2025年風險管理師職業(yè)資格考試試卷及答案一、單項選擇題（每題1分，共20題）1.根據(jù)COSO《企業(yè)風險管理——整合框架（2017）》，以下哪項不屬于風險管理的核心要素？A.治理與文化B.戰(zhàn)略與目標設定C.風險偏好陳述D.績效2.某商業(yè)銀行持有的投資組合在99%置信水平下的日VaR為500萬元，其含義是？A.99%的交易日內(nèi)，該組合單日損失不超過500萬元B.1%的交易日內(nèi)，該組合單日損失不超過500萬元C.99%的概率下，該組合單日損失至少500萬元D.1%的概率下，該組合單日損失至少500萬元3.以下哪種風險評估方法屬于定性分析工具？A.蒙特卡洛模擬B.風險矩陣C.在險價值（VaR）D.壓力測試4.巴塞爾協(xié)議Ⅲ中，商業(yè)銀行一級資本充足率的最低要求是？A.4%B.6%C.8%D.10.5%5.某企業(yè)引入供應鏈金融服務后，需重點關注的操作風險不包括？A.系統(tǒng)對接失敗導致數(shù)據(jù)傳輸錯誤B.上下游企業(yè)信用評級模型失效C.員工因不熟悉新流程引發(fā)操作失誤D.第三方服務提供商的IT系統(tǒng)中斷6.以下關于風險偏好（RiskAppetite）與風險容忍度（RiskTolerance）的表述，正確的是？A.風險偏好是風險容忍度的具體量化B.風險容忍度是企業(yè)愿意承受的總體風險水平C.風險偏好通常針對具體風險類別，風險容忍度針對整體D.風險容忍度是風險偏好的細化和可度量邊界7.某公司擬開展海外并購，在政治風險評估中，最需關注的指標是？A.目標國GDP增長率B.目標國外匯管制政策變化頻率C.目標國股市市盈率D.目標國人口年齡結構8.以下哪項屬于市場風險中的基差風險（BasisRisk）？A.因利率上升導致債券價格下跌B.遠期合約價格與標的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格的差異波動C.匯率波動導致海外子公司報表折算損失D.商品期貨對沖時，對沖工具與標的資產(chǎn)價格變動不同步9.根據(jù)《中央企業(yè)全面風險管理指引》，企業(yè)應在每年（）前向國資委報送年度全面風險管理報告。A.1月31日B.3月31日C.6月30日D.12月31日10.某保險公司開發(fā)新型健康險產(chǎn)品，需重點評估的風險不包括？A.死亡率假設偏離實際水平B.醫(yī)療費用通脹率預測誤差C.投保人逆選擇導致賠付率上升D.宏觀經(jīng)濟周期對保費收入的影響11.以下哪種情景最適合使用敏感性分析（SensitivityAnalysis）進行風險評估？A.分析多個變量同時變動對投資組合價值的影響B(tài).評估極端市場事件下資產(chǎn)組合的損失C.確定單一變量變動對目標指標的影響程度D.模擬隨機變量分布下的可能結果12.某制造企業(yè)采用ISO31000風險管理標準，其風險管理流程的正確順序是？①風險評估②溝通與咨詢③監(jiān)控與評審④風險應對⑤建立環(huán)境A.⑤→②→①→④→③B.②→⑤→①→④→③C.⑤→①→②→④→③D.②→①→⑤→④→③13.以下關于操作風險高級計量法（AMA）的表述，錯誤的是？A.需使用內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、情景分析和業(yè)務環(huán)境與內(nèi)部控制因素B.計算的監(jiān)管資本要求通常低于基本指標法C.要求商業(yè)銀行具備完善的操作風險數(shù)據(jù)收集和管理系統(tǒng)D.適用于操作風險復雜程度較高的大型銀行14.某企業(yè)因供應商突然破產(chǎn)導致原材料斷供，這種風險屬于？A.戰(zhàn)略風險B.市場風險C.信用風險D.供應鏈風險15.在風險轉移策略中，以下哪項不屬于保險轉移？A.購買財產(chǎn)一切險B.簽訂遠期外匯合約對沖匯率風險C.投保產(chǎn)品責任保險D.為關鍵設備購買營業(yè)中斷險16.以下哪項是壓力測試與情景分析的主要區(qū)別？A.壓力測試關注極端但可能的事件，情景分析可包括假設性事件B.壓力測試僅用于市場風險，情景分析適用于所有風險類型C.壓力測試需要歷史數(shù)據(jù)支持，情景分析無需數(shù)據(jù)D.壓力測試是定量方法，情景分析是定性方法17.某上市公司因信息披露違規(guī)被證監(jiān)會處罰，這種風險屬于？A.法律與合規(guī)風險B.操作風險C.聲譽風險D.戰(zhàn)略風險18.以下關于風險資本（RiskCapital）的表述，正確的是？A.等于企業(yè)所有者權益總額B.是企業(yè)為應對非預期損失而預留的資本C.僅用于覆蓋預期損失D.由監(jiān)管機構強制規(guī)定最低額度19.某金融機構使用久期（Duration）衡量利率風險，若某債券久期為5年，當市場利率上升100個基點時，該債券價格近似變動幅度為？A.上升5%B.下降5%C.上升0.5%D.下降0.5%20.在ESG風險管理中，以下哪項屬于環(huán)境（Environmental）風險？A.員工職業(yè)健康安全事故B.數(shù)據(jù)泄露導致的隱私問題C.氣候變化引發(fā)的資產(chǎn)減值D.董事會成員性別多樣性不足二、多項選擇題（每題2分，共10題，每題至少2個正確選項）21.全面風險管理的“全面性”體現(xiàn)在哪些方面？A.覆蓋所有業(yè)務領域和管理層級B.涉及風險識別、評估、應對、監(jiān)控的全流程C.整合戰(zhàn)略、運營、報告和合規(guī)目標D.僅由風險管理部門負責實施22.以下屬于信用風險緩釋工具的有？A.抵押品B.信用衍生產(chǎn)品（如CDS）C.凈額結算協(xié)議D.止損限額23.企業(yè)在制定風險應對策略時，需考慮的因素包括？A.風險發(fā)生的可能性與影響程度B.應對措施的成本與效益C.企業(yè)的風險偏好與容忍度D.監(jiān)管要求與行業(yè)慣例24.以下關于流動性風險的表述，正確的有？A.分為融資流動性風險和市場流動性風險B.商業(yè)銀行的流動性覆蓋率（LCR）需不低于100%C.企業(yè)持有過多現(xiàn)金會降低流動性風險但可能影響盈利D.流動性風險僅存在于金融機構25.操作風險的損失事件類型包括？A.內(nèi)部欺詐B.外部欺詐C.就業(yè)制度與工作場所安全D.客戶、產(chǎn)品和業(yè)務活動26.以下哪些屬于定量風險評估方法？A.風險矩陣B.蒙特卡洛模擬C.VaR計算D.德爾菲法27.供應鏈風險管理的關鍵措施包括？A.供應商多元化B.建立安全庫存C.與關鍵供應商簽訂長期協(xié)議D.僅依賴單一供應商以降低成本28.以下關于聲譽風險的表述，正確的有？A.聲譽風險可能由其他風險（如操作風險、信用風險）引發(fā)B.聲譽損失一旦發(fā)生，通常難以量化C.企業(yè)應通過積極的危機公關應對聲譽風險D.聲譽風險僅影響企業(yè)短期收益29.巴塞爾協(xié)議Ⅲ中，商業(yè)銀行需滿足的監(jiān)管指標包括？A.杠桿率（LeverageRatio）B.凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）C.核心一級資本充足率D.不良貸款率30.在數(shù)字化轉型中，企業(yè)面臨的新型風險包括？A.數(shù)據(jù)泄露與網(wǎng)絡安全風險B.算法偏見導致的決策偏差C.傳統(tǒng)業(yè)務流程優(yōu)化帶來的效率提升D.第三方科技服務商的依賴風險三、案例分析題（共3題，50分）案例一（15分）某城商行2024年末資產(chǎn)負債表顯示：核心一級資本80億元，其他一級資本20億元，二級資本30億元；風險加權資產(chǎn)（RWA）為1500億元；表內(nèi)外總資產(chǎn)為2000億元。根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ及我國監(jiān)管要求，回答以下問題：（1）計算該銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率。（6分）（2）若監(jiān)管要求核心一級資本充足率≥7.5%、一級資本充足率≥8.5%、資本充足率≥10.5%，判斷該銀行是否滿足監(jiān)管要求。（3分）（3）若該銀行計劃通過發(fā)行永續(xù)債補充資本，分析其對一級資本充足率的影響。（6分）案例二（20分）某跨國制造企業(yè)A主要生產(chǎn)汽車零部件，原材料依賴從M國進口的特殊鋼材。2025年，M國因政治局勢緊張出臺新政策：對出口至中國的特殊鋼材加征30%關稅，并限制年出口量不超過2024年的80%。企業(yè)A當前庫存僅能維持2個月生產(chǎn)，且短期內(nèi)無法找到替代供應商。（1）識別企業(yè)A面臨的主要風險類型。（5分）（2）分析該風險可能對企業(yè)A產(chǎn)生的具體影響。（7分）（3）提出至少4項應對該風險的具體措施。（8分）案例三（15分）某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺B推出“智能投顧”服務，通過算法為用戶提供基金組合推薦。2025年3月，部分用戶投訴稱：平臺推薦的高風險基金占比過高，導致投資虧損；且用戶風險測評問卷設計簡單，未充分評估用戶實際風險承受能力。監(jiān)管部門介入調查發(fā)現(xiàn)，平臺算法存在數(shù)據(jù)偏差（僅使用近1年市場數(shù)據(jù)訓練模型），且未建立有效的算法解釋與風險提示機制。（1）指出平臺B在風險管理中存在的主要問題。（6分）（2）提出改進該平臺“智能投顧”服務風險管理的具體建議。（9分）答案一、單項選擇題1.C2.D3.B4.B5.B6.D7.B8.D9.B10.D11.C12.A13.B14.D15.B16.A17.A18.B19.B20.C二、多項選擇題21.ABC22.ABC23.ABCD24.ABC25.ABCD26.BC27.ABC28.ABC29.ABC30.ABD三、案例分析題案例一（1）核心一級資本充足率=核心一級資本/RWA=80/1500≈5.33%；一級資本充足率=（核心一級資本+其他一級資本）/RWA=（80+20）/1500≈6.67%；資本充足率=（核心一級+其他一級+二級資本）/RWA=（80+20+30）/1500=130/1500≈8.67%。（2）核心一級資本充足率5.33%＜7.5%，不滿足；一級資本充足率6.67%＜8.5%，不滿足；資本充足率8.67%＜10.5%，不滿足。（3）永續(xù)債屬于其他一級資本工具，發(fā)行永續(xù)債將增加其他一級資本規(guī)模，從而提高一級資本充足率。假設發(fā)行X億元永續(xù)債，則新的一級資本充足率=（80+20+X）/1500，X越大，一級資本充足率越高，可幫助滿足8.5%的監(jiān)管要求。案例二（1）主要風險類型：①市場風險（關稅增加導致成本上升）；②供應鏈風險（原材料供應數(shù)量限制、替代供應商缺失）；③法律與合規(guī)風險（需遵守M國新出口政策）；④流動性風險（成本上升可能導致現(xiàn)金流緊張）；⑤戰(zhàn)略風險（可能影響企業(yè)產(chǎn)能與市場份額）。（2）具體影響：①成本端：進口關稅增加30%將直接提高原材料采購成本，擠壓利潤空間；②生產(chǎn)端：出口量限制導致原材料供應不足，2個月后可能面臨停產(chǎn)風險；③客戶端：無法按時交貨可能導致客戶違約、訂單流失；④財務端：短期需緊急采購或儲備庫存，可能增加短期借款需求，推高財務費用；⑤聲譽端：供應鏈中斷可能損害企業(yè)市場信譽，影響長期合作關系。（3）應對措施：①緊急采購：與M國供應商協(xié)商，在限制出口量內(nèi)優(yōu)先保障企業(yè)A的配額，或通過第三國轉口貿(mào)易規(guī)避關稅（需評估合規(guī)性）；②替代資源開發(fā)：啟動國內(nèi)/其他國家鋼材供應商的認證與談判，短期內(nèi)尋找可替代的鋼材品類；③庫存管理：調整生產(chǎn)計劃，壓縮非核心產(chǎn)品產(chǎn)能，優(yōu)先保障高利潤訂單的原材料使用；④成本轉嫁：與下游客戶協(xié)商分擔部分關稅成本（如漲價）或簽訂價格調整條款；⑤金融工具對沖：通過遠期合約鎖定部分原材料價格，或購買供應鏈中斷保險；⑥政府溝通：向我國商務部門反映情況，推動雙邊貿(mào)易談判，爭取關稅減免或配額支持。案例三（1）主要問題：①算法風險：模型訓練數(shù)據(jù)單一（僅使用近1年數(shù)據(jù)），未覆蓋不同市場周期，導致推薦結果偏離實際風險；②客戶適配性不足：風險測評問卷設計簡單，未充分評估用戶年齡、收入、投資經(jīng)驗等關鍵因素，存在“適當性”缺陷；③信息披露不充分：未向用戶清晰解釋算法邏輯與潛在風險，用戶無法理解推薦依據(jù)；④內(nèi)部控制缺失：未建立算法定期驗證與壓力測試機制，未能及時發(fā)現(xiàn)模型偏差；⑤合規(guī)風險：違反《證券期貨投資者適當性管理辦法》中“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”要求。（2）改進建議：①優(yōu)化算法模型：擴大數(shù)據(jù)訓練范圍（如納入510年市場數(shù)據(jù)），增加宏觀經(jīng)濟指標、市場波動率等變量，引入壓力測試驗證模型在極端市場下的表現(xiàn)；②完善風險測