第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格考試有效及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨公司辦理《期貨業(yè)務(wù)許可證》的有效期是（）年。

A.3

B.5

C.10

D.15

答：_________

2.下列關(guān)于期貨保證金制度的表述中，正確的是（）。

A.保證金可以是現(xiàn)金或?qū)嵨镄问?/p>

B.維持保證金比例低于10%將觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)

C.保證金比例越高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大

D.保證金由交易所統(tǒng)一收取和管理

答：_________

3.期貨交易中，“賣空”策略通常適用于預(yù)期（）的情況。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格保持穩(wěn)定

D.市場(chǎng)流動(dòng)性不足

答：_________

4.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易實(shí)行（）制度。

A.T+0回轉(zhuǎn)交易

B.T+1滾動(dòng)交割

C.T+0滾動(dòng)交割

D.T+1回轉(zhuǎn)交易

答：_________

5.期貨合約中，用于表示合約標(biāo)的物數(shù)量的單位稱為（）。

A.報(bào)價(jià)單位

B.最小變動(dòng)價(jià)位

C.合約乘數(shù)

D.交易單位

答：_________

6.下列哪種金融工具不屬于期貨合約的標(biāo)的物？（）

A.商品（如大豆、原油）

B.股票

C.貨幣（如美元、歐元）

D.指數(shù)（如滬深300指數(shù)）

答：_________

7.期貨公司為客戶提供的“保證金監(jiān)控服務(wù)”主要目的是（）。

A.提高交易手續(xù)費(fèi)

B.監(jiān)控客戶持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

C.代客進(jìn)行交易決策

D.降低市場(chǎng)波動(dòng)性

答：_________

8.期貨交易所制定交易規(guī)則的依據(jù)不包括（）。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》

B.《證券法》

C.《期貨交易所管理辦法》

D.《公司法》

答：_________

9.當(dāng)期貨價(jià)格連續(xù)多個(gè)交易日出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，交易所可能采取的措施是（）。

A.暫停交易

B.提高保證金比例

C.限制開倉(cāng)

D.以上都是

答：_________

10.下列關(guān)于期貨套利交易的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.套利交易旨在利用不同合約間的價(jià)差獲利

B.套利交易風(fēng)險(xiǎn)通常低于單邊交易

C.套利交易需要同時(shí)開倉(cāng)多空

D.套利交易僅適用于期貨市場(chǎng)

答：_________

11.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度中，不屬于核心內(nèi)容的是（）。

A.交易限額管理

B.客戶投訴處理流程

C.信息系統(tǒng)安全防護(hù)

D.交易員績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)

答：_________

12.期貨投資者開立賬戶時(shí)，必須提供的身份證明文件是（）。

A.個(gè)人所得稅納稅證明

B.身份證或護(hù)照原件及復(fù)印件

C.收入證明材料

D.期貨交易經(jīng)驗(yàn)證明

答：_________

13.期貨交易中，因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)導(dǎo)致的交易異常情況，交易所的處理原則是（）。

A.默認(rèn)客戶錯(cuò)單

B.以實(shí)際成交價(jià)為基準(zhǔn)

C.拒絕所有異常申報(bào)

D.由期貨公司自行協(xié)調(diào)

答：_________

14.下列哪種行為違反了期貨交易的“公平”原則？（）

A.利用內(nèi)幕信息交易

B.采取對(duì)沖策略

C.同時(shí)進(jìn)行多空開倉(cāng)

D.發(fā)布市場(chǎng)研究報(bào)告

答：_________

15.期貨保證金制度的本質(zhì)是（）。

A.減少交易成本

B.分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.提高交易效率

D.規(guī)避監(jiān)管審查

答：_________

16.期貨公司為客戶提供的“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”中，必須包含的內(nèi)容是（）。

A.交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

B.虧損可能超過本金的風(fēng)險(xiǎn)

C.最低生活保障承諾

D.交易軟件使用教程

答：_________

17.期貨合約到期時(shí)，未平倉(cāng)合約將通過（）方式了結(jié)。

A.現(xiàn)貨交割

B.現(xiàn)金結(jié)算

C.網(wǎng)上投票

D.會(huì)員內(nèi)部轉(zhuǎn)讓

答：_________

18.期貨交易中，客戶因保證金不足而未能追加，交易所將采取的措施是（）。

A.自動(dòng)平倉(cāng)部分倉(cāng)位

B.暫停客戶交易權(quán)限

C.扣除客戶存款

D.免除后續(xù)保證金要求

答：_________

19.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得（）。

A.代理客戶進(jìn)行交易

B.獲取合理的傭金

C.泄露客戶信息

D.參與期貨交易培訓(xùn)

答：_________

20.期貨公司內(nèi)部控制制度的核心目標(biāo)是（）。

A.提高利潤(rùn)率

B.防范操作風(fēng)險(xiǎn)

C.增加客戶數(shù)量

D.優(yōu)化交易系統(tǒng)

答：_________

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易的主要功能包括（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.投機(jī)獲利

D.資金炒作

答：_________

22.期貨公司為客戶提供的“交易軟件”應(yīng)具備的功能有（）。

A.實(shí)時(shí)行情顯示

B.保證金監(jiān)控

C.自動(dòng)下單

D.賬戶信息查詢

答：_________

23.期貨市場(chǎng)中的“主力合約”通常具有的特點(diǎn)是（）。

A.合約流動(dòng)性高

B.成交量占比大

C.交易手續(xù)費(fèi)低

D.臨近交割月

答：_________

24.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”可能由以下原因觸發(fā)（）。

A.保證金不足

B.合約到期

C.交易違規(guī)

D.交易所規(guī)則調(diào)整

答：_________

25.期貨公司的“合規(guī)風(fēng)控”體系應(yīng)涵蓋的內(nèi)容包括（）。

A.內(nèi)部稽核制度

B.交易員行為規(guī)范

C.客戶投訴處理機(jī)制

D.信息系統(tǒng)安全防護(hù)

答：_________

26.期貨投資者在進(jìn)行套利交易時(shí)，需要注意的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.價(jià)差反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)

B.交易成本增加

C.保證金不足風(fēng)險(xiǎn)

D.交割違約風(fēng)險(xiǎn)

答：_________

27.期貨交易所的“交易規(guī)則”通常包括（）。

A.開倉(cāng)規(guī)則

B.交割規(guī)則

C.保證金調(diào)整規(guī)則

D.交易時(shí)間安排

答：_________

28.期貨公司“投資者適當(dāng)性管理”的主要內(nèi)容包括（）。

A.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

B.合約類型匹配

C.交易經(jīng)驗(yàn)要求

D.保證金比例設(shè)定

答：_________

29.期貨市場(chǎng)中的“內(nèi)幕信息”包括（）。

A.公司重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)泄露

B.政策調(diào)整傳聞

C.交易員個(gè)人持倉(cāng)計(jì)劃

D.行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)議內(nèi)容

答：_________

30.期貨公司“員工行為規(guī)范”應(yīng)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容有（）。

A.嚴(yán)禁代客操作

B.保護(hù)客戶資金安全

C.避免利益沖突

D.客戶投訴及時(shí)處理

答：_________

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易實(shí)行“T+0”回轉(zhuǎn)交易制度。（）

答：_________

32.期貨公司可以為客戶代為決策交易。（）

答：_________

33.期貨保證金由期貨交易所統(tǒng)一收取和管理。（）

答：_________

34.期貨交易中的“做空”是指買入合約等待價(jià)格上漲。（）

答：_________

35.期貨合約到期時(shí)，所有未平倉(cāng)合約必須進(jìn)行實(shí)物交割。（）

答：_________

36.期貨公司的“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”可以由口頭承諾代替書面簽署。（）

答：_________

37.期貨交易中的“套利交易”風(fēng)險(xiǎn)通常低于單邊交易。（）

答：_________

38.期貨交易所的“漲跌停板”制度旨在限制市場(chǎng)波動(dòng)。（）

答：_________

39.期貨投資者可以通過“融資融券”方式放大交易杠桿。（）

答：_________

40.期貨公司“內(nèi)部控制制度”的主要目的是提高交易效率。（）

答：_________

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，客戶因保證金不足未能及時(shí)追加，交易所將采取_________措施。

答：_________

42.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司必須按照規(guī)定向客戶_________保證金變動(dòng)情況。

答：_________

43.期貨合約中，表示合約標(biāo)的物價(jià)值的貨幣單位稱為_________。

答：_________

44.期貨交易中，同時(shí)開倉(cāng)多空以賺取價(jià)差收益的策略稱為_________。

答：_________

45.期貨公司“投資者適當(dāng)性管理”的核心原則是_________。

答：_________

46.期貨交易所制定交易規(guī)則的依據(jù)之一是_________。

答：_________

47.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指因客戶違約，交易所或期貨公司_________持倉(cāng)。

答：_________

48.期貨公司“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”中必須說明虧損可能_________本金的風(fēng)險(xiǎn)。

答：_________

49.期貨投資者在進(jìn)行“套利交易”時(shí)，需要關(guān)注不同合約間的_________。

答：_________

50.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得泄露_________信息。

答：_________

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題5分，共25分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中“保證金制度”的核心作用。

答：_________

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨交易中“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”的主要表現(xiàn)形式。

答：_________

53.簡(jiǎn)述期貨公司“投資者適當(dāng)性管理”的主要流程。

答：_________

54.解釋期貨交易中“套利交易”與“單邊交易”的主要區(qū)別。

答：_________

55.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司應(yīng)如何履行“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控”職責(zé)？

答：_________

六、案例分析題（共1題，共15分）

案例：某期貨公司客戶張某開立賬戶后，通過交易軟件頻繁進(jìn)行螺紋鋼期貨交易。某月因螺紋鋼價(jià)格連續(xù)暴漲，張某賬戶保證金比例降至8%，交易軟件發(fā)出預(yù)警。張某未及時(shí)追加保證金，也未減少持倉(cāng)，最終在螺紋鋼價(jià)格暴跌時(shí)，其全部持倉(cāng)被強(qiáng)制平倉(cāng)，損失超過本金。

問題：

（1）分析張某在交易過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（2）期貨公司應(yīng)如何幫助客戶避免類似風(fēng)險(xiǎn)？

（3）結(jié)合案例，總結(jié)期貨交易中“風(fēng)險(xiǎn)控制”的重要性。

答：_________

一、單選題（共20分）

1.B

答：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第49條規(guī)定，期貨業(yè)務(wù)許可證有效期一般為5年。

解析：A選項(xiàng)（3年）為錯(cuò)誤認(rèn)知，C選項(xiàng)（10年）和D選項(xiàng)（15年）無法律依據(jù)。B選項(xiàng)符合法規(guī)要求。

2.B

答：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第38條，維持保證金比例低于30%將觸發(fā)預(yù)警，低于10%將觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)。

解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金必須是現(xiàn)金或信用形式；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越低；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金由期貨公司收取并交存交易所。

3.B

答：根據(jù)期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)，“賣空”策略（融券賣出）適用于預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌的情況。

解析：A選項(xiàng)對(duì)應(yīng)“買空”策略；C選項(xiàng)對(duì)應(yīng)“觀望”策略；D選項(xiàng)與策略選擇無關(guān)。

4.B

答：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第10條，期貨交易實(shí)行T+1滾動(dòng)交割制度。

解析：A、C選項(xiàng)為錯(cuò)誤認(rèn)知，期貨交易不允許T+0回轉(zhuǎn)交易；D選項(xiàng)為錯(cuò)誤表述。

5.D

答：期貨合約中，交易單位表示合約標(biāo)的物數(shù)量的單位，如1手螺紋鋼期貨代表10噸。

解析：A選項(xiàng)（報(bào)價(jià)單位）是最低價(jià)格變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)；B選項(xiàng)（最小變動(dòng)價(jià)位）是價(jià)格精度；C選項(xiàng)（合約乘數(shù)）是價(jià)格與價(jià)值的換算系數(shù)。

6.B

答：股票屬于股票期權(quán)或期貨的標(biāo)的物，但本身不是期貨合約標(biāo)的物。

解析：A、C、D選項(xiàng)均為期貨交易所允許的標(biāo)的物類型，股票需通過股票期貨或期權(quán)合約交易。

7.B

答：期貨公司提供的“保證金監(jiān)控服務(wù)”主要目的是實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶保證金水平，防范風(fēng)險(xiǎn)。

解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤，監(jiān)控服務(wù)不涉及手續(xù)費(fèi)調(diào)整；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，期貨公司禁止代客操作；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，監(jiān)控服務(wù)與市場(chǎng)波動(dòng)性無關(guān)。

8.B

答：交易所制定交易規(guī)則的依據(jù)包括《期貨交易管理?xiàng)l例》《期貨交易所管理辦法》等，但《證券法》主要規(guī)范證券市場(chǎng)。

解析：A、C、D選項(xiàng)均為相關(guān)法規(guī)，B選項(xiàng)與期貨市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度低。

9.D

答：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第104條，連續(xù)漲跌停板時(shí)，交易所可暫停交易、提高保證金比例、限制開倉(cāng)等措施。

解析：A、B、C選項(xiàng)均為可能措施，需綜合采取。

10.D

答：套利交易不僅適用于期貨市場(chǎng)，還可用于期權(quán)、外匯等市場(chǎng)。

解析：A、B、C選項(xiàng)均正確描述套利交易，D選項(xiàng)為錯(cuò)誤認(rèn)知。

11.D

答：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度的核心內(nèi)容包括交易限額、信息系統(tǒng)安全、客戶投訴處理等，績(jī)效考核不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制范疇。

解析：A、B、C選項(xiàng)均屬于風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容，D選項(xiàng)屬于人力資源管理范疇。

12.B

答：根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》第6條，客戶開戶必須提供身份證或護(hù)照原件及復(fù)印件。

解析：A、C、D選項(xiàng)均非法定必須文件。

13.B

答：根據(jù)《期貨交易所交易規(guī)則》第115條，異常情況以實(shí)際成交價(jià)為基準(zhǔn)處理。

解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易所不認(rèn)定錯(cuò)單；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易所不拒絕異常申報(bào)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，由交易所協(xié)調(diào)。

14.A

答：利用內(nèi)幕信息交易違反“公平”原則，屬于違法違規(guī)行為。

解析：B、C選項(xiàng)屬于正常交易策略；D選項(xiàng)屬于市場(chǎng)信息傳播行為。

15.B

答：保證金制度的本質(zhì)是通過保證金杠桿放大交易，分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

解析：A、C、D選項(xiàng)均為保證金制度的功能，但核心是風(fēng)險(xiǎn)分散。

16.B

答：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第58條，風(fēng)險(xiǎn)揭示書必須包含虧損可能超過本金的風(fēng)險(xiǎn)。

解析：A、C、D選項(xiàng)均非必須包含內(nèi)容。

17.A

答：期貨合約到期時(shí)，未平倉(cāng)合約將通過實(shí)物交割方式了結(jié)（商品期貨）或現(xiàn)金結(jié)算（金融期貨）。

解析：B選項(xiàng)僅適用于部分金融期貨；C、D選項(xiàng)與合約結(jié)算方式無關(guān)。

18.B

答：根據(jù)《期貨交易所交易規(guī)則》第108條，客戶保證金不足未追加，交易所將暫?？蛻艚灰讬?quán)限。

解析：A、C、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤，交易所不代為平倉(cāng)、不扣除存款、不免除要求。

19.C

答：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第22條，期貨從業(yè)人員不得泄露客戶信息。

解析：A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為，C選項(xiàng)屬于違規(guī)行為。

20.B

答：期貨公司內(nèi)部控制制度的核心目標(biāo)是防范操作風(fēng)險(xiǎn)，保障客戶資產(chǎn)安全。

解析：A、C、D選項(xiàng)均非核心目標(biāo)。

二、多選題（共15分）

21.ABC

答：根據(jù)期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)，期貨交易的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、投機(jī)獲利。

解析：D選項(xiàng)（資金炒作）屬于違規(guī)行為，不屬于功能范疇。

22.ABCD

答：期貨公司交易軟件應(yīng)具備實(shí)時(shí)行情、保證金監(jiān)控、自動(dòng)下單、賬戶查詢等功能。

解析：所有選項(xiàng)均為標(biāo)準(zhǔn)功能。

23.ABD

答：主力合約通常具有高流動(dòng)性、大成交量、臨近交割月的特點(diǎn)。

解析：C選項(xiàng)（交易手續(xù)費(fèi)低）非必然特征，D選項(xiàng)（臨近交割月）是重要特征。

24.ACD

答：強(qiáng)制平倉(cāng)可能由保證金不足、交易違規(guī)、交易所規(guī)則調(diào)整觸發(fā)。

解析：B選項(xiàng)（合約到期）對(duì)應(yīng)自然了結(jié)，非強(qiáng)制平倉(cāng)。

25.ABCD

答：合規(guī)風(fēng)控體系應(yīng)涵蓋內(nèi)部稽核、交易規(guī)范、投訴處理、系統(tǒng)安全等內(nèi)容。

解析：所有選項(xiàng)均屬于風(fēng)控體系要素。

26.ABCD

答：套利交易需關(guān)注價(jià)差反轉(zhuǎn)、交易成本、保證金不足、交割違約等風(fēng)險(xiǎn)。

解析：所有選項(xiàng)均屬于常見風(fēng)險(xiǎn)。

27.ABCD

答：交易規(guī)則通常包括開倉(cāng)、交割、保證金調(diào)整、交易時(shí)間等。

解析：所有選項(xiàng)均屬于標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容。

28.ABC

答：投資者適當(dāng)性管理包括客戶評(píng)估、合約匹配、經(jīng)驗(yàn)要求等。

解析：D選項(xiàng)（保證金比例）屬于風(fēng)控要求，非適當(dāng)性管理核心內(nèi)容。

29.AB

答：內(nèi)幕信息包括公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)泄露、政策調(diào)整傳聞等。

解析：C選項(xiàng)（交易員個(gè)人計(jì)劃）非公開信息；D選項(xiàng)（行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)議）可能涉及非內(nèi)幕內(nèi)容。

30.ABCD

答：?jiǎn)T工行為規(guī)范應(yīng)強(qiáng)調(diào)代客操作禁止、資金安全保護(hù)、利益沖突避免、投訴及時(shí)處理。

解析：所有選項(xiàng)均屬于合規(guī)要求。

三、判斷題（共10分）

31.×

答：期貨交易實(shí)行T+1回轉(zhuǎn)交易制度（金融期貨部分除外）。

解析：T+0回轉(zhuǎn)交易僅適用于部分金融期貨。

32.×

答：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司禁止代客決策交易。

解析：代客操作屬于違規(guī)行為。

33.×

答：保證金由期貨公司收取后交存交易所，但所有權(quán)屬于客戶。

解析：交易所僅為保管機(jī)構(gòu)。

34.×

答：期貨交易中的“做空”是指融券賣出，預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌。

解析：A選項(xiàng)（買入合約）對(duì)應(yīng)“做多”。

35.×

答：期貨合約到期時(shí)，部分未平倉(cāng)合約可現(xiàn)金結(jié)算，非必須實(shí)物交割。

解析：金融期貨通?，F(xiàn)金結(jié)算。

36.×

答：風(fēng)險(xiǎn)揭示書必須書面簽署，口頭承諾無效。

解析：根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》。

37.√

答：套利交易基于價(jià)差穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)通常低于單邊交易。

解析：套利風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

38.√

答：漲跌停板制度旨在限制極端波動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。

解析：符合市場(chǎng)調(diào)控目標(biāo)。

39.√

答：期貨投資者可通過融資融券（部分券商提供）放大交易杠桿。

解析：屬于合規(guī)融資工具。

40.×

答：期貨公司內(nèi)部控制制度的主要目的是防范風(fēng)險(xiǎn)，非提高效率。

解析：效率提升是輔助目標(biāo)。

四、填空題（共10空）

41.強(qiáng)制平倉(cāng)

答：根據(jù)《期貨交易所交易規(guī)則》，客戶未及時(shí)追加保證金將觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)。

42.及時(shí)、準(zhǔn)確

答：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司必須及時(shí)準(zhǔn)確告知客戶保證金變動(dòng)。

43.價(jià)值單位

答：期貨合約中，價(jià)值單位是貨幣單位，如人民幣、美元等。

44.套利

答：套利是指同時(shí)開倉(cāng)多空以賺取價(jià)差收益的交易策略。

45.合理匹配

答：投資者適當(dāng)性管理的核心原則是合理匹配產(chǎn)品與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

46.《期貨交易所管理辦法》

答：交易所交易規(guī)則依據(jù)《期貨交易所管理辦法》制定。

47.平倉(cāng)

答：強(qiáng)制平倉(cāng)是指因客戶違約，交易所或期貨公司平倉(cāng)客戶持倉(cāng)。

48.超過

答：風(fēng)險(xiǎn)揭示書必須說明虧損可能超過本金的風(fēng)險(xiǎn)。

49.價(jià)差

答：套利交易需關(guān)注不同合約間的價(jià)差及其穩(wěn)定性。

50.客戶

答：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得泄露客戶信息。

五、簡(jiǎn)答題（共5題）

51.答：保證金制度的核心作用是

①風(fēng)險(xiǎn)控制：通過保證金杠桿放大交易，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

②資金擔(dān)保：確保交易履約，減少違約可能；

③維護(hù)市場(chǎng)秩序：限制