融資融券資格管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范融資融券業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對(duì)融資融券資格的管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司及其分支機(jī)構(gòu)，以及參與融資融券交易的投資者。（三）基本原則融資融券資格管理遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、保護(hù)投資者合法權(quán)益的原則。二、資格申請(qǐng)條件（一）證券公司申請(qǐng)條件1.具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格。2.公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、評(píng)估和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。4.財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。5.客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí)。6.已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、有效地處理客戶投訴和糾紛。7.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試。8.有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。（二）投資者申請(qǐng)條件1.投資者為符合法律、法規(guī)規(guī)定的境內(nèi)證券市場(chǎng)投資者，包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。2.投資者具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，通過(guò)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。3.投資者信用狀況良好，無(wú)重大違約記錄。4.投資者已在公司開(kāi)立普通證券賬戶，且開(kāi)戶時(shí)間符合公司規(guī)定。5.公司規(guī)定的其他條件。三、申請(qǐng)與受理（一）申請(qǐng)材料1.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列材料：融資融券業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書(shū)。股東會(huì)（股東大會(huì)）關(guān)于經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的決議。融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度文本。負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員的名冊(cè)及資格證明文件。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)出具的關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度的專業(yè)評(píng)價(jià)意見(jiàn)。證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)測(cè)試的證明文件?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施的證明文件。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件。2.投資者申請(qǐng)融資融券交易，應(yīng)當(dāng)向證券公司提交下列材料：融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表。有效身份證明文件。普通證券賬戶卡。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷。公司要求提交的其他材料。（二）受理程序1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券公司收到申請(qǐng)材料后，對(duì)申請(qǐng)材料的完整性、準(zhǔn)確性、合規(guī)性進(jìn)行審查。2.對(duì)于申請(qǐng)材料不齊全或者不符合法定形式的，當(dāng)場(chǎng)或者在5個(gè)工作日內(nèi)一次性告知申請(qǐng)人需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。3.對(duì)于申請(qǐng)材料齊全、符合法定形式的，予以受理，并出具受理通知書(shū)。四、審查與批準(zhǔn)（一）審查內(nèi)容1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)進(jìn)行審查，主要審查內(nèi)容包括：申請(qǐng)材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。公司是否符合融資融券業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)條件。融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度的合理性、有效性。業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性。2.證券公司對(duì)投資者融資融券申請(qǐng)進(jìn)行審查，主要審查內(nèi)容包括：投資者提交的申請(qǐng)材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。投資者是否符合融資融券交易申請(qǐng)條件。投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與申請(qǐng)的融資融券交易是否匹配。（二）批準(zhǔn)程序1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)審查通過(guò)后，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。予以批準(zhǔn)的，頒發(fā)融資融券業(yè)務(wù)許可證；不予批準(zhǔn)的，書(shū)面通知申請(qǐng)人并說(shuō)明理由。2.證券公司對(duì)投資者融資融券申請(qǐng)審查通過(guò)后，與投資者簽訂融資融券合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，并為投資者開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶。五、業(yè)務(wù)規(guī)則（一）融資融券交易標(biāo)的證券1.證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以用證券充抵。2.可充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按一定折算率進(jìn)行折算。3.融資融券交易標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：在交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月。融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。股東人數(shù)不少于4000人。在最近3個(gè)月內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)下列情形之一：日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬(wàn)元。日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4%。波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上。股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。股票交易未被交易所實(shí)行特別處理。交易所規(guī)定的其他條件。4.融資融券交易標(biāo)的證券為交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：上市交易超過(guò)3個(gè)月。近3個(gè)月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元?；鸪钟袘魯?shù)不少于4000戶。交易所規(guī)定的其他條件。5.融資融券交易標(biāo)的證券為債券的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：債券托管面值在1億元以上。債券剩余期限在1年以上。債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA級(jí)（含）以上。交易所規(guī)定的其他條件。（二）融資融券期限與利率1.融資融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。2.證券公司向客戶融資，收取的融資利率不得低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。3.證券公司向客戶融券，收取的融券費(fèi)用不得低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。（三）保證金比例與維持擔(dān)保比例1.證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金比例由證券公司根據(jù)不同標(biāo)的證券的風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定，但不得低于50%。2.客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。3.維持擔(dān)保比例計(jì)算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）（四）融資融券交易操作1.客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金。2.客戶融券賣出證券的，應(yīng)當(dāng)以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。3.客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復(fù)日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。融資融券合同另有約定的，從其約定。4.客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，證券公司有權(quán)按照合同約定，對(duì)客戶的融資融券債務(wù)進(jìn)行提前了結(jié)。六、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)機(jī)制，及時(shí)識(shí)別和評(píng)估融資融券業(yè)務(wù)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。2.證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行壓力測(cè)試，評(píng)估業(yè)務(wù)在極端市場(chǎng)情況下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況，合理調(diào)整融資融券保證金比例、標(biāo)的證券范圍、融資融券期限等，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)重大波動(dòng)時(shí)，及時(shí)采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)控制證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評(píng)估體系，對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，確定客戶的信用額度。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的融資融券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)客戶出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)采取措施，如要求客戶追加擔(dān)保物、限制客戶交易等。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制證券公司應(yīng)當(dāng)合理安排資金和證券的配置，確保融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來(lái)源充足，滿足客戶的融資融券需求。證券公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券應(yīng)急機(jī)制，當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠及時(shí)采取措施，如向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資、動(dòng)用自有資金和證券等，確保業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。（三）風(fēng)險(xiǎn)處置1.當(dāng)融資融券業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)立即采取措施進(jìn)行處置，控制風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。2.證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)處置情況，配合監(jiān)管部門(mén)做好風(fēng)險(xiǎn)處置工作。3.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行總結(jié)分析，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和業(yè)務(wù)流程，防止類似風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。七、監(jiān)督管理（一）日常監(jiān)管1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，檢查證券公司融資融券業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況。2.證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理，對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)的交易行為、結(jié)算行為等進(jìn)行監(jiān)督檢查。（二）定期檢查1.證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行自查，檢查業(yè)務(wù)的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)控制情況等，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門(mén)提交自查報(bào)告。2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)定期對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查證券公司融資融券業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制等情況。（三）違規(guī)處理1.證券公司違反本