則的會(huì)員進(jìn)行紀(jì)律處分。2.服務(wù)與協(xié)調(diào)職責(zé)為會(huì)員單位提供政策咨詢、信息服務(wù)、業(yè)務(wù)交流等支持，幫助會(huì)員單位解決經(jīng)營(yíng)中遇到的問題，促進(jìn)證券行業(yè)的健康發(fā)展。協(xié)調(diào)證券行業(yè)與其他相關(guān)行業(yè)的關(guān)系，維護(hù)證券行業(yè)的合法權(quán)益，推動(dòng)證券市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。組織開展證券行業(yè)的研究和宣傳工作，為證券市場(chǎng)的改革發(fā)展提供理論支持和輿論引導(dǎo)。三、自律管理措施（一）信息披露監(jiān)管1.信息披露要求明確各類市場(chǎng)主體在證券發(fā)行、上市、交易等過程中的信息披露義務(wù)，規(guī)定信息披露的內(nèi)容、格式、時(shí)間等具體要求。要求發(fā)行人披露公司基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、重大事項(xiàng)等信息，確保投資者能夠全面、準(zhǔn)確地了解公司情況。2.審核與監(jiān)督證券交易所和證監(jiān)會(huì)對(duì)信息披露文件進(jìn)行審核，重點(diǎn)審查信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。建立舉報(bào)機(jī)制，鼓勵(lì)投資者和社會(huì)公眾對(duì)虛假披露等違規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)，對(duì)查實(shí)的違規(guī)行為依法予以嚴(yán)懲。（二）交易行為監(jiān)管1.異常交易監(jiān)控證券交易所利用先進(jìn)的交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)證券交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，重點(diǎn)關(guān)注股價(jià)異常波動(dòng)、異常交易頻率、涉嫌操縱市場(chǎng)等行為。一旦發(fā)現(xiàn)異常交易跡象，及時(shí)采取限制交易、調(diào)查問詢等措施，防范市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。2.違規(guī)交易處罰對(duì)違反交易規(guī)則的行為，如操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、虛假申報(bào)等，根據(jù)情節(jié)輕重給予警告、罰款、限制交易、市場(chǎng)禁入等處罰措施。同時(shí)，加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)的協(xié)作配合，對(duì)構(gòu)成犯罪的行為依法追究刑事責(zé)任。（三）會(huì)員管理1.會(huì)員資格審查證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)申請(qǐng)成為會(huì)員的機(jī)構(gòu)進(jìn)行資格審查，審查內(nèi)容包括機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)記錄、人員資質(zhì)等。只有符合條件的機(jī)構(gòu)才能獲得會(huì)員資格，享受相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。2.會(huì)員自律監(jiān)管建立會(huì)員自律監(jiān)管機(jī)制，對(duì)會(huì)員單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、內(nèi)部管理、客戶服務(wù)等方面進(jìn)行監(jiān)督檢查。要求會(huì)員單位遵守自律規(guī)則，規(guī)范自身行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序。對(duì)違反自律規(guī)則的會(huì)員單位，采取警告、通報(bào)批評(píng)、暫停會(huì)員資格等處罰措施。（四）誠(chéng)信檔案管理1.誠(chéng)信信息收集建立證券市場(chǎng)誠(chéng)信檔案系統(tǒng)，全面收集市場(chǎng)參與者的誠(chéng)信信息，包括基本信息、違法違規(guī)記錄、誠(chéng)信評(píng)價(jià)等。誠(chéng)信信息來源包括監(jiān)管部門的行政處罰決定、自律組織的紀(jì)律處分決定、司法機(jī)關(guān)的判決文書等。2.誠(chéng)信信息使用與披露誠(chéng)信檔案信息將作為監(jiān)管決策、市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)審批等的重要參考依據(jù)。同時(shí)，根據(jù)規(guī)定對(duì)部分誠(chéng)信信息進(jìn)行公開披露，接受社會(huì)監(jiān)督，促使市場(chǎng)參與者自覺遵守法律法規(guī)和自律規(guī)則，樹立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的意識(shí)。四、違規(guī)行為查處與懲戒（一）違規(guī)行為認(rèn)定明確各類證券市場(chǎng)違規(guī)行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，包括欺詐發(fā)行、虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、違規(guī)披露信息等。通過列舉具體行為表現(xiàn)、設(shè)定量化指標(biāo)等方式，為違規(guī)行為的認(rèn)定提供明確、可操作的依據(jù)。（二）查處程序1.立案證監(jiān)會(huì)及相關(guān)自律組織在發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)行為后，經(jīng)初步核實(shí)，認(rèn)為有必要進(jìn)行調(diào)查的，予以立案。立案后，成立專門的調(diào)查組，制定調(diào)查方案，明確調(diào)查人員的職責(zé)和分工。2.調(diào)查取證調(diào)查組通過查閱文件資料、詢問當(dāng)事人、現(xiàn)場(chǎng)檢查、函證等方式進(jìn)行調(diào)查取證。在調(diào)查過程中，嚴(yán)格遵守法定程序，保障當(dāng)事人的合法權(quán)益。調(diào)查人員應(yīng)當(dāng)制作調(diào)查筆錄，收集相關(guān)證據(jù)，并對(duì)證據(jù)進(jìn)行整理和分析。3.審理與決定調(diào)查終結(jié)后，由專門的審理機(jī)構(gòu)對(duì)案件進(jìn)行審理，根據(jù)調(diào)查事實(shí)和相關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)則，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行定性和量罰。審理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分聽取當(dāng)事人的陳述和申辯意見，保障當(dāng)事人的知情權(quán)和申辯權(quán)。經(jīng)審理后，作出處罰決定，并送達(dá)當(dāng)事人。（三）懲戒措施1.行政處罰對(duì)違反法律法規(guī)的市場(chǎng)主體，證監(jiān)會(huì)依法給予警告、罰款、沒收違法所得、責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)、吊銷許可證等行政處罰措施。行政處罰具有權(quán)威性和強(qiáng)制性，能夠有效打擊嚴(yán)重違法違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序。2.紀(jì)律處分證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織對(duì)違反自律規(guī)則的會(huì)員單位和個(gè)人給予紀(jì)律處分，包括警告、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、暫停會(huì)員資格、取消會(huì)員資格等。紀(jì)律處分能夠促使市場(chǎng)參與者自覺遵守自律規(guī)則，加強(qiáng)自我約束。3.市場(chǎng)禁入對(duì)于嚴(yán)重違法違規(guī)的市場(chǎng)主體及其相關(guān)責(zé)任人員，采取市場(chǎng)禁入措施，禁止其在一定期限內(nèi)或者終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等職務(wù)。市場(chǎng)禁入措施能夠有效防范違法違規(guī)人員再次進(jìn)入市場(chǎng)，保護(hù)投資者利益。五、投資者保護(hù)（一）投資者教育1.教育內(nèi)容與方式開展形式多樣的投資者教育活動(dòng)，普及證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)、投資風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)、法律法規(guī)知識(shí)等。通過舉辦講座、培訓(xùn)、發(fā)放宣傳資料、開展線上教育等方式，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資能力。2.教育對(duì)象與重點(diǎn)投資者教育的對(duì)象涵蓋各類投資者，重點(diǎn)關(guān)注中小投資者。針對(duì)中小投資者在信息獲取、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面的特點(diǎn)，提供有針對(duì)性的教育服務(wù)，幫助他們樹立正確的投資理念，理性參與投資。（二）投訴與舉報(bào)處理1.投訴渠道建設(shè)建立健全投資者投訴渠道，設(shè)立專門的投訴電話、郵箱、網(wǎng)站等，方便投資者反映問題。同時(shí)，加強(qiáng)投訴處理流程的規(guī)范化建設(shè)，確保投訴能夠得到及時(shí)、有效的處理。2.舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度鼓勵(lì)投資者對(duì)證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)，對(duì)查證屬實(shí)的舉報(bào)給予獎(jiǎng)勵(lì)。舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度能夠充分調(diào)動(dòng)投資者的積極性，形成全社會(huì)共同參與證券市場(chǎng)監(jiān)管的良好氛圍。（三）糾紛調(diào)解與仲裁1.調(diào)解機(jī)制建立證券糾紛調(diào)解機(jī)制，由專業(yè)的調(diào)解機(jī)構(gòu)和調(diào)解員對(duì)投資者與證券公司、上市公司等之間的糾紛進(jìn)行調(diào)解。調(diào)解過程遵循自愿、公平、公正的原則，通過協(xié)商解決糾紛