論文題目應收賬款質(zhì)押融資存在的風險及對策研究11目錄TOC\o"1-3"\h\u28161摘要 摘要我國社會經(jīng)濟發(fā)展迅速，中小企業(yè)面臨很多發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)，但是，由于企業(yè)經(jīng)營規(guī)模比較小，市場競爭力較弱，因此融資難度大，不利于促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。很多企業(yè)在日常經(jīng)營和發(fā)展過程中，應收賬款逐漸累積，為了解決融資難度大的問題，可采取有效措施盤活應收賬款。我國銀行以及其他金融機構(gòu)已逐漸開展應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務，但是沒有制定完善的規(guī)章制度，在業(yè)務執(zhí)行過程中存在很多風險因素。對此，要求對應收賬款質(zhì)押融資進行深入研究，切實有效的解決企業(yè)融資難度大的問題，同時幫助銀行以及其他金融機構(gòu)合理規(guī)避風險因素。在本次研究中，將應收賬款質(zhì)押融資作為研究對象，對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行分析和總結(jié)，提出當前應收賬款質(zhì)押融資所面臨的各類風險因素，并制定解決方案，希望能夠為各大企業(yè)應收賬款質(zhì)押融資管理提供參考。關鍵詞：企業(yè)，質(zhì)押，融資，風險第一章緒論1.1研究背景改革開放以來，我國社會經(jīng)濟高速發(fā)展，大型國有企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著支柱作用，而中小企業(yè)也是經(jīng)濟發(fā)展中的重要補充，能夠提高市場活力，同時還可為社會提供大量就業(yè)崗位。但是，在全球化形式中，很多企業(yè)所面臨的市場競爭形勢越來越激烈，尤其是融資難度大在一定程度上制約了企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，甚至造成部分企業(yè)資金鏈斷裂。我國大力推進應收賬款質(zhì)押融資創(chuàng)新發(fā)展，因此，對應收賬款質(zhì)押融資進行深入研究迫在眉睫。1.2研究意義我國中小企業(yè)大多數(shù)原來是由個體商戶、夫妻店和家庭式作坊逐步演變而來的，與大型國有企業(yè)、上市公司相比有一定區(qū)別，所獲得的國家?guī)头稣吆椭С直容^少?，F(xiàn)如今，企業(yè)融資方式主要有兩種：其一，內(nèi)部融資，即對于自有資金，或者企業(yè)內(nèi)部員工集資，可用于企業(yè)投資中；其二，外部融資，即將其他經(jīng)濟體資金進行整合，然后將其應用于對外投資中。很多企業(yè)均選擇應用內(nèi)部融資方式，比如，在企業(yè)初創(chuàng)時，企業(yè)資金是由經(jīng)營者的自由資金以及親朋好友集資所組成的，資金來源的保密性好，所需成本比較低，而且風險較小。但是，這一融資方式也有一定的弊端，即資金額度會受到限制。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大，內(nèi)部融資很難滿足企業(yè)資金需求。對此，企業(yè)可采用向銀行貸款、向非金融機構(gòu)借款的方式進行融資。當企業(yè)選擇外部融資方式時，需要選用抵押物作為擔保，同時還必須根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際情況制定會計報表，并通過銀行、金融機構(gòu)的嚴格審核，在審核通過后才可為企業(yè)提供貸款，同時企業(yè)還需向銀行以及金融機構(gòu)支付大額手續(xù)費以及利息。由此可見，如果企業(yè)采用外部融資方式，則需面臨很多風險因素，并且融資速度比較慢，審核時間長，融資成本高。因此，需對應收賬款質(zhì)押融資風險因素和優(yōu)化對策進行深入研究，確保企業(yè)能夠達到融資速度快、保密性好、資金量大的目標[1]。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外很多國家對于應收賬款質(zhì)押融資的研究比較早，比如，在《美國統(tǒng)一商法典》中，對于應收賬款作出了明確規(guī)定，即在出售或者出租貨物、提供服務時，應收取付款的權(quán)利。我國頒布《物權(quán)法》后，社會各界對應收賬款質(zhì)押融資予以廣泛關注。部分學者提出，我國應結(jié)合國外應收賬款質(zhì)押融資管理方面的成功經(jīng)驗，根據(jù)我國實際情況創(chuàng)新應收賬款質(zhì)押融資管理方式。另外，必須高度關注應收賬款質(zhì)押融資中的各類風險因素以及法律問題，采用針對性措施進行防范，進而促進我國應收賬款質(zhì)押融資發(fā)展[2]。1.4研究思路與方法本文對應收賬款質(zhì)押融資相關理論進行分析，然后再根據(jù)我國法律規(guī)范，對應收賬款質(zhì)押融資管理提供理論支持。對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行分析，通過組織調(diào)研和實踐研究，全面分析應收賬款質(zhì)押融資發(fā)展現(xiàn)狀，并細致分析應收賬款質(zhì)押融資中的各類風險因素，最后提出針對性改進措施，希望能夠為我國應收賬款質(zhì)押融資發(fā)展貢獻微薄力量。第二章應收賬款質(zhì)押融資的類型、特點2.1應收賬款質(zhì)押融資內(nèi)涵應收賬款作為質(zhì)押物，其與傳統(tǒng)的抵押擔保貸款存在區(qū)別，主要表現(xiàn)在債權(quán)的實現(xiàn)方面。傳統(tǒng)的抵押貸款，銀行只有在企業(yè)不能償還債權(quán)，通過行使訴訟或其他權(quán)利，由法院對抵押物進行處置，如拍賣、變賣或折價購買等。而應收賬款，只要該應收賬款產(chǎn)生的資金流入企業(yè)，就可以直接償還貸款?！畱召~款的風險由借款企業(yè)予以承擔。2.2應收賬款質(zhì)押融資類型及特點根據(jù)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務也處于快速發(fā)展階段，最初，質(zhì)押業(yè)務類型主要有貿(mào)易銷售類應收賬款、租金收入等，而現(xiàn)如今，質(zhì)押業(yè)務類型已增加至20種左右，其中，在企業(yè)應收賬款質(zhì)押融資中，常見業(yè)務類型包括廠商銀、供應鏈質(zhì)押等[3]。另外，在對應收賬款質(zhì)押融資進行深入研究后發(fā)現(xiàn)，其特點主要包括以下幾點：（1）通常情況下，應收賬款質(zhì)押融資期限在6個月至12個月之間，因此基本能夠滿足所有企業(yè)資金流動實際需要。（2）應收賬款質(zhì)押融資的授信額度是由應收賬款的質(zhì)量所決定的，因此，如果應收賬款的質(zhì)量比較高，則授信額度一般也比較高。（3）通過對融資對象進行分析，商業(yè)銀行為了合理規(guī)避風險，對于應收賬款付款方的信譽和付款能力要求比較高。（4）從業(yè)務規(guī)模方面分析，現(xiàn)如今，應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務并不常見，因此，上癮銀行對于應收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務范圍也作出了嚴格的限定，應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務拓展難度比較大。第三章應收賬款質(zhì)押融資運作機理及流程3.1應收賬款質(zhì)押融運作機理在應收賬款質(zhì)押融資過程中，可將債務人的應收賬款作為擔保物，然后質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人，質(zhì)權(quán)人一般為銀行或者金融機構(gòu)，雙反需簽訂合同，明確規(guī)定期限以及額度條件，并通過應用隨用隨支的方式，通過質(zhì)權(quán)人獲得短期借款。如果應收賬款所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進入企業(yè)，則可直接將其應用于還款中，當貸款結(jié)清后，即可解除雙方的抵押關系。如果債務人財務困難，無力償還，或者違規(guī)故意不還款，則借款人無法及時收回應收賬款，質(zhì)權(quán)人所面臨的風險比較大。對此，在應收賬款質(zhì)押融資管理方面，必須重點考慮出質(zhì)人的還款能力以及信用記錄[4]。3.2應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務流程（1）借款人和付款人之間進行溝通交流，雙方簽訂銷售合同，同時還需出具商業(yè)發(fā)票，可將其作為應收賬款。（2）如果借款人有資金需要，則可采用應收賬款質(zhì)押的方式，對銀行或者金融機構(gòu)申請貸款，同時還需提供相應的證明材料。（3）銀行或者金融機構(gòu)需對應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務進行嚴格的審查，對借款人和付款人所簽訂的合同進行審核，若有妨礙銀行行使權(quán)利的條款，銀行有權(quán)拒絕接受該筆應收賬款。另外，對借款人、付款人以及應收賬款進行審查。若上述審查皆符合內(nèi)外部管理規(guī)定，風險可控，則審核通過。（3）在簽訂合同后，借款人與銀行或者金融機構(gòu)即可針對登記事宜達成一致意見，銀行或者金融機構(gòu)需通過信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)等級手續(xù)，如果質(zhì)押登記手續(xù)發(fā)生變化，則根據(jù)法律規(guī)定，銀行或者金融機構(gòu)應及時對手續(xù)進行變更。借款人應當在應收賬款質(zhì)押合同簽訂后書面通知付款人將應收賬款及時足額付至借款人在經(jīng)辦銀行開立的應收賬款支付專戶，并對該支付專戶進行監(jiān)管，保證借款人支付的應收賬款款項進行該賬戶用以清償銀行債務。（5）由銀行或者金融機構(gòu)，對授信資料進行嚴格審查，在完成應收賬款質(zhì)押登記后，即可辦理出賬，同時將貸款發(fā)放給借款人。（6）當銀行或者金融機構(gòu)發(fā)放貸款后，需加強貸后監(jiān)測管理，對應收賬款變化情況進行密切監(jiān)測，同時還需采取有效措施控制風險，保證銀行債權(quán)的安全。（7）當融資期限到期后，應收賬款債務人即可向借款人的應收賬款支付應收賬款，當銀行或者金融機構(gòu)扣除相關費用后，即可自動解除債權(quán)債務關系[5]。第四章應收賬款質(zhì)押融資存在的風險4.1應收賬款質(zhì)押融資蛤銀行等信貸機構(gòu)造成的風險4.1.1應收賬款出質(zhì)人在誠信方面的風險（1）對于應收賬款的真實性存疑。比如，應收賬款出質(zhì)人可能會虛構(gòu)應收賬款的購銷合同，另外，及時切實存在應收賬款，但是可能不能滿足規(guī)定質(zhì)押使其要求，并將其應用于質(zhì)押融資中。（2）應收賬款的債券權(quán)利不完善。在應收賬款質(zhì)押債券過程中，所面臨的風險因素比較多，比如，有些出質(zhì)人故意將已經(jīng)質(zhì)押的應收賬款進行二次質(zhì)押，或者出質(zhì)人本身沒有對其予以重視。另外，有些應收賬款出質(zhì)人可能會放棄部分應收賬款追訴權(quán)，對于銀行或者金融機構(gòu)而言，出質(zhì)人所抵押的這部分應收賬款并沒有實際意義。（3）應收賬款的價值不符合實際情況。部分出質(zhì)人可能會抬高應收賬款的賬面價值，導致其賬面價值遠高于其實際價值，甚至超出出質(zhì)人的付款能力范圍。另外，有些出質(zhì)人可能會虛報應收賬款賬齡，希望能夠從銀行或者金融機構(gòu)處獲得更高的貸款額度[6]。4.1.2應收賬款購貨方在還款能力方面的風險在應收賬款質(zhì)權(quán)方面，購貨方不僅要求具備正常還款能力，同時還應具有較高的信譽。當應收賬款到期時，購貨方能夠及時償還欠款。但是，在應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務中，依然存在風險因素，購貨方不具備按期還款的能力、對購銷合同進行擅自修改甚至解除、貨物被扣留等。4.1.3銀行等金融機構(gòu)在操作方面的風險當銀行或者金融機構(gòu)在對應收賬款融資質(zhì)押業(yè)務進行處理時，如果對于風險管理的重視度比較低，或者監(jiān)督管理不嚴格，則部分企業(yè)可能會通過應用不合理賬款獲得貸款。在此過程中，銀行以及金融機構(gòu)所面臨的風險主要包括合同審查不嚴格、沒有對出質(zhì)人的信譽情況進行嚴格審核；沒有對購貨方的還款能力進行審核等。4.2應收賬款質(zhì)押融資因出質(zhì)人造成的風險4.2.1出質(zhì)人在信用管理上的風險部分企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，對于信用管理的重視度比較低，如果企業(yè)需處理各類危機，或者拓寬市場，則需對于資金量的要求比較高，需對銀行或者金融機構(gòu)申請應收賬款質(zhì)押進行貸款，貸款難度比較大。比如，有些企業(yè)在向銀行或者金融機構(gòu)提出貸款，并且成果獲得借款后，沒有及時償還，沒有根據(jù)合同規(guī)定履行自身衣物，則會造成企業(yè)信用風險[7]。4.2.2出質(zhì)人在應收賬款管理方面的風險在企業(yè)各類資產(chǎn)中，應收賬款的流動性比較強，因此，企業(yè)必須高度重視應收賬款管理。通過采取科學有效的管理措施，能夠保障企業(yè)資產(chǎn)安全，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整。但是，如果企業(yè)對于應收賬款管理工作的重視度比較低，則會造成很多風險隱患，并且引發(fā)壞賬、催賬等問題。4.2.3債務人在還款能力和還款意愿方面的風險在應收賬款質(zhì)押融資中，部分債務人的還款能力比較差，或者在償款方面醫(yī)院比較差，則會導致企業(yè)不能及時收回賬款。但是，在應收賬款質(zhì)押融資到期后，出質(zhì)人必須利用現(xiàn)金進行償還，導致企業(yè)資金管理困難。另外，有些債務人的還款意愿強烈，但是由于生存經(jīng)營不善導致破產(chǎn)，則出質(zhì)人必須承擔相應的風險[8]。4.3應收賬款質(zhì)押融資困法律法規(guī)不完善造成的風險4.3.1國家在法律法規(guī)方面的風險現(xiàn)如今，很多專家認為，國家法律規(guī)定對于質(zhì)押融資的影響比較大，現(xiàn)如今，我國相關法律規(guī)范依然不夠完善，在出質(zhì)人以及付款人管理方面沒有明確規(guī)范。4.3.2銀行等金融機構(gòu)對應收賬款質(zhì)押融資的風險控制標準仍需規(guī)范在應收賬款質(zhì)押融資管理方面，必須制定完善的風險識別和管控標準，保證相關業(yè)務能夠順利開展。現(xiàn)如今，很多銀行以及金融機構(gòu)對于應收賬款質(zhì)押融資企業(yè)的信用審核要求比較嚴格，對于企業(yè)資本的要求過高，導致企業(yè)很難申請應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務，同時不利于促進應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務發(fā)展。第五章應收賬款質(zhì)押融資風險應對策略5.1銀行等金融機構(gòu)應采取的風險撞制措施5.1.1發(fā)展應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務銀行以及其他金融機構(gòu)必須對質(zhì)押融資進行嚴格管理，并且適當放寬企業(yè)質(zhì)押擔保的條件以及審查力度，并且積極推進質(zhì)押融資業(yè)務發(fā)展。另外，在質(zhì)押融資業(yè)務中，還可提供科學的指導，幫助相關業(yè)務人員能夠及時掌握最新的信貸政策以及技術(shù)。5.1.2對應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務進行精細化的管理銀行以及金融機構(gòu)在對企業(yè)進行調(diào)查分析時，可采用定量分析方式，對于應收賬款質(zhì)押融資中的各類風險因素進行定量分析，在獲得分析結(jié)果后，即可判斷應收賬款質(zhì)出質(zhì)人的信用等級。另外，應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的時效性比較強，因此，銀行以及金融機構(gòu)在審核工作中，應簡化審核流程，加快審核速度。除此以外，在質(zhì)押業(yè)務管理方面，銀行以及金融機構(gòu)必須加強動態(tài)監(jiān)控管理，尤其需對出質(zhì)人進行密切監(jiān)測，對企業(yè)信用記錄、日常交易等進行嚴格審查[9]。5.1.3加大對應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的人員進行有力的培訓在應收賬款質(zhì)押業(yè)務發(fā)展中，質(zhì)押融資相關工作人員的綜合素質(zhì)會對業(yè)務發(fā)展產(chǎn)生較大影響。因此，銀行以及各類金融機構(gòu)應定期對相關業(yè)務人員進行專業(yè)培訓，促進其專業(yè)素質(zhì)以及業(yè)務水平的提升，避免在日常工作中出現(xiàn)違規(guī)、違紀行為。5.1.4銀行應完善登記公示系統(tǒng)登記功能判斷企業(yè)能否提供具有唯一標識碼的質(zhì)押物，如果可以，則可據(jù)此進行登記，如果不可以，則銀行以及金融機構(gòu)應針對質(zhì)押物作出明確規(guī)定，確保能夠進行跟蹤管理。另外，銀行以及金融機構(gòu)還應不斷完善登記公示系統(tǒng)的統(tǒng)計功能和查詢功能，確保能夠及時了解質(zhì)押貸款申請實際情況。除此以外，制定完善的風險評估和管控制度，對于質(zhì)押融資業(yè)務，需根據(jù)相關制度，對企業(yè)信用風險進行評估分析，加強質(zhì)押貸款跟蹤管理。5.1.5銀行應重視質(zhì)押貸款后貸款的跟蹤管理當銀行或者金融機構(gòu)發(fā)放貸款后，需對貸款進行密切監(jiān)控。根據(jù)合同規(guī)定，對出質(zhì)人、債權(quán)人履行合同的證據(jù)進行審查分析，確保出質(zhì)人能夠根據(jù)合同規(guī)定及時還款，進而合理規(guī)避風險因素。另外，針對質(zhì)押應收賬款，還可設置專用賬戶，對應收賬款進行規(guī)范化管理。5.2企業(yè)出質(zhì)人應采取的風險控制措施5.2.1企業(yè)應以保險公司作為擔保當企業(yè)應用應收賬款融資時，要求將保險公司作為擔保，主要原因在于保險公司應對風險的能力比較強，并且信用較高，有利于申請應收賬款質(zhì)押融資。5.2.2企業(yè)應致力于自身信用建設工作企業(yè)必須制定完善的信用管理制度，并將其應用于日常業(yè)務管理中，保持良好的企業(yè)信用。另外，企業(yè)還需對相關聯(lián)企業(yè)的信用等級進行評估分析，根據(jù)調(diào)查結(jié)果及時更新信息數(shù)據(jù)，并發(fā)布至信息共享平臺中，促進信用管理水平的提升[10]。5.2.3應收賬款的管理在應收賬款管理方面，企業(yè)可組織專人負責管理，對應收賬款進行跟蹤管理，并做好收回和壞賬的準備，定期對銀行以及金融機構(gòu)作出反饋。另外，還應建立健全客戶信用評估分析制度。5.3國家政府應采取的應收賬款質(zhì)押駐資業(yè)務上的風險控制措施5.3.1建立完整的信用信息共享和失信懲戒制度定期對企業(yè)信用信息進行整理分析，并分享給銀行以及金融機構(gòu)，保證應收賬款的真實性。在辦理相關業(yè)務時，如果企業(yè)曾經(jīng)出現(xiàn)過違紀行為，則銀行或者金融機構(gòu)應對應收賬款進行嚴格審查，而政府也可要求工商部門、質(zhì)監(jiān)部門、國稅部門等對企業(yè)信用記錄進行跟蹤審查。5.3.2推動應收賬款質(zhì)押融資相關法律法規(guī)的完善在質(zhì)押融資管理方面，政府應盡快制定相關法律規(guī)范，對于原有法律進行補充，進而規(guī)范應收賬款等級程序，制定完善的質(zhì)押融資業(yè)務執(zhí)行制度。另外，在企業(yè)信用管理方面，政府也可制定企業(yè)信用管理體系，并創(chuàng)建征信系統(tǒng)，確保能夠及時為銀行以及金融機構(gòu)提供更多企業(yè)信用方面的真實信息。5.3.3多種渠道推廣應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的的風險控制制度政府在質(zhì)押融資業(yè)務風險管理方面，必須加強宣傳教育。有些企業(yè)對于信用管理的重視度比較低，沒有制定完善的信用機制，融資難度大，對此，政府可創(chuàng)建《企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫》，并嚴格執(zhí)行相關操作。結(jié)論在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中，各大企業(yè)均發(fā)揮著十分重要的作用。隨著市場競爭形勢越來越嚴峻，很多企業(yè)融資難度增加，可能會影響部分中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，如果沒有及時采取有效的解決措施，甚至會對我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展構(gòu)成危害。對于中小企業(yè)而言，應收賬款是十分重要的流動資產(chǎn)，因此，需對其進行合理應用。我國自2007年頒布并實施《物權(quán)法》，對于應收賬款質(zhì)押融資提供了指導，通過增加應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務類型，能夠有效拓寬企業(yè)融資渠道，盤活企業(yè)應收賬款，同時還能夠為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供充足資金，而銀行也可獲得經(jīng)濟收益。本文在對國內(nèi)外相關文獻進行研究后，將應收賬款質(zhì)押融資作為研究對象，對應收賬款質(zhì)押融資的作用、流程進行分析，并剖析應收賬款質(zhì)押融資中所面臨的風險因素，提出一系列管控措施