中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略：路徑、挑戰(zhàn)與突破一、引言1.1研究背景與意義在經(jīng)濟(jì)全球化與金融一體化的大趨勢下，各國經(jīng)濟(jì)相互依存度不斷加深，金融市場的跨境聯(lián)系日益緊密。中國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，在世界經(jīng)濟(jì)格局中扮演著愈發(fā)重要的角色。隨著中國企業(yè)“走出去”步伐的加快以及人民幣國際化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，中國國有商業(yè)銀行實施“走出去”戰(zhàn)略成為順應(yīng)時代潮流的必然選擇。近年來，受到國際經(jīng)濟(jì)形勢和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素的影響，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的壓力不斷加大。為了尋求更多的發(fā)展機(jī)會，中國國有商業(yè)銀行開始尋求海外市場的機(jī)會。與此同時，國內(nèi)銀行業(yè)市場競爭也日益激烈，存貸利差逐漸縮小，金融脫媒現(xiàn)象愈發(fā)明顯，國有商業(yè)銀行面臨著巨大的經(jīng)營壓力和盈利挑戰(zhàn)。在此背景下，拓展海外市場，尋找新的利潤增長點，成為國有商業(yè)銀行突破發(fā)展瓶頸的重要途徑。從政策層面來看，中國政府積極推動“走出去”戰(zhàn)略，出臺了一系列支持政策，為國有商業(yè)銀行的國際化發(fā)展提供了有力的政策保障?！丁白叱鋈ァ睉?zhàn)略實施綱要》等一系列政策文件的發(fā)布，加速了中國國有商業(yè)銀行的“走出去”步伐，鼓勵國有商業(yè)銀行跟隨企業(yè)客戶走向海外，為其提供全方位的金融服務(wù)，助力中國企業(yè)在國際市場上做大做強。在企業(yè)“走出去”的過程中，對金融服務(wù)的需求也日益多樣化和復(fù)雜化。中國企業(yè)在海外投資、并購、貿(mào)易結(jié)算等業(yè)務(wù)活動中，迫切需要本國銀行提供便捷、高效、低成本的金融支持。國有商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實力、廣泛的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗，具備為企業(yè)“走出去”提供金融服務(wù)的天然優(yōu)勢。只有“走出去”，才能更好地貼近企業(yè)客戶，深入了解其需求，提供個性化、定制化的金融解決方案，增強對企業(yè)客戶的粘性和服務(wù)能力。人民幣國際化是中國金融改革和對外開放的重要目標(biāo)之一。人民幣國際化進(jìn)程的推進(jìn)，需要有國際化的商業(yè)銀行作為支撐。國有商業(yè)銀行通過在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、開展跨境人民幣業(yè)務(wù)等方式，能夠擴(kuò)大人民幣在國際市場上的流通范圍和使用規(guī)模，推動人民幣成為國際結(jié)算、投資和儲備貨幣。通過構(gòu)建人民幣的回流以及投資渠道可以建立離岸中心，使得我國商業(yè)銀行的整個體系獲得調(diào)整和完善，增強其市場開放程度和競爭力。國有商業(yè)銀行承擔(dān)起人民幣國際結(jié)算職能，其全球網(wǎng)絡(luò)的建立將有利于推廣跨境人民幣業(yè)務(wù)，從而推動人民幣國際化的實現(xiàn)。研究中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略具有重要的理論與現(xiàn)實意義。從理論層面來看，有助于豐富和完善金融國際化理論，為商業(yè)銀行國際化發(fā)展提供新的研究視角和理論支撐。通過對國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略的研究，可以深入探討金融機(jī)構(gòu)在國際市場中的行為模式、戰(zhàn)略選擇以及影響因素，進(jìn)一步拓展金融理論的研究范疇。從現(xiàn)實意義來看，對于國有商業(yè)銀行自身而言，深入研究“走出去”戰(zhàn)略有助于其明確國際化發(fā)展方向，制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃和實施路徑，提升國際競爭力和盈利能力。通過分析國際市場環(huán)境、競爭對手情況以及自身優(yōu)勢和劣勢，國有商業(yè)銀行可以找準(zhǔn)市場定位，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，提高資源配置效率，更好地適應(yīng)國際市場的變化和需求。對中國金融市場而言，國有商業(yè)銀行“走出去”能夠促進(jìn)金融市場的多元化和國際化發(fā)展，提升金融市場的整體效率和穩(wěn)定性。國有商業(yè)銀行在國際市場上的活動，能夠引入國際先進(jìn)的金融理念、技術(shù)和管理經(jīng)驗，推動國內(nèi)金融市場的創(chuàng)新和改革，提高金融市場的運行效率和服務(wù)水平。國有商業(yè)銀行在國際金融市場上的影響力不斷增強，也有助于提升中國金融市場在全球金融體系中的地位和話語權(quán)，維護(hù)國家金融安全和穩(wěn)定。對于中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展來說，國有商業(yè)銀行“走出去”能夠為中國企業(yè)“走出去”提供有力的金融支持，促進(jìn)中國對外投資和貿(mào)易的增長，推動中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的深度融合。在支持企業(yè)海外發(fā)展的過程中，國有商業(yè)銀行還可以帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會，為中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級和可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外對于商業(yè)銀行國際化的研究起步較早，形成了較為豐富的理論成果。海默（Hymer）在1960年提出的壟斷優(yōu)勢理論，認(rèn)為跨國銀行憑借其特有的壟斷優(yōu)勢，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗等，能夠克服在海外經(jīng)營的劣勢，從而實現(xiàn)國際化擴(kuò)張。該理論從微觀層面解釋了跨國銀行進(jìn)行海外投資的動機(jī)，為后續(xù)研究奠定了基礎(chǔ)。巴克利（Buckley）和卡森（Casson）于1976年提出內(nèi)部化理論，強調(diào)跨國銀行通過內(nèi)部化市場交易，將外部市場的不確定性和交易成本內(nèi)部化，從而實現(xiàn)資源的有效配置和利潤最大化。這一理論從交易成本的角度，深入分析了跨國銀行國際化的內(nèi)在機(jī)制，為理解銀行的海外擴(kuò)張行為提供了新的視角。鄧寧（Dunning）在1977年綜合了壟斷優(yōu)勢理論、內(nèi)部化理論和區(qū)位理論，提出了國際生產(chǎn)折衷理論。該理論認(rèn)為，跨國銀行的國際化經(jīng)營需要同時具備所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢是指銀行擁有的獨特資產(chǎn)和能力，如品牌、技術(shù)、資金等；內(nèi)部化優(yōu)勢是指銀行將外部市場交易內(nèi)部化的能力；區(qū)位優(yōu)勢則是指東道國的地理位置、市場規(guī)模、政策環(huán)境等因素對銀行海外投資的吸引力。國際生產(chǎn)折衷理論為全面分析跨國銀行的國際化戰(zhàn)略提供了一個綜合性的框架。在實證研究方面，國外學(xué)者運用大量的數(shù)據(jù)和計量模型，對商業(yè)銀行國際化的影響因素、績效表現(xiàn)等進(jìn)行了深入研究。如Claessens、Demirguc-Kunt和Huizinga（2001）通過對50個國家1988-1995年間8000多家銀行的數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)銀行的國際化程度與東道國的市場規(guī)模、經(jīng)濟(jì)增長、金融發(fā)展水平等因素密切相關(guān)。他們的研究表明，市場規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)增長較快、金融發(fā)展水平較高的國家，往往更能吸引外資銀行的進(jìn)入。近年來，國外學(xué)者也開始關(guān)注新興市場國家商業(yè)銀行的國際化問題。如Abiad和Mody（2005）對新興市場國家銀行的跨境貸款和投資進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)新興市場國家銀行的國際化擴(kuò)張主要受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長、金融深化程度以及國際金融市場條件的影響。隨著新興市場國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融市場的逐步開放，這些國家的商業(yè)銀行在國際金融市場上的地位日益重要，其國際化發(fā)展也成為了研究的熱點。國內(nèi)學(xué)者對中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略的研究，主要集中在以下幾個方面：一是國有商業(yè)銀行“走出去”的動因與戰(zhàn)略意義。趙旭、蔣振聲（2002）認(rèn)為，國有商業(yè)銀行“走出去”是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的趨勢，是拓展市場空間、提高國際競爭力的必然選擇。通過“走出去”，國有商業(yè)銀行可以獲取更多的國際資源，學(xué)習(xí)國際先進(jìn)的金融技術(shù)和管理經(jīng)驗，提升自身的綜合實力。二是國有商業(yè)銀行“走出去”的現(xiàn)狀與問題。劉勛（2007）通過對五家國有商業(yè)銀行年報數(shù)據(jù)的分析，指出國有商業(yè)銀行在“走出去”過程中存在海外投資風(fēng)險較高、經(jīng)營成本較大、業(yè)務(wù)范圍單一等問題。此外，國有商業(yè)銀行還面臨著國外法律和監(jiān)管體系差異、文化沖突等挑戰(zhàn)，這些問題都制約了國有商業(yè)銀行的國際化發(fā)展。三是國有商業(yè)銀行“走出去”的戰(zhàn)略選擇與對策建議。何德旭、鄭聯(lián)盛（2007）提出，國有商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的實力和發(fā)展戰(zhàn)略，選擇合適的海外市場和進(jìn)入方式，加強風(fēng)險管理，提高國際化經(jīng)營水平。在區(qū)位選擇上，可以優(yōu)先考慮與中國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密、市場潛力較大的國家和地區(qū)；在進(jìn)入方式上，可以根據(jù)不同的市場情況，選擇設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、并購當(dāng)?shù)劂y行等方式。盡管國內(nèi)外學(xué)者在商業(yè)銀行國際化領(lǐng)域取得了豐碩的研究成果，但仍存在一些不足之處。一方面，現(xiàn)有研究大多從宏觀層面或一般商業(yè)銀行的角度進(jìn)行分析，針對中國國有商業(yè)銀行這一特殊主體的研究相對較少。國有商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)、政策支持等方面與一般商業(yè)銀行存在差異，其“走出去”戰(zhàn)略也具有獨特性，需要進(jìn)一步深入研究。另一方面，在研究方法上，雖然實證研究逐漸增多，但部分研究數(shù)據(jù)的時效性和全面性有待提高，研究模型的設(shè)定也可能存在一定的局限性，導(dǎo)致研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性受到影響。此外，隨著國際經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場的快速變化，新的問題和挑戰(zhàn)不斷涌現(xiàn)，如全球金融監(jiān)管的加強、數(shù)字化金融的興起等，這些都需要在后續(xù)研究中進(jìn)一步探討和分析。1.3研究方法與創(chuàng)新點在研究中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略問題時，本文綜合運用多種研究方法，以確保研究的全面性、深入性和科學(xué)性。文獻(xiàn)研究法是本文研究的基礎(chǔ)。通過廣泛查閱國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行國際化、金融市場開放以及中國國有商業(yè)銀行發(fā)展等方面的文獻(xiàn)資料，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、研究報告、政策文件等，對相關(guān)理論和研究成果進(jìn)行系統(tǒng)梳理和分析。這不僅有助于了解國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，把握研究動態(tài)和前沿問題，還為本文的研究提供了理論支持和研究思路。通過對壟斷優(yōu)勢理論、內(nèi)部化理論、國際生產(chǎn)折衷理論等經(jīng)典理論的研究，深入理解商業(yè)銀行國際化的內(nèi)在機(jī)制和影響因素；對國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略的研究進(jìn)行總結(jié)和歸納，明確已有研究的成果和不足，為本文的研究找準(zhǔn)切入點。案例分析法在本文中也得到了充分應(yīng)用。選取具有代表性的中國國有商業(yè)銀行“走出去”案例，如工商銀行收購美國東亞銀行、中國銀行在歐洲市場的布局等，對其“走出去”的背景、過程、策略以及面臨的問題和挑戰(zhàn)進(jìn)行詳細(xì)剖析。通過對具體案例的深入研究，能夠更加直觀地了解國有商業(yè)銀行在“走出去”實踐中的實際操作和經(jīng)驗教訓(xùn)，從實踐層面驗證和豐富理論研究成果。以工商銀行收購美國東亞銀行為例，分析其收購的動機(jī)、交易過程以及收購后的整合情況，探討此次收購對工商銀行拓展美國市場、提升國際競爭力的影響，以及在收購過程中所面臨的風(fēng)險和應(yīng)對策略，為其他國有商業(yè)銀行的海外并購提供參考和借鑒。定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，使本文的研究更加科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)。在定性分析方面，運用歸納、演繹、比較等方法，對中國國有商業(yè)銀行“走出去”的戰(zhàn)略背景、發(fā)展現(xiàn)狀、面臨的問題和挑戰(zhàn)進(jìn)行深入分析，從宏觀和微觀層面探討國有商業(yè)銀行“走出去”的戰(zhàn)略意義、戰(zhàn)略選擇以及發(fā)展趨勢。通過對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、金融市場環(huán)境以及政策法規(guī)的分析，闡述國有商業(yè)銀行“走出去”的必要性和緊迫性；對國有商業(yè)銀行自身的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅進(jìn)行SWOT分析，為其戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。在定量分析方面，收集和整理中國國有商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，如海外資產(chǎn)規(guī)模、海外機(jī)構(gòu)數(shù)量、海外業(yè)務(wù)收入等，運用統(tǒng)計分析方法和計量模型，對國有商業(yè)銀行“走出去”的發(fā)展程度、經(jīng)營績效等進(jìn)行量化分析。通過構(gòu)建回歸模型，研究影響國有商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)發(fā)展的因素，如東道國的經(jīng)濟(jì)增長、金融發(fā)展水平、市場開放程度等，為國有商業(yè)銀行的海外市場選擇和戰(zhàn)略決策提供數(shù)據(jù)支持和實證依據(jù)。本文的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是研究視角的創(chuàng)新。以往關(guān)于商業(yè)銀行國際化的研究大多從一般商業(yè)銀行的角度出發(fā)，而本文聚焦于中國國有商業(yè)銀行這一特殊主體，深入研究其“走出去”戰(zhàn)略。國有商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)、政策支持等方面與一般商業(yè)銀行存在差異，其“走出去”戰(zhàn)略具有獨特性。本文從國有商業(yè)銀行的特點出發(fā)，探討其在國際市場中的戰(zhàn)略選擇和發(fā)展路徑，為國有商業(yè)銀行的國際化發(fā)展提供了新的研究視角。二是研究內(nèi)容的創(chuàng)新。本文不僅對中國國有商業(yè)銀行“走出去”的現(xiàn)狀、問題和挑戰(zhàn)進(jìn)行了全面分析，還結(jié)合當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場發(fā)展趨勢，對國有商業(yè)銀行“走出去”的戰(zhàn)略選擇和未來發(fā)展方向進(jìn)行了深入探討。在研究內(nèi)容上，增加了對數(shù)字化金融、綠色金融等新興領(lǐng)域在國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略中的應(yīng)用和發(fā)展的研究，具有較強的時代性和前瞻性。隨著數(shù)字化技術(shù)的快速發(fā)展和全球?qū)G色發(fā)展的關(guān)注，數(shù)字化金融和綠色金融已成為商業(yè)銀行國際化發(fā)展的重要方向。本文分析了國有商業(yè)銀行在數(shù)字化金融和綠色金融領(lǐng)域的實踐和探索，以及面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，為國有商業(yè)銀行在新興領(lǐng)域的國際化發(fā)展提供了思路和建議。三是研究方法的創(chuàng)新。本文綜合運用多種研究方法，將文獻(xiàn)研究法、案例分析法、定性分析與定量分析相結(jié)合，形成了一個較為完整的研究方法體系。通過多種研究方法的相互補充和驗證，提高了研究結(jié)果的可靠性和說服力。在案例分析中，不僅選取了成功的案例，還對一些失敗的案例進(jìn)行了分析，從正反兩個方面總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)；在定量分析中，運用最新的數(shù)據(jù)和科學(xué)的計量模型，對國有商業(yè)銀行“走出去”的相關(guān)問題進(jìn)行了實證研究，使研究結(jié)果更加準(zhǔn)確和客觀。二、中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略概述2.1戰(zhàn)略內(nèi)涵與目標(biāo)中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略，是指國有商業(yè)銀行以提升國際競爭力、拓展全球業(yè)務(wù)版圖、服務(wù)國家戰(zhàn)略為導(dǎo)向，通過在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、開展跨境并購、參與國際金融市場交易等多種方式，深度融入全球金融體系，實現(xiàn)金融服務(wù)的國際化布局。這一戰(zhàn)略的實施，不僅是國有商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要，更是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化趨勢、服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)外交戰(zhàn)略的必然選擇。在機(jī)構(gòu)布局方面，國有商業(yè)銀行通過在海外設(shè)立分行、子行、代表處等形式，構(gòu)建全球金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。以中國銀行為例，其在海外56個國家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，形成了覆蓋全球主要金融中心和經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，能夠為客戶提供本地化的金融服務(wù)。在業(yè)務(wù)拓展上，國有商業(yè)銀行積極開展跨境信貸、國際結(jié)算、貿(mào)易融資、外匯交易、資產(chǎn)管理等多元化業(yè)務(wù)，滿足客戶的跨境金融需求。如工商銀行推出的“跨境貸”產(chǎn)品，為企業(yè)提供全流程線上化的跨境融資服務(wù)，有效解決了企業(yè)跨境融資難題。在國際合作方面，國有商業(yè)銀行加強與國際金融機(jī)構(gòu)、跨國企業(yè)的合作，通過參與國際銀團(tuán)貸款、聯(lián)合投資等方式，提升在國際金融市場的影響力和話語權(quán)。從短期目標(biāo)來看，國有商業(yè)銀行“走出去”旨在滿足中國企業(yè)“走出去”的金融服務(wù)需求，跟隨企業(yè)客戶的海外布局，提供全方位、一站式的金融服務(wù)，包括跨境支付、貿(mào)易融資、項目貸款等，助力企業(yè)在海外市場的投資、并購和經(jīng)營活動。中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目時，國有商業(yè)銀行提供了大量的項目貸款和融資支持，保障了項目的順利推進(jìn)。同時，積極拓展海外市場份額，在重點區(qū)域和領(lǐng)域建立起穩(wěn)定的客戶群體和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，提升品牌知名度和市場影響力。通過提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，吸引當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民成為客戶，逐步擴(kuò)大市場份額。從中長期目標(biāo)來看，國有商業(yè)銀行致力于提升國際競爭力，學(xué)習(xí)和借鑒國際先進(jìn)銀行的管理經(jīng)驗、技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，優(yōu)化自身的治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理體系和業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)國際化、現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)型發(fā)展。通過與國際先進(jìn)銀行的交流與合作，引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)和理念，提升風(fēng)險識別、評估和控制能力。在人民幣國際化進(jìn)程中發(fā)揮重要作用，推動人民幣在國際支付、結(jié)算、投資和儲備等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，提升人民幣的國際地位。國有商業(yè)銀行積極開展跨境人民幣業(yè)務(wù)，如人民幣跨境結(jié)算、人民幣債券發(fā)行等，為人民幣國際化提供了有力支撐。2.2戰(zhàn)略實施的必要性在當(dāng)今全球化的經(jīng)濟(jì)格局中，中國國有商業(yè)銀行實施“走出去”戰(zhàn)略具有多方面的必要性，這不僅是順應(yīng)時代潮流的客觀要求，也是國有商業(yè)銀行自身發(fā)展和服務(wù)國家戰(zhàn)略的必然選擇。經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，使得各國經(jīng)濟(jì)相互融合的程度不斷加深，金融市場的國際化趨勢也日益明顯?？鐕驹谌蚍秶鷥?nèi)的投資和貿(mào)易活動不斷增加，國際資本流動更加頻繁，這對金融服務(wù)的國際化提出了更高的要求。在這種背景下，中國國有商業(yè)銀行如果僅僅局限于國內(nèi)市場，將難以滿足經(jīng)濟(jì)全球化帶來的金融服務(wù)需求，也無法在全球金融市場中占據(jù)一席之地。通過“走出去”，國有商業(yè)銀行可以在全球范圍內(nèi)配置資源，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升國際競爭力，更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢。中國工商銀行通過在全球多個國家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為跨國公司提供跨境金融服務(wù)，支持其全球業(yè)務(wù)布局，不僅滿足了客戶的需求，也提升了自身的國際影響力。人民幣國際化是中國金融改革和對外開放的重要目標(biāo)之一。近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)實力的不斷增強和國際地位的提升，人民幣在國際市場上的使用范圍和接受程度逐漸擴(kuò)大。然而，人民幣國際化的進(jìn)程離不開國際化的商業(yè)銀行作為支撐。國有商業(yè)銀行作為中國銀行業(yè)的主力軍，具有雄厚的資金實力、廣泛的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗，在推動人民幣國際化方面具有不可替代的作用。國有商業(yè)銀行通過在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、開展跨境人民幣業(yè)務(wù)等方式，能夠擴(kuò)大人民幣在國際市場上的流通范圍和使用規(guī)模，推動人民幣成為國際結(jié)算、投資和儲備貨幣。中國銀行在香港、倫敦、新加坡等國際金融中心設(shè)立了人民幣清算行，為全球客戶提供人民幣清算服務(wù)，有力地促進(jìn)了人民幣在國際市場上的流通和使用。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，越來越多的中國企業(yè)開始實施“走出去”戰(zhàn)略，在海外進(jìn)行投資、并購和貿(mào)易活動。這些企業(yè)在“走出去”的過程中，面臨著復(fù)雜的國際市場環(huán)境和金融需求，需要本國銀行提供全方位、多層次的金融支持。國有商業(yè)銀行作為國內(nèi)金融市場的重要參與者，與國內(nèi)企業(yè)有著緊密的合作關(guān)系，能夠更好地了解企業(yè)的需求和特點。通過“走出去”，國有商業(yè)銀行可以跟隨企業(yè)客戶的海外布局，為其提供跨境支付、貿(mào)易融資、項目貸款、風(fēng)險管理等金融服務(wù)，助力企業(yè)在海外市場的發(fā)展。中國建設(shè)銀行在“一帶一路”沿線國家為眾多中國企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目提供了項目貸款和融資支持，幫助企業(yè)解決了資金難題，推動了項目的順利實施。隨著國內(nèi)金融市場的逐步開放，外資銀行紛紛進(jìn)入中國市場，與國內(nèi)商業(yè)銀行展開激烈競爭。同時，國內(nèi)股份制銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也在不斷發(fā)展壯大，市場競爭日益激烈。在這種競爭環(huán)境下，國有商業(yè)銀行的市場份額和盈利能力受到一定程度的擠壓。為了突破發(fā)展瓶頸，尋求新的發(fā)展空間，國有商業(yè)銀行需要實施“走出去”戰(zhàn)略，拓展海外市場，尋找新的利潤增長點。通過在海外市場開展業(yè)務(wù)，國有商業(yè)銀行可以利用國際市場的資源和機(jī)會，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，提升自身的綜合競爭力。交通銀行通過在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和開展業(yè)務(wù)，拓展了海外市場份額，增加了海外業(yè)務(wù)收入，有效提升了自身的盈利能力和市場競爭力。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的核心動力之一。在國際金融市場上，金融創(chuàng)新層出不窮，新的金融產(chǎn)品、服務(wù)和業(yè)務(wù)模式不斷涌現(xiàn)。中國國有商業(yè)銀行通過“走出去”，可以接觸到國際先進(jìn)的金融技術(shù)、管理經(jīng)驗和創(chuàng)新理念，學(xué)習(xí)和借鑒國際同行的成功經(jīng)驗，推動自身的金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)升級。通過與國際金融機(jī)構(gòu)的合作和交流，國有商業(yè)銀行可以引入國際先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)和金融產(chǎn)品，如信用違約互換（CDS）、利率互換等，豐富自身的業(yè)務(wù)品種，提高風(fēng)險管理水平。同時，還可以借鑒國際同行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)驗，加強金融科技的應(yīng)用，提升金融服務(wù)的效率和質(zhì)量。2.3戰(zhàn)略實施的理論基礎(chǔ)中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略的實施，有著深厚的理論基礎(chǔ)作為支撐。這些理論從不同角度闡述了商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的動因、條件和路徑，為國有商業(yè)銀行在國際市場中的戰(zhàn)略決策提供了重要的理論依據(jù)。國際生產(chǎn)折衷理論由鄧寧（Dunning）于1977年提出，該理論認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行跨國經(jīng)營需要同時具備所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。對于中國國有商業(yè)銀行而言，所有權(quán)優(yōu)勢體現(xiàn)在其擁有雄厚的資金實力、廣泛的國內(nèi)客戶基礎(chǔ)、良好的品牌聲譽以及豐富的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗等。中國工商銀行作為全球系統(tǒng)重要性銀行，憑借其龐大的資產(chǎn)規(guī)模和廣泛的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)，在國際市場上具有較強的品牌影響力。這種所有權(quán)優(yōu)勢使得國有商業(yè)銀行在“走出去”過程中，能夠在國際競爭中占據(jù)一席之地，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。內(nèi)部化優(yōu)勢是指銀行將外部市場交易內(nèi)部化的能力，通過建立內(nèi)部市場，降低交易成本，提高資源配置效率。國有商業(yè)銀行在國內(nèi)市場積累了豐富的風(fēng)險管理、資金運營和客戶服務(wù)經(jīng)驗，這些經(jīng)驗可以通過內(nèi)部化的方式，應(yīng)用到海外業(yè)務(wù)中。在海外分支機(jī)構(gòu)的運營中，國有商業(yè)銀行可以借鑒國內(nèi)成熟的風(fēng)險管理體系，對海外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險進(jìn)行有效的識別、評估和控制，確保海外業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。區(qū)位優(yōu)勢則強調(diào)東道國的地理位置、市場規(guī)模、政策環(huán)境、金融市場發(fā)展程度等因素對銀行海外投資的吸引力。國有商業(yè)銀行在選擇海外市場時，通常會優(yōu)先考慮與中國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密、市場潛力較大、政策環(huán)境友好的國家和地區(qū)。在“一帶一路”沿線國家，中國國有商業(yè)銀行積極布局，這些國家大多處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求旺盛，對金融服務(wù)的需求也十分巨大。國有商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢，為當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目提供融資支持，不僅滿足了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展需求，也為自身拓展了業(yè)務(wù)空間。區(qū)位優(yōu)勢理論進(jìn)一步強調(diào)了東道國特定因素對跨國銀行海外投資決策的重要影響。除了市場規(guī)模和經(jīng)濟(jì)增長潛力外，東道國的政策法規(guī)、稅收制度、金融監(jiān)管環(huán)境以及文化差異等因素，都會影響國有商業(yè)銀行的區(qū)位選擇。一些國家為吸引外資銀行，會出臺優(yōu)惠的稅收政策和寬松的市場準(zhǔn)入條件，這對國有商業(yè)銀行具有較大的吸引力。而文化差異較小的國家和地區(qū)，國有商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)時更容易與當(dāng)?shù)乜蛻艚⒘己玫臏贤ê秃献麝P(guān)系，降低經(jīng)營風(fēng)險。跟隨客戶理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營往往是為了跟隨本國企業(yè)客戶的海外擴(kuò)張，為其提供金融服務(wù)。隨著中國企業(yè)“走出去”步伐的加快，在海外進(jìn)行投資、并購和貿(mào)易活動的規(guī)模不斷擴(kuò)大，對金融服務(wù)的需求也日益多樣化。中國國有商業(yè)銀行作為國內(nèi)企業(yè)的主要金融合作伙伴，有必要“走出去”，為企業(yè)提供跨境支付、貿(mào)易融資、項目貸款、風(fēng)險管理等全方位的金融服務(wù)。當(dāng)中國企業(yè)在海外進(jìn)行大型投資項目時，國有商業(yè)銀行可以提供項目融資、資金結(jié)算等服務(wù)，保障項目的順利進(jìn)行。這種跟隨客戶的戰(zhàn)略，不僅有助于滿足企業(yè)客戶的需求，增強客戶粘性，也為國有商業(yè)銀行拓展海外業(yè)務(wù)提供了契機(jī)。這些理論相互關(guān)聯(lián)、相互補充，為中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略提供了全面的理論指導(dǎo)。國有商業(yè)銀行在實施“走出去”戰(zhàn)略時，應(yīng)綜合考慮自身的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢以及不同國家和地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢，結(jié)合跟隨客戶的戰(zhàn)略需求，制定科學(xué)合理的國際化發(fā)展戰(zhàn)略。通過在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置，提升金融服務(wù)能力，實現(xiàn)可持續(xù)的國際化發(fā)展，在國際金融舞臺上發(fā)揮更加重要的作用。三、中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略的實施現(xiàn)狀3.1實施歷程回顧中國國有商業(yè)銀行“走出去”的歷程并非一蹴而就，而是經(jīng)歷了多個階段的發(fā)展與探索，每個階段都具有鮮明的特點，并取得了相應(yīng)的成果，逐步推動國有商業(yè)銀行在國際金融舞臺上嶄露頭角。早在20世紀(jì)20年代，中國銀行率先邁出國際化步伐，于1929年在倫敦開設(shè)分行，1936年在香港設(shè)立分行，交通銀行也于1934年在香港設(shè)立分行。這一時期，國有商業(yè)銀行的海外布局主要集中在少數(shù)國際金融中心和與中國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系較為緊密的地區(qū)，旨在服務(wù)國際貿(mào)易和僑匯業(yè)務(wù)，為早期的跨境經(jīng)濟(jì)活動提供金融支持。但受戰(zhàn)爭和計劃經(jīng)濟(jì)體制影響，海外業(yè)務(wù)發(fā)展一度中斷。20世紀(jì)80年代改革開放后，中國國有商業(yè)銀行重新開啟國際化征程。1980年，中國銀行紐約分行開業(yè)，標(biāo)志著國有商業(yè)銀行在海外的業(yè)務(wù)拓展重新起步。這一階段，國有商業(yè)銀行主要以設(shè)立海外代表處和分行的方式，初步構(gòu)建海外網(wǎng)絡(luò)。通過在國際金融中心設(shè)立代表處，加強與國際金融市場的聯(lián)系，了解國際金融動態(tài)和業(yè)務(wù)規(guī)則。在設(shè)立分行方面，重點選擇與中國經(jīng)貿(mào)往來密切、市場潛力較大的地區(qū)，如香港、新加坡、東京等亞洲金融中心。以中國銀行為例，在這一時期進(jìn)一步拓展了在香港的業(yè)務(wù)，鞏固了其在當(dāng)?shù)亟鹑谑袌龅牡匚?，同時在新加坡、東京等地設(shè)立分行，為當(dāng)?shù)氐闹匈Y企業(yè)和跨國公司提供金融服務(wù)。這一階段的海外布局，為國有商業(yè)銀行積累了國際化經(jīng)營的初步經(jīng)驗，培養(yǎng)了一批熟悉國際業(yè)務(wù)的專業(yè)人才。1997年亞洲金融危機(jī)后，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融體制改革的深入推進(jìn)，國有商業(yè)銀行的國際化戰(zhàn)略更加明確，開始積極在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、開展跨境并購等業(yè)務(wù)。在機(jī)構(gòu)設(shè)立方面，國有商業(yè)銀行加快了在全球主要金融中心和新興市場國家的布局。工商銀行在1993年在新加坡成立第一家境外分行后，陸續(xù)在倫敦、紐約、法蘭克福等國際金融中心設(shè)立分行；中國銀行在歐洲、美洲、非洲等地區(qū)進(jìn)一步拓展分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。在跨境并購方面，國有商業(yè)銀行開始嘗試通過并購當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，快速獲取市場份額和客戶資源。2006年，中國銀行以9.65億美元現(xiàn)金收購新加坡飛機(jī)租賃有限公司100%已發(fā)行股本，此次并購不僅提高了中行的非利息收入，更有利于其與同行間的差異化競爭，成為國內(nèi)商業(yè)銀行首次重大的海外全資收購非銀行資產(chǎn)案例。這一階段，國有商業(yè)銀行的海外資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，國際化經(jīng)營能力顯著提升。2008年全球金融危機(jī)后，國際金融格局發(fā)生深刻變化，為中國國有商業(yè)銀行“走出去”提供了新的機(jī)遇。一方面，部分國際金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價格下跌，為國有商業(yè)銀行開展跨境并購創(chuàng)造了條件；另一方面，中國經(jīng)濟(jì)在全球經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要，人民幣國際化進(jìn)程加快，對國有商業(yè)銀行的國際化服務(wù)提出了更高要求。國有商業(yè)銀行抓住機(jī)遇，進(jìn)一步加快海外布局和業(yè)務(wù)拓展。在跨境并購方面，交易規(guī)模和數(shù)量不斷增加。2009年，工商銀行以1.72億美元收購泰國ACL銀行大眾有限公司20%股權(quán)；2010年，建設(shè)銀行以7000萬美元收購美國國際信貸銀行（亞洲）股份有限公司100%股權(quán)。在機(jī)構(gòu)設(shè)立方面，更加注重在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的布局。截至2017年末，工商銀行已在45個國家和地區(qū)建立419家境外機(jī)構(gòu)，其中在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)擁有129家分支機(jī)構(gòu)。這一階段，國有商業(yè)銀行在國際金融市場上的影響力不斷增強，逐漸成為全球金融體系的重要參與者。3.2實施的主要方式3.2.1設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)是中國國有商業(yè)銀行“走出去”的基礎(chǔ)方式之一，通過在海外直接設(shè)立分行、子行、代表處等機(jī)構(gòu)，能夠更直接地接觸當(dāng)?shù)厥袌?，為客戶提供本地化的金融服?wù)，逐步構(gòu)建起全球金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。以工商銀行為例，自1992年在新加坡設(shè)立第一家代表處以來，工商銀行始終堅持把服從和服務(wù)國家戰(zhàn)略作為國際化事業(yè)的出發(fā)點和落腳點，積極在海外布局。截至2017年末，工商銀行已在45個國家和地區(qū)建立419家境外機(jī)構(gòu)，其海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)布局涵蓋了全球主要國際金融中心和經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域。在亞洲，工商銀行在香港、新加坡、東京、首爾等金融中心設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，這些地區(qū)與中國經(jīng)濟(jì)往來密切，貿(mào)易和投資活動頻繁，工商銀行的分支機(jī)構(gòu)能夠為當(dāng)?shù)氐闹匈Y企業(yè)和跨國公司提供便捷的金融服務(wù)。在歐洲，工商銀行在倫敦、法蘭克福、盧森堡等城市設(shè)立了分行，倫敦作為全球重要的金融中心，擁有完善的金融市場和監(jiān)管體系，工商銀行倫敦分行能夠充分利用當(dāng)?shù)氐慕鹑谫Y源，開展國際結(jié)算、外匯交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，提升在歐洲市場的影響力。在美洲，工商銀行在美國紐約、加拿大溫哥華等地設(shè)立了機(jī)構(gòu)，為中美、中加之間的經(jīng)貿(mào)合作提供金融支持。工商銀行海外分支機(jī)構(gòu)的運營效果顯著。從資產(chǎn)規(guī)模來看，境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)不斷增長，截至2017年末，境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)3586億美元，如果把工商銀行境外機(jī)構(gòu)看作一家獨立銀行，其資產(chǎn)排名已上升至全球大銀行的第57位。在盈利能力方面，境外機(jī)構(gòu)2017年實現(xiàn)凈利潤31.5億美元，同比增長23.5%，展現(xiàn)出良好的盈利態(tài)勢。在業(yè)務(wù)拓展方面，海外分支機(jī)構(gòu)積極開展多元化業(yè)務(wù)，為客戶提供全面的金融服務(wù)。工銀亞洲作為工商銀行在香港的子行，已壯大為香港5家本地系統(tǒng)重要性銀行之一，積極推動資本市場互聯(lián)互通，有序推進(jìn)人民幣國際化，助力集團(tuán)打造“外匯業(yè)務(wù)首選銀行”。同時，全力落實國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)粵港澳大灣區(qū)一體化融合，建立對公“五易”、零售“五通”特色產(chǎn)品體系，支持“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展。新加坡分行持有新加坡金融管理局頒發(fā)的特許全面銀行牌照，并于2013年成為新加坡唯一的人民幣清算行，已建立“多幣種、離在岸、線上線下”一體化的金融服務(wù)平臺，為企業(yè)、機(jī)構(gòu)及個人客戶群提供全方位金融服務(wù)。通過提升7*24小時人民幣連續(xù)清算服務(wù)，連接47個國家和地區(qū)；踐行綠色金融，支持綠色經(jīng)濟(jì)和低碳脫碳轉(zhuǎn)型；擁抱金融科技，融入新加坡“智慧國”建設(shè)，多次榮獲新加坡金融科技節(jié)全球金融創(chuàng)新獎。然而，設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)也面臨諸多挑戰(zhàn)。在市場準(zhǔn)入方面，不同國家和地區(qū)對銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求和審批程序差異較大，有些國家對外國銀行的準(zhǔn)入門檻較高，審批過程繁瑣，增加了設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的難度和時間成本。在運營管理方面，海外分支機(jī)構(gòu)需要適應(yīng)當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)、稅收政策、文化習(xí)俗等，面臨著較高的合規(guī)風(fēng)險和文化沖突。當(dāng)?shù)貑T工的管理、企業(yè)文化的融合等問題也需要妥善解決，以確保分支機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運營。在人才方面，需要大量熟悉國際業(yè)務(wù)、具備跨文化溝通能力和風(fēng)險管理經(jīng)驗的專業(yè)人才，人才的招聘和培養(yǎng)成為制約海外分支機(jī)構(gòu)發(fā)展的重要因素。3.2.2跨國并購跨國并購是中國國有商業(yè)銀行快速進(jìn)入海外市場、獲取市場份額和客戶資源、實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化的重要方式。通過并購當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，國有商業(yè)銀行可以利用被并購方的品牌、渠道、客戶關(guān)系和專業(yè)技術(shù)，迅速融入當(dāng)?shù)厥袌?，提升國際競爭力。中國銀行收購新加坡飛機(jī)租賃公司（SALE）是國有商業(yè)銀行跨國并購的典型案例。2006年12月14日，中國銀行宣布通過一家全資附屬子公司，以9.65億美元現(xiàn)金收購新加坡飛機(jī)租賃有限公司100%已發(fā)行股本，此次收購后公司更名為中銀航空租賃公司（BOCA）。這是國內(nèi)商業(yè)銀行首次重大的海外全資收購非銀行資產(chǎn)。從優(yōu)勢方面來看，首先，此次并購提高了中國銀行的非利息收入。傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)利潤來源主要是利息收入，隨著金融市場競爭加劇，拓展非利息收入來源成為銀行發(fā)展的重要方向。中銀航空租賃公司的業(yè)績在并購后被納入中國銀行的財務(wù)報表，2007年中期業(yè)績報告顯示，BOCA為中行貢獻(xiàn)了1.4億美元的營業(yè)收入和4416.3萬美元的稅后利潤，年股本回報率達(dá)到13%，豐富了中國銀行的利潤來源，優(yōu)化了收入結(jié)構(gòu)。其次，有助于實現(xiàn)差異化競爭。飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)在當(dāng)時是中國銀行相對獨特的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過并購進(jìn)入該領(lǐng)域，使中國銀行在業(yè)務(wù)上與其他同行形成差異，提升了市場競爭力。此外，并購還能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。中國銀行在金融領(lǐng)域擁有廣泛的客戶資源和強大的資金實力，與中銀航空租賃公司在業(yè)務(wù)上可以相互促進(jìn)。例如，中國銀行可以為飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)提供融資支持，而中銀航空租賃公司則可以為中國銀行帶來航空領(lǐng)域的客戶資源，拓展業(yè)務(wù)范圍。但跨國并購也面臨著諸多挑戰(zhàn)。在并購過程中，估值風(fēng)險是一大難題。準(zhǔn)確評估被并購企業(yè)的價值是并購成功的關(guān)鍵，但由于信息不對稱、不同國家會計制度和估值方法的差異等因素，很難對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)估值。在收購新加坡飛機(jī)租賃公司時，中國銀行需要對其資產(chǎn)、負(fù)債、市場前景等進(jìn)行全面評估，若估值過高，可能導(dǎo)致并購成本過高，影響并購后的收益。整合風(fēng)險也是不容忽視的問題。并購?fù)瓿珊螅枰獙﹄p方的業(yè)務(wù)、人員、文化等進(jìn)行整合。不同企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和管理模式存在差異，如何實現(xiàn)有效整合，提高運營效率，是并購后需要解決的重要問題。文化差異也可能導(dǎo)致員工之間的溝通障礙和沖突，影響企業(yè)的凝聚力和工作效率。此外，跨國并購還面臨著政治風(fēng)險、法律風(fēng)險等外部風(fēng)險。不同國家的政治環(huán)境和法律制度不同，政策的變化、法律糾紛等都可能給并購帶來不利影響。3.2.3參股國際銀行參股國際銀行是中國國有商業(yè)銀行“走出去”的另一種重要方式，通過持有國際銀行的部分股權(quán)，國有商業(yè)銀行可以與國際銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補，提升自身的國際化經(jīng)營水平。建設(shè)銀行參股美國銀行是這一方式的典型案例。2005年6月17日，建行與美國銀行正式簽署入股和戰(zhàn)略合作協(xié)議。美國銀行出資30億美元購買建行9%的股份，并承諾永不控股，持股比例不超過20%。在合作過程中，美國銀行在公司治理、風(fēng)險管理、個人銀行以及中小企業(yè)業(yè)務(wù)、信用卡、資金服務(wù)等方面為建行提供了至少7年的技術(shù)援助。參股國際銀行對國有商業(yè)銀行具有多方面的積極影響。在學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗方面，美國銀行作為國際知名銀行，在零售業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理等領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗和先進(jìn)的技術(shù)。建行通過與美國銀行的合作，學(xué)習(xí)到了先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和方法，優(yōu)化了自身的風(fēng)險管理體系。在零售業(yè)務(wù)方面，借鑒美國銀行的經(jīng)驗，建行提升了客戶服務(wù)水平，推出了一系列符合市場需求的零售金融產(chǎn)品。在提升市場信譽方面，引入美國銀行這樣的國際戰(zhàn)略投資者，向市場傳遞了積極的信號，增強了投資者對建行的信心。這有助于建行在國際資本市場上獲得更好的融資條件，提升國際知名度和品牌形象。在業(yè)務(wù)合作方面，雙方在國際業(yè)務(wù)、資金清算等領(lǐng)域開展了廣泛的合作，實現(xiàn)了資源共享和優(yōu)勢互補。通過合作，建行拓展了國際業(yè)務(wù)渠道，提升了國際業(yè)務(wù)處理能力，為客戶提供了更優(yōu)質(zhì)的跨境金融服務(wù)。然而，參股國際銀行也存在一定的風(fēng)險和問題。股權(quán)比例相對較低，可能導(dǎo)致在被參股銀行的決策中影響力有限，無法充分實現(xiàn)自身的戰(zhàn)略意圖。若被參股銀行的經(jīng)營狀況不佳，可能會影響國有商業(yè)銀行的投資收益和資產(chǎn)質(zhì)量。在合作過程中，由于雙方的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營理念等存在差異，可能會在業(yè)務(wù)合作、資源分配等方面產(chǎn)生分歧和矛盾，需要通過有效的溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制來解決。3.3取得的主要成果通過實施“走出去”戰(zhàn)略，中國國有商業(yè)銀行在海外資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍拓展以及國際影響力提升等方面取得了顯著成果，在國際金融舞臺上的地位日益重要。中國國有商業(yè)銀行的海外資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)了快速增長。以工商銀行為例，截至2017年末，工商銀行境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到3586億美元，較以往有了大幅提升。從增長趨勢來看，2017年境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比增長17%，呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢。如果將工商銀行境外機(jī)構(gòu)看作一家獨立銀行，其資產(chǎn)排名已上升至全球大銀行的第57位，這充分體現(xiàn)了工商銀行在海外資產(chǎn)規(guī)模方面的強大實力。資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，不僅增強了國有商業(yè)銀行的國際競爭力，也為其在海外市場開展多元化業(yè)務(wù)提供了堅實的基礎(chǔ)。在業(yè)務(wù)范圍拓展方面，國有商業(yè)銀行取得了長足的進(jìn)步。中國銀行作為國際化程度較高的國有商業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)范圍涵蓋了多個領(lǐng)域。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、金融市場等業(yè)務(wù)。在投資銀行業(yè)務(wù)方面，中國銀行參與了眾多國際大型項目的融資安排和并購顧問服務(wù)，為企業(yè)的跨境投資和并購提供了專業(yè)的金融支持。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，憑借其豐富的經(jīng)驗和專業(yè)的團(tuán)隊，為客戶提供多元化的資產(chǎn)配置方案，管理的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。此外，中國銀行還在金融市場業(yè)務(wù)方面表現(xiàn)出色，積極參與國際外匯市場、債券市場的交易，為客戶提供匯率風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理等金融服務(wù)。通過拓展業(yè)務(wù)范圍，國有商業(yè)銀行能夠更好地滿足客戶的多元化金融需求，提升客戶服務(wù)水平，增強市場競爭力。隨著海外業(yè)務(wù)的不斷拓展，中國國有商業(yè)銀行的國際影響力得到了顯著提升。在國際金融市場中，國有商業(yè)銀行的地位日益重要。2009年末，工行、建行和中行的市值已經(jīng)超過了世界許多知名大銀行，這表明國有商業(yè)銀行在國際資本市場上獲得了高度認(rèn)可。國有商業(yè)銀行積極參與國際金融規(guī)則的制定和國際金融事務(wù)的協(xié)調(diào)，在國際金融舞臺上發(fā)揮著越來越重要的作用。在國際銀團(tuán)貸款市場中，國有商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實力和良好的信譽，成為重要的參與者，參與了許多大型國際項目的融資。國有商業(yè)銀行在國際金融領(lǐng)域的影響力提升，不僅有助于提升中國金融行業(yè)的國際形象，也為中國在全球經(jīng)濟(jì)治理中發(fā)揮更大作用提供了有力支持。四、中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略實施案例分析4.1中國銀行“走出去”案例4.1.1案例背景與目標(biāo)中國銀行作為中國國際化和多元化程度最高的銀行，其“走出去”戰(zhàn)略的實施具有深厚的背景和明確的目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的大背景下，國際金融市場的聯(lián)系日益緊密，為中國銀行拓展海外業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快，對跨境金融服務(wù)的需求急劇增加，這為中國銀行“走出去”提供了強大的市場動力。人民幣國際化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，也要求中國銀行在國際金融市場中發(fā)揮更大的作用，推動人民幣在國際支付、結(jié)算、投資等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。中國銀行實施“走出去”戰(zhàn)略的目標(biāo)主要包括以下幾個方面：一是滿足中國企業(yè)“走出去”的金融服務(wù)需求。隨著中國企業(yè)在海外投資、并購、貿(mào)易等活動的增多，它們對跨境融資、國際結(jié)算、風(fēng)險管理等金融服務(wù)的需求日益多樣化和復(fù)雜化。中國銀行憑借其在國內(nèi)外的廣泛網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)的金融服務(wù)能力，為中國企業(yè)提供全方位、一站式的金融服務(wù)，助力企業(yè)在國際市場上的發(fā)展。為中國企業(yè)在海外的大型投資項目提供項目貸款、融資擔(dān)保等服務(wù)，幫助企業(yè)解決資金難題；為企業(yè)提供跨境貿(mào)易結(jié)算、外匯交易等服務(wù)，幫助企業(yè)降低匯率風(fēng)險，提高資金使用效率。二是提升國際競爭力和市場份額。通過在海外市場的布局和業(yè)務(wù)拓展，中國銀行可以學(xué)習(xí)和借鑒國際先進(jìn)銀行的管理經(jīng)驗、技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，提升自身的國際化經(jīng)營水平和核心競爭力。積極參與國際金融市場競爭，擴(kuò)大市場份額，提高品牌知名度和美譽度，在國際金融舞臺上占據(jù)更重要的地位。三是推動人民幣國際化。中國銀行作為人民幣國際化的重要推動者，通過在海外設(shè)立人民幣清算行、開展跨境人民幣業(yè)務(wù)等方式，擴(kuò)大人民幣在國際市場上的流通范圍和使用規(guī)模，提高人民幣的國際地位。在香港、倫敦、新加坡等國際金融中心設(shè)立人民幣清算行，為全球客戶提供人民幣清算服務(wù)，促進(jìn)人民幣在國際支付和結(jié)算中的應(yīng)用；推出跨境人民幣結(jié)算、人民幣債券發(fā)行等業(yè)務(wù)，為企業(yè)和投資者提供更多的人民幣投資和融資渠道。4.1.2實施過程與策略中國銀行在“走出去”的實施過程中，采取了一系列穩(wěn)健而有效的策略，逐步構(gòu)建起全球金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，拓展海外業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升國際影響力。在海外市場布局方面，中國銀行秉持長期發(fā)展的戰(zhàn)略眼光，通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、開展跨境并購等多種方式，穩(wěn)步推進(jìn)全球布局。早在20世紀(jì)20年代，中國銀行就邁出了國際化的第一步，在倫敦和香港設(shè)立分行，開啟了海外業(yè)務(wù)的探索。此后，中國銀行不斷在全球主要金融中心和經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域拓展分支機(jī)構(gòu)。截至目前，中國銀行已在56個國家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，形成了覆蓋全球的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在亞洲，中國銀行在新加坡、日本、韓國等國家和地區(qū)設(shè)立了眾多分支機(jī)構(gòu)，這些地區(qū)與中國經(jīng)濟(jì)往來密切，貿(mào)易和投資活動頻繁，中國銀行的分支機(jī)構(gòu)能夠為當(dāng)?shù)氐闹匈Y企業(yè)和跨國公司提供便捷的金融服務(wù)。在歐洲，中國銀行在倫敦、法蘭克福、巴黎等金融中心設(shè)立了分行，倫敦分行作為中國銀行在歐洲的業(yè)務(wù)樞紐，積極參與國際金融市場交易，開展國際結(jié)算、外匯交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，提升了中國銀行在歐洲市場的影響力。在美洲，中國銀行在美國紐約、加拿大溫哥華等地設(shè)立了機(jī)構(gòu)，為中美、中加之間的經(jīng)貿(mào)合作提供金融支持?？缇巢①徱彩侵袊y行拓展海外市場的重要手段。通過并購當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，中國銀行能夠快速獲取市場份額、客戶資源和專業(yè)技術(shù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。2006年，中國銀行以9.65億美元現(xiàn)金收購新加坡飛機(jī)租賃有限公司100%已發(fā)行股本，此次收購后公司更名為中銀航空租賃公司（BOCA）。這是國內(nèi)商業(yè)銀行首次重大的海外全資收購非銀行資產(chǎn)。通過此次并購，中國銀行進(jìn)入了飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域，豐富了業(yè)務(wù)種類，提高了非利息收入占比，增強了市場競爭力。2015年，中國銀行收購了巴西BicBanco銀行72.5%的股權(quán)，進(jìn)一步拓展了在南美洲的業(yè)務(wù)版圖，加強了在新興市場國家的布局。在業(yè)務(wù)拓展策略上，中國銀行注重多元化和特色化發(fā)展。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、金融市場等業(yè)務(wù)，為客戶提供全方位的金融服務(wù)。在投資銀行業(yè)務(wù)方面，中國銀行參與了眾多國際大型項目的融資安排和并購顧問服務(wù)，為企業(yè)的跨境投資和并購提供了專業(yè)的金融支持。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，憑借其豐富的經(jīng)驗和專業(yè)的團(tuán)隊，為客戶提供多元化的資產(chǎn)配置方案，管理的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。在金融市場業(yè)務(wù)方面，中國銀行積極參與國際外匯市場、債券市場的交易，為客戶提供匯率風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理等金融服務(wù)。中國銀行還充分發(fā)揮自身在跨境業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，打造特色業(yè)務(wù)品牌。作為最早開展跨境業(yè)務(wù)的中國商業(yè)銀行之一，中國銀行在跨境人民幣業(yè)務(wù)、國際結(jié)算等領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗和領(lǐng)先的市場地位。在跨境人民幣業(yè)務(wù)方面，中國銀行積極推動人民幣在國際支付、結(jié)算、投資等領(lǐng)域的應(yīng)用，推出了一系列跨境人民幣產(chǎn)品和服務(wù)，如跨境人民幣結(jié)算、人民幣債券發(fā)行、人民幣資金池等。在國際結(jié)算業(yè)務(wù)方面，中國銀行憑借其全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的結(jié)算系統(tǒng)，為客戶提供高效、便捷的國際結(jié)算服務(wù)，國際結(jié)算業(yè)務(wù)量多年位居國內(nèi)銀行首位。4.1.3實施效果與經(jīng)驗啟示中國銀行“走出去”戰(zhàn)略的實施取得了顯著的效果，在多個方面實現(xiàn)了突破和提升，為其他國有商業(yè)銀行提供了寶貴的經(jīng)驗啟示。從業(yè)務(wù)發(fā)展來看，中國銀行的海外業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，盈利能力顯著增強。海外資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，在集團(tuán)總資產(chǎn)中的占比穩(wěn)步提高，成為集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要支撐。海外機(jī)構(gòu)的營業(yè)收入和凈利潤也保持了良好的增長態(tài)勢，為集團(tuán)整體業(yè)績的提升做出了重要貢獻(xiàn)。以2023年為例，中國銀行海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)到[X]億美元，較上一年增長[X]%；海外機(jī)構(gòu)實現(xiàn)營業(yè)收入[X]億美元，同比增長[X]%；實現(xiàn)凈利潤[X]億美元，同比增長[X]%。在國際影響力方面，中國銀行在國際金融市場上的地位日益重要。作為全球系統(tǒng)重要性銀行之一，中國銀行在國際金融規(guī)則制定、國際金融事務(wù)協(xié)調(diào)等方面發(fā)揮著積極作用。中國銀行積極參與國際銀團(tuán)貸款、聯(lián)合投資等業(yè)務(wù)，與國際金融機(jī)構(gòu)和跨國企業(yè)建立了廣泛的合作關(guān)系，提升了在國際金融市場的話語權(quán)和影響力。在國際銀團(tuán)貸款市場中，中國銀行參與了許多大型國際項目的融資，如一帶一路沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目等，為項目提供了重要的資金支持，也展示了中國銀行的實力和專業(yè)能力。中國銀行“走出去”的成功經(jīng)驗為其他國有商業(yè)銀行提供了多方面的啟示。在戰(zhàn)略規(guī)劃方面，要具有前瞻性和長遠(yuǎn)眼光，結(jié)合國家戰(zhàn)略和自身發(fā)展目標(biāo)，制定科學(xué)合理的“走出去”戰(zhàn)略規(guī)劃，并保持戰(zhàn)略的穩(wěn)定性和持續(xù)性。中國銀行在國際化發(fā)展過程中，始終緊密圍繞國家戰(zhàn)略，如“一帶一路”倡議等，積極布局海外市場，為國家戰(zhàn)略的實施提供金融支持，同時也實現(xiàn)了自身的發(fā)展壯大。在市場選擇上，應(yīng)優(yōu)先考慮與中國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密、市場潛力大、政策環(huán)境友好的國家和地區(qū)，集中資源進(jìn)行重點突破。中國銀行在海外市場布局時，重點關(guān)注亞洲、歐洲、美洲等與中國經(jīng)貿(mào)往來頻繁的地區(qū)，在這些地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和開展業(yè)務(wù)，能夠更好地滿足客戶需求，降低經(jīng)營風(fēng)險。在業(yè)務(wù)拓展方面，要注重多元化和特色化，發(fā)揮自身優(yōu)勢，打造差異化競爭優(yōu)勢。國有商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點和資源優(yōu)勢，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極拓展新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提供多元化的金融服務(wù)。同時，要突出特色業(yè)務(wù)，如中國銀行在跨境業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，通過不斷創(chuàng)新和優(yōu)化服務(wù)，提升特色業(yè)務(wù)的競爭力。風(fēng)險管理是“走出去”過程中不可忽視的重要環(huán)節(jié)。國有商業(yè)銀行要建立健全風(fēng)險管理體系，加強對海外業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別、評估和控制，提高風(fēng)險應(yīng)對能力。中國銀行在海外業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，高度重視風(fēng)險管理，建立了完善的風(fēng)險管理體系，加強對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的管理，確保了海外業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。4.2工商銀行“走出去”案例4.2.1案例背景與目標(biāo)在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的席卷下，全球金融市場的聯(lián)動性日益緊密，國際金融格局正經(jīng)歷著深刻變革。中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和對外開放程度的不斷提高，使得中國企業(yè)“走出去”的步伐顯著加快，在海外投資、并購、貿(mào)易等活動日益頻繁。據(jù)統(tǒng)計，近年來中國對外直接投資規(guī)模持續(xù)增長，2023年中國對外直接投資流量達(dá)到1465億美元，涉及制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源等多個領(lǐng)域。這些企業(yè)在“走出去”的過程中，對跨境金融服務(wù)的需求呈現(xiàn)出多樣化和復(fù)雜化的趨勢，迫切需要國內(nèi)銀行提供全方位、專業(yè)化的金融支持。人民幣國際化進(jìn)程的加速，也為工商銀行“走出去”創(chuàng)造了重要機(jī)遇。隨著人民幣在國際支付、結(jié)算、投資和儲備等領(lǐng)域的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，對國際化金融機(jī)構(gòu)的需求也日益迫切。工商銀行作為中國銀行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，具備雄厚的資金實力、廣泛的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗，有責(zé)任和能力在人民幣國際化進(jìn)程中發(fā)揮重要作用，推動人民幣在國際金融市場上的廣泛使用。基于以上背景，工商銀行制定了明確的“走出去”目標(biāo)。首要目標(biāo)是滿足中國企業(yè)“走出去”的金融服務(wù)需求，跟隨企業(yè)客戶的海外布局，為其提供一站式、定制化的金融解決方案。在跨境融資方面，工商銀行針對企業(yè)在海外投資項目的資金需求，提供項目貸款、貿(mào)易融資、并購貸款等多種融資產(chǎn)品，幫助企業(yè)解決資金難題。針對企業(yè)在海外的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，工商銀行提供長期、大額的項目貸款，確保項目的順利推進(jìn)。在國際結(jié)算方面，工商銀行利用其全球清算網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的結(jié)算系統(tǒng)，為企業(yè)提供高效、便捷的國際結(jié)算服務(wù)，實現(xiàn)跨境資金的快速收付。通過這些服務(wù)，工商銀行不僅滿足了企業(yè)的金融需求，還增強了客戶粘性，鞏固了與企業(yè)的合作關(guān)系。提升國際競爭力和市場份額也是工商銀行“走出去”的重要目標(biāo)。通過在海外市場的拓展，工商銀行能夠?qū)W習(xí)和借鑒國際先進(jìn)銀行的管理經(jīng)驗、技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，優(yōu)化自身的經(jīng)營管理體系，提升國際化經(jīng)營水平。積極參與國際金融市場競爭，擴(kuò)大市場份額，提高品牌知名度和美譽度，逐步在國際金融舞臺上占據(jù)重要地位。工商銀行在歐洲、亞洲等地區(qū)積極開展業(yè)務(wù)，與當(dāng)?shù)劂y行展開競爭與合作，不斷提升自身在國際市場上的影響力。工商銀行還致力于推動人民幣國際化。通過在海外設(shè)立人民幣清算行、開展跨境人民幣業(yè)務(wù)等方式，工商銀行擴(kuò)大了人民幣在國際市場上的流通范圍和使用規(guī)模，提高了人民幣的國際地位。工商銀行在新加坡、盧森堡等地設(shè)立了人民幣清算行，為全球客戶提供人民幣清算服務(wù)，促進(jìn)了人民幣在國際支付和結(jié)算中的應(yīng)用。同時，工商銀行還推出了一系列跨境人民幣產(chǎn)品和服務(wù)，如跨境人民幣結(jié)算、人民幣債券發(fā)行等，為企業(yè)和投資者提供更多的人民幣投資和融資渠道，推動了人民幣國際化進(jìn)程。4.2.2實施過程與策略工商銀行在“走出去”的征程中，憑借其前瞻性的戰(zhàn)略眼光和穩(wěn)健的實施策略，逐步構(gòu)建起龐大的全球金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)了海外業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。在海外市場布局方面，工商銀行采取了穩(wěn)健且富有成效的策略。自1992年在新加坡設(shè)立第一家代表處以來，工商銀行不斷加快海外布局的步伐。截至2017年末，已在45個國家和地區(qū)建立了419家境外機(jī)構(gòu)，形成了覆蓋全球主要國際金融中心和經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在布局過程中，工商銀行充分考慮了國家戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和市場潛力等因素。緊緊圍繞“一帶一路”倡議，在沿線國家和地區(qū)加大機(jī)構(gòu)布局力度，為“一帶一路”建設(shè)提供有力的金融支持。截至2017年末，工商銀行在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)擁有129家分支機(jī)構(gòu)，涵蓋了新加坡、馬來西亞、泰國、印度尼西亞、俄羅斯、阿聯(lián)酋等重要節(jié)點國家。在歐洲，工商銀行選擇在倫敦、法蘭克福、盧森堡等金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。倫敦作為全球重要的金融中心，擁有完善的金融市場和監(jiān)管體系，工商銀行倫敦分行能夠充分利用當(dāng)?shù)氐慕鹑谫Y源，開展國際結(jié)算、外匯交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，提升在歐洲市場的影響力。在亞洲，除了在新加坡設(shè)立機(jī)構(gòu)外，工商銀行還在香港、東京、首爾等城市設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，這些地區(qū)與中國經(jīng)濟(jì)往來密切，貿(mào)易和投資活動頻繁，工商銀行的分支機(jī)構(gòu)能夠為當(dāng)?shù)氐闹匈Y企業(yè)和跨國公司提供便捷的金融服務(wù)。在美洲，工商銀行在美國紐約、加拿大溫哥華等地設(shè)立了機(jī)構(gòu)，為中美、中加之間的經(jīng)貿(mào)合作提供金融支持。跨境并購是工商銀行拓展海外市場的重要手段之一。通過并購當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，工商銀行能夠快速獲取市場份額、客戶資源和專業(yè)技術(shù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。2007年，工商銀行以54.6億美元收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股權(quán)，成為其第一大股東。南非標(biāo)準(zhǔn)銀行是非洲最大的銀行之一，在非洲20多個國家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，擁有廣泛的客戶資源和完善的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。通過此次并購，工商銀行成功進(jìn)入非洲市場，借助南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的平臺，在非洲開展貿(mào)易融資、項目貸款、國際結(jié)算等業(yè)務(wù)，為中非經(jīng)貿(mào)合作提供金融支持。2010年，工商銀行以7000萬美元收購美國國際信貸銀行（亞洲）股份有限公司100%股權(quán)，進(jìn)一步拓展了在亞洲地區(qū)的業(yè)務(wù)版圖，加強了在新興市場國家的布局。在業(yè)務(wù)拓展策略上，工商銀行注重多元化和創(chuàng)新發(fā)展。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、金融市場等業(yè)務(wù)，為客戶提供全方位的金融服務(wù)。在投資銀行業(yè)務(wù)方面，工商銀行參與了眾多國際大型項目的融資安排和并購顧問服務(wù)，為企業(yè)的跨境投資和并購提供了專業(yè)的金融支持。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，憑借其豐富的經(jīng)驗和專業(yè)的團(tuán)隊，為客戶提供多元化的資產(chǎn)配置方案，管理的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。在金融市場業(yè)務(wù)方面，工商銀行積極參與國際外匯市場、債券市場的交易，為客戶提供匯率風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理等金融服務(wù)。工商銀行還充分發(fā)揮自身在跨境業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，打造特色業(yè)務(wù)品牌。推出了“跨境貸”產(chǎn)品，為企業(yè)提供全流程線上化的跨境融資服務(wù)，有效解決了企業(yè)跨境融資難題。該產(chǎn)品具有額度高、利率低、審批快等特點，受到了企業(yè)客戶的廣泛好評。工商銀行還積極開展跨境人民幣業(yè)務(wù)，推動人民幣在國際支付、結(jié)算、投資等領(lǐng)域的應(yīng)用，推出了一系列跨境人民幣產(chǎn)品和服務(wù)，如跨境人民幣結(jié)算、人民幣債券發(fā)行、人民幣資金池等。通過這些特色業(yè)務(wù)的開展，工商銀行提升了自身的市場競爭力，樹立了良好的品牌形象。4.2.3實施效果與經(jīng)驗啟示工商銀行“走出去”戰(zhàn)略的實施取得了顯著的成效，在多個方面實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，為其他國有商業(yè)銀行提供了寶貴的經(jīng)驗借鑒。從業(yè)務(wù)發(fā)展角度來看，工商銀行的海外業(yè)務(wù)規(guī)模實現(xiàn)了快速增長，盈利能力顯著提升。海外資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，截至2017年末，境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到3586億美元，較以往有了大幅提升。從增長趨勢來看，2017年境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比增長17%，呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢。海外機(jī)構(gòu)的營業(yè)收入和凈利潤也保持了良好的增長勢頭，2017年境外機(jī)構(gòu)實現(xiàn)凈利潤31.5億美元，同比增長23.5%，為集團(tuán)整體業(yè)績的提升做出了重要貢獻(xiàn)。在國際影響力方面，工商銀行在國際金融市場上的地位日益重要。作為全球系統(tǒng)重要性銀行之一，工商銀行在國際金融規(guī)則制定、國際金融事務(wù)協(xié)調(diào)等方面發(fā)揮著積極作用。積極參與國際銀團(tuán)貸款、聯(lián)合投資等業(yè)務(wù)，與國際金融機(jī)構(gòu)和跨國企業(yè)建立了廣泛的合作關(guān)系，提升了在國際金融市場的話語權(quán)和影響力。在國際銀團(tuán)貸款市場中，工商銀行參與了許多大型國際項目的融資，如一帶一路沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目等，為項目提供了重要的資金支持，也展示了工商銀行的實力和專業(yè)能力。工商銀行“走出去”的成功經(jīng)驗為其他國有商業(yè)銀行提供了多方面的啟示。在戰(zhàn)略規(guī)劃方面，要具有前瞻性和長遠(yuǎn)眼光，緊密結(jié)合國家戰(zhàn)略和自身發(fā)展目標(biāo)，制定科學(xué)合理的“走出去”戰(zhàn)略規(guī)劃，并保持戰(zhàn)略的穩(wěn)定性和持續(xù)性。工商銀行在國際化發(fā)展過程中，始終圍繞國家戰(zhàn)略，如“一帶一路”倡議等，積極布局海外市場，為國家戰(zhàn)略的實施提供金融支持，同時也實現(xiàn)了自身的發(fā)展壯大。在市場選擇上，應(yīng)優(yōu)先考慮與中國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密、市場潛力大、政策環(huán)境友好的國家和地區(qū)，集中資源進(jìn)行重點突破。工商銀行在海外市場布局時，重點關(guān)注亞洲、歐洲、非洲等與中國經(jīng)貿(mào)往來頻繁的地區(qū)，在這些地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和開展業(yè)務(wù)，能夠更好地滿足客戶需求，降低經(jīng)營風(fēng)險。在業(yè)務(wù)拓展方面，要注重多元化和創(chuàng)新，發(fā)揮自身優(yōu)勢，打造差異化競爭優(yōu)勢。國有商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點和資源優(yōu)勢，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極拓展新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提供多元化的金融服務(wù)。同時，要加強金融創(chuàng)新，推出具有特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升市場競爭力。工商銀行通過拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、金融市場等業(yè)務(wù)，以及推出“跨境貸”等特色產(chǎn)品，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的多元化和創(chuàng)新發(fā)展，提升了自身的市場競爭力。風(fēng)險管理是“走出去”過程中不可忽視的重要環(huán)節(jié)。國有商業(yè)銀行要建立健全風(fēng)險管理體系，加強對海外業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別、評估和控制，提高風(fēng)險應(yīng)對能力。工商銀行在海外業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，高度重視風(fēng)險管理，建立了完善的風(fēng)險管理體系，加強對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的管理，確保了海外業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。五、中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略面臨的問題與挑戰(zhàn)5.1外部環(huán)境挑戰(zhàn)5.1.1國際政治經(jīng)濟(jì)形勢不確定性當(dāng)前，全球貿(mào)易保護(hù)主義呈現(xiàn)抬頭之勢，對中國國有商業(yè)銀行“走出去”構(gòu)成了顯著阻礙。貿(mào)易保護(hù)主義的核心在于通過設(shè)置關(guān)稅壁壘、非關(guān)稅壁壘以及實施出口補貼等手段，限制外國商品進(jìn)口，保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)。這使得中國與其他國家之間的貿(mào)易摩擦不斷加劇，對中國企業(yè)的出口業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重沖擊。中國國有商業(yè)銀行作為為企業(yè)提供金融服務(wù)的重要主體，不可避免地受到了波及。在貿(mào)易保護(hù)主義盛行的背景下，中國企業(yè)在海外市場的拓展面臨諸多困難，經(jīng)營風(fēng)險顯著增加。這直接導(dǎo)致企業(yè)對跨境金融服務(wù)的需求發(fā)生變化，國有商業(yè)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)也隨之受到影響。當(dāng)某國對中國商品加征高額關(guān)稅時，中國出口企業(yè)的成本大幅上升，利潤空間被壓縮，經(jīng)營狀況惡化，進(jìn)而導(dǎo)致還款能力下降，使得國有商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險顯著增加。地緣政治沖突對國有商業(yè)銀行“走出去”的影響同樣不容忽視。地緣政治沖突往往會引發(fā)地區(qū)局勢的緊張動蕩，導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，金融市場波動加劇。國有商業(yè)銀行在這些地區(qū)開展業(yè)務(wù)時，面臨著巨大的不確定性和風(fēng)險。在中東地區(qū)，由于地緣政治沖突頻繁，當(dāng)?shù)氐恼尉謩莶环€(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán)重制約。國有商業(yè)銀行在該地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或開展業(yè)務(wù)時，不僅要面臨政治風(fēng)險，如政權(quán)更迭、政策變化等，還需應(yīng)對經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，如通貨膨脹、貨幣貶值等。這些風(fēng)險的存在，使得國有商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)開展面臨重重困難，投資回報率難以保障，甚至可能出現(xiàn)資產(chǎn)損失的情況。5.1.2不同國家金融監(jiān)管差異不同國家和地區(qū)的金融監(jiān)管政策存在顯著差異，這給中國國有商業(yè)銀行在海外開展業(yè)務(wù)帶來了諸多制約。在資本充足率方面，各國的要求不盡相同。美國對大型銀行的資本充足率要求較高，以確保銀行在面臨風(fēng)險時具備足夠的資本緩沖；而歐盟則實行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，并不斷根據(jù)市場變化進(jìn)行調(diào)整和完善。中國國有商業(yè)銀行在進(jìn)入這些國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)時，必須嚴(yán)格按照當(dāng)?shù)氐馁Y本充足率要求進(jìn)行資本配置，這無疑增加了銀行的資本成本和運營壓力。若國有商業(yè)銀行在某國的分支機(jī)構(gòu)資本充足率未達(dá)到當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求，可能會面臨罰款、限制業(yè)務(wù)范圍等嚴(yán)厲處罰，嚴(yán)重影響銀行的正常運營。在風(fēng)險管理方面，各國的監(jiān)管重點和要求也存在差異。一些國家注重對市場風(fēng)險的監(jiān)管，要求銀行建立完善的市場風(fēng)險評估和監(jiān)控體系，及時應(yīng)對市場波動帶來的風(fēng)險；而另一些國家則更加強調(diào)信用風(fēng)險的管理，對銀行的貸款審批、信用評級等環(huán)節(jié)提出了嚴(yán)格要求。中國國有商業(yè)銀行需要根據(jù)不同國家的監(jiān)管要求，調(diào)整自身的風(fēng)險管理策略和體系，以滿足當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的需要。這不僅增加了銀行風(fēng)險管理的復(fù)雜性和難度，還需要投入大量的人力、物力和財力來建立和完善相應(yīng)的風(fēng)險管理機(jī)制。反洗錢和合規(guī)監(jiān)管也是國際金融監(jiān)管的重要內(nèi)容。不同國家在反洗錢和合規(guī)監(jiān)管方面的標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)行力度存在差異。一些國家制定了嚴(yán)格的反洗錢法規(guī)，對銀行客戶身份識別、資金流向監(jiān)測等方面提出了極高的要求；而在合規(guī)監(jiān)管方面，各國對銀行的業(yè)務(wù)操作規(guī)范、信息披露等方面也有著不同的規(guī)定。中國國有商業(yè)銀行在海外開展業(yè)務(wù)時，必須嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐姆聪村X和合規(guī)監(jiān)管要求，加強對客戶身份的審查和資金流向的監(jiān)測，確保業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性。一旦違反當(dāng)?shù)氐姆聪村X和合規(guī)監(jiān)管規(guī)定，銀行將面臨巨額罰款、聲譽受損等嚴(yán)重后果。5.1.3國際金融市場波動風(fēng)險國際金融市場的波動對中國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全和業(yè)務(wù)穩(wěn)定性產(chǎn)生著深遠(yuǎn)影響。匯率波動是金融市場波動的重要表現(xiàn)之一。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，各國貨幣之間的匯率波動日益頻繁。對于中國國有商業(yè)銀行而言，由于其海外業(yè)務(wù)涉及大量的外匯交易和外幣資產(chǎn)負(fù)債，匯率波動會直接影響其資產(chǎn)負(fù)債表的平衡和盈利能力。當(dāng)人民幣對美元匯率大幅波動時，國有商業(yè)銀行持有的美元資產(chǎn)或負(fù)債的價值會發(fā)生變化，可能導(dǎo)致匯兌損失。若銀行在海外的貸款業(yè)務(wù)以美元計價，而其資金來源主要是人民幣，當(dāng)人民幣升值時，銀行在收回貸款時將面臨匯兌損失，從而影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。利率波動也是金融市場波動的重要因素。市場利率的變化會對國有商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響。當(dāng)市場利率上升時，銀行的存款成本會增加，而貸款收益可能無法同步增長，導(dǎo)致銀行的凈利息收入下降。市場利率的波動還會影響銀行的債券投資業(yè)務(wù)。債券價格與市場利率呈反向變動關(guān)系，當(dāng)市場利率上升時，債券價格下跌，銀行持有的債券資產(chǎn)價值會縮水，從而影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。股票市場和大宗商品市場的波動也會對國有商業(yè)銀行產(chǎn)生間接影響。股票市場的波動會影響企業(yè)的市值和融資能力，進(jìn)而影響企業(yè)的還款能力和銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。當(dāng)股票市場大幅下跌時，企業(yè)的市值縮水，融資難度增加，可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，無法按時償還銀行貸款，增加銀行的不良貸款率。大宗商品市場的波動會影響相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)成本和經(jīng)營效益，從而影響銀行對這些企業(yè)的信貸風(fēng)險。當(dāng)原油價格大幅波動時，石油相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)成本和經(jīng)營效益會受到影響，銀行對這些企業(yè)的信貸風(fēng)險也會相應(yīng)增加。5.2內(nèi)部能力短板5.2.1國際化經(jīng)營管理經(jīng)驗不足中國國有商業(yè)銀行在國際化經(jīng)營管理方面存在諸多問題，嚴(yán)重制約了其在國際市場上的發(fā)展。在海外機(jī)構(gòu)管理方面，面臨著復(fù)雜的挑戰(zhàn)。不同國家和地區(qū)的市場環(huán)境、法律法規(guī)、文化習(xí)俗等存在巨大差異，這使得國有商業(yè)銀行在海外機(jī)構(gòu)的運營管理上難度大增。在組織架構(gòu)方面，部分國有商業(yè)銀行未能根據(jù)海外市場的特點進(jìn)行合理調(diào)整，導(dǎo)致決策流程冗長，無法及時響應(yīng)市場變化。在一些新興市場國家，業(yè)務(wù)拓展機(jī)遇稍縱即逝，但由于組織架構(gòu)不合理，審批環(huán)節(jié)繁瑣，往往錯失良機(jī)。在人員管理方面，也存在諸多難題。如何吸引、培養(yǎng)和留住熟悉當(dāng)?shù)厥袌?、具備跨文化溝通能力的人才，是國有商業(yè)銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。一些海外分支機(jī)構(gòu)在招聘當(dāng)?shù)貑T工時，由于薪酬待遇、職業(yè)發(fā)展空間等方面缺乏競爭力，難以吸引到優(yōu)秀人才。在員工培訓(xùn)方面，也存在不足，未能針對當(dāng)?shù)厥袌鎏攸c和員工需求，提供有針對性的培訓(xùn)課程，導(dǎo)致員工業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)難以提升。人才培養(yǎng)體系不完善也是國有商業(yè)銀行國際化經(jīng)營管理中的一大短板。目前，國有商業(yè)銀行在國際化人才培養(yǎng)方面缺乏系統(tǒng)性和前瞻性。在人才選拔上，標(biāo)準(zhǔn)不夠明確，選拔過程不夠科學(xué)，導(dǎo)致一些真正具備國際化潛力的人才未能脫穎而出。在培養(yǎng)方式上，過于注重理論培訓(xùn)，忽視實踐鍛煉，使得培養(yǎng)出來的人才缺乏實際操作能力和解決問題的能力。在人才激勵機(jī)制方面，也存在不足，未能充分調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性，導(dǎo)致人才流失現(xiàn)象較為嚴(yán)重。在知識管理方面，國有商業(yè)銀行也存在不足。不同海外機(jī)構(gòu)之間的經(jīng)驗和知識未能得到有效共享和傳承，導(dǎo)致一些問題在不同地區(qū)重復(fù)出現(xiàn)，浪費了大量的時間和資源。一些海外分支機(jī)構(gòu)在開展新業(yè)務(wù)時，由于缺乏對其他分支機(jī)構(gòu)成功經(jīng)驗的了解和借鑒，走了不少彎路。國有商業(yè)銀行還缺乏對國際市場動態(tài)和行業(yè)發(fā)展趨勢的深入研究，無法為業(yè)務(wù)決策提供有力的支持。5.2.2風(fēng)險管理體系不完善中國國有商業(yè)銀行在風(fēng)險管理體系方面存在諸多不完善之處，在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等方面面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，這些問題嚴(yán)重影響了國有商業(yè)銀行“走出去”的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。在信用風(fēng)險管理方面，國有商業(yè)銀行面臨著信息不對稱的困境。在海外市場，由于對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信用狀況、財務(wù)狀況和經(jīng)營情況了解有限，難以準(zhǔn)確評估其信用風(fēng)險。一些國家的信用評級體系不完善，缺乏權(quán)威的信用評級機(jī)構(gòu)，這使得國有商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時，難以獲取準(zhǔn)確的信用信息，增加了信用風(fēng)險。國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險評估模型也存在一定的局限性?，F(xiàn)有的評估模型大多基于國內(nèi)市場數(shù)據(jù)和經(jīng)驗構(gòu)建，在海外市場的適用性較差，無法準(zhǔn)確預(yù)測信用風(fēng)險。一些海外企業(yè)的經(jīng)營模式和財務(wù)結(jié)構(gòu)與國內(nèi)企業(yè)存在較大差異，現(xiàn)有的評估模型無法對其進(jìn)行準(zhǔn)確評估。在市場風(fēng)險管理方面，國有商業(yè)銀行的風(fēng)險識別和評估能力有待提高。國際金融市場波動頻繁，匯率、利率、股票價格等市場因素變化無常，國有商業(yè)銀行難以及時準(zhǔn)確地識別和評估這些風(fēng)險。在匯率風(fēng)險管理方面，由于對匯率走勢的預(yù)測不準(zhǔn)確，國有商業(yè)銀行在外匯交易中可能面臨較大的匯兌損失。國有商業(yè)銀行的市場風(fēng)險對沖工具和策略相對有限。在國際金融市場上，雖然存在多種金融衍生工具可供使用，但國有商業(yè)銀行由于對這些工具的了解和運用能力不足，無法充分利用它們進(jìn)行風(fēng)險對沖。一些復(fù)雜的金融衍生工具，如期權(quán)、期貨等，國有商業(yè)銀行的交易員對其定價機(jī)制和風(fēng)險特征了解不夠深入，不敢輕易使用。在操作風(fēng)險管理方面，國有商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系存在漏洞。一些海外分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理制度不健全，業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，導(dǎo)致操作風(fēng)險頻發(fā)。在業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)，存在審批不嚴(yán)格、違規(guī)操作等問題，增加了操作風(fēng)險。員工的操作風(fēng)險意識淡薄也是一個重要問題。一些員工對操作風(fēng)險的認(rèn)識不足，在工作中缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度和規(guī)范的操作，容易引發(fā)操作風(fēng)險。一些員工為了追求業(yè)績，忽視了操作風(fēng)險的控制，導(dǎo)致違規(guī)操作的發(fā)生。5.2.3金融創(chuàng)新能力相對薄弱中國國有商業(yè)銀行在海外業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面存在明顯不足，這在一定程度上限制了其在國際市場上的競爭力和發(fā)展?jié)摿?。與國際先進(jìn)銀行相比，國有商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面存在差距。國際先進(jìn)銀行能夠根據(jù)市場需求和客戶特點，及時推出多樣化、個性化的金融產(chǎn)品，滿足客戶的多元化需求。而國有商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新上相對滯后，產(chǎn)品種類相對單一，同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重。在投資銀行領(lǐng)域，國際先進(jìn)銀行能夠提供包括并購重組、資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)化融資等在內(nèi)的多種復(fù)雜金融產(chǎn)品和服務(wù)；而國有商業(yè)銀行在這些領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新能力相對較弱，難以滿足企業(yè)客戶在跨境投資、并購等方面的復(fù)雜金融需求。國有商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新方面也面臨挑戰(zhàn)。隨著金融科技的快速發(fā)展，國際銀行業(yè)涌現(xiàn)出了許多新的業(yè)務(wù)模式，如互聯(lián)網(wǎng)銀行、開放銀行等。這些新的業(yè)務(wù)模式通過運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，實現(xiàn)了金融服務(wù)的數(shù)字化、智能化和開放化，提升了服務(wù)效率和客戶體驗。然而，國有商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新方面的步伐相對較慢，對金融科技的應(yīng)用還不夠深入，未能充分發(fā)揮金融科技在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的作用。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，雖然國有商業(yè)銀行已經(jīng)意識到其重要性并開始推進(jìn)相關(guān)工作，但在技術(shù)研發(fā)、人才儲備、組織架構(gòu)調(diào)整等方面還存在不足，導(dǎo)致數(shù)字化業(yè)務(wù)模式的發(fā)展相對滯后。為了提升金融創(chuàng)新能力，國有商業(yè)銀行需要加大在金融科技領(lǐng)域的投入，加強與金融科技企業(yè)的合作，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和理念，推動金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。應(yīng)加強對市場需求和客戶需求的研究，深入了解不同客戶群體的金融需求特點，以市場需求為導(dǎo)向，開發(fā)出更加多樣化、個性化的金融產(chǎn)品。還需要優(yōu)化內(nèi)部創(chuàng)新機(jī)制，建立鼓勵創(chuàng)新的企業(yè)文化，培養(yǎng)和引進(jìn)創(chuàng)新型人才，提高創(chuàng)新效率和創(chuàng)新質(zhì)量，以提升在國際市場上的競爭力。六、中國國有商業(yè)銀行“走出去”戰(zhàn)略的優(yōu)化路徑與建議6.1戰(zhàn)略規(guī)劃與定位優(yōu)化中國國有商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注國際市場動態(tài)，深入分析全球經(jīng)濟(jì)格局的變化趨勢，精準(zhǔn)把握新興市場和發(fā)達(dá)市場的不同機(jī)遇。在新興市場方面，隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源開發(fā)等領(lǐng)域存在著巨大的金融服務(wù)需求。國有商業(yè)銀行應(yīng)抓住這一機(jī)遇，加大在這些國家的業(yè)務(wù)布局，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目提供項目貸款、銀團(tuán)貸款等金融服務(wù)，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，拓展自身的業(yè)務(wù)空間。在發(fā)達(dá)市場，如歐美地區(qū)，金融市場成熟，金融創(chuàng)新活躍，國有商業(yè)銀行可以通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或并購當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融技術(shù)和管理經(jīng)驗，開展高端金融業(yè)務(wù)，如投資銀行、資產(chǎn)管理等，提升自身的國際化經(jīng)營水平。結(jié)合國家戰(zhàn)略和自身優(yōu)勢，國有商業(yè)銀行需要明確市場定位。在服務(wù)國家戰(zhàn)略方面，積極響應(yīng)國家“走出去”戰(zhàn)略，為中國企業(yè)在海外的投資、并購、貿(mào)易等活動提供全方位的金融支持。對于具有比較優(yōu)勢的行業(yè)，如制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，國有商業(yè)銀行應(yīng)加大金融服務(wù)力度，助力企業(yè)在國際市場上做大做強。在發(fā)揮自身優(yōu)勢方面，不同的國有商業(yè)銀行具有不同的特點和優(yōu)勢。中國銀行在國際化方面起步較早，具有豐富的海外經(jīng)營經(jīng)驗和廣泛的海外網(wǎng)絡(luò)，應(yīng)繼續(xù)鞏固其在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，打造國際化金融服務(wù)的特色品牌；工商銀行資金實力雄厚，在國內(nèi)擁有龐大的客戶群體和完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以依托國內(nèi)優(yōu)勢，將國內(nèi)成熟的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品向海外延伸，為海外客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。為了實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展，國有商業(yè)銀行還應(yīng)制定分階段的戰(zhàn)略目標(biāo)和實施計劃。在短期目標(biāo)上，主要是加強在重點市場的布局，建立穩(wěn)定的客戶群體和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。在“一帶一路”沿線國家，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開展跨境貿(mào)易融資、國際結(jié)算等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，滿足當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和中國企業(yè)的金融需求。在中期目標(biāo)上，著力提升業(yè)務(wù)多元化和國際化經(jīng)營水平，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高盈利能力。開展投資銀行、金融市場等業(yè)務(wù)，加強與國際金融機(jī)構(gòu)的合作，提升在國際金融市場的影響力。在長期目標(biāo)上，努力