2025河北證券筆試題庫及答案一、單項(xiàng)選擇題1.以下哪種金融工具不屬于固定收益證券？A.國債B.公司債券C.普通股股票D.可轉(zhuǎn)換債券答案：C分析：普通股股票收益不固定，取決于公司經(jīng)營和市場情況；國債、公司債券有固定利息，可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前也有固定收益特征。2.證券市場按交易對象可分為？A.股票市場、債券市場和基金市場B.發(fā)行市場和流通市場C.場內(nèi)市場和場外市場D.國內(nèi)市場和國際市場答案：A分析：按交易對象分為股票、債券、基金市場；發(fā)行和流通市場是按市場功能分；場內(nèi)和場外是按交易場所分；國內(nèi)和國際是按地域分。3.以下關(guān)于證券承銷的說法，錯(cuò)誤的是？A.承銷分為包銷和代銷B.代銷中，未售出證券由承銷商全部認(rèn)購C.包銷中，承銷商承擔(dān)證券銷售風(fēng)險(xiǎn)D.證券公司可從事證券承銷業(yè)務(wù)答案：B分析：代銷是證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人，而非由承銷商全部認(rèn)購。4.股票價(jià)格指數(shù)的編制方法不包括？A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.回歸分析法答案：D分析：股票價(jià)格指數(shù)編制方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、幾何平均法，回歸分析法主要用于分析變量間關(guān)系，不是編制股價(jià)指數(shù)方法。5.金融衍生工具的基本特征不包括？A.跨期性B.杠桿性C.確定性D.聯(lián)動(dòng)性答案：C分析：金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和不確定性，而非確定性。6.下列屬于貨幣政策工具的是？A.稅收政策B.財(cái)政支出C.公開市場業(yè)務(wù)D.政府轉(zhuǎn)移支付答案：C分析：公開市場業(yè)務(wù)是貨幣政策工具；稅收政策、財(cái)政支出、政府轉(zhuǎn)移支付屬于財(cái)政政策工具。7.證券公司的主要業(yè)務(wù)不包括？A.自營業(yè)務(wù)B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)D.投資銀行業(yè)務(wù)答案：C分析：證券公司主要業(yè)務(wù)有自營、經(jīng)紀(jì)、投資銀行等業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不是證券公司主要業(yè)務(wù)。8.優(yōu)先股股東的權(quán)利不包括？A.優(yōu)先分配股息B.優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)C.表決權(quán)優(yōu)先D.固定股息率答案：C分析：優(yōu)先股股東優(yōu)先分配股息和剩余財(cái)產(chǎn)，有固定股息率，但表決權(quán)受限，一般無表決權(quán)或表決權(quán)受限。9.債券按發(fā)行主體分類，不包括？A.政府債券B.金融債券C.可贖回債券D.公司債券答案：C分析：按發(fā)行主體債券分為政府、金融、公司債券；可贖回債券是按債券附加選擇權(quán)分類。10.以下關(guān)于證券投資基金的說法，正確的是？A.基金托管人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作B.基金管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)保管C.開放式基金的規(guī)模不固定D.封閉式基金可隨時(shí)贖回答案：C分析：開放式基金規(guī)模不固定，可隨時(shí)申購贖回；基金管理人負(fù)責(zé)投資運(yùn)作，基金托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管；封閉式基金在封閉期內(nèi)不可隨時(shí)贖回。二、多項(xiàng)選擇題1.證券市場的功能包括？A.籌資功能B.定價(jià)功能C.資本配置功能D.宏觀調(diào)控功能答案：ABCD分析：證券市場能為企業(yè)籌資，對證券合理定價(jià)，引導(dǎo)資本流向，國家也可通過證券市場進(jìn)行宏觀調(diào)控。2.影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有？A.經(jīng)濟(jì)增長B.利率水平C.通貨膨脹D.財(cái)政政策答案：ABCD分析：經(jīng)濟(jì)增長影響企業(yè)盈利進(jìn)而影響股價(jià)；利率變動(dòng)影響資金流向；通貨膨脹影響企業(yè)成本和居民購買力；財(cái)政政策影響宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境。3.金融衍生工具按交易場所可分為？A.交易所交易的衍生工具B.嵌入式衍生工具C.場外交易市場交易的衍生工具D.獨(dú)立衍生工具答案：AC分析：按交易場所分為交易所交易和場外交易市場交易的衍生工具；嵌入式和獨(dú)立衍生工具是按產(chǎn)品形態(tài)分類。4.證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)包括？A.保證經(jīng)營的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行B.防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)C.保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整D.提高證券公司經(jīng)營效率和效果答案：ABCD分析：這些都是證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)，確保公司合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控、資產(chǎn)安全和提高效率。5.下列屬于債券基本要素的有？A.債券面值B.債券票面利率C.債券期限D(zhuǎn).債券價(jià)格答案：ABC分析：債券基本要素有面值、票面利率、期限等；債券價(jià)格是市場交易形成的，不是基本要素。6.證券投資分析的基本分析方法主要分析的因素有？A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.行業(yè)因素C.公司因素D.技術(shù)指標(biāo)因素答案：ABC分析：基本分析方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、公司因素；技術(shù)指標(biāo)因素是技術(shù)分析方法考慮的。7.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于？A.基金規(guī)模是否固定B.交易場所不同C.價(jià)格形成方式不同D.激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同答案：ABCD分析：開放式基金規(guī)模不固定，封閉式固定；開放式可在基金公司等交易，封閉式在證券交易所；開放式按凈值交易，封閉式受供求影響；兩者激勵(lì)約束和投資策略也有差異。8.以下屬于證券市場監(jiān)管原則的有？A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.“三公”原則D.監(jiān)督與自律相結(jié)合原則答案：ABCD分析：證券市場監(jiān)管遵循依法監(jiān)管、保護(hù)投資者利益、“三公”（公開、公平、公正）、監(jiān)督與自律相結(jié)合原則。9.影響債券收益率的因素有？A.債券票面利率B.債券市場價(jià)格C.債券持有期限D(zhuǎn).市場利率波動(dòng)答案：ABCD分析：票面利率決定利息收益；市場價(jià)格影響買賣價(jià)差收益；持有期限影響收益計(jì)算；市場利率波動(dòng)影響債券價(jià)格和再投資收益。10.股票的特征包括？A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.流動(dòng)性D.永久性答案：ABCD分析：股票有獲取收益的可能，存在風(fēng)險(xiǎn)，可在市場流通，公司存續(xù)則股票永久存在。三、判斷題1.證券市場是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所。（）答案：正確分析：證券市場就是為有價(jià)證券發(fā)行和交易提供的場所。2.優(yōu)先股的股息一般高于普通股。（）答案：正確分析：優(yōu)先股為補(bǔ)償表決權(quán)受限等因素，股息一般高于普通股。3.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動(dòng)。（）答案：正確分析：金融衍生工具具有聯(lián)動(dòng)性，其價(jià)值隨基礎(chǔ)產(chǎn)品或變量變動(dòng)。4.證券公司只能以自有資金進(jìn)行自營業(yè)務(wù)。（）答案：錯(cuò)誤分析：證券公司可自有資金和依法籌集資金進(jìn)行自營業(yè)務(wù)。5.債券的發(fā)行價(jià)格一定等于其面值。（）答案：錯(cuò)誤分析：債券發(fā)行價(jià)格受市場利率等因素影響，可能高于、低于或等于面值。6.開放式基金的贖回價(jià)格是基金單位凈值。（）答案：錯(cuò)誤分析：開放式基金贖回價(jià)格一般是基金單位凈值減去一定贖回費(fèi)用。7.證券投資技術(shù)分析以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)。（）答案：錯(cuò)誤分析：技術(shù)分析以市場行為為研究對象，以價(jià)格、成交量等歷史資料為基礎(chǔ)；價(jià)值分析是基本分析的基礎(chǔ)。8.證券市場監(jiān)管的主要手段是經(jīng)濟(jì)手段。（）答案：錯(cuò)誤分析：證券市場監(jiān)管主要手段是法律手段。9.股票價(jià)格與市場利率呈正相關(guān)關(guān)系。（）答案：錯(cuò)誤分析：股票價(jià)格與市場利率呈負(fù)相關(guān)，利率上升，股價(jià)一般下跌。10.基金托管人可以參與基金的投資決策。（）答案：錯(cuò)誤分析：基金托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管等，不參與投資決策，投資決策由基金管理人負(fù)責(zé)。四、簡答題1.簡述證券市場的分類。證券市場按不同標(biāo)準(zhǔn)有多種分類：按市場功能分為發(fā)行市場（一級(jí)市場）和流通市場（二級(jí)市場）；按交易對象分為股票市場、債券市場、基金市場等；按交易場所分為場內(nèi)市場和場外市場；按地域分為國內(nèi)市場和國際市場。2.簡述債券與股票的區(qū)別。（1）權(quán)利不同：債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證。（2）收益不同：債券有固定利息，股票收益不固定。（3）風(fēng)險(xiǎn)不同：債券風(fēng)險(xiǎn)相對較低，股票風(fēng)險(xiǎn)較高。（4）期限不同：債券有固定期限，股票無期限。（5）發(fā)行主體不同：債券發(fā)行主體多樣，股票只有股份公司可發(fā)行。3.簡述證券投資基金的特點(diǎn)。（1）集合理財(cái)、專業(yè)管理：集合眾多投資者資金，由專業(yè)基金管理人管理。（2）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)：投資多種證券分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)：投資者按份額共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（4）嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明：受嚴(yán)格監(jiān)管，信息披露要求高。（5）獨(dú)立托管、保障安全：基金資產(chǎn)由獨(dú)立托管人保管。4.簡述貨幣政策對證券市場的影響。（1）利率：利率上升，證券價(jià)格下跌；利率下降，證券價(jià)格上升。（2）公開市場業(yè)務(wù)：買入證券增加貨幣供應(yīng)，利于證券價(jià)格上漲；賣出反之。（3）法定存款準(zhǔn)備金率：降低準(zhǔn)備金率，增加貨幣供應(yīng)，推動(dòng)證券價(jià)格上升；提高反之。（4）匯率：本幣升值，吸引外資流入，證券價(jià)格可能上升；本幣貶值反之。5.簡述證券公司的主要業(yè)務(wù)。（1）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：代理客戶買賣證券，收取傭金。（2）自營業(yè)務(wù)：用自有資金和依法籌集資金買賣證券獲取收益。（3）投資銀行業(yè)務(wù)：包括證券承銷、保薦、并購重組等。（4）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。（5）融資融券業(yè)務(wù)：為客戶提供融資買入和融券賣出服務(wù)。五、論述題1.論述宏觀經(jīng)濟(jì)因素對證券市場的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)因素對證券市場有廣泛而深刻的影響：（1）經(jīng)濟(jì)增長：經(jīng)濟(jì)增長良好時(shí)，企業(yè)盈利增加，投資者預(yù)期樂觀，證券市場需求增加，推動(dòng)證券價(jià)格上升；反之，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，企業(yè)盈利下降，證券價(jià)格下跌。（2）利率水平：利率上升，企業(yè)融資成本增加，盈利減少，同時(shí)投資者會(huì)將資金從證券市場轉(zhuǎn)向儲(chǔ)蓄等固定收益產(chǎn)品，導(dǎo)致證券價(jià)格下跌；利率下降則相反。（3）通貨膨脹：溫和通貨膨脹初期，企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上升，盈利可能增加，證券價(jià)格有一定上升；但嚴(yán)重通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本大幅上升，居民實(shí)際購買力下降，證券市場不穩(wěn)定，價(jià)格下跌。（4）財(cái)政政策：擴(kuò)張性財(cái)政政策如增加政府支出、減少稅收，刺激經(jīng)濟(jì)增長，增加企業(yè)盈利和居民收入，有利于證券市場；緊縮性財(cái)政政策則抑制經(jīng)濟(jì)和證券市場。（5）貨幣政策：寬松貨幣政策增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，資金流入證券市場，推動(dòng)價(jià)格上升；緊縮貨幣政策反之。（6）匯率變動(dòng)：本幣升值吸引外資流入，增加對本國證券需求，價(jià)格上升；本幣貶值可能導(dǎo)致資金外流，證券價(jià)格下跌。2.論述證券投資分析中基本分析和技術(shù)分析的區(qū)別與聯(lián)系。區(qū)別：（1）分析對象：基本分析研究宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、公司等基本面因素；技術(shù)分析研究市場行為，主要是價(jià)格、成交量等歷史資料。（2）理論基礎(chǔ)：基本分析以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，認(rèn)為證券有內(nèi)在價(jià)值；技術(shù)分析以三大假設(shè)（市場行為涵蓋一切信息、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重演）為基礎(chǔ)。（3）分析方法：基本分析通過對經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)報(bào)表等分析評(píng)估證券價(jià)值；技術(shù)分析運(yùn)用各種技術(shù)指標(biāo)和圖表分析價(jià)格走勢。（4）投資策略：基本分析注重長期投資，尋找價(jià)值被低估證券；技術(shù)分析注重短期交易，根據(jù)價(jià)格趨勢買賣。聯(lián)系：（1）相互補(bǔ)充：基本分析確定證券投資的大方向和價(jià)值基礎(chǔ)，技術(shù)分析可用于選擇具體買賣時(shí)機(jī)。（2）信息共享：都需利用市場信息，只是側(cè)重點(diǎn)不同。（3）共同目標(biāo)：都是為了幫助投資者做出合理投資決策，獲取投資收益。3.論述證券市場監(jiān)管的重要性及主要措施。重要性：（1）保護(hù)投資者利益：防止欺詐、操縱市場等行為，保障投資者公平、公正交易。（