第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁2025年基金從業(yè)考試試題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的表述中，正確的是（）

A.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值與基金總份額的比率

B.基金份額凈值會(huì)隨著基金資產(chǎn)凈值的波動(dòng)而無限波動(dòng)

C.基金份額凈值由基金管理人根據(jù)市場(chǎng)情況每日計(jì)算并公布

D.基金份額凈值越高，說明基金的投資風(fēng)險(xiǎn)越低

2.下列哪種基金類型屬于契約型基金？（）

A.公司型投資基金

B.信托投資基金

C.保險(xiǎn)型投資基金

D.財(cái)政型投資基金

3.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券投資基金運(yùn)作有關(guān)問題的通知》，基金投資組合中，股票投資的比例不得低于（）

A.60%

B.50%

C.40%

D.30%

4.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求，基金凈值公告應(yīng)在每個(gè)交易日結(jié)束后（）內(nèi)發(fā)布。

A.1小時(shí)

B.2小時(shí)

C.4小時(shí)

D.6小時(shí)

5.下列哪種行為屬于基金管理人必須遵守的職業(yè)道德規(guī)范？（）

A.為了業(yè)績(jī)排名，夸大基金業(yè)績(jī)宣傳

B.利用未公開信息進(jìn)行交易

C.向客戶充分披露基金風(fēng)險(xiǎn)

D.接受不正當(dāng)利益輸送

6.基金募集期限的法定最短期限為（）

A.7天

B.14天

C.30天

D.60天

7.下列哪種工具屬于貨幣市場(chǎng)工具？（）

A.股票

B.長(zhǎng)期債券

C.國(guó)庫(kù)券

D.不動(dòng)產(chǎn)

8.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，常用的指標(biāo)不包括（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

D.貝塔系數(shù)

9.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，不包括（）

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的投資策略

D.基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)

10.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金份額持有人大會(huì)召開？（）

A.基金管理人更換

B.基金規(guī)模低于法定最低規(guī)模

C.基金分紅

D.基金投資策略調(diào)整

11.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵守的法規(guī)不包括（）

A.《證券投資基金法》

B.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

C.《基金銷售管理辦法》

D.《公司法》

12.基金估值過程中，對(duì)于無法獨(dú)立計(jì)量的部分，應(yīng)采用（）進(jìn)行估值。

A.市場(chǎng)法

B.收益法

C.成本法

D.公允價(jià)值法

13.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）日內(nèi)，將基金合同、托管協(xié)議等文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

A.5

B.10

C.15

D.20

14.下列哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.基金經(jīng)理根據(jù)公開信息調(diào)整投資組合

B.基金銷售人員在合規(guī)范圍內(nèi)宣傳基金產(chǎn)品

C.基金基金經(jīng)理利用未公開的重大信息買賣基金

D.基金份額持有人泄露基金持倉(cāng)信息

15.基金信息披露中，屬于“定期報(bào)告”的是（）

A.基金招募說明書

B.基金季度報(bào)告

C.基金凈值公告

D.基金份額持有人大會(huì)通知

16.基金投資中，屬于“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”的是（）

A.市場(chǎng)整體下跌

B.單只股票的財(cái)務(wù)造假

C.基金管理人的操作失誤

D.基金交易軟件故障

17.下列哪種基金類型不收取申購(gòu)費(fèi)？（）

A.貨幣市場(chǎng)基金

B.混合型基金

C.指數(shù)型基金

D.開放式基金

18.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)（）

A.立即停止基金投資

B.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

C.通知基金份額持有人

D.要求基金管理人改正

19.基金信息披露的“公平性”原則要求，信息披露應(yīng)（）

A.僅向機(jī)構(gòu)投資者披露

B.僅向個(gè)人投資者披露

C.對(duì)所有投資者平等披露

D.優(yōu)先披露對(duì)基金份額持有人有利的信息

20.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，比較基準(zhǔn)通常是指（）

A.基金管理人的歷史業(yè)績(jī)

B.市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)

C.基金的投資目標(biāo)

D.基金的投資策略

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.下列哪些屬于基金投資組合管理的基本原則？（）

A.分散投資原則

B.風(fēng)險(xiǎn)控制原則

C.高收益優(yōu)先原則

D.流動(dòng)性管理原則

22.基金合同的主要內(nèi)容不包括（）

A.基金運(yùn)作方式

B.基金份額持有人權(quán)利義務(wù)

C.基金管理人報(bào)酬

D.基金的投資目標(biāo)

23.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求，披露的信息應(yīng)當(dāng)（）

A.真實(shí)可靠

B.清晰易懂

C.完整無缺

D.及時(shí)更新

24.下列哪些屬于基金費(fèi)用的類型？（）

A.申購(gòu)費(fèi)

B.資產(chǎn)管理費(fèi)

C.托管費(fèi)

D.交易傭金

25.基金投資中，屬于“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”的是（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

26.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵循的規(guī)范不包括（）

A.客戶適當(dāng)性管理

B.信息披露的充分性

C.銷售費(fèi)用的合理性

D.接受客戶的全權(quán)委托

27.基金估值過程中，對(duì)于交易所交易的股票，其估值方法通常采用（）

A.市場(chǎng)法

B.收益法

C.成本法

D.公允價(jià)值法

28.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）日內(nèi)，將基金合同、托管協(xié)議等文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。（）

A.5

B.10

C.15

D.20

29.下列哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.基金經(jīng)理利用未公開的重大信息買賣基金

B.基金銷售人員在合規(guī)范圍內(nèi)宣傳基金產(chǎn)品

C.基金份額持有人泄露基金持倉(cāng)信息

D.基金基金經(jīng)理根據(jù)公開信息調(diào)整投資組合

30.基金信息披露的“完整性”原則要求，披露的信息應(yīng)當(dāng)（）

A.無遺漏

B.無虛假陳述

C.無誤導(dǎo)性信息

D.無重復(fù)信息

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值與基金總份額的比率。（）

32.基金募集期限的法定最短期限為30天。（）

33.基金投資組合中，股票投資的比例不得低于50%。（）

34.基金凈值公告應(yīng)在每個(gè)交易日結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)發(fā)布。（）

35.基金管理人必須遵守的職業(yè)道德規(guī)范包括向客戶充分披露基金風(fēng)險(xiǎn)。（）

36.基金募集期限的法定最短期限為7天。（）

37.貨幣市場(chǎng)工具屬于基金投資的禁止投資范圍。（）

38.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，常用的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率和貝塔系數(shù)。（）

39.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略。（）

40.基金份額持有人大會(huì)可以就基金擴(kuò)募事項(xiàng)進(jìn)行表決。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求，基金凈值公告應(yīng)在每個(gè)交易日結(jié)束后______內(nèi)發(fā)布。

42.基金投資組合管理的基本原則包括______原則和______原則。

43.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定包括基金的投資______、投資______和投資策略。

44.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵守的職業(yè)道德規(guī)范包括______和______。

45.基金投資中，屬于“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”的是______風(fēng)險(xiǎn)和______風(fēng)險(xiǎn)。

46.基金估值過程中，對(duì)于無法獨(dú)立計(jì)量的部分，應(yīng)采用______進(jìn)行估值。

47.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在______日內(nèi)，將基金合同、托管協(xié)議等文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

48.下列哪種行為屬于內(nèi)幕交易？基金基金經(jīng)理利用未公開的重大信息買賣______。

49.基金信息披露的“完整性”原則要求，披露的信息應(yīng)當(dāng)______、______和______。

50.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，比較基準(zhǔn)通常是指______。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，共3題）

51.簡(jiǎn)述基金合同的主要內(nèi)容。（10分）

52.簡(jiǎn)述基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則的要求及意義。（10分）

53.簡(jiǎn)述基金投資組合管理的基本原則及其應(yīng)用。（10分）

六、案例分析題（共25分，共1題）

54.某基金管理公司旗下的一只混合型基金，在2024年第一季度表現(xiàn)優(yōu)異，但部分投資者反映基金管理人存在“過度投資”行為，導(dǎo)致基金風(fēng)險(xiǎn)暴露過高。請(qǐng)結(jié)合案例，分析該基金可能存在的問題，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。（25分）

參考答案及解析部分

參考答案

一、單選題（共20分）

1.A

2.B

3.B

4.C

5.C

6.C

7.C

8.C

9.D

10.A

11.D

12.C

13.B

14.C

15.B

16.A

17.A

18.D

19.C

20.B

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.A,B,D

22.D

23.A,B,C,D

24.A,B,C,D

25.C

26.D

27.A

28.B

29.A,C

30.A,B,C

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.×

33.×

34.√

35.√

36.×

37.×

38.√

39.√

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.4小時(shí)

42.分散投資，流動(dòng)性管理

43.目標(biāo)，范圍

44.客戶適當(dāng)性管理，信息披露的充分性

45.利率，貨幣政策

46.成本法

47.10

48.基金

49.無遺漏，無虛假陳述，無誤導(dǎo)性信息

50.市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)

五、簡(jiǎn)答題（共30分，共3題）

51.簡(jiǎn)述基金合同的主要內(nèi)容。（10分）

答：基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的法律文件，其主要內(nèi)容包括：

①基金基本信息（如基金名稱、代碼、運(yùn)作方式等）；

②基金份額持有人權(quán)利義務(wù)；

③基金管理人、托管人的職責(zé)和權(quán)利；

④基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略；

⑤基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；

⑥基金費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式；

⑦基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回方式；

⑧基金份額持有人大會(huì)的規(guī)則；

⑨基金終止的事由、程序和清算方式；

⑩其他有關(guān)基金運(yùn)作的必要事項(xiàng)。

52.簡(jiǎn)述基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則的要求及意義。（10分）

答：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求披露的信息應(yīng)當(dāng)：

①真實(shí)可靠，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

②清晰易懂，避免使用過于專業(yè)或晦澀的語言；

③完整無缺，不得遺漏可能影響投資者決策的重要信息；

④及時(shí)更新，確保披露的信息與實(shí)際情況一致。

意義：

“準(zhǔn)確性”原則是基金信息披露的基本要求，能夠有效防止誤導(dǎo)投資者，維護(hù)市場(chǎng)公平，促進(jìn)基金行業(yè)的健康發(fā)展。

53.簡(jiǎn)述基金投資組合管理的基本原則及其應(yīng)用。（10分）

答：基金投資組合管理的基本原則包括：

①分散投資原則：通過投資不同類型、不同行業(yè)的資產(chǎn)，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，在構(gòu)建股票投資組合時(shí)，可以同時(shí)配置大盤股、中小盤股和成長(zhǎng)股、價(jià)值股。

②流動(dòng)性管理原則：確?；鹳Y產(chǎn)具有良好的流動(dòng)性，以應(yīng)對(duì)投資者的申購(gòu)、贖回需求。例如，在配置債券時(shí)，可以同時(shí)選擇短期、中期和長(zhǎng)期債券，以平衡收益性和流動(dòng)性。

③風(fēng)險(xiǎn)控制原則：在投資過程中，通過設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額、進(jìn)行壓力測(cè)試等方式，控制基金的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。例如，基金管理人可以設(shè)定股票投資的比例上限，以防止風(fēng)險(xiǎn)過度集中。

應(yīng)用：

這些原則在基金投資實(shí)踐中具有重要意義，能夠幫助基金管理人構(gòu)建合理的投資組合，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，提高基金的整體表現(xiàn)。

六、案例分析題（共25分，共1題）

案例背景分析

該基金可能存在過度投資的問題，導(dǎo)致基金風(fēng)險(xiǎn)暴露過高。具體表現(xiàn)為：

①投資組合中股票比例過高，可能導(dǎo)致凈值波動(dòng)較大；

②投資集中于特定行業(yè)或個(gè)股，未能有效分散風(fēng)險(xiǎn)；

③基金管理人對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判不足，導(dǎo)致倉(cāng)位控制不當(dāng)。

問題解答

問題1：該基金過度投資的原因有哪些？（10分）

答：

①投資組合中股票比例過高：根據(jù)基金合同，混合型基金的投資范圍通常包括股票、債券等資產(chǎn)，但若股票投資比例過高，可能導(dǎo)致凈值波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)暴露過高。

②投資集中于特定行業(yè)或個(gè)股：若基金管理人對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判不足，導(dǎo)致倉(cāng)位控制不當(dāng)，可能使基金凈值受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大。

③基金管理人對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判不足：若基金管理人未能有效識(shí)別和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致投資決策過于激進(jìn)，增加基金的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。

問題2：針對(duì)該基金存在的問題，應(yīng)采取哪些改進(jìn)措施？（15分）

答：

①優(yōu)化投資組合：適當(dāng)降低股票投資比例，增加債券或其他低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置，以平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。

②加強(qiáng)流動(dòng)性