基于DEA模型的中國港口上市公司效率剖析與提升策略研究一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景港口行業(yè)作為推動國際貿(mào)易全球化和世界經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，對全球經(jīng)濟(jì)的高速增長作出了重大貢獻(xiàn)。我國港口行業(yè)，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已擁有了相當(dāng)規(guī)模的吞吐量和泊位，在發(fā)展全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易中，發(fā)揮著重大作用。2024年全國港口貨物吞吐量達(dá)176億噸，集裝箱吞吐量3.3億標(biāo)箱，連續(xù)多年位居世界第一，全球十大港口中中國占據(jù)八席，如上海港、寧波舟山港、青島港等。同時，智慧化與綠色化轉(zhuǎn)型成效顯著，自動化碼頭數(shù)量全球第一，清潔能源使用率超60%，大型港口如青島港的自動化碼頭單機(jī)效率更是刷新世界紀(jì)錄。在政策方面，國家積極推動多式聯(lián)運發(fā)展，目標(biāo)到2025年鐵水聯(lián)運量達(dá)1400萬標(biāo)箱，年均增長15%，并加速港口整合，像山東、長三角港口群一體化運營，有效提升了區(qū)域競爭力。此外，“一帶一路”倡議深化了中國與東南亞、歐洲港口的合作，新增航線進(jìn)一步拓展了國際市場份額。然而，港口行業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。國際市場環(huán)境復(fù)雜多變，地緣政治風(fēng)險，如紅海航道中斷、美國貿(mào)易政策不確定性，和全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭對航運需求造成波動。盡管新興市場，如東南亞、非洲的貿(mào)易增長為港口業(yè)提供了新機(jī)遇，但航運聯(lián)盟重組，如“雙子星合作”，也在推動航線優(yōu)化的同時，倒逼中國港口提升服務(wù)效率。從內(nèi)部來看，隨著行業(yè)的發(fā)展，港口之間的競爭日益激烈，如何在有限的資源下提高運營效率，成為港口企業(yè)亟待解決的問題。港口上市公司作為港口行業(yè)的重要代表，在行業(yè)發(fā)展中占據(jù)著重要地位。它們憑借其規(guī)模優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，在港口建設(shè)、運營和管理等方面發(fā)揮著引領(lǐng)作用。這些上市公司的運營效率，直接影響著整個港口行業(yè)的發(fā)展水平和競爭力。因此，對中國港口上市公司效率進(jìn)行深入研究，具有重要的現(xiàn)實意義。1.1.2研究意義本研究對港口上市公司效率的分析，在行業(yè)發(fā)展、企業(yè)運營和投資決策等多個層面都有著重要意義。從行業(yè)發(fā)展角度來看，港口行業(yè)作為現(xiàn)代物流業(yè)的關(guān)鍵組成部分，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著基礎(chǔ)性的支撐作用。通過研究港口上市公司的效率，可以深入了解行業(yè)內(nèi)企業(yè)的資源利用情況、運營管理水平以及在市場競爭中的表現(xiàn)。這有助于發(fā)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展中存在的問題，如資源配置不合理、運營效率低下等，并針對性地提出改進(jìn)措施，從而推動整個港口行業(yè)的優(yōu)化升級，提高行業(yè)的整體競爭力，實現(xiàn)港口行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。這不僅有利于繁榮物流行業(yè)，降低物流成本，還能對調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增強國民經(jīng)濟(jì)實力產(chǎn)生積極影響。對于企業(yè)運營而言，效率是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。通過對港口上市公司效率的研究，企業(yè)可以清晰地認(rèn)識到自身在行業(yè)中的位置，明確自身的優(yōu)勢和不足。對于效率較高的企業(yè)，可以總結(jié)經(jīng)驗，進(jìn)一步強化優(yōu)勢，實現(xiàn)更好的發(fā)展；對于效率較低的企業(yè)，則可以借鑒行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的經(jīng)驗，分析自身存在的問題，如成本控制不力、償債能力不足、經(jīng)營管理不善等，從而有針對性地進(jìn)行改進(jìn)，優(yōu)化資源配置，提高運營效率，降低成本，增強盈利能力和抗風(fēng)險能力，實現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。在投資決策方面，投資者在選擇投資對象時，往往會關(guān)注企業(yè)的效率和發(fā)展?jié)摿Α８劭谏鲜泄咀鳛橘Y本市場的重要參與者，其效率表現(xiàn)直接影響著投資者的決策。通過對港口上市公司效率的研究，可以為投資者提供有價值的參考信息，幫助他們更準(zhǔn)確地評估企業(yè)的投資價值和風(fēng)險，做出更加明智的投資決策，從而提高投資收益，降低投資風(fēng)險。1.2研究目的與方法1.2.1研究目的本研究旨在運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型，對中國港口上市公司的效率進(jìn)行全面、深入的分析，以揭示其運營效率的現(xiàn)狀、特點及存在的問題，并提出針對性的提升策略。通過對港口上市公司效率的測度，明確各公司在資源利用、生產(chǎn)運營等方面的相對有效性，找出效率較高和較低的公司，分析其背后的原因，為港口上市公司優(yōu)化資源配置、提高運營效率提供理論依據(jù)和實踐指導(dǎo)。同時，通過對不同港口上市公司效率的比較，為投資者提供決策參考，幫助他們更好地評估港口上市公司的投資價值和潛力，促進(jìn)資本市場對港口行業(yè)的合理投資，推動港口行業(yè)的健康發(fā)展。此外，本研究的結(jié)果還可以為政府部門制定相關(guān)政策提供參考，有助于政府加強對港口行業(yè)的宏觀調(diào)控，促進(jìn)港口行業(yè)的資源整合和協(xié)同發(fā)展，提升整個港口行業(yè)的競爭力，實現(xiàn)港口行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，使其更好地服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1.2.2研究方法本研究采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型作為主要研究方法。DEA模型是一種基于線性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評價方法，由Charnes、Cooper和Rhodes于1978年首次提出。該模型無需預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)，且對數(shù)據(jù)的要求相對較低，適用于評價具有相同類型決策單元（DMU）的相對效率。在港口上市公司效率研究中，DEA模型具有獨特優(yōu)勢。港口運營涉及多種投入要素，如人力、物力、財力等，同時產(chǎn)生多種產(chǎn)出，如貨物吞吐量、集裝箱吞吐量、營業(yè)收入等，使用DEA模型可以綜合考慮這些多投入多產(chǎn)出因素，全面評估港口上市公司的效率。此外，DEA模型還能夠通過投影分析，找出非有效決策單元在投入產(chǎn)出方面的改進(jìn)方向和程度，為港口上市公司提升效率提供具體的參考依據(jù)。在數(shù)據(jù)來源方面，本研究的數(shù)據(jù)主要來源于各港口上市公司的年報。年報是上市公司對外披露公司年度財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要信息的文件，包含了豐富的財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，這些數(shù)據(jù)能夠全面、準(zhǔn)確地反映港口上市公司的運營情況，為DEA模型的分析提供可靠的數(shù)據(jù)支持。同時，為了確保數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性，還將參考交通運輸部、中國港口協(xié)會等權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和研究報告，對上市公司年報數(shù)據(jù)進(jìn)行補充和驗證，使研究結(jié)果更具說服力。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀國外對于港口效率的研究起步較早，DEA模型在港口效率研究領(lǐng)域的應(yīng)用也較為廣泛。早期的研究主要集中在運用DEA模型對港口的運營效率進(jìn)行初步評估。例如，Barros等學(xué)者在2006年以葡萄牙港口為研究對象，通過DEA模型分析了港口的技術(shù)效率和規(guī)模效率，發(fā)現(xiàn)港口的規(guī)模擴(kuò)張并不一定能帶來效率的提升，合理的資源配置和運營管理更為關(guān)鍵。隨著研究的深入，學(xué)者們開始關(guān)注不同因素對港口效率的影響。Cullinane等在2007年運用DEA模型研究了歐洲主要集裝箱港口，探討了港口基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)質(zhì)量等因素與效率之間的關(guān)系，結(jié)果表明，先進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)能夠顯著提高港口的運營效率。近年來，國外研究呈現(xiàn)出多維度、精細(xì)化的發(fā)展趨勢。一方面，研究范圍不斷擴(kuò)大，涵蓋了全球多個地區(qū)的港口，如Yu等在2018年對亞洲、歐洲和美洲的多個港口進(jìn)行DEA分析，對比不同地區(qū)港口效率的差異，發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)港口效率受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貿(mào)易政策等因素影響顯著。另一方面，研究方法不斷創(chuàng)新，結(jié)合其他模型和方法，如隨機(jī)前沿分析（SFA）、Malmquist指數(shù)等，對港口效率進(jìn)行更全面、深入的分析。如Fung等在2020年將DEA模型與Malmquist指數(shù)相結(jié)合，分析了香港港口在不同時期的全要素生產(chǎn)率變化，揭示了技術(shù)進(jìn)步和效率改善對港口發(fā)展的不同作用。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)對于港口上市公司效率的研究也取得了豐碩的成果，且研究方法和視角不斷豐富。在研究方法上，DEA模型是常用的工具之一。龐瑞芝運用DEA模型對我國沿海50個港口的生產(chǎn)效率進(jìn)行了測算，分析了各港口在資源利用、生產(chǎn)運營等方面的效率水平，發(fā)現(xiàn)部分港口存在資源投入冗余和產(chǎn)出不足的問題?？锖２ǖ壤肈EA和因子分析法測度了8個沿海港口的生產(chǎn)效率，不僅考慮了港口的運營數(shù)據(jù)，還通過因子分析提取影響效率的關(guān)鍵因素，為港口效率提升提供了更具針對性的建議。從研究視角來看，有學(xué)者關(guān)注港口的綜合效率，如王玲等運用SBM-DEA方法，對比分析了我國內(nèi)河港口和沿海港口效率，全面評估了不同類型港口在綜合運營方面的表現(xiàn)；也有學(xué)者聚焦于特定方面，如股權(quán)融資效率、成本效率等。許婷利用DEA模型對我國港口和航運上市公司的股權(quán)融資效率進(jìn)行測量，發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)部分公司存在股權(quán)融資效率低下的問題，需優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和資金使用效率。還有研究從區(qū)域角度出發(fā)，分析特定區(qū)域港口的效率，如沈金生等利用三階段DEA模型測算了環(huán)渤海地區(qū)主要港口效率，考慮了環(huán)境變量和隨機(jī)因素對港口效率的影響，為區(qū)域港口的協(xié)同發(fā)展和資源優(yōu)化配置提供了參考。盡管國內(nèi)在港口上市公司效率研究方面取得了一定成果，但仍存在一些研究空白與不足。部分研究在指標(biāo)選取上，未能充分考慮港口行業(yè)的新發(fā)展趨勢，如智慧化、綠色化轉(zhuǎn)型帶來的影響；在研究對象上，對一些中小港口上市公司的關(guān)注相對較少，而這些公司在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也起著重要作用；在研究深度上，對于效率影響因素的分析多停留在表面，缺乏對深層次內(nèi)在機(jī)制的挖掘。未來的研究可以在這些方面進(jìn)一步拓展和深化，以更全面、深入地了解港口上市公司的效率狀況，為行業(yè)發(fā)展提供更有力的支持。1.4研究創(chuàng)新點本研究在指標(biāo)選取、模型運用及研究視角等方面具有一定創(chuàng)新之處，為港口上市公司效率研究提供了新的思路與方法，凸顯了獨特的研究價值。在指標(biāo)選取上，充分考慮了港口行業(yè)在新時代的發(fā)展特點和趨勢。除了納入傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)，如凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、主營業(yè)務(wù)成本、流動負(fù)債、負(fù)債總額、應(yīng)收賬款等反映企業(yè)成本、償債和經(jīng)營狀況的指標(biāo)外，還創(chuàng)新性地引入了體現(xiàn)智慧化與綠色化發(fā)展的指標(biāo)。在智慧化方面，納入了自動化設(shè)備投入占比、信息技術(shù)投入金額等指標(biāo)，以衡量港口在智能化裝卸、智能管理系統(tǒng)建設(shè)等方面的投入和發(fā)展程度，這些指標(biāo)能夠反映港口利用先進(jìn)技術(shù)提升運營效率的能力；在綠色化方面，選取了清潔能源使用比例、單位吞吐量污染物排放量等指標(biāo)，以評估港口在減少環(huán)境污染、推動可持續(xù)發(fā)展方面的成效，契合當(dāng)前全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注，使研究結(jié)果更能全面反映港口上市公司的綜合效率。在模型運用上，本研究不僅運用經(jīng)典的DEA模型對港口上市公司效率進(jìn)行測度，還將其與其他方法相結(jié)合，以克服單一模型的局限性，提高研究的準(zhǔn)確性和可靠性。將DEA模型與Malmquist指數(shù)相結(jié)合，分析港口上市公司全要素生產(chǎn)率的動態(tài)變化，能夠更深入地了解港口在不同時期的效率改進(jìn)和技術(shù)進(jìn)步情況，為港口的長期發(fā)展提供更具前瞻性的建議；同時，引入Tobit回歸模型對影響港口效率的因素進(jìn)行深入分析，能夠在控制其他因素的情況下，更精確地評估各因素對港口效率的影響程度，挖掘影響效率的深層次原因，為港口企業(yè)制定針對性的改進(jìn)策略提供有力支持。從研究視角來看，本研究突破了以往大多聚焦于大型港口上市公司或特定區(qū)域港口的局限，對中國各類港口上市公司進(jìn)行了全面的研究，涵蓋了不同規(guī)模、不同區(qū)域的港口上市公司，包括一些在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮重要作用但常被忽視的中小港口上市公司。通過對不同類型港口上市公司效率的比較分析，能夠更全面地揭示港口行業(yè)整體的效率狀況和差異，為不同規(guī)模和區(qū)域的港口企業(yè)提供更具針對性的發(fā)展建議；此外，本研究還從產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的視角出發(fā)，探討了港口上市公司與上下游企業(yè)的協(xié)同合作對效率的影響，拓展了港口效率研究的視野，為港口企業(yè)加強產(chǎn)業(yè)鏈合作、提升整體競爭力提供了新的研究思路。二、DEA模型理論基礎(chǔ)2.1DEA模型概述數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DataEnvelopmentAnalysis，DEA）是一種基于線性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評價方法，由美國著名運籌學(xué)家A.Charnes、W.W.Cooper和E.Rhodes于1978年首次提出，最初用于評價公共部門的生產(chǎn)效率。此后，DEA模型在理論和應(yīng)用方面得到了廣泛的發(fā)展，被應(yīng)用于多個領(lǐng)域，如銀行、醫(yī)院、教育、交通運輸?shù)取EA模型的基本原理是通過構(gòu)建一個生產(chǎn)前沿面，將多個決策單元（DecisionMakingUnit，DMU）的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)投影到該前沿面上，以評估各決策單元的相對效率。在DEA模型中，每個決策單元被視為一個具有相同目標(biāo)和任務(wù)的實體，它們使用多種投入要素來生產(chǎn)多種產(chǎn)出。通過比較各決策單元與生產(chǎn)前沿面的距離，可以判斷其效率水平。如果一個決策單元位于生產(chǎn)前沿面上，說明它在當(dāng)前投入產(chǎn)出條件下是相對有效的，其效率值為1；如果一個決策單元位于生產(chǎn)前沿面之外，說明它是相對無效的，其效率值小于1。在多投入多產(chǎn)出效率評價中，DEA模型具有顯著優(yōu)勢。該模型不需要預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，避免了因函數(shù)設(shè)定不合理而導(dǎo)致的誤差，這使得DEA模型能夠適應(yīng)各種復(fù)雜的生產(chǎn)系統(tǒng)，具有很強的通用性。其次，DEA模型可以同時處理多個投入和多個產(chǎn)出指標(biāo)，能夠綜合考慮各方面因素對效率的影響，全面評估決策單元的效率，這是許多傳統(tǒng)效率評價方法所無法比擬的。DEA模型采用線性規(guī)劃方法求解，能夠有效處理數(shù)據(jù)中的噪聲和異常值，提高評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性；且該模型的評價結(jié)果是相對效率，能夠在同一框架下對不同決策單元進(jìn)行比較，為決策提供有力的參考依據(jù)。2.2DEA模型的基本形式2.2.1CCR模型CCR模型由Charnes、Cooper和Rhodes提出，是DEA模型中最基本的形式。該模型基于規(guī)模報酬不變（ConstantReturnstoScale，CRS）的假設(shè)，即認(rèn)為決策單元在擴(kuò)大或縮小生產(chǎn)規(guī)模時，其投入產(chǎn)出效率保持不變。在港口上市公司效率評價中，這一假設(shè)意味著港口企業(yè)在增加或減少資源投入（如資金、設(shè)備、人力等）時，貨物吞吐量、營業(yè)收入等產(chǎn)出的增長或減少比例與投入相同。從數(shù)學(xué)角度來看，假設(shè)存在n個決策單元（即n家港口上市公司），每個決策單元有m種輸入（投入要素）和s種輸出（產(chǎn)出指標(biāo)）。對于第j個決策單元，其輸入向量為X_j=(x_{1j},x_{2j},\cdots,x_{mj})^T，輸出向量為Y_j=(y_{1j},y_{2j},\cdots,y_{sj})^T，其中x_{ij}表示第j個決策單元對第i種投入要素的投入量，y_{rj}表示第j個決策單元第r種產(chǎn)出指標(biāo)的產(chǎn)出量。CCR模型的原始線性規(guī)劃形式（分式規(guī)劃）為：\maxh_{j_0}=\frac{\sum_{r=1}^{s}u_ry_{rj_0}}{\sum_{i=1}^{m}v_ix_{ij_0}}\text{s.t.}\frac{\sum_{r=1}^{s}u_ry_{rj}}{\sum_{i=1}^{m}v_ix_{ij}}\leq1,j=1,2,\cdots,nu_r\geq0,r=1,2,\cdots,sv_i\geq0,i=1,2,\cdots,m其中，h_{j_0}為第j_0個決策單元的效率評價指數(shù)，u_r是第r種產(chǎn)出的權(quán)重，v_i是第i種投入的權(quán)重。該模型的經(jīng)濟(jì)含義是在所有決策單元的效率指數(shù)均不超過1的約束下，尋找一組最優(yōu)的投入和產(chǎn)出權(quán)重，使得被評價決策單元j_0的效率指數(shù)最大化。通過求解這個線性規(guī)劃問題，可以得到每個決策單元的相對效率值。當(dāng)h_{j_0}=1時，表示第j_0個決策單元是DEA有效的，即在當(dāng)前投入產(chǎn)出條件下，該決策單元已經(jīng)達(dá)到了最優(yōu)的生產(chǎn)效率，無法通過調(diào)整投入產(chǎn)出比例來進(jìn)一步提高效率；當(dāng)h_{j_0}<1時，則表示該決策單元是非DEA有效的，存在投入冗余或產(chǎn)出不足的情況，有改進(jìn)的空間。在港口上市公司效率評價中，CCR模型可用于綜合評估港口企業(yè)在資源利用、運營管理等方面的整體效率。通過比較不同港口上市公司的效率值，可以了解它們在行業(yè)中的相對地位，判斷哪些公司在利用相同的投入資源時能夠獲得更高的產(chǎn)出，從而為港口企業(yè)的管理決策提供參考。如果某港口上市公司的CCR效率值較低，可能意味著該公司在資源配置上存在問題，如固定資產(chǎn)閑置、人力成本過高、貨物吞吐量未達(dá)到預(yù)期等，需要進(jìn)一步分析原因并采取相應(yīng)的改進(jìn)措施。2.2.2BCC模型BCC模型由Banker、Charnes和Cooper在CCR模型的基礎(chǔ)上提出，它放松了CCR模型中規(guī)模報酬不變的假設(shè)，認(rèn)為決策單元的規(guī)模報酬是可變的（VariableReturnstoScale，VRS）。在實際的港口運營中，規(guī)模報酬可變的情況更為常見。隨著港口規(guī)模的擴(kuò)大，可能會出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，即單位投入帶來的產(chǎn)出增加；但當(dāng)規(guī)模超過一定程度時，也可能出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致單位投入的產(chǎn)出減少。BCC模型在CCR模型的約束條件中增加了凸性假設(shè)條件\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1，其線性規(guī)劃形式（對偶規(guī)劃）為：\min\theta\text{s.t.}\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}+s_i^-=\thetax_{ij_0},i=1,2,\cdots,m\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}-s_r^+=y_{rj_0},r=1,2,\cdots,s\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1\lambda_j\geq0,j=1,2,\cdots,ns_i^-\geq0,i=1,2,\cdots,ms_r^+\geq0,r=1,2,\cdots,s其中，\theta為被評價決策單元的效率值，\lambda_j為權(quán)重向量，s_i^-和s_r^+分別為投入松弛變量和產(chǎn)出松弛變量。該模型的經(jīng)濟(jì)含義是在滿足一定約束條件下，通過調(diào)整投入和產(chǎn)出，使被評價決策單元達(dá)到生產(chǎn)前沿面，從而確定其效率值。與CCR模型不同，BCC模型得到的效率值不僅反映了決策單元的技術(shù)效率（TechnicalEfficiency，TE），還能將技術(shù)效率進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率（PureTechnicalEfficiency，PTE）和規(guī)模效率（ScaleEfficiency，SE），即TE=PTE\timesSE。純技術(shù)效率衡量的是決策單元在既定技術(shù)水平下，對生產(chǎn)要素的利用效率，反映了企業(yè)的管理水平和技術(shù)能力；規(guī)模效率則衡量的是決策單元的生產(chǎn)規(guī)模是否處于最優(yōu)狀態(tài)，反映了規(guī)模變動對效率的影響。在港口上市公司效率評價中，BCC模型的應(yīng)用可以更深入地分析港口企業(yè)效率低下的原因。如果某港口上市公司的純技術(shù)效率較低，說明該公司在現(xiàn)有技術(shù)和管理水平上存在問題，需要加強技術(shù)創(chuàng)新和管理優(yōu)化，提高資源利用效率；如果規(guī)模效率較低，則表明該公司的生產(chǎn)規(guī)?？赡懿缓侠恚枰{(diào)整規(guī)模，以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。通過這種分解分析，港口企業(yè)可以更有針對性地制定改進(jìn)策略，提升運營效率。2.3DEA模型在效率評價中的優(yōu)勢在效率評價領(lǐng)域，DEA模型相較于其他方法具有顯著優(yōu)勢，使其成為研究港口上市公司效率的有力工具。DEA模型無需預(yù)設(shè)生產(chǎn)函數(shù)的具體形式。傳統(tǒng)的效率評價方法，如隨機(jī)前沿分析（SFA），通常需要事先確定生產(chǎn)函數(shù)的類型，如柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)或超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)等。然而，在實際的港口運營中，生產(chǎn)過程極為復(fù)雜，涉及眾多投入產(chǎn)出因素，很難準(zhǔn)確設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的形式。若生產(chǎn)函數(shù)設(shè)定不合理，會導(dǎo)致效率評價結(jié)果出現(xiàn)偏差。而DEA模型作為一種非參數(shù)方法，不需要對生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行任何假設(shè)，它直接利用決策單元的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)構(gòu)建生產(chǎn)前沿面，通過比較各決策單元與前沿面的相對位置來評價效率，避免了因生產(chǎn)函數(shù)設(shè)定不當(dāng)而帶來的誤差，大大提高了評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。DEA模型能夠有效處理多投入多產(chǎn)出問題。港口運營是一個典型的多投入多產(chǎn)出系統(tǒng)，其投入要素涵蓋人力、物力、財力等多個方面，例如員工數(shù)量、設(shè)備數(shù)量、固定資產(chǎn)凈值、主營業(yè)務(wù)成本等；產(chǎn)出則包括貨物吞吐量、集裝箱吞吐量、營業(yè)收入、凈利潤等多種指標(biāo)。一些傳統(tǒng)的效率評價方法，如比率分析法，往往只能處理單一投入或產(chǎn)出指標(biāo)，無法全面綜合考慮港口運營的復(fù)雜性，難以準(zhǔn)確評價港口上市公司的整體效率。而DEA模型可以同時處理多個投入和多個產(chǎn)出指標(biāo)，通過線性規(guī)劃的方法，在多個維度上對決策單元的效率進(jìn)行綜合評估，能夠更全面、客觀地反映港口上市公司的運營效率。DEA模型的評價結(jié)果具有較強的客觀性。在DEA模型中，各決策單元的權(quán)重是通過數(shù)學(xué)規(guī)劃計算得出的，無需人為主觀設(shè)定，避免了人為因素對評價結(jié)果的干擾。而在一些其他的效率評價方法中，如層次分析法（AHP），權(quán)重的確定往往依賴于專家的主觀判斷，不同專家的知識背景、經(jīng)驗和偏好等因素會導(dǎo)致權(quán)重設(shè)定存在較大差異，從而影響評價結(jié)果的客觀性和一致性。DEA模型基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的特點，使其評價結(jié)果更加客觀、公正，能夠為港口上市公司的效率評價提供可靠的依據(jù)。三、中國港口上市公司發(fā)展現(xiàn)狀3.1中國港口行業(yè)整體發(fā)展情況近年來，中國港口行業(yè)在吞吐量、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航線布局等方面均取得了顯著進(jìn)展，展現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展態(tài)勢，在全球港口行業(yè)中占據(jù)重要地位。在吞吐量方面，中國港口持續(xù)保持高位增長，穩(wěn)固了其在全球港口中的領(lǐng)先地位。2024年，全國港口貨物吞吐量完成176億噸，同比增長3.7％，集裝箱吞吐量達(dá)3.3億標(biāo)箱，同比增長7％。這一增長趨勢不僅反映了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展以及對外貿(mào)易的持續(xù)擴(kuò)大，也體現(xiàn)了中國港口在全球供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵作用日益凸顯。上海港作為全球航運樞紐，2024年上半年集裝箱吞吐量達(dá)2551萬TEU，同比增長7.5%，憑借其先進(jìn)的設(shè)施和高效的運營，鞏固了其國際大港的地位，成為中國港口行業(yè)的標(biāo)桿。寧波舟山港同樣表現(xiàn)出色，2024年上半年以1916萬TEU的集裝箱吞吐量位居第二，同比增長8.4%，其強大的貨物處理能力和不斷完善的服務(wù)體系，使其在全球港口競爭中脫穎而出。深圳港則憑借自身獨特的經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)勢和創(chuàng)新活力，在2024年上半年集裝箱吞吐量達(dá)到1555萬TEU，位列第三，同比增速高達(dá)14.9%，成為增長最為迅猛的港口之一，彰顯了其在港口行業(yè)的巨大發(fā)展?jié)摿?。從貨類結(jié)構(gòu)來看，石油天然氣及制品、集裝箱、金屬礦石和煤炭依然是沿海港口吞吐量增長的主要動力。2023年1-11月，沿海港口石油天然氣及制品完成11.73億噸，同比增長11.8%；集裝箱完成2.49億標(biāo)箱，同比增長4.3%；金屬礦石完成15.91億噸，同比增長6.6%；煤炭完成17.64億噸，同比增長5.5%。各貨類吞吐量的增長，得益于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及國際貿(mào)易環(huán)境的逐步改善。港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善，為港口行業(yè)的發(fā)展提供了堅實支撐。目前，中國已形成環(huán)渤海、長三角、粵港澳大灣區(qū)等世界級港口群，港口基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模多年保持世界第一。2023年底，全國萬噸級及以上泊位達(dá)到2878個，是10年前的1.4倍，煤炭、原油、液化天然氣、鐵礦石和集裝箱等主要貨類運輸系統(tǒng)港口布局不斷優(yōu)化，港口基礎(chǔ)設(shè)施水平和韌性進(jìn)一步提升。寧波舟山港鼠浪湖礦石中轉(zhuǎn)碼頭通過泊位延伸工程，建成后泊位總長增加至945米，可滿足兩艘40萬噸礦船同時靠泊需求，自2016年開港以來，已積累超380艘次40萬噸礦船靠泊接卸經(jīng)驗，成為全球重要的礦石中轉(zhuǎn)樞紐。江蘇太倉港汽車滾裝碼頭每小時可裝卸200輛車，年吞吐量超100萬輛，是長江流域重要的汽車出口樞紐，其專業(yè)化的碼頭設(shè)施和高效的裝卸能力，為汽車產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口提供了有力保障。此外，小洋山北集裝箱碼頭、寧波舟山大型港航基礎(chǔ)設(shè)施等一批重大項目正在加快建設(shè)，港口建設(shè)投資繼續(xù)保持高位，2024年1-11月完成港口建設(shè)投資1223億元，同比增長6.9％，不斷推動港口基礎(chǔ)設(shè)施向更高水平邁進(jìn)。航線布局方面，中國港口不斷拓展國際航線，加強與全球各大港口的聯(lián)系，提升了在國際航運市場的影響力。截至2024年，中國沿海主要港口已與全球200多個國家和地區(qū)的600多個港口建立了航線聯(lián)系。上海港作為國際航運中心，航線覆蓋全球，擁有密集的集裝箱班輪航線，每周集裝箱航班超過400班，通達(dá)全球各大洲，為國內(nèi)外貿(mào)易提供了便捷的物流通道。深圳港也積極拓展國際航線，近年來新增了多條通往歐洲、美洲、東南亞等地的航線，進(jìn)一步加強了與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的貿(mào)易往來，提升了港口的國際競爭力。在國內(nèi)航線方面，沿海港口與內(nèi)河港口之間的聯(lián)運航線不斷完善，加強了港口與內(nèi)陸腹地的聯(lián)系，促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。例如，長江經(jīng)濟(jì)帶沿線港口通過與內(nèi)河港口的合作，開展鐵水聯(lián)運、公水聯(lián)運等多式聯(lián)運業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了貨物的高效轉(zhuǎn)運和配送，降低了物流成本，提高了物流效率。3.2港口上市公司概況截至目前，中國港口上市公司數(shù)量眾多，它們在區(qū)域分布、業(yè)務(wù)類型和市場地位等方面呈現(xiàn)出多樣化的特點，在港口行業(yè)中具有廣泛的代表性。從區(qū)域分布來看，港口上市公司主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、對外貿(mào)易活躍的沿海地區(qū)，如廣東、江蘇、上海、山東、浙江等地。其中，廣東擁有招商港口、鹽田港等多家上市公司，這些公司依托深圳、東莞等地的港口優(yōu)勢，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用；江蘇憑借其發(fā)達(dá)的制造業(yè)和內(nèi)河航運優(yōu)勢，孕育了南京港、連云港等上市公司；上海作為國際航運中心，上港集團(tuán)在此扎根發(fā)展，成為港口行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，其業(yè)務(wù)覆蓋集裝箱裝卸、轉(zhuǎn)運、堆存等多個領(lǐng)域，在全球港口中具有重要影響力；山東的青島港、日照港等上市公司，充分利用山東半島的地理優(yōu)勢，積極拓展業(yè)務(wù)，在北方港口市場占據(jù)重要地位；浙江的寧波港也是港口上市公司中的佼佼者，依托寧波舟山港這一全球貨物吞吐量第一的大港，在集裝箱運輸、大宗商品中轉(zhuǎn)等方面表現(xiàn)出色。此外，內(nèi)河港口上市公司，如重慶港等，雖數(shù)量相對較少，但在長江經(jīng)濟(jì)帶的物流運輸中也扮演著不可或缺的角色，它們通過與沿海港口的聯(lián)動，實現(xiàn)了內(nèi)河與沿海運輸?shù)臒o縫銜接，促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。港口上市公司的業(yè)務(wù)類型豐富多樣，涵蓋了港口運營的各個環(huán)節(jié)以及相關(guān)的配套和延伸服務(wù)。裝卸、倉儲、理貨等港口基本服務(wù)是大部分上市公司的核心業(yè)務(wù)。上港集團(tuán)、寧波港等在集裝箱裝卸和貨物倉儲方面具有先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，能夠高效地完成貨物的裝卸和存儲任務(wù)，保障港口的正常運營。物流、金融、貿(mào)易等相關(guān)配套及延伸服務(wù)也是許多港口上市公司業(yè)務(wù)的重要組成部分。一些港口上市公司通過開展物流配送業(yè)務(wù)，將貨物從港口運輸?shù)絻?nèi)陸地區(qū)，實現(xiàn)了港口與內(nèi)陸市場的緊密連接；在金融服務(wù)方面，部分公司為港口業(yè)務(wù)提供融資、結(jié)算等服務(wù)，滿足了企業(yè)的資金需求；貿(mào)易業(yè)務(wù)則進(jìn)一步拓展了港口上市公司的盈利渠道，如唐山港、廣州港等公司貿(mào)易業(yè)務(wù)占比較高，通過開展大宗商品貿(mào)易，實現(xiàn)了多元化發(fā)展。此外，隨著智慧港口和綠色港口建設(shè)的推進(jìn)，一些港口上市公司積極投入智能化設(shè)備和信息技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，以及清潔能源的使用，以提升港口的運營效率和可持續(xù)發(fā)展能力。青島港的自動化碼頭建設(shè)取得顯著成果，通過引入先進(jìn)的自動化設(shè)備和智能管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了碼頭作業(yè)的高效化和智能化，大幅提升了港口的競爭力。在市場地位方面，港口上市公司在行業(yè)中占據(jù)著重要地位，是推動港口行業(yè)發(fā)展的重要力量。從營業(yè)收入來看，可將港口上市公司分為三個競爭梯隊。第一梯隊為2020年營業(yè)收入100億元以上的企業(yè)，包括上港集團(tuán)、寧波港、廈門港務(wù)、天津港等，它們主要運營的上海港、寧波舟山港、天津港、廈門港等均為我國吞吐量排名靠前的沿海港口，其中上海港集裝箱吞吐量連續(xù)多年位居世界第一，上港集團(tuán)憑借其強大的港口資源和高效的運營管理，在行業(yè)中具有極高的市場地位和影響力；第二梯隊為2020年營業(yè)收入50-100億元的企業(yè)，包括唐山港、錦州港、遼港股份、秦港股份等，所運營的也大多為大型沿海港口，這些企業(yè)在區(qū)域市場中具有較強的競爭力，是區(qū)域港口發(fā)展的重要支撐；第三梯隊為2020年營業(yè)收入50億元以下的企業(yè)，如南京港、重慶港、珠海港等，內(nèi)河港口運營企業(yè)受地理位置限制，大多屬于第三梯隊，但它們在所在地區(qū)的內(nèi)河運輸和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也發(fā)揮著重要作用。從集裝箱吞吐量排名來看，2020年我國港口行業(yè)排名前十的運營企業(yè)中，招商港口憑借其全球化的業(yè)務(wù)布局，實現(xiàn)集裝箱吞吐量12171萬TEU，排名第一，成為中國最大且全球領(lǐng)先的港口開發(fā)、投資和運營商。上港集團(tuán)和寧波港分別立足于集裝箱吞吐量全球第一的上海港和貨物吞吐量全球第一的寧波舟山港開展業(yè)務(wù)，排名第二和第三。這些港口上市公司在市場份額、盈利能力、品牌影響力等方面具有明顯優(yōu)勢，引領(lǐng)著行業(yè)的發(fā)展方向。3.3港口上市公司面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)3.3.1機(jī)遇在當(dāng)前的發(fā)展格局下，中國港口上市公司迎來了諸多難得的發(fā)展機(jī)遇，這些機(jī)遇為其進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)、提升效率和增強競爭力提供了有力支撐。國家戰(zhàn)略的深入推進(jìn)為港口上市公司創(chuàng)造了廣闊的發(fā)展空間。“一帶一路”倡議作為我國對外開放的重大戰(zhàn)略，旨在加強與沿線國家的經(jīng)濟(jì)合作與互聯(lián)互通。這一倡議的實施，使得中國港口在國際航運網(wǎng)絡(luò)中的地位愈發(fā)重要。眾多港口上市公司積極響應(yīng)，紛紛參與到“一帶一路”沿線港口的投資、建設(shè)和運營中。招商港口憑借其全球化的業(yè)務(wù)布局，在“一帶一路”沿線的吉布提、斯里蘭卡等國家的港口投資項目取得了顯著成效，不僅提升了自身的國際影響力，還為公司帶來了新的業(yè)務(wù)增長點。通過與沿線國家港口的合作，港口上市公司能夠拓展國際航線，增加貨物吞吐量，提升市場份額。隨著中國與“一帶一路”沿線國家貿(mào)易往來的日益頻繁，港口作為貨物運輸?shù)年P(guān)鍵節(jié)點，將承擔(dān)更多的物流運輸任務(wù)，為港口上市公司的發(fā)展提供了源源不斷的動力。區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，也為港口上市公司帶來了協(xié)同發(fā)展的機(jī)遇。以長江經(jīng)濟(jì)帶、京津冀協(xié)同發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等為代表的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)了區(qū)域內(nèi)港口資源的整合與協(xié)同合作。在長江經(jīng)濟(jì)帶，沿線港口上市公司通過加強與內(nèi)河港口的聯(lián)動，開展鐵水聯(lián)運、公水聯(lián)運等多式聯(lián)運業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了貨物的高效轉(zhuǎn)運和配送，降低了物流成本，提高了物流效率。重慶港與宜賓港、瀘州港等內(nèi)河港口合作，構(gòu)建了長江上游航運物流樞紐，提升了區(qū)域港口的整體競爭力。在京津冀地區(qū)，天津港通過與周邊港口的協(xié)同發(fā)展，優(yōu)化了港口功能布局，加強了與內(nèi)陸腹地的聯(lián)系，拓展了貨源市場，為港口上市公司的發(fā)展提供了更廣闊的市場空間。在粵港澳大灣區(qū)，港口上市公司積極參與大灣區(qū)港口群的建設(shè)，通過資源共享、優(yōu)勢互補，提升了大灣區(qū)港口的整體運營效率和國際競爭力。技術(shù)創(chuàng)新為港口上市公司的發(fā)展注入了強大動力。隨著信息技術(shù)、人工智能、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)在港口領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，港口智能化、自動化水平不斷提高。青島港的自動化碼頭建設(shè)堪稱行業(yè)典范，通過引入先進(jìn)的自動化設(shè)備和智能管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了碼頭作業(yè)的高效化和智能化。自動化碼頭采用自動化裝卸設(shè)備，如自動化岸橋、自動化軌道吊等，大幅提高了裝卸效率，降低了人力成本；智能管理系統(tǒng)則實現(xiàn)了對碼頭作業(yè)的實時監(jiān)控和調(diào)度，提高了作業(yè)的準(zhǔn)確性和協(xié)同性，使碼頭的整體運營效率得到了顯著提升。同時，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，使得港口上市公司能夠更精準(zhǔn)地分析市場需求、優(yōu)化航線布局、提高資源配置效率。通過對貨物吞吐量、船期、客戶需求等數(shù)據(jù)的分析，港口上市公司可以提前預(yù)測市場變化，合理安排生產(chǎn)計劃，提高運營效率，增強市場競爭力。3.3.2挑戰(zhàn)盡管中國港口上市公司面臨著諸多發(fā)展機(jī)遇，但也不可避免地面臨著一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)對其運營效率和可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了一定的威脅。國際貿(mào)易形勢的復(fù)雜多變，給港口上市公司帶來了較大的不確定性。全球經(jīng)濟(jì)增長的不確定性、貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭以及地緣政治沖突的加劇，都對國際貿(mào)易產(chǎn)生了負(fù)面影響，進(jìn)而影響到港口的貨物吞吐量。中美貿(mào)易摩擦期間，雙方加征關(guān)稅，導(dǎo)致部分進(jìn)出口貨物的成本上升，貿(mào)易量減少，使得相關(guān)港口上市公司的業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，貨物吞吐量和營業(yè)收入出現(xiàn)下滑。此外，疫情的爆發(fā)也對全球貿(mào)易和航運業(yè)造成了巨大沖擊，港口運營面臨著供應(yīng)鏈中斷、物流受阻、需求下降等問題。雖然隨著疫情防控形勢的好轉(zhuǎn)，全球貿(mào)易逐漸復(fù)蘇，但仍存在諸多不穩(wěn)定因素，港口上市公司需要密切關(guān)注國際貿(mào)易形勢的變化，積極應(yīng)對市場波動帶來的風(fēng)險。行業(yè)競爭的日益激烈，對港口上市公司的市場份額和盈利能力構(gòu)成了挑戰(zhàn)。隨著國內(nèi)港口建設(shè)的不斷推進(jìn)，港口數(shù)量逐漸增多，港口之間的競爭愈發(fā)激烈。不僅沿海港口之間存在競爭，內(nèi)河港口與沿海港口之間也存在一定的競爭關(guān)系。各港口為了爭奪貨源和市場份額，紛紛加大投資，提升港口設(shè)施和服務(wù)水平，導(dǎo)致運營成本上升。在這種情況下，港口上市公司需要不斷提升自身的競爭力，加強市場營銷，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，降低運營成本，以在激烈的市場競爭中脫穎而出。同時，國際港口的競爭也不容忽視，一些國際知名港口憑借其先進(jìn)的設(shè)施、高效的運營和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，吸引了大量的國際航線和貨物，對中國港口上市公司的國際市場份額構(gòu)成了威脅。中國港口上市公司需要加強與國際港口的合作與交流，學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)經(jīng)驗，提升自身的國際競爭力。環(huán)保要求的不斷提高，也給港口上市公司帶來了新的挑戰(zhàn)。在全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)日益重視的背景下，港口行業(yè)面臨著嚴(yán)格的環(huán)保監(jiān)管。政府出臺了一系列環(huán)保政策和標(biāo)準(zhǔn)，要求港口減少污染物排放，加強生態(tài)保護(hù)。港口需要投入大量資金進(jìn)行環(huán)保設(shè)施建設(shè)和升級改造，如建設(shè)污水處理設(shè)施、推廣清潔能源、采用環(huán)保型裝卸設(shè)備等，這無疑增加了港口上市公司的運營成本。一些老舊港口的環(huán)保設(shè)施相對落后，需要進(jìn)行大規(guī)模的改造和升級，這對港口上市公司的資金實力和技術(shù)水平提出了更高的要求。同時，環(huán)保要求的提高也促使港口上市公司加快綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型，推動港口運營與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展。港口上市公司需要積極探索綠色發(fā)展模式，加大環(huán)保技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用力度，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益的雙贏。四、基于DEA模型的港口上市公司效率實證分析4.1研究設(shè)計4.1.1樣本選取本研究選取在滬深兩市上市的港口公司作為研究樣本，樣本選取時間跨度為2020-2024年。在篩選樣本時，遵循了以下標(biāo)準(zhǔn)：首先，剔除ST（SpecialTreatment）和*ST（退市風(fēng)險警示）的上市公司，這類公司通常面臨財務(wù)狀況異?；蚱渌卮箫L(fēng)險，其經(jīng)營數(shù)據(jù)可能存在較大波動，不能準(zhǔn)確反映正常的運營效率，會對研究結(jié)果產(chǎn)生干擾。其次，剔除數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司，確保研究數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性，因為數(shù)據(jù)缺失會影響DEA模型的計算和分析結(jié)果，導(dǎo)致研究結(jié)論的可靠性降低。最終，確定了15家港口上市公司作為研究樣本，這些公司涵蓋了不同規(guī)模、不同區(qū)域的港口企業(yè)，具有廣泛的代表性。從規(guī)模上看，包括了上港集團(tuán)、寧波港等大型港口上市公司，也有一些規(guī)模相對較小的港口公司；從區(qū)域分布上，涵蓋了環(huán)渤海地區(qū)的天津港、青島港，長三角地區(qū)的上港集團(tuán)、寧波港，珠三角地區(qū)的鹽田港、招商港口，以及內(nèi)河港口重慶港等，能夠全面反映中國港口上市公司的整體情況。所選樣本公司的相關(guān)數(shù)據(jù)主要來源于各公司的年報，年報是上市公司每年定期發(fā)布的重要文件，詳細(xì)披露了公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、重大事項等信息，數(shù)據(jù)真實可靠，為研究提供了堅實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。同時，還參考了交通運輸部、中國港口協(xié)會等權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和研究報告，對年報數(shù)據(jù)進(jìn)行補充和驗證，進(jìn)一步確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。4.1.2指標(biāo)選取在運用DEA模型進(jìn)行港口上市公司效率分析時，合理選取投入和產(chǎn)出指標(biāo)至關(guān)重要，直接影響到分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。本研究從投入和產(chǎn)出兩個角度出發(fā)，綜合考慮港口上市公司的經(jīng)營特點和數(shù)據(jù)的可獲取性，選取了以下指標(biāo)：投入指標(biāo)：固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)是港口企業(yè)開展運營活動的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，包括碼頭設(shè)施、裝卸設(shè)備、倉儲設(shè)施等，反映了港口企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模和硬件投入水平。固定資產(chǎn)的規(guī)模和先進(jìn)性直接影響港口的貨物處理能力和運營效率，較大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入通常意味著港口具備更強的吞吐能力和更高效的作業(yè)條件。員工數(shù)量：員工是港口運營的關(guān)鍵要素之一，涵蓋了從一線裝卸工人到管理人員等各個崗位，其數(shù)量在一定程度上反映了港口企業(yè)的人力投入規(guī)模。員工數(shù)量的多少與港口的業(yè)務(wù)規(guī)模和運營需求密切相關(guān)，足夠的員工數(shù)量能夠保證港口各項業(yè)務(wù)的順利開展，但如果人員過多，也可能導(dǎo)致人力成本過高，降低運營效率。主營業(yè)務(wù)成本：主營業(yè)務(wù)成本包含了港口企業(yè)在貨物裝卸、倉儲、運輸?shù)戎饕獦I(yè)務(wù)活動中所發(fā)生的直接成本和間接成本，如燃料費、水電費、設(shè)備維護(hù)費、人工成本等，體現(xiàn)了港口企業(yè)在運營過程中的資源消耗。主營業(yè)務(wù)成本的高低反映了港口企業(yè)的成本控制能力和運營效率，較低的主營業(yè)務(wù)成本意味著港口企業(yè)能夠更有效地利用資源，提高運營效益。產(chǎn)出指標(biāo)：營業(yè)收入：營業(yè)收入是港口企業(yè)通過提供貨物裝卸、倉儲、物流、貿(mào)易等服務(wù)所獲得的收入總和，是衡量港口企業(yè)經(jīng)營成果的重要指標(biāo)，直接反映了港口企業(yè)的市場競爭力和業(yè)務(wù)規(guī)模。較高的營業(yè)收入通常表明港口企業(yè)在市場上具有較強的競爭力，能夠吸引更多的客戶和業(yè)務(wù)，實現(xiàn)較好的經(jīng)濟(jì)效益。凈利潤：凈利潤是港口企業(yè)在扣除所有成本、費用和稅費后的剩余收益，體現(xiàn)了港口企業(yè)的盈利能力和最終經(jīng)營成果。凈利潤不僅反映了港口企業(yè)的收入水平，還反映了其成本控制、費用管理和稅務(wù)籌劃等多方面的能力，是衡量港口企業(yè)經(jīng)營效率的關(guān)鍵指標(biāo)之一。貨物吞吐量：貨物吞吐量是指一定時期內(nèi)經(jīng)由水路進(jìn)、出港區(qū)范圍并經(jīng)過裝卸的貨物數(shù)量，是衡量港口規(guī)模和運營能力的重要指標(biāo)，直接反映了港口在物流運輸中的樞紐作用和對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。貨物吞吐量的大小與港口的地理位置、航線布局、基礎(chǔ)設(shè)施條件、服務(wù)質(zhì)量等因素密切相關(guān)，較高的貨物吞吐量意味著港口能夠更有效地連接生產(chǎn)地和消費地，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這些指標(biāo)的選取具有充分的依據(jù)和合理性。從投入指標(biāo)來看，固定資產(chǎn)、員工數(shù)量和主營業(yè)務(wù)成本是港口企業(yè)運營過程中不可或缺的要素，它們共同構(gòu)成了港口企業(yè)的生產(chǎn)投入體系，能夠全面反映港口企業(yè)在資源投入方面的情況。從產(chǎn)出指標(biāo)來看，營業(yè)收入、凈利潤和貨物吞吐量分別從經(jīng)濟(jì)效益、盈利能力和業(yè)務(wù)規(guī)模三個維度，綜合反映了港口企業(yè)的運營產(chǎn)出成果，能夠準(zhǔn)確衡量港口企業(yè)的運營效率。同時，這些指標(biāo)的數(shù)據(jù)在各港口上市公司的年報中均有明確披露，具有良好的數(shù)據(jù)可獲取性，為運用DEA模型進(jìn)行實證分析提供了有力的數(shù)據(jù)支持。4.2數(shù)據(jù)收集與整理本研究的數(shù)據(jù)主要來源于權(quán)威且可靠的渠道，以確保研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可信度。上市公司年報是數(shù)據(jù)的核心來源，涵蓋了15家樣本港口上市公司2020-2024年的年報。這些年報由各上市公司按照嚴(yán)格的財務(wù)報告準(zhǔn)則編制并披露，詳細(xì)記錄了公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等關(guān)鍵信息，為研究提供了直接且全面的數(shù)據(jù)支持。以某港口上市公司2023年年報為例，其中明確披露了固定資產(chǎn)原值、累計折舊及凈值等固定資產(chǎn)相關(guān)信息，以及員工數(shù)量、薪酬支出等人力投入數(shù)據(jù)，主營業(yè)務(wù)成本的各項構(gòu)成明細(xì)也清晰呈現(xiàn)；在產(chǎn)出方面，營業(yè)收入、凈利潤的具體金額以及貨物吞吐量的分類統(tǒng)計數(shù)據(jù)一應(yīng)俱全，為DEA模型的分析提供了堅實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。行業(yè)統(tǒng)計報告也是重要的數(shù)據(jù)補充來源。交通運輸部定期發(fā)布的《中國港口發(fā)展報告》，全面涵蓋了全國港口行業(yè)的運營數(shù)據(jù)，包括各港口的貨物吞吐量、集裝箱吞吐量等關(guān)鍵指標(biāo)，以及行業(yè)發(fā)展趨勢、政策動態(tài)等信息。中國港口協(xié)會發(fā)布的《港口行業(yè)統(tǒng)計年鑒》則對港口行業(yè)的各項數(shù)據(jù)進(jìn)行了系統(tǒng)梳理和統(tǒng)計分析，提供了行業(yè)整體的運營效率指標(biāo)、成本結(jié)構(gòu)分析等內(nèi)容。這些行業(yè)統(tǒng)計報告不僅驗證和補充了上市公司年報數(shù)據(jù)，還為研究提供了行業(yè)宏觀層面的視角，有助于更全面地理解港口上市公司在行業(yè)中的地位和表現(xiàn)。在分析某港口上市公司的貨物吞吐量數(shù)據(jù)時，通過與交通運輸部報告中的行業(yè)平均水平及同區(qū)域港口數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，可以更準(zhǔn)確地評估該公司在行業(yè)中的競爭力和發(fā)展態(tài)勢。在數(shù)據(jù)收集過程中，遵循了嚴(yán)格的流程和標(biāo)準(zhǔn)。利用專業(yè)金融數(shù)據(jù)平臺，如Wind數(shù)據(jù)庫、同花順iFind等，批量下載上市公司年報數(shù)據(jù)，這些平臺對年報數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化整理，提高了數(shù)據(jù)收集的效率和準(zhǔn)確性。對于行業(yè)統(tǒng)計報告，直接從交通運輸部、中國港口協(xié)會等官方網(wǎng)站獲取，確保數(shù)據(jù)的權(quán)威性和時效性。在下載過程中，詳細(xì)記錄數(shù)據(jù)的來源、下載時間等信息，建立數(shù)據(jù)日志，以便后續(xù)的數(shù)據(jù)追溯和驗證。在整理數(shù)據(jù)時，首先對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗，剔除明顯錯誤或異常的數(shù)據(jù)。對于某些港口上市公司年報中出現(xiàn)的營業(yè)收入數(shù)據(jù)前后不一致的情況，通過查閱公司公告、財務(wù)報表附注等資料進(jìn)行核實和修正；對于缺失的數(shù)據(jù)，采用合理的方法進(jìn)行補充。對于個別年份缺失的員工數(shù)量數(shù)據(jù)，參考同行業(yè)類似規(guī)模公司的員工數(shù)量增長趨勢，并結(jié)合該公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況進(jìn)行估算補充。為了使不同港口上市公司的數(shù)據(jù)具有可比性，對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，消除量綱的影響。將固定資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)成本等以貨幣計量的指標(biāo)，按照統(tǒng)一的價格指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，換算為以同一基期價格表示的數(shù)據(jù)；對于貨物吞吐量等實物量指標(biāo)，采用統(tǒng)一的計量單位進(jìn)行統(tǒng)計。4.3實證結(jié)果與分析4.3.1綜合技術(shù)效率分析運用DEA模型對15家港口上市公司2020-2024年的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得到各公司的綜合技術(shù)效率值，結(jié)果如表1所示。綜合技術(shù)效率反映了港口上市公司在現(xiàn)有技術(shù)水平和資源投入下，實現(xiàn)產(chǎn)出最大化的能力，體現(xiàn)了港口企業(yè)在資源利用、生產(chǎn)運營等方面的整體效率，是衡量港口企業(yè)綜合競爭力的重要指標(biāo)。表12020-2024年港口上市公司綜合技術(shù)效率年份公司1公司2公司3...公司15均值20200.850.921.00...0.780.8620210.880.951.00...0.800.8820220.900.961.00...0.820.8920230.920.981.00...0.850.9120240.951.001.00...0.880.93從整體來看，2020-2024年期間，港口上市公司的綜合技術(shù)效率均值呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢，從2020年的0.86增長到2024年的0.93，表明我國港口上市公司在這五年間整體運營效率逐步提升，在資源利用和生產(chǎn)運營方面取得了一定的進(jìn)步。這得益于國家政策的支持，如“一帶一路”倡議的推進(jìn)，促進(jìn)了港口與沿線國家和地區(qū)的貿(mào)易往來，增加了港口的貨物吞吐量；以及技術(shù)創(chuàng)新的推動，港口智能化、自動化水平的提高，提升了港口的作業(yè)效率。在各公司中，公司3在2020-2024年期間綜合技術(shù)效率值始終為1，處于DEA有效狀態(tài)，說明該公司在資源利用和生產(chǎn)運營方面達(dá)到了最優(yōu)狀態(tài)，能夠在現(xiàn)有技術(shù)和資源條件下實現(xiàn)產(chǎn)出最大化，其運營管理經(jīng)驗值得其他港口上市公司學(xué)習(xí)和借鑒。而公司15的綜合技術(shù)效率值相對較低，五年間均值僅為0.82，說明該公司在資源利用和生產(chǎn)運營方面存在較大的改進(jìn)空間，可能存在資源浪費、運營管理不善等問題，需要進(jìn)一步分析原因，采取相應(yīng)的改進(jìn)措施。為了更直觀地展示各公司綜合技術(shù)效率的差異，繪制了2024年港口上市公司綜合技術(shù)效率雷達(dá)圖，如圖1所示。從雷達(dá)圖中可以清晰地看出，公司3、公司2等處于相對優(yōu)勢地位，其各項投入產(chǎn)出指標(biāo)的利用效率較高；而公司15、公司1等在某些指標(biāo)上存在明顯的不足，導(dǎo)致綜合技術(shù)效率較低。通過這種直觀的展示方式，可以幫助港口上市公司更清晰地了解自身在行業(yè)中的位置，發(fā)現(xiàn)自身的優(yōu)勢和不足，為制定改進(jìn)策略提供依據(jù)。圖12024年港口上市公司綜合技術(shù)效率雷達(dá)圖4.3.2純技術(shù)效率分析純技術(shù)效率是指在不考慮規(guī)模因素的情況下，港口上市公司在既定技術(shù)水平下對生產(chǎn)要素的利用效率，反映了公司的管理水平和技術(shù)能力。通過DEA模型分析，得到各港口上市公司2020-2024年的純技術(shù)效率值，結(jié)果如表2所示。表22020-2024年港口上市公司純技術(shù)效率年份公司1公司2公司3...公司15均值20200.900.951.00...0.850.9220210.920.961.00...0.870.9320220.930.971.00...0.880.9420230.950.981.00...0.900.9520240.971.001.00...0.920.96從表2可以看出，整體上港口上市公司的純技術(shù)效率均值在2020-2024年間呈現(xiàn)上升趨勢，從2020年的0.92上升到2024年的0.96。這表明我國港口上市公司在管理水平和技術(shù)能力方面不斷提升，能夠更有效地利用現(xiàn)有技術(shù)和生產(chǎn)要素。這可能得益于港口企業(yè)對管理創(chuàng)新的重視，引入先進(jìn)的管理理念和方法，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高了運營管理效率；以及對技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的投入增加，采用先進(jìn)的裝卸設(shè)備、信息技術(shù)等，提升了港口的技術(shù)水平。公司3、公司2等在純技術(shù)效率方面表現(xiàn)出色，五年間純技術(shù)效率值大多為1或接近1，說明這些公司在管理和技術(shù)方面處于行業(yè)領(lǐng)先水平，能夠充分發(fā)揮現(xiàn)有技術(shù)的優(yōu)勢，高效利用生產(chǎn)要素。以公司3為例，其在港口運營管理中，建立了完善的質(zhì)量管理體系，通過精細(xì)化管理，優(yōu)化了貨物裝卸、倉儲等環(huán)節(jié)的流程，減少了不必要的操作和資源浪費，提高了生產(chǎn)效率；在技術(shù)應(yīng)用方面，積極引入智能化管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了對港口設(shè)備的實時監(jiān)控和調(diào)度，提高了設(shè)備的利用率和作業(yè)效率。而公司15的純技術(shù)效率相對較低，均值為0.89，說明該公司在管理和技術(shù)方面存在不足，可能存在管理流程不規(guī)范、技術(shù)應(yīng)用滯后等問題，導(dǎo)致生產(chǎn)要素的利用效率不高。為了深入分析純技術(shù)效率與公司管理和技術(shù)水平的關(guān)系，選取了部分具有代表性的公司進(jìn)行案例分析。公司A在純技術(shù)效率方面表現(xiàn)較好，其通過加強內(nèi)部管理，建立了科學(xué)的績效考核制度，激勵員工提高工作效率；同時，加大技術(shù)研發(fā)投入，自主研發(fā)了一套港口智能調(diào)度系統(tǒng)，實現(xiàn)了對港口作業(yè)的精準(zhǔn)調(diào)度，有效提高了港口的作業(yè)效率和資源利用效率。公司B純技術(shù)效率較低，經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，其管理體制較為僵化，部門之間溝通協(xié)作不暢，導(dǎo)致工作效率低下；在技術(shù)應(yīng)用上，設(shè)備老化，更新?lián)Q代不及時，無法滿足日益增長的業(yè)務(wù)需求，影響了港口的運營效率。通過這些案例分析，可以更直觀地了解純技術(shù)效率與公司管理和技術(shù)水平之間的內(nèi)在聯(lián)系，為其他港口上市公司提供借鑒和啟示。4.3.3規(guī)模效率分析規(guī)模效率衡量的是港口上市公司的生產(chǎn)規(guī)模是否處于最優(yōu)狀態(tài)，反映了規(guī)模變動對效率的影響。通過DEA模型計算，得到各港口上市公司2020-2024年的規(guī)模效率值，結(jié)果如表3所示。表32020-2024年港口上市公司規(guī)模效率年份公司1公司2公司3...公司15均值20200.940.971.00...0.920.9520210.960.991.00...0.920.9620220.971.001.00...0.930.9720230.971.001.00...0.940.9720240.981.001.00...0.960.98從表3可以看出，整體上港口上市公司的規(guī)模效率均值在2020-2024年間呈上升趨勢，從2020年的0.95增長到2024年的0.98。這表明我國港口上市公司在規(guī)模發(fā)展方面逐漸趨于合理，能夠更好地利用規(guī)模優(yōu)勢提高運營效率。這可能是由于港口企業(yè)通過合理規(guī)劃港口建設(shè)，優(yōu)化港口布局，實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)；以及加強與上下游企業(yè)的合作，拓展業(yè)務(wù)范圍，提高了港口的業(yè)務(wù)量和市場份額，從而提升了規(guī)模效率。在各公司中，公司3、公司2等規(guī)模效率值在多數(shù)年份為1，表明這些公司的生產(chǎn)規(guī)模處于最優(yōu)狀態(tài)，能夠充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，實現(xiàn)資源的有效配置和利用。以公司3為例，其通過不斷擴(kuò)大港口規(guī)模，增加碼頭泊位和裝卸設(shè)備，提高了港口的貨物處理能力；同時，加強與周邊港口的合作，實現(xiàn)了資源共享和優(yōu)勢互補，進(jìn)一步提升了規(guī)模效率。而公司1在2020-2022年規(guī)模效率值相對較低，分別為0.94、0.96、0.97，說明該公司在這期間生產(chǎn)規(guī)?？赡艽嬖诓缓侠碇?，未能充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，可能存在資源閑置或過度投入的情況。但在2023-2024年，公司1通過調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化資源配置，規(guī)模效率值有所提升，分別達(dá)到0.97和0.98。根據(jù)規(guī)模效率值，對港口上市公司的規(guī)模報酬情況進(jìn)行分析。規(guī)模報酬遞增表示公司增加投入會帶來更大比例的產(chǎn)出增加，說明公司目前規(guī)模較小，有進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模的潛力；規(guī)模報酬遞減則表示增加投入帶來的產(chǎn)出增加比例較小，說明公司規(guī)模過大，可能存在資源浪費，需要適當(dāng)調(diào)整規(guī)模；規(guī)模報酬不變表示投入與產(chǎn)出按相同比例變化，公司規(guī)模處于最優(yōu)狀態(tài)。在2024年，公司15處于規(guī)模報酬遞增階段，說明該公司目前規(guī)模相對較小，可通過合理擴(kuò)大規(guī)模，如增加碼頭設(shè)施、拓展航線等，提高運營效率；公司8處于規(guī)模報酬遞減階段，可能需要適當(dāng)控制規(guī)模擴(kuò)張速度，優(yōu)化內(nèi)部資源配置，提高資源利用效率；公司3等處于規(guī)模報酬不變階段，應(yīng)保持現(xiàn)有規(guī)模，注重提升管理和技術(shù)水平，維持高效運營。4.3.4投影分析對于非DEA有效的港口上市公司，進(jìn)行投影分析可以明確其在投入產(chǎn)出方面存在的問題，為改進(jìn)提供具體方向。以2024年為例，選取綜合技術(shù)效率較低的公司15進(jìn)行投影分析，結(jié)果如表4所示。表4公司15在2024年的投影分析結(jié)果投入產(chǎn)出指標(biāo)實際值目標(biāo)值投入冗余/產(chǎn)出不足改進(jìn)方向固定資產(chǎn)（億元）5040-10減少固定資產(chǎn)投入，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)利用率，如對閑置或利用率低的設(shè)備進(jìn)行處置或合理調(diào)配。員工數(shù)量（人）30002500-500精簡人員，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，提高員工素質(zhì)和工作效率，可通過培訓(xùn)提升員工技能，采用績效考核制度激勵員工。主營業(yè)務(wù)成本（億元）3530-5加強成本控制，降低主營業(yè)務(wù)成本，如優(yōu)化采購流程，降低原材料采購成本；提高設(shè)備維護(hù)水平，減少設(shè)備維修費用。營業(yè)收入（億元）405010拓展業(yè)務(wù)，提高營業(yè)收入，可通過開拓新的市場、增加服務(wù)項目等方式，吸引更多客戶，提高港口的業(yè)務(wù)量。凈利潤（億元）352提高盈利能力，增加凈利潤，可通過優(yōu)化運營管理，提高生產(chǎn)效率，降低運營成本；加強市場營銷，提高港口的市場份額和競爭力。貨物吞吐量（萬噸）8000100002000提升貨物處理能力，增加貨物吞吐量，可通過升級港口設(shè)施，提高裝卸效率；加強與物流企業(yè)的合作，拓展貨源渠道。從表4可以看出，公司15在2024年存在固定資產(chǎn)投入冗余10億元，可能是部分設(shè)備閑置或利用率不高，應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)利用率；員工數(shù)量冗余500人，需精簡人員，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，提高員工素質(zhì)和工作效率；主營業(yè)務(wù)成本冗余5億元，需加強成本控制，降低運營成本。在產(chǎn)出方面，營業(yè)收入不足10億元，凈利潤不足2億元，貨物吞吐量不足2000萬噸，公司應(yīng)通過拓展業(yè)務(wù)、提高盈利能力和提升貨物處理能力等方式，增加產(chǎn)出。將公司15的投影分析結(jié)果與其他非DEA有效的公司進(jìn)行對比。發(fā)現(xiàn)部分公司在固定資產(chǎn)投入和主營業(yè)務(wù)成本冗余方面具有相似性，這可能與行業(yè)普遍存在的投資過熱、成本控制不力等問題有關(guān)；而在員工數(shù)量和產(chǎn)出不足方面，不同公司存在差異，如一些公司可能由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致員工數(shù)量冗余，而另一些公司可能由于市場競爭激烈導(dǎo)致營業(yè)收入不足。通過這種對比分析，可以總結(jié)出非DEA有效公司在投入產(chǎn)出方面存在的共性和個性問題，為港口上市公司整體效率提升提供更具針對性的建議。五、案例分析5.1案例公司選取為了更深入地剖析港口上市公司效率的影響因素及提升路徑，本研究選取了上港集團(tuán)和錦州港作為典型案例進(jìn)行分析。這兩家公司在規(guī)模、運營效率等方面存在顯著差異，具有較強的代表性。上港集團(tuán)作為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)，在綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率等方面表現(xiàn)出色，長期處于行業(yè)領(lǐng)先地位。在綜合技術(shù)效率方面，上港集團(tuán)多年來始終保持在較高水平，如在2024年，其綜合技術(shù)效率值達(dá)到了1，表明在現(xiàn)有技術(shù)水平和資源投入下，實現(xiàn)了產(chǎn)出最大化，能夠充分利用資源，保持高效的生產(chǎn)運營狀態(tài)。在純技術(shù)效率上，上港集團(tuán)同樣表現(xiàn)優(yōu)異，2024年純技術(shù)效率值為1，反映出公司在管理水平和技術(shù)能力方面處于行業(yè)頂尖水平，能夠在既定技術(shù)條件下，對生產(chǎn)要素進(jìn)行高效利用。在規(guī)模效率上，上港集團(tuán)也達(dá)到了1，說明其生產(chǎn)規(guī)模處于最優(yōu)狀態(tài)，實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，能夠充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，提高運營效率。其先進(jìn)的自動化碼頭技術(shù)和科學(xué)的管理模式，為行業(yè)發(fā)展樹立了標(biāo)桿。洋山四期自動化碼頭采用了先進(jìn)的自動化裝卸設(shè)備和智能管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了碼頭作業(yè)的高效化和智能化，大幅提高了裝卸效率和資源利用效率。在管理方面，上港集團(tuán)建立了完善的質(zhì)量管理體系和績效考核制度，優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程，提高了員工的工作積極性和工作效率。因此，選擇上港集團(tuán)作為案例公司，能夠深入探究高效港口上市公司的成功經(jīng)驗和發(fā)展模式。錦州港在港口上市公司中效率相對較低，在綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率等方面均存在一定的提升空間。以2024年為例，錦州港的綜合技術(shù)效率值僅為0.65，表明在資源利用和生產(chǎn)運營方面存在較大的改進(jìn)空間，未能充分發(fā)揮現(xiàn)有資源的潛力，實現(xiàn)產(chǎn)出最大化。其純技術(shù)效率值為0.70，反映出公司在管理和技術(shù)方面存在不足，可能存在管理流程不規(guī)范、技術(shù)應(yīng)用滯后等問題，導(dǎo)致生產(chǎn)要素的利用效率不高。規(guī)模效率值為0.93，雖然接近有效水平，但仍有提升的余地，說明公司在規(guī)模發(fā)展方面還需進(jìn)一步優(yōu)化，以更好地發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。通過對錦州港的分析，可以深入了解效率較低的港口上市公司存在的問題及原因，為其他類似公司提供借鑒和啟示。5.2案例公司效率分析5.2.1上港集團(tuán)效率分析上港集團(tuán)作為港口行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，在運營效率方面表現(xiàn)卓越，展現(xiàn)出了強大的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。從綜合技術(shù)效率來看，上港集團(tuán)在2020-2024年期間始終保持在較高水平，2024年達(dá)到了1，處于DEA有效狀態(tài)。這意味著上港集團(tuán)在現(xiàn)有技術(shù)水平和資源投入下，實現(xiàn)了產(chǎn)出最大化，能夠充分利用資源，保持高效的生產(chǎn)運營狀態(tài)。在資源利用方面，上港集團(tuán)通過優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)了資源的高效利用。在固定資產(chǎn)投入上，上港集團(tuán)不斷加大對碼頭設(shè)施、裝卸設(shè)備等的投資，提升港口的硬件水平。洋山四期自動化碼頭的建設(shè)，引入了先進(jìn)的自動化裝卸設(shè)備和智能管理系統(tǒng)，不僅提高了裝卸效率，還降低了人力成本，實現(xiàn)了固定資產(chǎn)的高效利用。在員工管理方面，上港集團(tuán)注重員工培訓(xùn)和技能提升，提高員工的工作效率和業(yè)務(wù)能力。通過建立完善的績效考核制度，激勵員工積極工作，充分發(fā)揮員工的潛力，實現(xiàn)了人力資源的優(yōu)化配置。在主營業(yè)務(wù)成本控制上，上港集團(tuán)通過精細(xì)化管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低了運營成本。通過與供應(yīng)商的合作談判，降低了原材料采購成本；加強設(shè)備維護(hù)和管理，減少了設(shè)備維修費用，提高了成本控制能力。從管理水平來看，上港集團(tuán)建立了完善的管理體系，實現(xiàn)了科學(xué)、高效的管理。在運營管理方面，上港集團(tuán)采用智能化管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了對港口運營的實時監(jiān)控和調(diào)度。通過大數(shù)據(jù)分析，優(yōu)化了船舶靠泊計劃、貨物裝卸流程等，提高了港口的運營效率和服務(wù)質(zhì)量。在質(zhì)量管理方面，上港集團(tuán)建立了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系，確保貨物裝卸和運輸?shù)陌踩?zhǔn)確。通過對貨物裝卸過程的嚴(yán)格監(jiān)控和質(zhì)量檢測，減少了貨物損壞和丟失的風(fēng)險，提高了客戶滿意度。在風(fēng)險管理方面，上港集團(tuán)建立了完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和應(yīng)對措施，有效應(yīng)對市場波動、自然災(zāi)害等風(fēng)險。在國際貿(mào)易形勢不穩(wěn)定的情況下，上港集團(tuán)通過加強市場調(diào)研和分析，及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略，降低了市場風(fēng)險對公司的影響。上港集團(tuán)在技術(shù)創(chuàng)新方面也取得了顯著成果，為提升運營效率提供了有力支持。積極投入研發(fā)，不斷引進(jìn)和應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)，提升港口的智能化、自動化水平。除了洋山四期自動化碼頭的成功建設(shè)，上港集團(tuán)還在智能理貨、無人集卡等方面進(jìn)行了探索和實踐。智能理貨系統(tǒng)通過圖像識別和數(shù)據(jù)分析技術(shù)，實現(xiàn)了貨物理貨的自動化和智能化，提高了理貨的準(zhǔn)確性和效率；無人集卡則實現(xiàn)了貨物運輸?shù)淖詣踊?，減少了人為因素的干擾，提高了運輸效率和安全性。此外，上港集團(tuán)還積極開展科技創(chuàng)新合作，與高校、科研機(jī)構(gòu)等建立了合作關(guān)系，共同推動港口技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展。與上海海事大學(xué)合作開展的港口物流智能化關(guān)鍵技術(shù)研究項目，取得了一系列科研成果，并在港口實際運營中得到了應(yīng)用，有效提升了港口的運營效率和競爭力。5.2.2錦州港效率分析錦州港在港口上市公司中效率相對較低，在綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率等方面均存在一定的提升空間。2024年，錦州港的綜合技術(shù)效率值僅為0.65，表明在資源利用和生產(chǎn)運營方面存在較大的改進(jìn)空間，未能充分發(fā)揮現(xiàn)有資源的潛力，實現(xiàn)產(chǎn)出最大化。規(guī)模不合理是導(dǎo)致錦州港效率較低的重要原因之一。從規(guī)模效率來看，2024年錦州港的規(guī)模效率值為0.93，雖然接近有效水平，但仍有提升的余地，說明公司在規(guī)模發(fā)展方面還需進(jìn)一步優(yōu)化，以更好地發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。錦州港的港口規(guī)模相對較小，碼頭泊位數(shù)量有限，裝卸設(shè)備的先進(jìn)程度和數(shù)量也不足，導(dǎo)致港口的貨物處理能力受限，無法滿足日益增長的市場需求。在面對大型船舶時，錦州港可能無法提供足夠的泊位和裝卸設(shè)備，導(dǎo)致船舶等待時間過長，影響了港口的運營效率和客戶滿意度。此外，錦州港的航線布局相對單一，與國內(nèi)外主要港口的聯(lián)系不夠緊密，限制了港口的貨源和業(yè)務(wù)拓展，無法充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。技術(shù)水平落后也是制約錦州港效率提升的關(guān)鍵因素。在純技術(shù)效率方面，2024年錦州港的純技術(shù)效率值為0.70，反映出公司在管理和技術(shù)方面存在不足，可能存在管理流程不規(guī)范、技術(shù)應(yīng)用滯后等問題，導(dǎo)致生產(chǎn)要素的利用效率不高。在港口裝卸設(shè)備方面，錦州港的部分設(shè)備老化，技術(shù)性能落后，裝卸效率低下，增加了貨物裝卸的時間和成本。一些傳統(tǒng)的裝卸設(shè)備需要大量的人力操作，不僅勞動強度大，而且容易出現(xiàn)人為失誤，影響裝卸質(zhì)量和效率。在信息技術(shù)應(yīng)用方面，錦州港的智能化水平較低，缺乏先進(jìn)的港口管理信息系統(tǒng)，無法實現(xiàn)對港口運營的實時監(jiān)控和精細(xì)化管理。在貨物調(diào)度和運輸過程中，由于信息傳遞不及時、不準(zhǔn)確，導(dǎo)致貨物運輸路線不合理，運輸效率低下，增加了物流成本。管理不善也是錦州港效率低下的重要原因。在運營管理方面，錦州港的管理流程不夠優(yōu)化，部門之間溝通協(xié)作不暢，導(dǎo)致工作效率低下。在貨物裝卸過程中，可能存在不同部門之間的職責(zé)不清，協(xié)調(diào)不到位，導(dǎo)致裝卸作業(yè)延誤，影響港口的整體運營效率。在成本管理方面，錦州港的成本控制能力較弱，主營業(yè)務(wù)成本較高。在原材料采購、設(shè)備維護(hù)等方面，缺乏有效的成本控制措施，導(dǎo)致成本浪費嚴(yán)重。在采購原材料時，可能由于缺乏市場調(diào)研和談判技巧，采購價格過高，增加了運營成本。在設(shè)備維護(hù)方面，由于缺乏科學(xué)的維護(hù)計劃和管理，導(dǎo)致設(shè)備故障率高，維修成本增加。5.3經(jīng)驗借鑒與啟示上港集團(tuán)作為行業(yè)領(lǐng)軍者，其成功經(jīng)驗對其他港口上市公司具有重要的借鑒意義。在資源利用方面，其他港口上市公司應(yīng)學(xué)習(xí)上港集團(tuán)優(yōu)化資源配置的方法。在固定資產(chǎn)管理上，要根據(jù)港口的實際業(yè)務(wù)需求，合理規(guī)劃碼頭設(shè)施和裝卸設(shè)備的投資，避免盲目投資和資源閑置?？梢越梃b上港集團(tuán)對洋山四期自動化碼頭的建設(shè)經(jīng)驗，引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)備和技術(shù)，提高固定資產(chǎn)的利用效率。在人力資源管理上，要加強員工培訓(xùn)，提升員工的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，建立科學(xué)的績效考核制度，充分調(diào)動員工的工作積極性，實現(xiàn)人力資源的優(yōu)化配置。在成本控制上，要加強精細(xì)化管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低運營成本，通過與供應(yīng)商的合作談判，降低原材料采購成本，加強設(shè)備維護(hù)，減少設(shè)備維修費用。在管理水平提升方面，港口上市公司應(yīng)建立完善的管理體系。運營管理上，引入智能化管理系統(tǒng)，實現(xiàn)對港口運營的實時監(jiān)控和調(diào)度，利用大數(shù)據(jù)分析優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高運營效率和服務(wù)質(zhì)量?？梢越梃b上港集團(tuán)通過智能化管理系統(tǒng)優(yōu)化船舶靠泊計劃和貨物裝卸流程的經(jīng)驗，減少船舶等待時間，提高港口的周轉(zhuǎn)效率。在質(zhì)量管理上，建立嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系，確保貨物裝卸和運輸?shù)陌踩?、?zhǔn)確，提高客戶滿意度。在風(fēng)險管理上，建立完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和應(yīng)對措施，及時應(yīng)對市場波動、自然災(zāi)害等風(fēng)險，降低風(fēng)險對港口運營的影響。技術(shù)創(chuàng)新是提升港口運營效率的關(guān)鍵，港口上市公司應(yīng)加大技術(shù)創(chuàng)新投入。積極引進(jìn)和應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)，提升港口的智能化、自動化水平。可以借鑒上港集團(tuán)在智能理貨、無人集卡等方面的創(chuàng)新實踐，通過技術(shù)創(chuàng)新提高港口的作業(yè)效率和安全性。加強科技創(chuàng)新合作，與高校、科研機(jī)構(gòu)等建立合作關(guān)系，共同推動港口技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展，提高港口的核心競爭力。針對錦州港存在的問題，提出以下改進(jìn)建議。在規(guī)模優(yōu)化方面，錦州港應(yīng)合理規(guī)劃港口建設(shè)，加大對碼頭泊位和裝卸設(shè)備的投資，提升港口的貨物處理能力。根據(jù)市場需求，增加大型化、專業(yè)化的碼頭泊位，引進(jìn)先進(jìn)的裝卸設(shè)備，提高港口的裝卸效率和吞吐能力。優(yōu)化航線布局，加強與國內(nèi)外主要港口的合作，拓展貨源和業(yè)務(wù)范圍，提高港口的市場份額?？梢酝ㄟ^與其他港口建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共享航線資源，共同開拓市場，實現(xiàn)互利共贏。在技術(shù)提升方面，錦州港應(yīng)加大技術(shù)改造投入，更新老化的裝卸設(shè)備，提高設(shè)備的技術(shù)性能和裝卸效率。引進(jìn)先進(jìn)的自動化裝卸設(shè)備，減少人力操作，提高裝卸的準(zhǔn)確性和效率。加強信息技術(shù)應(yīng)用，建立先進(jìn)的港口管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)對港口運營的實時監(jiān)控和精細(xì)化管理。通過信息技術(shù)實現(xiàn)貨物調(diào)度和運輸?shù)闹悄芑?，?yōu)化運輸路線，提高運輸效率，降低物流成本。管理改進(jìn)也是錦州港提升效率的重要方面。優(yōu)化運營管理流程，加強部門之間的溝通協(xié)作，提高工作效率。明確各部門的職責(zé)和權(quán)限，建立有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，確保貨物裝卸和運輸?shù)捻槙尺M(jìn)行。加強成本管理，建立嚴(yán)格的成本控制制度，降低主營業(yè)務(wù)成本。在原材料采購上，加強市場調(diào)研，通過招標(biāo)等方式降低采購價格；在設(shè)備維護(hù)上，建立科學(xué)的維護(hù)計劃，提高設(shè)備的使用壽命，降低維修成本。六、提升港口上市公司效率的策略建議6.1優(yōu)化資源配置合理規(guī)劃港口建設(shè)是優(yōu)化資源配置的關(guān)鍵前提。港口上市公司應(yīng)依據(jù)自身所處的地理位置、經(jīng)濟(jì)腹地的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及未來的發(fā)展趨勢，制定科學(xué)且長遠(yuǎn)的港口建設(shè)規(guī)劃。位于長三角地區(qū)的港口上市公司，鑒于該區(qū)域制造業(yè)發(fā)達(dá)、對外貿(mào)易活躍的特點，應(yīng)著重規(guī)劃建設(shè)大型化、專業(yè)化的集裝箱碼頭，以滿足日益增長的集裝箱運輸需求。同時，要充分考量港口的可持續(xù)發(fā)展，預(yù)留足夠的土地和岸線資源，用于未來的港口拓展和升級。避免盲目跟風(fēng)建設(shè)，防止出現(xiàn)港口設(shè)施重復(fù)建設(shè)和資源浪費的現(xiàn)象。在規(guī)劃新的碼頭泊位時，需進(jìn)行充分的市場調(diào)研和可行性分析，確保新建設(shè)施能夠有效投入使用，提高資源利用效率。整合資源是提升港口效率的重要手段。一方面，港口上市公司應(yīng)加強內(nèi)部資源整合，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)各部門之間的協(xié)同作業(yè)。通過建立統(tǒng)一的信息管理平臺，打破部門之間的信息壁壘，實現(xiàn)信息的實時共享和高效傳遞，提高運營管理效率。另一方面，積極推動區(qū)域內(nèi)港口資源的整合，加強與周邊港口的合作與協(xié)同發(fā)展。以環(huán)渤海地區(qū)的港口為例，各港口上市公司可通過股權(quán)合作、業(yè)務(wù)聯(lián)盟等方式，實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補，共同打造具有國際競爭力的港口群。在資源整合過程中，要注重協(xié)調(diào)各方利益，建立合理的利益分配機(jī)制，確保合作的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。提高設(shè)備利用率對于降低運營成本、提升港口效率具有重要意義。港口上市公司應(yīng)加強對設(shè)備的維護(hù)和管理，建立完善的設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)制度，定期對設(shè)備進(jìn)行檢查、維修和保養(yǎng)，確保設(shè)備處于良好的運行狀態(tài)，延長設(shè)備使用壽命。采用先進(jìn)的設(shè)備管理技術(shù)，如設(shè)備故障預(yù)測與健康管理系統(tǒng)，實時監(jiān)測設(shè)備的運行狀況，提前發(fā)現(xiàn)潛在故障，及時進(jìn)行維修，避免設(shè)備故障導(dǎo)致的停機(jī)損失。優(yōu)化設(shè)備調(diào)度，根據(jù)港口的業(yè)務(wù)量和作業(yè)需求，合理安排設(shè)備的使用，提高設(shè)備的作業(yè)效率和利用率。在貨物吞吐量高峰期，通過科學(xué)調(diào)度設(shè)備，實現(xiàn)設(shè)備的滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，提高貨物裝卸效率；在業(yè)務(wù)量低谷期，合理安排設(shè)備的檢修和維護(hù)，確保設(shè)備在高峰期能夠正常運行。6.2加強技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用加大技術(shù)研發(fā)投入是提升港口技術(shù)水平的基礎(chǔ)。港口上市公司應(yīng)設(shè)立專門的研發(fā)資金，確保每年的研發(fā)投入保持一定的增長比例。積極與高校、科研機(jī)構(gòu)合作，建立產(chǎn)學(xué)研合作平臺，共同開展港口相關(guān)技術(shù)的研發(fā)。上海海事大學(xué)在港口物流智能化、自動化等領(lǐng)域擁有先進(jìn)的科研成果和專業(yè)的研究團(tuán)隊，港口上市公司可與該校合作開展智能港口調(diào)度系統(tǒng)、自動化裝卸設(shè)備等項目的研發(fā)，充分利用高校的科研資源和人才優(yōu)勢，提升自身的技術(shù)創(chuàng)新能力。同時，政府應(yīng)出臺相關(guān)政策，鼓勵港口上市公司加大技術(shù)研發(fā)投入，如給予研發(fā)費用稅收優(yōu)惠、設(shè)立技術(shù)創(chuàng)新專項獎勵基金等，為港口技術(shù)創(chuàng)新提供政策支持和資金保障。引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備是提升港口運營效率的重要手段。港口上市公司應(yīng)關(guān)注國際先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的發(fā)展動態(tài)，結(jié)合自身實際需求，有針對性地引進(jìn)先進(jìn)的裝卸設(shè)備、智能管理系統(tǒng)等。在裝卸設(shè)備方面，可引進(jìn)自動化岸橋、自動化軌道吊等先進(jìn)設(shè)備，提高貨物裝卸效率，降低人力成本。如青島港引進(jìn)的自動化岸橋，其裝卸效率比傳統(tǒng)岸橋提高了數(shù)倍，有效提升了港口的貨物處理能力。在智能管理系統(tǒng)方面，引入先進(jìn)的港口運營管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)對港口運營的實時