數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展影響摘要數(shù)字普惠經(jīng)濟包括數(shù)字經(jīng)濟與普惠經(jīng)濟兩個部分，在某一個區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟若能實現(xiàn)兩者的融合與協(xié)調(diào)，這個為數(shù)字普惠經(jīng)濟的發(fā)展提供了一個很好的契機。能在未來金融競爭愈發(fā)激烈的時候，源源不斷注入新的活力，是新時代數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的新引擎。本文以多個角度對數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展進行剖析，并對已有的文獻進行系統(tǒng)梳理，全面闡述了國內(nèi)外數(shù)字普惠金融的整體發(fā)展水平、覆蓋面積、使用程度及數(shù)字化進程等。在此過程中不難發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融有顯著促進作用（東部地區(qū)），并通過采用創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、共享、綠色、開放五個維度闡述數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量的影響。通過收集2011-2021中國280個地級市的樣本數(shù)據(jù)，構(gòu)建了數(shù)字普惠金融的綜合指標體系與城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展指標體系，采用熵值法對城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)進行綜合評價，在采用構(gòu)建固定模型的基礎(chǔ)上，利用發(fā)展指數(shù)進行各項必要分析，較為全面的反映了數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的發(fā)展情況。通過研究能得出以下結(jié)論（1）數(shù)字普惠金融作為金融創(chuàng)新，對提升地級市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展具有重要意義；（2）從五個維度分析數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展，揭示了不同方面的經(jīng)濟因素對城市經(jīng)濟質(zhì)量的發(fā)展影響各不相同，可以初步認定數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展有重要影響，在充分考慮影響因素的延遲效應(yīng)下，數(shù)字普惠金融仍對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展有顯著影響；（3）東部、中部、西部地區(qū)數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展具有異質(zhì)性，這說明數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟發(fā)展良好的地區(qū)的影響尤為明顯，但對經(jīng)濟落后的地區(qū)影響不大甚至?xí)a(chǎn)生負面影響，從而影響到經(jīng)濟落后地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；城市經(jīng)濟質(zhì)量；綜合指數(shù)法AbstractDigitalinclusivefinanceisacombinationofdigitalfinanceandinclusivefinancethatcanachieveorganicintegrationanddevelopment.Digitalfinancehelpssolvethedevelopmentdifficultiesofinclusivefinance,andinclusivefinanceprovidesbroadapplicationspacefordigitalfinance.Digitalinclusivefinancehasbecomeanimportanthighgroundforfuturefinancialcompetitionandanewengineforthedevelopmentofthedigitaleconomyinthenewera.Thisarticleprovidesadetailedintroductiontotheimpactofdigitalinclusivefinanceonthequalityofurbaneconomicdevelopment.Startingfromtheissuesofdigitalinclusivefinanceandurbaneconomicqualitydevelopment,thispaperpresentsthecurrentdevelopmentstatusofdigitalinclusivefinanceathomeandabroadbyreferringtoexistingliterature.Firstly,basedontheoveralllevel,coverage,depthofuse,anddegreeofdigitizationofdigitalinclusivefinance,thispaperexploresindepththesignificantpromotingroleofdigitalinclusivefinanceinthedevelopmentofurbaneconomicquality(intheeasternregion),andelaboratesontheimpactofdigitalinclusivefinanceonurbaneconomicqualitythroughfivedimensions:innovation,coordination,sharing,green,andopenness.Bycollectingsampledatafrom280prefecturelevelcitiesinChinafrom2011to2021,acomprehensiveindicatorsystemfordigitalinclusivefinanceandanindicatorsystemforurbaneconomicqualitydevelopmentwereconstructed.Theentropymethodwasusedtocomprehensivelyevaluatethehigh-qualitydevelopmentindexofurbaneconomy.Onthebasisofconstructingafixedmodel,thedevelopmentindexwasusedfornecessaryanalysis,whichcomprehensivelyreflectedthedevelopmentofdigitalinclusivefinanceonthehigh-qualitydevelopmentofurbaneconomy.Throughresearch,thefollowingconclusionscanbedrawn:(1)Digitalinclusivefinance,asafinancialinnovation,isofgreatsignificanceforimprovingthequalityofeconomicdevelopmentinprefecturelevelcities;(2)Analyzingtheimpactofdigitalinclusivefinanceonthedevelopmentofurbaneconomicqualityfromfivedimensionsreflectsthatdifferentdimensionshavedifferentimpactsonthedevelopmentofurbaneconomicquality.Itispreliminarilyrecognizedthatdigitalinclusivefinancehasanimportantimpactonthedevelopmentofurbaneconomicquality.Regardlessofthetimelageffect,theimpactofdigitalinclusivefinanceonthedevelopmentofurbaneconomicqualitystillexists;(3)Digitalinclusivefinanceintheeastern,central,andwesternregionshasheterogeneityinitsimpactonthehigh-qualityurbaneconomy,indicatingthatithasamoresignificantimpactonregionswithgoodeconomicdevelopment,buthaslittleorevennegativeimpactonregionswithunderdevelopedeconomies,therebyaffectingtheeconomicdevelopmentofunderdevelopedregions..Keywords:Digitalinclusivefinance;Urbaneconomicquality;Comprehensiveindexmethod目錄第一章緒論 81.1研究背景 81.2研究意義 81.2.1理論意義 91.2.2現(xiàn)實意義 91.3研究內(nèi)容、方法與思路 91.3.1研究內(nèi)容 91.3.2研究方法與思路 10第二章文獻綜述 122.1國內(nèi)外文獻綜述 122.1.1國內(nèi)文獻綜述 122.1.2國外文獻綜述 12第三章發(fā)展現(xiàn)狀與研究假設(shè) 173.1相關(guān)界定敘述 173.1.1數(shù)字普惠金融 173.1.2城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展 173.1.3地級市經(jīng)濟 183.1.4我國地級市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀 183.1.5我國地級市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展評價 183.2數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的影響研究假設(shè) 193.2.1數(shù)字普惠金融正向影響 193.2.2數(shù)字普惠金融異質(zhì)性 203.3本章小結(jié) 20第四章數(shù)字經(jīng)濟對共同富裕影響實證分析 214.1變量的選擇4.1.1被解釋變量 214.1.2核心解釋變量4.1.3控制變量 214.2.數(shù)據(jù)來源 214.3模型構(gòu)建 234.4變量描述性統(tǒng)計 234.4變量相關(guān)性分析 244.5基準結(jié)果回歸分析 264.6分維度回歸分析 274.7穩(wěn)健性檢驗 274.8地區(qū)異質(zhì)性分析 274.9本章小結(jié) 27第五章結(jié)論與建議 285.1研究結(jié)論與建議 28參考文獻 30致謝 32

第一章緒論1.1研究背景1.1.1研究背景2013年11月召開的十八屆三中全會，首次成為國家戰(zhàn)略發(fā)展的普惠金融，已走過了10年的光陰。在深耕發(fā)展模式的過程中，數(shù)字化的普惠金融也得到了長足的發(fā)展，特別是對比傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，數(shù)字化的便利性、效率化、低成本等優(yōu)勢正在不斷滿足人們額外的金融服務(wù)需求。特別是對經(jīng)濟落后、金融基礎(chǔ)設(shè)施落后的地區(qū)來說，效率和準確性的提高可以滿足服務(wù)的可獲得性，真正實現(xiàn)“普惠”。但要真正實現(xiàn)“普惠”，就是要通過數(shù)字化這一行徑，讓金融成為國民競爭力的核心。從多次的金融工作會議中不難發(fā)現(xiàn)，國家始終強調(diào)要優(yōu)化金融服務(wù)。而在此前，堅持優(yōu)化金融服務(wù)，就要做好普惠金融和數(shù)字金融，網(wǎng)商銀行要緊貼實體經(jīng)濟，聚焦小微金融，拓展服務(wù)覆蓋面，通過科技創(chuàng)新、數(shù)字化運營，著力于普惠金融惠及更多不同經(jīng)營者。隨著國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，在保持經(jīng)濟持續(xù)增長的同時，更多注重提升發(fā)展的質(zhì)量。同時，會議也指出，智能、綠色已然成為未來國家金融發(fā)展的風(fēng)向指標，每個人都應(yīng)當(dāng)成為金融服務(wù)科技創(chuàng)新的探索者與參與者。近年來，數(shù)字金融的蓬勃發(fā)展為普惠金融創(chuàng)造了廣闊的空間，數(shù)字金融能為廣大的用戶群體提供數(shù)字工具以及場景API的使用，能夠有效避免傳統(tǒng)普惠金融服務(wù)往往面臨著覆蓋范圍有限、服務(wù)效率低下等問題。但多數(shù)金融機構(gòu)仍然處于生態(tài)化、智能化的探索階段，在局部地區(qū)、某些產(chǎn)業(yè)中還存在經(jīng)驗不足。城市的經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展同樣不可忽視，城市作為經(jīng)濟活動的主要載體，能夠成為推動國家或地區(qū)的經(jīng)濟增長的重要引擎。城市經(jīng)濟發(fā)展不但能推動經(jīng)濟發(fā)展，更重要的還能促進產(chǎn)業(yè)升級、創(chuàng)造就業(yè)機會、提升居民生活水平、推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、增強國家競爭力。而數(shù)字普惠金融作為一種金融創(chuàng)新，能夠激發(fā)城市經(jīng)濟發(fā)展活力，能夠增強城市經(jīng)濟的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力，還能推動城市經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型。綜上所述，本文通過研究數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展影響，通過參考文獻，從各方面深入探討兩者的關(guān)系，并進行實證分析，作為數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的參考依據(jù)。1.2研究意義1.2.1理論意義數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的理論意義如下：（1）本文探討了數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展影響，并提供了相對應(yīng)的理論依據(jù)；（2）本文從五個維度的數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)指標，為數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展提供數(shù)據(jù)支撐；（3）本文從數(shù)字普惠金融為切入點，從模型構(gòu)建實證分析研究其對城市經(jīng)濟質(zhì)量的發(fā)展，能更好的發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢及存在問題，使其理論研究更有說服力。1.2.2現(xiàn)實意義數(shù)字普惠金融的可獲得性一直以來都是熱點問題，數(shù)字普惠金融要實現(xiàn)真正的數(shù)字化和普惠，重點的是要使金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)字科技能力的提升和數(shù)字生態(tài)體系的整體改進。數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)，在一定程度上增強其城市經(jīng)濟發(fā)展的可獲得性，為城市經(jīng)濟發(fā)展注入新的活力。數(shù)字普惠金融和城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展有利于社會發(fā)展。1.3研究內(nèi)容、方法與思路1.3.1研究內(nèi)容近年來，伴隨著數(shù)字經(jīng)濟新業(yè)態(tài)模式的蓬勃發(fā)展，以及人工智能、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的興起。數(shù)字普惠金融的發(fā)展戰(zhàn)略和城市經(jīng)濟質(zhì)量深度融合，將數(shù)字化技術(shù)綜合運用到普惠金融，再著力于提升城市經(jīng)濟質(zhì)量。。基于研究的背景和研究視角，將本文分為以下五個部分。第一章是緒論部分。通過對背景和意義進行闡述，再采用多種研究思路和方法，來探索數(shù)字普惠金融與城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展之間的關(guān)系；第二章是文獻綜述。通過已有文獻敘述的方式，基本從五個角度了解數(shù)字普惠金融在國內(nèi)發(fā)展和使用情況。第三章是相關(guān)界定和理論假設(shè)。這一章主要闡述了我國數(shù)字普惠金融和地級市經(jīng)濟發(fā)展的主要概況，并引進了地區(qū)異質(zhì)性探討數(shù)字普惠金融覆蓋性和使用深度及數(shù)字化的均質(zhì)性問題。第四章是實證分析與檢驗。通過對數(shù)據(jù)的處理和分析，構(gòu)建固定模型實證分析，通過一系列相關(guān)檢驗，深入了解數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的影響。第五章是研究結(jié)論。這個章節(jié)是研究的核心結(jié)論部分，在這個章節(jié)，對前文的系統(tǒng)梳理與總結(jié)，得出發(fā)展的核心研究結(jié)論，并針對結(jié)論所出現(xiàn)的問題給予不同的政策建議。1.3.2研究方法與思路（1）文獻綜述法：本文通過閱讀大量的參考文獻，從五個維度探討了數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的評價（2）系統(tǒng)分析法：本文將數(shù)字普惠金融與城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展作為一個系統(tǒng)整體，數(shù)字普惠金融包括了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)投資水平、政府財政支出、基礎(chǔ)設(shè)施水平、城鎮(zhèn)化水平；城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展將從五個維度的變量描述性分析得出，有利于對數(shù)據(jù)整體情況進行判斷，可以對研究有初步的了解。（3）實證分析法：先是構(gòu)建了數(shù)字普惠金融與城市經(jīng)濟質(zhì)量指標，在選取地級市面板數(shù)據(jù)構(gòu)建模型，以地級市樣本數(shù)據(jù)來反映總體城市經(jīng)濟質(zhì)量。通過穩(wěn)健性檢驗，使研究結(jié)果更具可靠性。第二章文獻綜述2.1國內(nèi)外文獻綜述2.1.1國內(nèi)文獻綜述創(chuàng)新是指從新的思想、方法、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)、或組織方式，就一個具體的物體或行事的方式等，創(chuàng)造新的價值或通過挖掘內(nèi)在價值去滿足市場需求、提高效率、解決問題和實現(xiàn)目標的一個過程。所以就創(chuàng)新維度而言，通過固定效應(yīng)逐步分析數(shù)字普惠金融對城市創(chuàng)新力發(fā)展影響發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融水平每提升1%，城市創(chuàng)新力水平就提升0.5%。這個研究表明，使用深度的提升對城市創(chuàng)新力的影響效能最大，這個結(jié)論突顯了對城市創(chuàng)新力發(fā)展研究的必要性，無論從哪個角度考量，城市創(chuàng)新力在城市發(fā)展過程中都應(yīng)該緊緊抓住使用深度，不應(yīng)該只關(guān)心推廣數(shù)字化普惠這一個方面。（張慧慧、張云、荊睿，2021）。數(shù)字普惠金融的使用包括了個人、小微企業(yè)、投資和融資等方面，初步認為這些方面都能對城市創(chuàng)新力產(chǎn)生不同影響，間接效應(yīng)的作用更大，并作用于打破城鄉(xiāng)之間的金融壁壘。但考慮到數(shù)字普惠金融隨著時間發(fā)展可能會改變資金的流動速度，而使得城鄉(xiāng)的融合發(fā)展能在一定程度上促進城市再發(fā)展，是一個雙向奔赴的循環(huán)過程。（金發(fā)奇、黃晶、吳慶田，2021）從綠色發(fā)展的維度來看，郭靜怡和謝瑞峰（2021）認為通過數(shù)字普惠金融投資能夠起到中介作用，這就有利于減輕綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和“兩高”行業(yè)的現(xiàn)金流壓力，提升它們的投資資金利用率。模型結(jié)果還能說明，促進企業(yè)的投資效率，也能促進企業(yè)間的融資更加方便快捷。改善企業(yè)間投資融資環(huán)境問題，能夠為城市創(chuàng)造資金支持，能很好的促進城市發(fā)展。從提升社會幸福指數(shù)看，數(shù)字普惠金融能夠有效增強居民應(yīng)對風(fēng)險沖擊的抵抗，各類群體都能夠享有數(shù)字普惠金融的發(fā)展紅利，特別是貧困的城市能從中獲取更多的收益。從過度借貸的視角分析，如果廣大居民能夠理性借貸，適度的借貸能增強居民抗風(fēng)險能力。從作用機制認為數(shù)字普惠金融能夠促進轉(zhuǎn)賬匯款、增強信任水平、提升城市幸福感。政府和市場監(jiān)督壓力進一步釋放，能夠放寬數(shù)字普惠金融發(fā)展的限制，進一步激發(fā)城市活力，有利于各主體之間和諧發(fā)展。（李政、李鑫，2022）。從開放發(fā)展的維度來看，金融科技在現(xiàn)如今的金融業(yè)中扮演者核心角色，是推動經(jīng)濟發(fā)展的又一新引擎。但金融排斥的問題在全國的范圍內(nèi)依然普遍存在，特別是低收入人群和貧困地區(qū)，他們就往往無法享受到應(yīng)有的金融服務(wù)。為了發(fā)揮金融海納百川的作用性，以及提高金融服務(wù)的普及程度，普惠金融的概念在2005年在聯(lián)合國提出。普惠金融，顧名思義，其核心就在于為廣大民眾提供金融服務(wù)。以合理的價格為基礎(chǔ)，使得同樣為廣大民眾提供金融服務(wù)的數(shù)字普惠金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)取得合作與發(fā)展，這一服務(wù)模式不但滿足了廣大民眾的基本金融需求，也使得他們有了更多的發(fā)展機會及選擇的余地。（宋俊，2021）自普惠金融不再聚焦銀行網(wǎng)點和信貸服務(wù)的可得性，不再局限在傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從開放的視角影響行業(yè)發(fā)展。在影響行業(yè)發(fā)展的同時，數(shù)字技術(shù)和金融服務(wù)的跨界融合克服了傳統(tǒng)金融高成本的缺點，為普惠金融發(fā)展提供重要源動力和增長點。但是數(shù)字普惠金融數(shù)字化使得健康行業(yè)發(fā)生改變。（王靖一、王芳、孔濤、張勛、程志云，2020）在數(shù)字化和城市化進程不斷加速的背景下，老年人的認知能力、社會支持、經(jīng)濟狀況等問題使得他們更容易成為被詐騙的主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得人們更容易被騙，詐騙人的成本降低，應(yīng)更加注意數(shù)字化普惠金融的使用安全問題。（雷曉燕、沈艷、楊玲，2022）從協(xié)調(diào)發(fā)展的維度來看，李彥龍和沈艷（2022）表示，數(shù)字普惠金融不但在小微企業(yè)和個人提供融資等方面發(fā)揮作用，還可以促進創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。一方面，作為一種金融基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)字金融本身就是一種創(chuàng)新模式，直播行業(yè)利用數(shù)字化可以實現(xiàn)即時無延遲交流；網(wǎng)約車和外賣行業(yè)等也能利用數(shù)字化實現(xiàn)實時導(dǎo)航，用戶可以使用手機實時得知網(wǎng)約車地點和外賣騎手送餐的途徑；這些新興的行業(yè)說明數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中速度的差異。（李彥龍、沈艷，2022）同時數(shù)字普惠產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展問題也值得重視，貨幣政策是通過金融中介完成的，而數(shù)字金融這個模式出現(xiàn)，很可能徹底改變傳統(tǒng)的貨幣政策的傳導(dǎo)機制。因此，人們對現(xiàn)金的需求下降，同時也使得中央銀行和企業(yè)可以并行發(fā)行貨幣，需求和供給端可能不協(xié)調(diào)，需要政府發(fā)揮宏觀作用，及時調(diào)整產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，用新的貨幣政策引導(dǎo)貨幣政策工具發(fā)揮作用。（黃益平、黃卓，2018）2.1.2國外文獻綜述自21世紀初以來，全球范圍內(nèi)重大自然災(zāi)害和極端天氣事件頻發(fā)，給經(jīng)濟帶來了沉重的損失，這充分表明以犧牲環(huán)境為代價的經(jīng)濟發(fā)展模式是不可持續(xù)的（Abidetal，2019;VanTran,2019;Elahi，2021）。與此同時，隨著中國經(jīng)濟的迅猛增長，環(huán)境污染等問題也逐漸浮出水面，特別是在2013年，嚴重的霧霾天氣引起了廣泛關(guān)注（Guetal.，2019;Gu,2020）。值得欣慰的是，近年來，中國中央和各級地方政府已經(jīng)采取了一系列有力的政策措施來應(yīng)對環(huán)境問題，并取得了顯著的成效。據(jù)《中國生態(tài)環(huán)境報》數(shù)據(jù)顯示，2020年全國337個地級市中，有202個城市達到了空氣質(zhì)量標準，占比高達59.9%，而在2016年，這一比例僅為24.9%，短短四年間提升了35個百分點。這一顯著進步充分展示了中國在環(huán)境保護方面的堅定決心和積極行動。2021年的中國政府工作報告更是明確強調(diào)了“發(fā)展綠色經(jīng)濟，大力推進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展”的重要性。因此，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式，提升綠色經(jīng)濟發(fā)展水平，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不僅是解決我國經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境污染矛盾的有效途徑，更是構(gòu)建人與自然和諧共生新格局的必由之路。通過持續(xù)的努力和創(chuàng)新，我們有信心實現(xiàn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，為子孫后代留下一個更加美好的家園。改革開放后，中國經(jīng)濟實現(xiàn)了迅猛增長，居民收入水平顯著提升，然而城鄉(xiāng)之間的收入差距問題依然突出。盡管政府已經(jīng)采取了一系列措施來縮小城鄉(xiāng)收入差距（IG），但截至2020年底，城鄉(xiāng)收入比依然高達2.56，這一數(shù)字反映出城鄉(xiāng)間過大的收入差距不僅加劇了社會不平等，也對中國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展構(gòu)成了阻礙。因此，如何在經(jīng)濟增長的過程中有效縮小城鄉(xiāng)收入差距，成為學(xué)術(shù)界和社會各界共同關(guān)注的焦點。此前，Greenwood和Jovanovic首次將金融納入收入差距研究框架[1]，為后續(xù)的研究開辟了新的思路。Beck等人的研究也指出，金融資源配置對收入差距有著顯著的影響[2,3,4]。受此啟發(fā)，一些學(xué)者從金融的角度對城鄉(xiāng)收入差距問題進行了深入的分析和研究。這些研究涉及的金融類型主要包括傳統(tǒng)金融、普惠金融以及近年來興起的數(shù)字普惠金融（DIF）。然而，令人驚訝的是，盡管這三種金融類型都是為了促進經(jīng)濟發(fā)展和社會福利，但它們在縮小城鄉(xiāng)收入差距方面的效果卻大相徑庭。傳統(tǒng)金融在推動經(jīng)濟增長的同時，由于歷史、地理和制度等多種因素的影響，其服務(wù)往往更傾向于城市地區(qū)，導(dǎo)致城鄉(xiāng)間金融資源的分配不均，從而加劇了城鄉(xiāng)收入差距。普惠金融則旨在通過提供更為廣泛和包容的金融服務(wù)，緩解這一問題。然而，由于普惠金融的發(fā)展水平和服務(wù)質(zhì)量在不同地區(qū)存在差異，其效果在縮小城鄉(xiāng)收入差距上并非盡如人意。數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)為解決這一問題提供了新的途徑。借助互聯(lián)網(wǎng)和移動技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)，數(shù)字普惠金融能夠突破地域限制，為更廣泛的群體提供便捷、高效的金融服務(wù)，有望在縮小城鄉(xiāng)收入差距方面發(fā)揮更大的作用。因此，深入探討不同類型金融在縮小城鄉(xiāng)收入差距方面的作用機制及效果差異，對于制定更為有效的政策措施、促進經(jīng)濟社會的協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。總的來說，無論是國內(nèi)還是國外的學(xué)者都越來越重視數(shù)字普惠金融發(fā)展的社會性問題，結(jié)合中國經(jīng)濟發(fā)展狀況和實用性問題看，綠色、創(chuàng)新、協(xié)調(diào)發(fā)展問題都成為國家重要發(fā)展戰(zhàn)略。第三章發(fā)展現(xiàn)狀與研究假設(shè)3.1我國地級市數(shù)字普惠金融發(fā)展概況3.1.1我國數(shù)字普惠金融發(fā)展概況中國是全球移動支付的領(lǐng)先者之一。支付寶和微信支付等移動支付平臺的普及，使得人們可以通過手機輕松完成支付交易，從而改變了人們的消費習(xí)慣?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸：中國的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺如陸金所、宜人貸等為小微企業(yè)和個人提供了便捷的借貸服務(wù)。這種模式通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，能夠更好地評估借款人的信用風(fēng)險，降低了借貸門檻，提高了融資的便利性。互聯(lián)網(wǎng)保險：互聯(lián)網(wǎng)保險平臺的興起，為普通民眾提供了更加靈活、便捷的保險產(chǎn)品選擇。通過在線銷售和理賠流程的簡化，互聯(lián)網(wǎng)保險降低了保險的成本，使更多人能夠獲得保險保障。金融科技創(chuàng)新：中國的金融科技創(chuàng)新蓬勃發(fā)展，涌現(xiàn)出一批以人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)為基礎(chǔ)的金融科技企業(yè)。這些企業(yè)通過創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為普通民眾提供更多元化、個性化的金融選擇。金融監(jiān)管加強：隨著數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展，中國政府也加強了對這一領(lǐng)域的監(jiān)管。出臺了一系列政策和規(guī)定，以確保數(shù)字金融服務(wù)的安全性、合規(guī)性和公平性。總體而言，中國數(shù)字普惠金融的發(fā)展極大地改善了普通民眾的金融服務(wù)體驗，提升了金融包容性，推動了經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步。3.1.2我國地級市數(shù)字普惠金融發(fā)展概況杭州市螞蟻金服：支付寶不僅提供支付功能，還包括余額寶（貨幣基金）、花唄（消費分期）、借唄（個人借貸）等多種金融產(chǎn)品，滿足了居民的支付、理財和借貸需求。上海市浦發(fā)銀行：浦發(fā)銀行是中國大型商業(yè)銀行之一，在數(shù)字普惠金融領(lǐng)域表現(xiàn)活躍。該行通過互聯(lián)網(wǎng)和移動端推出了多種便捷的金融服務(wù)，如手機銀行、網(wǎng)上銀行、智能柜員機等。居民可以通過這些渠道進行賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬支付、貸款申請等操作，提高了金融服務(wù)的便利性和效率。廣州市微眾銀行：中國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行，通過構(gòu)建先進的風(fēng)控模型，有效降低金融風(fēng)險的同時還能提高服務(wù)效率和用戶體驗。為更多企業(yè)和個人提供更便利的融資渠道，推動了地方經(jīng)濟的發(fā)展。成都市小微金融服務(wù)平臺：成都市政府積極推動小微企業(yè)金融服務(wù)，建立了小微金融服務(wù)平臺。該平臺整合了多家銀行、金融科技企業(yè)和政府部門的資源，通過數(shù)字技術(shù)和大數(shù)據(jù)分析，為小微企業(yè)提供融資、信用評估、風(fēng)險管理等服務(wù)。這種綜合性的數(shù)字金融平臺有助于提高小微企業(yè)的融資便利性和金融可獲得性。這些案例展示了地級市數(shù)字普惠金融在不同地區(qū)的具體應(yīng)用，通過數(shù)字技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺，為居民和企業(yè)提供更廣泛、便捷的金融服務(wù)。這些服務(wù)的推出和發(fā)展有助于促進地方經(jīng)濟的增長和金融包容性的提升。3.2我國地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀3.2.1我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展概況中國經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展，以持續(xù)穩(wěn)健增長的方式逐漸向好。以下是我國經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的概括：創(chuàng)新驅(qū)動：創(chuàng)新驅(qū)動作為一種核心的發(fā)展模式，無論是從科技研發(fā)還是經(jīng)濟創(chuàng)收來看，努力培育新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，有利于提升經(jīng)濟的創(chuàng)新能力及核心競爭力。結(jié)構(gòu)優(yōu)化：中國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展都會提出一個核心問題：結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型升級要降低傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的比重，在未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展更注重戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)。質(zhì)量提升：質(zhì)量提升就是對產(chǎn)品和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量的持續(xù)改進和提升，這是一個不斷進步的過程，其根本的目的就是企業(yè)產(chǎn)品滿足廣大民眾的不斷變化生活需求。所以要不斷采取措施鼓勵企業(yè)投入研發(fā)，采用較為先進的生產(chǎn)技術(shù)去不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，為中國經(jīng)濟的長遠發(fā)展注入活水。綠色發(fā)展：中國致力于推動綠色發(fā)展，加強環(huán)境保護和生態(tài)文明建設(shè)。通過推廣清潔能源、節(jié)能減排、循環(huán)利用等綠色技術(shù)和綠色產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)經(jīng)濟增長和環(huán)境保護的良性互動。開放合作：中國積極推進對外開放，加強與國際社會的經(jīng)貿(mào)合作。通過參與全球價值鏈和國際分工，吸引外資、推動貿(mào)易自由化和投資便利化，提高中國經(jīng)濟的國際競爭力和影響力。社會公平：社會公平就是要使每個社會成員能享受經(jīng)濟發(fā)展成果。通過加強社會保障體系建設(shè)、推動教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域的改革和發(fā)展，確保經(jīng)濟發(fā)展的成果更多地惠及全體人民?？傮w而言，中國經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展旨在實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、創(chuàng)新驅(qū)動和綠色發(fā)展，同時注重社會公平和民生改善。這將為中國經(jīng)濟的長期穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。3.2.2我國地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展評價中國地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的評價可以從以下幾個方面進行考量：經(jīng)濟增長速度：地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的一個重要指標是經(jīng)濟增長速度。高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)該體現(xiàn)在經(jīng)濟增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，而非僅僅追求高速度的增長。評價地級市經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量，需要考察是否能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定的經(jīng)濟增長，并與資源利用、環(huán)境保護等因素相協(xié)調(diào)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化：地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需要關(guān)注產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。優(yōu)質(zhì)的經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該具有較高的技術(shù)含量和附加值，注重發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，減少對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的依賴。評價地級市經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量，可以考察其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的情況，以及高技術(shù)、高附加值產(chǎn)業(yè)的增長情況。創(chuàng)新能力：一個地級市的創(chuàng)新能力強弱，主要衡量的指標是科技研發(fā)投入，創(chuàng)新能力強的地級市往往科技研發(fā)投入的就越多，創(chuàng)新企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量等方面的情況都要更好。環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展：循環(huán)利用是環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展一種重要發(fā)展方式。這不但能推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，更能促進節(jié)能減排等，既能實現(xiàn)經(jīng)濟增長也能保護環(huán)境。所以評價地級市經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量，需要考察其環(huán)境指標，如空氣質(zhì)量、水質(zhì)狀況等，以及可持續(xù)發(fā)展的政策和實踐情況。社會公平和民生改善：地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需要關(guān)注社會公平和民生改善。經(jīng)濟發(fā)展的成果應(yīng)更多地惠及全體人民，通過加強社會保障體系建設(shè)、推動教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域的改革和發(fā)展，提高居民的生活質(zhì)量。評價地級市經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量，可以考察社會福利指標、居民收入水平、教育和醫(yī)療資源等情況。綜上所述，評價地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需要綜合考慮經(jīng)濟增長速度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、創(chuàng)新能力、環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展，以及社會公平和民生改善等多個方面的指標和因素。3.3研究假設(shè)3.1.1數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展正向影響創(chuàng)新能推動科技進步、經(jīng)濟發(fā)展和社會進步。以創(chuàng)新獲得成功的企業(yè)不在少數(shù)，以平安惠普為例，其投入研發(fā)的問答機器人，兼顧著人工智能與大數(shù)據(jù)，能有效解決客戶所提出的問題，回復(fù)問題的有效率在90%以上。這極大地提高了使用的便利性，也降低了可控成本，能更好更智能地滿足客戶服務(wù)的多樣性。數(shù)字普惠金融一直以共享原則發(fā)展，無論是資金、技術(shù)、成果等共享，都能極大的推動城市經(jīng)濟發(fā)展。例如，匯豐銀行有限公司以30億人民幣作為啟動資金，為符合條件的中小企業(yè)提供信貸與金融支持。截止到2024年，專精計劃取得圓滿成功，各企業(yè)和城市經(jīng)濟穩(wěn)步向好?！熬G水青山就是金山銀山”。綠色發(fā)展自提出以來，一直都是國家發(fā)展重要戰(zhàn)略目標。2023年，深圳人行以超過40.5億元對新能源企業(yè)進行投資，指導(dǎo)并成立了新能源汽車專班，致力于提升新能源綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。協(xié)調(diào)發(fā)展也是數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要一環(huán)。為了更好的普及數(shù)字化金融，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行通過多種方式進行知識普及，致力于提升消費者金融素養(yǎng)，知識、素養(yǎng)一把抓，線上線下模式協(xié)調(diào)發(fā)展，共同構(gòu)建良好的數(shù)字化金融環(huán)境。開放發(fā)展是穩(wěn)經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)。中信銀行股份有限公司通過構(gòu)建數(shù)字化開放生態(tài)網(wǎng)絡(luò)，依靠中信集團金融打造云服務(wù)廳，搭建以客戶需求回復(fù)平臺，通過推廣mpp等移動展業(yè)工具，實現(xiàn)客戶開放式分析體系。從上述五個維度來看，數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展都展現(xiàn)出顯著的正向影響?；诖耍豢紤]其他因素影響的前提下，提出假設(shè)H1：數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展具有顯著的正向影響。3.1.2數(shù)字普惠金融異質(zhì)性數(shù)字普惠金融的地區(qū)異質(zhì)性主要體現(xiàn)在不同地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展程度、服務(wù)覆蓋范圍、使用深度以及具體實踐等方面存在的顯著差異。這種異質(zhì)性受到多種因素的影響，包括經(jīng)濟發(fā)展水平、教育資源、技術(shù)基礎(chǔ)、政策環(huán)境以及社會文化等。在經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)，由于市場需求、金融基礎(chǔ)設(shè)施以及技術(shù)創(chuàng)新能力強，數(shù)字普惠金融能夠得到更快速的發(fā)展。因此提出第二個假設(shè)：H2:數(shù)字普惠金融存在地區(qū)異質(zhì)性且顯著。本章以五個維度為視角闡述了數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的正向影響及地區(qū)異質(zhì)性，并提出了兩個假設(shè)，對數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中所呈現(xiàn)的經(jīng)濟規(guī)律進行分析，為后續(xù)的實證研究提供了理論基礎(chǔ)。

第四章數(shù)字普惠金融對城市經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展實證研究4.1模型構(gòu)建4.1變量選取4.1.1被解釋變量經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展（score）的測度方法因?qū)ζ鋬?nèi)涵關(guān)注點不同而產(chǎn)生差異。第一種方法會以效率作為指標的核心，采用生產(chǎn)率作為關(guān)鍵指標去衡量經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展。但此方面存在單一指標并不能完全反映質(zhì)量發(fā)展的效率水平。因此，第二種方法采用綜合指數(shù)法，通過構(gòu)建多維度的評價指標體系來全面評價經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的各個方面。這種方法結(jié)合了多個相關(guān)指標，能夠更全面地反映經(jīng)濟發(fā)展的綜合狀況。在構(gòu)建我國城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展評價指標體系時，本文充分考慮了城市數(shù)據(jù)的可獲得性，并參考了劉佳（2021）的做法。具體而言，以五個發(fā)展維度作為五個一級指標，以科技投入、金融發(fā)展、人民生活、專利水平等作為二級指標，并逐漸由此細化成21個三級指標，并進行客觀、科學(xué)的綜合評價。從而確保了評價結(jié)果的客觀性和準確性。通過熵值法的計算，我們得到了中國各城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的綜合評價結(jié)果，為政策制定和決策提供了有力的依據(jù)。具體指標如下。表4-1經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展評價指標體系分類指標次級指標具體指標計量單位指標屬性創(chuàng)新發(fā)展科教投入科技投入/財政支出%適度教育投入/財政支出%適度專利水平專利獲得量個正向協(xié)調(diào)發(fā)展金融發(fā)展金融存款余額/金融貸款余額%適度人民生活單位人均收入元正向非房地產(chǎn)投資/固定資產(chǎn)投資%適度產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)第三產(chǎn)業(yè)比重%正向開放發(fā)展外資概況外資利用億美元正向外企概況外資企業(yè)總產(chǎn)值億元正向外資企業(yè)數(shù)個正向綠色發(fā)展三廢排放工業(yè)廢水排放量/工業(yè)產(chǎn)值噸/萬元負向工業(yè)二氧化硫排放量/工業(yè)產(chǎn)值噸/萬元負向工業(yè)煙（粉）塵排放量/工業(yè)產(chǎn)值噸/萬元負向—般工業(yè)固體廢物綜合利用率%正向污物處理污水處理廠集中處理率%正向生活垃圾無害化處理率%正向共享發(fā)展社會福利醫(yī)師數(shù)/人口個/萬人正向消費水平在崗職工工資元正向城市綠化率%正向政府負擔(dān)社會零售品消費/GDP%正向財政支出/財政收入%適度4.1.2核心解釋變量數(shù)字普惠金融指數(shù)(index)。該指標衡量的是各地級市在數(shù)字普惠金融方面的綜合發(fā)展水平。本研究采用的數(shù)據(jù)源自“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)2011-2021”，該指數(shù)綜合考慮了金融服務(wù)的覆蓋面、金融產(chǎn)品的多樣性、服務(wù)質(zhì)量和技術(shù)創(chuàng)新等多個維度。4.1.3控制變量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（struc）：采用第三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)GDP的比重進行衡量。固定資產(chǎn)投資水平（invest）：采用固定資產(chǎn)投資額與GDP比重進行衡量?；A(chǔ)設(shè)施水平（infor）：采用公路里程數(shù)的自然對數(shù)衡量。政府財政支出（gov）：此變量采用一般預(yù)算支出占GDP的比例來衡量。城鎮(zhèn)化水平（urban）：采用城鎮(zhèn)戶籍人口與戶籍人口比值進行衡量。表4-2主要變量定義變量類型變量名稱變量符號度量方法被解釋變量經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展Score熵值法計算解釋變量數(shù)字普惠金融index北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)控制變量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)struc第三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)GDP的比重固定資產(chǎn)投資水平invest固定資產(chǎn)投資額與GDP比重政府財政支出gov政府一般預(yù)算支出占GDP的比重基礎(chǔ)設(shè)施水平infor公路里程數(shù)的自然對數(shù)城鎮(zhèn)化水平urban城鎮(zhèn)戶籍人口與戶籍人口比值4.2數(shù)據(jù)來源本文實證部分使用中國280個地級市的樣本數(shù)據(jù)來研究，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選擇2011-2021年這一階段的相關(guān)面板數(shù)據(jù)。文中所使用的數(shù)字普惠金融指數(shù)來自北大數(shù)字金融研究中心所編制發(fā)布的“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011-2022)”。剩下其余的變量數(shù)據(jù)來源于中國城市統(tǒng)計年鑒及各地級市的相應(yīng)年份的統(tǒng)計年鑒，對應(yīng)缺失數(shù)據(jù)進行線性插值處理。4.3模型構(gòu)建在參考文獻的基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建固定效應(yīng)模型（1）驗證數(shù)字普惠金融與地級市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展之間的關(guān)系：Score+其中，被解釋變量為經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展（score）；解釋變量為數(shù)字普惠金融（index）；控制變量包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（struc）、固定資產(chǎn)投資水平（invest）、基礎(chǔ)設(shè)施水平（infor）、政府財政支出（gov）、城鎮(zhèn)化水平（unbran）。考慮到可能存在遺漏變量導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，本文的模型采用雙向固定效應(yīng)回歸，即控制了個體固定效應(yīng)ui以及年份固定效應(yīng)yt，εit4.4變量描述性統(tǒng)計分析表4-3展示了各變量的描述性統(tǒng)統(tǒng)計結(jié)果，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展（score）的最小值為0.034，中位數(shù)為0.136，均值為0.269，最大值為2.482，標準差為0.395。表明經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的得分在樣本中波動較大。數(shù)字普惠金融指數(shù)（index）的最小值為3.566，中位數(shù)為5.280，均值為5.114，最大值為5.769，標準差為0.513。這一結(jié)果顯示了數(shù)字普惠金融指數(shù)在樣本地區(qū)間存在一定的波動，但總體上差異相對較小，說明各地級市在數(shù)字普惠金融方面的發(fā)展水平較為接近。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（struc）的最小值為0.218，中位數(shù)為0.420，均值為0.425，最大值為0.717，標準差為0.099。表明第三產(chǎn)業(yè)在地區(qū)GDP中的比重在各地級市之間有一定的差異，但總體波動不大。城鎮(zhèn)化水平（urban）的最小值為0.197，中位數(shù)為0.449，均值為0.494，最大值為1.164，標準差為0.191。固定資產(chǎn)投資水平（invest）的最小值為0.091，中位數(shù)為0.852，均值為0.956，最大值為3.048，標準差為0.517。表明各地級市在固定資產(chǎn)投資方面存在較大差異，且部分地區(qū)的投資水平遠高于其他地區(qū)。政府財政支出（gov）的最小值為0.078，中位數(shù)為0.175，均值為0.200，最大值為0.621，標準差為0.097。表明在財政支出比例上，各地級市之間的差異相對較小?；A(chǔ)設(shè)施水平（infor）的最小值為6.984，中位數(shù)為9.512，均值為9.413，最大值為10.603，標準差為0.682。表明各地級市在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面存在一定差異，但整體上看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平較為均衡。表4-3變量描述性統(tǒng)計結(jié)果VarNameObsMinMedianMeanMaxSDscore30800.0340.1360.2692.4820.395index30803.5665.2805.1145.7690.513struc30800.2180.4200.4250.7170.099urban30800.1970.4490.4941.1640.191invest30800.0910.8520.9563.0480.517gov30800.0780.1750.2000.6210.097infro30806.9849.5129.41310.6030.6824.5變量相關(guān)性分析由表4-4可知，數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展相關(guān)性系數(shù)為0.108,在1%的顯著性水平上顯著，同時考慮相關(guān)性系數(shù)較小，判斷不存在嚴重的多重共線性問題，但兩者之間發(fā)展存在正相關(guān)關(guān)系。表4-4變量相關(guān)性分析結(jié)果scoreindexstrucurbaninvestgovinfroscore1index0.108***1struc0.338***0.547***1urban0.574***0.131***0.323***1invest-0.251***0.308***0.134***-0.305***1gov-0.294***0.0210.093***-0.361***0.288***14.6基準回歸結(jié)果分析表4-5為基準回歸結(jié)果表，在模型（1）中，數(shù)字普惠金融指數(shù)對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的影響系數(shù)為0.25320，并且在1%的顯著性水平上顯著，這表明在不考慮其他控制變量的情況下，數(shù)字普惠金融指數(shù)每增加一個單位，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的得分將平均增加0.25320個單位。進一步地，在模型（2）中引入控制變量后，數(shù)字普惠金融指數(shù)對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的影響系數(shù)有所減小，變?yōu)?.16465，但仍然在1%的顯著性水平上顯著。綜合來看，基準回歸結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融在促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮了顯著的正面作用，即使在考慮了其他可能影響經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的因素后，這一結(jié)論依然成立。這進一步證實了數(shù)字普惠金融作為一種重要的金融創(chuàng)新，對于提升地級市經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量具有重要意義。表4-5基準回歸結(jié)果(1)(2)VARIABLESscorescoreindex0.25320***0.16465***(0.02708)(0.02753)struc0.19931***(0.05453)urban0.49931***(0.05416)invest0.03403***(0.00605)gov-0.09211*(0.05383)infro-0.22101**(0.08878)Constant-1.02614***1.16192(0.13849)(0.85114)Observations3,0803,080R-squared0.9500.952CityFEYESYESYearFEYESYESStandarderrorsinparentheses***p<0.01,**p<0.05,*p<0.14.7分維度回歸分析表4-6展示了數(shù)字普惠金融指數(shù)（index）對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的不同維度的影響，具體包括創(chuàng)新發(fā)展（cx）、協(xié)調(diào)發(fā)展（xt）、開放發(fā)展（kf）、綠色發(fā)展（ls）和共享發(fā)展（gx）。在創(chuàng)新發(fā)展維度上，數(shù)字普惠金融指數(shù)的系數(shù)為-0.09608，且在1%的顯著性水平上顯著，這一結(jié)果揭示了一個令人意外的現(xiàn)象：數(shù)字普惠金融的增加對創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生了負面影響。具體而言，每當(dāng)數(shù)字普惠金融指數(shù)增加一個單位時，創(chuàng)新發(fā)展的得分平均會下降0.09608個單位。這一發(fā)現(xiàn)表明，在當(dāng)前的金融發(fā)展進程中，盡管數(shù)字普惠金融在提升金融服務(wù)覆蓋率和便利性方面發(fā)揮了積極作用，但其在推動創(chuàng)新發(fā)展方面卻呈現(xiàn)出一定的抑制效應(yīng)。意味著數(shù)字普惠金融的發(fā)展在短期內(nèi)可能會分散部分對創(chuàng)新活動的資金支持。在協(xié)調(diào)發(fā)展維度上，數(shù)字普惠金融指數(shù)的影響系數(shù)為-0.22229，這一結(jié)果在1%的顯著性水平上表現(xiàn)出明顯的統(tǒng)計意義。具體而言，數(shù)字普惠金融指數(shù)每增加一個單位，協(xié)調(diào)發(fā)展的得分平均會下降0.22229個單位。這一發(fā)現(xiàn)意味著，盡管數(shù)字普惠金融在促進金融包容性和普惠性方面取得了顯著成效，但在推動協(xié)調(diào)發(fā)展方面，其效果并不如預(yù)期那般積極，反映了數(shù)字普惠金融可能在一定程度上加劇了區(qū)域或行業(yè)之間的不平衡。在開放發(fā)展維度上，數(shù)字普惠金融指數(shù)的影響系數(shù)顯著為正，且在1%的顯著性水平上呈現(xiàn)出高度統(tǒng)計顯著性。這一結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對開放發(fā)展具有顯著的促進作用，促進了外資引入和國際交流。在綠色發(fā)展維度上，雖然數(shù)字普惠金融指數(shù)對綠色發(fā)展的影響系數(shù)較小，僅為0.00125,但確實存在正向影響，說明可能某些方面的潛力尚未被充分挖掘。在共享發(fā)展維度上，數(shù)字普惠金融指數(shù)的系數(shù)為0.00427，但是不顯著。整體而言，數(shù)字普惠金融在不同經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展維度上的影響各異，顯著促進了開放發(fā)展，對綠色發(fā)展有限的正向影響，而對創(chuàng)新發(fā)展和協(xié)調(diào)發(fā)展則表現(xiàn)出負向影響，對共享發(fā)展的影響不顯著。表4-6分維度回歸結(jié)果(創(chuàng)新發(fā)展)(協(xié)調(diào)發(fā)展)(開放發(fā)展)(綠色發(fā)展)(共享發(fā)展)VARIABLEScxxtkflsgxindex-0.09608***-0.22229***0.45413***0.00125***0.00427(0.02809)(0.03291)(0.05597)(0.00016)(0.00963)struc-0.11829**-0.33180***0.60874***0.000450.03650*(0.05564)(0.06517)(0.11084)(0.00033)(0.01907)urban-0.03337-0.12206*1.08443***0.000420.00526(0.05526)(0.06472)(0.11008)(0.00032)(0.01894)invest0.02059***0.03471***0.05186***0.00003-0.00249(0.00617)(0.00723)(0.01229)(0.00004)(0.00211)gov-0.46303***0.13738**-0.017940.000400.16294***(0.05492)(0.06433)(0.10940)(0.00032)(0.01883)infro-0.01051-0.12038-0.40665**0.00037-0.00386(0.09058)(0.10610)(0.18044)(0.00053)(0.03105)Constant0.942922.71232***0.99919-0.001640.07127(0.86846)(1.01722)(1.73002)(0.00509)(0.29771)Observations3,0803,0803,0803,0803,080R-squared0.8520.6850.9420.6870.813CityFEYESYESYESYESYESYearFEYESYESYESYESYESStandarderrorsinparentheses***p<0.01,**p<0.05,*p<0.14.8穩(wěn)健性檢驗表4-7展示了穩(wěn)健性檢驗結(jié)果。本文通過兩種不同的方法進行穩(wěn)健性檢驗：一是將解釋變量數(shù)字普惠金融指數(shù)（index）的值滯后一期，二是對剔除直轄市。列（1）中使用了上一期的數(shù)字普惠金融指數(shù)（L.index）作為解釋變量，結(jié)果顯示，L.index的系數(shù)為0.20181，在1%的顯著性水平上顯著。這表明即使考慮到時間滯后效應(yīng)，數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的正向影響依然穩(wěn)健。列（2）在考慮到行政等級具有特殊性可能對回歸結(jié)果產(chǎn)生影響，即剔除北京、上海、天津以及重慶這個四個直轄市后，數(shù)字普惠金融指數(shù)（index）的系數(shù)為0.14922，在1%的顯著性水平上顯著。這一結(jié)果表明，即便在剔除了可能對結(jié)果造成影響的樣本之后，數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的正向影響仍然明顯且穩(wěn)健。表4-7穩(wěn)健性檢驗結(jié)果(1)(2)VARIABLESscorescoreL.index0.20181***(0.02881)index0.14922***(0.02532)struc0.19775***0.18245***(0.05739)(0.04985)urban0.53981***0.44633***(0.05736)(0.04934)invest0.03131***0.03889***(0.00637)(0.00552)gov-0.07380-0.09693**(0.05670)(0.04918)infro-0.19534**-0.14794*(0.08883)(0.08104)Constant0.717670.55994(0.85363)(0.77635)Observations2,8003,036R-squared0.9530.945CityFEYESYESYearFEYESYESStandarderrorsinparentheses***p<0.01,**p<0.05,*p<0.14.9地區(qū)異質(zhì)性分析表4-8展示了異質(zhì)性分析的結(jié)果，在東部地區(qū)，數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的影響系數(shù)為0.36843，這一系數(shù)在1%的顯著性水平上顯著，這表明數(shù)字普惠金融在東部地區(qū)的確能發(fā)揮促進經(jīng)濟發(fā)展的作用。這在一定程度上受益于數(shù)字金融服務(wù)的增長，可能因為東部地區(qū)具有較好的金融基礎(chǔ)設(shè)施和較高的金融科技應(yīng)用水平。在中部地區(qū)，數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的影響系數(shù)為-0.05059，在5%的顯著性水平上顯著。這一結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融的提升在中部地區(qū)對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生了輕微的負向影響，這可能是由于中部地區(qū)的數(shù)字金融發(fā)展水平與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展之間存在復(fù)雜的相互作用，或者其他因素抵消了數(shù)字普惠金融的正向效應(yīng)。在西部地區(qū)，數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的影響系數(shù)為-0.08976，并且在1%的顯著性水平上顯著。這表明在西部地區(qū)，數(shù)字普惠金融的增加對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生了顯著的負向影響，可能因為西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施和金融服務(wù)普及程度較低，或其他因素導(dǎo)致數(shù)字普惠金融未能有效發(fā)揮促進經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展的作用。綜合來看，這三個地區(qū)的異質(zhì)性分析結(jié)果揭示了數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展影響存在顯著的地區(qū)差異。東部地區(qū)受益于數(shù)字普惠金融的發(fā)展，而中部和西部地區(qū)的情況則更為復(fù)雜，甚至出現(xiàn)了負向影響。表4-8異質(zhì)性分析結(jié)果(東部地區(qū))(中部地區(qū))(西部地區(qū))VARIABLESscorescorescoreindex0.36843***-0.05059**-0.08976***(0.07472)(0.02232)(0.02068)struc-0.24701-0.09913**-0.07988**(0.15824)(0.03984)(0.03679)urban1.09081***-0.006290.04407(0.14085)(0.03041)(0.06240)invest0.05316***0.003580.01472***(0.01544)(0.00434)(0.00431)gov0.88112***-0.12554***-0.09391**(0.19580)(0.03326)(0.03709)infro-1.60914***-0.016070.00651(0.54416)(0.06562)(0.04773)Constant12.76581**0.643280.54190(5.07380)(0.63530)(0.46748)Observations1,1221,089869R-squared0.9560.9330.953CityFEYESYESYESYearFEYESYESYESStandarderrorsinparentheses***p<0.01,**p<0.05,*p<0.1通過模型構(gòu)建、模型相關(guān)分析、多維度回歸分析結(jié)果來看，可以得出初步的結(jié)論，數(shù)字普惠金融對落后的地區(qū)影響不大甚至?xí)a(chǎn)生負面影響，從而影響經(jīng)濟落后地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。第五章結(jié)論與建議5.1研究結(jié)論與建議本文以數(shù)字普惠金融和城市經(jīng)濟質(zhì)量的相關(guān)界定為出發(fā)點，綜合考量數(shù)字普惠金融與城市經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)