股票再融資管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范上市公司股票再融資行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。通過(guò)明確股票再融資的條件、程序、信息披露等要求，確保上市公司再融資活動(dòng)的公平、公正、公開(kāi)，維護(hù)市場(chǎng)秩序。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)證券交易所上市的股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上市公司”）的股票再融資行為，包括向原股東配售股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“配股”）、向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“增發(fā)”）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等方式。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：上市公司的股票再融資活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，確保融資行為合法合規(guī)。2.公平性原則：所有投資者在股票再融資過(guò)程中享有平等的權(quán)利，上市公司應(yīng)公平對(duì)待每一位投資者，不得有歧視性行為。3.信息披露原則：上市公司應(yīng)按照本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露股票再融資的相關(guān)信息，保證投資者能夠做出合理的投資決策。4.審慎性原則：上市公司應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展戰(zhàn)略，審慎確定再融資方案，充分考慮再融資對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力的影響。二、配股（一）一般規(guī)定1.上市公司向原股東配售股份，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的百分之三十；控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。2.控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量百分之七十的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。（二）配股條件1.上市公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。2.除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。3.募集資金使用符合本辦法的規(guī)定。4.現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。5.上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理。上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。（三）配股程序1.董事會(huì)決議：上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次配股的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。2.股東大會(huì)決議：股東大會(huì)就配股事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人配售股份的，股東大會(huì)就配售事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。3.提交申請(qǐng)文件：上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出配股決議后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，委托保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。4.審核與核準(zhǔn)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照有關(guān)程序?qū)徍?，并決定是否核準(zhǔn)該上市公司的配股申請(qǐng)。5.發(fā)行與上市：上市公司在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)按照證券法的有關(guān)規(guī)定，在證券交易所及其他指定媒體上公告配股說(shuō)明書(shū)及發(fā)行公告，進(jìn)行配股發(fā)行。配股發(fā)行結(jié)束后，上市公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請(qǐng)辦理股份登記等相關(guān)手續(xù)，完成股份的上市流通。（四）信息披露1.上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)配股預(yù)案后，及時(shí)公告配股預(yù)案、獨(dú)立董事意見(jiàn)、監(jiān)事會(huì)意見(jiàn)、保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等文件。2.上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前至少五個(gè)工作日公告配股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告等文件。配股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括本次配股的基本情況、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)、配股數(shù)量、募集資金用途、風(fēng)險(xiǎn)因素、本次配股對(duì)公司的影響等內(nèi)容。3.上市公司應(yīng)當(dāng)在配股發(fā)行結(jié)束后及時(shí)公告配股發(fā)行結(jié)果，包括股東認(rèn)購(gòu)情況、募集資金到賬情況等。4.上市公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的規(guī)定，持續(xù)披露配股后公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、募集資金使用情況等信息。三、增發(fā)（一）一般規(guī)定1.上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（增發(fā)），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。2.上市公司增發(fā)股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)，承銷(xiāo)的有關(guān)規(guī)定參照本辦法關(guān)于配股的承銷(xiāo)規(guī)定執(zhí)行。（二）增發(fā)條件1.除符合配股條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為?，F(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理。2.募集資金使用符合本辦法的規(guī)定：募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶。（三）增發(fā)程序1.董事會(huì)決議：上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次增發(fā)的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。2.股東大會(huì)決議：股東大會(huì)就增發(fā)事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人增發(fā)股份的，股東大會(huì)就增發(fā)事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。3.提交申請(qǐng)文件：上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出增發(fā)決議后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，委托保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。4.審核與核準(zhǔn)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照有關(guān)程序?qū)徍?，并決定是否核準(zhǔn)該上市公司的增發(fā)申請(qǐng)。5.發(fā)行與上市：上市公司在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)按照證券法的有關(guān)規(guī)定，在證券交易所及其他指定媒體上公告招股意向書(shū)、發(fā)行公告等文件，進(jìn)行增發(fā)發(fā)行。增發(fā)發(fā)行結(jié)束后，上市公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請(qǐng)辦理股份登記等相關(guān)手續(xù)，完成股份的上市流通。（四）信息披露1.上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)增發(fā)預(yù)案后，及時(shí)公告增發(fā)預(yù)案、獨(dú)立董事意見(jiàn)、監(jiān)事會(huì)意見(jiàn)、保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等文件。2.上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前至少五個(gè)工作日公告招股意向書(shū)、發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告等文件。招股意向書(shū)應(yīng)當(dāng)包括本次增發(fā)的基本情況、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)、增發(fā)數(shù)量、募集資金用途、風(fēng)險(xiǎn)因素、本次增發(fā)對(duì)公司的影響等內(nèi)容。3.上市公司應(yīng)當(dāng)在增發(fā)發(fā)行結(jié)束后及時(shí)公告增發(fā)發(fā)行結(jié)果，包括股東認(rèn)購(gòu)情況、募集資金到賬情況等。4.上市公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的規(guī)定，持續(xù)披露增發(fā)后公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、募集資金使用情況等信息。四、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（一）一般規(guī)定1.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。2.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年，最長(zhǎng)為六年。3.可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值一百元。4.可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。（二）發(fā)行條件1.除符合增發(fā)條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為?，F(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理。2.募集資金使用符合本辦法的規(guī)定：募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶。（三）發(fā)行程序1.董事會(huì)決議：上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。2.股東大會(huì)決議：股東大會(huì)就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，股東大會(huì)就發(fā)行事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。3.提交申請(qǐng)文件：上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券決議后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，委托保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。4.審核與核準(zhǔn)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照有關(guān)程序?qū)徍?，并決定是否核準(zhǔn)該上市公司的發(fā)行申請(qǐng)。5.發(fā)行與上市：上市公司在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)按照證券法的有關(guān)規(guī)定，在證券交易所及其他指定媒體上公告募集說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告等文件，進(jìn)行發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行。發(fā)行結(jié)束后，上市公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請(qǐng)辦理股份登記等相關(guān)手續(xù)，完成可轉(zhuǎn)換公司債券的上市流通。（四）信息披露1.上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案后，及時(shí)公告發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案、獨(dú)立董事意見(jiàn)、監(jiān)事會(huì)意見(jiàn)、保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等文件。2.上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前至少五個(gè)工作日公告募集說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告等文件。募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的基本情況、發(fā)行條款、擔(dān)保事項(xiàng)、評(píng)級(jí)情況、償債計(jì)劃及其他保障措施、風(fēng)險(xiǎn)因素、本次發(fā)行對(duì)公司的影響等內(nèi)容。3.上市公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束后及時(shí)公告發(fā)行結(jié)果，包括股東認(rèn)購(gòu)情況、募集資金到賬情況等。4.上市公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的規(guī)定，持續(xù)披露發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、轉(zhuǎn)股情況、募集資金使用情況等信息。五、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（一）一般規(guī)定1.上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元；最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息；最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券一年的利息，但最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)）的除外；本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額。2.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年。3.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于六個(gè)月。4.募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。（二）發(fā)行條件1.除符合發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為?，F(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理。2.募集資金使用符合本辦法的規(guī)定：募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶。（三）發(fā)行程序1.董事會(huì)決議：上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。2.股東大會(huì)決議：股東大會(huì)就發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的，股東大會(huì)就發(fā)行事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。3.提交申請(qǐng)文件：上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券決議后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，委托保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。4.審核與核