第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)德恒證券從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司從業(yè)人員在處理客戶信息時(shí)，以下哪種行為是嚴(yán)格禁止的？

（）A.為提高業(yè)績(jī)，向客戶推薦與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不符的產(chǎn)品

（）B.在合規(guī)范圍內(nèi)，根據(jù)客戶需求調(diào)整投資組合

（）C.向客戶披露其投資建議所依據(jù)的市場(chǎng)分析報(bào)告

（）D.在獲得客戶明確授權(quán)后，查詢其交易歷史記錄用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司設(shè)立投資銀行部門的注冊(cè)資本最低要求是多少？

（）A.1億元人民幣

（）B.5億元人民幣

（）C.10億元人民幣

（）D.20億元人民幣

3.下列哪種金融工具屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）的范疇？

（）A.深圳證券交易所上市的A股股票

（）B.中國(guó)外匯交易中心交易的遠(yuǎn)期外匯合約

（）C.香港交易所主板交易的H股

（）D.上海證券交易所交易的債券ETF

4.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其核心風(fēng)控指標(biāo)？

（）A.客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例

（）B.客戶的年收入水平

（）C.證券公司自有資金的流動(dòng)性

（）D.融資余額與公司凈資本的比例

5.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象人數(shù)不少于多少家？

（）A.5家

（）B.10家

（）C.20家

（）D.30家

6.證券公司董事會(huì)對(duì)公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)負(fù)有的主要責(zé)任不包括：

（）A.建立健全公司合規(guī)管理制度

（）B.審批重大風(fēng)險(xiǎn)投資決策

（）C.監(jiān)督高級(jí)管理人員履職情況

（）D.定期組織員工合規(guī)培訓(xùn)

7.下列哪種行為可能構(gòu)成內(nèi)幕交易？

（）A.證券研究員在合規(guī)范圍內(nèi)發(fā)布基于公開(kāi)信息的行業(yè)分析報(bào)告

（）B.公司高管在得知公司并購(gòu)計(jì)劃后，立即將其告知其親屬并指示其賣出公司股票

（）C.交易員根據(jù)公開(kāi)的K線圖進(jìn)行技術(shù)分析并下單交易

（）D.機(jī)構(gòu)投資者在收到公司年報(bào)前，通過(guò)非公開(kāi)渠道獲取年報(bào)核心數(shù)據(jù)

8.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，證券公司的凈資本與負(fù)債的比例不得低于：

（）A.8%

（）B.10%

（）C.12%

（）D.15%

9.證券公司從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布涉及所任職公司的信息時(shí)，以下哪種做法是合規(guī)的？

（）A.直接泄露公司未公開(kāi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

（）B.在獲得公司授權(quán)后，轉(zhuǎn)發(fā)公司官方公告

（）C.使用個(gè)人賬號(hào)散布對(duì)公司不利的rumors

（）D.以個(gè)人名義對(duì)公司股價(jià)發(fā)表無(wú)事實(shí)依據(jù)的預(yù)測(cè)

10.證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其禁止行為？

（）A.以自有資金參與本機(jī)構(gòu)發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

（）B.向特定客戶承諾保本保息

（）C.將客戶資產(chǎn)管理資產(chǎn)用于非自營(yíng)用途

（）D.建立合理的關(guān)聯(lián)交易審批機(jī)制

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.證券公司從業(yè)人員不得有的行為包括：

（）A.收受客戶財(cái)物或利益

（）B.泄露客戶證券交易信息

（）C.利用自己的職務(wù)便利獲取不正當(dāng)利益

（）D.在禁止交易時(shí)段內(nèi)進(jìn)行相關(guān)證券交易

12.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要包括：

（）A.建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

（）B.制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程

（）C.定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和壓力測(cè)試

（）D.將風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與績(jī)效考核掛鉤

13.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些情形需要向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示？

（）A.客戶購(gòu)買股票型基金

（）B.客戶參與股票期權(quán)交易

（）C.客戶申請(qǐng)開(kāi)立信用賬戶

（）D.客戶購(gòu)買國(guó)債逆回購(gòu)

14.證券公司投資銀行部門在承銷證券時(shí)，以下哪些環(huán)節(jié)需要聘請(qǐng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與？

（）A.核實(shí)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況

（）B.審查發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)

（）C.驗(yàn)證發(fā)行人募集資金用途

（）D.出具承銷報(bào)告

15.證券公司從業(yè)人員在離職后，以下哪些行為可能違反《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》？

（）A.未經(jīng)原任職機(jī)構(gòu)同意，泄露原任職機(jī)構(gòu)商業(yè)秘密

（）B.利用在原任職機(jī)構(gòu)獲取的信息，為其他證券公司提供服務(wù)

（）C.離職后一年內(nèi)，不得在其他證券公司任職

（）D.離職后公開(kāi)披露原任職機(jī)構(gòu)未公開(kāi)的重大信息

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券公司從業(yè)人員可以接受客戶提供的有價(jià)證券作為擔(dān)保。

17.首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)報(bào)價(jià)剔除最高報(bào)價(jià)和最低報(bào)價(jià)后計(jì)算平均報(bào)價(jià)。

18.證券公司董事會(huì)對(duì)公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)負(fù)總責(zé)，高級(jí)管理人員對(duì)經(jīng)營(yíng)管理中的合規(guī)負(fù)直接責(zé)任。

19.證券公司從業(yè)人員可以在其個(gè)人社交賬號(hào)上公開(kāi)宣傳其所任職公司的股票。

20.證券公司可以將其管理的客戶資產(chǎn)管理資產(chǎn)用于為其股東或關(guān)聯(lián)方的利益提供融資。

21.證券公司從業(yè)人員可以私下與客戶約定收益分成或虧損分擔(dān)。

22.證券公司投資銀行部門在承銷上市公司股票時(shí)，可以收取超過(guò)規(guī)定上限的承銷費(fèi)。

23.證券公司從業(yè)人員在離職后，可以公開(kāi)披露其在原任職機(jī)構(gòu)參與的重大項(xiàng)目的未公開(kāi)信息。

24.證券公司可以將其自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)合并計(jì)算。

25.證券公司從業(yè)人員在處理客戶投訴時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、妥善處理，并做好記錄。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.證券公司從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德規(guī)范，恪守__________和__________原則。

27.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定__________的證券買賣行為。

28.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確?？蛻糍Y產(chǎn)與其自有資產(chǎn)__________，保持__________。

29.證券公司從業(yè)人員不得__________從事可能影響其公正履行職責(zé)的活動(dòng)。

30.證券公司投資銀行部門在承銷證券時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循__________、公平、公正的原則。

31.證券公司從業(yè)人員在__________期間，不得直接或者間接從事本機(jī)構(gòu)買賣的證券。

32.證券公司從業(yè)人員__________泄露本機(jī)構(gòu)或者客戶的商業(yè)秘密、__________從事內(nèi)幕交易或者利用未公開(kāi)信息交易。

33.證券公司從業(yè)人員__________收受__________或者_(dá)_________。

34.證券公司從業(yè)人員__________利用自己的職務(wù)便利或者掌握的內(nèi)幕信息謀取不正當(dāng)利益。

五、簡(jiǎn)答題（共30分）

35.簡(jiǎn)述證券公司從業(yè)人員在處理客戶信息時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守的基本原則。（6分）

36.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司設(shè)立投資銀行部門的注冊(cè)資本有哪些要求？（8分）

37.簡(jiǎn)述證券公司從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守的合規(guī)要求。（8分）

六、案例分析題（共25分）

38.案例背景：

某證券公司投行部門員工張三，在參與某上市公司IPO項(xiàng)目過(guò)程中，得知公司計(jì)劃通過(guò)定向增發(fā)方式收購(gòu)一家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。張三在未告知其所在部門領(lǐng)導(dǎo)的情況下，將此信息透露給其好友李四，李四隨后大量買入該上市公司股票，并在公司正式公告前賣出獲利。事后，張三被公司內(nèi)部調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公司依據(jù)內(nèi)部規(guī)定給予其處分，并追究了李四的責(zé)任。

問(wèn)題：

（1）分析張三的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？為什么？（8分）

（2）證券公司投行部門在防范內(nèi)幕交易方面應(yīng)當(dāng)采取哪些措施？（7分）

（3）結(jié)合本案，談?wù)勛C券公司如何加強(qiáng)從業(yè)人員合規(guī)教育？（10分）

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.A

2.B

3.B

4.B

5.C

6.B

7.B

8.A

9.B

10.D

二、多選題

11.ABCD

12.ABCD

13.ABC

14.ABC

15.ABD

三、判斷題

16.×

17.√

18.√

19.×

20.×

21.×

22.×

23.×

24.×

25.√

四、填空題

26.誠(chéng)實(shí)守信、保守秘密

27.自主

28.割裂、獨(dú)立

29.未經(jīng)批準(zhǔn)

30.公開(kāi)、公平

31.禁止交易

32.不得泄露、不得利用

33.財(cái)物、利益

34.不得

五、簡(jiǎn)答題

35.證券公司從業(yè)人員在處理客戶信息時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守以下基本原則：

（1）合法合規(guī)原則：在法律法規(guī)和公司制度的框架內(nèi)處理客戶信息。

（2）保密原則：未經(jīng)客戶同意，不得泄露客戶信息。

（3）最小化原則：僅收集和處理與業(yè)務(wù)相關(guān)的必要信息。

（4）及時(shí)更新原則：定期更新客戶信息，確保信息的準(zhǔn)確性。

（5）責(zé)任追究原則：對(duì)違反保密義務(wù)的行為承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

36.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司設(shè)立投資銀行部門的注冊(cè)資本最低要求為5億元人民幣。此外，證券公司還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（1）公司治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)部控制制度健全。

（2）具有相應(yīng)的專業(yè)人員和業(yè)務(wù)設(shè)施。

（3）最近2年未因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰。

（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

37.證券公司從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布信息時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守以下合規(guī)要求：

（1）不得發(fā)布虛假或誤導(dǎo)性信息。

（2）不得泄露公司或客戶的商業(yè)秘密。

（3）不得在禁止交易時(shí)段發(fā)布相關(guān)信息。

（4）在發(fā)布涉及公司信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明其身份和所屬機(jī)構(gòu)。

（5）不得利用社交媒體進(jìn)行利益輸送或內(nèi)幕交易。

六、案例分析題

（1）張三的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人，在涉及證券發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，不得買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。本案中，張三作為投行部門員工，在參與IPO項(xiàng)目過(guò)程中得知公司計(jì)劃收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信息，屬于內(nèi)幕信息。其在未告知公司領(lǐng)導(dǎo)的情況下，將此信息透露給其好友李四，李四隨后利用該信息進(jìn)行證券交易并獲利，屬于內(nèi)幕交易行為。

（2）證券公司投行部門在防范內(nèi)幕交易方面應(yīng)當(dāng)采取以下措施：

（1）建立健全內(nèi)幕信息管理制度，明確內(nèi)幕信息的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、保密措施和責(zé)任追究機(jī)制。

（2）對(duì)投行部門員工進(jìn)行定期合規(guī)培訓(xùn)，提高其內(nèi)幕交易防范意識(shí)。

（3）實(shí)行內(nèi)幕信息知情人登記管理制度，確保內(nèi)幕信息在傳遞過(guò)程中的可追溯性。

（4）加強(qiáng)對(duì)內(nèi)幕信息的監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置內(nèi)幕交易行為。

（5）與監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持溝通，及時(shí)了解最新的監(jiān)管