江蘇省專升本2025年財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)模擬試卷（含答案）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是（）。A.利潤(rùn)最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.成本最小化D.收入最大化2.將1元年存入銀行，年利率為6%，復(fù)利計(jì)息，3年后的本利和為（）元。A.1.1910B.1.2000C.1.2290D.1.34803.企業(yè)籌措長(zhǎng)期資金的渠道主要是（）。A.短期借款B.商業(yè)信用C.發(fā)行股票D.存款借款4.某公司發(fā)行面值為1000元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。若市場(chǎng)利率為10%，該債券的發(fā)行價(jià)格將（）。A.高于1000元B.低于1000元C.等于1000元D.無法確定5.企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指（）。A.債務(wù)比率最低的資本結(jié)構(gòu)B.資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)C.企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小的資本結(jié)構(gòu)6.在投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，假設(shè)預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量不會(huì)發(fā)生變化，根據(jù)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)值計(jì)算出的評(píng)價(jià)指標(biāo)稱為（）。A.凈現(xiàn)值B.內(nèi)含報(bào)酬率C.實(shí)際收益率D.貼現(xiàn)回收期7.企業(yè)采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，需要確定兩個(gè)控制限R和L，下列說法正確的是（）。A.R>LR>LB.R<RLR<LC.R<RLR>LD.R=RLR=L8.在存貨管理中，能夠使存貨總成本（取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本）最低的訂貨批量是（）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨批量B.最高庫(kù)存量C.最低庫(kù)存量D.訂貨點(diǎn)9.企業(yè)采用固定股利支付率政策分配利潤(rùn)，這意味著（）。A.利潤(rùn)分配與公司盈余緊密相關(guān)B.公司的股利支付率保持不變C.公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著盈利的波動(dòng)而波動(dòng)D.公司的股利總額會(huì)隨著盈利的波動(dòng)而波動(dòng)10.能夠綜合反映企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.杜邦分析體系D.銷售凈利率二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分。在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中，有多項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、少選或錯(cuò)選均不得分。）1.財(cái)務(wù)管理的職能主要包括（）。A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B.財(cái)務(wù)決策C.財(cái)務(wù)計(jì)劃D.財(cái)務(wù)控制E.財(cái)務(wù)核算2.影響企業(yè)資本成本的因素主要有（）。A.通貨膨脹水平B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)E.籌資規(guī)模3.項(xiàng)目投資決策中，屬于相關(guān)現(xiàn)金流出量的是（）。A.固定資產(chǎn)投資B.折舊費(fèi)用C.運(yùn)營(yíng)成本增加D.營(yíng)業(yè)收入增加E.營(yíng)業(yè)稅金及附加4.商業(yè)信用的主要形式包括（）。A.銀行借款B.應(yīng)付賬款C.預(yù)收賬款D.票據(jù)貼現(xiàn)E.分期付款5.財(cái)務(wù)分析常用的指標(biāo)包括（）。A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.利息保障倍數(shù)D.每股收益E.股利支付率三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)判斷下列各題是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）1.貨幣時(shí)間價(jià)值是指沒有風(fēng)險(xiǎn)也沒有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均資本利潤(rùn)率。（）2.杠桿收購(gòu)是一種債務(wù)融資，但通常不增加目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。（）3.采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮現(xiàn)金的持有成本和轉(zhuǎn)換成本。（）4.存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。（）5.股票股利會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流出，但不會(huì)改變企業(yè)的股東權(quán)益總額。（）6.權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。（）7.現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算和資本支出預(yù)算的基礎(chǔ)。（）8.投資回收期法考慮了資金的時(shí)間價(jià)值。（）9.企業(yè)采取緊縮的營(yíng)運(yùn)資金政策，意味著持有較多的現(xiàn)金和存貨。（）10.比率分析法是財(cái)務(wù)分析中最常用的一種方法，可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的內(nèi)在聯(lián)系。（）四、計(jì)算題（本大題共4小題，每小題5分，共20分。）1.某公司發(fā)行面值為100元的普通股，發(fā)行價(jià)為110元，本年每股股利為2元，預(yù)計(jì)股利增長(zhǎng)率率為5%。要求計(jì)算該普通股的預(yù)期收益率。2.某項(xiàng)目需要投資100萬元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，預(yù)計(jì)每年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為30萬元。要求計(jì)算該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期（折現(xiàn)率為10%）。3.某公司每年需要耗用A材料1000千克，單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本為10元，每次訂貨成本為50元。A材料的單位價(jià)格是100元，假設(shè)不允許缺貨，要求計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量和經(jīng)濟(jì)訂貨批量下的總成本。4.某公司2024年年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬元）：貨幣資金：50應(yīng)收賬款：200存貨：150固定資產(chǎn)凈值：450總資產(chǎn)：750應(yīng)付賬款：100長(zhǎng)期借款：200實(shí)收資本：300留存收益：250總負(fù)債和股東權(quán)益：750要求計(jì)算該公司2024年年末的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。五、簡(jiǎn)答題（本大題共3小題，每小題6分，共18分。）1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及其優(yōu)缺點(diǎn)。2.簡(jiǎn)述影響企業(yè)籌資渠道的因素。3.簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資金管理的原則。六、論述題（本大題10分。）試述企業(yè)如何確定最佳資本結(jié)構(gòu)，并分析其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.B解析：企業(yè)價(jià)值最大化是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)，它考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，能夠更全面地反映企業(yè)的綜合價(jià)值。2.C解析：根據(jù)復(fù)利終值公式FV=PV*(1+i)^n，計(jì)算得FV=1*(1+6%)^3=1.1910元。3.C解析：發(fā)行股票是企業(yè)自有資金的來源，屬于長(zhǎng)期資金的渠道。短期借款、商業(yè)信用主要解決短期資金需求。存款借款不屬于企業(yè)主動(dòng)的外部籌資方式。4.B解析：債券的發(fā)行價(jià)格受市場(chǎng)利率與票面利率的影響。當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，債券折價(jià)發(fā)行。本題市場(chǎng)利率(10%)高于票面利率(8%)，故債券發(fā)行價(jià)格低于面值1000元。5.C解析：最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在權(quán)衡資本成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，使企業(yè)價(jià)值最大化的資本結(jié)構(gòu)。6.D解析：根據(jù)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)值計(jì)算出的評(píng)價(jià)指標(biāo)是名義值，未考慮資金時(shí)間價(jià)值的影響，稱為實(shí)際收益率或非貼現(xiàn)指標(biāo)。貼現(xiàn)回收期雖然考慮了時(shí)間價(jià)值，但它是基于實(shí)際現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)值計(jì)算的。7.C解析：隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量設(shè)定上下限R和L，當(dāng)現(xiàn)金持有量低于L時(shí)補(bǔ)貨至R，高于R時(shí)閑置。故有R<RLR>L。8.A解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能使存貨總成本最低的訂貨批量，是存貨管理模型的核心。9.A解析：固定股利支付率政策意味著每股股利隨每股收益波動(dòng)，體現(xiàn)了利潤(rùn)分配與公司盈余的緊密相關(guān)性。10.C解析：杜邦分析體系將凈資產(chǎn)收益率分解為銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)三個(gè)指標(biāo)的乘積，綜合反映了企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力（通過權(quán)益乘數(shù)反映財(cái)務(wù)杠桿和償債能力）。二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD解析：財(cái)務(wù)管理的職能包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)核算屬于會(huì)計(jì)職能。2.ABCDE解析：影響資本成本的因素包括：無風(fēng)險(xiǎn)利率（受通貨膨脹水平影響）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、籌資規(guī)模（邊際成本）以及籌資方式等。3.ACE解析：項(xiàng)目投資的相關(guān)現(xiàn)金流出量包括初始投資（固定資產(chǎn)投資）、運(yùn)營(yíng)成本增加、營(yíng)業(yè)稅金及附加等。折舊費(fèi)用、營(yíng)業(yè)收入增加屬于現(xiàn)金流入量或非現(xiàn)金項(xiàng)目。4.BCE解析：商業(yè)信用的主要形式包括應(yīng)付賬款（B）、預(yù)收賬款（C）、應(yīng)付票據(jù)等。銀行借款（A）屬于銀行信用，票據(jù)貼現(xiàn)（D）屬于短期融資行為，但不一定是商業(yè)信用。5.AB解析：流動(dòng)比率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率屬于償債能力（流動(dòng)比率和營(yíng)運(yùn)能力）分析指標(biāo)。利息保障倍數(shù)（C）屬于償債能力分析指標(biāo)。每股收益（D）和股利支付率（E）屬于盈利能力分析指標(biāo)。三、判斷題1.×解析：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣在使用過程中隨著時(shí)間的推移而產(chǎn)生的增值，通常指有風(fēng)險(xiǎn)且有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均資本利潤(rùn)率。2.×解析：杠桿收購(gòu)是收購(gòu)方主要通過借入債務(wù)來獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)，這會(huì)顯著增加目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.√解析：成本分析模式只考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（持有成本）和轉(zhuǎn)換現(xiàn)金為存貨的成本（轉(zhuǎn)換成本），以兩者之和最低為目標(biāo)確定最佳現(xiàn)金持有量。4.√解析：存貨管理的目標(biāo)是在保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利進(jìn)行的前提下，通過優(yōu)化庫(kù)存管理，降低存貨的取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本，實(shí)現(xiàn)總成本最低。5.√解析：股票股利不涉及現(xiàn)金支付，僅將未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為股本和資本公積，因此會(huì)減少現(xiàn)金流出。由于股本增加，但股東權(quán)益總額（股本+資本公積+留存收益）不變，僅內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化。6.√解析：權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益，表示股東權(quán)益占總資產(chǎn)的比例。比例越低，說明負(fù)債融資越多，財(cái)務(wù)杠桿越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。7.√解析：現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)預(yù)算（銷售、生產(chǎn)等）和資本支出預(yù)算，對(duì)現(xiàn)金流入和流出進(jìn)行的詳細(xì)預(yù)測(cè)，是編制資金籌措計(jì)劃的基礎(chǔ)。8.×解析：投資回收期法只考慮回收期內(nèi)的現(xiàn)金流量，不考慮回收期后的現(xiàn)金流量，也沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。9.×解析：緊縮的營(yíng)運(yùn)資金政策意味著企業(yè)持有較少的現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款，以降低持有成本，但同時(shí)也增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。10.√解析：比率分析法通過計(jì)算和分析財(cái)務(wù)比率，將財(cái)務(wù)報(bào)表中看似孤立的數(shù)據(jù)聯(lián)系起來，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的內(nèi)在聯(lián)系，是財(cái)務(wù)分析最常用和最有效的方法之一。四、計(jì)算題1.解：普通股預(yù)期收益率=預(yù)期股利/股票價(jià)格+股利增長(zhǎng)率=2/110+5%=18.18%答：該普通股的預(yù)期收益率為18.18%。2.解：（1）靜態(tài)投資回收期=初始投資/年現(xiàn)金凈流量=100/30=3.33年（2）計(jì)算各年累計(jì)現(xiàn)金凈流量：年初累計(jì)：-100第1年末：-100+30=-70第2年末：-70+30=-40第3年末：-40+30=-10第4年末：-10+30=20動(dòng)態(tài)投資回收期=3+10/30=3.33年（貼現(xiàn)率10%略，此處按非貼現(xiàn)計(jì)算）答：該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為3.33年，動(dòng)態(tài)投資回收期約為3.33年。3.解：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量EOQ=[(2*年需求量*每次訂貨成本)/單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本]^0.5=[2*1000*50/10]^0.5=100千克（2）總成本=年訂貨成本+年儲(chǔ)存成本=（年需求量/EOQ）*每次訂貨成本+(EOQ/2)*單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本=（1000/100）*50+(100/2)*10=500+500=1000元答：經(jīng)濟(jì)訂貨批量為100千克，經(jīng)濟(jì)訂貨批量下的總成本為1000元。4.解：（1）流動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+應(yīng)收賬款+存貨=50+200+150=400萬元流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款=100萬元流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=400/100=4（2）速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨=400-150=250萬元速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=250/100=2.5（3）總負(fù)債=長(zhǎng)期借款+應(yīng)付賬款=200+100=300萬元資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=300/750=0.4或40%答：該公司2024年年末的流動(dòng)比率為4，速動(dòng)比率為2.5，資產(chǎn)負(fù)債率為40%。五、簡(jiǎn)答題1.答：財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是指財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的最終目的，通常指企業(yè)價(jià)值最大化。優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)；能反映企業(yè)資產(chǎn)的保值增值情況；有利于資源優(yōu)化配置；能夠協(xié)調(diào)各方利益。缺點(diǎn)：企業(yè)價(jià)值評(píng)估受主觀因素影響較大；短期行為可能損害長(zhǎng)期價(jià)值；對(duì)于非上市公司難以衡量和評(píng)價(jià)。2.答：影響企業(yè)籌資渠道的因素主要有：（1）企業(yè)的性質(zhì)和組織形式：國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等籌資渠道不同；股份有限公司、有限責(zé)任公司等籌資方式選擇也不同。（2）企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展階段：大型企業(yè)籌資渠道較廣，中小企業(yè)籌資渠道相對(duì)有限；初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)對(duì)資金的需求和可接受的籌資方式不同。（3）企業(yè)的信用狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：信用好、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)更容易獲得銀行貸款、發(fā)行債券等融資；反之則可能轉(zhuǎn)向股權(quán)融資或風(fēng)險(xiǎn)投資。（4）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率水平、金融市場(chǎng)發(fā)展程度等都會(huì)影響企業(yè)的籌資能力和成本。（5）國(guó)家法律法規(guī)和政策：如《公司法》、《證券法》等規(guī)定了企業(yè)的籌資方式和條件。3.答：營(yíng)運(yùn)資金管理的原則主要有：（1）滿足經(jīng)營(yíng)需要原則：確保有足夠的現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，避免因資金短缺影響經(jīng)營(yíng)。（2）效率性原則：在保證經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡量縮短現(xiàn)金循環(huán)周期，提高營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率，減少資金占用，降低成本。（3）安全性原則：保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，持有足夠的現(xiàn)金和速動(dòng)資產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和債務(wù)支付，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）平衡性原則：在流動(dòng)性和盈利性之間取得平衡，既要避免資金閑置過多降低盈利，