第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)考試合格證照片及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易所會(huì)員可以通過以下哪種方式獲得交易權(quán)限？（）

A.直接向交易所繳納保證金

B.轉(zhuǎn)讓交易席位

C.被期貨公司推薦成為特別會(huì)員

D.通過交易所會(huì)員大會(huì)選舉

2.下列關(guān)于期貨套期保值操作的說法中，正確的是？（）

A.套期保值的核心目標(biāo)是獲取投機(jī)利潤(rùn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn)是套期保值中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)

C.套期保值操作不需要考慮合約的流動(dòng)性

D.套期保值操作適用于所有市場(chǎng)波動(dòng)情況

3.期貨交易中的“保證金制度”主要起到的作用是？（）

A.降低交易成本

B.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

C.防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.增加投資者收益

4.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？（）

A.股票

B.債券

C.商品

D.外匯

5.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”又稱為？（）

A.逐日盯市制度

B.每月結(jié)算制度

C.年度結(jié)算制度

D.季度結(jié)算制度

6.期貨交易所的“保證金比例”通常是指？（）

A.交易者需要繳納的保證金占合約價(jià)值的比例

B.交易所允許的最大杠桿比例

C.交易者可以借用的資金額度

D.交易所的運(yùn)營(yíng)成本比例

7.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的“實(shí)物交割”？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)

B.交易者選擇實(shí)物交割

C.期貨合約到期且雙方均未平倉(cāng)

D.交易所調(diào)整保證金比例

8.期貨交易中的“持倉(cāng)限額制度”主要目的是？（）

A.鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資

B.限制市場(chǎng)投機(jī)

C.降低交易成本

D.提高市場(chǎng)效率

9.以下哪種行為屬于期貨交易中的“內(nèi)幕交易”行為？（）

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.通過技術(shù)分析進(jìn)行交易

C.長(zhǎng)期持有期貨合約

D.參與期貨套期保值操作

10.期貨交易中的“漲跌停板制度”主要目的是？（）

A.保護(hù)投資者利益

B.增加市場(chǎng)波動(dòng)

C.降低交易風(fēng)險(xiǎn)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

11.期貨交易所的“交易指令”通常包括哪些要素？（）

A.交易方向、合約代碼、數(shù)量、價(jià)格

B.交易者姓名、聯(lián)系方式、交易金額

C.交易時(shí)間、交易費(fèi)用、交割方式

D.交易目的、交易策略、資金來源

12.期貨交易中的“保證金追繳”是指？（）

A.交易所向交易者追繳保證金

B.交易者向交易所繳納保證金

C.交易者因虧損需要追加保證金

D.交易所因風(fēng)險(xiǎn)需要調(diào)整保證金比例

13.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的“強(qiáng)制平倉(cāng)”？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng)

B.交易者主動(dòng)平倉(cāng)

C.交易者未及時(shí)追加保證金

D.交易所調(diào)整交易規(guī)則

14.期貨交易中的“基差”是指？（）

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差

B.期貨價(jià)格與期權(quán)價(jià)格之差

C.現(xiàn)貨價(jià)格與期權(quán)價(jià)格之差

D.期貨價(jià)格與匯率之差

15.以下哪種金融工具屬于期貨合約的“衍生品”？（）

A.股票期權(quán)

B.債券期貨

C.外匯現(xiàn)貨

D.商品期貨

16.期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”主要目的是？（）

A.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.保護(hù)投資者利益

C.降低交易成本

D.提高市場(chǎng)效率

17.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的“合約到期”？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)

B.交易者選擇平倉(cāng)

C.期貨合約到期且雙方均未平倉(cāng)

D.交易所調(diào)整交易規(guī)則

18.期貨交易中的“交割月”是指？（）

A.期貨合約可以交割的月份

B.期貨合約可以交易的月份

C.期貨合約到期月份

D.期貨合約掛牌月份

19.以下哪種行為屬于期貨交易中的“操縱市場(chǎng)”行為？（）

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.通過技術(shù)分析進(jìn)行交易

C.長(zhǎng)期持有期貨合約

D.參與期貨套期保值操作

20.期貨交易中的“交易手續(xù)費(fèi)”通常是指？（）

A.交易所收取的交易費(fèi)用

B.期貨公司收取的交易費(fèi)用

C.保證金追繳費(fèi)用

D.交割費(fèi)用

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易所的“會(huì)員”通常具有哪些權(quán)利？（）

A.直接參與期貨交易

B.轉(zhuǎn)讓交易席位

C.享受交易所提供的服務(wù)

D.參與交易所決策

22.期貨交易中的“套期保值”操作適用于哪些場(chǎng)景？（）

A.商品生產(chǎn)商

B.商品貿(mào)易商

C.商品消費(fèi)者

D.金融投資者

23.期貨交易中的“風(fēng)險(xiǎn)控制”措施包括哪些？（）

A.設(shè)置漲跌停板制度

B.實(shí)行保證金制度

C.限制持倉(cāng)限額

D.監(jiān)控市場(chǎng)異常波動(dòng)

24.以下哪些屬于期貨合約的“標(biāo)的物”類型？（）

A.商品

B.股票

C.債券

D.外匯

25.期貨交易中的“交易指令”類型包括哪些？（）

A.限價(jià)指令

B.市價(jià)指令

C.止損指令

D.限時(shí)指令

26.期貨交易所的“保證金比例”調(diào)整可能影響哪些方面？（）

A.交易者的資金壓力

B.市場(chǎng)的流動(dòng)性

C.交易者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

D.交易所的運(yùn)營(yíng)成本

27.期貨交易中的“基差風(fēng)險(xiǎn)”是指？（）

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差的變化風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.交易者操作失誤風(fēng)險(xiǎn)

D.交易所規(guī)則變化風(fēng)險(xiǎn)

28.以下哪些行為屬于期貨交易中的“內(nèi)幕交易”行為？（）

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.通過技術(shù)分析進(jìn)行交易

C.長(zhǎng)期持有期貨合約

D.參與期貨套期保值操作

29.期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”主要內(nèi)容包括哪些？（）

A.交易者需定期提交持倉(cāng)報(bào)告

B.交易所監(jiān)控交易者的持倉(cāng)情況

C.交易所根據(jù)持倉(cāng)情況調(diào)整交易規(guī)則

D.交易者需承擔(dān)報(bào)告義務(wù)

30.期貨交易所的“交易規(guī)則”通常包括哪些內(nèi)容？（）

A.交易時(shí)間

B.交易費(fèi)用

C.交割方式

D.風(fēng)險(xiǎn)控制措施

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所會(huì)員可以通過直接向交易所繳納保證金獲得交易權(quán)限。（）

32.套期保值的核心目標(biāo)是降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

33.保證金制度的主要作用是提高市場(chǎng)流動(dòng)性。（）

34.商品期貨是期貨合約的一種常見標(biāo)的物。（）

35.每日無負(fù)債結(jié)算制度又稱為逐日盯市制度。（）

36.保證金比例越高，交易者的資金壓力越大。（）

37.實(shí)物交割是期貨合約到期時(shí)的必然結(jié)果。（）

38.持倉(cāng)限額制度的主要目的是限制市場(chǎng)投機(jī)。（）

39.內(nèi)幕交易行為不屬于違法行為。（）

40.漲跌停板制度的主要目的是保護(hù)投資者利益。（）

41.交易指令通常包括交易方向、合約代碼、數(shù)量、價(jià)格等要素。（）

42.保證金追繳是指交易者因虧損需要追加保證金。（）

43.強(qiáng)制平倉(cāng)是指交易者未及時(shí)追加保證金導(dǎo)致的平倉(cāng)。（）

44.基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差。（）

45.商品期權(quán)屬于期貨合約的衍生品。（）

46.持倉(cāng)報(bào)告制度的主要目的是監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

47.合約到期是指期貨合約到期且雙方均未平倉(cāng)。（）

48.交割月是指期貨合約可以交割的月份。（）

49.操縱市場(chǎng)行為不屬于違法行為。（）

50.交易手續(xù)費(fèi)通常由期貨公司收取。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

51.期貨交易所的會(huì)員可以通過______或______方式獲得交易權(quán)限。

52.套期保值操作的核心目標(biāo)是________________________。

53.保證金制度的主要作用是________________________。

54.期貨合約的標(biāo)的物通常包括________________________等。

55.每日無負(fù)債結(jié)算制度又稱為________________________。

56.保證金比例越高，交易者的________________________越大。

57.實(shí)物交割是期貨合約到期時(shí)的________________________結(jié)果。

58.持倉(cāng)限額制度的主要目的是________________________。

59.內(nèi)幕交易行為屬于________________________行為。

60.漲跌停板制度的主要目的是________________________。

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題5分，共25分）

61.簡(jiǎn)述期貨交易所會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)。

62.簡(jiǎn)述期貨交易中的“套期保值”操作的基本原理。

63.簡(jiǎn)述期貨交易中的“風(fēng)險(xiǎn)控制”措施主要包括哪些方面。

64.簡(jiǎn)述期貨交易中的“交易指令”類型主要包括哪些。

65.簡(jiǎn)述期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”的主要內(nèi)容和目的。

六、案例分析題（共1題，共15分）

66.某商品生產(chǎn)商計(jì)劃在3個(gè)月后銷售一批農(nóng)產(chǎn)品，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌導(dǎo)致利潤(rùn)減少。該生產(chǎn)商決定進(jìn)行期貨套期保值操作。請(qǐng)結(jié)合案例，分析該生產(chǎn)商應(yīng)采取的套期保值策略，并說明其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。

一、單選題（共20分）

1.B

解析：期貨交易所會(huì)員可以通過轉(zhuǎn)讓交易席位獲得交易權(quán)限，因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橹苯酉蚪灰姿U納保證金只能成為交易參與者，不是會(huì)員。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)樘貏e會(huì)員是由交易所特別批準(zhǔn)的，不是推薦。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)闀?huì)員大會(huì)選舉的是交易所的領(lǐng)導(dǎo)層，不是交易權(quán)限。

2.B

解析：套期保值的核心目標(biāo)是降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)樘灼诒Ｖ档闹饕康氖秋L(fēng)險(xiǎn)控制，不是獲取投機(jī)利潤(rùn)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)樘灼诒Ｖ挡僮餍枰紤]合約的流動(dòng)性，否則可能無法順利平倉(cāng)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)樘灼诒Ｖ挡僮鞑贿m用于所有市場(chǎng)波動(dòng)情況，只有在價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)才有效。

3.C

解析：保證金制度的主要作用是防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楸ＷC金制度會(huì)增加交易者的資金壓力，而不是降低交易成本。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楸ＷC金制度的主要作用是風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是提高市場(chǎng)流動(dòng)性。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楸ＷC金制度的主要作用是防范風(fēng)險(xiǎn)，而不是增加投資者收益。

4.C

解析：商品是期貨合約的常見標(biāo)的物，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楣善睂儆诠善笔袌?chǎng)的金融工具，不是期貨合約的標(biāo)的物。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)閭瘜儆趥袌?chǎng)的金融工具，不是期貨合約的標(biāo)的物。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橥鈪R屬于外匯市場(chǎng)的金融工具，不是期貨合約的標(biāo)的物。

5.A

解析：每日無負(fù)債結(jié)算制度又稱為逐日盯市制度，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槊吭陆Y(jié)算制度是指每月進(jìn)行一次結(jié)算，不是每日結(jié)算。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槟甓冉Y(jié)算制度是指每年進(jìn)行一次結(jié)算，不是每日結(jié)算。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榧径冉Y(jié)算制度是指每季度進(jìn)行一次結(jié)算，不是每日結(jié)算。

6.A

解析：保證金比例通常是指交易者需要繳納的保證金占合約價(jià)值的比例，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)樽畲蟾軛U比例是指交易者可以借用的資金額度占合約價(jià)值的比例，不是保證金比例。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰渍呖梢越栌玫馁Y金額度是指杠桿比例，不是保證金比例。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿倪\(yùn)營(yíng)成本比例是指交易所的運(yùn)營(yíng)成本占交易額的比例，不是保證金比例。

7.C

解析：期貨合約到期且雙方均未平倉(cāng)會(huì)導(dǎo)致實(shí)物交割，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致實(shí)物交割，只會(huì)影響合約價(jià)格。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰渍哌x擇實(shí)物交割不是必然結(jié)果，可以選擇平倉(cāng)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿{(diào)整保證金比例不會(huì)導(dǎo)致實(shí)物交割，只會(huì)影響交易者的資金壓力。

8.B

解析：持倉(cāng)限額制度的主要目的是限制市場(chǎng)投機(jī)，因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槌謧}(cāng)限額制度不是鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，而是限制投機(jī)行為。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槌謧}(cāng)限額制度不是降低交易成本，而是控制風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槌謧}(cāng)限額制度不是提高市場(chǎng)效率，而是控制投機(jī)。

9.A

解析：利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易行為，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橥ㄟ^技術(shù)分析進(jìn)行交易不屬于內(nèi)幕交易，是合法的交易行為。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)殚L(zhǎng)期持有期貨合約不屬于內(nèi)幕交易，是合法的投資行為。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)閰⑴c期貨套期保值操作不屬于內(nèi)幕交易，是合法的交易行為。

10.A

解析：漲跌停板制度的主要目的是保護(hù)投資者利益，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)闈q跌停板制度不是增加市場(chǎng)波動(dòng)，而是控制波動(dòng)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)闈q跌停板制度不是降低交易風(fēng)險(xiǎn)，而是控制風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)闈q跌停板制度不是提高市場(chǎng)流動(dòng)性，而是控制流動(dòng)性。

11.A

解析：交易指令通常包括交易方向、合約代碼、數(shù)量、價(jià)格等要素，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰渍咝彰?、?lián)系方式、交易金額不屬于交易指令的要素。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰讜r(shí)間、交易費(fèi)用、交割方式不屬于交易指令的要素。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰啄康摹⒔灰撞呗?、資金來源不屬于交易指令的要素。

12.C

解析：保證金追繳是指交易者因虧損需要追加保證金，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿蚪灰渍咦防U保證金不是保證金追繳，是保證金不足時(shí)的處理措施。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰渍呦蚪灰姿U納保證金不是保證金追繳，是初始保證金繳納。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿蝻L(fēng)險(xiǎn)需要調(diào)整保證金比例不是保證金追繳，是保證金比例調(diào)整。

13.C

解析：交易者未及時(shí)追加保證金會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)，只會(huì)影響合約價(jià)格。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰渍咧鲃?dòng)平倉(cāng)不是強(qiáng)制平倉(cāng)，是自愿平倉(cāng)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿{(diào)整交易規(guī)則不會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)，只會(huì)影響交易規(guī)則。

14.A

解析：基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槠谪泝r(jià)格與期權(quán)價(jià)格之差不屬于基差，是期權(quán)溢價(jià)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楝F(xiàn)貨價(jià)格與期權(quán)價(jià)格之差不屬于基差，是期權(quán)溢價(jià)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槠谪泝r(jià)格與匯率之差不屬于基差，是匯率差價(jià)。

15.B

解析：債券期貨屬于期貨合約的衍生品，因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楣善逼跈?quán)屬于期權(quán)市場(chǎng)的金融工具，不是期貨合約的衍生品。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橥鈪R現(xiàn)貨屬于外匯市場(chǎng)的金融工具，不是期貨合約的衍生品。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)樯唐菲谪泴儆谄谪浐霞s的標(biāo)的物，不是衍生品。

16.A

解析：持倉(cāng)報(bào)告制度主要目的是監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槌謧}(cāng)報(bào)告制度不是保護(hù)投資者利益，是風(fēng)險(xiǎn)控制措施。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槌謧}(cāng)報(bào)告制度不是降低交易成本，是風(fēng)險(xiǎn)控制措施。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槌謧}(cāng)報(bào)告制度不是提高市場(chǎng)效率，是風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

17.C

解析：期貨合約到期且雙方均未平倉(cāng)會(huì)導(dǎo)致合約到期，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致合約到期，只會(huì)影響合約價(jià)格。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰渍哌x擇平倉(cāng)不會(huì)導(dǎo)致合約到期，是自愿平倉(cāng)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿{(diào)整交易規(guī)則不會(huì)導(dǎo)致合約到期，只會(huì)影響交易規(guī)則。

18.C

解析：交割月是指期貨合約到期月份，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槠谪浐霞s可以交割的月份不是交割月，是交割月份。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槠谪浐霞s可以交易的月份不是交割月，是交易月份。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槠谪浐霞s掛牌月份不是交割月，是掛牌月份。

19.A

解析：利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易屬于操縱市場(chǎng)行為，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橥ㄟ^技術(shù)分析進(jìn)行交易不屬于操縱市場(chǎng)，是合法的交易行為。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)殚L(zhǎng)期持有期貨合約不屬于操縱市場(chǎng)，是合法的投資行為。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)閰⑴c期貨套期保值操作不屬于操縱市場(chǎng)，是合法的交易行為。

20.B

解析：交易手續(xù)費(fèi)通常由期貨公司收取，因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿杖〉慕灰踪M(fèi)用通常用于交易所的運(yùn)營(yíng)，不是交易手續(xù)費(fèi)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楸ＷC金追繳費(fèi)用不是交易手續(xù)費(fèi)，是保證金不足時(shí)的處理費(fèi)用。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻桓钯M(fèi)用不是交易手續(xù)費(fèi)，是交割時(shí)的費(fèi)用。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABC

解析：期貨交易所會(huì)員通常具有直接參與期貨交易、轉(zhuǎn)讓交易席位、享受交易所提供的服務(wù)等權(quán)利，因此A、B、C選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)闀?huì)員大會(huì)選舉的是交易所的領(lǐng)導(dǎo)層，不是會(huì)員的權(quán)利。

22.ABC

解析：套期保值操作適用于商品生產(chǎn)商、商品貿(mào)易商、商品消費(fèi)者等場(chǎng)景，因此A、B、C選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻鹑谕顿Y者通常進(jìn)行投機(jī)交易，不適合套期保值。

23.ABCD

解析：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括設(shè)置漲跌停板制度、實(shí)行保證金制度、限制持倉(cāng)限額、監(jiān)控市場(chǎng)異常波動(dòng)等，因此A、B、C、D選項(xiàng)正確。

24.ACD

解析：期貨合約的標(biāo)的物通常包括商品、外匯、股指等，因此A、C、D選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楣善睂儆诠善笔袌?chǎng)的金融工具，不是期貨合約的標(biāo)的物。

25.ABCD

解析：期貨交易中的交易指令類型包括限價(jià)指令、市價(jià)指令、止損指令、限時(shí)指令等，因此A、B、C、D選項(xiàng)正確。

26.ABC

解析：期貨交易所的保證金比例調(diào)整可能影響交易者的資金壓力、市場(chǎng)的流動(dòng)性、交易者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，因此A、B、C選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楸ＷC金比例調(diào)整不會(huì)影響交易所的運(yùn)營(yíng)成本，只會(huì)影響交易所的保證金管理。

27.A

解析：基差風(fēng)險(xiǎn)是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差的變化風(fēng)險(xiǎn)，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不是基差風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰渍卟僮魇д`風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)，不是基差風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻灰姿?guī)則變化風(fēng)險(xiǎn)是規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)，不是基差風(fēng)險(xiǎn)。

28.A

解析：利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易行為，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橥ㄟ^技術(shù)分析進(jìn)行交易不屬于內(nèi)幕交易，是合法的交易行為。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)殚L(zhǎng)期持有期貨合約不屬于內(nèi)幕交易，是合法的投資行為。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)閰⑴c期貨套期保值操作不屬于內(nèi)幕交易，是合法的交易行為。

29.ABCD

解析：期貨交易中的持倉(cāng)報(bào)告制度主要內(nèi)容包括交易者需定期提交持倉(cāng)報(bào)告、交易所監(jiān)控交易者的持倉(cāng)情況、交易所根據(jù)持倉(cāng)情況調(diào)整交易規(guī)則、交易者需承擔(dān)報(bào)告義務(wù)等，因此A、B、C、D選項(xiàng)正確。

30.ABCD

解析：期貨交易所的交易規(guī)則通常包括交易時(shí)間、交易費(fèi)用、交割方式、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等，因此A、B、C、D選項(xiàng)正確。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：期貨交易所會(huì)員可以通過轉(zhuǎn)讓交易席位獲得交易權(quán)限，而不是直接向交易所繳納保證金。

32.√

解析：套期保值的核心目標(biāo)是降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此本題說法正確。

33.×

解析：保證金制度的主要作用是防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是提高市場(chǎng)流動(dòng)性。

34.√

解析：商品期貨是期貨合約的一種常見標(biāo)的物，因此本題說法正確。

35.√

解析：每日無負(fù)債結(jié)算制度又稱為逐日盯市制度，因此本題說法正確。

36.√

解析：保證金比例越高，交易者的資金壓力越大，因此本題說法正確。

37.×

解析：實(shí)物交割是期貨合約到期時(shí)的可能結(jié)果，但不是必然結(jié)果。

38.√

解析：持倉(cāng)限額制度的主要目的是限制市場(chǎng)投機(jī)，因此本題說法正確。

39.×

解析：內(nèi)幕交易行為屬于違法行為，因此本題說法錯(cuò)誤。

40.√

解析：漲跌停板制度的主要目的是保護(hù)投資者利益，因此本題說法正確。

41.√

解析：交易指令通常包括交易方向、合約代碼、數(shù)量、價(jià)格等要素，因此本題說法正確。

42.√

解析：保證金追繳是指交易者因虧損需要追加保證金，因此本題說法正確。

43.√

解析：強(qiáng)制平倉(cāng)是指交易者未及時(shí)追加保證金導(dǎo)致的平倉(cāng)，因此本題說法正確。

44.√

解析：基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差，因此本題說法正確。

45.×

解析：商品期權(quán)屬于期權(quán)市場(chǎng)的金融工具，不是期貨合約的衍生品。

46.√

解析：持倉(cāng)報(bào)告制度的主要目的是監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此本題說法正確。

47.×

解析：合約到期是指期貨合約到期且雙方均已平倉(cāng)，而不是雙方均未平倉(cāng)。

48.√

解析：交割月是指期貨合約可以交割的月份，因此本題說法正確。

49.×

解析：操縱市場(chǎng)行為屬于違法行為，因此本題說法錯(cuò)誤。

50.√

解析：交易手續(xù)費(fèi)通常由期貨公司收取，因此本題說法正確。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

51.轉(zhuǎn)讓交易席位或繼承交易席位

解析：期貨交易所會(huì)員可以通過轉(zhuǎn)讓交易席位或繼承交易席位獲得交易權(quán)限。

52.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

解析：套期保值操作的核心目標(biāo)是降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

53.防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

解析：保證金制度的主要作用是防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

54.商品或外匯或股指

解析：期貨合約的標(biāo)的物通常包括商品、外匯、股指等。

55.逐日盯市制度

解析：每日無負(fù)債結(jié)算制度又稱為逐日