廣發(fā)可轉(zhuǎn)債考試題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整一般與（）有關(guān)。A.公司分紅B.股價(jià)波動(dòng)C.市場利率D.行業(yè)競爭2.可轉(zhuǎn)債的票面利率通常（）普通債券。A.高于B.低于C.等于D.不確定3.可轉(zhuǎn)債持有人在（）可以行使轉(zhuǎn)股權(quán)。A.發(fā)行日B.任意時(shí)間C.轉(zhuǎn)股期D.到期日4.當(dāng)正股價(jià)格低于轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要體現(xiàn)為（）。A.債券價(jià)值B.轉(zhuǎn)股價(jià)值C.兩者相等D.不確定5.可轉(zhuǎn)債的信用評(píng)級(jí)主要基于（）。A.公司業(yè)績B.債券規(guī)模C.擔(dān)保情況D.以上都是6.可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模的確定主要考慮（）。A.公司融資需求B.市場承受能力C.行業(yè)平均水平D.A和B7.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后會(huì)導(dǎo)致公司（）。A.股本增加B.負(fù)債增加C.資產(chǎn)減少D.利潤下降8.可轉(zhuǎn)債的回售條款是保護(hù)（）的利益。A.發(fā)行人B.持有人C.承銷商D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)9.影響可轉(zhuǎn)債價(jià)格波動(dòng)的因素不包括（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)B.公司治理C.股票代碼D.市場情緒10.可轉(zhuǎn)債的發(fā)行主體一般是（）。A.上市公司B.非上市公司C.政府機(jī)構(gòu)D.金融機(jī)構(gòu)答案：1.A2.B3.C4.A5.D6.D7.A8.B9.C10.A多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.可轉(zhuǎn)債的特點(diǎn)包括（）。A.債權(quán)性B.股權(quán)性C.可轉(zhuǎn)換性D.安全性高2.可轉(zhuǎn)債的發(fā)行條件有（）。A.凈資產(chǎn)要求B.盈利要求C.利率規(guī)定D.以上都是3.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響有（）。A.降低負(fù)債B.增加股本C.影響股權(quán)結(jié)構(gòu)D.提高資產(chǎn)質(zhì)量4.影響可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)值的因素有（）。A.正股價(jià)格B.轉(zhuǎn)股價(jià)格C.票面利率D.剩余期限5.可轉(zhuǎn)債的投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)6.可轉(zhuǎn)債的價(jià)值評(píng)估方法有（）。A.純債券價(jià)值評(píng)估B.轉(zhuǎn)股價(jià)值評(píng)估C.期權(quán)價(jià)值評(píng)估D.市場價(jià)值評(píng)估7.可轉(zhuǎn)債的條款設(shè)計(jì)包括（）。A.轉(zhuǎn)股條款B.贖回條款C.回售條款D.利率條款8.可轉(zhuǎn)債與普通債券的區(qū)別在于（）。A.可轉(zhuǎn)換性B.票面利率C.償還方式D.信用等級(jí)9.可轉(zhuǎn)債對(duì)發(fā)行人的好處有（）。A.降低融資成本B.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)C.延遲股權(quán)稀釋D.提高知名度10.可轉(zhuǎn)債市場的參與者有（）。A.發(fā)行人B.投資者C.承銷商D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：1.ABC2.D3.ABC4.AB5.ABCD6.ABC7.ABC8.ABC9.ABC10.ABC判斷題（每題2分，共10題）1.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格一旦確定就不能調(diào)整。（）2.可轉(zhuǎn)債的票面利率越高，其債券價(jià)值越低。（）3.可轉(zhuǎn)債持有人必須在到期日前行使轉(zhuǎn)股權(quán)。（）4.正股價(jià)格上漲，可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)值也會(huì)上升。（）5.可轉(zhuǎn)債的信用評(píng)級(jí)只與公司業(yè)績有關(guān)。（）6.可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模越大越好。（）7.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后公司的每股收益會(huì)提高。（）8.回售條款對(duì)發(fā)行人不利。（）9.可轉(zhuǎn)債價(jià)格與市場利率呈正相關(guān)。（）10.只有上市公司才能發(fā)行可轉(zhuǎn)債。（）答案：1.×2.×3.×4.√5.×6.×7.×8.√9.×10.√簡答題（總4題，每題5分）1.簡述可轉(zhuǎn)債的基本概念。由上市公司發(fā)行，兼具債權(quán)和股權(quán)性質(zhì)，持有人可在一定條件下將債券轉(zhuǎn)換為公司股票。2.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的原因有哪些？公司分紅、送股、配股等會(huì)導(dǎo)致轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整。3.影響可轉(zhuǎn)債投資價(jià)值的因素有哪些？正股價(jià)格、轉(zhuǎn)股價(jià)格、票面利率、剩余期限等。4.可轉(zhuǎn)債的贖回條款有什么作用？促使持有人及時(shí)轉(zhuǎn)股，減少公司利息支付壓力。討論題（總4題，每題5分）1.討論可轉(zhuǎn)債在市場波動(dòng)中的投資策略?？筛鶕?jù)市場行情調(diào)整倉位，正股上漲時(shí)關(guān)注轉(zhuǎn)股，下跌時(shí)注重債券價(jià)值。2.談?wù)効赊D(zhuǎn)債對(duì)上市公司融資的優(yōu)勢。降低融資成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，延遲股權(quán)稀釋。3.分