2025年會計專業(yè)考試高級會計實務(wù)試題與參考答案一、案例分析題（本題型共7小題。第1小題至第4小題每小題10分，第5小題至第7小題每小題15分，共75分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結(jié)果出現(xiàn)兩位以上小數(shù)的，均四舍五入保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比只保留百分號前兩位小數(shù)。凡要求分析、說明理由的，必須有相應(yīng)的文字闡述。）1.甲公司是一家大型制造業(yè)企業(yè)，近年來隨著市場競爭加劇，公司管理層決定進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司計劃投資建設(shè)一個新的生產(chǎn)線項目，該項目預(yù)計初始投資為5000萬元，項目壽命期為5年，每年預(yù)計產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量分別為1200萬元、1500萬元、1800萬元、2000萬元和2200萬元。公司的加權(quán)平均資本成本為10%。要求：（1）計算該項目的凈現(xiàn)值，并判斷項目是否可行。（2）計算該項目的內(nèi)含報酬率，并判斷項目是否可行。答案：（1）凈現(xiàn)值（NPV）=-5000+1200×(P/F,10%,1)+1500×(P/F,10%,2)+1800×(P/F,10%,3)+2000×(P/F,10%,4)+2200×(P/F,10%,5)=-5000+1200×0.9091+1500×0.8264+1800×0.7513+2000×0.6830+2200×0.6209=-5000+1090.92+1239.6+1352.34+1366+1365.98=1414.84（萬元）由于凈現(xiàn)值大于0，所以該項目可行。（2）設(shè)內(nèi)含報酬率為IRR，令NPV=0，即：-5000+1200×(P/F,IRR,1)+1500×(P/F,IRR,2)+1800×(P/F,IRR,3)+2000×(P/F,IRR,4)+2200×(P/F,IRR,5)=0采用內(nèi)插法，先取i1=18%，NPV1=-5000+1200×(P/F,18%,1)+1500×(P/F,18%,2)+1800×(P/F,18%,3)+2000×(P/F,18%,4)+2200×(P/F,18%,5)=-5000+1200×0.8475+1500×0.7182+1800×0.6086+2000×0.5158+2200×0.4371=-5000+1017+1077.3+1095.48+1031.6+961.62=183（萬元）再取i2=20%，NPV2=-5000+1200×(P/F,20%,1)+1500×(P/F,20%,2)+1800×(P/F,20%,3)+2000×(P/F,20%,4)+2200×(P/F,20%,5)=-5000+1200×0.8333+1500×0.6944+1800×0.5787+2000×0.4823+2200×0.4019=-5000+999.96+1041.6+1041.66+964.6+884.18=-368（萬元）IRR=18%+(183-0)÷(183+368)×(20%-18%)≈18.66%由于內(nèi)含報酬率18.66%大于加權(quán)平均資本成本10%，所以該項目可行。解析：凈現(xiàn)值是指投資項目未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之間的差額，凈現(xiàn)值大于0，說明項目的投資回報率超過了加權(quán)平均資本成本，項目可行。內(nèi)含報酬率是使投資項目凈現(xiàn)值為0的折現(xiàn)率，當(dāng)內(nèi)含報酬率大于加權(quán)平均資本成本時，項目可行。采用內(nèi)插法計算內(nèi)含報酬率時，需要先選取兩個折現(xiàn)率，計算對應(yīng)的凈現(xiàn)值，然后根據(jù)公式計算內(nèi)含報酬率。2.乙公司是一家上市公司，2024年度財務(wù)報告顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入50000萬元，凈利潤5000萬元，資產(chǎn)總額為20000萬元，負(fù)債總額為8000萬元。公司計劃在2025年進(jìn)行一項重大投資，需要籌集資金6000萬元。公司管理層考慮了兩種籌資方案：方案一，發(fā)行普通股股票；方案二，發(fā)行債券。已知債券的年利率為8%，所得稅稅率為25%。要求：（1）計算乙公司2024年度的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率。（2）分別計算兩種籌資方案下2025年的每股收益無差別點的息稅前利潤。（3）如果預(yù)計2025年公司的息稅前利潤為10000萬元，判斷應(yīng)選擇哪種籌資方案，并說明理由。答案：（1）凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額=20000-8000=12000（萬元）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)×100%=5000÷12000×100%≈41.67%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%=8000÷20000×100%=40%（2）設(shè)每股收益無差別點的息稅前利潤為EBIT。方案一：發(fā)行普通股股票，股數(shù)增加，假設(shè)原股數(shù)為N，籌資后股數(shù)為N1。方案二：發(fā)行債券，利息增加，利息I=6000×8%=480（萬元）根據(jù)每股收益無差別點公式：(EBIT-0)×(1-25%)÷N1=(EBIT-480)×(1-25%)÷N假設(shè)不考慮其他因素，簡化計算，令N=N1（僅為計算每股收益無差別點）EBIT=480（萬元）（3）當(dāng)預(yù)計2025年公司的息稅前利潤為10000萬元時，由于10000萬元大于每股收益無差別點的息稅前利潤480萬元，應(yīng)選擇發(fā)行債券的籌資方案。理由是：當(dāng)息稅前利潤大于每股收益無差別點的息稅前利潤時，采用負(fù)債籌資（發(fā)行債券）可以獲得更高的每股收益，增加股東財富。解析：凈資產(chǎn)收益率反映了股東權(quán)益的收益水平，資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的長期償債能力。每股收益無差別點是指兩種籌資方式下每股收益相等時的息稅前利潤。通過比較預(yù)計息稅前利潤與每股收益無差別點的息稅前利潤的大小，可以判斷選擇哪種籌資方案更優(yōu)。當(dāng)預(yù)計息稅前利潤大于每股收益無差別點的息稅前利潤時，負(fù)債籌資更有利；反之，股權(quán)籌資更有利。3.丙公司是一家生產(chǎn)電子產(chǎn)品的企業(yè)，產(chǎn)品成本主要由直接材料、直接人工和制造費用構(gòu)成。公司采用標(biāo)準(zhǔn)成本法進(jìn)行成本控制。2025年1月份，公司生產(chǎn)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本資料如下：成本項目標(biāo)準(zhǔn)用量標(biāo)準(zhǔn)價格標(biāo)準(zhǔn)成本直接材料5千克/件10元/千克50元/件直接人工2小時/件20元/小時40元/件變動制造費用2小時/件10元/小時20元/件固定制造費用2小時/件15元/小時30元/件本月實際生產(chǎn)產(chǎn)品1000件，實際發(fā)生的成本資料如下：|成本項目|實際用量|實際價格|實際成本||—-|—-|—-|—-||直接材料|5200千克|9元/千克|46800元||直接人工|2100小時|22元/小時|46200元||變動制造費用|2100小時|11元/小時|23100元||固定制造費用|2100小時|14元/小時|29400元|要求：（1）計算直接材料的成本差異，并分析其產(chǎn)生的原因。（2）計算直接人工的成本差異，并分析其產(chǎn)生的原因。（3）計算變動制造費用的成本差異，并分析其產(chǎn)生的原因。（4）計算固定制造費用的成本差異（采用三因素分析法），并分析其產(chǎn)生的原因。答案：（1）直接材料成本差異=實際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=46800-1000×50=-3200（元）其中，價格差異=實際用量×（實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格）=5200×(9-10)=-5200（元）用量差異=標(biāo)準(zhǔn)價格×（實際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量）=10×(5200-1000×5)=2000（元）原因分析：價格差異為負(fù)數(shù)，說明實際采購價格低于標(biāo)準(zhǔn)價格，可能是由于采購部門談判能力強(qiáng)、市場價格下降等原因?qū)е?；用量差異為正?shù)，說明實際用量超過標(biāo)準(zhǔn)用量，可能是由于生產(chǎn)過程中的浪費、材料質(zhì)量問題等原因?qū)е?。?）直接人工成本差異=實際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=46200-1000×40=6200（元）其中，工資率差異=實際工時×（實際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）=2100×(22-20)=4200（元）效率差異=標(biāo)準(zhǔn)工資率×（實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時）=20×(2100-1000×2)=2000（元）原因分析：工資率差異為正數(shù)，說明實際工資率高于標(biāo)準(zhǔn)工資率，可能是由于員工工資上調(diào)、加班工資等原因?qū)е?；效率差異為正?shù)，說明實際工時超過標(biāo)準(zhǔn)工時，可能是由于員工操作不熟練、設(shè)備故障等原因?qū)е?。?）變動制造費用成本差異=實際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=23100-1000×20=3100（元）其中，耗費差異=實際工時×（實際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率）=2100×(11-10)=2100（元）效率差異=標(biāo)準(zhǔn)分配率×（實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時）=10×(2100-1000×2)=1000（元）原因分析：耗費差異為正數(shù)，說明實際變動制造費用分配率高于標(biāo)準(zhǔn)分配率，可能是由于變動制造費用的耗費增加，如水電費上漲等；效率差異為正數(shù)，說明實際工時超過標(biāo)準(zhǔn)工時，可能是由于生產(chǎn)效率低下等原因?qū)е?。?）固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率=15元/小時，預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時=1000×2=2000（小時）固定制造費用實際數(shù)=29400元固定制造費用預(yù)算數(shù)=2000×15=30000（元）固定制造費用成本差異=實際數(shù)-標(biāo)準(zhǔn)數(shù)=29400-1000×30=-600（元）耗費差異=固定制造費用實際數(shù)-固定制造費用預(yù)算數(shù)=29400-30000=-600（元）產(chǎn)量差異=固定制造費用預(yù)算數(shù)-實際工時×固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率=30000-2100×15=-1500（元）效率差異=固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率×（實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時）=15×(2100-1000×2)=1500（元）原因分析：耗費差異為負(fù)數(shù)，說明實際固定制造費用低于預(yù)算數(shù)，可能是由于節(jié)約了固定成本支出；產(chǎn)量差異為負(fù)數(shù)，說明實際產(chǎn)量低于預(yù)算產(chǎn)量，可能是由于生產(chǎn)計劃安排不合理、設(shè)備故障等原因?qū)е?；效率差異為正?shù)，說明實際工時超過標(biāo)準(zhǔn)工時，可能是由于生產(chǎn)效率低下等原因?qū)е?。解析：成本差異分析是?biāo)準(zhǔn)成本法的重要內(nèi)容，通過計算各項成本差異，可以找出成本控制中存在的問題，并分析其產(chǎn)生的原因。直接材料成本差異包括價格差異和用量差異；直接人工成本差異包括工資率差異和效率差異；變動制造費用成本差異包括耗費差異和效率差異；固定制造費用成本差異采用三因素分析法，包括耗費差異、產(chǎn)量差異和效率差異。4.丁公司是一家多元化經(jīng)營的企業(yè)，旗下?lián)碛卸鄠€業(yè)務(wù)部門。其中，A業(yè)務(wù)部門是公司的核心業(yè)務(wù)部門，主要生產(chǎn)和銷售電子產(chǎn)品。2024年度，A業(yè)務(wù)部門實現(xiàn)營業(yè)收入30000萬元，營業(yè)成本20000萬元，銷售費用3000萬元，管理費用2000萬元，財務(wù)費用1000萬元。公司管理層對A業(yè)務(wù)部門的業(yè)績進(jìn)行評價，考慮采用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）指標(biāo)。已知A業(yè)務(wù)部門的平均資本占用為15000萬元，加權(quán)平均資本成本為10%，所得稅稅率為25%。要求：（1）計算A業(yè)務(wù)部門2024年度的息稅前利潤和凈利潤。（2）計算A業(yè)務(wù)部門20，根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值的計算結(jié)果，評價A業(yè)務(wù)部門的業(yè)績。答案：（1）息稅前利潤（EBIT）=營業(yè)收入-營業(yè)成本-銷售費用-管理費用=30000-20000-3000-2000=5000（萬元）凈利潤=（息稅前利潤-財務(wù)費用）×(1-所得稅稅率)=(5000-1000)×(1-25%)=3000（萬元）（2）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）=稅后凈營業(yè)利潤-平均資本占用×加權(quán)平均資本成本稅后凈營業(yè)利潤=息稅前利潤×(1-所得稅稅率)=5000×(1-25%)=3750（萬元）EVA=3750-15000×10%=3750-1500=2250（萬元）由于經(jīng)濟(jì)增加值大于0，說明A業(yè)務(wù)部門為公司創(chuàng)造了價值，業(yè)績表現(xiàn)良好。該部門的經(jīng)營收益在扣除了所有成本（包括權(quán)益資本成本）后還有剩余，能夠為股東帶來額外的財富。從經(jīng)濟(jì)增加值的角度來看，A業(yè)務(wù)部門的運營效率較高，資源利用較為有效，其經(jīng)營活動具有較強(qiáng)的盈利能力和價值創(chuàng)造能力。解析：息稅前利潤是指企業(yè)在支付利息和所得稅之前的利潤，計算時不考慮財務(wù)費用和所得稅的影響。凈利潤是企業(yè)在扣除所有成本和費用后歸屬于股東的利潤。經(jīng)濟(jì)增加值是一種衡量企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，它考慮了權(quán)益資本成本，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值大于0時，說明企業(yè)為股東創(chuàng)造了價值；當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值小于0時，說明企業(yè)的經(jīng)營收益不能彌補(bǔ)全部成本，沒有為股東創(chuàng)造價值。5.戊公司是一家大型企業(yè)集團(tuán)，旗下有多家子公司。為了加強(qiáng)集團(tuán)的財務(wù)管控，集團(tuán)總部決定對各子公司實行全面預(yù)算管理。2025年初，集團(tuán)總部制定了各子公司的年度預(yù)算目標(biāo)，并要求各子公司按照預(yù)算目標(biāo)編制詳細(xì)的預(yù)算方案。其中，甲子公司主要從事制造業(yè)，其預(yù)算編制情況如下：（1）銷售預(yù)算：預(yù)計全年銷售產(chǎn)品10000件，單價為500元，各季度的銷售比例分別為20%、30%、30%、20%。銷售貨款當(dāng)季收回60%，下季收回40%。（2）生產(chǎn)預(yù)算：預(yù)計期末存貨為下季度銷售量的10%，年初存貨為100件。（3）直接材料預(yù)算：每件產(chǎn)品消耗材料2千克，材料單價為20元，每季度末的材料存貨量為下季度生產(chǎn)用量的20%，年初材料存貨量為400千克。材料采購貨款當(dāng)季支付50%，下季支付50%。要求：（1）編制甲子公司2025年度的銷售預(yù)算表。（2）編制甲子公司2025年度的生產(chǎn)預(yù)算表。（3）編制甲子公司2025年度的直接材料預(yù)算表。答案：（1）甲子公司2025年度銷售預(yù)算表|季度|一|二|三|四|全年||—-|—-|—-|—-|—-|—-||預(yù)計銷售量（件）|10000×20%=2000|10000×30%=3000|10000×30%=3000|10000×20%=2000|10000||銷售單價（元/件）|500|500|500|500|500||預(yù)計銷售收入（元）|2000×500=1000000|3000×500=1500000|3000×500=1500000|2000×500=1000000|5000000||預(yù)計現(xiàn)金收入：|||||||上季應(yīng)收賬款收回（元）|0|1000000×40%=400000|1500000×40%=600000|1500000×40%=600000|1600000||本季銷售收入收回（元）|1000000×60%=600000|1500000×60%=900000|1500000×60%=900000|1000000×60%=600000|3000000||現(xiàn)金收入合計（元）|600000|1300000|1500000|1200000|4600000|（2）甲子公司2025年度生產(chǎn)預(yù)算表|季度|一|二|三|四|全年||—-|—-|—-|—-|—-|—-||預(yù)計銷售量（件）|2000|3000|3000|2000|10000||加：預(yù)計期末存貨（件）|3000×10%=300|3000×10%=300|2000×10%=200|（假設(shè)下年一季度銷售量為2000件）2000×10%=200|200||減：預(yù)計期初存貨（件）|100|300|300|200|100||預(yù)計生產(chǎn)量（件）|2000+300-100=2200|3000+300-300=3000|3000+200-300=2900|2000+200-200=2000|10100|（3）甲子公司2025年度直接材料預(yù)算表|季度|一|二|三|四|全年||—-|—-|—-|—-|—-|—-||預(yù)計生產(chǎn)量（件）|2200|3000|2900|2000|10100||單位產(chǎn)品材料用量（千克/件）|2|2|2|2|2||生產(chǎn)需用量（千克）|2200×2=4400|3000×2=6000|2900×2=5800|2000×2=4000|20200||加：預(yù)計期末材料存貨（千克）|6000×20%=1200|5800×20%=1160|4000×20%=800|（假設(shè)下年一季度生產(chǎn)需用量為4400千克）4400×20%=880|880||減：預(yù)計期初材料存貨（千克）|400|1200|1160|800|400||預(yù)計材料采購量（千克）|4400+1200-400=5200|6000+1160-1200=5960|5800+800-1160=5440|4000+880-800=4080|20680||材料單價（元/千克）|20|20|20|20|20||預(yù)計采購金額（元）|5200×20=104000|5960×20=119200|5440×20=108800|4080×20=81600|413600||預(yù)計現(xiàn)金支出：|||||||上季應(yīng)付賬款支付（元）|0|104000×50%=52000|119200×50%=59600|108800×50%=54400|166000||本季采購款支付（元）|104000×50%=52000|119200×50%=59600|108800×50%=54400|81600×50%=40800|206800||現(xiàn)金支出合計（元）|52000|111600|114000|95200|372800|解析：銷售預(yù)算是全面預(yù)算的起點，根據(jù)預(yù)計銷售量和銷售單價計算預(yù)計銷售收入，再根據(jù)收款政策計算現(xiàn)金收入。生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，考慮了預(yù)計銷售量、期末存貨和期初存貨的關(guān)系來確定預(yù)計生產(chǎn)量。直接材料預(yù)算則根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算確定的預(yù)計生產(chǎn)量，結(jié)合單位產(chǎn)品材料用量、期末和期初材料存貨量來計算預(yù)計材料采購量，進(jìn)而計算預(yù)計采購金額和現(xiàn)金支出。6.己公司是一家從事建筑工程的企業(yè)，2025年承接了一項大型建筑項目。該項目合同總金額為8000萬元，預(yù)計總成本為6000萬元。項目于2025年1月1日開工，預(yù)計2027年12月31日完工。2025年實際發(fā)生成本2000萬元，年末預(yù)計還將發(fā)生成本4000萬元；2026年實際發(fā)生成本3000萬元，年末預(yù)計還將發(fā)生成本1000萬元；2027年實際發(fā)生成本1000萬元。要求：（1）分別計算2025年、2026年、2027年的完工進(jìn)度。（2）分別計算2025年、2026年、2027年應(yīng)確認(rèn)的合同收入、合同費用和合同毛利。（3）編制2025年確認(rèn)合同收入、合同費用和合同毛利的會計分錄。答案：（1）完工進(jìn)度的計算：-2025年完工進(jìn)度=2025年實際發(fā)生成本÷（2025年實際發(fā)生成本+年末預(yù)計還將發(fā)生成本）×100%=2000÷(2000+4000)×100%≈33.33%-2026年完工進(jìn)度=（2025年實際發(fā)生成本+2026年實際發(fā)生成本）÷（2025年實際發(fā)生成本+2026年實際發(fā)生成本+年末預(yù)計還將發(fā)生成本）×100%=(2000+3000)÷(2000+3000+1000)×100%≈83.33%-2027年完工進(jìn)度=100%（2）合同收入、合同費用和合同毛利的計算：-2025年：合同收入=合同總金額×2025年完工進(jìn)度=8000×33.33%≈2666.4（萬元）合同費用=（2025年實際發(fā)生成本+年末預(yù)計還將發(fā)生成本）×2025年完工進(jìn)度=6000×33.33%≈2000（萬元）合同毛利=合同收入-合同費用=2666.4-2000=666.4（萬元）-2026年：合同收入=合同總金額×2026年完工進(jìn)度-2025年已確認(rèn)的合同收入=8000×83.33%-2666.4≈6666.4-2666.4=4000（萬元）合同費用=（2025年實際發(fā)生成本+2026年實際發(fā)生成本+年末預(yù)計還將發(fā)生成本）×2026年完工進(jìn)度-2025年已確認(rèn)的合同費用=(2000+3000+1000)×83.33%-2000≈5000-2000=3000（萬元）合同毛利=合同收入-合同費用=4000-3000=1000（萬元）-2027年：合同收入=合同總金額-2025年已確認(rèn)的合同收入-2026年已確認(rèn)的合同收入=8000-2666.4-4000=1333.6（萬元）合同費用=（2025年實際發(fā)生成本+2026年實際發(fā)生成本+2027年實際發(fā)生成本）-2025年已確認(rèn)的合同費用-2026年已確認(rèn)的合同費用=(2000+3000+1000)-2000-3000=1000（萬元）合同毛利=合同收入-合同費用=1333.6-1000=333.6（萬元）（3）2025年確認(rèn)合同收入、合同費用和合同毛利的會計分錄：借：主營業(yè)務(wù)成本2000工程施工——合同毛利666.4貸：主營業(yè)務(wù)收入2666.4解析：完工進(jìn)度通常按照累計實際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計總成本的比例來計算。合同收入根據(jù)完工進(jìn)度和合同總金額來確定，合同費用根據(jù)預(yù)計總成本和完工進(jìn)度計算，合同毛利為合同收入與合同費用的差額。會計分錄中，確認(rèn)合同費用時計入“主營業(yè)務(wù)成本”，確認(rèn)合同毛利計入“工程施工——合同毛利”，確認(rèn)合同收入計入“主營業(yè)務(wù)收入”。7.庚公司是一家上市公司，2024年度財務(wù)報表顯示，公司存在以下或有事項：（1）庚公司因合同糾紛被乙公司起訴，乙公司要求庚公司賠償經(jīng)濟(jì)損失500萬元。截至2024年12月31日，法院尚未判決。庚公司的法律顧問認(rèn)為，庚公司很可能敗訴，預(yù)計賠償金額在