銀河可轉(zhuǎn)債測(cè)試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（總共10題，每題2分）1.可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)，通常情況下，轉(zhuǎn)股價(jià)格與發(fā)行時(shí)股票的市價(jià)相比（）。A.高于市價(jià)B.低于市價(jià)C.等于市價(jià)D.不確定答案：A2.可轉(zhuǎn)債的票面利率通常（）。A.高于同期銀行存款利率B.低于同期銀行存款利率C.等于同期銀行存款利率D.不確定答案：B3.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限一般不少于（）。A.1年B.2年C.3年D.5年答案：C4.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)（）。A.逐漸升高B.逐漸降低C.保持不變D.不確定答案：C5.可轉(zhuǎn)債的贖回條款通常設(shè)定在（）。A.轉(zhuǎn)股價(jià)格低于一定水平時(shí)B.轉(zhuǎn)股價(jià)格高于一定水平時(shí)C.發(fā)行價(jià)格低于一定水平時(shí)D.發(fā)行價(jià)格高于一定水平時(shí)答案：B6.可轉(zhuǎn)債的回售條款通常設(shè)定在（）。A.轉(zhuǎn)股價(jià)格低于一定水平時(shí)B.轉(zhuǎn)股價(jià)格高于一定水平時(shí)C.發(fā)行價(jià)格低于一定水平時(shí)D.發(fā)行價(jià)格高于一定水平時(shí)答案：A7.可轉(zhuǎn)債的信用評(píng)級(jí)通常（）。A.高于發(fā)行公司的主體評(píng)級(jí)B.低于發(fā)行公司的主體評(píng)級(jí)C.等于發(fā)行公司的主體評(píng)級(jí)D.不確定答案：B8.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換比例是指（）。A.每張可轉(zhuǎn)債可以轉(zhuǎn)換的股票數(shù)量B.每股股票可以轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)債數(shù)量C.每張可轉(zhuǎn)債的票面金額D.每張可轉(zhuǎn)債的發(fā)行價(jià)格答案：A9.可轉(zhuǎn)債的溢價(jià)率是指（）。A.轉(zhuǎn)股價(jià)格與股票市價(jià)的比率B.可轉(zhuǎn)債價(jià)格與轉(zhuǎn)股價(jià)格的比率C.可轉(zhuǎn)債價(jià)格與面值的比率D.轉(zhuǎn)股價(jià)格與面值的比率答案：B10.可轉(zhuǎn)債的到期贖回是指（）。A.發(fā)行人按約定價(jià)格贖回可轉(zhuǎn)債B.投資者按約定價(jià)格贖回可轉(zhuǎn)債C.投資者按約定價(jià)格轉(zhuǎn)股D.發(fā)行人按約定價(jià)格轉(zhuǎn)股答案：A二、多項(xiàng)選擇題（總共10題，每題2分）1.可轉(zhuǎn)債的主要特點(diǎn)包括（）。A.具有債性和股性B.轉(zhuǎn)股靈活性C.信用風(fēng)險(xiǎn)較低D.收益潛力較大答案：ABD2.可轉(zhuǎn)債的發(fā)行條件通常包括（）。A.發(fā)行人的盈利能力B.發(fā)行人的償債能力C.發(fā)行規(guī)模D.發(fā)行價(jià)格答案：ABCD3.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股條件通常包括（）。A.轉(zhuǎn)股價(jià)格B.轉(zhuǎn)股期限C.轉(zhuǎn)股比例D.轉(zhuǎn)股申請(qǐng)答案：ABC4.可轉(zhuǎn)債的贖回條款通常包括（）。A.贖回價(jià)格B.贖回條件C.贖回期限D(zhuǎn).贖回申請(qǐng)答案：ABCD5.可轉(zhuǎn)債的回售條款通常包括（）。A.回售價(jià)格B.回售條件C.回售期限D(zhuǎn).回售申請(qǐng)答案：ABCD6.可轉(zhuǎn)債的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常包括（）。A.中誠(chéng)信國(guó)際B.大公國(guó)際C.上海新世紀(jì)D.民生證券答案：ABC7.可轉(zhuǎn)債的投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD8.可轉(zhuǎn)債的投資策略包括（）。A.策略性配置B.動(dòng)態(tài)調(diào)整C.長(zhǎng)期持有D.短線交易答案：ABCD9.可轉(zhuǎn)債的估值方法包括（）。A.債券估值法B.股票估值法C.溢價(jià)率估值法D.現(xiàn)金流折現(xiàn)法答案：ABCD10.可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)表現(xiàn)通常受哪些因素影響（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)B.行業(yè)政策C.公司業(yè)績(jī)D.市場(chǎng)情緒答案：ABCD三、判斷題（總共10題，每題2分）1.可轉(zhuǎn)債是一種介于債券和股票之間的金融工具。答案：正確2.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)會(huì)逐漸升高。答案：錯(cuò)誤3.可轉(zhuǎn)債的贖回條款是為了保護(hù)投資者利益。答案：錯(cuò)誤4.可轉(zhuǎn)債的回售條款是為了保護(hù)發(fā)行人利益。答案：錯(cuò)誤5.可轉(zhuǎn)債的信用評(píng)級(jí)通常低于發(fā)行公司的主體評(píng)級(jí)。答案：正確6.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換比例是固定的。答案：正確7.可轉(zhuǎn)債的溢價(jià)率越高，投資風(fēng)險(xiǎn)越大。答案：正確8.可轉(zhuǎn)債的到期贖回是指投資者按約定價(jià)格贖回可轉(zhuǎn)債。答案：錯(cuò)誤9.可轉(zhuǎn)債的投資策略主要是長(zhǎng)期持有。答案：錯(cuò)誤10.可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)表現(xiàn)不受市場(chǎng)情緒影響。答案：錯(cuò)誤四、簡(jiǎn)答題（總共4題，每題5分）1.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)債的定義及其特點(diǎn)。答案：可轉(zhuǎn)債是一種介于債券和股票之間的金融工具，兼具債性和股性。其特點(diǎn)包括：具有債性和股性，轉(zhuǎn)股靈活性，信用風(fēng)險(xiǎn)較低，收益潛力較大。2.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)債的發(fā)行條件。答案：可轉(zhuǎn)債的發(fā)行條件通常包括發(fā)行人的盈利能力、償債能力、發(fā)行規(guī)模和發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人需要具備一定的盈利能力和償債能力，發(fā)行規(guī)模需要符合監(jiān)管要求，發(fā)行價(jià)格需要合理。3.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股條件。答案：可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股條件通常包括轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股期限和轉(zhuǎn)股比例。轉(zhuǎn)股價(jià)格是投資者轉(zhuǎn)股的成本，轉(zhuǎn)股期限是投資者可以轉(zhuǎn)股的時(shí)間范圍，轉(zhuǎn)股比例是每張可轉(zhuǎn)債可以轉(zhuǎn)換的股票數(shù)量。4.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)債的投資風(fēng)險(xiǎn)。答案：可轉(zhuǎn)債的投資風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行人無(wú)法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資損失的風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法及時(shí)買賣可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)是指投資過(guò)程中出現(xiàn)的錯(cuò)誤操作風(fēng)險(xiǎn)。五、討論題（總共4題，每題5分）1.討論可轉(zhuǎn)債的投資策略。答案：可轉(zhuǎn)債的投資策略主要包括策略性配置、動(dòng)態(tài)調(diào)整、長(zhǎng)期持有和短線交易。策略性配置是指根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，選擇合適的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行配置；動(dòng)態(tài)調(diào)整是指根據(jù)市場(chǎng)變化和公司業(yè)績(jī)，及時(shí)調(diào)整投資組合；長(zhǎng)期持有是指長(zhǎng)期持有可轉(zhuǎn)債，分享公司成長(zhǎng)紅利；短線交易是指利用可轉(zhuǎn)債的波動(dòng)進(jìn)行短線交易，獲取短期收益。2.討論可轉(zhuǎn)債的估值方法。答案：可轉(zhuǎn)債的估值方法主要包括債券估值法、股票估值法、溢價(jià)率估值法和現(xiàn)金流折現(xiàn)法。債券估值法是指將可轉(zhuǎn)債視為債券進(jìn)行估值；股票估值法是指將可轉(zhuǎn)債視為股票進(jìn)行估值；溢價(jià)率估值法是指根據(jù)可轉(zhuǎn)債的溢價(jià)率進(jìn)行估值；現(xiàn)金流折現(xiàn)法是指將可轉(zhuǎn)債的未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)進(jìn)行估值。3.討論可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)表現(xiàn)受哪些因素影響。答案：可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)表現(xiàn)通常受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)政策、公司業(yè)績(jī)和市場(chǎng)情緒等因素影響。宏觀經(jīng)濟(jì)是指國(guó)家的整體經(jīng)濟(jì)狀況，行業(yè)政策是指國(guó)家對(duì)行業(yè)的政策支持，公司業(yè)績(jī)是指發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，市場(chǎng)情緒是指投資者的情緒狀態(tài)。4.討論可轉(zhuǎn)債的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益。答案：可轉(zhuǎn)債的投資風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，收益