2025年經(jīng)濟(jì)師考試中級(jí)投資銀行實(shí)務(wù)專項(xiàng)訓(xùn)練試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本部分共20題，每題1分，共20分。每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確答案選項(xiàng)字母填涂在答題卡相應(yīng)位置。）1.投資銀行作為證券市場(chǎng)的核心中介機(jī)構(gòu)，其基本職能不包括以下哪一項(xiàng)？A.證券承銷與保薦B.資本市場(chǎng)投資與管理C.企業(yè)并購(gòu)重組咨詢與執(zhí)行D.政府公共財(cái)政管理2.下列關(guān)于首次公開發(fā)行（IPO）的說法中，錯(cuò)誤的是？A.IPO是公司首次向社會(huì)公眾發(fā)行股票的行為B.IPO的核心環(huán)節(jié)包括發(fā)行準(zhǔn)備、推介定價(jià)和發(fā)行上市C.IPO有助于公司實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資，擴(kuò)大資本規(guī)模D.IPO發(fā)行后，公司即失去對(duì)經(jīng)營(yíng)決策的控制權(quán)3.在IPO估值方法中，主要基于公司未來預(yù)期收益進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)算的是？A.市盈率倍數(shù)法B.市凈率倍數(shù)法C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法D.可比公司法4.證券發(fā)行過程中，承銷商通過向機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者銷售股票，并將承銷風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移給投資者的承銷方式是？A.包銷B.代銷C.盡職調(diào)查D.財(cái)務(wù)顧問5.企業(yè)并購(gòu)重組中，收購(gòu)方通過向目標(biāo)公司現(xiàn)有股東發(fā)行新股，使收購(gòu)方成為目標(biāo)公司控股股東的方式稱為？A.要約收購(gòu)B.協(xié)議收購(gòu)C.間接收購(gòu)D.增發(fā)收購(gòu)6.投資銀行在企業(yè)并購(gòu)重組過程中，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、戰(zhàn)略等方面的建議和服務(wù)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是？A.交易執(zhí)行B.財(cái)務(wù)顧問C.債券發(fā)行D.風(fēng)險(xiǎn)管理7.下列關(guān)于公司債的說法中，正確的是？A.公司債的發(fā)行利率通常高于國(guó)債B.公司債的信用風(fēng)險(xiǎn)通常低于政府債券C.公司債的發(fā)行期限通常較短，多為短期融資工具D.公司債的發(fā)行需要經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格審批8.投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，主要為客戶管理和運(yùn)作資產(chǎn)，以獲取投資回報(bào)，其核心業(yè)務(wù)模式是？A.證券承銷B.并購(gòu)重組C.代理投資D.自營(yíng)投資9.投資銀行在進(jìn)行項(xiàng)目融資時(shí)，通常需要評(píng)估項(xiàng)目的可行性，其中關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是？A.投資回報(bào)率B.財(cái)務(wù)杠桿率C.流動(dòng)比率D.凈資產(chǎn)收益率10.投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心目標(biāo)是？A.實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化B.控制和化解各類風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)占有率D.增強(qiáng)客戶粘性11.證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立投資銀行部門的，其凈資本不低于多少元人民幣？A.5000萬B.1億C.2億D.5億12.在IPO發(fā)行定價(jià)過程中，常用的估值方法不包括？A.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法B.可比公司法C.市盈率倍數(shù)法D.資產(chǎn)基礎(chǔ)估值法13.并購(gòu)重組中，收購(gòu)方通過向目標(biāo)公司全體股東發(fā)出收購(gòu)要約，并承諾在特定價(jià)格和條件下購(gòu)買目標(biāo)公司全部或部分股份的方式是？A.協(xié)議收購(gòu)B.要約收購(gòu)C.間接收購(gòu)D.善意收購(gòu)14.投資銀行在進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，需要重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的？A.門店數(shù)量B.員工年齡結(jié)構(gòu)C.財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.社交媒體影響力15.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，錯(cuò)誤的是？A.可轉(zhuǎn)換債券是公司發(fā)行的一種特殊債券B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在特定條件下可以將債券轉(zhuǎn)換為公司股票C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于不可轉(zhuǎn)換債券D.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行可以增加公司的股權(quán)資本16.投資銀行在提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)時(shí)，需要遵守的職業(yè)道德規(guī)范不包括？A.誠(chéng)實(shí)守信B.公平公正C.自私自利D.客戶至上17.證券公司從事投資銀行業(yè)務(wù)，其注冊(cè)資本不低于多少元人民幣？A.1億B.2億C.5億D.10億18.在并購(gòu)重組整合階段，投資銀行需要協(xié)助企業(yè)進(jìn)行？A.交易談判B.財(cái)務(wù)估值C.文化融合與業(yè)務(wù)協(xié)同D.法律文件起草19.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制的表述中，錯(cuò)誤的是？A.內(nèi)部控制是公司治理的重要組成部分B.內(nèi)部控制旨在防范和化解風(fēng)險(xiǎn)C.內(nèi)部控制主要由外部審計(jì)師負(fù)責(zé)實(shí)施D.內(nèi)部控制需要覆蓋公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)20.投資銀行實(shí)務(wù)中，涉及到的法律法規(guī)不包括？A.《公司法》B.《證券法》C.《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》D.《合同法》二、多項(xiàng)選擇題（本部分共10題，每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，請(qǐng)將正確答案選項(xiàng)字母填涂在答題卡相應(yīng)位置。多選、錯(cuò)選、漏選均不得分。）1.投資銀行的主要業(yè)務(wù)范圍包括哪些？A.證券承銷與保薦B.資產(chǎn)管理C.企業(yè)并購(gòu)重組D.財(cái)務(wù)顧問E.銀行存貸款業(yè)務(wù)2.IPO發(fā)行過程中，發(fā)行準(zhǔn)備階段的主要工作包括？A.招股說明書編制B.財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)C.估值定價(jià)D.承銷團(tuán)組建E.上市申請(qǐng)3.并購(gòu)重組中，常見的支付方式包括？A.現(xiàn)金支付B.股票支付C.可轉(zhuǎn)換債券支付D.資產(chǎn)支付E.無償劃撥4.投資銀行在進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，需要關(guān)注的目標(biāo)公司信息包括？A.財(cái)務(wù)狀況B.法律合規(guī)狀況C.商業(yè)模式D.管理團(tuán)隊(duì)E.員工結(jié)構(gòu)5.證券公司投資銀行部門的業(yè)務(wù)人員需要具備的素質(zhì)包括？A.專業(yè)知識(shí)扎實(shí)B.分析判斷能力強(qiáng)C.溝通協(xié)調(diào)能力好D.風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)強(qiáng)E.投機(jī)取巧6.可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)對(duì)于發(fā)行公司而言可能包括？A.降低融資成本B.提高公司治理水平C.增加股權(quán)資本D.提升公司形象E.獲得管理層的激勵(lì)7.投資銀行在提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)時(shí)，可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括？A.交易失敗風(fēng)險(xiǎn)B.利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)C.信息泄露風(fēng)險(xiǎn)D.法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)E.市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)8.證券公司投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的主要內(nèi)容包括？A.凈資本要求B.業(yè)務(wù)許可C.信息披露D.內(nèi)部控制E.風(fēng)險(xiǎn)管理9.公司債券按照發(fā)行方式分類，可以分為？A.記名債券B.不記名債券C.抵押債券D.包銷債券E.代銷債券10.投資銀行實(shí)務(wù)中，需要遵守的法律法規(guī)主要包括？A.《公司法》B.《證券法》C.《刑法》D.《反洗錢法》E.《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》三、簡(jiǎn)答題（本部分共4題，每題5分，共20分。請(qǐng)簡(jiǎn)明扼要地回答下列問題。）1.簡(jiǎn)述投資銀行在IPO過程中的主要角色和職責(zé)。2.簡(jiǎn)述企業(yè)并購(gòu)重組中，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容和目的。3.簡(jiǎn)述投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。4.簡(jiǎn)述投資銀行合規(guī)管理的主要內(nèi)容。四、論述題（本部分共2題，每題10分，共20分。請(qǐng)結(jié)合所學(xué)知識(shí)，對(duì)下列問題進(jìn)行較為深入的論述。）1.試述投資銀行在企業(yè)并購(gòu)重組中發(fā)揮的作用及其價(jià)值。2.試述投資銀行在證券發(fā)行與承銷過程中如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。---試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.D2.D3.C4.A5.A6.B7.B8.C9.A10.B11.C12.D13.B14.C15.D16.C17.B18.C19.C20.E二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD2.ABDE3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ACDE7.ACD8.ABCDE9.BE10.ABD三、簡(jiǎn)答題1.答：投資銀行在IPO過程中的主要角色是承銷商和財(cái)務(wù)顧問。作為承銷商，其職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人準(zhǔn)備招股說明書等文件、進(jìn)行估值定價(jià)、組建承銷團(tuán)、向投資者推介股票并銷售股票、以及提供發(fā)行后的市場(chǎng)支持等。作為財(cái)務(wù)顧問，其職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行公司重組、設(shè)計(jì)發(fā)行方案、提供專業(yè)建議、進(jìn)行盡職調(diào)查等，以幫助發(fā)行人成功實(shí)現(xiàn)IPO。2.答：盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括財(cái)務(wù)狀況調(diào)查、法律合規(guī)調(diào)查、資產(chǎn)狀況調(diào)查、業(yè)務(wù)與運(yùn)營(yíng)調(diào)查、管理團(tuán)隊(duì)與員工調(diào)查等。其目的是為了全面了解目標(biāo)公司的真實(shí)情況，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和問題，為并購(gòu)重組決策提供可靠依據(jù)，并協(xié)助完成交易后的整合工作。3.答：投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（如投資標(biāo)的的價(jià)格波動(dòng)）、信用風(fēng)險(xiǎn)（如第三方違約）、操作風(fēng)險(xiǎn)（如內(nèi)部流程錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（如無法及時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)）、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（如違反相關(guān)法律法規(guī)）以及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（如投資損失導(dǎo)致客戶流失）等。4.答：投資銀行合規(guī)管理的主要內(nèi)容包括建立完善的合規(guī)管理體系、制定各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和操作指引、進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)和教育、開展合規(guī)檢查和監(jiān)督、建立合規(guī)舉報(bào)機(jī)制、以及處理合規(guī)違規(guī)事件等。合規(guī)管理的目標(biāo)是確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。四、論述題1.答：投資銀行在企業(yè)并購(gòu)重組中扮演著多重角色，發(fā)揮著重要作用。首先，投資銀行作為財(cái)務(wù)顧問，為企業(yè)提供專業(yè)的并購(gòu)重組策略建議，協(xié)助企業(yè)確定并購(gòu)目標(biāo)、談判交易條款、設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，提高并購(gòu)效率和成功率。其次，投資銀行作為并購(gòu)融資安排方，幫助企業(yè)設(shè)計(jì)和安排并購(gòu)所需的資金，如發(fā)行債券、進(jìn)行股權(quán)融資等，解決并購(gòu)的資金來源問題。再次，投資銀行作為交易執(zhí)行方，協(xié)助企業(yè)完成并購(gòu)交易的談判、簽署協(xié)議、支付對(duì)價(jià)等具體操作，確保交易的順利進(jìn)行。此外，投資銀行還可以提供并購(gòu)后的整合服務(wù)，幫助企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)、文化、組織等方面的整合，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)。投資銀行通過提供專業(yè)服務(wù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域等，從而創(chuàng)造價(jià)值。2.答：投資銀行在證券發(fā)行與承銷過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和方面。首先，在發(fā)行準(zhǔn)備階段，投資銀行需要嚴(yán)格執(zhí)行盡職調(diào)查程序，全面了解發(fā)行人的情況，確保發(fā)行人披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，避免因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。其次，在估值定價(jià)階段，投資銀行需要運(yùn)用