第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)考試題目多及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易所制定并實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的依據(jù)是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的監(jiān)管規(guī)定

B.交易所自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

C.會(huì)員的交易需求

D.期貨市場(chǎng)運(yùn)行的實(shí)際需要

2.下列關(guān)于期貨套期保值操作的描述中，正確的是（）。

A.套期保值的目標(biāo)是獲取投機(jī)利潤(rùn)

B.套期保值的核心是利用不同合約的價(jià)差變動(dòng)

C.套期保值操作需要同時(shí)建立多頭和空頭頭寸

D.套期保值操作適用于所有市場(chǎng)條件

3.期貨交易中，保證金制度的目的是（）。

A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

B.規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)

C.確保交易者的資金安全

D.降低交易成本

4.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的流動(dòng)性降低（）。

A.合約上市初期

B.市場(chǎng)資金集中炒作

C.交易活躍度提升

D.合約臨近交割

5.期貨市場(chǎng)中的“逼空”行為通常發(fā)生在（）。

A.供不應(yīng)求導(dǎo)致價(jià)格上漲

B.政策調(diào)控導(dǎo)致價(jià)格下跌

C.投機(jī)資金集中做多

D.套保資金集中做空

6.下列關(guān)于期貨交易結(jié)算方式的描述中，正確的是（）。

A.現(xiàn)貨結(jié)算

B.銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算

C.保證金逐日盯市結(jié)算

D.稅收滯納金結(jié)算

7.期貨公司為客戶開(kāi)立保證金賬戶時(shí)，需要遵循的原則是（）。

A.客戶自愿原則

B.收益最大化原則

C.風(fēng)險(xiǎn)控制原則

D.交易便捷原則

8.下列哪種金融工具不屬于期貨合約的標(biāo)的物（）。

A.商品

B.股票

C.外匯

D.利率

9.期貨市場(chǎng)中的“持倉(cāng)限額制度”主要是為了（）。

A.保護(hù)交易者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平交易

C.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性

10.期貨交易中的“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”又稱為（）。

A.保證金追繳制度

B.滾動(dòng)結(jié)算制度

C.現(xiàn)貨交割制度

D.風(fēng)險(xiǎn)控制制度

11.期貨交易所的會(huì)員資格通常通過(guò)（）獲得。

A.交易所審批

B.證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

C.會(huì)員協(xié)會(huì)推薦

D.資金實(shí)力證明

12.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指（）。

A.交易者主動(dòng)平倉(cāng)

B.交易所強(qiáng)制執(zhí)行平倉(cāng)

C.期貨公司強(qiáng)制平倉(cāng)

D.交割倉(cāng)庫(kù)強(qiáng)制平倉(cāng)

13.下列關(guān)于期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)是期貨市場(chǎng)的核心功能

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)基于市場(chǎng)供求關(guān)系

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)具有短期性特征

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)影響現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格

14.期貨市場(chǎng)中的“交割制度”主要涉及（）。

A.交易規(guī)則的制定

B.交易行為的監(jiān)管

C.合約實(shí)物交收的程序

D.保證金的管理

15.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的基差擴(kuò)大（）。

A.現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度

B.現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度

C.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格同步上漲

D.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格同步下跌

16.期貨交易中的“日內(nèi)交易”是指（）。

A.當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)且當(dāng)日平倉(cāng)

B.當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)且次日平倉(cāng)

C.當(dāng)日平倉(cāng)且次日開(kāi)倉(cāng)

D.當(dāng)日交割且當(dāng)日結(jié)算

17.期貨市場(chǎng)中的“漲跌停板制度”主要是為了（）。

A.保護(hù)投資者利益

B.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.維護(hù)市場(chǎng)秩序

D.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

18.下列關(guān)于期貨交易信息的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易信息包括價(jià)格、成交量、持倉(cāng)量等

B.交易信息具有公開(kāi)性特征

C.交易信息可以實(shí)時(shí)獲取

D.交易信息對(duì)市場(chǎng)有直接影響

19.期貨交易所的“交易規(guī)則”通常包括（）。

A.交易時(shí)間、交易方式、交割規(guī)則等

B.會(huì)員管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)管措施等

C.市場(chǎng)準(zhǔn)入、交易費(fèi)用、爭(zhēng)議解決等

D.以上都是

20.期貨市場(chǎng)中的“做市商制度”主要是為了（）。

A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

B.規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)

C.保護(hù)投資者利益

D.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易的主要功能包括（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投機(jī)增值

D.資源配置

22.期貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

23.期貨公司為客戶提供的服務(wù)通常包括（）。

A.開(kāi)戶服務(wù)

B.交易咨詢

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.交割服務(wù)

24.期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.交易所自律委員會(huì)

D.地方金融監(jiān)管局

25.期貨交易中的“保證金比例”通常根據(jù)（）確定。

A.合約價(jià)值

B.交易者的信用狀況

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度

D.交易所規(guī)定

26.期貨市場(chǎng)中的“持倉(cāng)限額制度”主要針對(duì)（）。

A.大戶交易

B.非理性交易

C.套期保值操作

D.投機(jī)交易

27.期貨交易中的“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”的作用包括（）。

A.減少交易風(fēng)險(xiǎn)

B.確保交易者資金安全

C.提高市場(chǎng)透明度

D.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

28.期貨市場(chǎng)中的“交割制度”包括（）。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.交割流程

D.交割標(biāo)準(zhǔn)

29.期貨交易中的“漲跌停板制度”的影響包括（）。

A.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格

B.規(guī)避極端風(fēng)險(xiǎn)

C.限制交易空間

D.影響市場(chǎng)流動(dòng)性

30.期貨市場(chǎng)中的“信息不對(duì)稱”問(wèn)題主要表現(xiàn)為（）。

A.交易者獲取信息的能力差異

B.市場(chǎng)信息披露的及時(shí)性

C.交易者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知差異

D.交易者資金實(shí)力的差異

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所是期貨交易的唯一場(chǎng)所。（）

32.期貨交易中的“套期保值”操作可以完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

33.期貨公司的保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定。（）

34.期貨市場(chǎng)中的“持倉(cāng)限額制度”是針對(duì)所有交易者的。（）

35.期貨交易中的“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”是每日收盤(pán)后的結(jié)算方式。（）

36.期貨交易所的會(huì)員資格可以通過(guò)買賣獲得。（）

37.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是交易所的執(zhí)法行為。（）

38.期貨市場(chǎng)中的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能具有短期性特征。（）

39.期貨交易中的“交割制度”只涉及實(shí)物交割。（）

40.期貨市場(chǎng)中的“信息不對(duì)稱”問(wèn)題可以通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管解決。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.期貨交易所的______是期貨市場(chǎng)的核心機(jī)構(gòu)。

42.期貨交易中的______是指交易者通過(guò)建立相反頭寸來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的操作。

43.期貨公司的______是指客戶在交易中需要繳納的保證金比例。

44.期貨市場(chǎng)中的______是指合約的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額。

45.期貨交易中的______是指交易所規(guī)定的單日最大漲跌幅限制。

46.期貨交易所的______是指會(huì)員資格的獲得方式。

47.期貨市場(chǎng)中的______是指交易所強(qiáng)制執(zhí)行平倉(cāng)的操作。

48.期貨交易中的______是指每日收盤(pán)后的結(jié)算方式。

49.期貨市場(chǎng)中的______是指市場(chǎng)信息披露的及時(shí)性和完整性。

50.期貨交易中的______是指交易者通過(guò)建立多頭或空頭頭寸來(lái)獲取利潤(rùn)的操作。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中的“套期保值”操作的基本原理。

52.簡(jiǎn)述期貨交易所的“風(fēng)險(xiǎn)管理”措施主要包括哪些方面。

53.簡(jiǎn)述期貨公司為客戶提供的“交易咨詢”服務(wù)主要包括哪些內(nèi)容。

54.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)中的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是如何實(shí)現(xiàn)的。

55.簡(jiǎn)述期貨交易中的“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”的基本流程。

六、案例分析題（共20分）

56.某期貨公司會(huì)員張某在2023年10月1日持有螺紋鋼期貨合約多頭頭寸100手，每手10噸，當(dāng)日螺紋鋼期貨價(jià)格上漲5%。假設(shè)螺紋鋼期貨合約的保證金比例為10%，請(qǐng)問(wèn)張某當(dāng)日需要追加多少保證金？請(qǐng)說(shuō)明計(jì)算步驟。

一、單選題（共20分）

1.A

解析：期貨交易所制定并實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理制度主要依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的監(jiān)管規(guī)定，確保市場(chǎng)公平、公正、公開(kāi)運(yùn)行。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易所自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不能作為制度依據(jù)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，會(huì)員需求是參考因素而非依據(jù)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，市場(chǎng)運(yùn)行需要是制度實(shí)施的前提而非依據(jù)。

2.B

解析：套期保值的核心是利用不同合約的價(jià)差變動(dòng)，通過(guò)建立相反頭寸來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，套期保值目標(biāo)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而非獲取利潤(rùn)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，套期保值需要建立相反頭寸而非多頭和空頭；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，套期保值操作適用于有明確風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求的場(chǎng)景。

3.B

解析：保證金制度的目的是確保交易者有足夠的資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，防止違約行為。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金制度主要影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而非流動(dòng)性；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金制度保障的是市場(chǎng)運(yùn)行安全而非個(gè)體資金安全；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金制度與交易成本無(wú)直接關(guān)系。

4.D

解析：合約臨近交割時(shí)，實(shí)物交收需求增加，流動(dòng)性通常降低。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，上市初期流動(dòng)性可能波動(dòng)但非必然降低；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，資金集中炒作會(huì)提升流動(dòng)性；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易活躍度提升會(huì)增加流動(dòng)性；D選項(xiàng)正確，臨近交割時(shí)交易者更關(guān)注實(shí)物交收。

5.C

解析：“逼空”行為通常發(fā)生在投機(jī)資金集中做多導(dǎo)致價(jià)格上漲。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，供不應(yīng)求是價(jià)格上漲原因但非逼空行為；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，政策調(diào)控可能影響價(jià)格但非逼空行為；C選項(xiàng)正確，逼空是投機(jī)行為的一種；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，套保資金做空可能導(dǎo)致價(jià)格下跌。

6.C

解析：期貨交易采用保證金逐日盯市結(jié)算方式，每日收盤(pán)后根據(jù)當(dāng)日盈虧調(diào)整保證金。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，期貨交易不采用現(xiàn)貨結(jié)算；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，銀行轉(zhuǎn)賬是資金劃轉(zhuǎn)方式而非結(jié)算方式；C選項(xiàng)正確，逐日盯市是期貨結(jié)算的核心特征；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，稅收滯納金與結(jié)算無(wú)關(guān)。

7.C

解析：期貨公司為客戶開(kāi)立保證金賬戶時(shí)需遵循風(fēng)險(xiǎn)控制原則，確?？蛻粲凶銐蛸Y金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶自愿是原則但非唯一原則；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，收益最大化是客戶目標(biāo)而非公司原則；C選項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)控制是核心原則；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易便捷是服務(wù)目標(biāo)而非原則。

8.B

解析：期貨合約的標(biāo)的物包括商品、外匯、利率等，但股票不屬于期貨合約標(biāo)的物。A、C、D選項(xiàng)均屬于期貨合約標(biāo)的物，B選項(xiàng)錯(cuò)誤，股票是證券交易標(biāo)的物。

9.B

解析：“持倉(cāng)限額制度”主要是為了維護(hù)市場(chǎng)公平交易，防止大戶操縱市場(chǎng)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，保護(hù)交易者利益是目標(biāo)之一但非主要目的；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管目標(biāo)但非制度直接目的；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，促進(jìn)流動(dòng)性是間接影響而非主要目的。

10.B

解析：“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”又稱為滾動(dòng)結(jié)算制度，每日收盤(pán)后根據(jù)盈虧調(diào)整保證金。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金追繳是具體措施而非制度名稱；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，現(xiàn)貨交割是交割制度；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)控制是監(jiān)管原則而非制度名稱。

11.A

解析：期貨交易所的會(huì)員資格通常通過(guò)交易所審批獲得，需滿足一定條件并提交申請(qǐng)。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)是監(jiān)管行為而非審批行為；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，會(huì)員協(xié)會(huì)推薦是參考因素而非決定因素；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，資金實(shí)力證明是條件之一但非唯一途徑。

12.B

解析：“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指交易所或期貨公司強(qiáng)制執(zhí)行平倉(cāng)操作，通常因保證金不足或違規(guī)交易。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，主動(dòng)平倉(cāng)是交易者行為；B選項(xiàng)正確，強(qiáng)制平倉(cāng)是監(jiān)管措施；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，期貨公司可建議平倉(cāng)但強(qiáng)制執(zhí)行需交易所授權(quán)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，交割倉(cāng)庫(kù)不執(zhí)行平倉(cāng)操作。

13.C

解析：期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能具有長(zhǎng)期性特征，反映市場(chǎng)供求關(guān)系變化。A選項(xiàng)正確，價(jià)格發(fā)現(xiàn)是核心功能；B選項(xiàng)正確，基于供求關(guān)系；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，價(jià)格發(fā)現(xiàn)具有長(zhǎng)期性而非短期性；D選項(xiàng)正確，影響現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格。

14.C

解析：期貨市場(chǎng)中的“交割制度”主要涉及合約實(shí)物交收的程序和規(guī)則。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易規(guī)則是交易所制度的一部分；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易行為監(jiān)管是監(jiān)管內(nèi)容；C選項(xiàng)正確，交割制度是核心內(nèi)容；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金管理是結(jié)算內(nèi)容。

15.A

解析：基差擴(kuò)大是指現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格差值增大。B、C、D選項(xiàng)均會(huì)導(dǎo)致基差縮小或保持不變。

16.A

解析：“日內(nèi)交易”是指當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)且當(dāng)日平倉(cāng)的交易行為。B、C、D選項(xiàng)均不符合日內(nèi)交易定義。

17.C

解析：“漲跌停板制度”主要是為了維護(hù)市場(chǎng)秩序，防止價(jià)格劇烈波動(dòng)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，保護(hù)投資者利益是目標(biāo)之一但非主要目的；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，規(guī)避極端風(fēng)險(xiǎn)是作用之一但非主要目的；C選項(xiàng)正確，維護(hù)市場(chǎng)秩序是核心目的；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，影響流動(dòng)性是間接影響而非主要目的。

18.D

解析：交易信息包括價(jià)格、成交量、持倉(cāng)量等，具有公開(kāi)性、及時(shí)性特征，對(duì)市場(chǎng)有直接影響。A、B、C選項(xiàng)均正確描述了交易信息特征，D選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易信息不對(duì)稱問(wèn)題與信息獲取能力差異有關(guān)而非資金實(shí)力差異。

19.D

解析：期貨交易所的“交易規(guī)則”通常包括交易時(shí)間、交易方式、交割規(guī)則、會(huì)員管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)管措施等。A、B、C選項(xiàng)均屬于交易規(guī)則的具體內(nèi)容。

20.A

解析：“做市商制度”主要是為了提高市場(chǎng)流動(dòng)性，通過(guò)持續(xù)提供買賣報(bào)價(jià)使市場(chǎng)交易活躍。B、C、D選項(xiàng)均非主要目的。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCD

解析：期貨交易的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)增值、資源配置。A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

22.ABCD

解析：期貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

23.ABCD

解析：期貨公司為客戶提供的服務(wù)通常包括開(kāi)戶服務(wù)、交易咨詢、風(fēng)險(xiǎn)管理、交割服務(wù)。A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

24.ABC

解析：期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、交易所自律委員會(huì)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，地方金融監(jiān)管局非直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

25.ABCD

解析：期貨交易中的“保證金比例”通常根據(jù)合約價(jià)值、交易者的信用狀況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度、交易所規(guī)定確定。A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

26.AD

解析：“持倉(cāng)限額制度”主要針對(duì)大戶交易和投機(jī)交易，防止市場(chǎng)操縱。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，非理性交易是監(jiān)管對(duì)象但非限額制度直接針對(duì)對(duì)象；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，套期保值操作通常不受持倉(cāng)限額限制；D選項(xiàng)正確，投機(jī)交易是主要監(jiān)管對(duì)象。

27.ABC

解析：“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”的作用包括減少交易風(fēng)險(xiǎn)、確保交易者資金安全、提高市場(chǎng)透明度。A、B、C選項(xiàng)均正確；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，價(jià)格發(fā)現(xiàn)是期貨功能而非結(jié)算制度作用。

28.ABC

解析：期貨市場(chǎng)中的“交割制度”包括實(shí)物交割、現(xiàn)金交割、交割流程、交割標(biāo)準(zhǔn)。A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

29.ABCD

解析：“漲跌停板制度”的影響包括穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格、規(guī)避極端風(fēng)險(xiǎn)、限制交易空間、影響市場(chǎng)流動(dòng)性。A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

30.ABC

解析：“信息不對(duì)稱”問(wèn)題主要表現(xiàn)為交易者獲取信息的能力差異、市場(chǎng)信息披露的及時(shí)性、交易者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知差異。A、B、C選項(xiàng)均正確；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，資金實(shí)力差異與信息不對(duì)稱無(wú)直接關(guān)系。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.×

解析：套期保值可以降低風(fēng)險(xiǎn)但不能完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

33.×

解析：期貨公司的保證金比例由交易所規(guī)定，但具體執(zhí)行需根據(jù)客戶情況和市場(chǎng)變化調(diào)整。

34.×

解析：“持倉(cāng)限額制度”主要針對(duì)大戶交易和投機(jī)交易，并非針對(duì)所有交易者。

35.√

36.×

解析：期貨交易所的會(huì)員資格通過(guò)交易所審批獲得，而非買賣獲得。

37.√

38.×

解析：期貨市場(chǎng)中的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能具有長(zhǎng)期性特征，反映市場(chǎng)供求關(guān)系變化。

39.×

解析：期貨交易中的“交割制度”包括實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。

40.×

解析：“信息不對(duì)稱”問(wèn)題可以通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管緩解但不能完全解決，需市場(chǎng)機(jī)制完善。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.交易所

42.套期保值

43.保證金比例

44.基差

45.漲跌停板

46.審批

47.強(qiáng)制平倉(cāng)

48.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算

49.信息對(duì)稱

50.投機(jī)

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.答：套期保值的基本原理