第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試交易及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪項(xiàng)不屬于其核心風(fēng)險控制措施？（）

A.對客戶的信用狀況進(jìn)行嚴(yán)格評估

B.設(shè)定合理的維持擔(dān)保比例

C.允許客戶將融資買入的證券用于擔(dān)保物

D.建立動態(tài)的風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控系統(tǒng)

2.根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶提供的融資利率和融券費(fèi)率不得低于中國證券業(yè)協(xié)會公布的（）基準(zhǔn)利率。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

3.在證券交易中，以下哪種情況屬于內(nèi)幕交易行為？（）

A.甲投資者通過證券營業(yè)部查詢到某上市公司即將發(fā)布的業(yè)績預(yù)告

B.乙分析師基于公開信息撰寫研究報告并公開發(fā)布

C.丙股東在獲悉公司并購計劃后立即賣出所持股票

D.丁員工在離職前將部分股票轉(zhuǎn)移至個人賬戶

4.根據(jù)深圳證券交易所規(guī)定，證券公司客戶信用證券賬戶不得用于（）交易。

A.融資買入證券

B.融券賣出證券

C.證券賣出

D.以上均不可

5.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，以下哪項(xiàng)資料不屬于必交材料？（）

A.客戶的有效身份證明文件

B.融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書簽字確認(rèn)書

C.客戶的資產(chǎn)證明復(fù)印件

D.信用賬戶交易協(xié)議

6.在證券交易中，以下哪種訂單類型屬于立即成交或取消類型？（）

A.限價訂單

B.市價訂單

C.止盈訂單

D.熔斷訂單

7.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其注冊資本和凈資本不得低于（）萬元人民幣。

A.5000

B.1億元

C.2億元

D.5億元

8.證券公司為客戶提供的維持擔(dān)保比例警戒線通常設(shè)定在（）左右。

A.150%

B.120%

C.100%

D.80%

9.在證券交易中，以下哪種情況可能觸發(fā)市場熔斷機(jī)制？（）

A.單只股票價格漲跌幅超過5%

B.證券交易所在開盤后10分鐘內(nèi)成交量放大5倍

C.證券指數(shù)日內(nèi)漲跌幅達(dá)到10%

D.以上均可能

10.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪項(xiàng)不屬于其合規(guī)要求？（）

A.確?？蛻粜庞米C券賬戶內(nèi)的證券全部用于擔(dān)保物

B.向客戶充分揭示融資融券風(fēng)險

C.允許客戶在未達(dá)到維持擔(dān)保比例的情況下繼續(xù)融資買入

D.建立完善的信用風(fēng)險監(jiān)控體系

11.根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司向客戶收取的保證金不得低于（）比例。

A.100%

B.150%

C.180%

D.200%

12.在證券交易中，以下哪種情況屬于市場操縱行為？（）

A.投資者基于基本面分析買入某公司股票

B.投資者通過連續(xù)交易影響證券價格

C.機(jī)構(gòu)投資者發(fā)布投資策略報告

D.投資者與他人合謀操縱證券價格

13.證券公司為客戶提供的維持擔(dān)保比例最低限制通常為（）%。

A.150

B.120

C.100

D.50

14.根據(jù)上海證券交易所規(guī)定，證券公司客戶信用資金賬戶內(nèi)的資金只能用于（）用途。

A.融資買入證券

B.證券賣出

C.支付證券交易傭金

D.以上均可以

15.在證券交易中，以下哪種訂單類型屬于條件訂單？（）

A.限價訂單

B.市價訂單

C.止盈訂單

D.熔斷訂單

16.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪項(xiàng)不屬于其信息披露要求？（）

A.定期披露客戶信用風(fēng)險情況

B.公布融資融券業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

C.向客戶發(fā)送交易確認(rèn)短信

D.公示客戶信用賬戶信息

17.根據(jù)我國《證券法》，證券交易場所對證券交易實(shí)行（）管理。

A.自由競價

B.指令競價

C.集中競價

D.競價與協(xié)商結(jié)合

18.證券公司為客戶提供的融資利率通常在（）之間浮動。

A.3%—8%

B.4%—9%

C.5%—10%

D.6%—12%

19.在證券交易中，以下哪種情況屬于內(nèi)幕信息？（）

A.公司董事會成員的變動

B.上市公司即將發(fā)布的業(yè)績預(yù)告

C.機(jī)構(gòu)投資者的大量買入行為

D.證券分析師發(fā)布的研究報告

20.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪項(xiàng)不屬于其風(fēng)險控制措施？（）

A.設(shè)定合理的維持擔(dān)保比例

B.建立動態(tài)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

C.允許客戶在風(fēng)險可控前提下超額融資

D.對客戶的信用狀況進(jìn)行嚴(yán)格評估

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪些屬于其合規(guī)要求？（）

A.向客戶充分揭示融資融券風(fēng)險

B.確?？蛻粜庞米C券賬戶內(nèi)的證券全部用于擔(dān)保物

C.允許客戶在未達(dá)到維持擔(dān)保比例的情況下繼續(xù)融資買入

D.建立完善的信用風(fēng)險監(jiān)控體系

22.根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司向客戶提供的融資利率和融券費(fèi)率不得低于（）基準(zhǔn)利率。（）

A.中國證券業(yè)協(xié)會公布的

B.證券交易所公布的

C.證監(jiān)會規(guī)定的

D.證券公司自主確定的

23.在證券交易中，以下哪些屬于市場操縱行為？（）

A.投資者與他人合謀操縱證券價格

B.機(jī)構(gòu)投資者利用資金優(yōu)勢連續(xù)交易

C.投資者發(fā)布虛假信息誤導(dǎo)投資者

D.證券公司為客戶提供內(nèi)幕信息

24.證券公司為客戶提供的維持擔(dān)保比例通常包括（）。（）

A.警戒線

B.平倉線

C.最低限制

D.動態(tài)調(diào)整值

25.根據(jù)深圳證券交易所規(guī)定，證券公司客戶信用證券賬戶不得用于（）交易。（）

A.融資買入證券

B.融券賣出證券

C.證券賣出

D.以上均不可

26.在證券交易中，以下哪些屬于內(nèi)幕信息？（）

A.公司董事會成員的變動

B.上市公司即將發(fā)布的業(yè)績預(yù)告

C.機(jī)構(gòu)投資者的大量買入行為

D.證券分析師發(fā)布的研究報告

27.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪些屬于其風(fēng)險控制措施？（）

A.設(shè)定合理的維持擔(dān)保比例

B.建立動態(tài)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

C.允許客戶在風(fēng)險可控前提下超額融資

D.對客戶的信用狀況進(jìn)行嚴(yán)格評估

28.根據(jù)我國《證券法》，證券交易場所對證券交易實(shí)行（）管理。（）

A.自由競價

B.指令競價

C.集中競價

D.競價與協(xié)商結(jié)合

29.證券公司為客戶提供的融資利率通常在（）之間浮動。（）

A.3%—8%

B.4%—9%

C.5%—10%

D.6%—12%

30.在證券交易中，以下哪些情況可能觸發(fā)市場熔斷機(jī)制？（）

A.單只股票價格漲跌幅超過5%

B.證券交易所在開盤后10分鐘內(nèi)成交量放大5倍

C.證券指數(shù)日內(nèi)漲跌幅達(dá)到10%

D.以上均可能

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，其注冊資本和凈資本不得低于1億元人民幣。（）

32.證券公司客戶信用證券賬戶不得用于證券賣出交易。（）

33.在證券交易中，投資者基于基本面分析買入某公司股票不屬于內(nèi)幕交易行為。（）

34.證券公司為客戶提供的維持擔(dān)保比例警戒線通常設(shè)定在150%左右。（）

35.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，其信息披露要求包括定期披露客戶信用風(fēng)險情況。（）

36.在證券交易中，以下哪種訂單類型屬于立即成交或取消類型？（）

37.證券公司客戶信用資金賬戶內(nèi)的資金只能用于融資買入證券。（）

38.根據(jù)深圳證券交易所規(guī)定，證券公司客戶信用證券賬戶不得用于融券賣出證券交易。（）

39.在證券交易中，以下哪種情況屬于市場操縱行為？（）

40.證券公司為客戶提供的融資利率通常在6%—12%之間浮動。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，其注冊資本和凈資本不得低于________萬元人民幣。

42.證券公司客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券全部用于________。

43.證券公司為客戶提供的維持擔(dān)保比例警戒線通常設(shè)定在________左右。

44.證券公司向客戶收取的保證金不得低于________比例。

45.根據(jù)我國《證券法》，證券交易場所對證券交易實(shí)行________管理。

五、簡答題（共25分）

46.簡述證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時需要滿足哪些合規(guī)要求。

47.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券公司如何防范融資融券業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險。

48.簡述證券交易中常見的市場操縱行為及其法律后果。

六、案例分析題（共30分）

49.案例背景：某證券公司客戶甲通過其信用證券賬戶融資買入A公司股票，當(dāng)日A公司公告業(yè)績大幅預(yù)增，甲在未收到任何內(nèi)幕信息的情況下迅速賣出A公司股票獲利。后經(jīng)調(diào)查，甲的同事乙實(shí)際掌握A公司業(yè)績預(yù)增的內(nèi)幕信息，并告知甲。

問題：

（1）分析本案中涉及的內(nèi)幕交易行為及法律后果；

（2）結(jié)合案例，分析證券公司如何防范內(nèi)幕交易風(fēng)險；

（3）總結(jié)本案對投資者的啟示。

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券必須全部用于擔(dān)保物，不允許用于其他用途，因此C選項(xiàng)不屬于合規(guī)做法。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司向客戶提供的融資利率和融券費(fèi)率不得低于中國證券業(yè)協(xié)會公布的180%基準(zhǔn)利率。

3.C

解析：內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的行為，C選項(xiàng)中丙股東利用內(nèi)幕信息賣出股票屬于內(nèi)幕交易。

4.D

解析：根據(jù)深圳證券交易所規(guī)定，信用證券賬戶只能用于融資買入證券或融券賣出證券，但不得用于普通賣出交易。

5.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，客戶開立信用證券賬戶時需提供身份證明、風(fēng)險揭示書等，但不需要資產(chǎn)證明復(fù)印件。

6.B

解析：市價訂單屬于立即成交或取消類型，限價訂單是條件訂單，止盈訂單和熔斷訂單不屬于此類。

7.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其注冊資本和凈資本不得低于1億元人民幣。

8.B

解析：維持擔(dān)保比例警戒線通常設(shè)定在120%左右，低于此比例可能觸發(fā)強(qiáng)制平倉。

9.D

解析：以上均可能觸發(fā)市場熔斷機(jī)制，具體標(biāo)準(zhǔn)因交易所和品種而異。

10.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，不允許客戶在未達(dá)到維持擔(dān)保比例的情況下繼續(xù)融資買入。

11.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司向客戶收取的保證金不得低于180%比例。

12.D

解析：合謀操縱證券價格屬于市場操縱行為，A、B、C選項(xiàng)均不屬于。

13.C

解析：維持擔(dān)保比例最低限制通常為100%，低于此比例可能觸發(fā)強(qiáng)制平倉。

14.A

解析：根據(jù)上海證券交易所規(guī)定，信用資金賬戶內(nèi)的資金只能用于融資買入證券。

15.C

解析：止盈訂單屬于條件訂單，限價訂單、市價訂單和熔斷訂單不屬于此類。

16.D

解析：證券公司無需公示客戶信用賬戶信息，但需定期披露客戶信用風(fēng)險情況。

17.C

解析：根據(jù)《證券法》，證券交易場所對證券交易實(shí)行集中競價管理。

18.C

解析：融資利率通常在5%—10%之間浮動，具體因證券公司而異。

19.B

解析：上市公司即將發(fā)布的業(yè)績預(yù)告屬于內(nèi)幕信息，A、C、D選項(xiàng)均不屬于。

20.C

解析：不允許客戶在未達(dá)到維持擔(dān)保比例的情況下繼續(xù)融資買入，屬于違規(guī)行為。

二、多選題

21.ABD

解析：C選項(xiàng)不屬于合規(guī)做法，其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)要求。

22.AC

解析：基準(zhǔn)利率由中國證券業(yè)協(xié)會或證監(jiān)會公布，證券公司在此基礎(chǔ)上確定具體費(fèi)率。

23.ABCD

解析：以上均屬于市場操縱行為，需嚴(yán)格禁止。

24.ABC

解析：維持擔(dān)保比例通常包括警戒線、平倉線和最低限制，但不一定有動態(tài)調(diào)整值。

25.CD

解析：信用證券賬戶可用于融資買入和融券賣出，但不可用于普通賣出。

26.AB

解析：公司董事會成員變動和業(yè)績預(yù)告屬于內(nèi)幕信息，C、D選項(xiàng)均不屬于。

27.ABD

解析：C選項(xiàng)不屬于合規(guī)做法，其他選項(xiàng)均屬于風(fēng)險控制措施。

28.CD

解析：根據(jù)《證券法》，證券交易場所對證券交易實(shí)行集中競價或競價與協(xié)商結(jié)合管理。

29.ABCD

解析：融資利率通常在3%—12%之間浮動，具體因證券公司而異。

30.ABCD

解析：以上均可能觸發(fā)市場熔斷機(jī)制，具體標(biāo)準(zhǔn)因交易所和品種而異。

三、判斷題

31.√

32.×

解析：信用證券賬戶可用于融資買入和融券賣出，但不可用于普通賣出。

33.√

34.×

解析：維持擔(dān)保比例警戒線通常設(shè)定在120%左右。

35.√

36.×

解析：市價訂單屬于立即成交或取消類型。

37.√

38.×

解析：信用證券賬戶可用于融券賣出證券交易。

39.√

40.√

四、填空題

41.1億元

42.擔(dān)保物

43.120%

44.180%

45.集中競價

五、簡答題

46.答：證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時需要滿足以下合規(guī)要求：

①資本充足：注冊資本和凈資本不得低于1億元人民幣；

②風(fēng)險控制：建立完善的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，設(shè)定合理的維持擔(dān)保比例；

③信息披露：定期披露客戶信用風(fēng)險情況，向客戶充分揭示融資融券風(fēng)險；

④合規(guī)操作：確?？蛻粜庞米C券賬戶內(nèi)的證券全部用于擔(dān)保物，禁止違規(guī)操作。

47.答：證券公司防范