中央銀行票據(jù)管理辦法總則制定目的為加強(qiáng)中央銀行票據(jù)管理，規(guī)范中央銀行票據(jù)的發(fā)行、兌付、流通等行為，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于中央銀行票據(jù)在我國(guó)境內(nèi)的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算等活動(dòng)。基本原則1.合法性原則：中央銀行票據(jù)的管理活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，確保票據(jù)業(yè)務(wù)合法合規(guī)。2.安全性原則：保障中央銀行票據(jù)的發(fā)行、兌付及相關(guān)操作的安全，防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。3.公開(kāi)透明原則：中央銀行票據(jù)的發(fā)行規(guī)模、期限、利率等信息應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、公開(kāi)披露，接受社會(huì)監(jiān)督。4.效率原則：優(yōu)化中央銀行票據(jù)管理流程，提高管理效率，降低管理成本。中央銀行票據(jù)的定義與分類(lèi)定義中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，是中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、進(jìn)行貨幣政策操作的重要工具。分類(lèi)1.按期限分類(lèi)短期中央銀行票據(jù)：期限通常在一年以?xún)?nèi)，主要用于調(diào)節(jié)短期貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性。中期中央銀行票據(jù)：期限一般為一年至三年，有助于引導(dǎo)市場(chǎng)利率和調(diào)節(jié)中長(zhǎng)期貨幣供應(yīng)量。2.按發(fā)行方式分類(lèi)貼現(xiàn)發(fā)行中央銀行票據(jù)：以低于面值的價(jià)格貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值兌付。平價(jià)發(fā)行中央銀行票據(jù)：按面值發(fā)行，到期按面值兌付。發(fā)行管理發(fā)行主體中央銀行票據(jù)由中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行。發(fā)行規(guī)模中央銀行根據(jù)貨幣政策目標(biāo)、貨幣市場(chǎng)狀況等因素，合理確定中央銀行票據(jù)的發(fā)行規(guī)模。發(fā)行規(guī)模應(yīng)與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣供應(yīng)量調(diào)控需求相適應(yīng)。發(fā)行期限根據(jù)貨幣政策操作需要，靈活確定中央銀行票據(jù)的發(fā)行期限。短期票據(jù)主要用于應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性波動(dòng)，中期票據(jù)則用于中長(zhǎng)期的貨幣調(diào)控。發(fā)行利率中央銀行票據(jù)的發(fā)行利率通過(guò)市場(chǎng)化招標(biāo)等方式確定。利率水平反映市場(chǎng)資金供求狀況和貨幣政策導(dǎo)向，對(duì)引導(dǎo)市場(chǎng)利率具有重要作用。發(fā)行程序1.中央銀行制定發(fā)行計(jì)劃，明確發(fā)行規(guī)模、期限、利率等要素。2.發(fā)布發(fā)行公告，向市場(chǎng)披露發(fā)行信息。3.組織承銷(xiāo)團(tuán)進(jìn)行招標(biāo)發(fā)行，承銷(xiāo)團(tuán)成員按照規(guī)定參與投標(biāo)。4.確定中標(biāo)結(jié)果，與中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。5.辦理票據(jù)發(fā)行手續(xù)，將中央銀行票據(jù)交付承銷(xiāo)團(tuán)成員。兌付管理兌付主體中央銀行負(fù)責(zé)中央銀行票據(jù)的兌付工作。兌付期限中央銀行票據(jù)到期時(shí)，按照約定的期限進(jìn)行兌付。兌付資金中央銀行按照票據(jù)面值向持有人兌付資金，兌付資金來(lái)源為中央銀行的自有資金或其他合法資金渠道。兌付程序1.中央銀行提前公告票據(jù)兌付日期。2.持有人在規(guī)定期限內(nèi)提交票據(jù)進(jìn)行兌付申請(qǐng)。3.中央銀行對(duì)兌付申請(qǐng)進(jìn)行審核，確認(rèn)無(wú)誤后辦理兌付手續(xù)。4.支付兌付資金，完成票據(jù)兌付。流通管理流通范圍中央銀行票據(jù)可在銀行間債券市場(chǎng)等規(guī)定的金融市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。交易方式1.現(xiàn)券交易：買(mǎi)賣(mài)雙方按照約定價(jià)格進(jìn)行中央銀行票據(jù)的現(xiàn)貨交易。2.回購(gòu)交易：包括正回購(gòu)和逆回購(gòu)，通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通和票據(jù)交易。交易規(guī)則1.遵循金融市場(chǎng)的交易規(guī)則和監(jiān)管要求，確保交易公平、公正、公開(kāi)。2.交易雙方應(yīng)簽訂交易合同，明確交易要素和雙方權(quán)利義務(wù)。3.交易價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，交易信息應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確披露。登記托管與結(jié)算登記托管機(jī)構(gòu)中央銀行票據(jù)的登記托管由專(zhuān)門(mén)的登記托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，確保票據(jù)的權(quán)屬清晰、安全保管。登記托管內(nèi)容記錄中央銀行票據(jù)的發(fā)行、交易、兌付等信息，包括票據(jù)的基本信息、持有人信息、交易記錄等。結(jié)算方式1.凈額結(jié)算：對(duì)同一交易對(duì)手在一定時(shí)期內(nèi)的應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)進(jìn)行軋差結(jié)算，減少資金占用和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。2.全額結(jié)算：逐筆對(duì)中央銀行票據(jù)的交易進(jìn)行全額資金結(jié)算，確保交易資金及時(shí)足額到賬。風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)1.對(duì)中央銀行票據(jù)的發(fā)行主體（中央銀行）進(jìn)行信用評(píng)估，確保其具備足夠的信用能力履行票據(jù)兌付義務(wù)。2.對(duì)承銷(xiāo)團(tuán)成員、交易對(duì)手等相關(guān)方進(jìn)行信用管理，防范因?qū)Ψ叫庞脝?wèn)題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1.密切關(guān)注市場(chǎng)利率波動(dòng)、資金供求變化等因素對(duì)中央銀行票據(jù)價(jià)格和交易的影響。2.建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，及時(shí)采取措施應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)1.完善中央銀行票據(jù)管理的操作流程和內(nèi)部控制制度，規(guī)范操作行為。2.加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員的操作技能和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防范操作失誤和違規(guī)操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)督管理監(jiān)管主體中央銀行負(fù)責(zé)對(duì)中央銀行票據(jù)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)符合法律法規(guī)和政策要求。監(jiān)管內(nèi)容1.對(duì)中央銀行票據(jù)的發(fā)行、兌付、流通等業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)性檢查。2.監(jiān)督管理登記托管機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)團(tuán)成員等相關(guān)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。3.檢查風(fēng)險(xiǎn)管理措施的落實(shí)情況，防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。信息披露中央銀行應(yīng)定期向社會(huì)公開(kāi)披露中央銀行票據(jù)的發(fā)行、交易、余額等信息，增強(qiáng)市場(chǎng)透明度。法律責(zé)任違規(guī)處罰對(duì)違反本辦法規(guī)定的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，中央銀行將依法給予相