金融市場(chǎng)模擬試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題1.下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）A.股票B.公司債券C.商業(yè)票據(jù)D.長(zhǎng)期國(guó)債答案：C2.金融市場(chǎng)按（）劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。A.交易對(duì)象B.交易性質(zhì)C.交易期限D(zhuǎn).交易場(chǎng)所答案：A3.以下哪種證券的風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是最低的（）A.普通股B.優(yōu)先股C.國(guó)債D.企業(yè)債券答案：C4.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指（）A.股票的發(fā)行價(jià)格B.股票的賬面價(jià)值C.股票的票面價(jià)格D.股票在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格答案：D5.同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借期限通常為（）A.一年以上B.半年左右C.一個(gè)月以內(nèi)D.隔夜或幾天答案：D6.債券的票面利率是指（）A.債券持有人獲得的實(shí)際收益率B.債券發(fā)行者預(yù)計(jì)一年內(nèi)向投資者支付的利息占票面金額的比率C.債券利息與債券市場(chǎng)價(jià)格的比率D.債券利息與債券發(fā)行價(jià)格的比率答案：B7.金融期貨交易的對(duì)象是（）A.金融商品B.金融商品合約C.金融期權(quán)D.金融互換答案：B8.開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于（）A.基金總資產(chǎn)值B.基金單位凈資產(chǎn)值C.市場(chǎng)供求關(guān)系D.基金負(fù)債值答案：B9.以下不屬于金融市場(chǎng)微觀經(jīng)濟(jì)功能的是（）A.聚斂功能B.調(diào)節(jié)功能C.財(cái)富功能D.流動(dòng)性功能答案：B10.直接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括（）A.資金供求雙方直接聯(lián)系B.融資成本較低C.有利于提高資金使用效率D.安全性高答案：D二、多項(xiàng)選擇題1.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括（）A.市場(chǎng)主體B.市場(chǎng)客體C.市場(chǎng)媒體D.市場(chǎng)價(jià)格E.市場(chǎng)監(jiān)管答案：ABCD2.下列屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的有（）A.交易期限長(zhǎng)B.流動(dòng)性相對(duì)較差C.風(fēng)險(xiǎn)較大D.收益較高E.交易金額大答案：ABCDE3.股票的基本特征有（）A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.流動(dòng)性D.永久性E.參與性答案：ABCDE4.債券按發(fā)行主體不同可分為（）A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.國(guó)際債券E.可轉(zhuǎn)換債券答案：ABC5.金融衍生工具的特點(diǎn)包括（）A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.高風(fēng)險(xiǎn)性E.零和博弈性答案：ABCDE6.下列屬于貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)的有（）A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)E.短期政府債券市場(chǎng)答案：ABCDE7.證券投資基金的特點(diǎn)有（）A.集合投資B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.專業(yè)理財(cái)D.收益穩(wěn)定E.流動(dòng)性強(qiáng)答案：ABC8.金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能包括（）A.資源配置功能B.調(diào)節(jié)功能C.反映功能D.財(cái)富功能E.聚斂功能答案：ABC9.以下屬于直接融資方式的有（）A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.銀行貸款D.商業(yè)信用E.融資租賃答案：ABD10.金融市場(chǎng)監(jiān)管的原則包括（）A.依法監(jiān)管原則B.公開(kāi)、公平、公正原則C.系統(tǒng)性原則D.效率原則E.適度干預(yù)原則答案：ABCDE三、判斷題1.金融市場(chǎng)是統(tǒng)一市場(chǎng)體系的一個(gè)重要組成部分，屬于產(chǎn)品市場(chǎng)。（）答案：錯(cuò)誤。金融市場(chǎng)屬于要素市場(chǎng)。2.貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般都具有期限短、流動(dòng)性高、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。（）答案：正確3.優(yōu)先股股東一般沒(méi)有投票權(quán)。（）答案：正確4.債券的發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)格總是一致的。（）答案：錯(cuò)誤。債券發(fā)行價(jià)格可分為平價(jià)、溢價(jià)和折價(jià)發(fā)行，不一定與票面價(jià)格一致。5.金融期貨的交易目的是為了獲得實(shí)物。（）答案：錯(cuò)誤。金融期貨交易目的主要是套期保值或投機(jī)，一般不進(jìn)行實(shí)物交割。6.開(kāi)放式基金的份額總數(shù)是固定不變的。（）答案：錯(cuò)誤。開(kāi)放式基金份額總數(shù)不固定，投資者可隨時(shí)申購(gòu)或贖回。7.金融市場(chǎng)的聚斂功能是指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。（）答案：正確8.直接融資的風(fēng)險(xiǎn)主要由債權(quán)人獨(dú)自承擔(dān)。（）答案：正確9.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。（）答案：正確10.金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定、公平、高效和透明，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。（）答案：正確四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。金融市場(chǎng)具有多方面功能。微觀上，有聚斂功能，能匯聚小額資金；有財(cái)富功能，助投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值；有流動(dòng)性功能，方便金融資產(chǎn)交易。宏觀上，具備資源配置功能，引導(dǎo)資金流向高效部門；有調(diào)節(jié)功能，政府可借此調(diào)控經(jīng)濟(jì)；還有反映功能，通過(guò)市場(chǎng)行情反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，是經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。2.簡(jiǎn)述股票與債券的區(qū)別。股票與債券在多方面存在差異。性質(zhì)上，股票是所有權(quán)憑證，債券是債權(quán)債務(wù)憑證。收益方面，股票收益不固定，取決于公司盈利，債券收益相對(duì)固定。風(fēng)險(xiǎn)程度不同，股票風(fēng)險(xiǎn)高，債券風(fēng)險(xiǎn)較低。期限上，股票無(wú)到期日，債券有固定期限。權(quán)利方面，股東可參與公司決策，債券持有者一般無(wú)此權(quán)利。3.簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)。交易期限短，多在一年以內(nèi)，如隔夜拆借等。流動(dòng)性強(qiáng)，金融工具能迅速變現(xiàn)。安全性高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。交易金額大，主要參與者多為機(jī)構(gòu)。利率敏感性高，受市場(chǎng)資金供求和宏觀政策影響大。貨幣市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)資金頭寸、企業(yè)短期資金融通及央行貨幣政策操作的重要場(chǎng)所。4.簡(jiǎn)述金融衍生工具的分類。按基礎(chǔ)工具種類，可分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具等。按交易場(chǎng)所，分為交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）交易的衍生工具。按自身交易方法及特點(diǎn)，分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換以及結(jié)構(gòu)化金融衍生工具等，不同分類方式從不同角度對(duì)金融衍生工具進(jìn)行了劃分。五、討論題1.討論金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用及面臨的挑戰(zhàn)。金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用重大。它能有效配置資源，引導(dǎo)資金流向效益好的項(xiàng)目和企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。為企業(yè)提供融資渠道，助力企業(yè)發(fā)展壯大，增加就業(yè)機(jī)會(huì)。還能分散風(fēng)險(xiǎn)，投資者可通過(guò)資產(chǎn)組合降低風(fēng)險(xiǎn)。然而，金融市場(chǎng)面臨諸多挑戰(zhàn)，如市場(chǎng)波動(dòng)加劇，受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策等影響大；金融創(chuàng)新帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管難度增加；存在信息不對(duì)稱問(wèn)題，可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，影響市場(chǎng)公平與穩(wěn)定。2.分析股票市場(chǎng)價(jià)格的影響因素，并探討如何進(jìn)行股票投資分析。股票市場(chǎng)價(jià)格受多種因素影響。宏觀層面，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率、通貨膨脹等影響市場(chǎng)整體走勢(shì)。政策方面，貨幣政策、財(cái)政政策等對(duì)股價(jià)有重要作用。行業(yè)因素，行業(yè)發(fā)展前景、競(jìng)爭(zhēng)格局影響相關(guān)股票價(jià)格。公司自身業(yè)績(jī)、管理水平、重大事件等也決定其股價(jià)。股票投資分析可從基本面分析入手，研究宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司狀況；也可采用技術(shù)分析，通過(guò)研究股價(jià)和成交量等圖表來(lái)預(yù)測(cè)走勢(shì)。還需關(guān)注市場(chǎng)情緒和資金流向等因素，綜合判斷做出投資決策。3.探討金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理措施至關(guān)重要。首先，要加強(qiáng)市場(chǎng)參與者的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制體系，明確風(fēng)險(xiǎn)限額。其次，監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)化外部監(jiān)管，制定嚴(yán)格的法規(guī)和制度，規(guī)范交易行為。再者，提高信息透明度，讓投資者充分了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。此外，可利用多種對(duì)沖策略，如套期保值等降低風(fēng)險(xiǎn)暴露。還需加強(qiáng)投資者教育，提高其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別能力，通過(guò)多種措施共同管理金融衍生工具帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。4.論述直接融資和間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)。直接融資優(yōu)點(diǎn)是資金供求雙方直接聯(lián)系，降低融資成