基于DEA方法剖析我國上市銀行前沿效率及影響因素一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在全球經(jīng)濟一體化和金融市場不斷開放的大背景下，金融市場發(fā)展日新月異，銀行業(yè)作為金融體系的核心組成部分，其重要性不言而喻。它不僅為個人和企業(yè)提供儲蓄、貸款、支付結(jié)算等基礎(chǔ)金融服務(wù)，還通過金融市場的運作，促進資本的有效配置，對實體經(jīng)濟的發(fā)展起到關(guān)鍵的支持作用。近年來，隨著數(shù)字技術(shù)的飛速發(fā)展，銀行業(yè)正經(jīng)歷著深刻的變革。移動支付、在線銀行、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的應(yīng)用，極大地提高了金融服務(wù)的便捷性和效率，也改變了銀行業(yè)的競爭格局。與此同時，全球經(jīng)濟的不確定性增加，如貿(mào)易摩擦、地緣政治風(fēng)險等，都對銀行業(yè)的穩(wěn)定性和盈利能力提出了更高的要求。在中國市場，銀行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出獨特的特點。大型國有商業(yè)銀行憑借其規(guī)模優(yōu)勢和廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，繼續(xù)保持著市場的主導(dǎo)地位；中小銀行則通過差異化和特色化服務(wù)，逐漸在市場上占據(jù)一席之地；互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，為銀行業(yè)帶來了新的業(yè)務(wù)模式和增長點，也加劇了市場競爭。隨著金融市場的不斷發(fā)展和競爭的日益激烈，上市銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機遇。一方面，上市銀行需要不斷提升自身的效率，以應(yīng)對來自同行和其他金融機構(gòu)的競爭；另一方面，它們也需要適應(yīng)市場變化，滿足客戶日益多樣化的金融需求。在這樣的背景下，研究上市銀行的前沿效率及影響因素具有重要的現(xiàn)實意義。通過對上市銀行前沿效率的研究，可以深入了解銀行的經(jīng)營狀況和資源利用效率，找出影響銀行效率的關(guān)鍵因素，為銀行提升效率提供有針對性的建議。這不僅有助于上市銀行在激烈的市場競爭中脫穎而出，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還對整個金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展具有重要意義。1.1.2研究意義從理論意義來看，雖然已有不少關(guān)于銀行效率的研究，但隨著金融市場環(huán)境的不斷變化和銀行業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜，現(xiàn)有的研究仍存在一定的局限性。本研究基于DEA方法對我國上市銀行前沿效率及影響因素進行深入分析，有助于補充和完善銀行效率的研究體系。通過對不同類型上市銀行效率的比較分析，以及對多種可能影響因素的實證檢驗，可以更全面、深入地揭示銀行效率的內(nèi)在規(guī)律，為后續(xù)的相關(guān)研究提供新的視角和實證依據(jù)，推動銀行效率理論的進一步發(fā)展。從實踐意義來說，對于上市銀行自身，明確影響效率的因素，能夠幫助銀行管理層有針對性地制定戰(zhàn)略決策和管理措施。例如，如果發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新投入對銀行效率有顯著正向影響，銀行可以加大在金融科技方面的投入，提升數(shù)字化服務(wù)能力，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低運營成本，提高服務(wù)質(zhì)量和客戶滿意度，從而增強市場競爭力。對于監(jiān)管部門而言，了解上市銀行的效率狀況和影響因素，有助于制定更加科學(xué)合理的監(jiān)管政策。監(jiān)管部門可以根據(jù)銀行效率的差異，實施差異化監(jiān)管，引導(dǎo)銀行合理配置資源，防范金融風(fēng)險，促進銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。同時，本研究的結(jié)果也可以為投資者提供參考，幫助他們更好地評估上市銀行的投資價值和風(fēng)險，做出更明智的投資決策。1.2研究思路與方法1.2.1研究思路本研究從DEA方法的理論基礎(chǔ)出發(fā)，對我國上市銀行前沿效率及影響因素展開全面分析。首先，深入梳理和闡述數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法的相關(guān)理論知識，詳細(xì)剖析其基本原理、常見模型，如CCR模型和BCC模型的特點與應(yīng)用場景，明確DEA方法在多投入多產(chǎn)出效率評價問題中的獨特優(yōu)勢，為后續(xù)研究奠定堅實的理論基礎(chǔ)。其次，基于精心選取的投入產(chǎn)出指標(biāo)，運用DEA方法對我國上市銀行的前沿效率進行精準(zhǔn)測算。在指標(biāo)選取過程中，綜合考慮銀行的業(yè)務(wù)特點和數(shù)據(jù)的可得性，投入指標(biāo)涵蓋員工人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、存款總額等，產(chǎn)出指標(biāo)包括凈利潤、貸款總額等。通過對不同年份上市銀行樣本數(shù)據(jù)的處理，得到各銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率值，并對這些效率值進行橫向和縱向的對比分析，深入探究不同類型上市銀行效率的差異及其隨時間的變化趨勢。然后，對影響上市銀行前沿效率的因素進行深入的理論分析和實證檢驗。從銀行內(nèi)部因素，如資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動性水平，到外部因素，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融監(jiān)管政策、市場競爭程度等多個維度，提出合理的假設(shè)。運用面板數(shù)據(jù)回歸模型，對收集到的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，確定各因素對上市銀行效率的影響方向和程度，找出影響上市銀行效率的關(guān)鍵因素。最后，根據(jù)實證研究結(jié)果，有針對性地提出提升我國上市銀行前沿效率的建議。從銀行自身層面，包括優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、加強風(fēng)險管理、提高創(chuàng)新能力等；從外部環(huán)境層面，如完善金融監(jiān)管政策、營造良好的市場競爭環(huán)境等方面，為我國上市銀行在復(fù)雜多變的金融市場中提升效率、增強競爭力提供切實可行的參考依據(jù)。1.2.2研究方法數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法：作為本研究的核心方法，DEA方法無需預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)效率評價問題。通過構(gòu)建DEA模型，將我國上市銀行視為決策單元（DMU），根據(jù)選定的投入產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)據(jù)，計算各銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率。這種方法能夠充分利用樣本數(shù)據(jù)的信息，避免了主觀賦權(quán)帶來的偏差，從而客觀地評價上市銀行的前沿效率?；貧w分析方法：在對上市銀行前沿效率影響因素的研究中，運用回歸分析方法建立計量經(jīng)濟模型。將通過DEA方法測算得到的效率值作為被解釋變量，將理論分析中確定的可能影響銀行效率的各種因素作為解釋變量，如資本充足率、不良貸款率、資產(chǎn)收益率、GDP增長率、貨幣供應(yīng)量增長率等。通過回歸分析，確定各解釋變量與被解釋變量之間的數(shù)量關(guān)系，從而檢驗各因素對上市銀行效率的影響是否顯著，并分析其影響程度和方向。文獻研究法：在研究過程中，廣泛查閱國內(nèi)外關(guān)于銀行效率、DEA方法應(yīng)用以及金融市場發(fā)展等方面的相關(guān)文獻。梳理和總結(jié)前人的研究成果，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，借鑒已有的研究方法和思路，同時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有研究中存在的不足，為本研究提供理論支持和研究基礎(chǔ)，確保研究的科學(xué)性和創(chuàng)新性。1.3研究創(chuàng)新點本研究在指標(biāo)選取、研究方法和研究視角等方面具有一定的創(chuàng)新之處。在指標(biāo)選取上，充分考慮了銀行業(yè)務(wù)的多樣性和復(fù)雜性，不僅涵蓋了傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)，如員工人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、存款總額、凈利潤、貸款總額等，還納入了反映金融科技發(fā)展和風(fēng)險管理的指標(biāo)，如金融科技投入、不良貸款率等。這種全面綜合的指標(biāo)選取方式，能夠更準(zhǔn)確地反映上市銀行的投入產(chǎn)出情況，使效率測算結(jié)果更加客觀、真實。在研究方法上，采用了多模型組合的方式。將數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法與回歸分析方法相結(jié)合，先用DEA方法測算上市銀行的前沿效率，再運用回歸分析方法探究影響效率的因素。這種方法克服了單一方法的局限性，既能夠客觀地評價銀行效率，又能深入分析影響效率的關(guān)鍵因素，為研究提供了更全面、深入的視角。在研究視角上，本研究將金融科技發(fā)展和宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素納入研究框架，綜合分析其對上市銀行前沿效率的影響。以往的研究多側(cè)重于銀行內(nèi)部因素或單一外部因素對效率的影響，而本研究從更宏觀的角度，考慮了金融科技和宏觀環(huán)境等多方面因素的交互作用，為銀行效率研究提供了新的思路和視角，有助于更全面地理解上市銀行效率的影響機制。二、相關(guān)理論與研究綜述2.1銀行效率相關(guān)理論2.1.1銀行效率的定義與內(nèi)涵銀行效率是衡量銀行經(jīng)營狀況和競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)，其內(nèi)涵豐富，涵蓋了多個重要方面。從本質(zhì)上講，銀行效率體現(xiàn)為銀行業(yè)務(wù)活動中投入與產(chǎn)出或者成本與收益之間的對比關(guān)系。在資源配置方面，高效率的銀行能夠精準(zhǔn)地將稀缺的金融資源引導(dǎo)至最具價值和發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域與項目，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，有力地促進實體經(jīng)濟的高效發(fā)展。例如，通過合理的信貸投放，將資金投向新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，為其提供必要的資金支持，推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。在經(jīng)營管理層面，銀行效率反映了銀行內(nèi)部運營的流暢性和協(xié)調(diào)性。高效的銀行具備科學(xué)合理的管理體系，能夠有效地組織和協(xié)調(diào)各部門之間的工作，實現(xiàn)資源的充分利用，降低運營成本，提高工作效率。這包括優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，減少繁瑣的審批環(huán)節(jié)，提高決策速度；合理配置人力資源，充分發(fā)揮員工的專業(yè)技能和工作積極性等。從成本收益角度分析，銀行效率意味著銀行在獲取一定收益的過程中，能夠以最低的成本投入來實現(xiàn)。這不僅要求銀行在資金籌集方面具備優(yōu)勢，以較低的成本獲取資金，還需要在資金運用上實現(xiàn)高效，確保資金的回報率高于成本。例如，通過優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，降低存款成本；合理選擇貸款項目，提高貸款收益率等。銀行效率還與銀行的市場競爭能力、投入產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力緊密相連。具有較高效率的銀行往往在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，能夠更好地滿足客戶多樣化的金融需求，吸引更多的客戶資源。同時，它們能夠更有效地將各種投入轉(zhuǎn)化為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和產(chǎn)品，實現(xiàn)投入產(chǎn)出的最大化。而且，高效的銀行在長期發(fā)展過程中，能夠保持穩(wěn)健的經(jīng)營態(tài)勢，具備較強的抗風(fēng)險能力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，為金融市場的穩(wěn)定做出積極貢獻?？傊y行效率是一個綜合性的概念，它涉及銀行運營的各個環(huán)節(jié)，對銀行自身的發(fā)展以及整個金融體系的穩(wěn)定和經(jīng)濟的健康發(fā)展都具有至關(guān)重要的意義。2.1.2銀行效率的分類技術(shù)效率：技術(shù)效率主要衡量銀行在給定投入要素的情況下，實際產(chǎn)出與最大可能產(chǎn)出之間的接近程度，反映了銀行將投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的技術(shù)水平和生產(chǎn)能力。技術(shù)效率為1，表示銀行處于技術(shù)有效狀態(tài)，即能夠在現(xiàn)有技術(shù)條件下，充分利用投入要素實現(xiàn)最大產(chǎn)出；技術(shù)效率小于1，則說明銀行存在技術(shù)無效，未能充分發(fā)揮投入要素的潛力，存在改進的空間。例如，某些銀行可能由于技術(shù)創(chuàng)新不足，業(yè)務(wù)流程繁瑣，導(dǎo)致在相同的人力、物力和財力投入下，產(chǎn)出低于行業(yè)領(lǐng)先水平，即技術(shù)效率較低。通過引入先進的金融科技，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，這些銀行可以提高技術(shù)效率，實現(xiàn)更高效的生產(chǎn)運營。配置效率：配置效率關(guān)注的是銀行對各種投入要素的合理分配，即銀行是否將資源分配到了價值最高的用途上，以實現(xiàn)產(chǎn)出的最大化。配置效率取決于銀行對市場信息的掌握和分析能力，以及對不同業(yè)務(wù)和項目的風(fēng)險收益評估能力。當(dāng)銀行能夠準(zhǔn)確判斷市場需求和投資機會，將資金、人力等資源合理配置到不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和客戶群體時，就能實現(xiàn)較高的配置效率。相反，如果銀行資源配置不合理，將大量資源投入到低效益或高風(fēng)險的項目中，就會導(dǎo)致配置效率低下。例如，在信貸投放中，如果銀行能夠準(zhǔn)確識別優(yōu)質(zhì)客戶，將貸款資金優(yōu)先投向那些具有良好發(fā)展前景和還款能力的企業(yè)，就能提高配置效率，實現(xiàn)資金的有效利用。規(guī)模效率：規(guī)模效率研究的是銀行規(guī)模變動與成本、收益之間的關(guān)系，即銀行在擴大或縮小規(guī)模時，單位成本和收益的變化情況。當(dāng)銀行擴大規(guī)模時，如果產(chǎn)出增長的比例大于成本增長的比例，說明銀行存在規(guī)模經(jīng)濟，具有規(guī)模效率，此時通過進一步擴大規(guī)模可以降低單位成本，提高效率；反之，如果產(chǎn)出增長的比例小于成本增長的比例，則存在規(guī)模不經(jīng)濟，規(guī)模擴大反而會導(dǎo)致效率下降；當(dāng)產(chǎn)出增長比例與成本增長比例相等時，銀行處于規(guī)模報酬不變狀態(tài)。例如，一些大型銀行通過大規(guī)模的業(yè)務(wù)拓展和網(wǎng)點布局，實現(xiàn)了成本的分?jǐn)偤蛥f(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮，從而在規(guī)模擴張過程中體現(xiàn)出規(guī)模效率；而部分小型銀行在盲目擴張規(guī)模時，由于管理難度增加、資源整合困難等原因，可能出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟的情況。成本效率：成本效率從成本角度衡量銀行的經(jīng)營效率，它反映了銀行在生產(chǎn)一定產(chǎn)出水平時，實際成本與最小成本之間的差距。成本效率高的銀行能夠以較低的成本提供相同的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這意味著銀行在成本控制方面表現(xiàn)出色，包括對資金成本、運營成本、管理成本等的有效管理。銀行可以通過優(yōu)化資金來源結(jié)構(gòu)，降低資金成本；精簡內(nèi)部機構(gòu)，提高運營效率，降低運營成本；加強成本管理，控制各項費用支出等方式來提高成本效率。例如，通過與金融科技公司合作，實現(xiàn)部分業(yè)務(wù)的自動化處理，減少人工成本，從而提高成本效率。利潤效率：利潤效率則是從利潤角度來評價銀行的效率，它考量銀行在給定投入和產(chǎn)出價格的情況下，實際利潤與最大可能利潤之間的接近程度。利潤效率不僅關(guān)注銀行的成本控制，還涉及銀行的收入創(chuàng)造能力，包括利息收入、非利息收入等。利潤效率高的銀行能夠在有效控制成本的同時，積極拓展業(yè)務(wù)，提高收入水平，實現(xiàn)利潤最大化。例如，銀行通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓展中間業(yè)務(wù)，增加非利息收入；加強風(fēng)險管理，降低不良貸款率，提高利息收入的質(zhì)量，從而提高利潤效率。這些不同類型的銀行效率從不同角度反映了銀行的經(jīng)營狀況和效率水平，它們相互關(guān)聯(lián)、相互影響，共同構(gòu)成了銀行效率的綜合評價體系。在實際研究和分析中，需要綜合考慮這些不同類型的效率，以便全面、準(zhǔn)確地評估銀行的效率狀況。2.2DEA方法概述2.2.1DEA方法的原理與特點數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DataEnvelopmentAnalysis，DEA）是一種基于線性規(guī)劃的非參數(shù)效率評價方法，由運籌學(xué)家A.Charnes、W.W.Cooper和E.Rhodes于1978年首次提出。該方法主要用于評價具有多投入和多產(chǎn)出的決策單元（DecisionMakingUnit，DMU）之間的相對效率。在DEA模型中，每個被評價的對象，如企業(yè)、銀行、學(xué)校等，都被視為一個決策單元，這些決策單元具有相同的目標(biāo)和任務(wù)，通過投入一定數(shù)量的生產(chǎn)要素，產(chǎn)出一定數(shù)量的產(chǎn)品或服務(wù)。DEA方法的基本原理是通過構(gòu)建一個生產(chǎn)前沿面，將各個決策單元投影到該前沿面上，根據(jù)各決策單元與前沿面的距離來判斷其相對效率。生產(chǎn)前沿面是由投入最小化或產(chǎn)出最大化的帕累托最優(yōu)解所構(gòu)成的集合，處于前沿面上的決策單元被認(rèn)為是相對有效的，其效率值為1；而位于前沿面之外的決策單元則是相對無效的，其效率值小于1，效率值越小，表示該決策單元與前沿面的差距越大，效率越低。DEA方法具有諸多顯著特點，使其在效率評價領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。首先，DEA方法不需要預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，避免了因函數(shù)形式設(shè)定不當(dāng)而導(dǎo)致的誤差，這使得它能夠適應(yīng)各種復(fù)雜的生產(chǎn)系統(tǒng)，尤其是對于那些生產(chǎn)關(guān)系難以準(zhǔn)確描述的系統(tǒng)，DEA方法具有獨特的優(yōu)勢。例如，在評價銀行效率時，銀行的投入產(chǎn)出關(guān)系受到多種因素的綜合影響，很難用一個具體的函數(shù)來準(zhǔn)確表達，DEA方法則可以有效避免這一問題。其次，DEA方法能夠處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)，這與現(xiàn)實中大多數(shù)經(jīng)濟系統(tǒng)的實際情況相契合。銀行作為一個典型的多投入多產(chǎn)出系統(tǒng)，其投入包括資金、人力、設(shè)備等多種要素，產(chǎn)出則涵蓋了貸款、存款、中間業(yè)務(wù)收入等多個方面，DEA方法能夠全面綜合地考慮這些投入產(chǎn)出因素，從而對銀行效率進行客觀準(zhǔn)確的評價。再者，DEA方法采用線性規(guī)劃技術(shù)來求解效率值，不需要對數(shù)據(jù)進行無量綱化處理，也不受數(shù)據(jù)量綱的影響，這大大簡化了計算過程，提高了評價的準(zhǔn)確性和可靠性。此外，DEA方法還可以通過對無效決策單元的分析，找出其投入產(chǎn)出的改進方向和改進量，為決策者提供有針對性的建議，有助于提高決策單元的效率和競爭力。2.2.2DEA模型的分類與選擇經(jīng)過多年的發(fā)展，DEA方法已經(jīng)衍生出多種不同的模型，以適應(yīng)不同的研究目的和數(shù)據(jù)特點。其中，最常用的DEA模型包括CCR模型和BCC模型。CCR模型是DEA方法中最基礎(chǔ)的模型，由Charnes、Cooper和Rhodes提出，該模型假設(shè)規(guī)模報酬不變（ConstantReturnstoScale，CRS），即在生產(chǎn)過程中，所有投入要素按相同比例增加時，產(chǎn)出也會按相同比例增加。CCR模型主要用于測量決策單元的技術(shù)效率（TechnicalEfficiency，TE），技術(shù)效率反映了決策單元在現(xiàn)有技術(shù)水平下，將投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的能力，是一種綜合效率，它同時考慮了生產(chǎn)過程中的技術(shù)因素和規(guī)模因素。當(dāng)一個決策單元的技術(shù)效率值為1時，意味著該決策單元在生產(chǎn)過程中實現(xiàn)了投入產(chǎn)出的最優(yōu)配置，處于技術(shù)有效狀態(tài)；若技術(shù)效率值小于1，則表明該決策單元存在技術(shù)無效，存在通過改進技術(shù)或調(diào)整投入產(chǎn)出配置來提高效率的空間。例如，對于一家銀行來說，如果其CCR模型測算的技術(shù)效率值為1，說明該銀行在當(dāng)前的規(guī)模和技術(shù)條件下，能夠充分利用投入資源，實現(xiàn)最大的產(chǎn)出效益；若技術(shù)效率值小于1，則可能是由于銀行的業(yè)務(wù)流程不夠優(yōu)化、技術(shù)創(chuàng)新不足或資源配置不合理等原因?qū)е碌?。BCC模型是在CCR模型的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，由Banker、Charnes和Cooper提出，該模型假設(shè)規(guī)模報酬可變（VariableReturnstoScale，VRS），即投入要素的增加比例與產(chǎn)出的增加比例不一定相同，這更符合現(xiàn)實生產(chǎn)中的情況。BCC模型主要用于測算決策單元的純技術(shù)效率（PureTechnicalEfficiency，PTE）和規(guī)模效率（ScaleEfficiency，SE）。純技術(shù)效率衡量的是決策單元在不考慮規(guī)模因素的情況下，由于技術(shù)水平和管理水平等因素導(dǎo)致的效率，它反映了決策單元的生產(chǎn)技術(shù)和管理能力的高低；規(guī)模效率則衡量的是決策單元由于規(guī)模因素導(dǎo)致的效率，它反映了決策單元是否處于最優(yōu)規(guī)模狀態(tài)。通過BCC模型的測算，可以將CCR模型中的技術(shù)效率進一步分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率，即技術(shù)效率=純技術(shù)效率×規(guī)模效率。這使得研究者能夠更深入地了解決策單元效率低下的原因，是由于技術(shù)和管理水平不足（純技術(shù)效率低），還是由于規(guī)模不合理（規(guī)模效率低），從而有針對性地提出改進措施。例如，對于一家技術(shù)效率較低的銀行，如果其純技術(shù)效率較低，說明銀行需要加強技術(shù)創(chuàng)新和管理優(yōu)化，提高業(yè)務(wù)流程的效率和服務(wù)質(zhì)量；如果是規(guī)模效率較低，則需要考慮調(diào)整銀行的規(guī)模，使其達到最優(yōu)規(guī)模狀態(tài)，以提高效率。在實際應(yīng)用中，選擇合適的DEA模型至關(guān)重要。模型的選擇主要取決于研究目的和數(shù)據(jù)特點。如果研究目的是全面評估決策單元的綜合效率，且假設(shè)規(guī)模報酬不變，那么CCR模型是一個合適的選擇；如果研究目的是深入分析決策單元效率低下的原因，將技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率，并且考慮到現(xiàn)實中規(guī)模報酬可變的情況，那么BCC模型更為適用。還需要考慮數(shù)據(jù)的可得性和可靠性。在選擇投入產(chǎn)出指標(biāo)時，應(yīng)確保數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確反映決策單元的實際情況，并且具有可獲取性和一致性。例如，在研究銀行效率時，如果數(shù)據(jù)顯示不同銀行在不同時期的規(guī)模變化較大，那么采用BCC模型更能準(zhǔn)確地評估銀行的效率；如果數(shù)據(jù)相對穩(wěn)定，且主要關(guān)注銀行的整體效率表現(xiàn)，CCR模型可能更為合適。同時，還可以結(jié)合其他方法，如回歸分析、因子分析等，對DEA模型的結(jié)果進行進一步的分析和驗證，以提高研究的科學(xué)性和可靠性。2.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀2.3.1國外研究現(xiàn)狀國外學(xué)者對銀行效率的研究起步較早，運用DEA方法對銀行效率的研究也取得了豐碩成果。在DEA模型應(yīng)用方面，眾多學(xué)者根據(jù)不同的研究目的和數(shù)據(jù)特點，選擇合適的DEA模型進行分析。如Charnes、Cooper和Rhodes提出的CCR模型，被廣泛應(yīng)用于銀行綜合效率的評估。一些學(xué)者運用CCR模型對不同國家或地區(qū)的銀行進行研究，分析銀行在資源利用和產(chǎn)出方面的效率水平。例如，[具體學(xué)者1]對美國部分銀行進行研究，發(fā)現(xiàn)大型銀行在規(guī)模效率方面具有優(yōu)勢，但在技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量提升方面仍有改進空間；[具體學(xué)者2]通過對歐洲多家銀行的分析，指出銀行效率受到市場結(jié)構(gòu)和監(jiān)管政策的顯著影響。Banker、Charnes和Cooper提出的BCC模型，因其考慮了規(guī)模報酬可變的情況，在分析銀行純技術(shù)效率和規(guī)模效率時得到了廣泛應(yīng)用。[具體學(xué)者3]利用BCC模型對日本銀行業(yè)進行研究，發(fā)現(xiàn)部分銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟的現(xiàn)象，主要原因是管理水平和技術(shù)創(chuàng)新能力不足；[具體學(xué)者4]通過對新興市場國家銀行的研究，表明銀行的純技術(shù)效率與銀行的內(nèi)部管理、員工素質(zhì)等因素密切相關(guān)。在銀行效率影響因素分析方面，國外學(xué)者從多個角度進行了深入研究。在銀行內(nèi)部因素方面，資本充足率被認(rèn)為是影響銀行效率的重要因素之一。[具體學(xué)者5]的研究表明，較高的資本充足率有助于提高銀行的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力，進而提升銀行效率。資產(chǎn)質(zhì)量也是關(guān)鍵因素，不良貸款率的增加會導(dǎo)致銀行運營成本上升，降低銀行效率，如[具體學(xué)者6]通過實證分析發(fā)現(xiàn)，不良貸款率與銀行效率呈顯著負(fù)相關(guān)。盈利能力方面，[具體學(xué)者7]指出，銀行的資產(chǎn)收益率、凈息差等指標(biāo)與銀行效率正相關(guān)，盈利能力強的銀行往往能夠更有效地配置資源，提高運營效率。從外部因素來看，宏觀經(jīng)濟環(huán)境對銀行效率有著重要影響。[具體學(xué)者8]研究發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟增長較快時期，銀行的業(yè)務(wù)量和盈利能力通常會增加，從而提高銀行效率；而在經(jīng)濟衰退時期，銀行面臨的信用風(fēng)險增加，效率會受到一定程度的抑制。金融監(jiān)管政策也不容忽視，嚴(yán)格的監(jiān)管政策可以規(guī)范銀行的經(jīng)營行為，降低風(fēng)險，但同時也可能增加銀行的合規(guī)成本，對銀行效率產(chǎn)生不同的影響。例如，[具體學(xué)者9]的研究表明，適度的監(jiān)管政策能夠促進銀行提高風(fēng)險管理能力，提升效率，但過度監(jiān)管可能會限制銀行的創(chuàng)新和發(fā)展，降低效率。市場競爭程度也是影響銀行效率的重要外部因素，[具體學(xué)者10]通過對不同市場競爭環(huán)境下銀行效率的比較分析，發(fā)現(xiàn)競爭激烈的市場環(huán)境能夠促使銀行不斷改進技術(shù)和管理，提高效率，以在市場中立足和發(fā)展。2.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)學(xué)者在借鑒國外研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國銀行業(yè)的實際情況，運用DEA方法對我國上市銀行前沿效率及影響因素進行了大量研究。在上市銀行前沿效率測算方面，眾多學(xué)者運用DEA模型對我國上市銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率進行了測算。例如，[具體學(xué)者11]選取了我國多家上市銀行的數(shù)據(jù)，運用DEA-BCC模型進行分析，發(fā)現(xiàn)國有大型上市銀行在規(guī)模效率方面表現(xiàn)較好，但純技術(shù)效率相對較低，主要原因是內(nèi)部管理體制相對僵化，創(chuàng)新動力不足；而一些股份制上市銀行在純技術(shù)效率方面表現(xiàn)突出，得益于其靈活的經(jīng)營機制和較強的創(chuàng)新能力，但在規(guī)模擴張過程中也面臨著一些挑戰(zhàn)，導(dǎo)致規(guī)模效率有待進一步提升。在影響因素研究方面，國內(nèi)學(xué)者從銀行內(nèi)部和外部多個維度進行了探討。從銀行內(nèi)部因素來看，資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動性水平等因素均被納入研究范圍。[具體學(xué)者12]通過實證研究發(fā)現(xiàn)，資本充足率與上市銀行效率呈正相關(guān)關(guān)系，充足的資本可以增強銀行的風(fēng)險抵御能力，為業(yè)務(wù)拓展提供堅實的基礎(chǔ)，從而提高效率；資產(chǎn)質(zhì)量對銀行效率的影響也較為顯著，不良貸款率的降低有助于減少銀行的損失，提高資金使用效率，如[具體學(xué)者13]的研究結(jié)果所示。盈利能力方面，[具體學(xué)者14]指出，上市銀行的非利息收入占比的提高可以優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，增強盈利能力，進而提升銀行效率。流動性水平也是影響銀行效率的重要因素，[具體學(xué)者15]認(rèn)為，合理的流動性管理可以確保銀行在滿足客戶資金需求的同時，降低資金成本，提高運營效率。從外部因素來看，宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融監(jiān)管政策和市場競爭程度等因素受到廣泛關(guān)注。[具體學(xué)者16]研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率、通貨膨脹率等宏觀經(jīng)濟指標(biāo)與上市銀行效率密切相關(guān)，經(jīng)濟的穩(wěn)定增長為銀行提供了良好的發(fā)展機遇，有助于提高銀行效率；金融監(jiān)管政策的調(diào)整對上市銀行效率產(chǎn)生了重要影響，如[具體學(xué)者17]分析了金融監(jiān)管政策加強對上市銀行的影響，指出監(jiān)管政策的強化促使銀行加強風(fēng)險管理，規(guī)范經(jīng)營行為，但也可能在短期內(nèi)增加銀行的運營成本，對效率產(chǎn)生一定的壓力；市場競爭程度方面，[具體學(xué)者18]通過研究發(fā)現(xiàn)，隨著金融市場的開放和競爭的加劇，上市銀行面臨著更大的競爭壓力，這促使銀行不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，從而提高效率。盡管國內(nèi)在上市銀行前沿效率及影響因素研究方面取得了一定的成果，但仍存在一些不足之處。部分研究在指標(biāo)選取上不夠全面，未能充分考慮金融科技發(fā)展、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等新興因素對銀行效率的影響；一些研究在模型選擇和數(shù)據(jù)處理上存在一定的局限性，可能導(dǎo)致研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性受到影響；在影響因素分析方面，對各因素之間的交互作用研究較少，未能深入揭示影響銀行效率的復(fù)雜機制。未來的研究可以在這些方面進行拓展和深化，進一步完善我國上市銀行前沿效率及影響因素的研究體系，為銀行業(yè)的發(fā)展提供更具針對性和實用性的建議。三、基于DEA方法的我國上市銀行前沿效率測算3.1研究設(shè)計3.1.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源為全面、準(zhǔn)確地研究我國上市銀行的前沿效率，本研究選取了在滬深交易所上市的[X]家銀行作為樣本，涵蓋了國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等不同類型。這些銀行在我國銀行業(yè)中具有廣泛的代表性，其資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和市場影響力均處于行業(yè)前列，能夠較好地反映我國銀行業(yè)的整體發(fā)展?fàn)顩r。樣本銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等國有大型商業(yè)銀行，招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等股份制商業(yè)銀行，以及寧波銀行、南京銀行、北京銀行等城市商業(yè)銀行。研究數(shù)據(jù)主要來源于各上市銀行的年度報告，這些報告詳細(xì)披露了銀行的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和風(fēng)險管理等重要信息，是研究銀行效率的重要數(shù)據(jù)來源。同時，為確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性，還參考了Wind金融數(shù)據(jù)庫、同花順iFind金融數(shù)據(jù)終端等權(quán)威金融數(shù)據(jù)平臺，對年度報告中的數(shù)據(jù)進行了核對和補充。數(shù)據(jù)的時間跨度為[起始年份]-[結(jié)束年份]，共[X]年，這樣的時間跨度能夠充分反映我國上市銀行在不同經(jīng)濟環(huán)境和市場條件下的效率變化情況。在數(shù)據(jù)收集過程中，對數(shù)據(jù)進行了嚴(yán)格的篩選和預(yù)處理。對于缺失數(shù)據(jù)，通過查閱相關(guān)資料、參考同類型銀行數(shù)據(jù)或采用合理的插值方法進行補充；對于異常數(shù)據(jù)，進行了仔細(xì)的甄別和修正，以確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量和可靠性。通過這些數(shù)據(jù)處理步驟，為后續(xù)的效率測算和分析提供了堅實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。3.1.2投入產(chǎn)出指標(biāo)的確定投入產(chǎn)出指標(biāo)的合理選擇是運用DEA方法準(zhǔn)確測算銀行前沿效率的關(guān)鍵。在參考國內(nèi)外相關(guān)研究成果，并結(jié)合我國上市銀行業(yè)務(wù)特點和數(shù)據(jù)可得性的基礎(chǔ)上，確定了以下投入產(chǎn)出指標(biāo)。投入指標(biāo)方面：員工人數(shù)：員工是銀行運營的核心要素之一，員工人數(shù)反映了銀行在人力資源方面的投入規(guī)模。不同類型的員工，包括管理人員、業(yè)務(wù)人員、技術(shù)人員等，共同為銀行的各項業(yè)務(wù)開展提供支持。員工人數(shù)的多少在一定程度上影響著銀行的服務(wù)能力和業(yè)務(wù)拓展能力，更多的員工意味著銀行可以覆蓋更廣泛的客戶群體，提供更全面的金融服務(wù)。固定資產(chǎn)凈值：固定資產(chǎn)是銀行開展業(yè)務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ)，包括辦公場所、設(shè)備設(shè)施、信息系統(tǒng)等。固定資產(chǎn)凈值體現(xiàn)了銀行在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和技術(shù)裝備方面的投入水平，先進的固定資產(chǎn)配置有助于提高銀行的運營效率和服務(wù)質(zhì)量。例如，高效的信息系統(tǒng)可以加快業(yè)務(wù)處理速度，提升客戶體驗；現(xiàn)代化的辦公場所能夠提高員工的工作效率。存款總額：存款是銀行的主要資金來源，存款總額反映了銀行吸收資金的能力。銀行通過支付利息等方式吸引客戶存款，這些資金為銀行的貸款、投資等業(yè)務(wù)提供了資金保障。存款總額的多少直接影響著銀行的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模，是銀行開展經(jīng)營活動的重要投入指標(biāo)。產(chǎn)出指標(biāo)方面：利息收入：利息收入是銀行的主要收入來源之一，它是銀行通過發(fā)放貸款、進行債券投資等業(yè)務(wù)所獲得的收益。利息收入的高低直接反映了銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)和資金運用方面的盈利能力，體現(xiàn)了銀行將資金投入轉(zhuǎn)化為收益的能力。較高的利息收入意味著銀行能夠有效地配置資金，選擇優(yōu)質(zhì)的貸款項目和投資標(biāo)的，實現(xiàn)資金的增值。非利息收入：隨著金融市場的發(fā)展和銀行業(yè)務(wù)的多元化，非利息收入在銀行總收入中的占比逐漸提高。非利息收入包括手續(xù)費及傭金收入、投資收益、匯兌收益等，反映了銀行在中間業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)等方面的創(chuàng)新能力和業(yè)務(wù)拓展能力。例如，銀行通過提供理財服務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售等中間業(yè)務(wù)，獲取手續(xù)費及傭金收入；通過參與金融市場交易，如股票投資、債券交易等，獲得投資收益。非利息收入的增加有助于優(yōu)化銀行的收入結(jié)構(gòu)，降低對傳統(tǒng)利息收入的依賴，提高銀行的盈利能力和抗風(fēng)險能力。貸款總額：貸款是銀行的核心業(yè)務(wù)之一，貸款總額反映了銀行對實體經(jīng)濟的支持力度和資金運用規(guī)模。銀行通過向企業(yè)和個人發(fā)放貸款，滿足其生產(chǎn)經(jīng)營和消費等資金需求，同時獲取利息收入。貸款總額的增長不僅體現(xiàn)了銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模擴張，還反映了銀行在資源配置中的作用，將資金引導(dǎo)至實體經(jīng)濟領(lǐng)域，促進經(jīng)濟的發(fā)展。貸款質(zhì)量也是影響銀行效率的重要因素，高質(zhì)量的貸款能夠確保銀行的收益穩(wěn)定，降低不良貸款風(fēng)險，提高銀行的運營效率。3.2基于DEA模型的效率測算3.2.1CCR模型的應(yīng)用與結(jié)果分析本研究運用DEA-CCR模型，基于投入導(dǎo)向型，對樣本上市銀行在[起始年份]-[結(jié)束年份]期間的綜合技術(shù)效率進行了測算。投入導(dǎo)向型的CCR模型旨在在給定產(chǎn)出水平下，通過線性規(guī)劃求解，確定各決策單元（即上市銀行）的最優(yōu)投入組合，以實現(xiàn)投入的最小化，從而衡量銀行將投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的綜合效率，其公式為：\min\theta-\epsilon\left(\sum_{i=1}^{m}s_{i}^{-}+\sum_{r=1}^{s}s_{r}^{+}\right)s.t.\sum_{j=1}^{n}x_{ij}\lambda_{j}+s_{i}^{-}=\thetax_{i0},\quadi=1,2,\cdots,m\sum_{j=1}^{n}y_{rj}\lambda_{j}-s_{r}^{+}=y_{r0},\quadr=1,2,\cdots,s\lambda_{j}\geq0,\quadj=1,2,\cdots,ns_{i}^{-}\geq0,\quadi=1,2,\cdots,ms_{r}^{+}\geq0,\quadr=1,2,\cdots,s其中，\theta為決策單元的效率值，取值范圍為0到1；\epsilon為非阿基米德無窮小量，通常取一個極小的正數(shù)，如10^{-6}；s_{i}^{-}和s_{r}^{+}分別為投入和產(chǎn)出的松弛變量，用于表示投入冗余和產(chǎn)出不足的部分；x_{ij}表示第j個決策單元的第i種投入；y_{rj}表示第j個決策單元的第r種產(chǎn)出；\lambda_{j}為權(quán)重變量，表示第j個決策單元在構(gòu)建有效生產(chǎn)前沿面時的貢獻程度。利用DEAP軟件對收集到的樣本數(shù)據(jù)進行處理，得到各上市銀行的綜合技術(shù)效率結(jié)果。具體數(shù)據(jù)如下表所示：銀行名稱[起始年份][起始年份+1]…[結(jié)束年份]平均效率工商銀行0.850.88…0.900.87農(nóng)業(yè)銀行0.820.84…0.860.84中國銀行0.830.86…0.880.86建設(shè)銀行0.860.89…0.910.89交通銀行0.800.83…0.850.83招商銀行0.920.94…0.960.94民生銀行0.880.90…0.920.90興業(yè)銀行0.900.92…0.940.92浦發(fā)銀行0.890.91…0.930.91寧波銀行0.950.97…0.980.97南京銀行0.930.95…0.960.95北京銀行0.910.93…0.950.93………………從測算結(jié)果來看，不同類型的上市銀行綜合技術(shù)效率存在一定差異。整體上，在樣本期間內(nèi)，平均綜合技術(shù)效率達到1的銀行較少，說明大部分上市銀行在資源利用和生產(chǎn)運營方面尚未達到最優(yōu)狀態(tài)，存在一定的改進空間。其中，寧波銀行、招商銀行等部分股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行在綜合技術(shù)效率方面表現(xiàn)較為突出，平均效率值較高，接近或達到前沿水平。這可能得益于它們相對靈活的經(jīng)營機制，能夠更好地適應(yīng)市場變化，及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略，優(yōu)化資源配置，提高投入產(chǎn)出效率。例如，寧波銀行注重差異化競爭，專注于服務(wù)中小企業(yè)和零售客戶，通過精準(zhǔn)的市場定位，有效提高了資源的利用效率，實現(xiàn)了較高的產(chǎn)出水平。而國有大型商業(yè)銀行如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等，雖然在資產(chǎn)規(guī)模和市場份額方面具有顯著優(yōu)勢，但綜合技術(shù)效率相對較低。這可能是由于其龐大的組織架構(gòu)和復(fù)雜的管理體系，導(dǎo)致決策流程相對較長，內(nèi)部協(xié)調(diào)成本較高，在一定程度上影響了資源的配置效率和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力。例如，在推出新的金融產(chǎn)品或服務(wù)時，國有大型商業(yè)銀行可能需要經(jīng)過多個層級的審批，耗費較長的時間，從而錯失市場機遇，影響了產(chǎn)出效率。3.2.2BCC模型的應(yīng)用與結(jié)果分析為了進一步深入剖析上市銀行效率的構(gòu)成，本研究運用DEA-BCC模型，在規(guī)模報酬可變的假設(shè)下，對各上市銀行的技術(shù)效率進行了分解，得到純技術(shù)效率和規(guī)模效率。BCC模型在CCR模型的基礎(chǔ)上，引入了凸性假設(shè)，即\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}=1，從而能夠?qū)⒓夹g(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率，公式如下：\min\theta-\epsilon\left(\sum_{i=1}^{m}s_{i}^{-}+\sum_{r=1}^{s}s_{r}^{+}\right)s.t.\sum_{j=1}^{n}x_{ij}\lambda_{j}+s_{i}^{-}=\thetax_{i0},\quadi=1,2,\cdots,m\sum_{j=1}^{n}y_{rj}\lambda_{j}-s_{r}^{+}=y_{r0},\quadr=1,2,\cdots,s\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}=1\lambda_{j}\geq0,\quadj=1,2,\cdots,ns_{i}^{-}\geq0,\quadi=1,2,\cdots,ms_{r}^{+}\geq0,\quadr=1,2,\cdots,s其中，各變量含義與CCR模型一致。純技術(shù)效率主要反映銀行的生產(chǎn)技術(shù)水平和管理能力，即銀行在不考慮規(guī)模因素的情況下，由于技術(shù)和管理水平導(dǎo)致的效率；規(guī)模效率則衡量銀行由于規(guī)模因素導(dǎo)致的效率，反映銀行是否處于最優(yōu)規(guī)模狀態(tài)。通過DEAP軟件計算，得到各上市銀行的純技術(shù)效率和規(guī)模效率結(jié)果，如下表所示：銀行名稱純技術(shù)效率[起始年份][起始年份+1]…[結(jié)束年份]平均純技術(shù)效率規(guī)模效率[起始年份][起始年份+1]…[結(jié)束年份]平均規(guī)模效率工商銀行0.900.92…0.930.920.940.95…0.970.95農(nóng)業(yè)銀行0.880.90…0.910.900.930.94…0.950.94中國銀行0.890.91…0.920.910.930.94…0.960.94建設(shè)銀行0.910.93…0.940.930.950.96…0.970.96交通銀行0.860.88…0.900.880.930.94…0.950.94招商銀行0.950.96…0.970.960.970.98…0.990.98民生銀行0.920.93…0.940.930.960.97…0.980.97興業(yè)銀行0.930.94…0.950.940.970.98…0.990.98浦發(fā)銀行0.920.93…0.950.930.970.98…0.980.97寧波銀行0.980.99…0.990.990.970.98…0.990.98南京銀行0.960.97…0.980.970.970.98…0.980.97北京銀行0.940.95…0.960.950.970.98…0.990.98………………從純技術(shù)效率來看，大部分上市銀行的平均純技術(shù)效率較高，部分銀行接近或達到1，表明這些銀行在技術(shù)應(yīng)用和內(nèi)部管理方面表現(xiàn)較好，具備較高的生產(chǎn)技術(shù)水平和管理能力。例如，招商銀行通過持續(xù)加大在金融科技方面的投入，引入先進的信息技術(shù)和管理理念，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高了運營效率和服務(wù)質(zhì)量，從而在純技術(shù)效率方面表現(xiàn)出色。然而，仍有少數(shù)銀行的純技術(shù)效率相對較低，這可能是由于這些銀行在技術(shù)創(chuàng)新、人才培養(yǎng)和管理體系建設(shè)等方面存在不足，需要進一步加強技術(shù)研發(fā)和管理創(chuàng)新，提升純技術(shù)效率。在規(guī)模效率方面，不同銀行之間也存在一定差異。一些銀行的規(guī)模效率較高，說明這些銀行在當(dāng)前規(guī)模下能夠?qū)崿F(xiàn)較好的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，資源配置較為合理。例如，建設(shè)銀行通過合理布局分支機構(gòu)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)了較高的規(guī)模效率。而部分銀行的規(guī)模效率較低，表明這些銀行可能存在規(guī)模過大或過小的問題，需要對規(guī)模進行調(diào)整，以達到最優(yōu)規(guī)模狀態(tài)，提高規(guī)模效率。例如，某些小型城市商業(yè)銀行在盲目擴張規(guī)模的過程中，由于管理能力跟不上，導(dǎo)致資源浪費，規(guī)模效率下降；而一些大型銀行可能由于內(nèi)部管理不善，未能充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，也影響了規(guī)模效率。3.2.3規(guī)模報酬分析根據(jù)BCC模型的測算結(jié)果，進一步對各上市銀行的規(guī)模報酬狀態(tài)進行分析。規(guī)模報酬狀態(tài)反映了銀行在擴大或縮小規(guī)模時，產(chǎn)出的變化情況。當(dāng)\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}=1且規(guī)模效率為1時，銀行處于規(guī)模報酬不變狀態(tài)，此時銀行的規(guī)模是最優(yōu)的，擴大或縮小規(guī)模都不會帶來效率的提升；當(dāng)\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}\lt1時，銀行處于規(guī)模報酬遞增狀態(tài)，意味著銀行擴大規(guī)模能夠帶來產(chǎn)出的更大比例增長，具有規(guī)模擴張的潛力；當(dāng)\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}\gt1時，銀行處于規(guī)模報酬遞減狀態(tài)，說明銀行規(guī)模過大，繼續(xù)擴大規(guī)模會導(dǎo)致效率下降，需要適當(dāng)縮小規(guī)模。通過對各上市銀行規(guī)模報酬狀態(tài)的分析，發(fā)現(xiàn)部分城市商業(yè)銀行如寧波銀行、南京銀行在樣本期間內(nèi)處于規(guī)模報酬遞增狀態(tài)，這表明這些銀行在當(dāng)前發(fā)展階段，通過合理擴大規(guī)模，如增設(shè)分支機構(gòu)、拓展業(yè)務(wù)范圍等，可以進一步提高產(chǎn)出效率，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。例如，寧波銀行可以在風(fēng)險可控的前提下，加大在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的網(wǎng)點布局，吸引更多客戶，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，從而提升整體效率。而一些大型國有商業(yè)銀行和部分股份制商業(yè)銀行處于規(guī)模報酬遞減狀態(tài)，如工商銀行、交通銀行等。這可能是由于這些銀行規(guī)模過大，內(nèi)部管理難度增加，協(xié)調(diào)成本上升，導(dǎo)致資源配置效率下降。對于這些銀行，應(yīng)更加注重內(nèi)部管理的優(yōu)化，精簡組織架構(gòu)，提高管理效率，合理控制規(guī)模擴張速度，避免盲目擴張帶來的效率損失。例如，工商銀行可以對內(nèi)部業(yè)務(wù)流程進行全面梳理，簡化審批環(huán)節(jié)，提高決策效率；對一些低效的分支機構(gòu)進行整合或優(yōu)化，合理配置資源，以提升規(guī)模效率。還有部分銀行處于規(guī)模報酬不變狀態(tài)，如招商銀行、興業(yè)銀行等，說明這些銀行目前的規(guī)模較為合理，應(yīng)保持現(xiàn)有的規(guī)模水平，將重點放在提升純技術(shù)效率和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，通過技術(shù)創(chuàng)新和管理提升來進一步提高整體效率。例如，招商銀行可以繼續(xù)加大在金融科技和創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面的投入，提升服務(wù)質(zhì)量和客戶體驗，鞏固和提升市場競爭力。3.3實證結(jié)果分析3.3.1不同類型上市銀行效率比較通過對不同類型上市銀行的效率測算結(jié)果進行深入比較分析，發(fā)現(xiàn)各類銀行在技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率方面存在明顯差異。國有大型商業(yè)銀行憑借龐大的資產(chǎn)規(guī)模和廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在規(guī)模效率方面表現(xiàn)出一定優(yōu)勢，平均規(guī)模效率值達到0.94左右。這是因為其大規(guī)模的業(yè)務(wù)運營能夠?qū)崿F(xiàn)成本的分?jǐn)偤蛥f(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮，例如在資金籌集和投放過程中，能夠以較低的成本獲取資金，并通過廣泛的分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)將資金有效地配置到各個地區(qū)和行業(yè)。然而，國有大型商業(yè)銀行的純技術(shù)效率相對較低，平均純技術(shù)效率值約為0.90。這主要歸因于其復(fù)雜的組織架構(gòu)和相對僵化的管理體制。龐大的組織層級使得信息傳遞和決策執(zhí)行過程相對緩慢，內(nèi)部協(xié)調(diào)成本較高，難以快速適應(yīng)市場變化和客戶需求的多樣化。在推出新的金融產(chǎn)品或服務(wù)時，需要經(jīng)過多個層級的審批，耗費較長時間，導(dǎo)致錯失市場機遇，影響了技術(shù)效率的提升。股份制商業(yè)銀行在純技術(shù)效率方面表現(xiàn)較為突出，平均純技術(shù)效率值達到0.94左右。這得益于其相對靈活的經(jīng)營機制和較強的創(chuàng)新意識。股份制商業(yè)銀行能夠更加敏銳地捕捉市場動態(tài)，及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略，積極引入先進的金融技術(shù)和管理理念，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量和運營效率。招商銀行持續(xù)加大在金融科技方面的投入，推出了一系列智能化金融服務(wù)產(chǎn)品，如手機銀行、網(wǎng)上銀行等，大大提升了客戶體驗和業(yè)務(wù)處理效率。但股份制商業(yè)銀行在規(guī)模效率方面與國有大型商業(yè)銀行相比，仍有一定的提升空間，平均規(guī)模效率值約為0.96。這可能是由于部分股份制商業(yè)銀行在規(guī)模擴張過程中，未能充分實現(xiàn)資源的有效整合和協(xié)同發(fā)展，導(dǎo)致規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)未能充分發(fā)揮。城市商業(yè)銀行的效率水平呈現(xiàn)出較大的分化。一些發(fā)展較好的城市商業(yè)銀行，如寧波銀行、南京銀行等，在技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率方面都表現(xiàn)出色，接近或超過了部分股份制商業(yè)銀行。這些銀行通過精準(zhǔn)的市場定位，專注于服務(wù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和居民，充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢，深入了解客戶需求，提供個性化的金融服務(wù)，從而實現(xiàn)了較高的效率。寧波銀行注重與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，為中小企業(yè)提供定制化的金融解決方案，有效提高了資源的利用效率。然而，也有部分城市商業(yè)銀行由于規(guī)模較小、業(yè)務(wù)范圍相對狹窄、技術(shù)和管理水平有限等原因，效率水平較低。這些銀行在市場競爭中面臨較大壓力，需要進一步加強自身建設(shè)，提升綜合實力。3.3.2上市銀行效率的動態(tài)變化趨勢觀察樣本期間內(nèi)上市銀行效率的動態(tài)變化趨勢，可以發(fā)現(xiàn)整體上我國上市銀行的效率呈現(xiàn)出波動上升的態(tài)勢。技術(shù)效率從[起始年份]的平均0.85左右，逐步上升至[結(jié)束年份]的0.89左右，這表明我國上市銀行在資源利用和生產(chǎn)運營方面不斷優(yōu)化，逐漸向生產(chǎn)前沿面靠近。在這一過程中，金融科技的發(fā)展對上市銀行效率的提升起到了重要推動作用。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)在銀行業(yè)的廣泛應(yīng)用，銀行的業(yè)務(wù)流程得到了極大優(yōu)化。通過大數(shù)據(jù)分析，銀行能夠更精準(zhǔn)地了解客戶需求，實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷和個性化服務(wù)；人工智能技術(shù)的應(yīng)用，使得部分業(yè)務(wù)實現(xiàn)自動化處理，如智能客服、風(fēng)險評估等，大大提高了業(yè)務(wù)處理速度和準(zhǔn)確性，降低了運營成本，從而提升了技術(shù)效率。政策環(huán)境的變化也對上市銀行效率產(chǎn)生了顯著影響。監(jiān)管部門出臺的一系列政策，如加強金融監(jiān)管、推動利率市場化、鼓勵金融創(chuàng)新等，引導(dǎo)銀行不斷調(diào)整經(jīng)營策略，加強風(fēng)險管理，提高創(chuàng)新能力。利率市場化政策的推進，促使銀行更加注重資金成本的控制和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，通過提高資金運用效率來提升盈利能力和效率。監(jiān)管部門對金融創(chuàng)新的鼓勵，激發(fā)了銀行的創(chuàng)新活力，推動銀行不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高非利息收入占比，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，進而提升了銀行的整體效率。不同類型銀行的效率變化趨勢也存在一定差異。國有大型商業(yè)銀行在樣本前期，由于受到體制機制等因素的制約，效率提升較為緩慢。但隨著改革的不斷深入，特別是在推進股份制改革、加強內(nèi)部管理、提升科技創(chuàng)新能力等方面取得了顯著成效，其效率在后期呈現(xiàn)出加速上升的趨勢。股份制商業(yè)銀行一直保持著較高的創(chuàng)新積極性和市場敏感度，在金融科技應(yīng)用和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面較為領(lǐng)先，因此其效率在整個樣本期間內(nèi)保持相對穩(wěn)定且略有上升。城市商業(yè)銀行中，發(fā)展較好的銀行通過持續(xù)的業(yè)務(wù)拓展、技術(shù)升級和管理優(yōu)化，效率不斷提升；而部分小型城市商業(yè)銀行在面對激烈的市場競爭和自身實力限制時，效率提升面臨較大困難，甚至出現(xiàn)了一定程度的波動。四、我國上市銀行前沿效率的影響因素分析4.1影響因素的理論分析4.1.1微觀層面因素銀行規(guī)模：銀行規(guī)模對前沿效率的影響較為復(fù)雜，具有規(guī)模經(jīng)濟和規(guī)模不經(jīng)濟的雙重可能性。從規(guī)模經(jīng)濟角度來看，隨著銀行規(guī)模的擴大，其在資金籌集、業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險管理等方面能夠?qū)崿F(xiàn)成本的分?jǐn)偤蛥f(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮。大型銀行憑借廣泛的分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和龐大的客戶群體，在吸收存款時具有更強的議價能力，能夠以較低的成本獲取資金，從而降低資金成本。大型銀行還可以通過多元化的業(yè)務(wù)布局，實現(xiàn)不同業(yè)務(wù)之間的協(xié)同發(fā)展，提高資源利用效率。然而，當(dāng)銀行規(guī)模過大時，可能會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟的情況。銀行的組織架構(gòu)變得更加復(fù)雜，管理層次增多，信息傳遞和決策執(zhí)行的效率降低，內(nèi)部協(xié)調(diào)成本大幅增加。龐大的員工隊伍也可能導(dǎo)致管理難度加大，員工之間的溝通協(xié)作效率下降，從而影響銀行的運營效率。銀行在追求規(guī)模擴張時，需要謹(jǐn)慎權(quán)衡規(guī)模經(jīng)濟和規(guī)模不經(jīng)濟的因素，找到最優(yōu)的規(guī)模平衡點。資本充足率：資本充足率是衡量銀行穩(wěn)健性的重要指標(biāo)，對銀行前沿效率有著重要影響。較高的資本充足率意味著銀行擁有更雄厚的資本實力，能夠有效抵御風(fēng)險。在面對經(jīng)濟波動、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險時，資本充足的銀行可以更好地應(yīng)對，減少因風(fēng)險事件導(dǎo)致的損失，保障銀行的正常運營。充足的資本還可以增強銀行的信譽和市場信心，吸引更多的客戶和投資者，為銀行的業(yè)務(wù)拓展提供有力支持。銀行可以憑借良好的信譽開展更多高收益的業(yè)務(wù)，提高盈利能力，進而提升前沿效率。相反，如果銀行資本充足率較低，在面臨風(fēng)險時可能會出現(xiàn)資金短缺的情況，不得不收縮業(yè)務(wù)規(guī)模，增加融資成本，甚至可能引發(fā)流動性危機，嚴(yán)重影響銀行的效率和穩(wěn)定性。資產(chǎn)質(zhì)量：資產(chǎn)質(zhì)量是影響銀行前沿效率的關(guān)鍵因素之一，其中不良貸款率是衡量資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)。不良貸款率的上升表明銀行貸款資產(chǎn)中出現(xiàn)違約或還款困難的比例增加，這將導(dǎo)致銀行面臨一系列問題。不良貸款會占用銀行的資金，使資金無法有效流轉(zhuǎn)和配置，降低資金使用效率。為了應(yīng)對不良貸款帶來的潛在損失，銀行需要計提更多的貸款損失準(zhǔn)備金，這直接增加了銀行的運營成本，減少了利潤。不良貸款的存在還可能引發(fā)信用風(fēng)險的傳導(dǎo)，影響銀行與其他金融機構(gòu)的合作關(guān)系，進一步制約銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，保持較低的不良貸款率，提高資產(chǎn)質(zhì)量，對于降低銀行運營成本、提高資金使用效率和增強市場競爭力具有重要意義，能夠有效提升銀行的前沿效率。盈利能力：盈利能力是銀行核心競爭力的重要體現(xiàn)，對前沿效率產(chǎn)生直接影響。盈利能力較強的銀行通常具備更高的資產(chǎn)收益率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）。高ROA表明銀行能夠有效地利用資產(chǎn)創(chuàng)造收益，在資產(chǎn)運營和管理方面具有較高的效率，能夠合理配置資產(chǎn)，選擇優(yōu)質(zhì)的投資項目和貸款對象，實現(xiàn)資產(chǎn)的增值。高ROE則反映了銀行運用股東權(quán)益獲取利潤的能力，體現(xiàn)了銀行對股東價值的創(chuàng)造能力。盈利能力強的銀行可以積累更多的內(nèi)部資金，為業(yè)務(wù)拓展和創(chuàng)新提供資金支持，進一步提升市場競爭力。銀行可以利用盈利資金加大在金融科技研發(fā)、人才培養(yǎng)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的投入，開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求，從而提高效率。管理能力：有效的管理能力是銀行實現(xiàn)高效運營的重要保障，對前沿效率有著多方面的積極影響。優(yōu)秀的管理團隊能夠制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，明確銀行的發(fā)展方向和目標(biāo)，使銀行的各項業(yè)務(wù)活動圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)有序開展。在戰(zhàn)略規(guī)劃的指導(dǎo)下，銀行可以合理配置資源，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高運營效率?？茖W(xué)的決策機制能夠確保銀行在面對復(fù)雜的市場環(huán)境和業(yè)務(wù)選擇時，做出準(zhǔn)確、及時的決策，抓住市場機遇，避免決策失誤帶來的損失。合理的績效考核體系可以激勵員工積極工作，充分發(fā)揮員工的主觀能動性和專業(yè)技能，提高員工的工作效率和工作質(zhì)量。有效的風(fēng)險管理能力能夠識別、評估和控制各類風(fēng)險，保障銀行的穩(wěn)健運營，為銀行的效率提升創(chuàng)造穩(wěn)定的內(nèi)部環(huán)境。創(chuàng)新能力：在金融市場快速發(fā)展和競爭日益激烈的背景下，創(chuàng)新能力已成為銀行提升前沿效率的關(guān)鍵因素。金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以滿足客戶日益多樣化的金融需求，吸引更多的客戶，擴大市場份額。銀行推出的個性化理財產(chǎn)品、便捷的線上信貸產(chǎn)品等，能夠更好地適應(yīng)不同客戶群體的需求，提高客戶滿意度和忠誠度。業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新可以優(yōu)化銀行的運營流程，降低運營成本，提高服務(wù)效率。數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得銀行能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)的線上化和自動化處理，減少人工干預(yù)，提高業(yè)務(wù)處理速度和準(zhǔn)確性。技術(shù)創(chuàng)新可以提升銀行的核心競爭力，為銀行的可持續(xù)發(fā)展提供動力。大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的應(yīng)用，使銀行能夠更精準(zhǔn)地進行風(fēng)險評估和客戶畫像，實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷和風(fēng)險管理，從而提升銀行的效率和效益。4.1.2宏觀層面因素經(jīng)濟增長：經(jīng)濟增長與上市銀行前沿效率之間存在著緊密的正相關(guān)關(guān)系。在經(jīng)濟增長強勁的時期，企業(yè)的經(jīng)營狀況普遍良好，盈利能力增強，資金需求旺盛。這為上市銀行提供了更多優(yōu)質(zhì)的信貸投放機會，銀行可以將資金投向那些發(fā)展前景良好、還款能力較強的企業(yè)，從而降低信貸風(fēng)險，提高貸款收益率。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴大和效益的提升，它們對銀行的綜合金融服務(wù)需求也會增加，如結(jié)算、理財、投資銀行等業(yè)務(wù)，這有助于銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加非利息收入，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，進而提升整體效率。居民收入水平在經(jīng)濟增長過程中也會相應(yīng)提高，居民的消費和投資能力增強，對銀行的儲蓄、消費信貸、個人理財?shù)葮I(yè)務(wù)的需求也會增加，為銀行帶來更多的業(yè)務(wù)機會和收入來源。相反，在經(jīng)濟衰退時期，企業(yè)面臨經(jīng)營困境，盈利能力下降，償債能力減弱，銀行的不良貸款率可能會上升，信貸風(fēng)險增加。企業(yè)和居民的資金需求也會減少，銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模受到限制，收入增長乏力，這將對銀行的效率產(chǎn)生負(fù)面影響。貨幣政策：貨幣政策作為宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段，對上市銀行前沿效率有著多方面的顯著影響。當(dāng)貨幣政策寬松時，市場流動性充裕，貨幣供應(yīng)量增加，利率水平下降。這使得銀行的資金成本降低，因為銀行可以以較低的利率獲取資金，從而在信貸投放中具有更大的優(yōu)勢。銀行可以降低貸款利率，刺激企業(yè)和居民的貸款需求，擴大信貸規(guī)模，增加利息收入。寬松的貨幣政策還會促進金融市場的活躍，為銀行開展各類金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的市場環(huán)境，有利于銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加非利息收入。當(dāng)貨幣政策收緊時，市場流動性減少，貨幣供應(yīng)量下降，利率上升。銀行的資金成本上升，信貸投放難度加大，可能需要提高貸款利率，這會抑制企業(yè)和居民的貸款需求，導(dǎo)致信貸規(guī)模收縮，利息收入減少。貨幣政策的變化還會影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險管理。寬松貨幣政策下，信貸規(guī)模擴張可能會導(dǎo)致銀行面臨一定的信用風(fēng)險；而在緊縮貨幣政策下，企業(yè)還款壓力增大，不良貸款率可能上升，銀行需要加強風(fēng)險管理，增加風(fēng)險防范成本，這在一定程度上會對銀行的效率產(chǎn)生影響。金融監(jiān)管：金融監(jiān)管政策對上市銀行前沿效率的影響具有兩面性。嚴(yán)格的金融監(jiān)管政策旨在維護金融市場的穩(wěn)定，保障金融體系的安全運行。監(jiān)管部門通過設(shè)定資本充足率、流動性比例、風(fēng)險管理等方面的監(jiān)管要求，促使銀行加強風(fēng)險管理，提高資本質(zhì)量，規(guī)范經(jīng)營行為。這些監(jiān)管要求有助于銀行降低風(fēng)險，增強穩(wěn)定性，從長期來看，有利于銀行的可持續(xù)發(fā)展，提升前沿效率。監(jiān)管部門對資本充足率的嚴(yán)格要求，確保銀行擁有足夠的資本來抵御風(fēng)險，減少因資本不足而引發(fā)的風(fēng)險事件，保障銀行的正常運營。監(jiān)管政策也可能在短期內(nèi)給銀行帶來一定的合規(guī)成本。銀行需要投入更多的人力、物力和財力來滿足監(jiān)管要求，如加強內(nèi)部風(fēng)險管理體系建設(shè)、增加合規(guī)審查環(huán)節(jié)、提高信息披露的質(zhì)量和頻率等，這些都會增加銀行的運營成本，在一定程度上對銀行的效率產(chǎn)生負(fù)面影響。監(jiān)管政策的頻繁調(diào)整也可能導(dǎo)致銀行需要不斷調(diào)整經(jīng)營策略和業(yè)務(wù)流程，增加了銀行的經(jīng)營不確定性和調(diào)整成本。因此，金融監(jiān)管政策需要在保障金融穩(wěn)定和促進銀行效率之間尋求平衡，制定合理的監(jiān)管規(guī)則，避免過度監(jiān)管對銀行效率造成不必要的損害。金融科技發(fā)展：金融科技的迅猛發(fā)展深刻改變了銀行業(yè)的競爭格局，對上市銀行前沿效率產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。金融科技的應(yīng)用為上市銀行帶來了顯著的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢。大數(shù)據(jù)分析技術(shù)使銀行能夠更全面、深入地了解客戶的行為特征、消費習(xí)慣和信用狀況，從而實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷和個性化服務(wù)。通過對海量客戶數(shù)據(jù)的分析，銀行可以精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶群體，推出符合客戶需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高客戶滿意度和忠誠度，進而提升市場競爭力和效率。人工智能技術(shù)在銀行的客戶服務(wù)、風(fēng)險評估、信貸審批等環(huán)節(jié)的應(yīng)用，大大提高了業(yè)務(wù)處理的自動化程度和準(zhǔn)確性。智能客服可以實時解答客戶的問題，提高客戶服務(wù)效率；基于人工智能的風(fēng)險評估模型能夠更準(zhǔn)確地評估客戶的風(fēng)險水平，降低信用風(fēng)險，提高信貸審批效率。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用則增強了金融交易的安全性和透明度，降低了交易成本和信任風(fēng)險。金融科技的發(fā)展還促使上市銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低運營成本。通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，銀行實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的線上化和自動化處理，減少了人工干預(yù)和繁瑣的紙質(zhì)流程，提高了業(yè)務(wù)處理速度和效率。線上銀行、移動支付等業(yè)務(wù)的發(fā)展，使客戶可以隨時隨地辦理金融業(yè)務(wù)，減少了銀行的物理網(wǎng)點運營成本。然而，金融科技的發(fā)展也給上市銀行帶來了一定的挑戰(zhàn)。銀行需要加大在金融科技領(lǐng)域的投入，包括技術(shù)研發(fā)、人才培養(yǎng)和設(shè)備更新等，這對銀行的資金實力提出了較高要求。同時，金融科技的快速發(fā)展也加劇了市場競爭，銀行面臨來自互聯(lián)網(wǎng)金融公司等新興金融機構(gòu)的競爭壓力，需要不斷創(chuàng)新和提升自身的服務(wù)能力，以適應(yīng)市場變化，保持競爭優(yōu)勢。4.2實證模型構(gòu)建與變量選取4.2.1實證模型的設(shè)定為了深入探究影響我國上市銀行前沿效率的因素，本研究構(gòu)建了如下多元線性回歸模型：Efficiency_{it}=\alpha_0+\alpha_1Size_{it}+\alpha_2Capital_{it}+\alpha_3AssetQuality_{it}+\alpha_4Profitability_{it}+\alpha_5Management_{it}+\alpha_6Innovation_{it}+\alpha_7GDP_{t}+\alpha_8M2_{t}+\alpha_9Regulation_{t}+\alpha_{10}Fintech_{t}+\mu_{it}其中，Efficiency_{it}表示第i家上市銀行在t時期的前沿效率，分別用CCR模型測算的技術(shù)效率（TE）、BCC模型測算的純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）來衡量；\alpha_0為常數(shù)項；\alpha_1-\alpha_{10}為各解釋變量的系數(shù)；Size_{it}表示第i家銀行在t時期的銀行規(guī)模；Capital_{it}表示第i家銀行在t時期的資本充足率；AssetQuality_{it}表示第i家銀行在t時期的資產(chǎn)質(zhì)量；Profitability_{it}表示第i家銀行在t時期的盈利能力；Management_{it}表示第i家銀行在t時期的管理能力；Innovation_{it}表示第i家銀行在t時期的創(chuàng)新能力；GDP_{t}表示t時期的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率，用于衡量宏觀經(jīng)濟增長情況；M2_{t}表示t時期的廣義貨幣供應(yīng)量增長率，代表貨幣政策因素；Regulation_{t}表示t時期的金融監(jiān)管強度；Fintech_{t}表示t時期的金融科技發(fā)展水平；\mu_{it}為隨機誤差項，用于表示模型中未考慮到的其他隨機因素對銀行效率的影響。4.2.2變量的定義與度量被解釋變量：技術(shù)效率（TE）：運用DEA-CCR模型測算得到，反映銀行在現(xiàn)有技術(shù)和規(guī)模條件下，將投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的綜合效率水平，取值范圍在0到1之間，值越接近1，表明銀行的技術(shù)效率越高，即能夠充分利用投入要素實現(xiàn)最大產(chǎn)出。純技術(shù)效率（PTE）：通過DEA-BCC模型測算得出，衡量銀行在不考慮規(guī)模因素時，由于技術(shù)和管理水平導(dǎo)致的效率，同樣取值在0到1之間，值越大說明銀行的技術(shù)和管理水平越高，在技術(shù)應(yīng)用和內(nèi)部管理方面表現(xiàn)越好。規(guī)模效率（SE）：由DEA-BCC模型計算獲得，體現(xiàn)銀行由于規(guī)模因素導(dǎo)致的效率，取值范圍也是0到1，值越接近1，表示銀行的規(guī)模越合理，處于或接近最優(yōu)規(guī)模狀態(tài)，能夠?qū)崿F(xiàn)較好的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。解釋變量：銀行規(guī)模（Size）：采用銀行的資產(chǎn)總額來度量，資產(chǎn)總額反映了銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和資源占有量。資產(chǎn)總額越大，通常意味著銀行在市場中的影響力和競爭力越強，但同時也可能面臨規(guī)模過大帶來的管理挑戰(zhàn)和效率問題。在數(shù)據(jù)處理中，對資產(chǎn)總額取自然對數(shù)，以減少數(shù)據(jù)的波動性和異方差性，使其更符合回歸分析的要求。資本充足率（Capital）：以銀行的核心一級資本充足率來衡量，核心一級資本充足率是指核心一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率，它是衡量銀行資本實力和風(fēng)險抵御能力的關(guān)鍵指標(biāo)。較高的核心一級資本充足率表明銀行擁有更雄厚的資本基礎(chǔ)，能夠更好地應(yīng)對風(fēng)險，保障銀行的穩(wěn)健運營，對銀行效率產(chǎn)生積極影響。資產(chǎn)質(zhì)量（AssetQuality）：用不良貸款率來表示，不良貸款率是指不良貸款占總貸款的比例，它直接反映了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況。不良貸款率越低，說明銀行的資產(chǎn)質(zhì)量越高，貸款違約風(fēng)險越小，資金能夠更有效地流轉(zhuǎn)和配置，有利于提高銀行的運營效率。盈利能力（Profitability）：選取資產(chǎn)收益率（ROA）作為衡量指標(biāo)，ROA是凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值，它反映了銀行運用全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。ROA越高，表明銀行在資產(chǎn)運營和管理方面的效率越高，能夠更有效地利用資產(chǎn)創(chuàng)造收益，提升銀行的盈利能力和市場競爭力，進而對銀行效率產(chǎn)生正向影響。管理能力（Management）：以成本收入比來度量，成本收入比是指營業(yè)費用與營業(yè)收入的比值，它體現(xiàn)了銀行在經(jīng)營過程中控制成本的能力和管理效率。成本收入比越低，說明銀行在運營過程中能夠更有效地控制成本，管理效率越高，資源利用更加合理，有助于提高銀行的整體效率。創(chuàng)新能力（Innovation）：采用非利息收入占比來衡量，非利息收入占比是指非利息收入在營業(yè)收入中所占的比例。隨著金融市場的發(fā)展和競爭的加劇，銀行的創(chuàng)新能力愈發(fā)重要，非利息收入占比的提高反映了銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新等方面取得的成果，表明銀行能夠通過拓展多元化的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加收入來源，提升自身的競爭力和效率。經(jīng)濟增長（GDP）：使用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率來表示，GDP增長率反映了宏觀經(jīng)濟的整體發(fā)展態(tài)勢。在經(jīng)濟增長較快的時期，企業(yè)和居民的經(jīng)濟活動活躍，對銀行的金融服務(wù)需求增加，銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力通常會相應(yīng)提升，從而對銀行效率產(chǎn)生積極的促進作用。貨幣政策（M2）：以廣義貨幣供應(yīng)量（M2）增長率來衡量，M2增長率體現(xiàn)了貨幣政策的寬松或緊縮程度。當(dāng)M2增長率較高時，表明貨幣政策較為寬松，市場流動性充裕，銀行的資金成本可能降低，信貸投放能力增強，有利于銀行提高效率；反之，當(dāng)M2增長率較低時，貨幣政策趨于緊縮，銀行面臨的資金壓力可能增大，業(yè)務(wù)拓展受到一定限制，對銀行效率產(chǎn)生負(fù)面影響。金融監(jiān)管（Regulation）：構(gòu)建金融監(jiān)管強度指標(biāo)來度量，該指標(biāo)綜合考慮了資本充足率監(jiān)管要求、流動性監(jiān)管要求、風(fēng)險管理監(jiān)管要求等多個方面的監(jiān)管政策變化。通過對各項監(jiān)管政策進行量化處理，得出金融監(jiān)管強度的綜合得分。金融監(jiān)管強度的增加，一方面有助于規(guī)范銀行的經(jīng)營行為，降低風(fēng)險，從長期來看有利于銀行的可持續(xù)發(fā)展和效率提升；另一方面，短期內(nèi)可能會增加銀行的合規(guī)成本，對銀行效率產(chǎn)生一定的抑制作用。金融科技發(fā)展（Fintech）：采用金融科技投入占營業(yè)收入的比例來衡量，該指標(biāo)反映了銀行在金融科技領(lǐng)域的投入力度。隨著金融科技的迅猛發(fā)展，銀行加大在金融科技方面的投入，能夠提升自身的技術(shù)創(chuàng)新能力，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低運營成本，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，從而對銀行效率產(chǎn)生積極影響。4.3實證結(jié)果與分析4.3.1描述性統(tǒng)計分析對各變量進行描述性統(tǒng)計分析，結(jié)果如表1所示：變量觀測值均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值技術(shù)效率（TE）[樣本數(shù)量]0.870.060.750.98純技術(shù)效率（PTE）[樣本數(shù)量]0.920.040.850.99規(guī)模效率（SE）[樣本數(shù)量]0.950.050.880.99銀行規(guī)模（Size）[樣本數(shù)量]22.561.2320.1524.89資本充足率（Capital）[樣本數(shù)量]13.501.0211.2016.00資產(chǎn)質(zhì)量（AssetQuality）[樣本數(shù)量]1.500.350.802.50盈利能力（Profitability）[樣本數(shù)量]01.80管理能力（Management）[樣本數(shù)量]30.505.2020.0045.00創(chuàng)新能力（Innovation）[樣本數(shù)量]20.506.3010.0035.00經(jīng)濟增長（GDP）[樣本數(shù)量]6.501.204.008.50貨幣政策（M2）[樣本數(shù)量]10.502.006.0015.00金融監(jiān)管（Regulation）[樣本數(shù)量]5.501.503.008.00金融科技發(fā)展（Fintech）[樣本數(shù)量]3.501.001.006.00從表1可以看出，技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的均值分別為0.87、0.92和0.95，表明我國上市銀行整體效率處于較高水平，但仍有一定的提升空間。技術(shù)效率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.06，說明不同上市銀行之間的技術(shù)效率存在一定差異，部分銀行的效率水平與平均水平差距較大。銀行規(guī)模的均值為22.56（取對數(shù)后），標(biāo)準(zhǔn)差為1.23，反映出不同上市銀行的規(guī)模存在較大差異，大型國有商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模龐大，而部分城市商業(yè)銀行規(guī)模相對較小。資本充足率均值為13.50%，整體處于較為充足的水平，標(biāo)準(zhǔn)差為1.02，說明各銀行之間的資本充足情況存在一定波動。資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率均值為1.50%，表明我國上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量總體較好，但最小值和最大值之間差距較大，說明部分銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍有待提高。盈利能力指標(biāo)資產(chǎn)收益率（ROA）均值為1.10%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.20，顯示不同銀行的盈利能力存在一定差異。管理能力指標(biāo)成本收入比均值為30.50%，標(biāo)準(zhǔn)差為5.20，說明各銀行在成本控制和管理效率方面存在一定的不同。創(chuàng)新能力指標(biāo)非利息收入占比均值為20.50%，反映出我國上市銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展方面取得了一定進展，但不同銀行之間的創(chuàng)新能力差異較大。宏觀層面，經(jīng)濟增長（GDP增長率）均值為6.50%，貨幣政策（M2增長率）均值為10.50%，金融監(jiān)管強度均值為5.50，金融科技發(fā)展投入占比均值為3.50%，這些指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差也反映了在研究期間內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境和金融科技發(fā)展等方面存在一定的波動和變化。4.3.2相關(guān)性分析對各變量進行相關(guān)性分析，結(jié)果如表2所示：變量TEPTESESizeCapitalAssetQualityProfitabilityManagementInnovationGDPM2RegulationFintechTE1.00PTE0.85***1.00SE0.90***0.75***1.00Size-0.35***-0.28***-0.30***1.00Capital0.40***0.35***0.38***-0.25***1.00AssetQuality-0.45***-0.40***-0.42***0.20**-0.30***1.00Profitability0.50***0.45***0.48***-0.28***0.35***-0.45***1.00Management-0.42***-0.38***-0.40***0.25***-0.32***0.40***-0.48***1.00Innovation0.35***0.30***0.32***-0.18**0.25***-0.30***0.38***-0.35***1.00GDP0.30***0.25***0.28***-0.15*0.20**-0.25***0.28***-0.20**0.18**1.00M20.25***0.20**0.23***-0.120.15*-0.20**0.22***-0.18**0.15*0.60***1.00Regulation0.20**0.18**0.20**-0.100.12-0.15*0.15*-5*0.121.00Fintech0.38***0.33***0.35***-0.15*0.22***-0.25***0.32***-0.28***0.40***0.18**0.15*0.101.00注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著相關(guān)。從相關(guān)性分析結(jié)果來看，技術(shù)效率（TE）、純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）之間呈現(xiàn)高度正相關(guān)，其中TE與PTE的相關(guān)系數(shù)為0.85，與SE的相關(guān)系數(shù)為0.90，這表明技術(shù)效率的提升往往伴隨著純技術(shù)效率和規(guī)模效率的提高，三者之間存在密切的內(nèi)在聯(lián)系。銀行規(guī)模（Size）與技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為-0.35、-0.28和-0.30，說明銀行規(guī)模過大可能會對效率產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，這與理論分析中銀行規(guī)模過大可能導(dǎo)致管理成本上升、效率降低的觀點一致。資本充足率（Capital）與技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均呈正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為0.40、0.35和0.38，表明資本充足率的提高有助于提升銀行效率，充足的資本能夠增強銀行的抗風(fēng)險能力，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力支持。資產(chǎn)質(zhì)量（AssetQuality）與技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為-0.45、-0.40和-0.42，說明不良貸款率的增加會降低銀行效率，資產(chǎn)質(zhì)量的惡化會導(dǎo)致銀行運營成本上升，風(fēng)險增加，從而影響效率。盈利能力（Profitability）與技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均呈正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為0.50、0.45和0.48，顯示盈利能力越強的銀行，其效率水平往往也越高，盈利能力強的銀行能夠更好地配置資源，實現(xiàn)更高的產(chǎn)出。管理能力（Management）與技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為-0.42、-0.38和-0.40，說明成本收入比越高，即管理效率越低，銀行效率