第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試考過(guò)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)確?？蛻舻男庞米C券賬戶內(nèi)的證券數(shù)量與客戶的資金賬戶內(nèi)的資金余額相匹配，這種風(fēng)險(xiǎn)管理方式屬于：

（）A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

（）B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

（）C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

（）D.操作風(fēng)險(xiǎn)管理

2.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資范圍不得包括：

（）A.上市交易的股票、債券

（）B.證券期貨交易所交易的期貨合約

（）C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種

（）D.未上市企業(yè)股權(quán)

3.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的表述，錯(cuò)誤的是：

（）A.應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，防范利益沖突

（）B.高級(jí)管理人員應(yīng)定期審閱內(nèi)部控制報(bào)告

（）C.內(nèi)部控制制度應(yīng)至少每年修訂一次

（）D.可將部分風(fēng)控職責(zé)外包給第三方機(jī)構(gòu)

4.投資者通過(guò)證券公司交易ETF基金時(shí)，以下哪種操作可能觸發(fā)交易時(shí)點(diǎn)凈值（T+0）的偏離：

（）A.大額申購(gòu)導(dǎo)致基金規(guī)模臨時(shí)波動(dòng)

（）B.基金管理人進(jìn)行日常申贖操作

（）C.基金持有大量個(gè)股并發(fā)生集中交易

（）D.基金公告分紅送紅股

5.證券公司從業(yè)人員在離職后多少年內(nèi)，不得違反規(guī)定自營(yíng)或代理買賣本公司的證券：

（）A.1年

（）B.3年

（）C.5年

（）D.永久禁止

6.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，應(yīng)采取的措施不包括：

（）A.核實(shí)客戶身份信息

（）B.檢查客戶信用評(píng)級(jí)

（）C.簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書

（）D.強(qiáng)制客戶進(jìn)行模擬交易

7.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，若引用其他機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)，應(yīng)注明來(lái)源，但不需要：

（）A.確保引用內(nèi)容準(zhǔn)確無(wú)誤

（）B.獲得被引用機(jī)構(gòu)書面授權(quán)

（）C.避免與公司自身利益產(chǎn)生沖突

（）D.對(duì)引用內(nèi)容進(jìn)行客觀分析

8.根據(jù)我國(guó)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶提供的維持擔(dān)保比例下限應(yīng)為：

（）A.100%

（）B.150%

（）C.140%

（）D.130%

9.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，若發(fā)行人未按約定支付發(fā)行費(fèi)用，承銷商可采取的措施不包括：

（）A.追索發(fā)行人違約責(zé)任

（）B.調(diào)整發(fā)行費(fèi)用分?jǐn)偙壤?/p>

（）C.臨時(shí)中止承銷工作

（）D.直接要求發(fā)行人增發(fā)新股

10.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資范圍限制的表述，錯(cuò)誤的是：

（）A.不得投資于已上市公司非公開發(fā)行或交易的股票

（）B.可將部分資產(chǎn)用于非關(guān)聯(lián)方的貸款

（）C.不得參與內(nèi)幕交易或操縱市場(chǎng)

（）D.證券投資比例需符合監(jiān)管要求

11.證券公司從業(yè)人員持有本公司股票時(shí)，以下哪種情況需要向公司報(bào)告：

（）A.股票市值達(dá)到其年收入10%

（）B.股票買賣價(jià)格低于當(dāng)日收盤價(jià)

（）C.公司發(fā)布重大利好消息時(shí)買入

（）D.股票市值每月波動(dòng)不超過(guò)5%

12.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向客戶充分揭示的風(fēng)險(xiǎn)不包括：

（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）D.稅收風(fēng)險(xiǎn)

13.證券公司發(fā)布投資建議書時(shí)，若引用歷史數(shù)據(jù)，應(yīng)確保：

（）A.數(shù)據(jù)來(lái)源權(quán)威且經(jīng)過(guò)驗(yàn)證

（）B.明確標(biāo)注數(shù)據(jù)截止日期

（）C.避免使用已失效的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

（）D.對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析得出結(jié)論

14.證券公司從業(yè)人員在營(yíng)銷過(guò)程中，以下哪種行為可能構(gòu)成禁止性行為：

（）A.向客戶承諾保本保息

（）B.提供獨(dú)立的投資分析

（）C.說(shuō)明產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

（）D.協(xié)助客戶完成開戶手續(xù)

15.證券公司設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，需符合的條件不包括：

（）A.具有符合規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所

（）B.配備必要的業(yè)務(wù)人員

（）C.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合要求

（）D.無(wú)重大違法違規(guī)記錄

16.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)中，影響評(píng)級(jí)結(jié)果的關(guān)鍵因素不包括：

（）A.客戶財(cái)務(wù)狀況

（）B.信用交易歷史

（）C.證券賬戶資產(chǎn)規(guī)模

（）D.交易軟件使用頻率

17.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，關(guān)于投資限制的表述，錯(cuò)誤的是：

（）A.可投資于未上市企業(yè)股權(quán)

（）B.投資單只股票的比例有限制

（）C.需遵守關(guān)聯(lián)交易規(guī)定

（）D.應(yīng)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)

18.證券公司從業(yè)人員在社交媒體發(fā)布涉及本公司的信息時(shí)，應(yīng)確保：

（）A.未經(jīng)公司授權(quán)不得泄露非公開信息

（）B.個(gè)人觀點(diǎn)與公司立場(chǎng)保持一致

（）C.標(biāo)注信息來(lái)源及日期

（）D.避免使用行業(yè)術(shù)語(yǔ)

19.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，若客戶維持擔(dān)保比例低于警戒線，證券公司應(yīng)：

（）A.提示客戶追加擔(dān)保物

（）B.臨時(shí)限制客戶部分交易權(quán)限

（）C.要求客戶降低杠桿水平

（）D.以上均需采取

20.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，若引用上市公司公告信息，應(yīng)確保：

（）A.信息來(lái)源可靠且經(jīng)過(guò)核實(shí)

（）B.引用內(nèi)容完整且未刪改

（）C.避免與其他機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)沖突

（）D.無(wú)需標(biāo)注信息發(fā)布日期

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋哪些方面：

（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

（）B.業(yè)務(wù)流程管理

（）C.信息披露制度

（）D.內(nèi)部審計(jì)機(jī)制

（）E.人員行為規(guī)范

22.證券公司從業(yè)人員在離職后，以下哪些行為屬于禁止性行為：

（）A.代理原任職公司客戶買賣證券

（）B.向原任職公司泄露非公開信息

（）C.接受原任職公司傭金回扣

（）D.為原任職公司提供咨詢服務(wù)

（）E.持有原任職公司未公開披露的股份

23.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶可接受的擔(dān)保物包括：

（）A.上市交易的股票

（）B.交易所交易基金

（）C.上市債券

（）D.未上市企業(yè)股權(quán)

（）E.專利權(quán)質(zhì)押

24.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)遵守的原則包括：

（）A.客觀公正

（）B.獨(dú)立判斷

（）C.及時(shí)準(zhǔn)確

（）D.避免利益沖突

（）E.嚴(yán)格引用來(lái)源

25.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資范圍的說(shuō)法，正確的有：

（）A.可投資于境外證券市場(chǎng)

（）B.需遵守比例限制

（）C.不得投資于禁止類資產(chǎn)

（）D.應(yīng)充分了解投資風(fēng)險(xiǎn)

（）E.證券投資需符合客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司從業(yè)人員可私下向客戶推薦未公開的投資計(jì)劃。

27.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例不得低于交易所規(guī)定。

28.證券公司從業(yè)人員在營(yíng)銷過(guò)程中可向客戶承諾最低收益。

29.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果僅影響客戶可融資額度。

30.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，可引用其他機(jī)構(gòu)未經(jīng)核實(shí)的觀點(diǎn)。

31.證券公司從業(yè)人員持有本公司股票可無(wú)需向公司報(bào)告。

32.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例下限為130%。

33.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，可投資于未上市企業(yè)股權(quán)。

34.證券公司從業(yè)人員離職后3年內(nèi)，不得代理原任職公司客戶買賣證券。

35.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，可選擇性引用上市公司公告信息。

四、填空題（共10空，每空1分）

36.證券公司從業(yè)人員在營(yíng)銷過(guò)程中，應(yīng)向客戶充分______，不得夸大宣傳或誤導(dǎo)客戶。

37.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例下限為______。

38.證券公司從業(yè)人員持有本公司股票，市值達(dá)到其年收入______時(shí)應(yīng)向公司報(bào)告。

39.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果通常分為______個(gè)等級(jí)。

40.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，若引用歷史數(shù)據(jù)，應(yīng)確保數(shù)據(jù)來(lái)源______且經(jīng)過(guò)驗(yàn)證。

41.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資范圍不得包括______。

42.證券公司從業(yè)人員在離職后______年內(nèi)，不得違反規(guī)定自營(yíng)或代理買賣本公司的證券。

43.證券公司從業(yè)人員持有本公司債券，市值達(dá)到其年收入______時(shí)應(yīng)向公司報(bào)告。

44.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果直接影響______。

45.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)確保觀點(diǎn)______，避免利益沖突。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

46.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制制度的主要構(gòu)成要素及其作用。

47.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券公司從業(yè)人員違反職業(yè)道德的行為及其后果。

48.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶應(yīng)如何維護(hù)自身權(quán)益？

49.證券公司發(fā)布研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)如何確保內(nèi)容的客觀公正性？

六、案例分析題（共30分）

50.某證券公司營(yíng)業(yè)部客戶張先生通過(guò)融資融券業(yè)務(wù)買入某股票，初始維持擔(dān)保比例為150%。次日該股票大幅下跌，導(dǎo)致維持擔(dān)保比例降至120%。營(yíng)業(yè)部工作人員僅向張先生發(fā)送短信提醒，未進(jìn)行人工溝通。隨后張先生因未能及時(shí)追加擔(dān)保物，其信用賬戶被強(qiáng)制平倉(cāng)，損失慘重。

要求：

（1）分析本案中證券公司可能存在的違規(guī)行為；

（2）提出改進(jìn)措施以防范類似風(fēng)險(xiǎn)；

（3）總結(jié)證券公司融資融券業(yè)務(wù)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

參考答案及解析

一、單選題

1.B解析：信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指防范客戶違約導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，題干描述符合該定義。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注的是資金周轉(zhuǎn)能力；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注的是市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，操作風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注的是內(nèi)部流程失誤。

2.B解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十條規(guī)定，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資范圍不得包括證券期貨交易所交易的期貨合約，除非中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定。其他選項(xiàng)均屬合規(guī)投資范圍。

3.D解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制制度不得外包，必須由證券公司自行建立和執(zhí)行。A、B、C選項(xiàng)均符合內(nèi)控要求。

4.A解析：ETF基金凈值波動(dòng)主要受基金持有的股票、債券等資產(chǎn)價(jià)格影響。大額申購(gòu)可能導(dǎo)致短期內(nèi)基金規(guī)模與凈值的偏離，但會(huì)逐步收斂。B、C、D選項(xiàng)不會(huì)導(dǎo)致T+0凈值偏離。

5.C解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十二條，證券公司從業(yè)人員在離職后5年內(nèi)，不得違反規(guī)定自營(yíng)或代理買賣本公司的證券。

6.D解析：證券公司應(yīng)為客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示和模擬交易，但強(qiáng)制模擬交易屬于違規(guī)行為。A、B、C選項(xiàng)均屬合規(guī)操作。

7.B解析：引用其他機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)需獲得書面授權(quán)，但培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)的合規(guī)要求包括準(zhǔn)確引用、客觀分析、無(wú)沖突等，不授權(quán)引用仍需確保內(nèi)容準(zhǔn)確。

8.D解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十條規(guī)定，維持擔(dān)保比例下限為130%。

9.B解析：承銷商在發(fā)行人違約時(shí)，可采取的措施包括追索、調(diào)整費(fèi)用，但臨時(shí)中止承銷需符合監(jiān)管規(guī)定，調(diào)整費(fèi)用分?jǐn)偙壤裏o(wú)直接依據(jù)。

10.B解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得投資于非關(guān)聯(lián)方的貸款。

11.A解析：股票市值達(dá)到年收入10%時(shí)應(yīng)向公司報(bào)告，但培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)的是市值變動(dòng)而非靜態(tài)比例。B、C、D選項(xiàng)均低于報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

12.D解析：稅收風(fēng)險(xiǎn)屬于投資者個(gè)人責(zé)任，證券公司不需特別揭示。A、B、C選項(xiàng)均屬證券公司需揭示的風(fēng)險(xiǎn)。

13.A解析：引用歷史數(shù)據(jù)需確保來(lái)源權(quán)威且經(jīng)過(guò)驗(yàn)證，這是培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)的合規(guī)要求。B、C、D選項(xiàng)雖重要，但非首要條件。

14.A解析：承諾保本保息屬于違規(guī)行為，培訓(xùn)中明確禁止此類行為。B、C、D選項(xiàng)均屬合規(guī)操作。

15.D解析：設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部需符合營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、人員、風(fēng)控指標(biāo)等條件，但“無(wú)重大違法違規(guī)記錄”并非硬性要求，部分瑕疵記錄經(jīng)整改可獲批準(zhǔn)。

16.D解析：證券公司從業(yè)人員應(yīng)關(guān)注客戶的財(cái)務(wù)狀況、信用評(píng)級(jí)、證券賬戶資產(chǎn)，但交易軟件使用頻率與業(yè)務(wù)合規(guī)性無(wú)關(guān)。

17.A解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)，除非中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定。

18.A解析：未經(jīng)授權(quán)泄露非公開信息屬于違規(guī)行為，培訓(xùn)中明確禁止此類行為。B、C、D選項(xiàng)均屬合規(guī)操作。

19.C解析：客戶維持擔(dān)保比例低于警戒線時(shí)，證券公司應(yīng)要求客戶降低杠桿水平，而非僅追加擔(dān)保物或限制交易權(quán)限。

20.D解析：引用上市公司公告信息需標(biāo)注發(fā)布日期，這是培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)的合規(guī)要求。A、B、C選項(xiàng)雖重要，但非首要條件。

二、多選題

21.ABCDE解析：證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、業(yè)務(wù)流程、信息披露、內(nèi)部審計(jì)、人員行為等全面要素。

22.ABCD解析：離職后代理原公司客戶、泄露非公開信息、收受回扣、提供咨詢服務(wù)均屬違規(guī)行為，E選項(xiàng)持有股份是否披露需符合規(guī)定，但非禁止性行為。

23.ABC解析：未上市企業(yè)股權(quán)和專利權(quán)質(zhì)押不屬于交易所認(rèn)可的擔(dān)保物。

24.ABCDE解析：客觀公正、獨(dú)立判斷、及時(shí)準(zhǔn)確、避免利益沖突、嚴(yán)格引用來(lái)源是研究報(bào)告的基本原則。

25.BCDE解析：境外證券市場(chǎng)投資需符合監(jiān)管規(guī)定，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；投資范圍和比例限制、禁止類資產(chǎn)限制、風(fēng)險(xiǎn)匹配要求均屬合規(guī)要求。

三、判斷題

26.×解析：證券公司從業(yè)人員不得私下推薦未公開投資計(jì)劃，培訓(xùn)中明確禁止此類行為。

27.√解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，保證金比例不得低于交易所規(guī)定。

28.×解析：承諾最低收益屬于違規(guī)行為，培訓(xùn)中明確禁止此類行為。

29.×解析：信用評(píng)級(jí)結(jié)果影響融資額度、利率等，但并非唯一因素。

30.×解析：引用其他機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)需確保內(nèi)容準(zhǔn)確且經(jīng)過(guò)核實(shí)，培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)的合規(guī)要求。

31.×解析：持有本公司股票應(yīng)向公司報(bào)告，培訓(xùn)中明確要求。

32.√解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，維持擔(dān)保比例下限為130%。

33.×解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)。

34.√解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，離職后3年內(nèi)不得代理原任職公司客戶買賣證券。

35.×解析：引用上市公司公告信息需完整標(biāo)注發(fā)布日期，培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)的合規(guī)要求。

四、填空題

36.風(fēng)險(xiǎn)揭示

37.130%

38.10%

39.五

40.權(quán)威

41.非公開披露的股份

42.三

43.10%

44.融資額度

45.客觀公正

五、簡(jiǎn)答題

46.答：

①風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估：系統(tǒng)識(shí)別