第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)上海地產(chǎn)基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》（2023年修訂），上市公司市值低于1億元人民幣的，其A股股票單日漲跌幅限制為（）%。

A.5

B.10

C.15

D.20

2.在房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的資產(chǎn)證券化過(guò)程中，基礎(chǔ)資產(chǎn)池的現(xiàn)金流主要來(lái)源于（）的租金收入。

A.商業(yè)辦公物業(yè)

B.住宅租賃住房

C.倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)施

D.工業(yè)廠房

3.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需提交的“法律意見書”應(yīng)由（）出具。

A.證券公司

B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

C.律師事務(wù)所

D.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

4.上海市政府為支持“保租房”項(xiàng)目，對(duì)參與運(yùn)營(yíng)的國(guó)有企業(yè)提供的專項(xiàng)補(bǔ)貼形式主要包括（）。

A.直接股權(quán)投資

B.貸款貼息

C.土地使用權(quán)優(yōu)惠

D.以上都是

5.房地產(chǎn)基金盡職調(diào)查中，對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目“財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性”的核查重點(diǎn)不包括（）。

A.收入確認(rèn)的及時(shí)性

B.成本費(fèi)用的歸集準(zhǔn)確性

C.關(guān)聯(lián)交易的公允性

D.物業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的背景

6.在房地產(chǎn)投資組合管理中，采用“分散投資”策略的主要目的是（）。

A.提高短期收益率

B.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.減少管理費(fèi)用

D.優(yōu)化稅收籌劃

7.根據(jù)《上海市住房公積金管理?xiàng)l例》，職工住房消費(fèi)提取住房公積金時(shí)，以下情形中需提供“購(gòu)房合同”的是（）。

A.購(gòu)買共有產(chǎn)權(quán)住房

B.支付首付款

C.償還商業(yè)住房貸款

D.支付房租

8.房地產(chǎn)項(xiàng)目可行性研究中，敏感性分析的核心目的是（）。

A.預(yù)測(cè)項(xiàng)目現(xiàn)金流

B.評(píng)估關(guān)鍵參數(shù)變動(dòng)對(duì)盈利能力的影響

C.確定最佳投資時(shí)機(jī)

D.優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

9.在REITs上市前的“資產(chǎn)收購(gòu)”階段，收購(gòu)方需重點(diǎn)關(guān)注的目標(biāo)資產(chǎn)應(yīng)具備（）特征。

A.現(xiàn)金流穩(wěn)定且可預(yù)測(cè)

B.物業(yè)空置率持續(xù)下降

C.資產(chǎn)負(fù)債率高于行業(yè)平均水平

D.投資回報(bào)周期超過(guò)5年

10.根據(jù)《房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)管理辦法》，房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)承接新建商品房銷售代理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向委托人出示的文件不包括（）。

A.房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)備案證明

B.銷售代理合同

C.委托人身份證明復(fù)印件

D.物業(yè)管理方案

11.房地產(chǎn)基金投資決策委員會(huì)的成員構(gòu)成中，通常要求包含（）比例的專業(yè)人士。

A.30%以上

B.50%以上

C.70%以上

D.100%

12.在上海自貿(mào)區(qū)，房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)“跨境融資”獲得的美元貸款，其匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具主要包括（）。

A.遠(yuǎn)期外匯合約

B.期權(quán)交易

C.貨幣互換

D.以上都是

13.房地產(chǎn)項(xiàng)目后評(píng)估報(bào)告中，對(duì)“社會(huì)效益”的衡量指標(biāo)通常不包括（）。

A.就業(yè)崗位創(chuàng)造數(shù)量

B.交通擁堵改善程度

C.物業(yè)資產(chǎn)增值率

D.公共服務(wù)配套覆蓋率

14.根據(jù)《關(guān)于規(guī)范房地產(chǎn)廣告發(fā)布若干問(wèn)題的通知》，以下廣告內(nèi)容中屬于違規(guī)的是（）。

A.“一次性付款享9折優(yōu)惠”

B.“毗鄰知名學(xué)區(qū)，助力孩子成長(zhǎng)”

C.“開發(fā)商承諾辦理戶口”

D.“預(yù)計(jì)年租金回報(bào)率8%”

15.房地產(chǎn)基金管理人進(jìn)行“壓力測(cè)試”時(shí)，通常選取的極端情景條件不包括（）。

A.基準(zhǔn)利率上調(diào)2個(gè)百分點(diǎn)

B.標(biāo)普500指數(shù)暴跌30%

C.主要城市房?jī)r(jià)下跌20%

D.金融機(jī)構(gòu)全面暫停房貸業(yè)務(wù)

16.上海“城市更新”項(xiàng)目中，涉及歷史建筑修繕的，需嚴(yán)格遵循（）要求。

A.《文物保護(hù)條例》

B.《建筑設(shè)計(jì)規(guī)范》

C.《土地管理法》

D.《消防法》

17.在房地產(chǎn)基金退出機(jī)制中，通過(guò)“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”方式實(shí)現(xiàn)退出時(shí)，估值定價(jià)的主要參考依據(jù)不包括（）。

A.毛租金收益率（MRI）

B.凈資產(chǎn)收益率（ROE）

C.市場(chǎng)可比交易案例

D.投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好

18.根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》，采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入（）。

A.營(yíng)業(yè)外收入

B.其他綜合收益

C.資產(chǎn)處置損益

D.管理費(fèi)用

19.房地產(chǎn)基金管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中，對(duì)“關(guān)聯(lián)交易”的監(jiān)管要點(diǎn)不包括（）。

A.價(jià)格公允性審查

B.非關(guān)聯(lián)方知情權(quán)保障

C.交易審批流程合規(guī)

D.投資經(jīng)理利益回避

20.在上海臨港新片區(qū)，符合“科創(chuàng)企業(yè)”條件的房地產(chǎn)項(xiàng)目可享受的專項(xiàng)政策不包括（）。

A.稅收減免

B.土地租金優(yōu)惠

C.融資擔(dān)保支持

D.人才引進(jìn)補(bǔ)貼

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.房地產(chǎn)基金投資中的“杠桿收購(gòu)”（LBO）模式，其資金來(lái)源通常包括（）。

A.債務(wù)融資

B.杠桿比例不超過(guò)5倍

C.股權(quán)融資

D.優(yōu)先級(jí)債與夾層債組合

22.根據(jù)《上海市人才發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，符合“高層次人才”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的人員，在住房方面可享受的便利措施有（）。

A.優(yōu)先配租保障性租賃住房

B.提供購(gòu)房補(bǔ)貼

C.人才公寓拎包入住

D.放寬落戶積分條件

23.房地產(chǎn)基金管理人編制“基金募集說(shuō)明書”時(shí)，必須披露的信息包括（）。

A.基金投資策略

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示條款

C.管理人團(tuán)隊(duì)背景

D.基金托管協(xié)議內(nèi)容

24.在上海“舊改”項(xiàng)目中，涉及“成片改造”的，需重點(diǎn)解決的制約因素通常有（）。

A.裂縫地權(quán)問(wèn)題

B.多元主體利益協(xié)調(diào)

C.基礎(chǔ)設(shè)施配套不足

D.政策審批周期長(zhǎng)

25.房地產(chǎn)基金“資產(chǎn)證券化”流程中，核心環(huán)節(jié)包括（）。

A.資產(chǎn)池構(gòu)建

B.信用增級(jí)設(shè)計(jì)

C.擔(dān)保品選擇

D.投資者路演

26.根據(jù)《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對(duì)“個(gè)人住房貸款”的貸前審查要點(diǎn)通常涵蓋（）。

A.借款人還款能力

B.貸款用途合規(guī)性

C.二手房評(píng)估價(jià)值

D.抵押率控制

27.房地產(chǎn)項(xiàng)目“可行性研究報(bào)告”中，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分的核心內(nèi)容有（）。

A.投資成本測(cè)算

B.盈利能力分析

C.社會(huì)效益評(píng)估

D.資金來(lái)源規(guī)劃

28.在REITs基金中，通常設(shè)置“優(yōu)先級(jí)收益”的主要目的是（）。

A.增加投資者信心

B.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

C.保障本金安全

D.提高杠桿倍數(shù)

29.根據(jù)《上海市物業(yè)管理?xiàng)l例》，業(yè)主大會(huì)的議事規(guī)則應(yīng)明確的內(nèi)容包括（）。

A.業(yè)主投票權(quán)比例

B.重大事項(xiàng)表決標(biāo)準(zhǔn)

C.業(yè)主委員會(huì)選舉程序

D.物業(yè)服務(wù)費(fèi)調(diào)整機(jī)制

30.房地產(chǎn)基金管理人進(jìn)行“合規(guī)自查”時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域有（）。

A.募集資金使用合規(guī)

B.信息披露及時(shí)性

C.關(guān)聯(lián)交易審批

D.內(nèi)部控制制度有效性

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》，房地產(chǎn)企業(yè)設(shè)立私募基金管理人需注冊(cè)資本不低于1億元人民幣。

32.上?！笆奈濉币?guī)劃中提出，到2025年，全市新建保障性租賃住房面積占比達(dá)到30%。

33.REITs基金的“稅收穿透”機(jī)制，意味著基金層面的稅收在項(xiàng)目層面已預(yù)繳。

34.房地產(chǎn)項(xiàng)目可行性研究中，盈虧平衡點(diǎn)越低，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

35.根據(jù)《上海市不動(dòng)產(chǎn)登記條例》，不動(dòng)產(chǎn)登記費(fèi)按件收取，每件不超過(guò)300元。

36.房地產(chǎn)基金管理人聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)時(shí)，可指定特定會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

37.在“城市更新”項(xiàng)目中，歷史建筑修繕需遵循“修舊如舊”原則，不得改變?cè)病?/p>

38.房地產(chǎn)項(xiàng)目“成本加成”定價(jià)法適用于競(jìng)爭(zhēng)激烈的商品房市場(chǎng)。

39.根據(jù)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法》，房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)需建立“雙錄”制度。

40.房地產(chǎn)基金管理人可使用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行自營(yíng)房地產(chǎn)投資。

四、填空題（共15分，每空1分）

41.房地產(chǎn)基金管理人申請(qǐng)公募基金牌照，需滿足凈資產(chǎn)不低于______億元人民幣，且最近______年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為。

42.上海自貿(mào)區(qū)“跨境資金流動(dòng)”的便利化措施中，允許QFLP基金通過(guò)______渠道匯回利潤(rùn)。

43.根據(jù)《不動(dòng)產(chǎn)登記操作規(guī)程》，不動(dòng)產(chǎn)登記簿應(yīng)采用______制，保證記錄的完整性。

44.房地產(chǎn)項(xiàng)目“現(xiàn)金流量表”中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流主要反映______的凈流入。

45.REITs基金的“杠桿率”通常指凈負(fù)債值占______的比例。

46.在上海“人才公寓”租賃管理中，租戶需遵守“______”原則，不得擅自改變房屋用途。

47.根據(jù)《房地產(chǎn)廣告發(fā)布規(guī)定》，房地產(chǎn)項(xiàng)目“價(jià)格承諾”需明確______、______等具體信息。

48.房地產(chǎn)基金管理人進(jìn)行“合規(guī)風(fēng)控”時(shí)，需建立______制度，定期評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

49.上?！俺鞘懈隆表?xiàng)目中，涉及“征收補(bǔ)償”的，需遵循______原則，保障被征收人權(quán)益。

50.根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，房地產(chǎn)企業(yè)采用“成本模式”核算投資性房地產(chǎn)時(shí)，其______不計(jì)入當(dāng)期損益。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述房地產(chǎn)基金“資產(chǎn)證券化”的主要流程及關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

52.結(jié)合上海“舊改”政策，分析政府、開發(fā)商、居民三方在項(xiàng)目中可能存在的利益沖突及協(xié)調(diào)機(jī)制。

53.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，簡(jiǎn)述私募基金管理人進(jìn)行“反洗錢”的主要措施。

54.在REITs基金投資中，常見的“信用增級(jí)”方式有哪些？

55.分析房地產(chǎn)基金管理人如何通過(guò)“壓力測(cè)試”識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)？

六、案例分析題（共15分）

某上海房地產(chǎn)基金管理人擬投資一個(gè)“存量商業(yè)物業(yè)改造”項(xiàng)目，具體情況如下：

-目標(biāo)物業(yè)：位于靜安區(qū)核心商圈的百貨商場(chǎng)，建筑面積5萬(wàn)平方米，建成于1990年，目前空置率20%，年租金收益率4%。

-投資策略：通過(guò)“輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)”模式，引入品牌商戶，提升物業(yè)價(jià)值后退出。

-融資方案：計(jì)劃以物業(yè)未來(lái)3年租金收入作為質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)5年期貸款，貸款利率5.5%。

-風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：①商戶入駐穩(wěn)定性；②周邊新商圈競(jìng)爭(zhēng)；③歷史建筑改造合規(guī)性。

問(wèn)題：

（1）分析該項(xiàng)目的主要投資亮點(diǎn)與潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）提出針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的應(yīng)對(duì)措施。

（3）簡(jiǎn)述該基金退出路徑的設(shè)計(jì)要點(diǎn)。

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第11.1.3條，市值低于1億元的公司A股漲跌幅限制為5%。

B、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因市值高于1億元的漲跌幅限制為10%或15%（取決于主板/科創(chuàng)板）。

2.A

解析：商業(yè)辦公物業(yè)是REITs資產(chǎn)證券化的主流基礎(chǔ)資產(chǎn)，其租金收入穩(wěn)定且可預(yù)測(cè)。

B、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因住宅租賃住房空置率波動(dòng)大，倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)施受經(jīng)濟(jì)周期影響強(qiáng)，工業(yè)廠房投資回收期長(zhǎng)。

3.C

解析：根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》第12條，法律意見書需由律師事務(wù)所出具，核查管理人合規(guī)性。

A、B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因證券公司出具財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具價(jià)值評(píng)估報(bào)告。

4.D

解析：上海政府支持“保租房”項(xiàng)目主要通過(guò)貸款貼息、稅費(fèi)減免、土地供應(yīng)等綜合政策，具體形式靈活。

A、B、C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因補(bǔ)貼形式非單一，需結(jié)合項(xiàng)目類型。

5.D

解析：物業(yè)管理團(tuán)隊(duì)背景屬于盡職調(diào)查的“人員管理”范疇，與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核查無(wú)關(guān)。

A、B、C選項(xiàng)正確，均屬于財(cái)務(wù)核查重點(diǎn)。

6.B

解析：分散投資通過(guò)資產(chǎn)相關(guān)性降低組合風(fēng)險(xiǎn)，是基金管理的核心原則。

A、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因分散投資不直接提升短期收益、減少管理費(fèi)用或優(yōu)化稅收。

7.A

解析：購(gòu)買共有產(chǎn)權(quán)住房需提供購(gòu)房合同，其他情形可提供付款憑證或貸款合同。

B、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因首付款、商貸、房租提取有不同要求。

8.B

解析：敏感性分析通過(guò)模擬關(guān)鍵參數(shù)（如利率、售價(jià)）變動(dòng)，評(píng)估對(duì)項(xiàng)目盈利能力的影響。

A、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因預(yù)測(cè)現(xiàn)金流、確定投資時(shí)機(jī)、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)是可行性研究的其他內(nèi)容。

9.A

解析：穩(wěn)定的現(xiàn)金流是REITs基金的核心價(jià)值來(lái)源，空置率下降、高負(fù)債率、長(zhǎng)周期均不利于估值。

B、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因均屬于負(fù)面特征。

10.C

解析：委托人身份證明復(fù)印件非法定文件，其他均需公示。

A、B、D選項(xiàng)正確，均屬于法定文件。

11.B

解析：根據(jù)《房地產(chǎn)基金管理人內(nèi)部控制指引》，決策委員會(huì)至少50%成員需具備3年以上行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

A、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因比例要求低于50%。

12.D

解析：遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、貨幣互換均為常用匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。

A、B、C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因均為對(duì)沖工具，但需組合使用才完整。

13.C

解析：物業(yè)資產(chǎn)增值率屬于“經(jīng)濟(jì)效益”指標(biāo)，社會(huì)效益主要衡量民生改善。

A、B、D選項(xiàng)正確，均屬于社會(huì)效益范疇。

14.C

解析：承諾辦理戶口屬于違規(guī)承諾，其他選項(xiàng)均符合廣告法規(guī)。

A、B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因折扣優(yōu)惠、學(xué)區(qū)宣傳、投資回報(bào)率均屬合規(guī)內(nèi)容。

15.D

解析：全面暫停房貸業(yè)務(wù)屬于極端政策情景，前三個(gè)屬于常規(guī)壓力測(cè)試場(chǎng)景。

A、B、C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因均屬于常規(guī)測(cè)試條件。

16.A

解析：歷史建筑修繕需遵守《文物保護(hù)條例》，其他法規(guī)適用于普通建筑。

B、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因均非針對(duì)歷史建筑的特定法規(guī)。

17.C

解析：二手房評(píng)估價(jià)值是交易性估值參考，MRI、ROE、風(fēng)險(xiǎn)偏好是股權(quán)估值依據(jù)。

A、B、D選項(xiàng)正確，均屬于股權(quán)估值參考。

18.B

解析：成本模式下公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“其他綜合收益”。

A、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因均屬于其他損益類型。

19.B

解析：非關(guān)聯(lián)方知情權(quán)保障屬于信息披露范疇，非關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管要點(diǎn)側(cè)重審批與定價(jià)。

A、C、D選項(xiàng)正確，均屬于監(jiān)管要點(diǎn)。

20.D

解析：人才引進(jìn)補(bǔ)貼主要針對(duì)企業(yè)，而非房地產(chǎn)項(xiàng)目本身。

A、B、C選項(xiàng)正確，均屬于科創(chuàng)項(xiàng)目專項(xiàng)政策。

二、多選題

21.A、C、D

解析：LBO融資組合包括債務(wù)（優(yōu)先債+夾層債）、股權(quán)融資，杠桿比例通常3-5倍。

B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因杠桿比例高于5倍風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。

22.A、B、C

解析：上海人才政策中，住房補(bǔ)貼、人才公寓、優(yōu)先配租均屬于便利措施。

D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因落戶積分放寬需符合特定人才標(biāo)準(zhǔn)，非普遍性政策。

23.A、B、C

解析：募集說(shuō)明書必須披露投資策略、風(fēng)險(xiǎn)條款、管理人背景，托管協(xié)議需在合同中列明。

D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因托管協(xié)議內(nèi)容非披露重點(diǎn)。

24.A、B、C、D

解析：成片改造面臨土地權(quán)屬?gòu)?fù)雜、利益主體多、配套不足、審批周期長(zhǎng)等問(wèn)題。

所有選項(xiàng)均屬于典型制約因素。

25.A、B、C

解析：資產(chǎn)證券化核心環(huán)節(jié)包括資產(chǎn)池構(gòu)建、信用增級(jí)、擔(dān)保設(shè)計(jì)，路演屬于發(fā)行環(huán)節(jié)。

D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因路演非核心流程。

26.A、B、C、D

解析：貸前審查要點(diǎn)涵蓋還款能力、用途合規(guī)、評(píng)估價(jià)值、抵押率等。

所有選項(xiàng)均屬于審查要點(diǎn)。

27.A、B、D

解析：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)核心內(nèi)容包括成本測(cè)算、盈利能力分析、資金來(lái)源規(guī)劃，社會(huì)效益屬于非財(cái)務(wù)部分。

C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因社會(huì)效益非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)核心。

28.A、C

解析：優(yōu)先級(jí)收益保障本金安全，稅收穿透增加投資者信心，與杠桿倍數(shù)無(wú)關(guān)。

B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因信用增級(jí)非主要目的，杠桿倍數(shù)由融資結(jié)構(gòu)決定。

29.A、B、D

解析：議事規(guī)則需明確投票權(quán)、表決標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)整機(jī)制，選舉程序在章程中規(guī)定。

C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因選舉程序非議事規(guī)則內(nèi)容。

30.A、B、C、D

解析：合規(guī)自查涵蓋資金使用、信息披露、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)控制度等關(guān)鍵領(lǐng)域。

所有選項(xiàng)均屬于重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

三、判斷題

31.√

解析：根據(jù)《公司法》第64條及《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，管理人注冊(cè)資本不低于1億元。

32.×

解析：上?！笆奈濉币?guī)劃要求新建保障性租賃住房占比20%，而非30%。

33.√

解析：稅收穿透機(jī)制下，基金層面稅收在項(xiàng)目層面已預(yù)繳，避免雙重征稅。

34.√

解析：盈虧平衡點(diǎn)越低，項(xiàng)目達(dá)到收支平衡所需的銷售額越少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

35.√

解析：根據(jù)《上海市不動(dòng)產(chǎn)登記條例》第6條，登記費(fèi)每件不超過(guò)300元。

36.×

解析：外部審計(jì)機(jī)構(gòu)需通過(guò)公開招標(biāo)或競(jìng)爭(zhēng)性談判選定，不得指定特定機(jī)構(gòu)。

37.√

解析：歷史建筑修繕需遵循“修舊如舊”原則，保護(hù)文物原真性。

38.×

解析：成本加成法適用于政府定價(jià)的保障性住房，商品房市場(chǎng)采用市場(chǎng)比較法。

39.√

解析：根據(jù)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法》，貸款業(yè)務(wù)需“雙錄”錄音錄像。

40.×

解析：基金財(cái)產(chǎn)禁止用于自營(yíng)房地產(chǎn)投資，需通過(guò)投資子基金或直接投資合規(guī)。

四、填空題

41.1；2

解析：根據(jù)《證券投資基金法》及上海證監(jiān)局要求，公募基金管理人凈資產(chǎn)不低于1億元，且最近2年無(wú)重大違規(guī)。

42.資本項(xiàng)目

解析：QFLP基金可通過(guò)資本項(xiàng)目渠道匯回利潤(rùn)，享受稅收優(yōu)惠。

43.記錄

解析：不動(dòng)產(chǎn)登記簿采用電子記錄制，確保永久保存且不可篡改。

44.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。

45.凈資產(chǎn)

解析：杠桿率=