企業(yè)投資籌資風險評估問卷一、投資風險評估問卷核心要素投資風險評估旨在全面審視擬投資項目或資產可能面臨的各類不確定性。問卷設計應圍繞以下核心維度展開：（一）市場與行業(yè)風險此維度聚焦于宏觀環(huán)境、行業(yè)趨勢及目標市場的動態(tài)變化對投資項目的影響。核心問題應包括：*目標市場當前及未來的需求狀況、增長潛力如何？是否存在需求萎縮或飽和的風險？*行業(yè)競爭格局如何？主要競爭對手的優(yōu)勢、劣勢及可能采取的應對策略是什么？*產品或服務的市場定位是否清晰？與現有或潛在替代品相比，競爭力如何？*宏觀經濟周期、政策調控（如產業(yè)政策、稅收政策）對行業(yè)及項目的具體影響程度？（二）項目與技術風險針對投資項目本身的可行性、技術成熟度及可持續(xù)性進行評估。核心問題應包括：*項目的核心技術是否成熟、穩(wěn)定？是否存在技術迭代過快導致項目過時的風險？*技術來源是否可靠？是否涉及知識產權糾紛或依賴單一技術供應方？*項目實施過程中，關鍵技術瓶頸及解決路徑是什么？是否有備選方案？*項目投產后，生產工藝、質量控制體系是否能夠滿足預期要求？（三）財務風險財務健康是投資決策的生命線，需重點評估項目的盈利能力、現金流及融資能力。核心問題應包括：*項目的預計投資回報率（ROI）、凈現值（NPV）、內部收益率（IRR）等關鍵財務指標是否合理？測算依據是否充分？*項目現金流預測的可靠性如何？各期現金流入與流出的匹配度怎樣？是否存在現金流斷裂風險？*項目的融資結構（自有資金與債務融資比例）是否合理？融資成本及可獲得性如何？*項目投產后，成本控制能力如何？主要成本構成（如原材料、人工、能耗）是否存在大幅波動的風險？（四）運營與管理風險評估項目投產后的運營效率、管理團隊能力及內部控制有效性。核心問題應包括：*項目管理團隊的專業(yè)背景、過往業(yè)績及行業(yè)經驗是否足以支撐項目成功運營？*企業(yè)現有的管理體系、人才儲備、銷售渠道能否有效支持新項目的運營？*供應鏈穩(wěn)定性如何？主要原材料、零部件的供應是否存在依賴單一供應商的風險？*項目投產后，是否建立了有效的風險預警和應急處理機制？（五）宏觀環(huán)境與不可抗力風險關注那些超出企業(yè)控制范圍的外部突發(fā)性事件可能帶來的沖擊。核心問題應包括：*項目所在地的政治穩(wěn)定性、法律法規(guī)完善程度及執(zhí)法環(huán)境如何？*可能發(fā)生的自然災害、疫情、地緣政治沖突等不可抗力事件對項目的潛在影響及應對預案？*環(huán)境保護、社會責任等ESG因素對項目運營及聲譽的潛在影響？二、籌資風險評估問卷核心要素籌資活動是企業(yè)資金鏈的源頭，其風險主要體現在融資成本、償債壓力及資本結構合理性等方面。問卷設計應關注以下核心維度：（一）償債能力與財務結構風險評估企業(yè)當前及未來的整體償債能力和財務杠桿水平。核心問題應包括：*企業(yè)當前的資產負債率、流動比率、速動比率等償債能力指標處于何種水平？與行業(yè)平均水平相比如何？*未來一定時期內，企業(yè)到期債務的規(guī)模、期限結構如何？是否存在集中償付壓力？*企業(yè)的盈利水平（如EBITDA）對利息費用的覆蓋能力如何？利息保障倍數是否充足？*現有融資工具的條款（如限制性條款、抵押擔保要求）對企業(yè)經營靈活性的影響？（二）融資渠道與成本風險分析企業(yè)獲取資金的途徑、穩(wěn)定性及相應成本。核心問題應包括：*企業(yè)主要依賴哪些融資渠道（如銀行貸款、債券、股權融資、供應鏈融資等）？各渠道的穩(wěn)定性和可持續(xù)性如何？*當前及預期的融資成本（如貸款利率、債券票面利率、股權融資成本）處于何種水平？未來是否存在上升壓力？*企業(yè)在資本市場的信用評級狀況如何？評級變動可能對融資能力和成本產生何種影響？*若主要融資渠道收緊或關閉，是否有備選的融資方案或應急資金安排？（三）資金使用與效益風險確保所籌資金能夠按計劃有效使用并產生預期效益。核心問題應包括：*本次籌資的具體用途是否明確、合理？與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是否一致？*資金投入后的預期效益如何？能否有效提升企業(yè)的核心競爭力或市場份額？*是否建立了資金使用的跟蹤、監(jiān)控和評價機制？如何防止資金被挪用或低效使用？*若所籌資金的實際使用效果低于預期，對企業(yè)財務狀況和償債能力將產生何種影響？（四）宏觀經濟與金融環(huán)境風險關注外部金融市場波動及經濟政策調整對企業(yè)籌資活動的影響。核心問題應包括：*當前及預期的貨幣政策（如利率走勢、貨幣供應量）對企業(yè)融資成本和可得性的影響？*匯率波動對有海外業(yè)務或依賴外幣融資企業(yè)的財務影響及對沖措施？*金融監(jiān)管政策（如信貸規(guī)模控制、資本充足率要求）的變化可能對企業(yè)融資活動帶來的限制？（五）法律與合規(guī)風險確保籌資活動符合相關法律法規(guī)及內部制度要求。核心問題應包括：*本次籌資方案是否符合國家產業(yè)政策、金融監(jiān)管規(guī)定及公司內部決策程序？*融資合同或協議條款是否存在法律瑕疵或潛在糾紛？*信息披露是否真實、準確、完整、及時？是否存在因信息披露問題引發(fā)的法律風險？三、問卷設計與使用的關鍵考量一份高質量的風險評估問卷，不僅在于問題的全面性，更在于其針對性和可操作性。在設計與使用過程中，還需注意以下幾點：1.明確評估目標與范圍：在問卷設計前，需清晰界定本次投資籌資活動的具體目標、規(guī)模和邊界，使問卷問題更具聚焦性。2.風險量化與定性結合：除設置開放性問題收集定性信息外，可引入李克特量表等方式對風險發(fā)生的可能性和影響程度進行量化打分，便于后續(xù)風險矩陣分析。3.動態(tài)調整與更新：市場環(huán)境和企業(yè)自身狀況不斷變化，問卷內容應定期審視和更新，以適應新的風險態(tài)勢。4.多方參與與交叉驗證：問卷的填寫和評估不應局限于單一部門，應鼓勵財務、業(yè)務、法務、風控等多團隊協作，對關鍵風險點進行交叉驗證，確保評估結果的客觀性。5.結果導向與行動建議：風險評估的最終目的是為決策服務。問卷評估結束后，應形成詳細的風險評估報告，明確主要風險點、風險等級，并提出具體的風險應對措施和監(jiān)控方案。結語企業(yè)投資籌資風險評估問卷