基于EVA的商業(yè)銀行績效評價：理論、實踐與創(chuàng)新一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在經(jīng)濟全球化的大背景下，金融領(lǐng)域的全球化進程也在不斷加速，全球金融一體化已然成為不可阻擋的時代潮流。隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，金融交易的速度和效率大幅提升，資金能夠在全球范圍內(nèi)迅速流動，各國金融市場之間的聯(lián)系日益緊密。我國商業(yè)銀行作為金融體系的關(guān)鍵組成部分，在這一浪潮中面臨著前所未有的挑戰(zhàn)與機遇。從挑戰(zhàn)方面來看，隨著金融市場的逐步開放，外資銀行憑借其先進的管理經(jīng)驗、成熟的金融產(chǎn)品和強大的資金實力，紛紛進入我國市場，與國內(nèi)商業(yè)銀行展開激烈競爭。它們在高端客戶資源、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)等領(lǐng)域具有明顯優(yōu)勢，對我國商業(yè)銀行的市場份額和盈利能力構(gòu)成了直接威脅。例如，一些外資銀行在私人銀行服務(wù)領(lǐng)域，通過提供個性化的財富管理方案和多元化的投資渠道，吸引了大量高凈值客戶，這使得國內(nèi)商業(yè)銀行在該領(lǐng)域的拓展面臨較大壓力。金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)也給我國商業(yè)銀行帶來了新的挑戰(zhàn)。新型金融工具和業(yè)務(wù)模式層出不窮，如互聯(lián)網(wǎng)金融、金融衍生品交易等，這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)在為金融市場帶來活力的同時，也增加了金融風(fēng)險的復(fù)雜性和不確定性。我國商業(yè)銀行如果不能及時跟上金融創(chuàng)新的步伐，就可能在市場競爭中處于劣勢。而且，全球金融監(jiān)管標準的日益嚴格，對我國商業(yè)銀行的合規(guī)經(jīng)營提出了更高要求。巴塞爾協(xié)議Ⅲ等國際監(jiān)管準則的實施，要求商業(yè)銀行具備更高的資本充足率、更完善的風(fēng)險管理體系和更嚴格的信息披露制度，這對我國商業(yè)銀行的資本補充能力和風(fēng)險管理水平是巨大考驗。機遇也同樣存在。全球金融一體化為我國商業(yè)銀行提供了更廣闊的市場空間和發(fā)展機遇。我國商業(yè)銀行可以借此機會拓展海外業(yè)務(wù)，加強國際合作，提升自身的國際影響力。一些大型國有商業(yè)銀行通過在海外設(shè)立分支機構(gòu)，積極參與國際金融市場競爭，不僅擴大了業(yè)務(wù)范圍，還提升了品牌知名度。金融創(chuàng)新也為我國商業(yè)銀行提供了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和升級的契機。通過積極開展金融創(chuàng)新，商業(yè)銀行可以開發(fā)出更多符合市場需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，滿足客戶多樣化的金融需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促使商業(yè)銀行加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，推出線上理財產(chǎn)品、移動支付等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提升了客戶體驗和服務(wù)便捷性。全球金融一體化帶來的先進管理經(jīng)驗和技術(shù)，也為我國商業(yè)銀行的內(nèi)部管理和運營效率提升提供了借鑒和學(xué)習(xí)的機會。我國商業(yè)銀行可以學(xué)習(xí)國際先進銀行的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和績效考核等方面的經(jīng)驗，優(yōu)化自身的管理模式，提高運營效率。在這樣的背景下，對我國商業(yè)銀行的績效進行全面、科學(xué)、合理的評價顯得尤為重要?？冃гu價是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要環(huán)節(jié)，它不僅能夠反映銀行的經(jīng)營成果和管理水平，還能為銀行的戰(zhàn)略決策、資源配置和風(fēng)險管理提供重要依據(jù)。傳統(tǒng)的績效評價方法往往存在諸多局限性，如過分關(guān)注財務(wù)指標、忽視非財務(wù)因素、未能充分考慮資本成本等，難以全面準確地反映商業(yè)銀行的真實績效和價值創(chuàng)造能力。因此，引入一種科學(xué)有效的績效評價方法，對于我國商業(yè)銀行提升運營效率、增強競爭力、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。經(jīng)濟增加值（EVA）作為一種新型的績效評價方法，強調(diào)企業(yè)在扣除所有成本（包括權(quán)益資本成本）后的剩余收益，能夠更準確地衡量企業(yè)的價值創(chuàng)造能力，為商業(yè)銀行的績效評價提供了新的視角和思路。1.1.2研究意義本研究具有重要的理論意義和實踐意義。在理論層面，豐富了商業(yè)銀行績效評價的研究體系。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行績效評價研究多集中于財務(wù)指標分析或簡單的綜合評價方法，對資本成本和價值創(chuàng)造的考量不夠深入。本研究引入EVA理論，探討其在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用，拓展了績效評價的理論邊界，為后續(xù)相關(guān)研究提供了新的思路和方法。通過對EVA在商業(yè)銀行績效評價中應(yīng)用的深入分析，有助于進一步完善EVA理論本身。研究商業(yè)銀行在應(yīng)用EVA過程中面臨的問題及解決方案，能夠為EVA理論在金融領(lǐng)域的發(fā)展提供實踐反饋，促進理論的不斷優(yōu)化和創(chuàng)新。實踐意義也很突出，為商業(yè)銀行提供科學(xué)的績效評價工具?；贓VA的績效評價方法能夠更準確地反映商業(yè)銀行的真實績效和價值創(chuàng)造能力，幫助銀行管理層全面了解銀行的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的優(yōu)勢和不足，從而為制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略決策提供有力支持。有助于商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置。EVA考慮了資本成本，能夠引導(dǎo)銀行將資源投向價值創(chuàng)造能力更強的業(yè)務(wù)和項目，提高資源使用效率，避免資源的浪費和低效配置。通過基于EVA的績效評價，商業(yè)銀行可以對各業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)的績效進行客觀評價，根據(jù)評價結(jié)果進行資源分配，激勵各部門和機構(gòu)提高自身的EVA水平。對投資者而言，EVA績效評價結(jié)果能夠為其提供更準確的投資決策依據(jù)。投資者在選擇投資對象時，往往關(guān)注企業(yè)的盈利能力和價值創(chuàng)造能力?；贓VA的績效評價結(jié)果能夠更真實地反映商業(yè)銀行的投資價值，幫助投資者做出更明智的投資選擇，降低投資風(fēng)險。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀國外對于EVA在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用研究起步較早，在理論和實踐方面都取得了較為豐富的成果。在理論研究方面，EVA理論起源于20世紀80年代的美國，由思騰思特公司（SternStewart&Co.）提出并推廣。該理論一經(jīng)提出，便在學(xué)術(shù)界和企業(yè)界引起了廣泛關(guān)注。美國學(xué)者莫頓?米勒（MertonMiller）和弗蘭科?莫迪利亞尼（FrancoModigliani）從公司價值理論的角度，為EVA理論奠定了堅實的基礎(chǔ)，他們提出的剩余收益是公司價值創(chuàng)造源泉的觀點，成為EVA理論的核心思想之一。此后，眾多學(xué)者圍繞EVA展開了深入研究，不斷完善其理論體系。在EVA與商業(yè)銀行績效關(guān)系的研究上，國外學(xué)者進行了大量的實證分析。有學(xué)者通過對美國多家商業(yè)銀行的研究發(fā)現(xiàn)，EVA與商業(yè)銀行的市場價值之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，EVA能夠更準確地反映商業(yè)銀行的真實績效和價值創(chuàng)造能力。他們指出，EVA考慮了資本成本，能夠引導(dǎo)商業(yè)銀行更加注重資本的有效利用，避免過度追求規(guī)模擴張而忽視資本回報率的問題。例如，在對花旗銀行的研究中發(fā)現(xiàn)，花旗銀行在采用EVA績效評價方法后，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少了低回報率業(yè)務(wù)的投入，將資源集中于高價值創(chuàng)造的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，使得銀行的EVA值和市場價值都得到了顯著提升。還有學(xué)者從風(fēng)險管理的角度探討了EVA在商業(yè)銀行績效評價中的作用。他們認為，商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨著各種風(fēng)險，如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等，傳統(tǒng)的績效評價方法往往忽視了風(fēng)險因素對績效的影響。而EVA能夠?qū)L(fēng)險因素納入績效評價體系中，通過對風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率（RAROC）的計算，更加準確地衡量商業(yè)銀行在承擔風(fēng)險情況下的價值創(chuàng)造能力。在對匯豐銀行的研究中，發(fā)現(xiàn)匯豐銀行通過將EVA與RAROC相結(jié)合，對不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險和收益進行綜合評估，有效提升了銀行的風(fēng)險管理水平和整體績效。在實踐應(yīng)用方面，國外許多大型商業(yè)銀行早已將EVA納入績效評價體系，并取得了良好的效果。如美國的摩根大通銀行、英國的巴克萊銀行等，這些銀行通過應(yīng)用EVA，實現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置，提高了運營效率和盈利能力。摩根大通銀行在推行EVA績效評價體系后，明確了各業(yè)務(wù)部門的價值創(chuàng)造責任，激勵員工積極尋找價值創(chuàng)造機會，使得銀行在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中保持了較強的競爭力。巴克萊銀行則通過EVA績效評價，對各項業(yè)務(wù)進行全面評估，及時調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，削減了虧損業(yè)務(wù)，加大了對核心優(yōu)勢業(yè)務(wù)的投入，從而提升了銀行的整體績效和市場地位。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)對EVA在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用研究相對較晚，但近年來隨著我國金融市場的不斷開放和商業(yè)銀行改革的深入推進，相關(guān)研究也日益增多。在理論研究方面，國內(nèi)學(xué)者主要圍繞EVA的基本理論、計算方法以及在商業(yè)銀行績效評價中的適用性等問題展開探討。有學(xué)者詳細闡述了EVA的理論內(nèi)涵和計算原理，指出EVA是在扣除了包括權(quán)益資本成本在內(nèi)的所有成本后的剩余收益，能夠真實反映企業(yè)的價值創(chuàng)造情況。同時，他們還對EVA在商業(yè)銀行績效評價中的優(yōu)勢進行了分析，認為EVA能夠克服傳統(tǒng)績效評價方法忽視資本成本和價值創(chuàng)造的缺陷，為商業(yè)銀行提供更科學(xué)的績效評價標準。在實證研究方面，國內(nèi)學(xué)者通過對我國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進行分析，驗證了EVA在商業(yè)銀行績效評價中的有效性。有學(xué)者選取了多家上市商業(yè)銀行作為樣本，運用EVA指標對其績效進行評價，并與傳統(tǒng)的財務(wù)指標如凈資產(chǎn)收益率（ROE）、總資產(chǎn)收益率（ROA）等進行對比分析。研究結(jié)果表明，EVA指標與商業(yè)銀行的市場價值具有更高的相關(guān)性，能夠更全面地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營績效和價值創(chuàng)造能力。通過對工商銀行、建設(shè)銀行等大型國有商業(yè)銀行的實證研究發(fā)現(xiàn)，EVA指標能夠更準確地揭示銀行在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的價值創(chuàng)造情況，為銀行的戰(zhàn)略決策提供有力支持。還有學(xué)者從不同角度對基于EVA的商業(yè)銀行績效評價進行了深入研究。有的學(xué)者從公司治理的角度出發(fā)，探討了EVA與商業(yè)銀行公司治理之間的關(guān)系，認為EVA績效評價體系的實施有助于完善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，提高管理層的決策科學(xué)性和股東價值最大化的實現(xiàn)程度。有的學(xué)者則從金融創(chuàng)新的角度研究了EVA對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)EVA能夠激勵商業(yè)銀行加大金融創(chuàng)新投入，開發(fā)出更多符合市場需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而提升銀行的市場競爭力。在實踐應(yīng)用方面，我國部分商業(yè)銀行也開始嘗試引入EVA績效評價體系。一些大型國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行通過建立基于EVA的績效評價模型，對分支機構(gòu)和業(yè)務(wù)部門進行績效評價和考核，并將EVA指標與員工薪酬、晉升等掛鉤，取得了一定的成效。如招商銀行在引入EVA績效評價體系后，通過優(yōu)化資源配置，加大對零售業(yè)務(wù)等核心業(yè)務(wù)的投入，使得銀行的EVA值和盈利能力得到了顯著提升，同時也提高了員工的工作積極性和創(chuàng)造力。1.2.3研究述評國內(nèi)外關(guān)于EVA在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用研究取得了豐碩的成果，但仍存在一些不足之處。在理論研究方面，雖然EVA理論已經(jīng)得到了廣泛的認可和應(yīng)用，但其計算方法和調(diào)整事項在不同的研究和實踐中還存在一定的差異，缺乏統(tǒng)一的標準和規(guī)范，這給EVA的準確計算和應(yīng)用帶來了一定的困難。不同學(xué)者對EVA計算中涉及的會計項目調(diào)整、資本成本確定等問題的處理方法各不相同，導(dǎo)致不同研究結(jié)果之間的可比性較差。在實證研究方面，樣本選擇的局限性和研究方法的單一性也是存在的問題。許多實證研究僅選取了部分上市商業(yè)銀行作為樣本，不能完全代表整個商業(yè)銀行行業(yè)的情況，研究結(jié)果的普適性受到一定影響。而且，大部分實證研究主要采用定量分析方法，對定性因素的考慮相對較少，難以全面反映商業(yè)銀行績效的影響因素。商業(yè)銀行的績效不僅受到財務(wù)指標的影響，還受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)競爭態(tài)勢、內(nèi)部管理水平等多種定性因素的影響，單純的定量分析難以涵蓋這些復(fù)雜因素的作用。在實踐應(yīng)用方面，雖然一些商業(yè)銀行已經(jīng)引入了EVA績效評價體系，但在實施過程中還面臨著諸多挑戰(zhàn)。如銀行內(nèi)部員工對EVA理念的理解和接受程度不夠，導(dǎo)致EVA績效評價體系的推行遇到阻力；EVA績效評價與銀行原有的管理體系和業(yè)務(wù)流程的融合不夠順暢，影響了EVA績效評價體系的實施效果；EVA績效評價所需的數(shù)據(jù)質(zhì)量和信息系統(tǒng)建設(shè)還不能完全滿足要求，制約了EVA的準確計算和應(yīng)用。未來的研究可以從以下幾個方面展開：一是進一步完善EVA理論體系，明確EVA計算方法和調(diào)整事項的統(tǒng)一標準，提高EVA的準確性和可比性；二是擴大實證研究的樣本范圍，綜合運用多種研究方法，如定量分析與定性分析相結(jié)合、案例研究與對比研究相結(jié)合等，全面深入地研究EVA在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用；三是加強對EVA績效評價體系在商業(yè)銀行實踐應(yīng)用中的研究，針對實施過程中遇到的問題，提出切實可行的解決方案，推動EVA績效評價體系在我國商業(yè)銀行的廣泛應(yīng)用和有效實施；四是探索將EVA與其他先進的管理方法和工具相結(jié)合，如平衡計分卡、關(guān)鍵績效指標等，構(gòu)建更加全面、科學(xué)的商業(yè)銀行績效評價體系，以適應(yīng)日益復(fù)雜多變的市場環(huán)境和銀行發(fā)展的需求。1.3研究方法與內(nèi)容1.3.1研究方法本研究綜合運用多種研究方法，力求全面、深入地探討基于EVA的我國商業(yè)銀行績效評價問題。文獻研究法是基礎(chǔ)，通過廣泛查閱國內(nèi)外相關(guān)文獻，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、研究報告、行業(yè)資訊等，全面梳理EVA理論的起源、發(fā)展歷程、基本原理以及在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用現(xiàn)狀。對國內(nèi)外學(xué)者在該領(lǐng)域的研究成果進行系統(tǒng)分析和總結(jié)，明確已有研究的優(yōu)勢和不足，從而找準本研究的切入點和方向，為后續(xù)研究提供堅實的理論基礎(chǔ)和豐富的研究思路。在梳理EVA理論起源時，參考了莫頓?米勒（MertonMiller）和弗蘭科?莫迪利亞尼（FrancoModigliani）等學(xué)者關(guān)于公司價值理論的相關(guān)文獻，明確了EVA理論中剩余收益是公司價值創(chuàng)造源泉這一核心思想的理論淵源。案例分析法用于選取我國具有代表性的商業(yè)銀行作為案例研究對象，如工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等。深入收集這些銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營管理信息以及績效評價相關(guān)資料，對其基于EVA的績效評價實踐進行詳細剖析。通過案例分析，能夠直觀地了解EVA在商業(yè)銀行實際應(yīng)用中的具體操作流程、取得的成效以及面臨的問題，為理論研究提供實踐支撐，增強研究的現(xiàn)實針對性。以招商銀行為例，分析其引入EVA績效評價體系后，在資源配置優(yōu)化、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及盈利能力提升等方面的具體變化，總結(jié)其成功經(jīng)驗和可借鑒之處。實證研究法借助統(tǒng)計學(xué)和計量經(jīng)濟學(xué)方法，對收集到的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進行定量分析。構(gòu)建基于EVA的績效評價模型，選取合適的變量和指標，運用回歸分析、因子分析等方法，探究EVA與商業(yè)銀行績效之間的關(guān)系，以及影響商業(yè)銀行EVA的關(guān)鍵因素。通過實證研究，能夠驗證理論假設(shè)，得出具有科學(xué)性和可靠性的研究結(jié)論，為商業(yè)銀行績效評價提供量化依據(jù)。運用回歸分析方法，研究EVA與商業(yè)銀行市場價值之間的相關(guān)性，以驗證EVA是否能夠準確反映商業(yè)銀行的價值創(chuàng)造能力。1.3.2研究內(nèi)容本文圍繞基于EVA的我國商業(yè)銀行績效評價展開研究，內(nèi)容涵蓋理論分析、現(xiàn)狀探討、模型構(gòu)建、實證檢驗以及結(jié)論建議等方面。深入闡述EVA的基本理論，包括其起源、定義、計算方法和調(diào)整事項。EVA起源于20世紀80年代的美國，由思騰思特公司提出，其核心思想是企業(yè)在扣除所有成本（包括權(quán)益資本成本）后的剩余收益才是真正的價值創(chuàng)造。詳細介紹EVA的計算公式以及在計算過程中對會計利潤進行調(diào)整的原因和方法，如對研發(fā)費用、遞延稅款等項目的調(diào)整，以消除會計利潤的失真，更真實地反映企業(yè)的經(jīng)濟利潤。探討EVA在商業(yè)銀行績效評價中的獨特優(yōu)勢，如能夠準確衡量銀行的資本成本，引導(dǎo)銀行合理配置資源，注重長期價值創(chuàng)造等。剖析我國商業(yè)銀行績效評價的現(xiàn)狀與問題。當前，我國商業(yè)銀行績效評價體系主要包括財務(wù)指標和非財務(wù)指標，但在實際應(yīng)用中存在諸多問題，如過分關(guān)注短期利潤，忽視長期價值創(chuàng)造；對資本成本的考量不足，導(dǎo)致資源配置不合理；對風(fēng)險因素的充分考慮不夠，難以全面反映銀行的真實績效。傳統(tǒng)績效評價方法往往以凈利潤、凈資產(chǎn)收益率等指標為核心，這些指標未考慮權(quán)益資本成本，使得銀行在追求利潤時可能忽視資本的有效利用，造成資源浪費。構(gòu)建基于EVA的我國商業(yè)銀行績效評價模型。明確模型構(gòu)建應(yīng)遵循全面性、準確性、可比性和動態(tài)性原則，確保模型能夠全面、準確地反映商業(yè)銀行的績效。確定評價指標體系，包括財務(wù)指標（如凈利潤、資產(chǎn)收益率等）和非財務(wù)指標（如客戶滿意度、員工滿意度等），并根據(jù)EVA的計算方法對會計利潤進行調(diào)整，消除會計失真。計算EVA值，將EVA與其他相關(guān)指標相結(jié)合，構(gòu)建綜合評價指標體系，運用該體系對商業(yè)銀行進行績效評價。選取我國多家商業(yè)銀行的實際數(shù)據(jù)進行實證分析。收集銀行的財務(wù)報表數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)以及其他相關(guān)經(jīng)營信息，對數(shù)據(jù)進行整理和清洗，確保數(shù)據(jù)的準確性和可靠性。運用構(gòu)建的基于EVA的績效評價模型，計算各家商業(yè)銀行的EVA值，并進行績效評價和排名。對實證結(jié)果進行深入分析，比較不同銀行之間的績效差異，找出影響商業(yè)銀行EVA的關(guān)鍵因素，如資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力等。根據(jù)研究結(jié)果，為我國商業(yè)銀行應(yīng)用EVA進行績效評價提出切實可行的建議。包括加強對EVA理念的宣傳和培訓(xùn)，提高銀行內(nèi)部員工對EVA的理解和接受程度；完善銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，為EVA的準確計算提供支持；將EVA績效評價與銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、薪酬激勵等相結(jié)合，充分發(fā)揮EVA在銀行經(jīng)營管理中的導(dǎo)向作用；不斷完善基于EVA的績效評價體系，結(jié)合銀行的發(fā)展戰(zhàn)略和市場環(huán)境變化，適時調(diào)整評價指標和權(quán)重，以適應(yīng)日益復(fù)雜多變的市場需求。對未來的研究方向進行展望，提出進一步探索EVA與其他先進管理方法和工具相結(jié)合的可能性，如將EVA與平衡計分卡、關(guān)鍵績效指標等相結(jié)合，構(gòu)建更加全面、科學(xué)的商業(yè)銀行績效評價體系，以提高我國商業(yè)銀行的運營效率和競爭力。二、EVA理論及其在商業(yè)銀行績效評價中的應(yīng)用2.1EVA理論概述2.1.1EVA的起源與發(fā)展EVA理論的起源可以追溯到19世紀，當時的經(jīng)濟學(xué)家們在探討企業(yè)利潤時，就已經(jīng)意識到傳統(tǒng)會計利潤不能完全反映企業(yè)的真實盈利情況，需要考慮資本成本因素。而EVA理念的雛形“剩余收入”概念，早已有200多年的歷史，其核心聚焦于資本效率，即資本回報與資本成本間的差額。但直到20世紀80年代，EVA才由美國思騰思特公司（SternStewart&Co.）正式提出并大力推廣。在提出之后，EVA迅速在西方企業(yè)界引起廣泛關(guān)注。20世紀90年代，美國許多大型企業(yè)，如可口可樂、西門子、沃爾瑪、戴爾等幾百家公司紛紛采用EVA價值管理體系，將其作為公司價值評價指標和激勵制度的基礎(chǔ)。這些企業(yè)通過應(yīng)用EVA，取得了顯著的成效。可口可樂公司采用EVA指標后，成功將資本成本從16%降至12%，公司的EVA不斷上升，同期股票價格上漲了300%，這充分展示了EVA在提升企業(yè)價值和經(jīng)營業(yè)績方面的巨大潛力。隨著時間的推移，EVA的應(yīng)用范圍逐漸擴大到全球，成為一種獲得廣泛公認的公司治理指標管理工具，為企業(yè)重新配置資源、創(chuàng)造更多價值提供了有力框架。EVA在20世紀末被引入我國，國內(nèi)學(xué)者對其進行了深入研究，產(chǎn)生了眾多理論成果。2001年3月，EVA登陸中國，受到關(guān)注的同時也引發(fā)了廣泛爭議。同年8月，財經(jīng)雜志刊登了思騰思特管理咨詢中國公司推出的中國上市公司價值創(chuàng)造（EVA）排行榜，進一步推動了EVA在國內(nèi)的討論。隨后，思騰思特管理咨詢中國公司積極在我國推介這一企業(yè)績效評價方法，并與一些權(quán)威機構(gòu)開展合作項目研究。南方基金管理公司等機構(gòu)開始應(yīng)用這一方法評價上市公司，并將其作為投資參考。五糧液公司、托普軟件開發(fā)公司等國內(nèi)企業(yè)也開始嘗試性地應(yīng)用EVA指標衡量企業(yè)業(yè)績。盡管EVA的引入給我國企業(yè)帶來了一些變化，但總體而言，EVA的應(yīng)用和研究在我國初期并未得到充分發(fā)展，近年來隨著我國資本市場的逐步完善和企業(yè)管理水平的不斷提高，EVA在我國企業(yè)中的應(yīng)用逐漸增多，越來越多的企業(yè)開始認識到EVA在績效評價和價值管理方面的重要性，并積極探索如何將EVA與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、薪酬激勵等相結(jié)合，以提升企業(yè)的競爭力和價值創(chuàng)造能力。2.1.2EVA的概念與計算方法EVA即經(jīng)濟增加值（EconomicValueAdded），是指企業(yè)稅后凈營業(yè)利潤減去全部資本成本（包括債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本）后的剩余收益。從本質(zhì)上講，EVA與經(jīng)濟學(xué)意義上的利潤相一致，它突破了傳統(tǒng)會計利潤只考慮債務(wù)資本成本而忽視權(quán)益資本成本的局限，更準確地反映了企業(yè)為股東創(chuàng)造的價值。當EVA為正數(shù)時，表明企業(yè)創(chuàng)造了價值，股東財富得到增加；當EVA為負數(shù)時，則意味著企業(yè)在損毀價值，股東財富減少；當EVA為零時，說明企業(yè)的經(jīng)營成果剛好能夠補償全部資本成本，股東財富沒有增減變化。EVA的基本計算公式為：EVA=NOPAT-TC\timesWACC，其中，NOPAT為稅后凈營業(yè)利潤，TC為投資總額（即全部資本），WACC為加權(quán)平均資本成本。在計算NOPAT時，需要對傳統(tǒng)的會計利潤進行一系列調(diào)整，以消除會計處理方法對企業(yè)真實經(jīng)營業(yè)績的扭曲。常見的調(diào)整項目包括研發(fā)費用、市場開拓費用、折舊與攤銷、遞延稅款等。例如，研發(fā)費用通常在會計上被費用化處理，但從長期來看，它是對企業(yè)未來發(fā)展的投資，應(yīng)予以資本化并在受益期間逐步攤銷；遞延稅款則是由于會計制度和稅法在收入、費用確認時間上的差異而產(chǎn)生的，需要進行調(diào)整以反映企業(yè)的實際稅負情況。調(diào)整后的NOPAT能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。TC是指所有投資者投入公司經(jīng)營的全部資金的賬面價值，包括債務(wù)資本和股本資本。債務(wù)資本是指債權(quán)人提供的有息負債，如短期借款、長期借款和應(yīng)付債券等，但不包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付單據(jù)、其他應(yīng)付款等商業(yè)信用負債；股本資本不僅包括普通股，還包括少數(shù)股東權(quán)益。在實務(wù)中，既可以采用年初的資本總額，也可以采用年初與年末資本總額的平均值。WACC是綜合考慮債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本的加權(quán)平均值。其計算公式為：WACC=Rd\times（1-EffectiveTaxRate）\times（D/（D+E））+Re\times（E/（D+E）），其中，Rd為債務(wù)資本成本，EffectiveTaxRate為有效稅率，D為債務(wù)資本，E為權(quán)益資本，Re為權(quán)益資本成本。債務(wù)資本成本可以通過分析企業(yè)的借款利率、債券票面利率等確定；權(quán)益資本成本的確定則相對復(fù)雜，通?？梢圆捎觅Y本資產(chǎn)定價模型（CAPM）等方法進行估算，資本資產(chǎn)定價模型的公式為Re=Rf+\beta\times（Rm-Rf），其中，Rf為無風(fēng)險利率，\beta為股票的貝塔系數(shù)，反映股票相對于市場組合的風(fēng)險程度，Rm為市場組合的預(yù)期收益率。2.2EVA在商業(yè)銀行績效評價中的優(yōu)勢2.2.1全面反映經(jīng)營成果EVA在衡量商業(yè)銀行經(jīng)營成果時，通過對稅后凈營業(yè)利潤的計算和對資本成本的扣除，全面涵蓋了銀行經(jīng)營活動中的收益與成本要素。傳統(tǒng)的績效評價指標，如凈利潤，往往只關(guān)注了銀行的收入減去成本費用后的剩余部分，卻忽略了權(quán)益資本成本這一關(guān)鍵因素。而EVA則將權(quán)益資本成本納入考量，使得評價結(jié)果更能反映銀行的真實經(jīng)營業(yè)績。以某商業(yè)銀行為例，在傳統(tǒng)績效評價下，其凈利潤表現(xiàn)良好，但通過EVA計算后發(fā)現(xiàn)，由于該銀行在業(yè)務(wù)擴張過程中過度依賴權(quán)益資本投入，導(dǎo)致權(quán)益資本成本過高，扣除資本成本后的EVA值較低，這表明銀行雖然表面上盈利，但實際上并沒有為股東創(chuàng)造足夠的價值。EVA還對會計利潤進行了一系列調(diào)整，如對研發(fā)費用、市場開拓費用等進行資本化處理，避免了這些費用一次性計入當期損益對利潤的過度影響，更準確地反映了這些投入對銀行未來收益的貢獻。這使得EVA能夠從更長遠的角度全面呈現(xiàn)銀行的經(jīng)營成果，為管理層和投資者提供更具參考價值的信息。2.2.2準確衡量資本成本商業(yè)銀行的經(jīng)營依賴于大量的資本投入，準確衡量資本成本對于評估銀行的運營效率和盈利能力至關(guān)重要。EVA在計算過程中，充分考慮了債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本。對于債務(wù)資本成本，通過分析銀行的借款利率、債券票面利率等確定，這部分成本相對較為直觀。而權(quán)益資本成本的確定則更為復(fù)雜，EVA通常采用資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）等方法進行估算。資本資產(chǎn)定價模型通過考慮無風(fēng)險利率、市場風(fēng)險溢價以及銀行股票的貝塔系數(shù)，來確定權(quán)益資本成本。無風(fēng)險利率一般選取國債利率等具有低風(fēng)險特性的利率作為參考，市場風(fēng)險溢價反映了投資者因承擔市場風(fēng)險而要求的額外回報，貝塔系數(shù)則衡量了銀行股票相對于市場組合的風(fēng)險程度。通過這種方式，EVA能夠準確衡量銀行使用權(quán)益資本的成本，避免了傳統(tǒng)績效評價方法中對權(quán)益資本成本的忽視。與傳統(tǒng)績效評價指標相比，EVA能夠讓銀行管理層更清晰地認識到資本的使用成本，從而更加謹慎地進行資本運作。在投資決策時，管理層會更加關(guān)注投資項目的預(yù)期回報率是否能夠覆蓋包括權(quán)益資本成本在內(nèi)的全部資本成本，避免盲目投資低回報項目，提高資本使用效率。這有助于銀行優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，提升整體盈利能力。2.2.3有效引導(dǎo)資源配置在商業(yè)銀行的運營過程中，資源的合理配置是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。EVA作為一種績效評價指標，能夠為銀行的資源配置提供明確的導(dǎo)向。由于EVA考慮了資本成本，它能夠準確衡量每個業(yè)務(wù)單元或項目的價值創(chuàng)造能力。銀行在進行資源分配時，可以依據(jù)EVA指標，將資源優(yōu)先投向那些EVA值高的業(yè)務(wù)和項目，這些業(yè)務(wù)和項目通常具有較高的回報率，能夠為銀行創(chuàng)造更多的價值。對于零售業(yè)務(wù)，如果其EVA值較高，說明該業(yè)務(wù)在扣除資本成本后仍能為銀行帶來顯著的剩余收益，銀行就可以加大對零售業(yè)務(wù)的資源投入，如增加網(wǎng)點建設(shè)、優(yōu)化人員配置、加大營銷力度等，進一步提升零售業(yè)務(wù)的競爭力和盈利能力。相反，對于EVA值較低甚至為負的業(yè)務(wù)，銀行則可以考慮減少資源投入，或者對業(yè)務(wù)進行調(diào)整和優(yōu)化，如優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低成本、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等，以提高業(yè)務(wù)的EVA值。通過這種方式，EVA能夠引導(dǎo)銀行將資源從低效率的業(yè)務(wù)向高效率的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提高銀行的整體運營效率和盈利能力。EVA還可以促使銀行在業(yè)務(wù)拓展過程中，更加注重業(yè)務(wù)的質(zhì)量和效益，避免盲目追求規(guī)模擴張而忽視價值創(chuàng)造的問題。2.2.4提升風(fēng)險管理水平商業(yè)銀行作為金融機構(gòu)，面臨著各種風(fēng)險，如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等，風(fēng)險管理是其經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一。EVA在商業(yè)銀行的風(fēng)險管理中發(fā)揮著重要作用，它能夠促使銀行更加重視風(fēng)險與收益的平衡。EVA通過對風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率（RAROC）的考量，將風(fēng)險因素納入績效評價體系。RAROC的計算公式為：RAROC=（收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本，其中，經(jīng)濟資本是用于抵御非預(yù)期損失的資本，它反映了銀行承擔的風(fēng)險水平。通過計算RAROC，銀行可以衡量在承擔一定風(fēng)險的情況下，業(yè)務(wù)或項目所帶來的實際回報。當銀行開展一項新業(yè)務(wù)或投資一個新項目時，需要評估該業(yè)務(wù)或項目的潛在收益和風(fēng)險。如果僅從收益角度考慮，可能會選擇一些高收益但風(fēng)險也較高的項目，但這些項目可能會因為風(fēng)險過大而導(dǎo)致實際的EVA值較低甚至為負。而通過RAROC的計算，銀行可以更全面地評估項目的風(fēng)險與收益，選擇那些RAROC值較高的項目，即風(fēng)險調(diào)整后的收益較高的項目。這促使銀行在追求收益的同時，更加謹慎地評估和管理風(fēng)險，避免過度承擔風(fēng)險。EVA還可以與銀行的風(fēng)險限額管理相結(jié)合，根據(jù)不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征和EVA目標，設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險限額，確保銀行在風(fēng)險可控的前提下實現(xiàn)價值最大化。通過這種方式，EVA有助于銀行提升風(fēng)險管理水平，保障銀行的穩(wěn)健運營。三、我國商業(yè)銀行績效評價的現(xiàn)狀與問題3.1我國商業(yè)銀行績效評價的現(xiàn)狀3.1.1績效評價體系的構(gòu)成我國商業(yè)銀行的績效評價體系通常由財務(wù)指標和非財務(wù)指標兩大部分構(gòu)成，它們從不同維度反映銀行的經(jīng)營狀況和績效水平。財務(wù)指標在我國商業(yè)銀行績效評價體系中占據(jù)重要地位，是衡量銀行經(jīng)營成果的主要依據(jù)之一。盈利性指標是財務(wù)指標的核心部分，用于衡量銀行運用資金賺取收益同時控制成本費用支出的能力。資產(chǎn)收益率（ROA）是盈利性指標中的關(guān)鍵指標，它反映了銀行資產(chǎn)的獲利能力，計算公式為：ROA=凈利潤/平均資產(chǎn)總額。該指標數(shù)值越高，表明銀行資產(chǎn)的運用效率越高，盈利能力越強。以工商銀行為例，其在過去幾年中資產(chǎn)收益率保持在一定水平，通過不斷優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高了資產(chǎn)的盈利能力。銀行利差率也是重要的盈利性指標，它體現(xiàn)了銀行利息收入與利息支出之間的差額與平均盈利資產(chǎn)的比例關(guān)系。銀行利差率=（利息收入-利息支出）/平均盈利資產(chǎn)。銀行通過合理調(diào)整存貸款利率，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以提高銀行利差率，增加盈利水平。非利息凈收入率反映了銀行非利息收入在營業(yè)收入中的占比，隨著金融市場的發(fā)展和銀行多元化經(jīng)營的推進，非利息凈收入在銀行總收入中的地位日益重要。銀行利潤率和權(quán)益報酬率等指標也從不同角度反映了銀行的盈利能力。流動性指標對于商業(yè)銀行至關(guān)重要，它反映了銀行的流動性供給和各種實際的或潛在的流動性需求之間的關(guān)系?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例是衡量銀行流動性的直觀指標，它表示現(xiàn)金資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例=現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)。較高的現(xiàn)金資產(chǎn)比例意味著銀行具有較強的即時支付能力，能夠應(yīng)對突發(fā)的資金需求。短期國庫券持有比例和持有證券比例則反映了銀行持有流動性較強的資產(chǎn)的情況，這些資產(chǎn)在需要時可以迅速變現(xiàn)，為銀行提供流動性支持。貸款資產(chǎn)比例體現(xiàn)了貸款在銀行資產(chǎn)中的占比，合理的貸款資產(chǎn)比例有助于銀行在保證流動性的前提下實現(xiàn)盈利目標。易變負債比例、短期資產(chǎn)/易變負債以及預(yù)計現(xiàn)金流量比等指標從不同角度衡量了銀行的流動性狀況。風(fēng)險指標用于衡量商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險和抗壓能力。利率風(fēng)險指標中，利率風(fēng)險缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債之間的差額。利率風(fēng)險缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負債。當利率風(fēng)險缺口為正時，若市場利率上升，銀行的凈利息收入將增加；反之，若市場利率下降，凈利息收入將減少。利率敏感比例則是利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債的比值，它反映了銀行對利率變動的敏感程度。信用風(fēng)險指標通過貸款凈損失/貸款余額、低質(zhì)量貸款/貸款總額、貸款損失準備/貸款損失凈值以及貸款損失保障倍數(shù)等指標來衡量。貸款凈損失/貸款余額反映了銀行貸款損失的實際情況，該指標越低，說明銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量越高。這些風(fēng)險指標的綜合運用，有助于銀行全面評估自身面臨的風(fēng)險狀況，采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。清償力指標反映了銀行運用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，以及銀行債權(quán)人所受保障程度。凈值/資產(chǎn)總額表示銀行所有者權(quán)益在總資產(chǎn)中的占比，該比例越高，說明銀行的清償力越強。凈值/風(fēng)險資產(chǎn)則從風(fēng)險角度衡量銀行的清償力，考慮了資產(chǎn)的風(fēng)險因素。資本充足率指標是國際銀行業(yè)普遍關(guān)注的重要指標，它反映了銀行資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例關(guān)系。資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本+12.5倍的操作風(fēng)險資本）。我國商業(yè)銀行需滿足監(jiān)管部門規(guī)定的資本充足率要求，以確保銀行在面臨風(fēng)險時具有足夠的資本緩沖。資產(chǎn)增長率和核心資本增長率反映了銀行資產(chǎn)和核心資本的增長情況，合理的增長率有助于銀行保持良好的清償力和發(fā)展能力。現(xiàn)金股利/利潤體現(xiàn)了銀行向股東分配利潤的情況，也在一定程度上反映了銀行的財務(wù)狀況和經(jīng)營策略。非財務(wù)指標在商業(yè)銀行績效評價中也發(fā)揮著不可或缺的作用，它們能夠彌補財務(wù)指標的不足，從更全面的角度反映銀行的績效?？蛻魸M意度是衡量銀行服務(wù)質(zhì)量和客戶忠誠度的重要指標。通過問卷調(diào)查、客戶反饋等方式收集客戶對銀行產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度評價，了解客戶的需求和期望，發(fā)現(xiàn)銀行在服務(wù)過程中存在的問題，從而及時改進服務(wù)，提高客戶滿意度。高客戶滿意度有助于銀行吸引新客戶，留住老客戶，增強市場競爭力。市場份額反映了銀行在市場中的地位和競爭力。銀行通過分析自身在存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的市場份額，與競爭對手進行比較，了解自身的優(yōu)勢和劣勢，制定相應(yīng)的市場策略，以擴大市場份額。在某地區(qū)的存款市場中，若某銀行的市場份額持續(xù)增長，說明該銀行在當?shù)氐臉I(yè)務(wù)拓展取得了較好的成效，具有較強的市場競爭力。員工素質(zhì)與發(fā)展是銀行可持續(xù)發(fā)展的重要保障。員工的專業(yè)知識、業(yè)務(wù)技能、職業(yè)道德等素質(zhì)直接影響銀行的經(jīng)營管理水平和服務(wù)質(zhì)量。銀行通過培訓(xùn)、考核、晉升等機制，提升員工素質(zhì)，促進員工發(fā)展。員工滿意度調(diào)查也是了解員工對工作環(huán)境、薪酬待遇、職業(yè)發(fā)展等方面滿意度的重要手段，有助于銀行營造良好的工作氛圍，提高員工的工作積極性和創(chuàng)造力。創(chuàng)新能力對于商業(yè)銀行適應(yīng)市場變化、提升競爭力至關(guān)重要。銀行不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的金融需求。金融產(chǎn)品創(chuàng)新的數(shù)量和質(zhì)量、創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入占比等指標可以衡量銀行的創(chuàng)新能力。某銀行推出的一款新型理財產(chǎn)品，受到市場的廣泛關(guān)注和客戶的青睞，為銀行帶來了新的收入增長點，體現(xiàn)了該銀行較強的創(chuàng)新能力。3.1.2現(xiàn)行評價方法與應(yīng)用情況我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的績效評價方法呈現(xiàn)出多樣化的特點，不同方法在實際應(yīng)用中各有側(cè)重。財務(wù)比率分析是我國商業(yè)銀行最常用的績效評價方法之一，它通過對財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)進行計算和分析，得出一系列財務(wù)比率指標，以評估銀行的經(jīng)營績效。在盈利性分析方面，運用資產(chǎn)收益率（ROA）、銀行利差率、非利息凈收入率等指標來衡量銀行的盈利能力。通過計算ROA，可直觀了解銀行資產(chǎn)的獲利效率；分析銀行利差率，能掌握銀行利息收入與支出的差額對盈利的影響。流動性分析則借助現(xiàn)金資產(chǎn)比例、短期國庫券持有比例、易變負債比例等指標，判斷銀行的流動性狀況。現(xiàn)金資產(chǎn)比例高，表明銀行的即時支付能力強；易變負債比例低，說明銀行的流動性風(fēng)險相對較小。在風(fēng)險分析中，利用利率風(fēng)險缺口、貸款凈損失/貸款余額等指標評估銀行面臨的利率風(fēng)險和信用風(fēng)險。若利率風(fēng)險缺口為正且較大，當市場利率波動時，銀行的凈利息收入可能會受到較大影響；貸款凈損失/貸款余額指標反映了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量，該指標越低，貸款質(zhì)量越高。清償力分析通過凈值/資產(chǎn)總額、資本充足率等指標，衡量銀行的償債能力和資本充足程度。資本充足率達到監(jiān)管要求，是銀行穩(wěn)健運營的重要保障。在實際應(yīng)用中，工商銀行在對其分支機構(gòu)進行績效評價時，廣泛運用財務(wù)比率分析方法。通過對比各分支機構(gòu)的資產(chǎn)收益率、成本收入比等盈利性指標，找出盈利能力較強和較弱的分支機構(gòu)，分析原因并采取相應(yīng)的改進措施。對于資產(chǎn)收益率較低的分支機構(gòu)，進一步分析其收入結(jié)構(gòu)和成本控制情況，發(fā)現(xiàn)可能存在的問題，如業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、成本費用過高，從而有針對性地調(diào)整業(yè)務(wù)策略，優(yōu)化成本管理，提高盈利能力。綜合評價法是將多個財務(wù)指標和非財務(wù)指標進行綜合考量，以全面評價商業(yè)銀行的績效。層次分析法（AHP）是綜合評價法中常用的一種方法，它通過構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型，將復(fù)雜的問題分解為多個層次，對各層次的指標進行兩兩比較，確定其相對重要性權(quán)重，最后綜合計算得出評價結(jié)果。在構(gòu)建商業(yè)銀行績效評價指標體系時，可將目標層設(shè)定為商業(yè)銀行績效評價，準則層包括盈利性、安全性、流動性、成長性等方面，指標層則包含具體的財務(wù)和非財務(wù)指標。通過專家打分等方式確定各指標的權(quán)重，然后對各指標進行標準化處理，計算出綜合得分，從而對商業(yè)銀行的績效進行評價。模糊綜合評價法也是一種常用的綜合評價方法，它通過模糊變換將多個評價因素對被評價對象的影響進行綜合考慮，適用于評價因素具有模糊性的情況。在評價商業(yè)銀行的服務(wù)質(zhì)量時，由于客戶滿意度等因素具有一定的模糊性，可采用模糊綜合評價法進行評價。通過對客戶滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)的分析，確定各評價因素的隸屬度，然后結(jié)合權(quán)重進行模糊運算，得出綜合評價結(jié)果。浦發(fā)銀行在進行績效評價時，采用了綜合評價法。該行結(jié)合自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標，確定了一系列財務(wù)和非財務(wù)指標，并運用層次分析法確定各指標的權(quán)重。在計算綜合得分時，不僅考慮了資產(chǎn)收益率、資本充足率等財務(wù)指標，還納入了客戶滿意度、市場份額等非財務(wù)指標。通過綜合評價，全面了解銀行的經(jīng)營績效，為銀行的戰(zhàn)略決策提供了有力支持。經(jīng)濟增加值（EVA）評價法在我國部分商業(yè)銀行中也得到了應(yīng)用。EVA通過對稅后凈營業(yè)利潤的調(diào)整，扣除全部資本成本，得出銀行真正為股東創(chuàng)造的價值。在計算EVA時，需要對傳統(tǒng)的會計利潤進行調(diào)整，如將研發(fā)費用、市場開拓費用等進行資本化處理，避免這些費用一次性計入當期損益對利潤的過度影響。然后根據(jù)調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤減去全部資本成本（包括債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本），得出EVA值。當EVA為正數(shù)時，表明銀行創(chuàng)造了價值，股東財富得到增加；當EVA為負數(shù)時，則意味著銀行在損毀價值。招商銀行在引入EVA績效評價體系后，通過優(yōu)化資源配置，加大對零售業(yè)務(wù)等核心業(yè)務(wù)的投入，使得銀行的EVA值和盈利能力得到了顯著提升。該行根據(jù)各業(yè)務(wù)部門的EVA貢獻情況，合理分配資源，對EVA貢獻大的業(yè)務(wù)部門給予更多的資源支持，促進其進一步發(fā)展；對EVA貢獻小的業(yè)務(wù)部門，則進行業(yè)務(wù)調(diào)整或優(yōu)化，提高其EVA水平。通過這種方式，招商銀行實現(xiàn)了資源的有效配置，提升了整體績效。平衡計分卡（BSC）作為一種戰(zhàn)略管理工具，也被部分商業(yè)銀行應(yīng)用于績效評價。平衡計分卡從財務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長四個維度構(gòu)建績效評價體系，將銀行的戰(zhàn)略目標轉(zhuǎn)化為具體的評價指標，實現(xiàn)了戰(zhàn)略與績效的有效銜接。在財務(wù)維度，關(guān)注銀行的盈利能力、償債能力等財務(wù)指標；在客戶維度，以客戶滿意度、市場份額等指標衡量銀行的客戶服務(wù)水平和市場競爭力；內(nèi)部流程維度則注重銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的效率和質(zhì)量，如貸款審批流程的優(yōu)化、風(fēng)險管理流程的完善等；學(xué)習(xí)與成長維度關(guān)注員工素質(zhì)的提升、員工滿意度以及銀行的創(chuàng)新能力等。興業(yè)銀行在實施平衡計分卡績效評價體系時，將銀行的戰(zhàn)略目標細化為各維度的具體指標，并確定相應(yīng)的目標值和權(quán)重。通過定期對各維度指標的監(jiān)測和分析，及時發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營管理中存在的問題，采取針對性的措施加以改進。在客戶維度，興業(yè)銀行通過提升客戶服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化客戶體驗，提高了客戶滿意度和市場份額；在內(nèi)部流程維度，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高了運營效率，降低了成本。通過平衡計分卡的應(yīng)用，興業(yè)銀行實現(xiàn)了戰(zhàn)略目標的有效分解和執(zhí)行，提升了銀行的整體績效。3.2我國商業(yè)銀行績效評價存在的問題3.2.1過度關(guān)注短期利潤當前，我國商業(yè)銀行在績效評價過程中，普遍存在過度關(guān)注短期利潤的問題。從盈利性指標的設(shè)置來看，許多銀行將凈利潤、資產(chǎn)收益率（ROA）等短期盈利指標作為主要的考核依據(jù)。在對分支機構(gòu)的考核中，重點關(guān)注其年度凈利潤的完成情況，以及資產(chǎn)收益率在同行業(yè)或同區(qū)域內(nèi)的排名。這種過度關(guān)注短期利潤的評價方式，使得銀行在經(jīng)營決策時，往往傾向于追求短期內(nèi)能夠帶來高收益的業(yè)務(wù)，而忽視了業(yè)務(wù)的長期可持續(xù)性。在信貸業(yè)務(wù)方面，一些銀行可能會為了追求短期的貸款利息收入，放松對貸款客戶的信用審核標準，將貸款發(fā)放給一些信用風(fēng)險較高的企業(yè)或個人。這些客戶雖然在短期內(nèi)能夠按時償還貸款利息，為銀行帶來一定的收益，但從長期來看，由于其信用風(fēng)險較高，可能會出現(xiàn)貸款違約的情況，導(dǎo)致銀行面臨巨大的損失。一些銀行可能會過度依賴傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，因為這些業(yè)務(wù)能夠在短期內(nèi)為銀行帶來穩(wěn)定的利息收入。然而，隨著金融市場的發(fā)展和競爭的加劇，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的利潤空間逐漸縮小，過度依賴這些業(yè)務(wù)不利于銀行的長期發(fā)展。過度關(guān)注短期利潤還可能導(dǎo)致銀行忽視對金融創(chuàng)新的投入。金融創(chuàng)新需要投入大量的人力、物力和財力，且短期內(nèi)難以見到明顯的收益。在追求短期利潤的壓力下，銀行可能會減少對金融創(chuàng)新的投入，從而影響銀行的長期競爭力。3.2.2忽視長期價值創(chuàng)造我國商業(yè)銀行在績效評價中，常常忽視長期價值創(chuàng)造，導(dǎo)致戰(zhàn)略短視問題較為突出。在業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略上，一些銀行過于注重規(guī)模擴張，而忽視了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和核心競爭力的培育。以資產(chǎn)規(guī)模為例，部分銀行將資產(chǎn)規(guī)模的增長作為重要的發(fā)展目標，通過大規(guī)模發(fā)放貸款、開展同業(yè)業(yè)務(wù)等方式迅速擴大資產(chǎn)規(guī)模。雖然在短期內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模得到了快速增長，但這種增長可能是以犧牲資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力為代價的。一些銀行在擴大資產(chǎn)規(guī)模的過程中，可能會降低貸款標準，導(dǎo)致不良貸款率上升，從而影響銀行的長期價值創(chuàng)造能力。從市場拓展角度來看，一些銀行在追求市場份額時，采取低價競爭等短期行為，而忽視了客戶關(guān)系的維護和客戶價值的挖掘。在信用卡業(yè)務(wù)推廣中，一些銀行通過降低年費、提供高額透支額度等方式吸引客戶，雖然短期內(nèi)能夠增加信用卡發(fā)卡量和市場份額，但這種方式可能會導(dǎo)致客戶質(zhì)量不高，客戶的忠誠度和貢獻度較低。長期來看，這種忽視客戶價值的市場拓展方式不利于銀行與客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，影響銀行的長期價值創(chuàng)造。在內(nèi)部管理方面，對員工的績效考核也往往側(cè)重于短期業(yè)績指標，如存款任務(wù)的完成情況、貸款發(fā)放量等，而對員工在長期業(yè)務(wù)發(fā)展、客戶關(guān)系維護等方面的表現(xiàn)關(guān)注不足。這使得員工在工作中更注重短期利益，而忽視了對銀行長期價值創(chuàng)造的貢獻。3.2.3風(fēng)險因素考慮不足在我國商業(yè)銀行的績效評價體系中，對風(fēng)險因素的考慮不夠充分，這在一定程度上影響了績效評價的準確性。從信用風(fēng)險來看，雖然銀行在貸款審批過程中會對客戶的信用狀況進行評估，但在績效評價時，往往未能充分考慮貸款的潛在信用風(fēng)險。一些銀行在計算績效時，僅僅關(guān)注貸款的利息收入，而忽視了貸款可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險以及違約帶來的損失。當貸款出現(xiàn)違約時，銀行不僅無法收回本金和利息，還可能需要計提大量的貸款損失準備金，從而對銀行的利潤和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生負面影響。在評價信貸業(yè)務(wù)部門的績效時，如果只考慮其貸款利息收入，而不考慮貸款的違約風(fēng)險，可能會導(dǎo)致該部門為了追求高收益而過度放貸，忽視風(fēng)險控制。在市場風(fēng)險方面，隨著金融市場的波動加劇，銀行面臨的市場風(fēng)險日益增加。利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等市場風(fēng)險因素對銀行的經(jīng)營績效有著重要影響。然而，目前一些銀行的績效評價體系中，對市場風(fēng)險的考量較為有限。在利率市場化的背景下，利率的波動會影響銀行的凈利息收入和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。如果銀行在績效評價中未能充分考慮利率風(fēng)險，可能會導(dǎo)致對銀行真實經(jīng)營績效的誤判。一些銀行在開展外匯業(yè)務(wù)時，面臨著匯率波動的風(fēng)險。如果在績效評價中不考慮匯率風(fēng)險，可能會高估外匯業(yè)務(wù)的收益，從而影響銀行的決策和資源配置。在操作風(fēng)險方面，銀行內(nèi)部的操作失誤、欺詐等行為可能會給銀行帶來巨大的損失。但在績效評價中，對操作風(fēng)險的量化和評估還存在不足，難以準確反映操作風(fēng)險對銀行績效的影響。3.2.4評價指標體系不完善我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的績效評價指標體系在全面性和科學(xué)性上存在欠缺。在指標選取方面，雖然涵蓋了財務(wù)指標和非財務(wù)指標，但仍存在一些關(guān)鍵指標缺失的問題。在財務(wù)指標中，對資本成本的考量不夠充分。傳統(tǒng)的績效評價指標如凈利潤、凈資產(chǎn)收益率等，未將權(quán)益資本成本納入計算，這使得銀行在追求利潤時，可能會忽視資本的有效利用，造成資源浪費。在非財務(wù)指標方面，對員工創(chuàng)新能力、銀行社會責任履行情況等指標的關(guān)注不足。員工創(chuàng)新能力是銀行保持競爭力的關(guān)鍵因素之一，但在現(xiàn)有的績效評價體系中，缺乏對員工創(chuàng)新成果、創(chuàng)新投入等方面的考核指標。銀行作為金融機構(gòu)，承擔著一定的社會責任，如支持實體經(jīng)濟發(fā)展、促進社會公平等。然而，目前的績效評價體系中，對銀行社會責任履行情況的評價較為薄弱。從指標權(quán)重設(shè)置來看，也存在不合理之處。一些銀行在設(shè)置績效評價指標權(quán)重時，往往過于側(cè)重財務(wù)指標，而對非財務(wù)指標的權(quán)重設(shè)置較低。在對分支機構(gòu)的績效評價中，財務(wù)指標的權(quán)重可能高達70%以上，而非財務(wù)指標的權(quán)重僅占30%以下。這種權(quán)重設(shè)置方式使得銀行在經(jīng)營過程中，更加注重財務(wù)指標的完成情況，而忽視了非財務(wù)因素對銀行長期發(fā)展的重要性?？蛻魸M意度雖然是衡量銀行服務(wù)質(zhì)量的重要指標，但由于其權(quán)重較低，銀行在實際經(jīng)營中可能不會將提升客戶滿意度作為重點工作，從而影響銀行的市場競爭力。評價指標體系的不完善還體現(xiàn)在指標之間的關(guān)聯(lián)性不夠緊密，缺乏系統(tǒng)性。各指標之間往往是孤立的，未能形成一個有機的整體，難以全面反映銀行的經(jīng)營績效和價值創(chuàng)造能力。四、基于EVA的我國商業(yè)銀行績效評價模型構(gòu)建4.1模型構(gòu)建原則4.1.1全面性原則全面性原則要求基于EVA的商業(yè)銀行績效評價模型能夠全面涵蓋銀行經(jīng)營活動的各個方面。從業(yè)務(wù)維度來看，不僅要考慮傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，還需納入新興的中間業(yè)務(wù)、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)等。在傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性、貸款業(yè)務(wù)的質(zhì)量和收益等都應(yīng)作為評價指標納入模型。在存款業(yè)務(wù)方面，可通過分析存款結(jié)構(gòu)，如活期存款與定期存款的比例，來評估存款的穩(wěn)定性。活期存款占比較高，意味著銀行面臨較高的流動性風(fēng)險，因為活期存款可隨時支取；而定期存款占比較高，則表明存款相對穩(wěn)定。在貸款業(yè)務(wù)方面，不良貸款率是衡量貸款質(zhì)量的關(guān)鍵指標，較低的不良貸款率反映出銀行在貸款審批和風(fēng)險管理方面的有效性。貸款收益率則體現(xiàn)了貸款業(yè)務(wù)的收益水平，較高的貸款收益率意味著銀行在貸款定價和資源配置上更為合理。對于中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費及傭金收入的規(guī)模和增長趨勢是重要的評價指標。隨著金融市場的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行收入中的占比逐漸提高，其發(fā)展水平直接影響銀行的盈利能力和市場競爭力。以招商銀行為例，其在信用卡業(yè)務(wù)中，通過提供多樣化的增值服務(wù)，如積分兌換、高端卡專屬權(quán)益等，吸引了大量客戶，使得信用卡業(yè)務(wù)的手續(xù)費及傭金收入持續(xù)增長，為銀行的整體業(yè)績做出了重要貢獻。對于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如資產(chǎn)證券化、金融衍生品交易等，雖然風(fēng)險較高，但潛在收益也較大。在評價這些業(yè)務(wù)時，需綜合考慮業(yè)務(wù)的創(chuàng)新程度、風(fēng)險控制能力以及對銀行整體價值創(chuàng)造的貢獻。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)能夠?qū)y行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可交易的證券，提高資產(chǎn)的流動性，但同時也面臨著信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等。因此，在評價該業(yè)務(wù)時，不僅要關(guān)注其帶來的資金流動性改善和收益增加，還要評估銀行在資產(chǎn)證券化過程中的風(fēng)險識別、評估和控制能力。從影響因素維度看，既要關(guān)注財務(wù)因素，也要重視非財務(wù)因素。財務(wù)因素包括盈利能力、償債能力、流動性等方面的指標。盈利能力指標如凈利潤、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等，直接反映了銀行的盈利水平。凈利潤是銀行在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果總和，ROA衡量了銀行資產(chǎn)的獲利能力，ROE則反映了股東權(quán)益的收益水平。償債能力指標如資本充足率、核心資本充足率等，體現(xiàn)了銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力。資本充足率是銀行資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率，核心資本充足率則是核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率，較高的資本充足率和核心資本充足率意味著銀行在面臨風(fēng)險時，有足夠的資本來吸收損失，保障銀行的穩(wěn)健運營。流動性指標如流動性比例、存貸比等，反映了銀行資金的流動性狀況。流動性比例是流動性資產(chǎn)與流動性負債的比值，存貸比是貸款總額與存款總額的比例，合理的流動性比例和存貸比能夠確保銀行在滿足客戶資金需求的同時，保持資金的正常周轉(zhuǎn)。非財務(wù)因素包括客戶滿意度、市場份額、員工素質(zhì)與發(fā)展、創(chuàng)新能力等?？蛻魸M意度是衡量銀行服務(wù)質(zhì)量的重要指標，通過客戶滿意度調(diào)查，了解客戶對銀行產(chǎn)品和服務(wù)的評價，發(fā)現(xiàn)銀行在服務(wù)過程中存在的問題，及時改進服務(wù)，提高客戶忠誠度。市場份額反映了銀行在市場中的地位和競爭力，較高的市場份額意味著銀行在市場中具有更強的話語權(quán)和影響力。員工素質(zhì)與發(fā)展關(guān)乎銀行的可持續(xù)發(fā)展能力，員工的專業(yè)知識、業(yè)務(wù)技能、職業(yè)道德等素質(zhì)直接影響銀行的經(jīng)營管理水平和服務(wù)質(zhì)量。通過培訓(xùn)、考核、晉升等機制，提升員工素質(zhì)，促進員工發(fā)展，能夠為銀行的發(fā)展提供有力支持。創(chuàng)新能力是銀行適應(yīng)市場變化、提升競爭力的關(guān)鍵，銀行不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的金融需求，如移動支付、線上理財?shù)葎?chuàng)新業(yè)務(wù)，能夠吸引更多客戶，提高銀行的市場競爭力。4.1.2準確性原則準確性原則強調(diào)基于EVA的商業(yè)銀行績效評價模型所依據(jù)的數(shù)據(jù)必須準確可靠，評價結(jié)果能夠真實反映銀行的績效水平。在數(shù)據(jù)收集環(huán)節(jié)，要確保數(shù)據(jù)來源的可靠性。對于財務(wù)數(shù)據(jù)，應(yīng)主要來源于銀行的財務(wù)報表，如資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。這些報表經(jīng)過嚴格的會計核算和審計程序，數(shù)據(jù)具有較高的可信度。為了進一步提高數(shù)據(jù)的準確性，銀行應(yīng)加強內(nèi)部財務(wù)管理，規(guī)范會計核算流程，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和完整性。在確認收入和成本時，要遵循會計準則，避免人為操縱利潤。在貸款利息收入的確認上，要嚴格按照貸款合同的約定和實際放款情況進行核算，防止虛增或隱瞞收入。對于非財務(wù)數(shù)據(jù)，如客戶滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)、市場份額統(tǒng)計數(shù)據(jù)等，應(yīng)采用科學(xué)的調(diào)查方法和統(tǒng)計手段。在客戶滿意度調(diào)查中，要設(shè)計合理的調(diào)查問卷，確保問題具有針對性和有效性。采用隨機抽樣的方法選取調(diào)查樣本，以保證樣本的代表性。在統(tǒng)計市場份額時，要準確界定市場范圍和統(tǒng)計口徑，避免因統(tǒng)計方法不一致而導(dǎo)致數(shù)據(jù)偏差。為了確保數(shù)據(jù)的及時性和完整性，銀行應(yīng)建立完善的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的自動化采集、整理和分析。通過信息化手段，實時獲取銀行經(jīng)營活動中的各項數(shù)據(jù)，及時更新數(shù)據(jù)信息，避免數(shù)據(jù)滯后對績效評價的影響。在評價過程中，要運用科學(xué)合理的計算方法和評價模型。在計算EVA時，對稅后凈營業(yè)利潤的調(diào)整和資本成本的確定應(yīng)遵循相關(guān)的理論和方法。在調(diào)整稅后凈營業(yè)利潤時，要根據(jù)EVA的計算要求，對會計利潤進行合理調(diào)整，如將研發(fā)費用、市場開拓費用等進行資本化處理，避免這些費用一次性計入當期損益對利潤的過度影響。在確定資本成本時，應(yīng)綜合考慮債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本，采用合適的方法進行估算。債務(wù)資本成本可根據(jù)銀行的借款利率、債券票面利率等確定，權(quán)益資本成本則可運用資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）等方法進行計算。在構(gòu)建綜合評價模型時，要選擇合適的評價方法，如層次分析法（AHP）、模糊綜合評價法等，并合理確定各指標的權(quán)重。通過科學(xué)的評價方法和合理的權(quán)重設(shè)置，確保評價結(jié)果能夠準確反映銀行的績效水平。4.1.3可比性原則可比性原則要求基于EVA的商業(yè)銀行績效評價模型能夠在不同銀行之間進行有效的比較，以便準確評估各銀行的績效水平和競爭力。在指標選取方面，應(yīng)選擇通用的、具有廣泛可比性的指標。對于財務(wù)指標，應(yīng)遵循統(tǒng)一的會計準則和統(tǒng)計口徑。在計算資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等指標時，各銀行應(yīng)采用相同的計算公式和數(shù)據(jù)來源，確保指標的計算方法一致。在計算ROA時，分子凈利潤的計算應(yīng)按照會計準則進行核算，分母平均資產(chǎn)總額的計算應(yīng)采用相同的時間區(qū)間和計算方法。對于非財務(wù)指標，也應(yīng)制定統(tǒng)一的評價標準和統(tǒng)計方法。在客戶滿意度調(diào)查中，應(yīng)采用相同的調(diào)查問卷和評價尺度，確保不同銀行的客戶滿意度數(shù)據(jù)具有可比性。在數(shù)據(jù)處理和分析過程中，要對數(shù)據(jù)進行標準化處理，消除數(shù)據(jù)之間的量綱差異。由于不同指標的數(shù)據(jù)量綱和數(shù)量級可能不同，直接進行比較會影響評價結(jié)果的準確性。通過標準化處理，將不同指標的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為具有相同量綱和可比尺度的數(shù)據(jù)，便于進行綜合比較和分析。在比較不同銀行的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力時，資產(chǎn)規(guī)模通常以億元為單位，而盈利能力指標如凈利潤以萬元為單位，通過標準化處理，可將這些指標轉(zhuǎn)化為相對數(shù)，如資產(chǎn)規(guī)模占比、凈利潤率等，從而更直觀地進行比較。在模型構(gòu)建和應(yīng)用過程中，要充分考慮不同銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù)特點和經(jīng)營環(huán)境等因素的差異。對于大型國有商業(yè)銀行和小型股份制商業(yè)銀行，由于其資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和市場定位不同，在評價時應(yīng)采用差異化的權(quán)重設(shè)置或調(diào)整系數(shù)。大型國有商業(yè)銀行通常資產(chǎn)規(guī)模較大，業(yè)務(wù)多元化程度高，在評價其績效時，可適當提高風(fēng)險管理、社會責任等指標的權(quán)重，因為這些方面對于大型銀行的穩(wěn)健運營和社會影響更為重要。而小型股份制商業(yè)銀行可能更注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新和市場拓展，在評價時可相應(yīng)提高創(chuàng)新能力和市場份額等指標的權(quán)重。還要關(guān)注不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和金融市場環(huán)境對銀行績效的影響。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，銀行面臨的市場競爭更為激烈，客戶對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求也更為多樣化，在評價這些地區(qū)的銀行績效時，應(yīng)考慮市場競爭壓力和客戶需求變化等因素。4.1.4動態(tài)性原則動態(tài)性原則要求基于EVA的商業(yè)銀行績效評價模型能夠適應(yīng)銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，及時調(diào)整評價指標和權(quán)重，以準確反映銀行的績效變化趨勢。隨著金融市場的發(fā)展和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，銀行的經(jīng)營面臨著不斷變化的挑戰(zhàn)和機遇。利率市場化的推進使得銀行的存貸利差收窄，對銀行的盈利能力產(chǎn)生影響。金融科技的發(fā)展促使銀行加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，如移動支付、智能投顧等，這些變化都需要在績效評價模型中得到體現(xiàn)。在指標體系方面，應(yīng)根據(jù)市場變化和銀行戰(zhàn)略調(diào)整，及時更新和完善評價指標。隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，銀行開展了越來越多的新型業(yè)務(wù)，如綠色金融、供應(yīng)鏈金融等。在績效評價模型中，應(yīng)增加相應(yīng)的指標來衡量這些業(yè)務(wù)的發(fā)展情況和績效表現(xiàn)。對于綠色金融業(yè)務(wù)，可設(shè)置綠色信貸規(guī)模、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新數(shù)量等指標；對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可設(shè)置供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量、客戶滿意度等指標。還要關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標的變化對銀行績效的影響，如GDP增長率、通貨膨脹率等。當GDP增長率下降時，企業(yè)的經(jīng)營狀況可能受到影響，導(dǎo)致銀行的貸款風(fēng)險增加，在績效評價模型中可適當調(diào)整信用風(fēng)險指標的權(quán)重。在權(quán)重設(shè)置方面，要根據(jù)銀行的戰(zhàn)略重點和業(yè)務(wù)發(fā)展階段，動態(tài)調(diào)整各指標的權(quán)重。當銀行處于業(yè)務(wù)擴張階段時，可能更注重市場份額的增長和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，此時可適當提高市場份額、業(yè)務(wù)增長率等指標的權(quán)重。當銀行進入穩(wěn)健發(fā)展階段時，可能更關(guān)注風(fēng)險管理和盈利能力的提升，此時應(yīng)相應(yīng)提高風(fēng)險指標和盈利指標的權(quán)重。在利率市場化背景下，銀行面臨的利率風(fēng)險增加，可提高利率風(fēng)險相關(guān)指標的權(quán)重，以突出對利率風(fēng)險的管理和控制。為了及時反映銀行績效的動態(tài)變化，應(yīng)定期對績效評價模型進行評估和優(yōu)化。根據(jù)銀行的年度經(jīng)營數(shù)據(jù)和市場變化情況，對模型中的指標體系和權(quán)重設(shè)置進行審查和調(diào)整。還可引入動態(tài)評價方法，如時間序列分析、動態(tài)因子分析等，對銀行績效進行實時監(jiān)測和預(yù)測，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取相應(yīng)的措施。通過動態(tài)性原則的遵循，基于EVA的商業(yè)銀行績效評價模型能夠更好地適應(yīng)市場變化，為銀行的經(jīng)營管理提供更有針對性的指導(dǎo)。4.2模型構(gòu)建步驟4.2.1確定評價指標體系基于EVA的商業(yè)銀行績效評價指標體系應(yīng)涵蓋財務(wù)指標和非財務(wù)指標，以全面、綜合地反映銀行的經(jīng)營績效和價值創(chuàng)造能力。財務(wù)指標能夠直觀地體現(xiàn)銀行的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，是績效評價的重要基礎(chǔ)。凈利潤是衡量銀行盈利水平的關(guān)鍵指標，它反映了銀行在扣除所有成本和費用后的剩余收益。通過分析凈利潤的規(guī)模和增長趨勢，可以了解銀行的盈利能力和經(jīng)營效益。以工商銀行為例，其在過去幾年中凈利潤保持穩(wěn)定增長，這表明工商銀行在業(yè)務(wù)拓展、成本控制等方面取得了較好的成效。資產(chǎn)收益率（ROA）是衡量銀行資產(chǎn)利用效率和盈利能力的重要指標，它反映了銀行每單位資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈利潤。ROA=凈利潤/平均資產(chǎn)總額。較高的ROA值說明銀行能夠有效地利用資產(chǎn)，實現(xiàn)較高的盈利水平。建設(shè)銀行通過優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高了資產(chǎn)的運營效率，使得ROA值保持在較高水平，增強了銀行的盈利能力。凈資產(chǎn)收益率（ROE）則衡量了股東權(quán)益的收益水平，反映了銀行運用股東資本獲取利潤的能力。ROE=凈利潤/平均凈資產(chǎn)。ROE越高，說明銀行對股東權(quán)益的回報越高，股東的投資價值越大。招商銀行在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域的成功拓展，帶動了凈利潤的增長，從而提高了ROE水平，為股東創(chuàng)造了更高的價值。非財務(wù)指標能夠從更廣泛的角度反映銀行的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，彌補財務(wù)指標的不足?？蛻魸M意度是衡量銀行服務(wù)質(zhì)量和客戶忠誠度的重要指標。通過客戶滿意度調(diào)查，可以了解客戶對銀行產(chǎn)品和服務(wù)的評價，發(fā)現(xiàn)銀行在服務(wù)過程中存在的問題，及時改進服務(wù)，提高客戶滿意度。高客戶滿意度有助于銀行吸引新客戶，留住老客戶，增強市場競爭力。例如，浦發(fā)銀行通過優(yōu)化客戶服務(wù)流程，推出個性化的金融服務(wù)方案，提高了客戶滿意度，客戶流失率明顯降低，市場份額逐步擴大。市場份額反映了銀行在市場中的地位和競爭力。銀行通過分析自身在存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的市場份額，與競爭對手進行比較，了解自身的優(yōu)勢和劣勢，制定相應(yīng)的市場策略，以擴大市場份額。在某地區(qū)的存款市場中，若某銀行的市場份額持續(xù)增長，說明該銀行在當?shù)氐臉I(yè)務(wù)拓展取得了較好的成效，具有較強的市場競爭力。員工素質(zhì)與發(fā)展關(guān)乎銀行的可持續(xù)發(fā)展能力。員工的專業(yè)知識、業(yè)務(wù)技能、職業(yè)道德等素質(zhì)直接影響銀行的經(jīng)營管理水平和服務(wù)質(zhì)量。通過培訓(xùn)、考核、晉升等機制，提升員工素質(zhì)，促進員工發(fā)展，能夠為銀行的發(fā)展提供有力支持。交通銀行注重員工培訓(xùn)和職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，為員工提供豐富的培訓(xùn)課程和晉升機會，激發(fā)了員工的工作積極性和創(chuàng)造力，提高了銀行的整體運營效率。創(chuàng)新能力是銀行適應(yīng)市場變化、提升競爭力的關(guān)鍵。銀行不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的金融需求。金融產(chǎn)品創(chuàng)新的數(shù)量和質(zhì)量、創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入占比等指標可以衡量銀行的創(chuàng)新能力。平安銀行在金融科技領(lǐng)域積極創(chuàng)新，推出了一系列智能化金融產(chǎn)品和服務(wù)，如智能投顧、移動支付創(chuàng)新應(yīng)用等，吸引了大量年輕客戶，創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入占比逐年提高，提升了銀行的市場競爭力。4.2.2調(diào)整會計利潤根據(jù)EVA的計算方法，對會計利潤進行調(diào)整是確保EVA值準確反映銀行真實經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵步驟。在計算EVA時，傳統(tǒng)的會計利潤需要進行一系列調(diào)整，以消除會計處理方法對企業(yè)真實經(jīng)營業(yè)績的扭曲。研發(fā)費用通常在會計上被費用化處理，但從經(jīng)濟實質(zhì)來看，研發(fā)活動是對銀行未來發(fā)展的投資，能夠為銀行帶來長期的經(jīng)濟效益。因此，在計算EVA時，應(yīng)將研發(fā)費用資本化，并在其受益期間內(nèi)進行攤銷。假設(shè)某銀行在某一年度投入研發(fā)費用1000萬元，按照會計處理方法，這筆費用在當年全部計入損益，導(dǎo)致當年會計利潤減少1000萬元。但從EVA的角度來看，應(yīng)將這1000萬元研發(fā)費用資本化，假設(shè)其受益期為5年，則每年應(yīng)攤銷200萬元，調(diào)整后的會計利潤相應(yīng)增加800萬元。市場開拓費用也是類似情況，如廣告宣傳費用、業(yè)務(wù)推廣費用等。這些費用雖然在短期內(nèi)發(fā)生，但能夠為銀行帶來長期的客戶資源和市場份額增長。將市場開拓費用資本化并在受益期間攤銷，更能準確反映銀行的真實盈利情況。某銀行在拓展新的信用卡業(yè)務(wù)時，投入市場開拓費用500萬元，當年會計利潤因這筆費用而減少。若將其資本化并在未來3年攤銷，每年攤銷166.67萬元，調(diào)整后的會計利潤將更能體現(xiàn)銀行在信用卡業(yè)務(wù)上的真實盈利情況。折舊與攤銷的調(diào)整主要是為了使資產(chǎn)的價值更符合其經(jīng)濟實質(zhì)。會計上通常采用直線法等固定的折舊方法，但在實際經(jīng)濟活動中，資產(chǎn)的使用效率和價值損耗可能并非均勻發(fā)生。根據(jù)資產(chǎn)的實際使用情況和經(jīng)濟壽命，合理調(diào)整折舊與攤銷方法，能夠更準確地反映資產(chǎn)的價值和銀行的經(jīng)營成本。對于一些技術(shù)更新較快的金融科技設(shè)備，采用加速折舊法可能更符合其價值損耗規(guī)律。假設(shè)某銀行購置一臺價值1000萬元的金融科技設(shè)備，會計上采用直線法折舊，每年折舊200萬元。但考慮到該設(shè)備技術(shù)更新快，前兩年使用效率高，后三年使用效率逐漸降低，采用加速折舊法，前兩年每年折舊300萬元，后三年每年折舊133.33萬元。這樣調(diào)整后的折舊費用更能反映設(shè)備的實際價值損耗，進而使EVA值更準確地反映銀行的經(jīng)營業(yè)績。遞延稅款的調(diào)整是由于會計制度和稅法在收入、費用確認時間上的差異而產(chǎn)生的。遞延稅款分為遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債。當會計利潤與應(yīng)納稅所得額存在差異時，會導(dǎo)致遞延稅款的產(chǎn)生。在計算EVA時，需要對遞延稅款進行調(diào)整，以反映銀行的實際稅負情況。某銀行在某一年度因固定資產(chǎn)折舊方法的會計與稅法差異，產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)50萬元。在計算EVA時，應(yīng)將這50萬元遞延所得稅資產(chǎn)從會計利潤中調(diào)整出去，以還原銀行的實際經(jīng)營利潤。通過對這些項目的調(diào)整，能夠消除會計處理方法對利潤的扭曲，使調(diào)整后的會計利潤更真實地反映銀行的經(jīng)營業(yè)績，為準確計算EVA值奠定基礎(chǔ)。4.2.3計算EVA值在完成會計利潤調(diào)整后，按照EVA的計算公式EVA=NOPAT-TC\timesWACC來計算EVA值。NOPAT為調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤，它是在會計利潤的基礎(chǔ)上，經(jīng)過對上述各項調(diào)整后得到的。假設(shè)經(jīng)過調(diào)整后，某銀行的稅后凈營業(yè)利潤為10億元。TC為投資總額，即全部資本，包括債務(wù)資本和股本資本。假設(shè)該銀行的債務(wù)資本為50億元，股本資本為30億元，則投資總額TC=50+30=80億元。WACC為加權(quán)平均資本成本，其計算綜合考慮了債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本。WACC=Rd\times（1-EffectiveTaxRate）\times（D/（D+E））+Re\times（E/（D+E））。假設(shè)該銀行的債務(wù)資本成本Rd為5%，有效稅率EffectiveTaxRate為25%，權(quán)益資本成本Re通過資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）計算得出為10%，債務(wù)資本D為50億元，權(quán)益資本E為30億元。則WACC=5\%\times（1-25\%）\times（50/（50+30））+10\%\times（30/（50+30）），先計算括號內(nèi)的值，50/（50+30）=0.625，30/（50+30）=0.375，5\%\times（1-25\%）=3.75\%，然后3.75\%\times0.625+10\%\times0.375=0.0234375+0.0375=6.09375\%。最后計算EVA值，EVA=10-80\times6.09375\%=10-4.875=5.125億元。在計算過程中，關(guān)鍵要點在于準確確定各項參數(shù)的值。對于稅后凈營業(yè)利潤的調(diào)整，要嚴格按照EVA的計算要求，對各項調(diào)整項目進行合理的分析和計算，確保調(diào)整后的利潤真實反映銀行的經(jīng)營業(yè)績。在確定投資總額時，要準確統(tǒng)計債務(wù)資本和股本資本的金額，避免遺漏或重復(fù)計算。對于加權(quán)平均資本成本的計算，債務(wù)資本成本要根據(jù)銀行實際的借款利率、債券票面利率等確定；權(quán)益資本成本的計算，采用資本資產(chǎn)定價模型時，要準確獲取無風(fēng)險利率、市場風(fēng)險溢價以及銀行股票的貝塔系數(shù)等參數(shù)。只有確保各項參數(shù)的準確性，才能計算出可靠的EVA值，為商業(yè)銀行的績效評價提供準確的依據(jù)。4.2.4構(gòu)建綜合評價指標體系為了更全面地評價商業(yè)銀行的績效，需要將EVA與其他相關(guān)指標相結(jié)合，構(gòu)建綜合評價指標體系。EVA雖然能夠準確衡量銀行的價值創(chuàng)造能力，但它也存在一定的局限性，如對非財務(wù)因素的考慮相對不足。因此，將EVA與其他財務(wù)指標和非財務(wù)指標相結(jié)合，可以彌補EVA的不足，使績效評價更加全面和科學(xué)。在財務(wù)指標方面，除了EVA外，還可以納入凈利潤、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、資本充足率、流動性比例等指標。凈利潤反映了銀行的盈利總額，與EVA相互補充，能夠從不同角度反映銀行的盈利水平。資產(chǎn)收益率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別衡量了銀行資產(chǎn)和股東權(quán)益的獲利能力，有助于評估銀行的資產(chǎn)運營效率和股東回報情況。以招商銀行為例，其在某一年度的EVA值較高，同時凈利潤也保持穩(wěn)定增長，ROA和ROE指標表現(xiàn)良好，這表明招商銀行在價值創(chuàng)造、盈利水平和資產(chǎn)運營效率等方面都取得了較好的成績。資本充足率是衡量銀行抵御風(fēng)險能力的重要指標，它反映了銀行資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例關(guān)系。合理的資本充足率能夠確保銀行在面臨風(fēng)險時具有足夠的資本緩沖，保障銀行的穩(wěn)健運營。流動性比例則反映了銀行資金的流動性狀況，合理的流動性比例能夠確保銀行在滿足客戶資金需求的同時，保持資金的正常周轉(zhuǎn)。在非財務(wù)指標方面，客戶滿意度、市場份額、員工素質(zhì)與發(fā)展、創(chuàng)新能力等指標具有重要意義?？蛻魸M意度體現(xiàn)了銀行的服務(wù)質(zhì)量和客戶忠誠度，高客戶滿意度有助于銀行吸引新客戶，留住老客戶，增強市場競爭力。市場份額反映了銀行在市場中的地位和競爭力，較高的市場份額意味著銀行在市場中具有更強的話語權(quán)和影響力。員工素質(zhì)與發(fā)展關(guān)乎銀行的可持續(xù)發(fā)展能力，員工的專業(yè)知識、業(yè)務(wù)技能、職業(yè)道德等素質(zhì)直接影響銀行的經(jīng)營管理水平和服務(wù)質(zhì)量。創(chuàng)新能力是銀行適應(yīng)市場變化、提升競爭力的關(guān)鍵，銀行不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的金融需求。在構(gòu)建綜合評價指標體系時，可以采用層次分析法（AHP）等方法確定各指標的權(quán)重。層次分析法通過構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型，將復(fù)雜的問題分解為多個層次，對各層次的指標進行兩兩比較，確定其相對重要性權(quán)重。首先確定目標層為商業(yè)銀行績效評價，準則層包括價值創(chuàng)造（以EVA為核心）、盈利能力、風(fēng)險控制、流動性、客戶服務(wù)、員工發(fā)展、創(chuàng)新能力等方面，指標層則包含具體的財務(wù)和非財務(wù)指標。通過專家打分等方式，對各指標進行兩兩比較，確定其相對重要性，進而計算出各指標的權(quán)重。對