2025年金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題及答案一、單項(xiàng)選擇題（共30題，每題1分，共30分）1.下列金融工具中，屬于直接融資工具的是（）。A.銀行承兌匯票B.企業(yè)債券C.人壽保險(xiǎn)單D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單答案：B解析：直接融資工具是資金需求方直接向資金供給方發(fā)行的工具，如股票、企業(yè)債券等；間接融資工具通過(guò)金融中介發(fā)行，如銀行承兌匯票、大額可轉(zhuǎn)讓存單（銀行發(fā)行）、保險(xiǎn)單（保險(xiǎn)公司發(fā)行）。2.貨幣市場(chǎng)工具的最長(zhǎng)期限通常不超過(guò)（）。A.1年B.3年C.5年D.10年答案：A解析：貨幣市場(chǎng)是短期資金融通市場(chǎng)，工具期限一般在1年以內(nèi)，如同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議、商業(yè)票據(jù)等；資本市場(chǎng)工具期限在1年以上。3.2024年某上市公司實(shí)施“10股送3股派2元”的利潤(rùn)分配方案，股權(quán)登記日收盤價(jià)為15元/股，除權(quán)除息日的參考價(jià)為（）。A.11.38元B.12.08元C.12.73元D.13.50元答案：A解析：除權(quán)除息參考價(jià)=（股權(quán)登記日收盤價(jià)-每股現(xiàn)金紅利）/（1+送股率）=（15-0.2）/（1+0.3）≈11.38元。4.下列關(guān)于國(guó)債的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.記賬式國(guó)債通過(guò)無(wú)紙化方式發(fā)行B.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）可流通轉(zhuǎn)讓C.國(guó)債被稱為“金邊債券”源于其信用風(fēng)險(xiǎn)低D.特別國(guó)債通常用于特定政策目標(biāo)答案：B解析：儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）不可流通轉(zhuǎn)讓，只能提前兌??；記賬式國(guó)債可上市交易。5.某債券面值1000元，票面利率5%，剩余期限3年，當(dāng)前市場(chǎng)利率4%，該債券的理論價(jià)格應(yīng)為（）。（按年付息，復(fù)利計(jì)算）A.1027.75元B.1054.50元C.982.14元D.1000.00元答案：A解析：債券價(jià)格=∑（年利息/（1+市場(chǎng)利率）^t）+面值/（1+市場(chǎng)利率）^n=（50/1.04）+（50/1.042）+（1050/1.043）≈1027.75元。6.下列不屬于金融衍生品的是（）。A.股票期權(quán)B.利率互換C.結(jié)構(gòu)化存款D.外匯期貨答案：C解析：金融衍生品是基于基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、利率、外匯）的合約，包括期權(quán)、期貨、互換等；結(jié)構(gòu)化存款是嵌入衍生品的存款產(chǎn)品，本質(zhì)屬于存款類負(fù)債工具。7.2024年修訂的《商業(yè)銀行資本管理辦法》中，對(duì)商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率最低要求是（）。A.4.5%B.5.0%C.6.0%D.8.0%答案：B解析：根據(jù)最新監(jiān)管要求，核心一級(jí)資本充足率≥5%，一級(jí)資本充足率≥6%，資本充足率≥8%。8.下列機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（北交所）進(jìn)行監(jiān)管的是（）。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)家外匯管理局D.銀保監(jiān)會(huì)答案：B解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)北交所、上交所、深交所等的監(jiān)管；銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。9.某投資者通過(guò)融資融券買入A股票，初始保證金比例為50%，標(biāo)的證券折算率為70%，其信用賬戶中有現(xiàn)金100萬(wàn)元，最多可融資買入（）萬(wàn)元市值的A股票。A.100B.140C.200D.280答案：C解析：可融資買入金額=（現(xiàn)金+證券市值×折算率）/初始保證金比例=（100+0）/50%=200萬(wàn)元（假設(shè)無(wú)證券抵押）。10.下列關(guān)于科創(chuàng)板的表述中，正確的是（）。A.實(shí)行核準(zhǔn)制發(fā)行B.上市前5日無(wú)漲跌幅限制C.僅允許高新技術(shù)企業(yè)上市D.個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻為20個(gè)交易日日均資產(chǎn)50萬(wàn)元答案：B解析：科創(chuàng)板實(shí)行注冊(cè)制；允許符合條件的未盈利企業(yè)上市；個(gè)人投資者門檻為50萬(wàn)元資產(chǎn)+2年經(jīng)驗(yàn)；前5日無(wú)漲跌幅限制，之后為20%。11.貨幣市場(chǎng)基金的投資范圍不包括（）。A.剩余期限397天的企業(yè)債B.期限1年的中央銀行票據(jù)C.可轉(zhuǎn)換公司債券D.銀行間同業(yè)拆借答案：C解析：貨幣市場(chǎng)基金限制投資可轉(zhuǎn)換債券（含權(quán)且風(fēng)險(xiǎn)較高），主要投資剩余期限≤397天的債券、同業(yè)拆借、央行票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)短期工具。12.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.某公司董事長(zhǎng)被查導(dǎo)致股價(jià)暴跌B.美聯(lián)儲(chǔ)加息引發(fā)全球股市下跌C.行業(yè)政策調(diào)整導(dǎo)致某板塊業(yè)績(jī)下滑D.上市公司財(cái)務(wù)造假被證監(jiān)會(huì)處罰答案：B解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（不可分散風(fēng)險(xiǎn)）影響所有市場(chǎng)參與者，如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率變動(dòng)、戰(zhàn)爭(zhēng)等；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（可分散風(fēng)險(xiǎn)）僅影響個(gè)別公司或行業(yè)。13.2024年，我國(guó)首單“綠色+科創(chuàng)”雙標(biāo)簽資產(chǎn)支持證券（ABS）發(fā)行，其基礎(chǔ)資產(chǎn)最可能是（）。A.房地產(chǎn)抵押貸款B.新能源企業(yè)應(yīng)收賬款C.地方政府專項(xiàng)債D.商業(yè)銀行不良貸款答案：B解析：綠色ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)需符合綠色產(chǎn)業(yè)目錄（如新能源、節(jié)能環(huán)保），科創(chuàng)標(biāo)簽需關(guān)聯(lián)科技型企業(yè)，應(yīng)收賬款融資是常見(jiàn)ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)類型。14.下列關(guān)于開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別，錯(cuò)誤的是（）。A.開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，封閉式基金規(guī)模固定B.開(kāi)放式基金可隨時(shí)申購(gòu)贖回，封閉式基金在封閉期內(nèi)不可贖回C.開(kāi)放式基金通常上市交易，封閉式基金一般不上市D.開(kāi)放式基金的份額凈值每日披露，封閉式基金可能折價(jià)交易答案：C解析：封閉式基金通常在證券交易所上市交易，開(kāi)放式基金一般不上市（ETF、LOF除外）。15.某企業(yè)發(fā)行5年期中期票據(jù)，采用“固定利率+浮動(dòng)利率”的混合計(jì)息方式，這種債券屬于（）。A.零息債券B.附息債券C.結(jié)構(gòu)化債券D.可回售債券答案：C解析：結(jié)構(gòu)化債券通過(guò)嵌入衍生工具（如利率互換）設(shè)計(jì)復(fù)雜計(jì)息規(guī)則，混合利率屬于結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)；附息債券通常為固定或單一浮動(dòng)利率。16.下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于存款類金融機(jī)構(gòu)的是（）。A.證券公司B.信托公司C.村鎮(zhèn)銀行D.保險(xiǎn)公司答案：C解析：存款類機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行（含村鎮(zhèn)銀行）、信用合作社等；非存款類包括券商、信托、保險(xiǎn)等。17.2024年，中國(guó)人民銀行通過(guò)MLF（中期借貸便利）向市場(chǎng)投放2000億元，該操作屬于（）。A.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)B.再貼現(xiàn)政策C.存款準(zhǔn)備金率調(diào)整D.窗口指導(dǎo)答案：A解析：MLF是央行向金融機(jī)構(gòu)提供中期資金的貨幣政策工具，屬于公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新工具；再貼現(xiàn)是對(duì)金融機(jī)構(gòu)持有的票據(jù)貼現(xiàn)；存款準(zhǔn)備金率是調(diào)整商業(yè)銀行繳存央行的比例。18.下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行合約義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)僅由內(nèi)部人員失誤引起D.利率風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種答案：C解析：操作風(fēng)險(xiǎn)包括內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)的缺陷，以及外部事件（如自然災(zāi)害、外部欺詐）引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。19.某投資者持有滬深300指數(shù)基金，為對(duì)沖市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn)，最合理的操作是（）。A.買入滬深300股指期貨B.賣出滬深300股指期貨C.買入看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)答案：B解析：股指期貨空頭可對(duì)沖現(xiàn)貨下跌風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)指數(shù)下跌時(shí)，期貨盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨虧損。20.下列關(guān)于我國(guó)金融監(jiān)管體系的表述中，正確的是（）。A.中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，不參與金融監(jiān)管B.國(guó)家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)一監(jiān)管銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)上市公司信息披露監(jiān)管D.外匯管理由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)負(fù)責(zé)答案：C解析：中國(guó)人民銀行承擔(dān)宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)；國(guó)家金融監(jiān)督管理總局監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)等（不包括證券）；證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券期貨市場(chǎng)，包括上市公司信息披露；外匯管理由國(guó)家外匯管理局（歸央行管理）負(fù)責(zé)。21.下列屬于間接融資優(yōu)點(diǎn)的是（）。A.融資成本較低B.資金使用期限更靈活C.信息不對(duì)稱程度較低D.有利于市場(chǎng)定價(jià)答案：C解析：間接融資通過(guò)金融中介（如銀行），中介通過(guò)專業(yè)能力降低信息不對(duì)稱；直接融資需融資方自行披露信息，成本可能更高，期限由雙方協(xié)商。22.2024年，某債券的信用評(píng)級(jí)由AA+下調(diào)至A，其市場(chǎng)價(jià)格最可能（）。A.上漲B.下跌C.不變D.先漲后跌答案：B解析：信用評(píng)級(jí)下調(diào)意味著違約風(fēng)險(xiǎn)上升，投資者要求更高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，債券價(jià)格下跌。23.下列關(guān)于股票分割的表述中，正確的是（）。A.會(huì)增加公司總股本B.會(huì)改變股東權(quán)益總額C.會(huì)提高每股收益D.通常向市場(chǎng)傳遞公司股價(jià)過(guò)高的信號(hào)答案：A解析：股票分割將每股拆分為多股（如1拆2），總股本增加，股東權(quán)益總額不變，每股收益和股價(jià)降低，通常傳遞公司成長(zhǎng)信心（而非股價(jià)過(guò)高）。24.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，意味著（）。A.基金收益波動(dòng)比市場(chǎng)小20%B.基金收益波動(dòng)比市場(chǎng)大20%C.基金無(wú)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.基金風(fēng)險(xiǎn)完全由非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成答案：B解析：貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，β=1時(shí)與市場(chǎng)波動(dòng)一致，β>1時(shí)波動(dòng)大于市場(chǎng)（1.2即大20%）。25.下列金融工具中，風(fēng)險(xiǎn)從低到高排序正確的是（）。A.國(guó)債、銀行存款、企業(yè)債、股票B.銀行存款、國(guó)債、企業(yè)債、股票C.國(guó)債、銀行存款、股票、企業(yè)債D.銀行存款、國(guó)債、股票、企業(yè)債答案：A解析：國(guó)債（國(guó)家信用）風(fēng)險(xiǎn)<銀行存款（銀行信用，受存款保險(xiǎn)保障）<企業(yè)債（企業(yè)信用）<股票（權(quán)益工具，無(wú)固定收益）。26.2024年，我國(guó)正式實(shí)施“國(guó)債期貨期轉(zhuǎn)現(xiàn)”業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)屬于（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.場(chǎng)外交易C.現(xiàn)貨交易D.遠(yuǎn)期交易答案：B解析：期轉(zhuǎn)現(xiàn)是期貨交易雙方協(xié)商一致后，將期貨頭寸轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨頭寸的交易，屬于場(chǎng)外協(xié)商、場(chǎng)內(nèi)結(jié)算的混合模式，但本質(zhì)是場(chǎng)外交易。27.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化（ABS）的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)需具有可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流B.通常通過(guò)特殊目的載體（SPV）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離C.原始權(quán)益人需保留全部基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D.投資者收益來(lái)源于基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流答案：C解析：資產(chǎn)證券化通過(guò)真實(shí)出售將基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給SPV，原始權(quán)益人通常不保留全部風(fēng)險(xiǎn)（可能通過(guò)次級(jí)檔自留部分）。28.某投資者在上海證券交易所買入1手（1000股）A股票，成交價(jià)格10元/股，需支付的傭金最低為（）。（假設(shè)傭金費(fèi)率為0.03%，不足5元按5元收?。〢.3元B.5元C.10元D.30元答案：B解析：傭金=1000×10×0.03%=3元，但不足5元按5元收取。29.下列關(guān)于金融市場(chǎng)功能的表述中，不屬于資金配置功能的是（）。A.引導(dǎo)資金從低效率部門流向高效率部門B.反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況C.促進(jìn)資本形成D.實(shí)現(xiàn)資源的跨時(shí)間、跨空間配置答案：B解析：反映功能（價(jià)格發(fā)現(xiàn)）是金融市場(chǎng)的信號(hào)功能，資金配置功能包括引導(dǎo)資金流向、促進(jìn)資本形成、跨時(shí)空配置等。30.2024年，某商業(yè)銀行發(fā)行的永續(xù)債被計(jì)入其他一級(jí)資本，其特點(diǎn)不包括（）。A.無(wú)固定到期日B.利息支付具有強(qiáng)制性C.清償順序劣后于普通債券D.可參與公司剩余資產(chǎn)分配答案：B解析：永續(xù)債利息支付可取消（非強(qiáng)制），具有權(quán)益屬性；清償順序在普通債券之后，無(wú)固定到期日，不可參與剩余資產(chǎn)分配（區(qū)別于普通股）。二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題2分，共20分，每題至少有2個(gè)正確選項(xiàng)，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）1.下列屬于我國(guó)多層次資本市場(chǎng)組成部分的有（）。A.主板市場(chǎng)B.科創(chuàng)板C.區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)D.銀行間債券市場(chǎng)答案：ABCD解析：我國(guó)多層次資本市場(chǎng)包括場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)（主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所）、場(chǎng)外市場(chǎng)（全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)），以及債券市場(chǎng)（銀行間、交易所）。2.影響債券收益率的因素包括（）。A.市場(chǎng)利率水平B.債券信用等級(jí)C.債券剩余期限D(zhuǎn).發(fā)行主體盈利狀況答案：ABCD解析：債券收益率受市場(chǎng)利率（反向）、信用風(fēng)險(xiǎn)（信用等級(jí)越低，收益率越高）、期限（一般期限越長(zhǎng)，收益率越高）、發(fā)行主體經(jīng)營(yíng)狀況（影響違約風(fēng)險(xiǎn)）等因素影響。3.下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（）。A.社會(huì)保險(xiǎn)基金B(yǎng).合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）C.私募基金D.個(gè)人投資組合答案：ABC解析：機(jī)構(gòu)投資者包括社?；?、QFII、私募基金、公募基金、保險(xiǎn)公司等；個(gè)人屬于個(gè)人投資者。4.下列關(guān)于金融衍生品功能的表述中，正確的有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)獲利D.降低交易成本答案：ABCD解析：衍生品可用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)管理）、通過(guò)交易形成價(jià)格（價(jià)格發(fā)現(xiàn)）、提供投機(jī)工具（投機(jī)），且相對(duì)于現(xiàn)貨交易，衍生品通常具有杠桿性，降低交易成本。5.2024年，我國(guó)全面深化資本市場(chǎng)改革的措施包括（）。A.優(yōu)化注冊(cè)制發(fā)行審核機(jī)制B.擴(kuò)大滬深港通標(biāo)的范圍C.推出科創(chuàng)板做市商制度D.強(qiáng)化退市監(jiān)管，完善常態(tài)化退市機(jī)制答案：ABD解析：科創(chuàng)板做市商制度已于2022年推出；2024年改革重點(diǎn)包括注冊(cè)制優(yōu)化、滬深港通擴(kuò)容、退市機(jī)制強(qiáng)化等。6.下列關(guān)于貨幣乘數(shù)的表述中，正確的有（）。A.與法定存款準(zhǔn)備金率負(fù)相關(guān)B.與超額存款準(zhǔn)備金率負(fù)相關(guān)C.與現(xiàn)金漏損率正相關(guān)D.反映商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力答案：ABD解析：貨幣乘數(shù)=（1+現(xiàn)金漏損率）/（法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損率），因此與法定/超額準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金漏損率均負(fù)相關(guān)；貨幣乘數(shù)越大，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款的能力越強(qiáng)。7.下列屬于金融市場(chǎng)自律性組織的有（）。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.上海證券交易所C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：ABD解析：自律組織包括證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、交易所等；中國(guó)人民銀行是行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)。8.下列關(guān)于股票回購(gòu)的表述中，正確的有（）。A.可減少流通股數(shù)量B.通常向市場(chǎng)傳遞股價(jià)被低估的信號(hào)C.會(huì)增加公司總股本D.可用于實(shí)施員工持股計(jì)劃答案：ABD解析：股票回購(gòu)是公司買回已發(fā)行股票，減少流通股和總股本；通常因管理層認(rèn)為股價(jià)低估而回購(gòu)；回購(gòu)的股票可注銷或用于員工持股、股權(quán)激勵(lì)。9.下列關(guān)于基金分類的表述中，正確的有（）。A.貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)低于債券基金B(yǎng).被動(dòng)型基金以跟蹤指數(shù)為目標(biāo)C.QDII基金可投資境外證券市場(chǎng)D.分級(jí)基金通過(guò)份額分級(jí)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益分層答案：ABCD解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資低風(fēng)險(xiǎn)短期工具，風(fēng)險(xiǎn)低于債券基金；被動(dòng)型基金（如指數(shù)基金）復(fù)制指數(shù)；QDII投資境外；分級(jí)基金通過(guò)優(yōu)先級(jí)、劣后級(jí)劃分風(fēng)險(xiǎn)收益。10.下列屬于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施的有（）。A.建立宏觀審慎監(jiān)管框架B.強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)資本充足率要求C.實(shí)施存款保險(xiǎn)制度D.限制單一金融機(jī)構(gòu)規(guī)模答案：ABCD解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范需宏觀審慎（如逆周期資本緩沖）、微觀審慎（資本要求）、風(fēng)險(xiǎn)隔離（存款保險(xiǎn)）、限制“大而不能倒”機(jī)構(gòu)（規(guī)模限制）等措施。三、判斷題（共10題，每題1分，共10分，正確填“√”，錯(cuò)誤填“×”）1.同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)。（）答案：×解析：同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)間的短期（通常1年以內(nèi)）資金融通市場(chǎng)。2.優(yōu)先股股東在公司盈利分配時(shí)優(yōu)先于普通股股東，但無(wú)投票權(quán)。（）答案：√解析：優(yōu)先股具有優(yōu)先分配股息和剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，但一般不參與公司決策投票。3.開(kāi)放式基金的贖回價(jià)格是基金份額的累計(jì)凈值。（）答案：×解析：開(kāi)放式基金的贖回價(jià)格是當(dāng)日的份額凈值（而非累計(jì)凈值），累計(jì)凈值=份額凈值+歷史分紅。4.金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。（）答案：√解析：金融租賃公司由銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)（區(qū)別于商業(yè)銀行）。5.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=轉(zhuǎn)換價(jià)格×標(biāo)的股票價(jià)格。（）答案：×解析：轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例（轉(zhuǎn)換比例=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格）。6.中國(guó)人民銀行是我國(guó)唯一的中央銀行。（）答案：√解析：我國(guó)中央銀行體系實(shí)行單一制，中國(guó)人民銀行是唯一的中央銀行。7.資產(chǎn)支持證券（ABS）的信用評(píng)級(jí)僅取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量。（）答案：×解析：ABS信用評(píng)級(jí)還受增信措施（如優(yōu)先/次級(jí)分層、差額支付承諾）、SPV結(jié)構(gòu)等因素影響。8.看漲期權(quán)買方的最大損失是期權(quán)費(fèi)。（）答案：√解析：看漲期權(quán)買方支付期權(quán)費(fèi)獲得買入權(quán)利，若標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，買方放棄行權(quán)，最大損失為期權(quán)費(fèi)。9.地方政府專項(xiàng)債券的償還資金來(lái)源于地方財(cái)政一般公共預(yù)算。（）答案：×解析：專項(xiàng)債券償還資金來(lái)源于對(duì)應(yīng)項(xiàng)目收益（如土地出讓收入、高速公路收費(fèi)等），一般債券來(lái)源于一般公共預(yù)算。10.金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金，而不是金融工具本身。（）答案：√解析：金融市場(chǎng)本質(zhì)是資金融通市場(chǎng)，交易對(duì)象是貨幣資金的使用權(quán)，金融工具是載體。四、綜合分析題（共3題，每題10分，共30分）（一）2024年3月，某科技型中小企業(yè)（未盈利）計(jì)劃在科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）。已知該公司核心技術(shù)為人工智能算法，最近一年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為25%，擁有15項(xiàng)發(fā)明專利，客戶包括國(guó)內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。問(wèn)題：1.該公司是否符合科創(chuàng)板上市條件？說(shuō)明理由。2.科創(chuàng)板對(duì)未盈利企業(yè)上市設(shè)置了哪些特別披露要求？答案：1.符合?？苿?chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市，具體條件包括：（1）市值≥40億元；（2）主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果；（3）醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開(kāi)展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。該公司作為科技型企業(yè)，擁有核心技術(shù)（人工智能算法）、高研發(fā)投入（25%）、發(fā)明專利（15項(xiàng)）及優(yōu)質(zhì)客戶，符合“具有明顯技術(shù)優(yōu)勢(shì)”的要求，若市值達(dá)標(biāo)則可上市。2.特別披露要求包括：（1）充分披露尚未盈利的原因及對(duì)公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引等方面的影響；（2）披露未來(lái)是否可實(shí)現(xiàn)盈利的前瞻性信息；（3）提示未盈利狀態(tài)可能導(dǎo)致的退市風(fēng)險(xiǎn)（如上市后4個(gè)會(huì)計(jì)年度仍未盈利則