中小企業(yè)財務風險管理研究—以X紡織公司為例目錄TOC\o"1-3"\h\u24789摘要 摘要：近年來，我國在國際社會中的位置逐漸提升，經(jīng)濟蒸蒸日上，國內(nèi)生產(chǎn)總值穩(wěn)定增長，因此，我國中小企業(yè)獲得很多發(fā)展機會。隨著市場經(jīng)濟體制的不斷完善，越來越多的中小企業(yè)開始注重自身的經(jīng)營管理與財務風險的防范，尤其是對于資金需求量較大的企業(yè)更是如此。而中小企業(yè)受自身體量所限，使之對財務風險進行管理時存在著許許多多的問題，嚴重地妨礙著它的進一步發(fā)展。特別是在金融危機爆發(fā)后，很多中小型的中小企業(yè)面臨著倒閉或者破產(chǎn)的威脅?；诖饲闆r，該文進行中小企業(yè)財務風險管理研究，以A公司為例進行湊字風險，應收賬款的分析、內(nèi)部控制制度等、財務人員素質(zhì)的調(diào)查與分析等等，并對存在的問題進行了歸納，包括融資困難等、籌資風險控制不到位、缺乏健全的內(nèi)部控制制度等等，然后提出了有關(guān)提升措施，例如，強化融資管理、強化資產(chǎn)管理、健全財務管理控制體系、提升財務人員的專業(yè)素養(yǎng)等等，以期對A公司增強財務風險管理有所裨益，同時，對其他類似企業(yè)具有積極借鑒與參考作用。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；籌資風險引言財務風險對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序構(gòu)成了嚴重威脅，從上個世紀九十年代開始，我國中小企業(yè)呈突飛猛進之勢。在市場經(jīng)濟快速變化和競爭加劇的背景之下，中小企業(yè)的生存與發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)。在市場需求越來越大的自然環(huán)境中，中小企業(yè)適應能力相對較強，因而在中國社會經(jīng)濟中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。中小企業(yè)的快速成長與壯大也帶動了國民經(jīng)濟整體水平的提升，為國家創(chuàng)造了大量財富。但由于財務風險管理方法不理性，中小企業(yè)存續(xù)經(jīng)營時間比大企業(yè)短[1]。在市場經(jīng)濟環(huán)境中，中小企業(yè)的風險主要來自經(jīng)營風險，而經(jīng)營風險又與資金成本有著密切的聯(lián)系。所以中小企業(yè)如果想快速取得資產(chǎn)運用到金融市場中，第一，合理的減少和預防經(jīng)營風險的問題，也就是融資方式的拓展勢在必行，調(diào)節(jié)流動資金，制訂相應措施。本文通過分析中小企業(yè)存在的主要風險因素以及對其進行有效管理的對策建議，以期能夠提高企業(yè)自身競爭力，使之更好地適應市場環(huán)境發(fā)展變化，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。管理體系，提高對企業(yè)經(jīng)營風險的控制。進而給企業(yè)帶來了大量的經(jīng)濟利益。財務風險管理方法很類似于企業(yè)的運營管理以及企業(yè)的戰(zhàn)略管理。在這個行業(yè)中，財務風險是最重要也是最為關(guān)鍵的問題之一。多了個很獨立管理方法的產(chǎn)業(yè)，有賴于對業(yè)務風險進行分析，評價和管控。財務風險的大小主要取決于對公司內(nèi)部環(huán)境變化的了解程度以及對市場信息掌握程度。以風險最小為基礎(chǔ)，使企業(yè)利潤評估價值最大化[2]。商業(yè)風險是企業(yè)財務風險中最重要也是最為關(guān)鍵的一種風險類型。本論文以商業(yè)風險戰(zhàn)略管理為背景，論述了商業(yè)風險的監(jiān)督與控制是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督控制的具體規(guī)范，以期對公司財務會計結(jié)構(gòu)設(shè)置提供理論依據(jù)。一、財務風險相關(guān)理論（一）財務風險概念通常，人們對財務風險的認識存在廣義與狹義之分。從狹義上講，財務風險一般指債務償還風險，也就是企業(yè)到了到期不一定能還清債[3]。廣義的財務風險包括了企業(yè)內(nèi)部因素以及外部經(jīng)濟環(huán)境等多個層面，如經(jīng)營風險、財務風險等等。廣義的財務風險，即企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的客觀變化，致使經(jīng)營活動背離了人們的期望，給企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果帶來不利影響的概率[4]。目前，我國許多公司都面臨著財務風險問題，因此加強公司財務管理工作顯得尤為重要。（二）風險管理的目標風險管理工作屬于有目的的管理行為，這樣做會使工作目標分解，使得風險管理的目標更明確，能起到有效控制風險[5]。因此在企業(yè)中應該將風險管理作為一項重要的工作內(nèi)容，并貫穿于整個經(jīng)營活動過程之中。否則風險管理可能流于表面，無實際意義，也不可能對此做出評估。風險管理的最終目標就是要在最短的時間內(nèi)將潛在的危險降低到最低程度，從而達到減少損失和提高經(jīng)濟效益的目的。風險管理的目的是用最低成本取得最大安全保證[6]。在實際中，要想實現(xiàn)這個目的，首先需要明確風險管理的戰(zhàn)略和發(fā)展方向，然后制定相應的措施和制度，最后才能實施這些策略。企業(yè)實施風險管理，戰(zhàn)略目標明確，企業(yè)在開展風險管理時，也有一個明確的方向，它對企業(yè)開展風險管理和其他風險管理活動，充分發(fā)揮其作用，有著十分重要的作用。盡管作為一個企業(yè)，我們在實施公司風險管理時，其直接的終極目標還是在于，企業(yè)應該真正實現(xiàn)對其風險的高效管控，但我們開展企業(yè)風險管理，其直接的終極目標仍是企業(yè)真正使中小企業(yè)資產(chǎn)價值達到最大化。在我國中小企業(yè)發(fā)展過程中，通過不斷的研究和實踐，我們發(fā)現(xiàn)在當前我國經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)風險管理已經(jīng)成為一個非常重要的研究課題[7]。企業(yè)風險管理企業(yè)意識得到強化，完善風險管理制度體系，健全法律制度，風險管理人員所組織機構(gòu)的設(shè)置，以及企業(yè)風險管理有關(guān)工作各過程的規(guī)范化與操作，使各項企業(yè)風險管理能充分融合并實現(xiàn)一種現(xiàn)代企業(yè)精神文化，如此優(yōu)秀的企業(yè)，才能徹底樹立起與我們現(xiàn)代市場經(jīng)濟社會密切相適應的現(xiàn)代企業(yè)精神文化，達到了企業(yè)健康、和諧、可持續(xù)發(fā)展的目的，達到了以企業(yè)風險管理為業(yè)務核心，以企業(yè)精神為發(fā)展宗旨。二、X公司財務風險管理分析（一）公司基本情況X公司是一個集設(shè)計、研發(fā)、制作和銷售于一身的中小企業(yè)。主要從事毛紡面料、針織內(nèi)衣、服裝輔料等產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，并提供相關(guān)配套服務。該公司成立于2014年，注冊資本380萬，法定代表人趙先生。企業(yè)的業(yè)務包括處理、生產(chǎn)及銷售：毛紡面料，針織品、服裝（含水洗工序）；服裝輔料、裝飾材料及配件等相關(guān)業(yè)務。以貨物進出口為主，產(chǎn)銷各類中高端羊毛時裝產(chǎn)品。目前是國內(nèi)規(guī)模較大的專業(yè)生產(chǎn)羊絨服飾產(chǎn)品及羊絨制品企業(yè)之一，同時也是全球知名的高檔羊絨品牌“雪中飛”的供應商之一。并于IS09001國際質(zhì)量管理體系認證，全面推行5S管理，和眾多高端服裝品牌保持良好合作關(guān)系，在產(chǎn)業(yè)中有著深遠競爭優(yōu)勢。是一家集科研、設(shè)計、開發(fā)、制造為一體的專業(yè)企業(yè)，擁有一批優(yōu)秀的專業(yè)人才，有先進的測試手段及檢測儀器，能滿足不同客戶需求。公司設(shè)備精良，有自動化橫機120余臺及其他配套裝置，具有年產(chǎn)百萬件的生產(chǎn)能力。同時為國內(nèi)知名羊毛衫品牌提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的面料設(shè)計及加工一條龍服務。公司在羊毛織造方面具有多年經(jīng)驗，憑借精良的工藝、誠實可靠的服務，高檔優(yōu)質(zhì)的質(zhì)量，獲得海內(nèi)外顧客的贊譽與信任?。ǘ公司財務風險分析1.應收賬款與存貨占比大應收賬款以出售為出發(fā)點，以現(xiàn)金為歸宿。得出應收賬款周轉(zhuǎn)率高，企業(yè)對應收賬款使用越有效率。應收賬款周轉(zhuǎn)率與企業(yè)的償債能力密切相關(guān)。應收賬款周轉(zhuǎn)率太低，意味著資金變現(xiàn)能力的減弱，企業(yè)的償債能力也相應降低。就周轉(zhuǎn)率而言，它比行業(yè)整體的平均數(shù)值低，X公司應收賬款周轉(zhuǎn)率要求日數(shù)超過行業(yè)平均數(shù)值，企業(yè)收款速度慢，壞賬損失較大，償債能力較弱。表1X公司2020年-2022年營運資金周轉(zhuǎn)情況表數(shù)據(jù)來源：X公司財務數(shù)據(jù)整理所得2.內(nèi)部控制制度情況分析由于X公司基金規(guī)模小，管理人員不多，機構(gòu)簡單清晰，X公司的部門不能像大型企業(yè)一樣穩(wěn)固和齊全，特別是財務管理方面。如圖1,X公司財務部門包括3名財務總監(jiān)，他們掌管著公司的一切財務運作，也有會計、出納，分別分管會計、銀行業(yè)務。每個部門都有一個獨立的會計部門，負責對資金進行核算和監(jiān)督。這些部門通力合作，共同完成企業(yè)的全部財務任務。圖1X公司財務部門組織結(jié)構(gòu)圖若企業(yè)管理者對財務內(nèi)部控制制度意義認識不足，財務崗位便應運而生，一人同時擔任多種職務，或發(fā)生某一崗位人數(shù)眾多。這樣就容易造成會計信息不真實、企業(yè)管理失控等問題，從而給公司帶來經(jīng)濟損失。盡管這一現(xiàn)象可能是基于所設(shè)會計任務而出現(xiàn)，但是X公司財務工作，出納工作的內(nèi)容，實質(zhì)上就是承擔著公司對現(xiàn)金，銀行等有關(guān)會計處理的責任；審核員主要是審查憑證和賬簿、存貨的有關(guān)信息，并對有關(guān)會計數(shù)據(jù)進行搜集與整理；總賬管理員的職責則包括對財務信息進行匯總分析、編制財務報表等。審計項目主管也對會計活動負責，例如成本核算，周轉(zhuǎn)資金表，工資等，以及產(chǎn)生有關(guān)報告，也涉及對公司賬目進行審核、除日常銀行業(yè)務外，對報表進行審查并辦理其他各項業(yè)務。三、X公司財務風險管理存在的問題（一）缺乏籌資風險控制體系及存貨管理體系因需研發(fā)及建設(shè)項目，X公司總是占用大量的錢，因此，資金需求總是比較高而少，而行業(yè)全年無淡旺季之分，因此要處理好銷售問題，企業(yè)的庫存都是比較。在企業(yè)中，為了提高競爭力，通常會利用展銷活動擴大自己的影響。但不同展廳項目庫存需求往往存在較大差異，易導致庫存積壓，浪費。本文從企業(yè)的角度出發(fā)，分析在資金有限的前提下如何有效地運用各種融資方式來達到節(jié)約資金成本的目的。運用資金籌措方法，滿足企業(yè)對資本需要的金融行為。在這種情況下，資金籌集方法就顯得尤為重要。一般來說，資金籌措方法有債務資金和股票資金兩種。在進行融資決策時，必須考慮資金籌集方案的可行性與風險性，并將兩者結(jié)合起來進行權(quán)衡。募集資金管理旨在減少企業(yè)資本成本，減少運營風險，滿足了企業(yè)對資金的需求，提高企業(yè)收益。（二）內(nèi)部控制制度不完善通過對X公司部門結(jié)構(gòu)進行觀察，有些職能的權(quán)責范圍已大大超過該職務的權(quán)責，尤指部門負責人或者總經(jīng)理家庭成員，與內(nèi)部控制系統(tǒng)明顯不符。在公司里，每個人都是一個獨立的利益主體，他們的工作任務和目標各不相同。所以在這種工作環(huán)境與氛圍下，能展現(xiàn)其工作成果：金融和會計人員只可以按照上司的旨意去上班，這是符合這個行業(yè)職業(yè)道德的，連財務部門職能都無法發(fā)揮，就如同是一種修飾，造成了三權(quán)分立與權(quán)力的缺失，身份的內(nèi)涵還不得而知，管理水平紊亂，最后財務信息沒有得到適當?shù)谋ＷC。另外，由于公司的管理層對企業(yè)的經(jīng)營狀況了解不足，導致了決策失誤。另外，X公司沒有獨立控制機構(gòu)，也沒有有效監(jiān)督管理，使企業(yè)在財務管理中存在著“一言堂”現(xiàn)象的可能性極大。（三）財務人員專業(yè)化水平不高X公司在發(fā)展階段中，組織規(guī)模不大，經(jīng)費缺乏，并出于成本效益原則，無專職財務人員，因此，多數(shù)財務管理職能要靠管理者去履行。在企業(yè)中，財務部門主要負責資金管理和財務核算工作。X企業(yè)專業(yè)財務人員的比重較低，使財務管理中很多關(guān)鍵功能很難實現(xiàn)，例如，成本預測，投資可行性分析等、風險的預測和控制等等。因此，在實際工作中，很多時候會出現(xiàn)這樣或那樣的問題，使公司無法實現(xiàn)預期目標。此外，X公司財務工作人員總體專業(yè)化程度較低，專業(yè)財務人員所占的比重偏低，專科以下所占的比重更大。從職業(yè)背景上看，大多數(shù)財務人員在本科以上學歷，但只有極少數(shù)財務人員獲得了注冊會計師證書。受到自身專業(yè)水平，素質(zhì)等因素的制約，X公司的財務管理者風險意識不強，財務管理理念不到位，財務人員工作能力多數(shù)與普通，尤其在經(jīng)濟活動中，工作人員專業(yè)能力弱，這些雇員沒有經(jīng)過正式業(yè)務培訓，信息數(shù)據(jù)無法得到合理的分析和整理，很難滿足財務工作需要，對企業(yè)的后續(xù)運營造成了一定的財務風險。在我國上市公司中，普遍存在著財務部門人員配備不完善、財務人員數(shù)量少以及整體素質(zhì)偏低等問題。他們樂于參加財務管理，但缺少正確處理財務管理問題的軟件，會計管理不到位，嚴重地影響公司財務管理職能。四、完善X公司財務風險防范的對策（一）加強資產(chǎn)管理，強化財務控制X企業(yè)資產(chǎn)物資管理極其混亂，財務信息嚴重錯誤。為了提高會計信息質(zhì)量，加強財務管理，確保企業(yè)健康發(fā)展，應做好資產(chǎn)審計工作。X公司對資產(chǎn)實施了綜合審計，清查公司的食品資產(chǎn)，清理債權(quán)債務。資產(chǎn)清查工作中，必須首先查清企業(yè)的家底。財產(chǎn)盤點工作結(jié)束之后才進行，經(jīng)賬目審計和批準的會計核算，為了實現(xiàn)會計數(shù)據(jù)的完全集成，使得會計數(shù)據(jù)能夠正確反映出企業(yè)財務狀況。通過對企業(yè)的財務信息的審查發(fā)現(xiàn)了一系列問題，如應收賬款周轉(zhuǎn)不正常，存貨結(jié)構(gòu)不合理等，這些都是公司存在的潛在危機[8]。比如中小企業(yè)要強化庫存管理，科學地預測與分析產(chǎn)品需求，減少無謂的產(chǎn)銷，增加庫存周轉(zhuǎn)率，從而增加企業(yè)流動性，另一方面，強化應收賬款的管理，建立應收賬款風險管理制度及信用評價體系等，聘用專業(yè)財務人員，定期監(jiān)督債務人，聘用專業(yè)人員，對應未收取的應收賬款。這樣既能保證企業(yè)的正常經(jīng)營活動又能有效地防止企業(yè)出現(xiàn)壞賬。能明顯地降低企業(yè)壞賬，增強公司資金流動性，增強償付能力。（二）完善財務管理制度，優(yōu)化內(nèi)控體系以規(guī)避企業(yè)財務管理過程中存在的問題，企業(yè)要跟上時代的步伐和創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化財務管理制度，提升企業(yè)管理水平。首先，要建立完善財務管理制度。企業(yè)財務管理的目的是促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提升，同時也有利于推動社會經(jīng)濟建設(shè)。企業(yè)一定要遵循合理性，相關(guān)性等原則，擬訂適應企業(yè)生產(chǎn)、開發(fā)發(fā)展需要的財務管理制度，確保企業(yè)內(nèi)部財務管理制度的有效執(zhí)行，企業(yè)本身管理水平。二是建立科學合理的財務組織體系。二是設(shè)立財務管理機構(gòu)主要負責財務管理事務，合理分配財務資源，保證一切事務規(guī)范化，合理化。再次，健全財務管理規(guī)章制度，加強對財務管理工作的監(jiān)督指導，使之更加科學、規(guī)范[9]。X公司要根據(jù)自身實際運營情況，結(jié)合食品行業(yè)自身特點，著眼經(jīng)營長遠，建立完善符合本企業(yè)情況的財務管理制度，內(nèi)容涉及財務人員崗位責任制、薪酬和處罰制度、財務人員的定期培訓和考核制度等。同時，要結(jié)合自身實際，對財務管理制度進行不斷的修改和補充，以適應新形勢發(fā)展的需要。X公司在公司制定制度的過程中，要從企業(yè)實際情況考慮，增強制度實操性，使之盡可能簡便易行，從而起到內(nèi)部控制之功效[10]。在此基礎(chǔ)上，還要對財務工作流程進行重新梳理，以達到降低公司成本、提升工作效率的目的。另外，X公司必須要認真執(zhí)行各種財務管理制度，強化公司內(nèi)部職能部門間的協(xié)作，保證財務管理制度的高效執(zhí)行、反饋意見匯總，以及隨著政策變化，對財務管理制度進行更新，從制度上保證了公司財務管理。（三）提高財務人員專業(yè)素質(zhì)，完善考核機制公司管理者應該意識到財務管理的意義，通過創(chuàng)建良好企業(yè)文化，增強財務管理者財務管理意識。在財務管理中融入公司的價值觀和理念，使其與企業(yè)文化相互融合，形成一種新的文化氛圍。從而受企業(yè)文化，企業(yè)全體職工轉(zhuǎn)變思路，表明財務管理在公司管理中占有重要地位，是企業(yè)正常經(jīng)營的中心。財務人員必須具備一定的專業(yè)知識、技能以及創(chuàng)新精神等方面的素質(zhì)，這不僅有助于提升公司財務管理水平，而且還能推動整個企業(yè)管理水平的整體提高[11]。因此，對財務人員的培訓顯得尤為重要，要讓財務人員掌握先進的理財理念與方法，使之成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營者必備的素質(zhì)之一。針對X公司財務人員專業(yè)知識尚缺乏，無法適應公司財務管理需要，由于財務人員應加強自身的學習。所以，在培養(yǎng)財務專業(yè)人才時，應該注重對他們進行系統(tǒng)全面的培訓，提高財務人員的綜合素質(zhì)。通過自學，函授、兼職及其他方式強化經(jīng)濟專業(yè)知識。在日常工作中注重財務知識積累，不斷提高自己對財務信息的分析判斷能力。并通過獲取會計從業(yè)資格證書，強化財務管理理論研究，逐步強化理論學習，并運用到實際中。此外，還要提高企業(yè)管理人員對財務知識重要性的認識[12]。以進一步提高財務管理人員素質(zhì)為，中華商務應該健全培訓體系，對現(xiàn)有財務人員持續(xù)進行培訓，以及拓寬專業(yè)面，提高他們的專業(yè)技能。結(jié)論在我們國家發(fā)展過程中，中小企業(yè)的數(shù)量規(guī)模龐大，集團規(guī)模相對較大，占國家稅收，年總產(chǎn)值，就業(yè)率較大。由于中小企業(yè)自身具有較強的靈活性，使得其在激烈的市場競爭中能夠保持較高的競爭力。但中小企業(yè)在財務與市場風險方面總體抗風險能力不足。因此，加強財務管理，提高企業(yè)抵御風險能力就成為中小企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵。文章以X公司為案例，對中小企業(yè)財務管理存在的一些問題進行簡單論述。限制其財務管理水平提高的主要因素有擔保條件不完善，應收賬款等、存貨日常管理失范；外部監(jiān)管力度較弱、法律法規(guī)體系不健全、信息披露不及時、內(nèi)部審計監(jiān)督不力。內(nèi)部控制不力，資產(chǎn)管理缺