引言國(guó)務(wù)院于2018年8月在北京召開關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的會(huì)議，會(huì)上指出中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)方面的貢獻(xiàn)高達(dá)50%的稅收，60%的GDP，70%的技術(shù)創(chuàng)新，80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)以及90%的企業(yè)數(shù)量[]。數(shù)據(jù)表明，社會(huì)的進(jìn)步及經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)都離不開中小企業(yè)所做的貢獻(xiàn)。但是中小企業(yè)的發(fā)展一直以來都受到其自身融資難融資貴等問題的影響。2013年互聯(lián)網(wǎng)金融走進(jìn)了人們的生活，并以超乎想象的速度迅猛發(fā)展，金融行業(yè)在這一年得到了創(chuàng)新和成長(zhǎng)。多種新興的融資模式如：眾籌融資、P2P貸款等逐漸出現(xiàn)在公司規(guī)劃的會(huì)議上，不僅為中小企業(yè)提供新鮮的融資路徑，也在弱肉強(qiáng)食的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中給中小企業(yè)帶來了新的機(jī)會(huì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景的鋪墊下，許多學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資方面的研究有各自不同的看法。黎曉，樊貴玲（2016）認(rèn)為雖然中小企業(yè)的融資問題在互聯(lián)網(wǎng)金融里有了更多的創(chuàng)新模式和解決辦法，但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融這一模式也存在著隱蔽的風(fēng)險(xiǎn)，因此相關(guān)的監(jiān)管部門應(yīng)該給予一定的支持[]。段瑜（2018）指出在信息發(fā)布、服務(wù)水平以及交易成本等方面互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的優(yōu)勢(shì)，可以在一定程度上解決中小企業(yè)融資遇到的難題，對(duì)其影響主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是打擊了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)；二是為中小企業(yè)在獲取投資資金的渠道上提供更多的選擇；三是使中小企業(yè)的融資效率得到提高，融資成本得到降低[]。費(fèi)超群（2019）指出由于互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念出現(xiàn)得比較晚，整個(gè)行業(yè)的規(guī)章制度還不健全，在利用該模式進(jìn)行融資帶來好處的同時(shí)也躲不過未曾涉獵的挑戰(zhàn)[]。當(dāng)前，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有了新的認(rèn)識(shí)，其涉及的范圍廣、交易成本低及信息公開透明的優(yōu)點(diǎn)將傳統(tǒng)融資方式存在的漏洞很好地彌補(bǔ)上，創(chuàng)造中小企業(yè)融資的新天地。通過對(duì)中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下面臨的融資問題及原因分析，從完善互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)的融資方面出發(fā)，提供具體的改善措施，幫助中小企業(yè)降低融資壓力，給互聯(lián)網(wǎng)金融完成實(shí)質(zhì)性的突破提供有執(zhí)行性的具體措施。一、互聯(lián)網(wǎng)金融及其融資模式概況（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念及特點(diǎn)將原有的金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來形成的金融服務(wù)生態(tài)圈，即為互聯(lián)網(wǎng)金融。通過結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)中大數(shù)據(jù)、智能搜索、移動(dòng)支付等特有優(yōu)勢(shì)完成資金在網(wǎng)絡(luò)上的流動(dòng)，由此進(jìn)一步加快了對(duì)傳統(tǒng)金融體系的全方位改造。作為新時(shí)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)出的優(yōu)勢(shì)有：第一，成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一種在虛擬網(wǎng)絡(luò)中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其中的金融買賣交易等都是在電子空間中進(jìn)行，沒有真正市場(chǎng)中的交換和流通，從而線下交易的成本和資源消耗都有效地降低了。另外，采用云計(jì)算的方法對(duì)用戶和資金進(jìn)行處理，大大地降低了信息歸納整理的成本。第二，處理方法先進(jìn)、便捷。信息的整合加工在互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付等手段的運(yùn)行下，其不匹配度和錯(cuò)誤率得到了降低，數(shù)據(jù)在個(gè)性化的設(shè)計(jì)中可更加便捷地獲取。第三，可服務(wù)范圍廣。相比于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品所涉及的行業(yè)更加各色各樣。現(xiàn)實(shí)中每個(gè)企業(yè)都可以根據(jù)自身需求在互聯(lián)網(wǎng)金融中找到理想的服務(wù)，有利于企業(yè)更好地經(jīng)營(yíng)，也推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和進(jìn)步。第四，形式多樣化。目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)有P2P、大數(shù)據(jù)金融、眾籌融資、第三方支付等模式[]。這些模式各有特色，將它們進(jìn)行合理地運(yùn)用可以為企業(yè)的發(fā)展帶來有效地推動(dòng)。第五，創(chuàng)新性強(qiáng)?？萍家恢痹谶M(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)與科技連接緊密的產(chǎn)業(yè)，科技的進(jìn)步，使金融市場(chǎng)不斷變化，不斷滿足客戶的多種需求。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式簡(jiǎn)述傳統(tǒng)的融資模式給中小企業(yè)的基本融資需求造成困難，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，催生了新的融資思維與模式，包括：大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)貸、眾籌以及網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款等。這些融資模式不僅為中小企業(yè)和資金供給者提供全新的融資渠道，也提高融資的效率；同時(shí)，在大數(shù)據(jù)的支持配合下，傳統(tǒng)系統(tǒng)中產(chǎn)生的信息不匹配等問題得到了解決，從而為中小企業(yè)提供個(gè)性化的融資服務(wù)，確保能夠讓中小型企業(yè)的具體需求得到實(shí)現(xiàn)。表1互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式大數(shù)據(jù)金融融資模式大數(shù)據(jù)金融在電商平臺(tái)上被廣泛應(yīng)用，是將服務(wù)對(duì)象的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)與網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)和個(gè)人的資信評(píng)估的一種融資模式。特點(diǎn)：融資門檻低、資金周轉(zhuǎn)快、無抵押、無擔(dān)保P2P網(wǎng)貸P2P網(wǎng)貸是指資金的借、貸雙方通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行信息的發(fā)布和供需結(jié)構(gòu)的最優(yōu)匹配，簽訂借貸協(xié)議，通過資金線上支付完成借貸交易的過程。特點(diǎn)：成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快眾籌融資模式眾籌指的是籌資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公布項(xiàng)目信息，欲為其項(xiàng)目募集資金，以集合大眾力量的方式對(duì)該項(xiàng)目籌資的活動(dòng)。特點(diǎn)：容易獲得資金支持網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款是指電商企業(yè)憑借自身?yè)碛械暮Ａ繑?shù)據(jù)，利用云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，與小額貸款公司進(jìn)行合作，從而保證自身資金供給充足。特點(diǎn)：降低融資成本、提供融資便利二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析資金是一個(gè)公司生存和經(jīng)營(yíng)發(fā)展的根本保障，中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)大生產(chǎn)仍然在很大程度上受限于資金問題。對(duì)于中小企業(yè)來說，傳統(tǒng)融資方式的應(yīng)用雖然已經(jīng)相對(duì)廣泛，但是其存在的問題也十分明顯。而互聯(lián)網(wǎng)金融這一形式的誕生和未來良好的發(fā)展趨勢(shì)在融資成本、融資渠道等方面帶給中小企業(yè)不一樣的光芒。（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速根據(jù)圖2-1數(shù)據(jù)可得到從2014年1月至2016年3月，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)值不斷增加，2014年11月后波動(dòng)趨勢(shì)開始變大，2015年3月后指數(shù)值明顯地大幅度上升，截止2016年3月，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合發(fā)展指數(shù)值共上漲330.26個(gè)點(diǎn)，同比2014年1月提高了3.3倍。雖然有個(gè)別時(shí)間段的增速為負(fù)值，但大部分時(shí)間段的增速為正，并且整體波動(dòng)區(qū)間大，由此可見互聯(lián)網(wǎng)金融整體的發(fā)展還有很大的提升空間。總體來說，從2014年到2016年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈上升趨勢(shì)，在未來隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也將進(jìn)一步推進(jìn)。圖2-12014年1月-2016年3月互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)值與增速數(shù)據(jù)來源：北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（第三期）（二）中小企業(yè)融資難、融資貴問題依舊突出《中小企業(yè)運(yùn)行情況》的數(shù)據(jù)表明，2015年、2016年和2017年分別有40.1%、38.8%和41.1%的中小企業(yè)在取得融資方面無法達(dá)到自身的需要。再?gòu)闹行∑髽I(yè)這五年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)圖2-2來看，整體上有一定的波動(dòng)，具體表現(xiàn)為14年第四季度到15年第四季度下降幅度較大，15年第四季度后經(jīng)濟(jì)運(yùn)行得到回升，截止至2019年8月，其發(fā)展指數(shù)為92.6點(diǎn)?？梢娭行∑髽I(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行上的壓力仍然很大，而其中阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要原因是其融資困難的問題。傳統(tǒng)的融資方式依然是大部分中小企業(yè)認(rèn)為的保守選擇，這就造成融資難融資貴的問題一直存留，而中小企業(yè)為國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來貢獻(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其所獲得的融資支持。圖2-22014年-2019年中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)運(yùn)行圖數(shù)據(jù)來源：中小企業(yè)協(xié)會(huì)（三）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展影響中小企業(yè)融資由于中小型企業(yè)的技術(shù)、規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力與大型企業(yè)相比相對(duì)落后，導(dǎo)致在以往中小型企業(yè)向商業(yè)銀行進(jìn)行借貸時(shí)各方面要求都很高。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的崛起和迅速發(fā)展背景下，新型的融資模式開始成為大部分中小企業(yè)選擇融資的手段，這也在一定程度上給商業(yè)銀行造成了嚴(yán)重的打擊。為了保持并提升自身的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行摒棄了保守的觀念，開始對(duì)中小企業(yè)采取相關(guān)的優(yōu)惠政策。近幾年商業(yè)銀行也在不斷提高自身金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，加大科學(xué)研究的投入力度，增加給予中小企業(yè)的資金支持，在網(wǎng)絡(luò)中添加了智慧銀行、手機(jī)銀行等給中小企業(yè)帶來福利，帶去新鮮感。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)為中小企業(yè)打造了一個(gè)新的融資平臺(tái)，降低了融資準(zhǔn)入門檻。相反，有利必有弊，中小型企業(yè)融資也迎來了新的挑戰(zhàn)，樹立良好的形象和文化，以最佳的企業(yè)狀態(tài)接受投資方的審閱，是中小企業(yè)應(yīng)持續(xù)追求的目標(biāo)?？傮w來說，從產(chǎn)生到發(fā)展頂峰互聯(lián)網(wǎng)金融一直帶給中小企業(yè)機(jī)遇，并緩解了中小企業(yè)在傳統(tǒng)模式下進(jìn)行融資遇到的困難。三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資存在的問題雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小企業(yè)傳統(tǒng)融資方式下存在的難題有顯著的成效，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，目前的根基不夠穩(wěn)定，管理制度不夠規(guī)范，這就造成了中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資也會(huì)出現(xiàn)若干問題。（一）信息技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控有待提升擁有準(zhǔn)確安全的信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)運(yùn)的根本保證，雖然中國(guó)當(dāng)前的信息技術(shù)發(fā)展快速，但與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，在信息技術(shù)創(chuàng)新方面和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控方面都稍遜一色。中小企業(yè)借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)的科技進(jìn)行融資時(shí)終究逃不過互聯(lián)網(wǎng)固有的黑客入侵、信息被盜等安全問題。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心發(fā)布的報(bào)告顯示：在近十年期間，互聯(lián)網(wǎng)病毒代碼的種類增加高達(dá)55億種，對(duì)中國(guó)3.3萬臺(tái)服務(wù)器造成了嚴(yán)重危害，這兩年中網(wǎng)絡(luò)的攻擊性代碼程序正以每天三百萬的增速爆發(fā)。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心不完全統(tǒng)計(jì)，到2016年底，約有2.47億臺(tái)的電腦被黑客入侵攻擊，有1.08億臺(tái)的手機(jī)曾被惡意的病毒破壞過。到2018年中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展技術(shù)相較于其他歐美發(fā)達(dá)國(guó)家有明顯地跨越一大步，但是在信息數(shù)據(jù)的保護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控方面還要繼續(xù)加強(qiáng)。這些數(shù)據(jù)都在警示著依賴大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)手段進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)融資的中小企業(yè)。網(wǎng)絡(luò)安全問題始終是中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融融資中的嚴(yán)重威脅。（二）互聯(lián)網(wǎng)融資方式認(rèn)可度不高雖說互聯(lián)網(wǎng)融資帶給中小企業(yè)在以往傳統(tǒng)融資中所沒有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但是由于系統(tǒng)整體發(fā)展時(shí)間很短，這種全新的融資形式對(duì)一大部分的中小企業(yè)來說還很陌生。就目前的實(shí)際情況來看，中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資的數(shù)量很少，并且多數(shù)持有觀望的態(tài)度。從圖3-1可以看出，截止到2019年第二季度，融資案例數(shù)量從2017年的308起下降到172起，融資金額雖比2017年有所提高，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于2018年第三季度這一頂峰時(shí)期。由此可見，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展處在瓶頸期，融資活躍度也隨之快速下降。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上因作假而倒閉的案例層出不窮，企業(yè)間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、貨幣流通又是依賴網(wǎng)絡(luò)，風(fēng)險(xiǎn)問題成為企業(yè)一大擔(dān)憂，如此看來中小企業(yè)還需要一段過渡的時(shí)間來真正地接受互聯(lián)網(wǎng)融資。圖3-12017年-2019年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資/市盈率（VC/PE）融資情況數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)（三）信貸配給不科學(xué)信息的不對(duì)稱性同樣會(huì)出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中，達(dá)成合作協(xié)議的雙方依賴金融平臺(tái)上的對(duì)方相關(guān)信息，僅通過平臺(tái)上的交流是很難判斷合作方真實(shí)性、可靠性。出借資金的一方為了確保自身利益不受損害，就會(huì)采取相應(yīng)的措施如提高貸款利率，但這樣卻增加了中小企業(yè)融資的難度。此外，出借資金的一方對(duì)于中小企業(yè)的還款能力和信用高低無法進(jìn)行準(zhǔn)確地判斷，需自主進(jìn)行調(diào)查和裁定，在一定程度上增加了資金持有方的成本，由此資金持有方也可能會(huì)提高貸款利率，而中小企業(yè)在融資成本方面就失去了優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，中小企業(yè)為了獲取更高的利潤(rùn)通過高利息的借款去加入到高風(fēng)險(xiǎn)的投資方案，這必然會(huì)加大企業(yè)的運(yùn)營(yíng)壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上無法實(shí)地了解合作雙方之間的真實(shí)情況，出借資金者和中小企業(yè)都以自身利益出發(fā)，沒有如實(shí)公布企業(yè)的具體情況，造成了信貸配給不科學(xué)，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的突出優(yōu)勢(shì)就無法為中小企業(yè)融資帶來好處。（四）企業(yè)管理創(chuàng)新模式落后部分中小企業(yè)的管理者缺乏相關(guān)的金融專業(yè)知識(shí)，知識(shí)體系不完善導(dǎo)致對(duì)企業(yè)融資的意識(shí)不夠強(qiáng)，融資渠道隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)等方面的發(fā)展也在進(jìn)行著變革，而存在部分中小企業(yè)的管理者對(duì)于金融方面的信息關(guān)注不足，導(dǎo)致信息落后，仍然依靠傳統(tǒng)的融資渠道，對(duì)企業(yè)融資方式的選擇上把握不到位；另一方面，有些中小企業(yè)的管理者對(duì)于企業(yè)的管理模式過于保守，對(duì)于市場(chǎng)上出現(xiàn)的新的融資方式不愿意去了解并試著接受，故步自封，企業(yè)的資金流較小，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新等方面受到一定程度的限制，當(dāng)在企業(yè)發(fā)展過程中亟需融資時(shí)，無法與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)快速進(jìn)行有效的對(duì)接。同時(shí)，企業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)的改革進(jìn)程以及央行或政府的金融決策缺乏一定的敏感度，對(duì)新型創(chuàng)新信貸產(chǎn)品等金融信息獲取稍顯滯后，難以博得金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注與支持。四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下制約中小企業(yè)融資的原因分析中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上進(jìn)行融資既有優(yōu)勢(shì)也存在許多的困難，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下制約中小企業(yè)融資的原因主要有：政府支持、互聯(lián)網(wǎng)金融影響力、信貸風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)自身等方面。（一）法律法規(guī)不健全，政府支持力度不夠互聯(lián)網(wǎng)金融缺少規(guī)范的發(fā)展環(huán)境正是因?yàn)橄嚓P(guān)嚴(yán)格管制的法規(guī)、政策沒有及時(shí)頒布，政府在監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)時(shí)心有余而力不足。如對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款歸屬于哪個(gè)種類，是民間小額貸款公司或是納入金融企業(yè)，還是其他融資主體，對(duì)其定位的不明確將會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管交叉或出現(xiàn)監(jiān)管空白。因?yàn)閷?duì)于網(wǎng)絡(luò)小額貸款還缺少整體系統(tǒng)的管理規(guī)劃，也沒有相應(yīng)系列的法律作為其發(fā)展的基礎(chǔ)，傳統(tǒng)的法律法規(guī)對(duì)其還存在約束性，致使網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款難以實(shí)現(xiàn)跨越式地進(jìn)步。不僅如此，一方面是沒有正規(guī)法律的支持，另一方面是政府處于半推半就的狀態(tài)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持積極性不高，在得不到國(guó)家信用作為其保證的情況下，想要讓眾多中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融保持認(rèn)可的心理是非常困難的，這樣在沒有信任度的保證下想要實(shí)現(xiàn)質(zhì)的改變更是難上加難。（二）發(fā)展雖快但起步較晚，缺乏規(guī)模影響力2013年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在電子科技快速發(fā)展的引領(lǐng)下獲得了新生，且近幾年的成長(zhǎng)是有目共睹的，但新鮮的事物無論是對(duì)銀行還是中小企業(yè)來說都持有懷疑、猶豫的態(tài)度，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融沒有起到較廣的影響作用。就網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款來說，資金持有方可供支配的只有自身所擁有的資金，而這一部分資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不過商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供融資的資金，因此根本無法滿足龐大的中小企業(yè)群體，所以目前網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款對(duì)中小企業(yè)融資方面的作用力還不足。再來看眾籌融資，其融資對(duì)象主要傾向于那些跳出固定思維的新鮮的點(diǎn)子，很少面向中小企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的融資。而創(chuàng)新方案的融資者大多是提出想法的個(gè)人，如果是企業(yè)也是針對(duì)內(nèi)部某項(xiàng)新奇的提案進(jìn)行融資，因此眾籌融資還存在一定的局限性，無法做到為整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行綜合性融資的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融起步時(shí)間晚，融資范圍受到局限，中小企業(yè)對(duì)其了解不深，造成了中小企業(yè)在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融這一融資渠道時(shí)猶豫不決。（三）信貸風(fēng)險(xiǎn)較難控制，問題平臺(tái)數(shù)量較多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的科技風(fēng)險(xiǎn)始終存在，雖然改造升級(jí)硬件設(shè)備能降低風(fēng)險(xiǎn)，但卻無法使風(fēng)險(xiǎn)完全消失，并且外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境也會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融成立時(shí)間較短，相關(guān)科學(xué)技術(shù)方面跟不上發(fā)展的腳步，加上互聯(lián)網(wǎng)本身遺留的安全問題始終無法根除，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也難逃不法程序的侵害。在出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)安全事故時(shí)，金融平臺(tái)上用戶的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)將會(huì)面臨篡改、丟失的危險(xiǎn)，而通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)交易的借貸雙方利益將會(huì)受到損失。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也存在操作失誤、客戶失信、市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。再者互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用體系不完善，中小企業(yè)和資金持有方兩者的信用都存在質(zhì)疑，當(dāng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不當(dāng)貸款無法及時(shí)償還時(shí)，不僅嚴(yán)重延緩了借方的資金回收效率，中小企業(yè)自身的信用問題也將影響其未來在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所得到的融資。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)帶來好處的同時(shí)也存在許多弊端，如問題平臺(tái)不斷出現(xiàn)。截止到2016年底，零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)的P2P網(wǎng)貸問題平臺(tái)共有3201家，占平臺(tái)總量的比例高達(dá)65.9%；而到2017年底，雖然退出行業(yè)的平臺(tái)數(shù)量相比2016年大幅度減少，但全年停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量仍有645之多，占比33.49%[]。大量的問題平臺(tái)使得中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)融資中的信貸配給無法向正?；斑M(jìn)。（四）相關(guān)人才較為欠缺，影響進(jìn)一步發(fā)展阻礙中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息的獲取與創(chuàng)新的一個(gè)重要原因是相關(guān)科技人才的缺少。而就目前的情況來看，懂互聯(lián)網(wǎng)的不懂金融，懂金融的不懂互聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最致命的要害，這兩者在企業(yè)不同階段的發(fā)展中都是缺一不可的。因此，培養(yǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)二者合一的復(fù)合型人才是當(dāng)下中小企業(yè)跟上金融融資創(chuàng)新步伐的迫切需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)，雖然從2013年以來其發(fā)展趨勢(shì)突飛猛進(jìn)，但事物總是有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)同樣也存在問題，比如監(jiān)管與創(chuàng)新的不同步、融資方式的不嚴(yán)謹(jǐn)，信用體系的不健全、非法集資的高風(fēng)險(xiǎn)等，而產(chǎn)生這些問題的原因歸根結(jié)底其實(shí)是人才，即資源不足、發(fā)展不全面、思想傳統(tǒng)保守等所造成的?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)在受到快速認(rèn)可，但互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的相關(guān)專業(yè)人才培養(yǎng)卻沒有同步更新，導(dǎo)致企業(yè)管理創(chuàng)新模式守舊落后。五、改善中小企業(yè)融資的對(duì)策建議近幾年，政府對(duì)中小企業(yè)的扶持主要通過頒布關(guān)于金融、財(cái)稅等方面的改革政策，而伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，相較于傳統(tǒng)融資其輕應(yīng)用、碎片化、及時(shí)性理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，會(huì)更吸引中小企業(yè)的眼球，由此互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的推動(dòng)效果可見一斑。對(duì)于如何更好地讓互聯(lián)網(wǎng)金融展現(xiàn)不一樣的特點(diǎn)，為中小企業(yè)的融資帶來更多前所未有的好處，就以上問題提供幾個(gè)相對(duì)應(yīng)的建議。（一）政府與監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大扶持力度互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)歷突飛猛進(jìn)地成長(zhǎng)之后已經(jīng)到達(dá)了發(fā)展的頂端，現(xiàn)在最重要的是突破瓶頸，因?yàn)槠浒l(fā)展受到多種因素及環(huán)境的影響，所以在中小企業(yè)向上發(fā)展的同時(shí)，政府應(yīng)制定有利于企業(yè)的融資優(yōu)惠政策，為了讓更多的金融機(jī)構(gòu)參與到為中小企業(yè)服務(wù)的行列中，政府等相關(guān)部門可以給予金融機(jī)構(gòu)一定的回饋福利。政府可以成立中小企業(yè)專項(xiàng)幫扶資金，為經(jīng)營(yíng)中遇到資金問題的中小企業(yè)提供及時(shí)地幫助，制定及實(shí)施有關(guān)的扶持計(jì)劃，然后再委托銀行利用自身的財(cái)政收入建立專項(xiàng)貸款發(fā)放賬戶，并開放中小融資服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)，但在此過程中應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制基金。再者政府要積極引導(dǎo)中小企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資，幫助擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)融資的規(guī)模，鼓勵(lì)中小企業(yè)對(duì)新產(chǎn)品科技研發(fā)的投入，進(jìn)一步提高中小企業(yè)整體能力，這樣才會(huì)更加吸引投資者的支持。同時(shí)，對(duì)給予中小企業(yè)貸款的各商業(yè)銀行采取獎(jiǎng)勵(lì)和約束機(jī)制，在已有的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，銀行與互聯(lián)網(wǎng)相配合對(duì)前景好、經(jīng)濟(jì)效益好的中小企業(yè)增加扶持力度，使中小企業(yè)看到未來發(fā)展的希望。政府與監(jiān)管機(jī)構(gòu)要充分利用引導(dǎo)、監(jiān)督等方面的崗位職能，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展有堅(jiān)強(qiáng)的后盾支持[]。（二）推進(jìn)多樣化互聯(lián)網(wǎng)金融體系的建設(shè)現(xiàn)如今的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展階段，其行業(yè)內(nèi)各方面還未完善，規(guī)模范圍仍然不廣，企業(yè)接受度還有待提高。所以，若要發(fā)展更多樣化、大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)，就應(yīng)從滿足不同的中小企業(yè)個(gè)性化、特色化的融資需求出發(fā)，主要可通過下面兩個(gè)方向來完成。首先，利用網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，即構(gòu)建“電商+P2B”互聯(lián)網(wǎng)金融新模式[]。在運(yùn)用這一新模式時(shí)必須完善互聯(lián)網(wǎng)金融中的信用等級(jí)分配制度和風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，利用互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)有的大數(shù)據(jù)進(jìn)行高級(jí)搜索，將網(wǎng)絡(luò)中發(fā)布的大量中小企業(yè)的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定以及綜合實(shí)力審查，資質(zhì)良好的中小企業(yè)會(huì)優(yōu)先被發(fā)布到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為融資競(jìng)標(biāo)對(duì)象，有資金儲(chǔ)備的各類投資者均可加入投標(biāo)環(huán)節(jié)中，最后在最優(yōu)條件的投資者出現(xiàn)時(shí)，融資過程順利，資金將通過電商平臺(tái)匯入申請(qǐng)企業(yè)提供的?？顚Ｓ觅~戶，相反若此次競(jìng)標(biāo)失敗，投資者的融資資金將原封不動(dòng)退回原賬戶。其次，眾籌不應(yīng)拘泥于傳統(tǒng)固有的方式，需要改變?cè)瓉肀Ｊ氐牟僮髂Ｊ剑上蚬蓹?quán)眾籌方面轉(zhuǎn)型。全方位利用眾籌融資傳遞信息快、收集數(shù)據(jù)成本低的特點(diǎn)，使中小企業(yè)的融資情況有實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，而投資人與中小企業(yè)雙方相互約束，形成了刺激對(duì)方經(jīng)營(yíng)發(fā)展的條件，這樣投資者就會(huì)改變以往的觀念，并向中小企業(yè)的創(chuàng)意項(xiàng)目提供融資。（三）優(yōu)化金融環(huán)境，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)服務(wù)為了讓中小企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)能夠及時(shí)地反饋給投資方，可建立一個(gè)擁有政府、投資者、銀行以及中小企業(yè)的公共平臺(tái)，有利于四者的交流和信息的公開。同時(shí)積極推進(jìn)各部門的溝通合作，讓整個(gè)融資流程不再混亂，使金融環(huán)境健康有序，構(gòu)造中小企業(yè)、銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間“分工協(xié)作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的行業(yè)生態(tài)圈，給中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融中營(yíng)造良好的融資環(huán)境[]。再者金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式也要隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷強(qiáng)大進(jìn)行創(chuàng)新，金融平臺(tái)固定時(shí)間對(duì)大量中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的真實(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集分析，整理出各企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)情況，并形成詳細(xì)的信用等級(jí)報(bào)告，這樣商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)就得以緩解，而融資雙方都獲取了自身所需的資源，打造出一個(gè)共贏的局面。對(duì)金