2025年大學(xué)經(jīng)濟(jì)犯罪偵查專業(yè)題庫——金融市場的操縱與打擊考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、名詞解釋（每小題3分，共15分）1.內(nèi)幕信息2.市場操縱3.聯(lián)合賬戶操縱4.電子數(shù)據(jù)取證5.金融監(jiān)管協(xié)同二、簡答題（每小題5分，共20分）1.簡述金融市場中常見的操縱行為類型。2.刑事立案偵查金融操縱案件需滿足哪些基本條件？3.簡述金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部防范市場操縱風(fēng)險的主要措施。4.國際合作在打擊跨境金融操縱中面臨哪些主要挑戰(zhàn)？三、案例分析題（每小題10分，共30分）1.某證券公司分析師甲，利用其掌握的未公開的重大負(fù)面信息，在公開披露前，指示其控制的多個證券賬戶大量賣出該公司的股票，并在信息披露后該股票價格下跌時買入，獲利頗豐。同時，甲還通過私人郵箱向其好友乙（另一證券公司工作人員）發(fā)送郵件，提示其做空該股票。請分析甲的行為是否構(gòu)成犯罪？構(gòu)成何種犯罪？其好友乙的行為可能涉及何種法律責(zé)任？2.某投資者群體通過建立多個相互關(guān)聯(lián)的證券賬戶，在連續(xù)多個交易日內(nèi)，頻繁且大量地買入某只小盤股，并配合散布該股票“重大利好”虛假信息，導(dǎo)致該股票價格被嚴(yán)重高估，隨后該群體再大量賣出股票獲利。請分析此行為可能涉及的操縱手法，并簡述偵查機(jī)關(guān)在調(diào)查此類案件時可能采取的調(diào)查措施和需要關(guān)注的重點(diǎn)。3.A國一公司涉嫌在B國證券交易所進(jìn)行市場操縱，其部分交易和資金劃撥路徑涉及C國。請分析在此類跨境操縱案件中，A國、B國和C國監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)可能如何進(jìn)行合作？并探討在證據(jù)獲取和法律適用方面可能遇到的主要問題。四、論述題（15分）當(dāng)前，隨著金融科技的快速發(fā)展，市場操縱手段日益復(fù)雜化、隱蔽化，并呈現(xiàn)出跨境化趨勢。請結(jié)合金融操縱的特點(diǎn)和偵查打擊的難點(diǎn)，論述如何構(gòu)建更加有效的金融操縱綜合治理體系。試卷答案一、名詞解釋1.內(nèi)幕信息:指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。**解析思路:*定義內(nèi)幕信息需抓住核心要素：來源（未公開）、內(nèi)容（經(jīng)營、財務(wù)、價格影響重大）、性質(zhì)（證券交易活動相關(guān)）。2.市場操縱:指任何人利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權(quán)，影響證券交易價格或者證券交易量，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。**解析思路:*定義市場操縱需突出主觀（利用優(yōu)勢/濫用職權(quán)）、客觀（影響價格/量、制造假象、誘導(dǎo)投資者）、目的（擾亂市場秩序）。3.聯(lián)合賬戶操縱:指兩個或兩個以上單位或個人通過協(xié)議、其他安排，共同從事市場操縱行為，或者為市場操縱行為提供資金、場所、信息、設(shè)備、賬戶等便利條件的行為。**解析思路:*定義聯(lián)合賬戶操縱需強(qiáng)調(diào)主體（多個單位/個人）、方式（協(xié)議/安排）、行為（共同操縱或提供便利）。4.電子數(shù)據(jù)取證:指在訴訟過程中，依法采用技術(shù)手段或合法程序，從計算機(jī)、手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)存儲設(shè)備等電子介質(zhì)中提取、固定、保存和審查與案件事實(shí)相關(guān)的電子數(shù)據(jù)，以作為證據(jù)使用的過程。**解析思路:*定義電子數(shù)據(jù)取證需包含主體（訴訟過程）、方法（技術(shù)手段/合法程序）、對象（電子介質(zhì)）、內(nèi)容（提取/固定/保存/審查）、目的（作為證據(jù)）。5.金融監(jiān)管協(xié)同:指不同國家或地區(qū)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)與司法、執(zhí)法部門之間，為實(shí)現(xiàn)共同監(jiān)管目標(biāo)，通過建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制、共享信息、協(xié)同行動等方式，加強(qiáng)監(jiān)管合作的過程。**解析思路:*定義金融監(jiān)管協(xié)同需突出主體（不同機(jī)構(gòu)/部門）、方式（溝通協(xié)調(diào)/信息共享/協(xié)同行動）、目的（共同監(jiān)管）。二、簡答題1.簡述金融市場中常見的操縱行為類型。*答：常見的金融操縱行為類型包括：連續(xù)交易操縱（如“對敲”）、約定交易操縱（如“洗售”）、蠱惑交易（“PumpandDump”）、內(nèi)幕交易、利用虛假或誤導(dǎo)性信息操縱市場、濫用訂單取消或修改功能操縱市場、聯(lián)合賬戶操縱、利用程序化交易操縱市場等。**解析思路:*回答此題需列舉多種典型的操縱手法，并簡要說明其基本特征。覆蓋不同操縱對象（價格、量、信息）和不同手段（直接thaotác交易、間接影響）。2.刑事立案偵查金融操縱案件需滿足哪些基本條件？*答：刑事立案偵查金融操縱案件需滿足《刑事訴訟法》規(guī)定的基本條件，主要包括：事實(shí)發(fā)生（存在金融操縱行為）、有證據(jù)證明（有初步證據(jù)表明犯罪事實(shí)）、屬于犯罪（符合刑法規(guī)定的犯罪構(gòu)成要件，如達(dá)到刑事立案標(biāo)準(zhǔn)）。**解析思路:*解答此題需結(jié)合《刑事訴訟法》關(guān)于立案條件的規(guī)定，指出構(gòu)成刑事立案需要同時具備事實(shí)、證據(jù)、定性（犯罪性/達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)）三個要素。3.簡述金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部防范市場操縱風(fēng)險的主要措施。*答：金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部防范市場操縱風(fēng)險的主要措施包括：健全內(nèi)部控制制度，明確崗位職責(zé)和授權(quán)；加強(qiáng)員工培訓(xùn)和警示教育，提高合規(guī)意識；建立交易行為監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)異常交易；嚴(yán)格執(zhí)行交易申報制度；加強(qiáng)對客戶交易行為的了解和審查；配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查，及時報告可疑交易。**解析思路:*回答此題應(yīng)從制度建設(shè)、人員管理、技術(shù)監(jiān)控、流程控制、外部配合等多個維度，闡述金融機(jī)構(gòu)可以采取的自我管理措施。4.國際合作在打擊跨境金融操縱中面臨哪些主要挑戰(zhàn)？*答：國際合作在打擊跨境金融操縱中面臨的主要挑戰(zhàn)包括：法律體系差異（法律原則、管轄權(quán)規(guī)定不同）；信息共享障礙（缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)安全顧慮、政治互信不足）；證據(jù)獲取困難（跨境調(diào)取證據(jù)程序復(fù)雜、配合度不高）；追責(zé)執(zhí)行難題（判決效力互認(rèn)有限、資產(chǎn)跨境凍結(jié)和沒收困難）。**解析思路:*解答此題需分析國際合作中的主要障礙，從法律、信息、證據(jù)、執(zhí)行四個層面展開，指出不同國家或地區(qū)之間在協(xié)同打擊跨境犯罪時遇到的具體困難。三、案例分析題1.某證券公司分析師甲，利用其掌握的未公開的重大負(fù)面信息，在公開披露前，指示其控制的多個證券賬戶大量賣出該公司的股票，并在信息披露后該股票價格下跌時買入，獲利頗豐。同時，甲還通過私人郵箱向其好友乙（另一證券公司工作人員）發(fā)送郵件，提示其做空該股票。請分析甲的行為是否構(gòu)成犯罪？構(gòu)成何種犯罪？其好友乙的行為可能涉及何種法律責(zé)任？*答：甲的行為構(gòu)成犯罪。甲利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，違反了《證券法》的規(guī)定，其行為符合內(nèi)幕交易罪的構(gòu)成要件，應(yīng)依法追究其刑事責(zé)任。其好友乙明知甲持有內(nèi)幕信息，仍根據(jù)甲的提示進(jìn)行證券交易（做空），其行為也構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。乙作為接收方，雖然沒有主動獲取或泄露信息，但其利用甲提供的內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，同樣觸犯了內(nèi)幕交易的法律規(guī)定。**解析思路:*分析甲的行為需先判斷其行為性質(zhì)（利用內(nèi)幕信息交易），然后對照內(nèi)幕交易罪構(gòu)成要件（主體、主觀、客體、客觀方面）進(jìn)行判斷，明確其罪名。分析乙的行為需判斷其是否“知悉內(nèi)幕信息”，以及是否“利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易”，從而判斷其是否構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。注意區(qū)分主從犯或共同犯罪關(guān)系。2.某投資者群體通過建立多個相互關(guān)聯(lián)的證券賬戶，在連續(xù)多個交易日內(nèi)，頻繁且大量地買入某只小盤股，并配合散布該股票“重大利好”虛假信息，導(dǎo)致該股票價格被嚴(yán)重高估，隨后該群體再大量賣出股票獲利。請分析此行為可能涉及的操縱手法，并簡述偵查機(jī)關(guān)在調(diào)查此類案件時可能采取的調(diào)查措施和需要關(guān)注的重點(diǎn)。*答：此行為可能涉及的操縱手法包括：聯(lián)合賬戶操縱（使用多個關(guān)聯(lián)賬戶）、連續(xù)交易操縱（頻繁大量買賣推高價格）、散布虛假信息操縱（制造市場利好假象）。偵查機(jī)關(guān)在調(diào)查此類案件時，可能采取的調(diào)查措施包括：查詢涉案賬戶的交易記錄，分析交易模式（如是否存在對倒、洗售）；核查信息發(fā)布渠道，追查虛假信息的源頭和傳播路徑；調(diào)取通訊記錄、銀行流水等，查明資金來源和去向，確認(rèn)關(guān)聯(lián)賬戶關(guān)系；對關(guān)鍵人員進(jìn)行詢問和取證；必要時進(jìn)行鑒定。需要關(guān)注的重點(diǎn)包括：準(zhǔn)確識別多個賬戶之間的關(guān)聯(lián)性；分析操縱行為對市場價格的影響程度；收集并固定散布虛假信息的證據(jù)鏈；查明整個操縱鏈條的參與者和獲利情況。**解析思路:*分析操縱手法需根據(jù)描述的行為特征（多賬戶、連續(xù)交易、散布信息、高價賣出獲利）對應(yīng)到具體的操縱類型。分析偵查措施需從取證角度出發(fā)，列舉偵查機(jī)關(guān)可能使用的技術(shù)手段和程序（調(diào)賬、查信息源、查資金、詢問、鑒定等）。分析關(guān)注重點(diǎn)需指出調(diào)查的核心環(huán)節(jié)和難點(diǎn)（識別關(guān)聯(lián)賬戶、證明價格影響、固定虛假信息證據(jù)、查清全鏈條）。3.A國一公司涉嫌在B國證券交易所進(jìn)行市場操縱，其部分交易和資金劃撥路徑涉及C國。請分析在此類跨境操縱案件中，A國、B國和C國監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)可能如何進(jìn)行合作？并探討在證據(jù)獲取和法律適用方面可能遇到的主要問題。*答：在此類跨境操縱案件中，A國、B國和C國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)可能通過以下方式進(jìn)行合作：建立高層溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，就案件調(diào)查進(jìn)行信息交流；簽署雙邊或多邊監(jiān)管合作備忘錄，明確合作范圍和程序；依據(jù)相關(guān)國際公約或協(xié)議，開展跨境調(diào)查取證（如調(diào)取證券交易數(shù)據(jù)、資金流水、電子證據(jù)等）；共享分析結(jié)果和調(diào)查信息；在司法層面，可能通過刑事司法協(xié)助條約，進(jìn)行人員引渡、證據(jù)調(diào)取、判決承認(rèn)與執(zhí)行等合作。證據(jù)獲取和法律適用方面可能遇到的主要問題包括：各國法律制度（實(shí)體法、程序法）存在差異，導(dǎo)致法律適用困難；數(shù)據(jù)主權(quán)和信息保密要求可能阻礙跨境信息共享；跨境調(diào)取證據(jù)的程序復(fù)雜，耗時較長，成功率不確定；不同國家的司法管轄權(quán)認(rèn)定可能產(chǎn)生沖突；即使獲得有罪判決，跨境凍結(jié)資產(chǎn)和執(zhí)行刑罰也可能面臨障礙。**解析思路:*分析合作方式需從溝通機(jī)制、合作文件、具體措施（調(diào)查取證、信息共享）、司法協(xié)助等層面展開。分析主要問題需從法律差異、數(shù)據(jù)壁壘、程序復(fù)雜性、管轄權(quán)沖突、執(zhí)行困難等角度，闡述跨境合作面臨的挑戰(zhàn)。四、論述題當(dāng)前，隨著金融科技的快速發(fā)展，市場操縱手段日益復(fù)雜化、隱蔽化，并呈現(xiàn)出跨境化趨勢。請結(jié)合金融操縱的特點(diǎn)和偵查打擊的難點(diǎn)，論述如何構(gòu)建更加有效的金融操縱綜合治理體系。*參考論述要點(diǎn):*完善法律法規(guī)體系:及時修訂或出臺相關(guān)法律法規(guī)，明確對利用金融科技實(shí)施的新型操縱行為的定性和處罰標(biāo)準(zhǔn)，填補(bǔ)法律空白。加強(qiáng)跨境立法協(xié)調(diào)，推動建立國際統(tǒng)一的反市場操縱規(guī)則。*提升監(jiān)管科技（RegTech）水平:加大科技投入，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)建設(shè)智能化監(jiān)控預(yù)警平臺，提升對復(fù)雜交易模式、異常資金流動和虛假信息的識別能力。實(shí)現(xiàn)跨市場、跨機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)整合與關(guān)聯(lián)分析。*強(qiáng)化跨部門、跨境監(jiān)管合作:建立健全國內(nèi)金融監(jiān)管部門之間（證監(jiān)會、央行、外匯局等）以及國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的常態(tài)化溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。完善跨境信息共享、聯(lián)合調(diào)查、司法協(xié)助等合作程序，提升協(xié)同打擊能力。*壓實(shí)市場參與主體主體責(zé)任:督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部控制和合規(guī)管理，完善交易員行為管理和監(jiān)督機(jī)制。提高投資者風(fēng)險意識，打擊散布虛假信息行為。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會自律作用。*加強(qiáng)偵查能力建設(shè):提升偵查人員對金融產(chǎn)品和操縱手法的專業(yè)認(rèn)知，培養(yǎng)電子數(shù)據(jù)取證、網(wǎng)絡(luò)偵查等專業(yè)人才。加強(qiáng)與金融監(jiān)管部門的協(xié)作，建立健全線索移送和聯(lián)合辦案機(jī)制。*注重源頭治理和風(fēng)險防范:加強(qiáng)對上市公司信息披露的監(jiān)管，打擊內(nèi)幕交易。引導(dǎo)理性投資，減少市場投機(jī)氛圍。鼓勵金融創(chuàng)新的同時