試卷代號:1344

中央播送電視大學(xué)2021-2021學(xué)年度第一學(xué)期〃開放本科〃期末考試

金融風(fēng)險管理試題

一、單項選擇題〔每題1分，共10分〕

1.資本乘數(shù)等于()除以總資本后所獲得的數(shù)值。

A.總負(fù)債B.總權(quán)益

C.總存款D.總資產(chǎn)

2.()是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險的存在，主動放棄或拒絕承

當(dāng)該風(fēng)險。

A.回避策略B.風(fēng)險監(jiān)管

C.抑制策略D.補(bǔ)償策略

3.當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時，市場利率的上升會

()銀行的利

潤。

A.增加B.減少

C.不變D.先增后減

4,保險的數(shù)理根底是()，該法則充分發(fā)揮作用的必要條件是存在相

當(dāng)多同質(zhì)的風(fēng)險

單位。

A.大數(shù)法則B.獨(dú)立法則

C.期望法則D.平均法則

5.()是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金。為了到達(dá)這個目

的，它主要投

資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。

A.股權(quán)基金B(yǎng).開放基金

C.成長型基金D.債券基金

6.上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的（）理論和莫迪里亞尼一米勒的MM定理

為現(xiàn)代金融

理論的定量化開展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論根底仍是這兩大理

論。

A.德爾菲法B.CART構(gòu)造分析

C.資產(chǎn)組合選擇D.資本資產(chǎn)定價

7.在到期日之前，期權(quán)的價格通常高于其內(nèi)在價值，多出來的局部被稱作

期權(quán)的（）。

A.利率價值B.時間價值

C.超額價值D.變動價值

8.農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，貸款構(gòu)成其主要的經(jīng)營

收入來源。所

以控制（）就是信用社風(fēng)險管理的主要內(nèi)容。

A.操作風(fēng)險B.流動風(fēng)險

C.利率風(fēng)險D.信用風(fēng)險

9.（）自由化促使銀行追求高利潤而不惜承當(dāng)高風(fēng)險，容易產(chǎn)生道德風(fēng)

險和市場泡沫，

加重銀行的脆弱性。

A.匯率B.資本流動

C.貸款D.利率

10.()是指一個證券公司持有的投資頭寸因為市場價格〔如股價、利率、

匯率等〕的不

利變化，而發(fā)生損失的風(fēng)險。

A.操作風(fēng)險B.市場風(fēng)險

C.信用風(fēng)險D.法律風(fēng)險

二、多項選擇題〔每題2分.共10分〕

1.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括：()。

A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險

C.財務(wù)風(fēng)險D.法律風(fēng)險

E.流動性風(fēng)險

2.商業(yè)銀行的負(fù)債工程由一、—和一三大負(fù)債組成。(

A.存款B.放款

C.借款D.存放同業(yè)資金

E.結(jié)算中占用資金

3.基金的銷售包括以下哪幾種方式:()。

A.方案銷售法

B.直接銷售法

C.承銷法

D.通過商業(yè)銀行或保險公司促銷法

E.預(yù)售法

產(chǎn)比例。)

5.操作風(fēng)險主要來源于金融機(jī)構(gòu)的日常營運(yùn)，技術(shù)設(shè)備因素是主要因素。

()

四、計算題〔每題15分共30分〕

1.假設(shè)倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所的6個月期英鎊合約交易單位為50

萬英鎊。請根

據(jù)以下兩種情況答復(fù)下列問題：(1)一家公司的財務(wù)經(jīng)理以5.75%的利率借人

200萬英鎊，期限為

6個月。6個月后，貸款將會展期，這位財務(wù)經(jīng)理擔(dān)憂那時利率會上升，所以決定

賣出6個月的

倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所的短期英鎊期貨，以對沖利率風(fēng)險。

請問他需要賣出多少份合約？

(2)如果該財務(wù)經(jīng)理是以5.75%的利率貸出200萬英鎊侈頭〕，同樣6個

月后該貸款展

期，①當(dāng)他預(yù)期6個月后利率會下降的話，他會如何操作以對沖風(fēng)險？②他需要

操作的份數(shù)為

多少？

2.(1)假設(shè)現(xiàn)在的1年期存款利率為10%,我們想在銀行存入一局部錢，使

得一年以后連

本帶息能有1000元。那我們該存人多少錢呢？〔計算結(jié)果請保存兩位小數(shù)〕

(2)根據(jù)該計算推算，如果某項資產(chǎn)1年后的價值為FV.，貼現(xiàn)率為r,那么

該資產(chǎn)的現(xiàn)值

PVi為多少?

(3)如果某中資產(chǎn)n年后的價值為FV。，貼現(xiàn)率仍為r那么該資產(chǎn)的現(xiàn)值

PVO為多少？

五、筒答題〔每題10分共30分〕

L什么是審查借款人的〃5C〃法？并請簡單說明每一個〃C〃所審查的內(nèi)容？

2.什么是外債幣種構(gòu)造？如要保持合理的外債幣種構(gòu)造，必須做好哪幾項工

作？

3.信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理的措施有哪些7

六、論述題〔共15分〕

分別闡述資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。

試卷代號:1344

一、單項選擇題〔每題1分，共10分〕

1.D2.A3.A4.A5.C

6.C7.B8.D9.D10.B

二、多項選擇題〔每題2分，共10分〕

三、判斷題〔每題1分，共5分〕

1.V2.*3.V4.V5.x

四、計算題〔每題15分共30分〕

1.（D他需要購買的合約份數(shù)=2,000,000/500,000=4（份）（5分）

（或=200萬/50萬=4（份））

（2）①如果該經(jīng)理是貸出200萬英鎊，并預(yù)期6個月后利率會下降的話，那么他應(yīng)該買入

6個月的倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所的短期英鎊期貨進(jìn)行套期保值。（5分）

②需要購買的合約份數(shù)=2,（X）0,000/500,000=4（份）（5分）

或=20C萬/50萬=4（份）

2.（1）設(shè)應(yīng)存入的現(xiàn)值為PV,則PVX（l+10%）=1000（元），PV=1000/（l+10%）=

909.09（元）（5分）

（2）PVl=FV,/（l+r）（5分）

n

（3）PVn=FVn/（l+r）（5分）

五、簡答題〔每題10分共30分〕

1.Q）關(guān)于借款人五方面狀況的〃5c〃法，也有人稱之為〃專家制度法“，即

審查借款人的品

德與聲望(Character)、資格與能力(Opacity)、資金實(shí)力(Capital)、擔(dān)保

(Collateral),經(jīng)營條件

和商業(yè)周期(ConditionofCycle)?！踩币粋€扣0.5分，寫全得3分〕

(2)品德與聲望(Character)主要是指債務(wù)人歸還債務(wù)的意愿和誠意。(1分〕

資格與能力(C叩acity)。所謂借款人的資格主要是指是否具有申請信用和簽

署信貸協(xié)議

的法律資格和合法權(quán)利。所謂借款人的能力主要是指兩個方面的內(nèi)容，一是指借

款人的管理

能力如何，二是指借款人的還款能力。〔2分〕

資金實(shí)力(C叩ital)主要是指借款人的自有資金的多少、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)

弱等內(nèi)容。

〔1分〕

擔(dān)保(Collateral)主要是指抵押品和保證人。(1分〕

經(jīng)營條件和商業(yè)周期(ConditionofCycle)中的經(jīng)營條件是借款人能夠控制

的一些因素，

包括企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營方式、技術(shù)情況、競爭地位、市場份額、勞資關(guān)系

等。而商業(yè)周期往

往是借款人難以控制的一些因素，從研究指標(biāo)上來看，一般只是考察國民收入

總水平的變動情

況?！?分〕

2.外債的幣種構(gòu)造指借入外債時所作的外幣幣種選擇以及不同外幣在債務(wù)

中各自所占的

比重及其變化情況?！?分〕

要保持合理的外債幣種構(gòu)造，必須做好以下幾項工作：

(1)做好主要貨幣匯率和利率走勢的分析預(yù)測工作，盡可能多項選擇擇軟通

貨為借款計價貨

幣；〔2分〕

(2)為防范匯率風(fēng)險，要堅持外債幣種多元化的原則，如美元、歐元、日元、

英鎊等主要貨幣

都應(yīng)占一定的比重；［2分］

⑶合理安排幣種構(gòu)成注意借用及歸還外債的幣種構(gòu)成與出口創(chuàng)匯的幣種

構(gòu)成相吻合，

盡可能使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)-；(2分)

⑷在外債幣種構(gòu)造既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢，利

用國際金融市

場的創(chuàng)新工具，如債務(wù)互換等，調(diào)整幣種構(gòu)造。［2分］

3.(1)回避措施。對銀行來說，切實(shí)可行而且不得不進(jìn)展的回避是指對風(fēng)險

較大的借款申

請人不予貸款。為此銀行必須對借款申請人進(jìn)展信用分析，根據(jù)信用分析的結(jié)

果來決定是否

回避。(2分)

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(2)分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險，最終能到達(dá)降低信貸資

產(chǎn)風(fēng)險的目

的。貸款分散的方式主要有三種：①資產(chǎn)多樣化。②單個貸款比例。③貸款方的

分散等。

〔2分〕

(3)轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人承當(dāng)

的一種措施。

風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁措施在風(fēng)險管理中運(yùn)用得相當(dāng)廣泛，它包括保險轉(zhuǎn)嫁和非保險轉(zhuǎn)嫁兩

種方式。①保

險。②保證。③信用衍生產(chǎn)品?！?分〕

(4)抑制措施。抑制措施是指銀行加強(qiáng)信貸資產(chǎn)風(fēng)險的監(jiān)視，發(fā)現(xiàn)問題及時

處理，爭取在

損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險造成的損失。風(fēng)

險抑制的手段

主要有：①健全審貸別離制度，提高貸款決策水平。②加強(qiáng)貸后檢查工作，積極

清收不良貸款。

〔2分〕

(5)補(bǔ)償措施。是指銀行以自身的財力來承當(dāng)未來可能發(fā)生的風(fēng)險損失的一

種措施。風(fēng)

險補(bǔ)償有兩種方式：一種是自擔(dān)風(fēng)險，即銀行在風(fēng)險損失發(fā)生時，將損失直接攤

入本錢或沖減

資本金；另一種是自保風(fēng)險，即銀行根據(jù)對一定時期風(fēng)險損失的測算，通過建立

貸款呆賬準(zhǔn)備

金以補(bǔ)償貸款呆賬損失?！?分〕

六、論述題〔共15分〕

1.〃資產(chǎn)管理理論”

自1694年英格蘭銀行開業(yè)以來，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和商業(yè)銀行的開

展，銀行家們

先后創(chuàng)造了不同的資產(chǎn)管理理論。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的核心，是將經(jīng)營管理的重

點(diǎn)放在資產(chǎn)

方面，通過資產(chǎn)構(gòu)造的適當(dāng)安排，實(shí)現(xiàn)和保持資產(chǎn)的流動性。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營

業(yè)務(wù)的開展，

資產(chǎn)管理理論又經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論幾個不

同的階段。

〔5分〕

2.〃負(fù)債管理理論〃

負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60