第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)人員資格考試云及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券從業(yè)人員資格管理辦法》，以下哪種行為不屬于證券從業(yè)人員禁止的行為？（）

A.在禁止時間內(nèi)泄露內(nèi)幕信息

B.未經(jīng)批準，以個人名義為客戶提供投資建議

C.收取客戶投資收益的1.5%作為業(yè)績報酬

D.在執(zhí)業(yè)過程中，未按照規(guī)定向客戶進行風險揭示

2.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，以下哪種情況會導(dǎo)致客戶被強制平倉？（）

A.客戶信用賬戶的維持擔保比例低于150%

B.客戶信用賬戶的維持擔保比例高于300%

C.客戶信用賬戶的維持擔保比例低于120%

D.客戶主動申請減少融資額度

3.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循的核心原則是？（）

A.收取客戶傭金越高越好

B.僅推薦自己能夠獲得傭金的證券產(chǎn)品

C.以客戶利益優(yōu)先，遵守誠實守信原則

D.只推薦高風險高收益的證券產(chǎn)品

4.下列哪種金融工具屬于衍生品？（）

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.現(xiàn)貨黃金

5.證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容應(yīng)確保的要素不包括？（）

A.研究方法的科學性

B.研究結(jié)論的客觀性

C.研究數(shù)據(jù)的時效性

D.研究作者的個人觀點

6.證券交易中，以下哪種情況屬于內(nèi)幕交易行為？（）

A.證券從業(yè)人員利用內(nèi)幕信息買賣證券

B.證券公司員工私下泄露內(nèi)幕信息給好友

C.上市公司高管在其親屬賬戶買賣公司股票

D.以上都是

7.根據(jù)我國《證券法》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)時，其收取的保證金不得低于下列哪個比例？（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

8.證券投資顧問與證券投資咨詢機構(gòu)建立勞動關(guān)系時，應(yīng)簽訂的協(xié)議是？（）

A.保密協(xié)議

B.勞動合同

C.委托協(xié)議

D.費用協(xié)議

9.證券公司向客戶提供投資建議時，應(yīng)確保的建議內(nèi)容不包括？（）

A.建議所依據(jù)的投資分析

B.建議所涉及的證券產(chǎn)品信息

C.建議的潛在風險揭示

D.建議作者的姓名及聯(lián)系方式

10.證券投資咨詢機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，應(yīng)向中國證監(jiān)會報送的文件不包括？（）

A.營業(yè)執(zhí)照

B.業(yè)務(wù)人員執(zhí)業(yè)資格證書

C.財務(wù)狀況報告

D.業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

11.證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當遵守的職業(yè)道德規(guī)范包括？（）

A.誠實守信

B.客戶利益優(yōu)先

C.避免利益沖突

D.保守客戶秘密

12.證券公司為客戶提供的資產(chǎn)管理服務(wù)中，以下哪些情況需要向客戶進行風險揭示？（）

A.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資方向

B.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資范圍

C.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的業(yè)績比較基準

D.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的退出機制

13.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循的原則包括？（）

A.客戶適當性原則

B.投資分析原則

C.風險揭示原則

D.收取合理費用原則

14.證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容應(yīng)確保的要素包括？（）

A.研究方法的科學性

B.研究結(jié)論的客觀性

C.研究數(shù)據(jù)的時效性

D.研究作者的姓名及聯(lián)系方式

15.證券交易中，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易行為？（）

A.證券從業(yè)人員利用內(nèi)幕信息買賣證券

B.證券公司員工私下泄露內(nèi)幕信息給好友

C.上市公司高管在其親屬賬戶買賣公司股票

D.證券公司高管利用未公開信息進行交易

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券從業(yè)人員可以在禁止時間內(nèi)泄露內(nèi)幕信息。（）

17.證券公司可以為不符合條件的客戶提供融資融券服務(wù)。（）

18.證券投資顧問可以向客戶提供具體的投資操作建議。（）

19.衍生品是一種基礎(chǔ)金融工具。（）

20.證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容可以包含作者的個人觀點。（）

21.證券交易中，內(nèi)幕信息的知情人包括公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。（）

22.證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)時，可以收取客戶的利息。（）

23.證券投資顧問與證券投資咨詢機構(gòu)建立勞動關(guān)系時，應(yīng)簽訂勞動合同。（）

24.證券公司向客戶提供投資建議時，應(yīng)確保建議的適當性。（）

25.證券投資咨詢機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，不需要向中國證監(jiān)會報送業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。（）

四、填空題（共15分，每空1分）

26.證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當遵守的職業(yè)道德規(guī)范是________。（）

27.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，客戶信用賬戶的維持擔保比例是指________與________的比值。（）

28.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循的核心原則是________。（）

29.衍生品是一種金融工具，其價值依賴于________的變動。（）

30.證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容應(yīng)確保的要素包括________、________和________。（）

五、簡答題（共25分，每題5分）

31.簡述證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當遵守的職業(yè)道德規(guī)范。

32.簡述證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，客戶信用賬戶的維持擔保比例的概念及意義。

33.簡述證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循的核心原則。

34.簡述衍生品的概念及其特點。

35.簡述證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容應(yīng)確保的要素。

六、案例分析題（共25分）

36.某證券公司投資顧問張某，在2023年10月1日得知其所在公司將要收購另一家上市公司，但該信息尚未公開。張某立即將該信息告知其好友李某，并建議李某在10月5日前買入該上市公司的股票。張某的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？請說明理由。

一、單選題（共20分）

1.C解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券從業(yè)人員資格管理辦法》第14條，證券從業(yè)人員不得以任何方式直接或者間接收取客戶投資收益的1.5%作為業(yè)績報酬，因此C選項錯誤。A、B、D選項均屬于禁止行為。

2.C解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第26條，客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于120%，因此C選項正確。A、B、D選項均不符合強制平倉的條件。

3.C解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第5條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當遵循客戶利益優(yōu)先的原則，遵守誠實守信的規(guī)定，因此C選項正確。A、B、D選項均不符合投資顧問行為規(guī)范。

4.C解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第2條，期貨合約是一種衍生品，因此C選項正確。A、B、D選項均屬于基礎(chǔ)金融工具。

5.D解析：根據(jù)《證券公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容應(yīng)確保研究方法的科學性、研究結(jié)論的客觀性、研究數(shù)據(jù)的時效性，因此D選項錯誤。

6.D解析：根據(jù)《證券法》第74條，證券從業(yè)人員、證券公司員工、上市公司高管等內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券，均屬于內(nèi)幕交易行為，因此D選項正確。

7.B解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)時，其收取的保證金不得低于100%，因此B選項正確。

8.B解析：根據(jù)《勞動合同法》第7條，勞動者與用人單位建立勞動關(guān)系，應(yīng)當訂立勞動合同，因此B選項正確。

9.D解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第10條，證券公司向客戶提供投資建議時，應(yīng)確保建議的適當性、建議所依據(jù)的投資分析、建議所涉及的證券產(chǎn)品信息、建議的潛在風險揭示，因此D選項錯誤。

10.A解析：根據(jù)《證券投資咨詢機構(gòu)監(jiān)督管理暫行辦法》第9條，證券投資咨詢機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，應(yīng)向中國證監(jiān)會報送業(yè)務(wù)人員執(zhí)業(yè)資格證書、財務(wù)狀況報告、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，因此A選項錯誤。

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

11.ABCD解析：根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》第14條，證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當遵守誠實守信、客戶利益優(yōu)先、避免利益沖突、保守客戶秘密的職業(yè)道德規(guī)范，因此ABCD選項均正確。

12.ABCD解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第22條，證券公司為客戶提供的資產(chǎn)管理服務(wù)中，應(yīng)向客戶進行風險揭示，包括資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資方向、投資范圍、業(yè)績比較基準、退出機制等，因此ABCD選項均正確。

13.ABCD解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第5條，證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循客戶適當性原則、投資分析原則、風險揭示原則、收取合理費用原則，因此ABCD選項均正確。

14.ABCD解析：根據(jù)《證券公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容應(yīng)確保研究方法的科學性、研究結(jié)論的客觀性、研究數(shù)據(jù)的時效性、研究作者的姓名及聯(lián)系方式，因此ABCD選項均正確。

15.ABCD解析：根據(jù)《證券法》第74條，證券從業(yè)人員、證券公司員工、上市公司高管、證券公司高管等內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券，均屬于內(nèi)幕交易行為，因此ABCD選項均正確。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.×解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券從業(yè)人員資格管理辦法》第14條，證券從業(yè)人員不得在禁止時間內(nèi)泄露內(nèi)幕信息，因此本題說法錯誤。

17.×解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第4條，證券公司不得為不符合條件的客戶提供融資融券服務(wù)，因此本題說法錯誤。

18.×解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，僅可提供分析、建議，不得提供具體的投資操作建議，因此本題說法錯誤。

19.×解析：衍生品是一種基礎(chǔ)金融工具，因此本題說法錯誤。

20.×解析：根據(jù)《證券公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容不應(yīng)包含作者的個人觀點，因此本題說法錯誤。

21.√解析：根據(jù)《證券法》第74條，內(nèi)幕信息的知情人包括公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，因此本題說法正確。

22.√解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第16條，證券公司可以為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，并收取客戶的利息，因此本題說法正確。

23.√解析：根據(jù)《勞動合同法》第7條，勞動者與用人單位建立勞動關(guān)系，應(yīng)當訂立勞動合同，因此本題說法正確。

24.√解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第5條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當遵循客戶利益優(yōu)先的原則，遵守誠實守信的規(guī)定，因此本題說法正確。

25.×解析：根據(jù)《證券投資咨詢機構(gòu)監(jiān)督管理暫行辦法》第9條，證券投資咨詢機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，應(yīng)向中國證監(jiān)會報送業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，因此本題說法錯誤。

四、填空題（共15分，每空1分）

26.誠實守信解析：根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》第14條，證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當遵守的職業(yè)道德規(guī)范是誠實守信。

27.客戶信用賬戶的擔保余額客戶信用賬戶的總資產(chǎn)解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第26條，客戶信用賬戶的維持擔保比例是指客戶信用賬戶的擔保余額與客戶信用賬戶的總資產(chǎn)的比值。

28.客戶利益優(yōu)先解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第5條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當遵循客戶利益優(yōu)先的原則，遵守誠實守信的規(guī)定。

29.基礎(chǔ)金融工具的價值解析：衍生品是一種金融工具，其價值依賴于基礎(chǔ)金融工具的價值的變動。

30.研究方法的科學性研究結(jié)論的客觀性研究數(shù)據(jù)的時效性解析：根據(jù)《證券公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司發(fā)布的研究報告，其內(nèi)容應(yīng)確保研究方法的科學性、研究結(jié)論的客觀性、研究數(shù)據(jù)的時效性。

五、簡答題（共25分，每題5分）

31.答：證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當遵守的職業(yè)道德規(guī)范包括：

①誠實守信：證券從業(yè)人員應(yīng)當以誠實守信為基本準則，不得欺詐客戶、誤導(dǎo)客戶；

②客戶利益優(yōu)先：證券從業(yè)人員應(yīng)當將客戶的利益放在首位，不得損害客戶的利益；

③避免利益沖突：證券從業(yè)人員應(yīng)當避免與客戶的利益發(fā)生沖突，并及時向客戶披露利益沖突；

④保守客戶秘密：證券從業(yè)人員應(yīng)當保守客戶的秘密，不得泄露客戶的隱私信息。

32.答：客戶信用賬戶的維持擔保比例是指客戶信用賬戶的擔保余額與客戶信用賬戶的總資產(chǎn)的比值。其意義在于反映客戶信用賬戶的風險程度，維持擔保比例越高，風險越低；維持擔保比例越低，風險越高。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第26條，客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于120%，否則將面臨強制平倉的風險。

33.答：證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循的核心原則包括：

①客戶適當性原則：證券投資顧問應(yīng)當根據(jù)客戶的風險承受能力、投資目標等因素，向客戶提供建議；

②投資分析原則：證券投資顧問應(yīng)當基于科學的投