行業(yè)研究據(jù)央視新聞，中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會第四次全體會議，于受中央政治局委托所作的工作報告，審議通過了《中共中央關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》。習近平就《建議“十五五”規(guī)劃強調(diào)以科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，這將計算機行業(yè)的戰(zhàn)略地位提升至新高度，使其從輔助工具轉變?yōu)轵寗有滦袠I(yè)發(fā)展的首要任務是攻堅“根技術”，實現(xiàn)科技自立自強。重點將集中在突破基礎軟件、高端AI芯片和算力基礎設施等關鍵環(huán)節(jié)，以構建自主可控的產(chǎn)業(yè)根基。隨著算力需求爆發(fā)式增長，國產(chǎn)算力體系的建設刻不容緩。產(chǎn)業(yè)賦能的核心在于“人工智能+”的深度融合。計算機技術將全面滲透至研發(fā)、生產(chǎn)、管理等各環(huán)節(jié)，催生新業(yè)態(tài)新模式。這種“通用模型+垂直領域”的協(xié)同范式，是推動制造業(yè)邁向智能化、綠色化，隨著數(shù)據(jù)成為生產(chǎn)要素，其價值的釋放與安全屏障的構筑變得同等重要。計算機行業(yè)需在促進數(shù)據(jù)流通利用的同時，大力發(fā)展網(wǎng)絡安全技術，為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展保駕護航。展望未來，依托我國龐大的市場、完整的產(chǎn)業(yè)門類和豐富的應用場景，計算機行業(yè)將在“十五五”期間迎來黃金發(fā)展期，通過技術與產(chǎn)業(yè)的深度結合，為高質量發(fā)展注入強勁動能。1、政策落地不及預期；2、技術發(fā)展不及預期；3、市場競爭加劇。未經(jīng)授權引用或轉發(fā)須承擔法律責任及一切未經(jīng)授權引用或轉發(fā)須承擔法律責任及一切后果，并請務必閱讀文后的免責聲明2一、戰(zhàn)略定位：從工具支撐到創(chuàng)新引擎的升維 3二、核心技術：攻堅“根技術”，構筑自主可控的產(chǎn)業(yè)根基 3三、產(chǎn)業(yè)賦能：聚焦“人工智能+”，驅動千行百業(yè)智能化變革 3四、數(shù)據(jù)與安全：激活要素價值，筑牢數(shù)字時代的安全防線 4五、發(fā)展展望：在政策與市場的雙輪驅動下迎來黃金期 4六、風險提示 4未經(jīng)授權引用或轉發(fā)須承擔法律責任及一切后果，并請務必閱讀文后的免責聲明3黨的二十屆四中全會公報為“十五五”時期（20發(fā)展為主題、以科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設的總基調(diào)。計算機行業(yè)作為科技創(chuàng)新的重要組成部分和產(chǎn)業(yè)變革的賦能者，其戰(zhàn)略地位將發(fā)生重大轉變。它不再僅僅是提升效率的工具性產(chǎn)業(yè)，而是被提升為引領發(fā)展新質生產(chǎn)力的引擎，是實現(xiàn)科技自立自強、建設網(wǎng)絡強國和數(shù)字中國的基石之一。數(shù)字經(jīng)濟正在加速變革傳統(tǒng)經(jīng)能帶來9.55美元的數(shù)字化產(chǎn)出，回報率顯著。全會將“加快高水平科技自立自強”置于突出位置，并強調(diào)“建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”的首要任務，這要求計算機行業(yè)必須在關鍵核心技術攻關、賦能實體經(jīng)濟數(shù)字化轉型、筑牢國家數(shù)字安全屏障等方面“十五五”規(guī)劃強調(diào)要加強原始創(chuàng)新和關鍵核心技術攻關。對于計算機行業(yè)而言，這意味著必須從根本上解決長期存在的“卡脖子”問題，將發(fā)展重點從應用層向下沉，聚焦于基礎軟件、核心芯片、云計算基礎設施等“根技術”。中國的科研實力正在快速提升，據(jù)《科學》報道，2024年中國發(fā)表了23695篇與AI相關的論文，數(shù)量居全球首位。在專利方面，《數(shù)字中國發(fā)展報告(2024年)》統(tǒng)計顯示，2024年全球新公開的4.5萬件生成式人工智能專利中，來自中國的占比高達61.5%，位列世界第一。在基礎軟件領域，操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等將獲得前所未有的政策與資源傾斜，目標是構建起安全可控的底層技術棧。在算力層面，隨著人工智能向縱深發(fā)展，對先進算力的需求爆炸式增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年初我這推動著國產(chǎn)AI芯片、高性能計算服務器、以及覆蓋全國的智能算力中心（如“東數(shù)西算”工程）建設進入快車道。全會提出的“深入推進數(shù)字中國建設”，將進一步驅動云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術與經(jīng)濟社會各領域深度融合，為這些底層技術提供廣闊的試驗場和應用場景。公報明確提出“推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合”。計算機行業(yè)正是實現(xiàn)這種融合的關鍵橋梁，其主戰(zhàn)場在于將前沿技術轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力。其中，“人工智制高點，不斷催生新質生產(chǎn)力”，這直接指向了人工智能技術在各行各業(yè)的深度應未經(jīng)授權引用或轉發(fā)須承擔法律責任及一切后果，并請務必閱讀文后的免責聲明4算機企業(yè)需要聚焦于開發(fā)行業(yè)大模型、AI原生應用，以及提供端方案。在賦能現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系方面，工業(yè)軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺將助力制造業(yè)實現(xiàn)智能化、綠色化轉型，是“保持制造業(yè)合理比重，構建以先進制造業(yè)為骨干的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”的關鍵支撐。同時，在建設強大國內(nèi)市場方面，計算機技術將通過優(yōu)化供應鏈、創(chuàng)新消費場景、提升公共服務效率（如智慧政務、數(shù)字醫(yī)療、在線教育）來“大力提振消費”和“擴大有效投資”?！笆逦濉币?guī)劃將“統(tǒng)籌發(fā)展和安全”作為基本原則。對計算機行業(yè)而言，安全被提到了與發(fā)展同等重要的高度。一方面，隨著“全國統(tǒng)一大市場”建設的深入推進，數(shù)據(jù)作為關鍵生產(chǎn)要素，其市場化流通與價值釋放成為重點。2024年，全機行業(yè)在數(shù)據(jù)采集、治理、分析、交易等技術環(huán)節(jié)將迎來巨大機遇。另一方面，公報強調(diào)“推進國家安全體系和能力現(xiàn)代化”。在數(shù)字空間，這意味著必須建立強大月末，中國5G基站總數(shù)已達464.6萬個，占全球部署量的高可靠的數(shù)據(jù)安全傳輸提供了物理保障。計算機企業(yè)，特別是網(wǎng)絡安全公司，需要為此提供全方位的安全防護解決方案。國產(chǎn)化替代將在黨政軍及關基領域加速推綜上所述，“十五五”期間，計算機行業(yè)將在國家戰(zhàn)略的強力牽引和市場需求的持續(xù)拉動下，進入一個以技術自主化、產(chǎn)業(yè)智能化、安全體系化為特征的黃金發(fā)展期。中國有望依托全球最大單一市場、最全工業(yè)門類、最豐富場景數(shù)據(jù)，率先完成“人工智能+千行百業(yè)”的規(guī)模落地。行業(yè)競爭格局將從過去的模式創(chuàng)新和應用紅海，轉向對硬核技術、產(chǎn)業(yè)深度理解以及綜合生態(tài)能力的比拼。那些能夠在基礎軟件、人工智能、網(wǎng)絡安全等關鍵領域實現(xiàn)突破，并能深度融入實體經(jīng)濟數(shù)字化轉型浪潮的企業(yè)，將成為引領中國式現(xiàn)代化建設的先鋒力量。計算機行業(yè)不再是經(jīng)濟的配角，而是肩負著引領新質生產(chǎn)力、保障國家戰(zhàn)略安全、服務民生改善等重要使命的“頂梁柱”產(chǎn)業(yè)。人工智能將從“技術奇點”邁向“價值奇點”，成為新質生產(chǎn)力躍遷的核心引擎。未經(jīng)授權引用或轉發(fā)須承擔法律責任及一切后果，并請務必閱讀文后的免責聲明5未經(jīng)授權引用或轉發(fā)須承擔法律責任及一切后果，并請務必閱讀文后的免責聲明6預期未來6個月內(nèi)股價相對市場基準預期未來6個月內(nèi)股價相對市場基準預期未來6個月內(nèi)股價相對市場基準指數(shù)變動在-5%到5%內(nèi)預期未來6個月內(nèi)股價相對市場基準鐘哲元，在此聲明，本人具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并注冊為證券分析師，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨立、客觀地出具本報告。本報告清晰準本人不曾因，不因，也將不會因本報告中的股份有限公司（已具備中國證監(jiān)會批復的證券投資咨詢業(yè)務資格，以下簡稱本公司）已在知曉范圍內(nèi)按照相關法律規(guī)定履行披露義務。本公司的資產(chǎn)管理和證券自營部門以及其他投資業(yè)務部門可能獨立做出與本報告中的意見和建議不一致的投資決策。本報告僅提供給本公司不會因接收人收到本報告而視其為客戶。本公司會授權相關媒體刊登研究報告，但相關媒體客戶并不視為本公司客戶。本報告版權歸本公司所有。未獲得本公司書面授權，任何人不得對本報告進行任何形式的發(fā)布、復本報告中的信息、建議等均僅供本公司客戶參考之用，不構成所述證券買賣的出價或征價。本報告并未考慮到客戶的具體投資目的、財務狀況以及特定需求，在任何時候均不構成對任何人的個人推薦?？蛻魬攲Ρ緢蟾嬷械男畔⒑鸵庖娺M行獨立評估，并應同時考量各自的投資目的、財務狀況和特定需求，必要時可就研究報告相關問題咨詢本