第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金股票從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的表述中，正確的是（）。

A.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果

B.基金份額凈值會隨著市場行情每日變動

C.基金份額凈值越高，代表基金業(yè)績越好

D.基金份額凈值由基金管理人根據(jù)投資者需求隨時調(diào)整

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范基金運作有關(guān)問題的通知》，基金投資組合中，股票投資的比例不得低于（）。

A.60%

B.50%

C.40%

D.30%

3.下列關(guān)于股票基本分析的說法中，錯誤的是（）。

A.基本分析主要關(guān)注公司內(nèi)在價值和未來前景

B.基本分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析

C.基本分析適用于長期投資，技術(shù)分析適用于短期交易

D.基本分析的核心是預(yù)測股價的短期波動幅度

4.某股票的市盈率（PE）為20倍，說明投資者愿意為每1元的盈利支付（）倍的股價。

A.10

B.20

C.30

D.40

5.下列關(guān)于基金風(fēng)險的表述中，正確的是（）。

A.基金風(fēng)險只包括市場風(fēng)險和信用風(fēng)險

B.混合型基金的風(fēng)險低于股票型基金

C.基金凈值波動越小，風(fēng)險越低

D.保本型基金沒有風(fēng)險

6.基金信息披露中，定期報告不包括（）。

A.日報

B.季度報告

C.半年度報告

D.年度報告

7.下列關(guān)于股票發(fā)行市盈率定價法的說法中，錯誤的是（）。

A.市盈率定價法主要適用于成熟行業(yè)的公司

B.市盈率定價法需要參考可比公司的市盈率

C.市盈率定價法不考慮公司的成長性

D.市盈率定價法需要結(jié)合市場環(huán)境進(jìn)行調(diào)整

8.投資者購買基金時，需要繳納的費用不包括（）。

A.申購費

B.資產(chǎn)管理費

C.贖回費

D.交易手續(xù)費

9.下列關(guān)于股票技術(shù)分析的說法中，正確的是（）。

A.技術(shù)分析主要關(guān)注公司基本面

B.技術(shù)分析認(rèn)為股價走勢是隨機(jī)波動的

C.技術(shù)分析可以通過圖表和指標(biāo)預(yù)測未來股價

D.技術(shù)分析適用于所有類型的投資者

10.基金招募說明書的主要內(nèi)容不包括（）。

A.基金募集期限

B.基金投資目標(biāo)

C.基金管理人及托管人

D.投資者的個人財務(wù)狀況

11.下列關(guān)于股票市場指數(shù)的說法中，錯誤的是（）。

A.市場指數(shù)是反映股票市場整體走勢的指標(biāo)

B.市場指數(shù)的計算方法包括市值加權(quán)、等權(quán)重加權(quán)等

C.市場指數(shù)可以用來評估投資組合的業(yè)績

D.市場指數(shù)可以預(yù)測個股的未來走勢

12.下列關(guān)于基金投資策略的說法中，錯誤的是（）。

A.被動投資策略旨在復(fù)制市場指數(shù)的收益

B.主動投資策略旨在通過選股和擇時獲得超額收益

C.被動投資策略通常需要較低的費率

D.主動投資策略通常需要較高的專業(yè)能力

13.下列關(guān)于股票估值方法的說法中，錯誤的是（）。

A.市盈率估值法適用于成長型公司

B.市凈率估值法適用于金融行業(yè)公司

C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)估值法適用于所有類型的公司

D.估值方法的選擇需要考慮公司的行業(yè)特點

14.投資者投資基金時，需要關(guān)注的風(fēng)險不包括（）。

A.市場風(fēng)險

B.運作風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.收益風(fēng)險

15.下列關(guān)于基金業(yè)績評價的說法中，錯誤的是（）。

A.基金業(yè)績評價需要考慮風(fēng)險調(diào)整后的收益

B.基金業(yè)績評價可以用來比較不同基金的收益能力

C.基金業(yè)績評價需要考慮投資策略和市場環(huán)境

D.基金業(yè)績評價可以完全預(yù)測未來的投資收益

16.下列關(guān)于股票除權(quán)的說法中，錯誤的是（）。

A.除權(quán)會導(dǎo)致股價下跌

B.除權(quán)會增加股票的流通量

C.除權(quán)會使每股收益下降

D.除權(quán)對投資者權(quán)益沒有影響

17.基金合同的主要內(nèi)容不包括（）。

A.基金名稱

B.基金運作方式

C.基金投資范圍

D.投資者的個人投資經(jīng)驗

18.下列關(guān)于股票分紅的說法中，錯誤的是（）。

A.股票分紅包括現(xiàn)金分紅和股票分紅

B.股票分紅是公司利潤的分配

C.股票分紅會影響公司的現(xiàn)金流

D.股票分紅可以提高股票的內(nèi)在價值

19.投資者選擇基金時，需要考慮的因素不包括（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資策略

C.基金的風(fēng)險收益特征

D.投資者的個人興趣愛好

20.下列關(guān)于股票市場周期的說法中，錯誤的是（）。

A.股票市場周期包括繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇四個階段

B.股票市場周期是客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象

C.股票市場周期可以完全預(yù)測

D.股票市場周期對投資者沒有影響

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.下列關(guān)于基金投資組合的說法中，正確的有（）。

A.投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.投資組合可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險

C.投資組合的多元化程度越高，風(fēng)險越低

D.投資組合的預(yù)期收益越高，風(fēng)險越高

22.下列關(guān)于股票技術(shù)分析指標(biāo)的說法中，正確的有（）。

A.移動平均線可以用來判斷趨勢

B.相對強弱指標(biāo)可以用來判斷超買超賣

C.KDJ指標(biāo)可以用來預(yù)測未來股價

D.MACD指標(biāo)可以用來判斷動量

23.下列關(guān)于基金信息披露的說法中，正確的有（）。

A.基金信息披露需要真實、準(zhǔn)確、完整

B.基金信息披露需要及時、公平

C.基金信息披露需要規(guī)范、透明

D.基金信息披露需要保護(hù)投資者利益

24.下列關(guān)于股票估值方法的說法中，正確的有（）。

A.市盈率估值法需要考慮行業(yè)的成長性

B.市凈率估值法適用于輕資產(chǎn)公司

C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)估值法需要考慮公司的成長性

D.估值方法的選擇需要考慮公司的行業(yè)特點

25.下列關(guān)于基金投資策略的說法中，正確的有（）。

A.被動投資策略需要復(fù)制市場指數(shù)的成分股

B.主動投資策略需要選股和擇時

C.被動投資策略通常需要較低的費率

D.主動投資策略通常需要較高的專業(yè)能力

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果。（）

27.基金投資組合中，股票投資的比例不得低于50%。（）

28.基本分析主要關(guān)注公司內(nèi)在價值和未來前景。（）

29.市盈率（PE）為20倍，說明投資者愿意為每1元的盈利支付20倍的股價。（）

30.混合型基金的風(fēng)險低于股票型基金。（）

31.基金信息披露中，定期報告包括日報、季度報告、半年度報告和年度報告。（）

32.市盈率定價法主要適用于成熟行業(yè)的公司。（）

33.投資者購買基金時，需要繳納的費用包括申購費、資產(chǎn)管理費和贖回費。（）

34.技術(shù)分析可以通過圖表和指標(biāo)預(yù)測未來股價。（）

35.基金招募說明書的主要內(nèi)容不包括投資者的個人財務(wù)狀況。（）

36.市場指數(shù)是反映股票市場整體走勢的指標(biāo)。（）

37.被動投資策略旨在復(fù)制市場指數(shù)的收益。（）

38.主動投資策略旨在通過選股和擇時獲得超額收益。（）

39.被動投資策略通常需要較低的費率。（）

40.估值方法的選擇需要考慮公司的行業(yè)特點。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金投資組合中，股票投資的比例不得低于______。（根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范基金運作有關(guān)問題的通知》）

42.基金份額凈值是基金______除以基金______的結(jié)果。

43.基本分析包括______分析、______分析和______分析。

44.市盈率（PE）是______與______的比值。

45.基金信息披露需要______、______、______。

46.基金投資策略包括______投資策略和______投資策略。

47.股票市場周期包括______、______、______和______四個階段。

48.基金投資時需要關(guān)注的主要風(fēng)險包括______風(fēng)險、______風(fēng)險和______風(fēng)險。

五、簡答題（共25分，共5題，每題5分）

49.簡述基金投資組合的分散化原理。

50.簡述股票基本分析的主要方法和步驟。

51.簡述基金業(yè)績評價的主要指標(biāo)和方法。

52.簡述股票技術(shù)分析的主要指標(biāo)和應(yīng)用。

53.簡述投資者選擇基金時應(yīng)考慮的主要因素。

六、案例分析題（共20分，共1題，共1題，每題20分）

54.某投資者準(zhǔn)備投資股票市場，他了解到以下信息：

A公司是一家成長型科技公司，市盈率為40倍，市凈率為5倍，預(yù)計未來三年凈利潤增長率約為20%。

B公司是一家成熟型消費公司，市盈率為15倍，市凈率為1倍，預(yù)計未來三年凈利潤增長率約為5%。

C公司是一家周期性行業(yè)公司，市盈率為25倍，市凈率為2倍，預(yù)計未來三年凈利潤增長率約為10%。

請結(jié)合案例，分析該投資者應(yīng)該如何選擇股票進(jìn)行投資？并說明理由。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.A

2.B

3.D

4.B

5.B

6.A

7.C

8.D

9.C

10.D

11.D

12.D

13.A

14.D

15.D

16.D

17.D

18.D

19.D

20.D

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.A,C

22.A,B,C,D

23.A,B,C,D

24.A,C,D

25.A,B,C,D

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.√

27.√

28.√

29.√

30.√

31.√

32.√

33.√

34.√

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.50%

42.資產(chǎn)凈值，總份額

43.宏觀經(jīng)濟(jì)，行業(yè)，公司

44.股票價格，每股收益

45.真實，準(zhǔn)確，完整

46.被動，主動

47.繁榮，衰退，蕭條，復(fù)蘇

48.市場，運作，流動性

五、簡答題（共25分，共5題，每題5分）

49.答：基金投資組合的分散化原理是指通過投資于不同類型、不同行業(yè)、不同地區(qū)的資產(chǎn)，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險是指與整個市場無關(guān)的、個別資產(chǎn)特有的風(fēng)險。通過分散化投資，可以降低投資組合受個別資產(chǎn)風(fēng)險的影響，從而提高投資組合的穩(wěn)健性。

50.答：股票基本分析的主要方法和步驟包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)分析，分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對股票市場的影響；②行業(yè)分析，分析行業(yè)發(fā)展趨勢和競爭格局；③公司分析，分析公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理和成長性。

51.答：基金業(yè)績評價的主要指標(biāo)和方法包括：①指標(biāo)，如夏普比率、索提諾比率等；②方法，如與基準(zhǔn)指數(shù)比較、與同行業(yè)基金比較等。

52.答：股票技術(shù)分析的主要指標(biāo)和應(yīng)用包括：①指標(biāo)，如移動平均線、相對強弱指標(biāo)、KDJ指標(biāo)、MACD指標(biāo)等；②應(yīng)用，如判斷趨勢、判斷超買超賣、預(yù)測未來股價等。

53.答：投資者選擇基金時應(yīng)考慮的主要因素包括：①基金的投資目標(biāo)；②基金的投資策略；③基金的風(fēng)險收益特征；④基金的歷史業(yè)績；⑤基金的管理團(tuán)隊；⑥基金的費用。

六、案例分析題（共20分，共1題，共1題，每題20分）

54.答：

案例背景分析：本案例中，A公司是一家成長型科技公司，B公司是一家成熟型消費公司，C公司是一家周期性行業(yè)公司。三家公司所處行業(yè)不同，成長性不同，估值水平也不同。

問題解答：

問題1：該投資者應(yīng)該如何選擇股票進(jìn)行投資？

答：①A公司的市盈率和市凈率都比較高，說明市場對其未來成長性有較高預(yù)期，但同時也意味著風(fēng)險較高；②B公司的市盈率和市凈率都比較低，說明市場對其未來成長性預(yù)期不高，但同時也意味著風(fēng)險較低；③C公司的市盈率和市凈率介于A公司和B公司之間，說明市場對其未來成長性預(yù)期適中，風(fēng)險也適中。

因此，該投資者應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的股票進(jìn)行投資。

問題2：并說明理由。

答：理由：①該投資者應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的股票進(jìn)行投資；②如果該投資者風(fēng)險承受能力較高，可以選擇A公司股票進(jìn)行投資，以期獲得較高的收益；③如果該投資者風(fēng)險承受能力較低，可以選擇B公