科創(chuàng)板知識測評與答案一、單項選擇題1.以下關于科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務相關風險的表述，不正確的是（）A.研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長B.技術迭代快、風險高C.收入穩(wěn)定、快速盈利D.嚴重依賴核心項目、核心技術人員、少數(shù)供應商答案：C解析：科創(chuàng)板企業(yè)多處于新興產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長，技術迭代快、風險高，且嚴重依賴核心項目、核心技術人員、少數(shù)供應商。它們往往難以實現(xiàn)收入穩(wěn)定且快速盈利，所以C選項表述不正確。2.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應滿足申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)日均不低于人民幣（）萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。A.50B.100C.200D.500答案：A解析：根據(jù)相關規(guī)定，個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應滿足申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券），所以選A。3.科創(chuàng)板盤后固定價格交易申報時間為（）。A.9:15-11:30、13:00-15:30B.9:30-11:30、13:00-15:30C.9:15-9:25、13:00-15:00D.9:30-9:25、13:00-15:00答案：A解析：科創(chuàng)板盤后固定價格交易申報時間為9:15-11:30、13:00-15:30，所以答案是A。4.科創(chuàng)板股票交易的漲跌幅限制為（）。A.10%B.15%C.20%D.無漲跌幅限制答案：C解析：科創(chuàng)板股票交易的漲跌幅限制為20%，這是科創(chuàng)板區(qū)別于主板等市場的重要交易規(guī)則之一，所以選C。5.首次公開發(fā)行上市的科創(chuàng)板股票，上市后的前（）個交易日不設價格漲跌幅限制。A.2B.3C.5D.10答案：C解析：首次公開發(fā)行上市的科創(chuàng)板股票，上市后的前5個交易日不設價格漲跌幅限制，之后漲跌幅限制為20%，所以答案是C。6.科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開發(fā)行前最近（）個會計年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，可能存在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進行利潤分配等情形。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開發(fā)行前最近2個會計年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，可能存在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進行利潤分配等情形，所以選B。7.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應具備參與證券交易（）個月以上的經(jīng)驗。A.6B.12C.18D.24答案：D解析：個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應具備參與證券交易24個月以上的經(jīng)驗，所以答案是D。8.科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（），其中，科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前（）個交易日不設價格漲跌幅限制。A.10%；3B.15%；5C.20%；5D.20%；3答案：C解析：科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%，首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個交易日不設價格漲跌幅限制，所以選C。9.投資者以市價申報的方式參與科創(chuàng)板股票交易，不包括以下（）方式。A.最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報B.最優(yōu)五檔即時成交剩余轉限價申報C.對手方最優(yōu)價格申報D.本方最優(yōu)價格申報答案：C解析：投資者以市價申報的方式參與科創(chuàng)板股票交易，包括最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報、最優(yōu)五檔即時成交剩余轉限價申報、本方最優(yōu)價格申報等，不包括對手方最優(yōu)價格申報，所以選C。10.科創(chuàng)板存托憑證在上海證券交易所上市交易，以（）為單位，以（）為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格。A.份；人民幣B.股；人民幣C.份；美元D.股；美元答案：A解析：科創(chuàng)板存托憑證在上海證券交易所上市交易，以份為單位，以人民幣為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格，所以選A。二、多項選擇題1.科創(chuàng)板重點支持的行業(yè)領域包括（）。A.新一代信息技術領域B.高端裝備領域C.新材料領域D.新能源領域E.節(jié)能環(huán)保領域F.生物醫(yī)藥領域答案：ABCDEF解析：科創(chuàng)板重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，所以ABCDEF全選。2.以下關于科創(chuàng)板股票盤后固定價格交易的說法，正確的有（）。A.盤后固定價格交易，是指在收盤集合競價結束后，交易所交易系統(tǒng)按照時間優(yōu)先順序對收盤定價申報進行撮合，并以當日收盤價成交的交易方式B.每個交易日的15:05至15:30為盤后固定價格交易時間，當日15:00仍處于停牌狀態(tài)的股票不進行盤后固定價格交易C.盤后固定價格交易申報指令包括申報價格和數(shù)量，但申報數(shù)量不得低于200股，且不得超過100萬股D.投資者通過盤后固定價格交易買賣科創(chuàng)板股票的，在申報時間內可以撤銷申報答案：ABCD解析：以上ABCD四個選項關于科創(chuàng)板股票盤后固定價格交易的說法均正確。盤后固定價格交易是在收盤集合競價結束后，按時間優(yōu)先對收盤定價申報撮合以當日收盤價成交；交易時間是15:05-15:30，15:00停牌股票不進行；申報數(shù)量有規(guī)定且在申報時間內可撤銷申報。3.科創(chuàng)板企業(yè)的特點包括（）。A.研發(fā)投入高B.技術創(chuàng)新性強C.成長潛力大D.經(jīng)營風險高答案：ABCD解析：科創(chuàng)板企業(yè)多為高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，通常研發(fā)投入高，致力于技術創(chuàng)新，具有較大的成長潛力，但同時由于技術迭代快、市場競爭激烈等因素，經(jīng)營風險也較高，所以ABCD全選。4.科創(chuàng)板股票交易與主板股票交易的差異主要體現(xiàn)在（）。A.漲跌幅限制B.盤后固定價格交易C.投資者適當性要求D.申報數(shù)量要求答案：ABCD解析：科創(chuàng)板股票交易漲跌幅限制為20%，主板一般為10%；科創(chuàng)板有盤后固定價格交易，主板沒有；科創(chuàng)板對投資者適當性要求更高，需滿足資產(chǎn)和交易經(jīng)驗等條件；申報數(shù)量要求也與主板有所不同，所以ABCD均是差異體現(xiàn)。5.以下屬于科創(chuàng)板股票異常交易行為的有（）。A.虛假申報B.拉抬打壓股價C.維持漲（跌）幅限制價格D.自買自賣或者互為對手方交易答案：ABCD解析：虛假申報、拉抬打壓股價、維持漲（跌）幅限制價格、自買自賣或者互為對手方交易等行為都可能影響科創(chuàng)板股票的正常交易秩序，屬于異常交易行為，所以ABCD全選。6.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當符合的條件包括（）。A.申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）B.具備參與證券交易24個月以上的經(jīng)驗C.通過證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當性綜合評估D.風險承受能力為積極型答案：ABC解析：個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，需滿足申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內資產(chǎn)日均不低于50萬元（不含融資融券融入部分）、具備24個月以上證券交易經(jīng)驗，且要通過證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當性綜合評估。對風險承受能力并沒有明確要求為積極型，所以選ABC。7.科創(chuàng)板上市公司的持續(xù)監(jiān)管，在信息披露方面的要求包括（）。A.更加注重披露核心技術、研發(fā)進展等方面的信息B.強化行業(yè)信息和經(jīng)營風險的披露C.提高信息披露的針對性和有效性D.增加自愿披露的內容答案：ABCD解析：科創(chuàng)板上市公司在信息披露方面更加注重核心技術、研發(fā)進展等內容，強化行業(yè)信息和經(jīng)營風險披露，以提高信息披露的針對性和有效性，同時也鼓勵增加自愿披露內容，所以ABCD全選。8.科創(chuàng)板股票交易中，關于申報的說法正確的有（）。A.限價申報，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過10萬股B.市價申報，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過5萬股C.申報買入時，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，超過200股的部分，可以以1股為單位遞增D.申報賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出答案：ABCD解析：以上ABCD四個選項關于科創(chuàng)板股票交易申報的說法均正確。限價申報、市價申報對單筆申報數(shù)量有不同規(guī)定，申報買入超過200股部分可1股遞增，賣出時余額不足200股需一次性申報賣出。9.科創(chuàng)板企業(yè)可能面臨的風險包括（）。A.技術風險B.市場風險C.經(jīng)營風險D.財務風險答案：ABCD解析：科創(chuàng)板企業(yè)由于技術創(chuàng)新性強，面臨技術研發(fā)失敗、技術迭代等技術風險；市場競爭激烈，存在市場需求變化等市場風險；經(jīng)營模式可能不成熟，面臨經(jīng)營風險；研發(fā)投入大等因素可能導致財務風險，所以ABCD全選。10.關于科創(chuàng)板轉融通證券出借業(yè)務，以下說法正確的有（）。A.符合條件的公募基金、社保基金、保險資金等機構投資者以及參與科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的戰(zhàn)略投資者可以作為出借人，通過約定申報和非約定申報方式參與科創(chuàng)板證券出借B.科創(chuàng)板證券出借的標的證券范圍，與上交所公布的可融券賣出的科創(chuàng)板標的證券范圍一致C.證券出借的期限可分為3天、7天、14天、28天、182天D.出借人出借證券所得相應權益歸出借人所有答案：ABCD解析：ABCD四個選項關于科創(chuàng)板轉融通證券出借業(yè)務的說法均正確。特定機構投資者可出借，出借標的范圍與可融券賣出范圍一致，有多種出借期限，出借所得權益歸出借人。三、判斷題1.科創(chuàng)板企業(yè)的估值方法與傳統(tǒng)企業(yè)完全相同。（）答案：×解析：科創(chuàng)板企業(yè)多為高新技術和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，具有研發(fā)投入高、盈利周期長等特點，其估值方法不能簡單采用傳統(tǒng)企業(yè)的估值方法，需要綜合考慮技術創(chuàng)新性、成長潛力等多種因素，所以該說法錯誤。2.投資者可以通過融資融券交易參與科創(chuàng)板股票交易。（）答案：√解析：投資者可以在滿足相關條件的情況下，通過融資融券交易參與科創(chuàng)板股票交易，所以該說法正確。3.科創(chuàng)板股票的交易代碼以688開頭。（）答案：√解析：科創(chuàng)板股票的交易代碼以688開頭，這是科創(chuàng)板股票代碼的標識，所以該說法正確。4.科創(chuàng)板企業(yè)的盈利情況是判斷其投資價值的唯一標準。（）答案：×解析：科創(chuàng)板企業(yè)的投資價值不能僅依據(jù)盈利情況來判斷，還需要考慮其技術創(chuàng)新性、研發(fā)能力、市場前景、行業(yè)地位等多種因素，所以該說法錯誤。5.盤后固定價格交易申報時間內，未成交的申報可以撤銷。（）答案：√解析：在盤后固定價格交易申報時間內，投資者未成交的申報是可以撤銷的，所以該說法正確。6.科創(chuàng)板上市公司的控股股東、實際控制人自公司股票上市之日起36個月內，不得轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的首發(fā)前股份。（）答案：√解析：為了穩(wěn)定公司股權結構和保障市場穩(wěn)定，科創(chuàng)板上市公司的控股股東、實際控制人自公司股票上市之日起36個月內，不得轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的首發(fā)前股份，所以該說法正確。7.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，不需要簽署風險揭示書。（）答案：×解析：個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，需要簽署風險揭示書，以充分了解科創(chuàng)板投資的風險，所以該說法錯誤。8.科創(chuàng)板股票交易中，投資者可以進行裸賣空交易。（）答案：×解析：在我國證券市場，包括科創(chuàng)板股票交易，不允許進行裸賣空交易，所以該說法錯誤。9.科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)投入占比通常低于傳統(tǒng)企業(yè)。（）答案：×解析：科創(chuàng)板企業(yè)多為科技創(chuàng)新型企業(yè)，為了保持技術領先和創(chuàng)新能力，其研發(fā)投入占比通常高于傳統(tǒng)企業(yè)，所以該說法錯誤。10.科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標的。（）答案：√解析：科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標的，這是科創(chuàng)板融資融券業(yè)務的規(guī)則之一，所以該說法正確。四、簡答題1.簡述科創(chuàng)板的定位和意義。(1).定位：科創(chuàng)板堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。(2).意義：(1).對于科技創(chuàng)新企業(yè)而言，科創(chuàng)板為其提供了直接融資的渠道，有助于解決科技創(chuàng)新企業(yè)融資難的問題，促進企業(yè)的研發(fā)投入和技術創(chuàng)新，推動企業(yè)的成長和發(fā)展。(2).對于資本市場來說，科創(chuàng)板是資本市場的重要制度創(chuàng)新，豐富了資本市場的層次和結構，提高了資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性和適應性，增強了資本市場服務實體經(jīng)濟的能力。(3).從國家戰(zhàn)略層面看，科創(chuàng)板有利于推動我國經(jīng)濟結構調整和轉型升級，促進科技與資本的深度融合，加速科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉化，提升我國在全球科技競爭中的地位。2.請說明科創(chuàng)板股票交易與主板股票交易在交易規(guī)則上的主要差異。(1).漲跌幅限制：科創(chuàng)板股票漲跌幅限制為20%，主板一般股票漲跌幅限制為10%，ST股票為5%。(2).盤后固定價格交易：科創(chuàng)板有盤后固定價格交易，時間為每個交易日的15:05至15:30，主板沒有此項交易制度。(3).投資者適當性要求：科創(chuàng)板對投資者的資產(chǎn)和交易經(jīng)驗有較高要求，申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元，且具備24個月以上的證券交易經(jīng)驗；主板對投資者沒有此類嚴格的資產(chǎn)和經(jīng)驗要求。(4).申報數(shù)量要求：科創(chuàng)板限價申報，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過10萬股；市價申報，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過5萬股；申報買入時，超過200股的部分，可以以1股為單位遞增；申報賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出。主板申報數(shù)量一般為100股及其整數(shù)倍。(5).首次公開發(fā)行上市的股票：科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個交易日不設價格漲跌幅限制；主板一般股票上市首日有漲跌幅限制。3.分析科創(chuàng)板企業(yè)可能面臨的主要風險。(1).技術風險：(1).研發(fā)失敗風險：科創(chuàng)板企業(yè)大多從事高新技術研發(fā)，研發(fā)過程中可能遇到技術難題無法攻克，導致研發(fā)項目失敗，前期投入無法收回。(2).技術迭代風險：科技行業(yè)發(fā)展迅速，技術更新?lián)Q代快，如果企業(yè)不能及時跟上技術發(fā)展的步伐，其現(xiàn)有技術和產(chǎn)品可能很快被市場淘汰。(2).市場風險：(1).市場需求風險：企業(yè)的產(chǎn)品或服務可能面臨市場需求不足的情況，如市場對新產(chǎn)品的接受度不高，導致銷售不暢，影響企業(yè)的盈利。(2).市場競爭風險：科創(chuàng)板企業(yè)所處的行業(yè)競爭激烈，可能面臨來自國內外同行的競爭，如果企業(yè)在技術、成本、市場份額等方面不具備優(yōu)勢，可能會在競爭中失利。(3).經(jīng)營風險：(1).經(jīng)營模式風險：部分科創(chuàng)板企業(yè)的經(jīng)營模式可能尚不成熟，在實際運營過程中可能出現(xiàn)各種問題，如盈利模式不清晰、客戶獲取成本過高、供應鏈管理不善等。(2).管理團隊風險：企業(yè)的發(fā)展離不開優(yōu)秀的管理團隊，如果管理團隊能力不足、決策失誤或出現(xiàn)團隊不穩(wěn)定等情況，會對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。(4).財務風險：(1).資金壓力風險：科創(chuàng)板企業(yè)通常需要大量的資金進行研發(fā)和市場拓展，可能存在資金短缺的風險。如果企業(yè)不能及時獲得足夠的資金支持，可能會影響項目的推進和企業(yè)的正常運營。(2).盈利風險：由于研發(fā)投入大、盈利周期長，很多科創(chuàng)板企業(yè)在上市前可能處于虧損狀態(tài)，上市后也可能面臨持續(xù)虧損或無法盈利的情況，影響企業(yè)的財務狀況和市場價值。4.闡述個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易需要滿足的條件和應注意的事項。(1).條件：(1).申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。(2).具備參與證券交易24個月以上的經(jīng)驗。(3).通過證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當性綜合評估。(2).注意事項：(1).充分了解科創(chuàng)板相關規(guī)則：包括交易規(guī)則、上市規(guī)則、持續(xù)監(jiān)管規(guī)則等，如漲跌幅限制、盤后固定價格交易等特殊規(guī)則，避免因不熟悉規(guī)則而造成不必要的損失。(2).了解企業(yè)風險：科創(chuàng)板企業(yè)多為科技創(chuàng)新企業(yè)，具有