第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)考試動(dòng)態(tài)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

1.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需滿(mǎn)足的實(shí)繳資本或?qū)嶋H繳付出資最低要求為（）。

A.1000萬(wàn)元人民幣

B.5000萬(wàn)元人民幣

C.100萬(wàn)元人民幣

D.2000萬(wàn)元人民幣

（）

2.以下哪種行為不屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中禁止的“誤導(dǎo)性陳述”（根據(jù)協(xié)會(huì)自律規(guī)則）。

A.向投資者承諾最低收益

B.夸大基金過(guò)往業(yè)績(jī)

C.說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配原則

D.未充分揭示基金策略風(fēng)險(xiǎn)

（）

3.下列關(guān)于QDII機(jī)制的說(shuō)法中，正確的是（根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》）。

A.QDII資金投資范圍僅限于A(yíng)股市場(chǎng)

B.QDII計(jì)劃的投資門(mén)檻為1億美元

C.QDII資金可投資于境外房地產(chǎn)

D.QDII計(jì)劃無(wú)需備案

（）

4.基金信息披露中，屬于“重要披露”范疇的是（根據(jù)《基金信息披露管理辦法》）。

A.基金管理人辦公地址變更

B.基金投資組合比例重大變動(dòng)

C.基金份額持有人人數(shù)少于200人

D.基金管理人高級(jí)管理人員變更

（）

5.在基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《證券投資基金法》）。

A.混合型基金需明確股債投資比例

B.指數(shù)型基金需說(shuō)明跟蹤指數(shù)

C.開(kāi)放式基金需約定申購(gòu)贖回方式

D.交易型開(kāi)放式指數(shù)基金可參與融資融券

（）

6.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于“投資者適當(dāng)性管理”的核心環(huán)節(jié)（根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》）。

A.評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.提供基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

C.強(qiáng)制投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)

D.解釋基金投資策略

（）

7.以下哪種行為可能觸發(fā)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關(guān)于“利益輸送”的監(jiān)管規(guī)定（根據(jù)協(xié)會(huì)自律指引）。

A.基金管理人向關(guān)聯(lián)方收取合理服務(wù)費(fèi)

B.基金投資于管理人管理的其他基金

C.基金未達(dá)預(yù)期收益時(shí)返還管理費(fèi)

D.基金管理人未披露關(guān)聯(lián)交易

（）

8.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市證券的估值方法，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》）。

A.優(yōu)先采用市價(jià)法

B.可采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

C.需考慮活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)

D.應(yīng)與同類(lèi)資產(chǎn)估值一致

（）

9.基金合同中關(guān)于基金份額贖回的約定，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》）。

A.贖回申請(qǐng)需在交易日下午3點(diǎn)前提交

B.混合型基金可設(shè)置不同的贖回費(fèi)率

C.基金管理人可拒絕受理巨額贖回申請(qǐng)

D.贖回資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)7個(gè)工作日

（）

10.以下哪種行為違反了《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號(hào)》中關(guān)于信息披露的要求（根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定）。

A.定期披露區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)展

B.僅向機(jī)構(gòu)投資者披露持倉(cāng)信息

C.及時(shí)披露業(yè)務(wù)合作方變更

D.說(shuō)明業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離措施

（）

11.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下做法符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的是（根據(jù)協(xié)會(huì)指引）。

A.僅向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為“進(jìn)取型”的投資者銷(xiāo)售高風(fēng)險(xiǎn)基金

B.向所有投資者推薦同一款套利策略基金

C.未評(píng)估投資者財(cái)務(wù)狀況即簽訂合同

D.要求投資者簽署“不追究責(zé)任”聲明

（）

12.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《基金信息披露管理辦法》）。

A.需披露關(guān)聯(lián)方名稱(chēng)及交易金額

B.可豁免披露與基金管理人董事的關(guān)聯(lián)交易

C.關(guān)聯(lián)交易價(jià)格需公允

D.應(yīng)說(shuō)明關(guān)聯(lián)關(guān)系及影響程度

（）

13.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《證券投資基金法》）。

A.股票型基金可投資于國(guó)債

B.混合型基金需明確股債投資比例限制

C.開(kāi)放式基金需約定申購(gòu)贖回費(fèi)用

D.交易型開(kāi)放式指數(shù)基金可參與場(chǎng)外交易

（）

14.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于“投資者教育”的內(nèi)容（根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》）。

A.解釋基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)

B.提供基金投資組合分析方法

C.強(qiáng)制投資者參與知識(shí)問(wèn)答

D.說(shuō)明基金費(fèi)用構(gòu)成

（）

15.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下做法不符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的是（根據(jù)協(xié)會(huì)指引）。

A.僅向合格投資者銷(xiāo)售私募基金

B.未評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力即簽訂合同

C.要求投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)

D.說(shuō)明基金投資策略及風(fēng)險(xiǎn)

（）

16.基金估值過(guò)程中，對(duì)于權(quán)證等衍生工具的估值方法，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》）。

A.優(yōu)先采用市場(chǎng)報(bào)價(jià)法

B.可采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

C.需考慮標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)

D.應(yīng)與交易所收盤(pán)價(jià)一致

（）

17.基金合同中關(guān)于基金份額贖回的約定，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》）。

A.贖回申請(qǐng)需在交易日下午3點(diǎn)前提交

B.混合型基金可設(shè)置不同的贖回費(fèi)率

C.基金管理人可拒絕受理巨額贖回申請(qǐng)

D.贖回資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)5個(gè)工作日

（）

18.以下哪種行為違反了《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號(hào)》中關(guān)于信息披露的要求（根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定）。

A.定期披露區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)展

B.僅向機(jī)構(gòu)投資者披露持倉(cāng)信息

C.及時(shí)披露業(yè)務(wù)合作方變更

D.說(shuō)明業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離措施

（）

19.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下做法符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的是（根據(jù)協(xié)會(huì)指引）。

A.僅向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為“進(jìn)取型”的投資者銷(xiāo)售高風(fēng)險(xiǎn)基金

B.向所有投資者推薦同一款套利策略基金

C.未評(píng)估投資者財(cái)務(wù)狀況即簽訂合同

D.要求投資者簽署“不追究責(zé)任”聲明

（）

20.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（根據(jù)《基金信息披露管理辦法》）。

A.需披露關(guān)聯(lián)方名稱(chēng)及交易金額

B.可豁免披露與基金管理人董事的關(guān)聯(lián)交易

C.關(guān)聯(lián)交易價(jià)格需公允

D.應(yīng)說(shuō)明關(guān)聯(lián)關(guān)系及影響程度

（）

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

21.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人需履行的合規(guī)義務(wù)包括（根據(jù)協(xié)會(huì)自律規(guī)則）。

A.建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度

B.向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

C.嚴(yán)格禁止利益輸送

D.每年進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)

（）

22.以下哪些屬于基金信息披露的“禁止行為”（根據(jù)《基金信息披露管理辦法》）。

A.編制虛假基金凈值

B.未披露關(guān)聯(lián)交易

C.披露非公開(kāi)信息

D.說(shuō)明基金投資策略

（）

23.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市證券的估值方法，以下哪些屬于可采用的估值技術(shù)（根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》）。

A.可比公司法

B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

C.市價(jià)法

D.成本法

（）

24.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些屬于“投資者適當(dāng)性管理”的核心環(huán)節(jié)（根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》）。

A.評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.提供基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

C.強(qiáng)制投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)

D.解釋基金投資策略

（）

25.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪些做法符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的要求（根據(jù)協(xié)會(huì)指引）。

A.僅向合格投資者銷(xiāo)售私募基金

B.未評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力即簽訂合同

C.要求投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)

D.說(shuō)明基金投資策略及風(fēng)險(xiǎn)

（）

26.基金估值過(guò)程中，對(duì)于權(quán)證等衍生工具的估值方法，以下哪些屬于可采用的估值技術(shù)（根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》）。

A.可比公司法

B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

C.市價(jià)法

D.成本法

（）

27.基金合同中關(guān)于基金份額贖回的約定，以下哪些屬于合理約定（根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》）。

A.贖回申請(qǐng)需在交易日下午3點(diǎn)前提交

B.混合型基金可設(shè)置不同的贖回費(fèi)率

C.基金管理人可拒絕受理巨額贖回申請(qǐng)

D.贖回資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)7個(gè)工作日

（）

三、判斷題（共10分，每題1分）

（請(qǐng)將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

28.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為“保守型”的投資者銷(xiāo)售混合型基金。（）

29.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，僅需向投資者說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)即可，無(wú)需評(píng)估其財(cái)務(wù)狀況。（）

30.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，可豁免披露與基金管理人董事的關(guān)聯(lián)交易。（）

31.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市證券的估值方法，優(yōu)先采用市價(jià)法。（）

32.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，僅需提供基金產(chǎn)品宣傳材料，無(wú)需進(jìn)行投資者教育。（）

33.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，僅需要求投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)即可，無(wú)需評(píng)估其投資經(jīng)驗(yàn)。（）

34.基金估值過(guò)程中，對(duì)于權(quán)證等衍生工具的估值方法，應(yīng)與交易所收盤(pán)價(jià)一致。（）

35.基金合同中關(guān)于基金份額贖回的約定，贖回資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)5個(gè)工作日。（）

36.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，需說(shuō)明關(guān)聯(lián)關(guān)系及影響程度。（）

37.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，僅需向合格投資者銷(xiāo)售私募基金即可，無(wú)需進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（）

38.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市證券的估值方法，可比公司法是常用的估值技術(shù)。（）

39.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，僅需解釋基金投資策略，無(wú)需說(shuō)明基金費(fèi)用構(gòu)成。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請(qǐng)將答案填入橫線(xiàn)處）

40.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)建立____________制度，確?；鹭?cái)產(chǎn)獨(dú)立。（）

41.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需評(píng)估投資者的____________、投資目標(biāo)等因素。（）

42.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，需披露關(guān)聯(lián)方____________及交易金額。（）

43.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市證券的估值方法，可采用____________法或估值技術(shù)確定公允價(jià)值。（）

44.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，需遵循____________原則，確保投資者利益優(yōu)先。（）

45.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需向投資者充分揭示____________風(fēng)險(xiǎn)。（）

46.基金估值過(guò)程中，對(duì)于權(quán)證等衍生工具的估值方法，需考慮標(biāo)的資產(chǎn)的____________波動(dòng)。（）

47.基金合同中關(guān)于基金份額贖回的約定，贖回申請(qǐng)需在____________前提交。（）

48.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，需說(shuō)明關(guān)聯(lián)關(guān)系及____________程度。（）

49.私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，僅需向____________銷(xiāo)售私募基金即可。（）

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題10分）

50.簡(jiǎn)述私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)應(yīng)遵循的核心原則。（）

51.結(jié)合《基金信息披露管理辦法》，說(shuō)明基金信息披露中“禁止行為”的主要類(lèi)型及監(jiān)管依據(jù)。（）

52.簡(jiǎn)述基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市證券的估值方法及其適用場(chǎng)景。（）

53.結(jié)合《基金銷(xiāo)售管理辦法》，說(shuō)明基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)履行的合規(guī)義務(wù)。（）

六、案例分析題（共15分）

54.某私募基金管理人A，在銷(xiāo)售一款策略性較強(qiáng)的私募基金時(shí)，僅向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為“進(jìn)取型”的投資者銷(xiāo)售，但未對(duì)投資者的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行充分評(píng)估。同時(shí)，該管理人將部分基金財(cái)產(chǎn)用于投資關(guān)聯(lián)方企業(yè)的項(xiàng)目，未在基金合同中充分披露。請(qǐng)分析以下問(wèn)題：

（1）A公司在投資者適當(dāng)性管理方面存在哪些問(wèn)題？

（2）A公司在關(guān)聯(lián)交易披露方面存在哪些問(wèn)題？

（3）針對(duì)上述問(wèn)題，提出改進(jìn)建議。（）

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需滿(mǎn)足的實(shí)繳資本或?qū)嶋H繳付出資最低要求為1000萬(wàn)元人民幣。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，5000萬(wàn)元是公募基金管理人的要求；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，100萬(wàn)元是部分證券公司開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)的要求；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，2000萬(wàn)元是部分私募基金產(chǎn)品的最低募集金額。

2.C

解析：根據(jù)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，A、B、D選項(xiàng)均屬于禁止行為。C選項(xiàng)屬于合規(guī)行為，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)需向投資者說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及匹配原則。

3.B

解析：根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，A選項(xiàng)錯(cuò)誤，QDII資金可投資于港股、美股等境外市場(chǎng)；B選項(xiàng)正確，QDII計(jì)劃的投資門(mén)檻為1億美元；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，QDII資金投資范圍包括股票、債券等，但不得投資于房地產(chǎn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，QDII計(jì)劃需向證監(jiān)會(huì)備案。

4.B

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，A、C、D選項(xiàng)屬于一般披露范疇。B選項(xiàng)屬于重要披露，需在基金合同中明確說(shuō)明。

5.D

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，A、B、C選項(xiàng)均屬于基金運(yùn)作方式的合理描述。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易型開(kāi)放式指數(shù)基金需在交易所上市交易，不可參與場(chǎng)外交易。

6.C

解析：根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》，A、B、D選項(xiàng)均屬于投資者適當(dāng)性管理的核心環(huán)節(jié)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)客觀(guān)揭示風(fēng)險(xiǎn)，而非強(qiáng)制投資者簽署免責(zé)聲明。

7.D

解析：根據(jù)協(xié)會(huì)自律指引，A、B、C選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理人未披露關(guān)聯(lián)交易可能觸發(fā)利益輸送監(jiān)管規(guī)定。

8.A

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，B、C、D選項(xiàng)均屬于未上市證券的估值方法。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，市價(jià)法適用于活躍市場(chǎng)，未上市證券優(yōu)先采用估值技術(shù)。

9.D

解析：根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，A、B、C選項(xiàng)均屬于合理約定。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，贖回資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)7個(gè)工作日。

10.B

解析：根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，A、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金信息披露應(yīng)面向所有投資者，不得僅向機(jī)構(gòu)披露持倉(cāng)信息。

11.A

解析：根據(jù)協(xié)會(huì)指引，A選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。B、C、D選項(xiàng)均屬于禁止行為。

12.B

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，A、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，與基金管理人董事的關(guān)聯(lián)交易需披露，不可豁免。

13.D

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，A、B、C選項(xiàng)均屬于基金運(yùn)作方式的合理描述。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易型開(kāi)放式指數(shù)基金需在交易所上市交易，不可參與場(chǎng)外交易。

14.C

解析：根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》，A、B、D選項(xiàng)均屬于投資者教育的內(nèi)容。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，投資者教育應(yīng)客觀(guān)、全面，而非強(qiáng)制參與知識(shí)問(wèn)答。

15.B

解析：根據(jù)協(xié)會(huì)指引，A、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，未評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力即簽訂合同可能觸發(fā)監(jiān)管規(guī)定。

16.D

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，A、B、C選項(xiàng)均屬于衍生工具的估值方法。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，衍生工具估值需考慮估值技術(shù)，而非與交易所收盤(pán)價(jià)一致。

17.D

解析：根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，A、B、C選項(xiàng)均屬于合理約定。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，贖回資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)7個(gè)工作日。

18.B

解析：根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，A、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金信息披露應(yīng)面向所有投資者，不得僅向機(jī)構(gòu)披露持倉(cāng)信息。

19.A

解析：根據(jù)協(xié)會(huì)指引，A選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。B、C、D選項(xiàng)均屬于禁止行為。

20.B

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，A、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，與基金管理人董事的關(guān)聯(lián)交易需披露，不可豁免。

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCD

解析：根據(jù)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，A、B、C、D選項(xiàng)均屬于私募基金管理人需履行的合規(guī)義務(wù)。

22.ABC

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，A、B、C選項(xiàng)均屬于禁止行為。D選項(xiàng)屬于合規(guī)行為，需向投資者說(shuō)明基金投資策略。

23.ABCD

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，A、B、C、D選項(xiàng)均屬于未上市證券的估值方法。

24.ABCD

解析：根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》，A、B、C、D選項(xiàng)均屬于投資者適當(dāng)性管理的核心環(huán)節(jié)。

25.AC

解析：根據(jù)協(xié)會(huì)指引，A、C選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，未評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力即簽訂合同，或僅說(shuō)明投資策略而未說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)，均可能觸發(fā)監(jiān)管規(guī)定。

26.ABCD

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，A、B、C、D選項(xiàng)均屬于衍生工具的估值方法。

27.ABC

解析：根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，A、B、C選項(xiàng)均屬于合理約定。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，贖回資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)7個(gè)工作日。

三、判斷題（共10分，每題1分）

28.×

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)需向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配，僅說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不足以覆蓋適當(dāng)性管理要求。

29.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需評(píng)估投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，僅說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不足以覆蓋適當(dāng)性管理要求。

30.×

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，與基金管理人董事的關(guān)聯(lián)交易屬于重要關(guān)聯(lián)交易，需披露，不可豁免。

31.×

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，未上市證券的估值方法優(yōu)先采用估值技術(shù)，而非市價(jià)法。

32.×

解析：根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，需進(jìn)行投資者教育，包括但不限于基金基礎(chǔ)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資策略等內(nèi)容，僅提供宣傳材料不足以覆蓋投資者教育要求。

33.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需評(píng)估投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，僅要求簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)不足以覆蓋適當(dāng)性管理要求。

34.×

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，衍生工具的估值方法需考慮估值技術(shù)，而非與交易所收盤(pán)價(jià)一致。

35.√

解析：根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，基金份額贖回的資金到賬日最長(zhǎng)不超過(guò)7個(gè)工作日。

36.√

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，需說(shuō)明關(guān)聯(lián)關(guān)系及影響程度。

37.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需評(píng)估投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，僅向合格投資者銷(xiāo)售不足以覆蓋適當(dāng)性管理要求。

38.√

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，可比公司法是未上市證券的估值方法之一。

39.×

解析：根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，需向投資者說(shuō)明基金費(fèi)用構(gòu)成，包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)等。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

40.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)建立基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立制度，確?；鹭?cái)產(chǎn)不受管理人或其他機(jī)構(gòu)侵占。

41.財(cái)務(wù)狀況

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需評(píng)估投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素。

42.關(guān)聯(lián)關(guān)系

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，需披露關(guān)聯(lián)方名稱(chēng)及交易金額。

43.估值技術(shù)

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，未上市證券的估值方法可采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

44.投資者利益優(yōu)先

解析：根據(jù)《基金銷(xiāo)售管理辦法》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，需遵循投資者利益優(yōu)先原則，確保投資者利益不受損害。

45.基金

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，需向投資者充分揭示基金風(fēng)險(xiǎn)。

46.標(biāo)的資產(chǎn)

解析：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，衍生工具的估值方法需考慮標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)。

47.交易日下午3點(diǎn)

解析：根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，基金份額贖回的申請(qǐng)需在交易日下午3點(diǎn)前提交。

48.影響

解析：根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，關(guān)于“關(guān)聯(lián)方交易”的披露要求，需說(shuō)明關(guān)聯(lián)關(guān)系及影響程度。

49.合格投資者

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人僅需向合格投資者銷(xiāo)售私募基金。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題10分）

50.答：私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)應(yīng)遵循以下核心原則：

①合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法規(guī)，確保投資者適當(dāng)性管理的合規(guī)性。

②客觀(guān)性原則：客觀(guān)評(píng)估投資