摘要隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中國民營企業(yè)為促進科技進步，創(chuàng)造就業(yè)機會，增加對外貿(mào)易做出了巨大貢獻。民營企業(yè)的經(jīng)濟指標(biāo)不斷提高，在國民經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)舉足輕重的地位。隨著民營企業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，民營企業(yè)的管理問題也成為人們關(guān)注的焦點，尤其是企業(yè)的財務(wù)管理。事實上，財務(wù)管理水平跟不上企業(yè)發(fā)展的需要已成為制約大多數(shù)民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。因此，如何轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)真做好公司財務(wù)管理工作。使其發(fā)揮應(yīng)有的作用，對私營企業(yè)實現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展具有特別重要的作用。本論文以中小民營企業(yè)為例，重點分析了該企業(yè)在財務(wù)管理中存在的問題，并在此基礎(chǔ)上提出了相關(guān)對策，希望幫助中小民營企業(yè)解決企業(yè)發(fā)展面臨的財務(wù)問題。關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè)財務(wù)管理資金運營目錄1前言 前言1.1研究背景改革開放40多年來，我國民營經(jīng)濟得到了迅猛發(fā)展，在增加國家財政收入，提供勞動就業(yè)崗位，繁榮經(jīng)濟等諸多方面都表現(xiàn)出越來越舉足輕重的作用。民營經(jīng)濟作為中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長的生力軍，更是為整個國民經(jīng)濟的逐步企穩(wěn)，回升向好、較快發(fā)展做出了重大貢獻。當(dāng)前，民營企業(yè)不可替代的重要地位及作用已得到全社會的肯定，同時，伴隨著民營企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，由于資金不足、管理滯后等原因，也漸漸暴露出種種管理上的問題。因不重視財務(wù)管理或管理不當(dāng)，引起企業(yè)財務(wù)狀況惡化，導(dǎo)致資金鏈斷裂，從而使企業(yè)迅速由輝煌走向衰敗甚至破產(chǎn)的實例并不在少數(shù)。作為企業(yè)管理的核心，民營企業(yè)的財務(wù)管理問題越來越引起人們的關(guān)注和探討。尤其是中國加入WTO，民營企業(yè)所存在的環(huán)境產(chǎn)生了巨大的變化，民營企業(yè)進行財務(wù)管理的環(huán)境、目標(biāo)、內(nèi)容和觀念等也受到深遠的影響與沖擊。要適應(yīng)這些新的形勢，新的情況和更高的要求，分析民營企業(yè)財務(wù)管理存在的問題，提升和改善民營企業(yè)財務(wù)管理水平，尋找適合當(dāng)前民營企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理模式和解決財務(wù)管理問題的對策，已是燃眉之急。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀由于計算機和各種財務(wù)軟件在財務(wù)管理中的廣泛應(yīng)用,國外的財務(wù)管理在實務(wù)上已經(jīng)實現(xiàn)了精確化,網(wǎng)絡(luò)化和國際化。財務(wù)管理的研究范圍也逐漸擴大,不再僅僅停留在對資產(chǎn)負債表進行研究,而是對企業(yè)經(jīng)營活動進行全方位的研究。這也是我國財務(wù)管理未來發(fā)展的方向。我國理論界關(guān)于民營企業(yè)財務(wù)管理的研究很多,研究內(nèi)容主要集中在民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理、財務(wù)危機管理、財務(wù)管理模式以及財務(wù)管理改進對策等方面。蘇琦對財務(wù)危機管理進行了研究,他在文中指出面對著“優(yōu)勝劣汰,適者生存”的挑戰(zhàn),企業(yè)管理者迫切需要建立一個能預(yù)先防范財務(wù)危機,診斷并預(yù)測危機并有效處理財務(wù)危機的管理系統(tǒng),以幫助企業(yè)避開和化解可能出現(xiàn)的財務(wù)危機。筆者探討了民營企業(yè)如何有效防范和控制財務(wù)危機的發(fā)生,并提出了一些處理財務(wù)危機的具體對策和措施。較詳細地分析了財務(wù)危機的各項表現(xiàn),并提出了具體的對策與建議。秦華、于志云、章登余、沈彥燕、尹虎崗、藍坤程、廖明舜、陳愛斌等都對民營企業(yè)財務(wù)管理上存在的問題進行了研究,分析了問題的原因并指出了解決的對策。這些文章指出的問題包括1投資盲目性且缺乏科學(xué)性、2籌資困難,資本結(jié)構(gòu)不合理、3財務(wù)管理的核心地位和獨立性未得到充分體現(xiàn)、4財務(wù)機構(gòu)不健全,財務(wù)管理制度欠缺、5財務(wù)基礎(chǔ)工作薄弱,成本管理弱化、6財務(wù)控制薄弱,資金周轉(zhuǎn)不暢。而導(dǎo)致這些問題的原因有1先天不足、2法規(guī)不健全,懲治力度不夠、3缺乏必要的金融扶持機制、4財務(wù)人員素質(zhì)偏低,財務(wù)人員管理職能不能充分發(fā)揮、5管理模式僵化,管理觀念陳舊、6企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)不高,財務(wù)管理觀念淡薄。提出的解決方法包括1改善外部政策、法規(guī)和融資環(huán)境、2完善民營企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和治理架構(gòu)、3建立嚴(yán)密的財務(wù)控制制度,控制財務(wù)管理實踐中的風(fēng)險、4提高會計人員的專業(yè)水平、5強化中介結(jié)構(gòu)對民營企業(yè)的社會監(jiān)督、6加大金融機構(gòu)的支持力度,解決民營企業(yè)融資難問題。1.3研究意義近幾年來,隨著我國市場經(jīng)濟制度的不斷完善,民營企業(yè)不論是從數(shù)量上還是從規(guī)模上都得到了突飛猛進的發(fā)展,涌現(xiàn)了很多優(yōu)秀的民營企業(yè),現(xiàn)在民營企業(yè)已經(jīng)成為支撐我國經(jīng)濟增長,解決就業(yè)問題、增加國家財政收入、發(fā)展高新技術(shù)、維持社會和經(jīng)濟穩(wěn)定的重要力量。但是,民營企業(yè)在發(fā)展過程中由于企業(yè)管理者素質(zhì)、企業(yè)管理水平、復(fù)雜股權(quán)關(guān)系以及盲目擴充規(guī)模等問題使民營企業(yè)面臨的風(fēng)險也大大增加,據(jù)統(tǒng)計我國的民營企業(yè)平均壽命只有年。其中財務(wù)管理跟不上企業(yè)發(fā)展的腳步是制約民營企業(yè)發(fā)展的一個關(guān)鍵因素。由于在企業(yè)的經(jīng)營運作中,其最終結(jié)果都要體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)上,財務(wù)管理貫穿于企業(yè)管理的每一個環(huán)節(jié)。因此,民營企業(yè)的財務(wù)管理顯得尤為重要,是民營企業(yè)管理的重心。目前,中小型民營企業(yè)在我國民營企業(yè)中占據(jù)了相當(dāng)大的比重,如果中小型的民營企業(yè)能夠發(fā)展壯大起來,對我國的經(jīng)濟發(fā)展能夠起到很大的推動作用。因此找出目前我國小型民營企業(yè)財務(wù)管理上存在的問題,從問題的根源進行深層次的分析,針對問題提出切實可行的、有效的解決方法,以降低財務(wù)風(fēng)險,提高財務(wù)管理水平,對于改善我國中小型民營企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀,促進民營企業(yè)健康、可持續(xù)的發(fā)展具有重要的作用。這也是本文研究的目的與意義所在。2.中小民營企業(yè)財務(wù)管理相關(guān)概念2.1中小民營企業(yè)的范圍界定民營企業(yè)，也稱私營企業(yè)，隨著中國的經(jīng)濟體制改革而產(chǎn)生特定的產(chǎn)物。由于我國法律對民營企業(yè)沒有具體的定性，所以，私營企業(yè)的定義是混亂的，沒有明確統(tǒng)一的說法。在經(jīng)濟學(xué)界，通常有三種觀點：認(rèn)為除國有國有企業(yè)外的公司稱為民營企業(yè)，其范圍包括國有民營企業(yè)，民營企業(yè)，個體企業(yè)，集體企業(yè)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和外商投資企業(yè)；另一種劃分方法是將外資企業(yè)從外資中撤出，包括國有民營企業(yè)，民營企業(yè)，個體企業(yè)，集體企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)；第三種方法是取消國有民營企業(yè)，包括民營企業(yè)，個體企業(yè)，集體企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)最終是由企業(yè)主管部門根據(jù)員工人數(shù)，銷售情況，總資產(chǎn)等情況，結(jié)合行業(yè)特點制定，并報國務(wù)院批準(zhǔn)而確定的。2.2中小民營企業(yè)的特點（1）民營企業(yè)規(guī)模小，但機制靈活快捷。隨著市場的變化，它具有快速轉(zhuǎn)型和及時調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略方向的特點。（2）存在固有缺陷，發(fā)展面臨更多困難。在這個階段，大多數(shù)民營企業(yè)是由家族企業(yè)開發(fā)的，主要是使用家庭管理系統(tǒng)。然而，隨著企業(yè)規(guī)模的發(fā)展，家庭管理完全依賴家庭關(guān)系的弊端也很明顯，產(chǎn)權(quán)不明確、任人唯親和過度決策權(quán)等因素限制了私營企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。（3）融資普遍困難。目前，中國大多數(shù)中小企業(yè)和民營企業(yè)的融資主要是基于間接融資，即大部分資金依賴銀行貸款和私人融資。（4）管理混亂。當(dāng)前大多數(shù)中小民營企業(yè)采用的家族管理系統(tǒng)。在企業(yè)發(fā)展過程中，容易導(dǎo)致管理混亂，它往往會在沖突中被打敗。雖然也有一些私營企業(yè)依靠強有力的領(lǐng)導(dǎo)來突破這個奇怪的圈子，但總的來說，很難克服管理混亂是當(dāng)前民營企業(yè)呈現(xiàn)出的一個重要特點。2.3民營企業(yè)的地位和作用據(jù)國家工商行政管理局統(tǒng)計，到2018年，中國注冊私營企業(yè)約740萬家，注冊資本146500億元，投資人1650.6萬人。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2018年所有非國有工業(yè)的增加值可達到68%。此外，還有大量規(guī)模以下的小型和微型工業(yè)企業(yè)，其中大部分是民營企業(yè)。在財政收入方面，到2018年民營企業(yè)稅收將占全國稅收的近三分之一；從吸納就業(yè)的角度來看，在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的從業(yè)人員中，民營企業(yè)員工超過70人。這些生活數(shù)據(jù)充分顯示了民營經(jīng)濟已成為中國經(jīng)濟主要內(nèi)生力量。2.4民營企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)利潤最大化。認(rèn)為公司財務(wù)管理的目標(biāo)是使公司盡可能多地獲利，因為利潤代表了增值的程度。每股收益最大化。認(rèn)為公司的利潤應(yīng)該與股東投入的資金掛鉤，公司的財務(wù)目標(biāo)應(yīng)該用每股收益來概括，以避免“利潤最大化”目標(biāo)的不足。企業(yè)價值最大化。企業(yè)價值的最大化是股東財富的最大化，并應(yīng)以增加股東財富作為財務(wù)管理的目標(biāo)。相關(guān)利益最大化。我們認(rèn)為，不僅要考慮債權(quán)人，股東和其他關(guān)聯(lián)方的利益，還要考慮員工，客戶和企業(yè)社會責(zé)任等因素，努力使各方利益最大化。大多數(shù)私營企業(yè)規(guī)模小，市場機制尚不成熟。對于管理體系尚不成熟的民營企業(yè)，可操作性較差。3中小民營企業(yè)的財務(wù)管理存在的問題3.1在籌資活動中存在的問題據(jù)統(tǒng)計顯示，企業(yè)規(guī)模、同獲得銀行貸款的比例表如下：據(jù)統(tǒng)計顯示，企業(yè)規(guī)模、同獲得銀行貸款的比例表企業(yè)規(guī)模小于51人51～100人101～500人大于500人 拒絕次數(shù)比例%78．9257.8744.1824.34銀行貸款比例%5.420.622.647.1可見，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題之一，中小企業(yè)的籌融資能力差，在籌資中存在資金的缺口大，籌資的渠道窄等問題。由于該民營企業(yè)規(guī)模較小，公司自身積累的資金無法滿足這一差距的需求，這使得外部融資更加重要。然而，就中國資本市場而言，盡管建立了中小板和創(chuàng)業(yè)板，其進入門檻仍然很高。另外，企業(yè)獲得融資的形式比較常見的是銀行信貸，但考慮到資金的安全性，銀行對私營企業(yè)貸款有明顯的偏見，他們更愿意將資金投給那些沒有資金的國有企業(yè)。其次，民營企業(yè)融資市場混亂，非法集資現(xiàn)象嚴(yán)重。由于合法融資渠道往往困難，私營企業(yè)的資金需求無法滿足，這使得私營經(jīng)濟可能會進行一些非正規(guī)經(jīng)濟活動，有些中小民營企業(yè)曾經(jīng)就私下募集過資金。盡管監(jiān)管機構(gòu)嚴(yán)格控制各種形式的私募融資活動，但由于缺少資金，私人融資仍在一定的范圍內(nèi)存在。再次，出現(xiàn)互相擔(dān)保借貸。私人貸款的成本相對較高，存在巨大的法律風(fēng)險。私營企業(yè)之間的相互擔(dān)保往往會增加企業(yè)自身的財務(wù)風(fēng)險。中小民營企業(yè)目前存在此種互相擔(dān)保情形。3.2在投資活動中存在的問題中小民營企業(yè)在決策時，過分集中，急于收回投資。民營企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)比較簡單。自有資本的高比例使得業(yè)主總是渴望收回資金并減輕自身的財務(wù)風(fēng)險，因此短期投資和盲目投資往往是不可避免的。其次，民營企業(yè)財務(wù)管理制度不健全，缺乏風(fēng)險監(jiān)管機制。私營企業(yè)的最大特點之一是重生產(chǎn)和輕管理，他們對財務(wù)管理的關(guān)注較少。企業(yè)基本上沒有風(fēng)險監(jiān)控。再次，私營企業(yè)管理者的素質(zhì)較低，缺乏基本的財務(wù)概念，大多數(shù)私營企業(yè)是家族式管理，他們的決定通常由家族中的最長輩決定的。但是，在專業(yè)管理質(zhì)量低，沒有基本財務(wù)概念的情況下，難以做出正確的決策。由于缺乏民主和科學(xué)的預(yù)測，則會影響企業(yè)的融資，還會導(dǎo)致投資決策失誤。3.3在營運資金管理中存在的問題中小民營企業(yè)的財務(wù)管理落后，不重視營運資金的管理。民營企業(yè)在營運資金管理中混亂和效率低的原因是企業(yè)對其不夠重視或者不關(guān)心什么是營運資金管理?？梢哉f，企業(yè)缺乏相關(guān)的金融知識是民營企業(yè)忽視流動資金管理的根本原因，這是營運資金管理效率低下的關(guān)鍵。其次，中小民營企業(yè)的內(nèi)部控制機制不完善，組織的組織和人員配備不合理，為節(jié)省企業(yè)成本，采用減少財務(wù)人員的做法，正是因為缺乏強有力的會計隊伍，才會導(dǎo)致營運資金管理的低效率，從而，極大地損害公司本身的利益。再次，會計人員總體素質(zhì)較低，會計能力差。由于企業(yè)規(guī)模小，受到資金等因素的制約，內(nèi)部會計制度往往不夠健全。會計人員的素質(zhì)普遍較低，大部分都是有連帶關(guān)系的親戚。在許多情況下，會計記錄令人困惑，而且賬戶不一致。4.中小民營企業(yè)財務(wù)管理存在問題的原因分析4.1產(chǎn)生籌資問題的原因首先是證券市場基本上沒有對中小型民營企業(yè)開放，而是主要面向大中型企業(yè)，另外還對一般加工及商品流通企業(yè)的進入施行嚴(yán)格控制，讓大多數(shù)的民營企業(yè)籌資不能在此得到實惠;而中小板與創(chuàng)業(yè)板的準(zhǔn)入門檻又較高，大部分民營企業(yè)實際上是被拒絕在股票市場以外的;如果選擇債券籌資，大部分的民營企業(yè)則存在不具有發(fā)行企業(yè)債券資格與條件的問題，通常沒有好的擔(dān)保機構(gòu)給其提供擔(dān)保。此外，政府支持或行政干預(yù)不足。資本市場自身配置有問題的情況下，必要的政府調(diào)控就顯得尤為重要，但我國《公司法》、《證券法》及《保險法》等法律法規(guī)，一般內(nèi)容陳舊，修改和修訂滯后，難以及時為民營企業(yè)籌資環(huán)境的改善提供幫助;另外，由政府部門出臺的擔(dān)保政策與風(fēng)險投資規(guī)范，對后續(xù)配套的措施缺失，環(huán)節(jié)及體系設(shè)置可操作性較差，實質(zhì)意義不大;而且，政府行政干預(yù)的措施通常由于財力的限制，很難普及，資金的配置效率不高，官員的尋租行為嚴(yán)重，這些在客觀上也形成了民營企業(yè)籌集資金的障礙。4.2產(chǎn)生投資問題的原因首先，決策權(quán)過分集中，急于收回投資。民企資本結(jié)構(gòu)較單一，高度集權(quán)的管理體制又往往使企業(yè)生產(chǎn)運營過多考慮所有者利益，盲目追求利潤最大化，而不是企業(yè)價值的增長。高份額的自有資本讓所有者總是急于回收資金，減輕自己而不是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，這樣就常常不可避免短視投資和盲目投資的問題。其次，民企財務(wù)管理體系不健全，風(fēng)險監(jiān)控機制缺乏。民企的一個最大特點就是重生產(chǎn)而輕管理，對財務(wù)管理則更加沒有重視。企業(yè)內(nèi)部對風(fēng)險監(jiān)控部分基本缺失，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)受官僚意識影響嚴(yán)重，喜歡獨斷專行，無視企業(yè)經(jīng)營上的風(fēng)險及財務(wù)上的風(fēng)險，使企業(yè)投資決策隱患重重。據(jù)統(tǒng)計，超過半數(shù)的投資決策失誤由此造成。再次，民企管理者素質(zhì)較低，基本財務(wù)理念欠缺。大多數(shù)民營企業(yè)是家族式管理，其決策往往是家長個人的決策。而在管理者專業(yè)經(jīng)營管理素質(zhì)較低，又沒有基本的財務(wù)理念情況下，再缺乏對決策行為的有效制約，如沒有民主性和科學(xué)性預(yù)測等，不僅影響企業(yè)的籌資，也容易導(dǎo)致投資決策的失誤，企業(yè)因此承受更大的風(fēng)險，最終導(dǎo)致企業(yè)投資失敗。4.3產(chǎn)生營運資金管理問題的原因首先，企業(yè)財務(wù)理念落后，不重視營運資金管理。民企之所以在營運資金的管理上混亂、效率低，根本原因是企業(yè)對其沒有充分重視或根本沒在意什么是營運資金管理?？梢哉f企業(yè)對相關(guān)財務(wù)知識的缺乏，才是民企忽視營運資金管理的根源，這也才是營運資金管理效率低下的癥結(jié)所在。其次，內(nèi)控機制不完善，機構(gòu)的設(shè)置及人員配備不合理。大部分民企為了給企業(yè)節(jié)約成本而采用縮減財務(wù)人員的做法，將本應(yīng)由財務(wù)、會計和出納3人做的工作全由一人做，財務(wù)管理工作由會計人員代辦，或干脆歸其他部門兼管，部分也讓企業(yè)的主管包辦。很多企業(yè)根本沒有會計機構(gòu)，即使有會計機構(gòu)，也是形同虛設(shè)，會計機構(gòu)的設(shè)置不合理，有的層次不清、分工不明，不能有效發(fā)揮其應(yīng)有的職能。除了一些規(guī)模較大的企業(yè)外，有多數(shù)民營企業(yè)沒有完善的財務(wù)管理制度，提及這些制度或殘缺不全或徒有其名，營運資金管理的效率低下且舞弊行為嚴(yán)重，這會極大損害企業(yè)自身的利益。再次，會計人員普遍素質(zhì)較低，進行會計核算的能力較差。民企由于規(guī)模較小，受到資金等因素的限制，往往內(nèi)部會計制度建設(shè)不夠健全。會計人員素質(zhì)普遍較低，很多沒有上崗證。賬務(wù)記錄混亂和賬實不符情況很多，根本不能對存貨、應(yīng)收賬款及現(xiàn)金的錄起到監(jiān)管作用，這也造成營運資金的管理困難和效率低下。5.中小民營企業(yè)財務(wù)管理改進對策5.1改善籌資，為企業(yè)獲取更多的資金支持籌資的目的是以低成本股權(quán)資本和債務(wù)資本為基礎(chǔ)獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金，從而實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化。中小民營企業(yè)可以允許其他投資對企業(yè)進行投資，企業(yè)也可以適當(dāng)引入風(fēng)險投資者，一方面可以降低資金成本，另一方面還可以改善公司的經(jīng)營管理；當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，且條件成熟同時，還可以借機上市，拓展企業(yè)融資渠道。其次，要降低企業(yè)的債務(wù)成本。與權(quán)益資本相比，債務(wù)資本成本較低，信貸可以應(yīng)用于企業(yè)。目前，中國民營企業(yè)獲得債務(wù)融資的方式主要是銀行貸款和民間借貸。公司債券的運作還不成熟。為了獲得銀行的信貸支持，公司需要改進其會計系統(tǒng)，提升企業(yè)的信用狀況，并嘗試提供充足和適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)擔(dān)保，以便可以以較低的成本獲得較多銀行信貸支持；在進行私人貸款時，有必要簽訂合同文件，如合同中明確交易費用和隨后的法律費用，這樣可以有效的將債務(wù)成本將會降低。同時，企業(yè)還可在不損傷自身利益的前提下，通過同債權(quán)人簽訂限制性條款的方式來取得較低成本的資金支持。5.2優(yōu)化投資民營企業(yè)可以穩(wěn)健地進行財務(wù)管理，適度擴大規(guī)模，避免投資風(fēng)險。私營企業(yè)在發(fā)展和增長過程中往往面臨各種風(fēng)險，企業(yè)在這種情況下發(fā)展就要進行穩(wěn)健的財務(wù)管理和科學(xué)的投資。首先，我們必須主動避免那些高風(fēng)險的項目這也是最保守的安全策略。其次在實際的資本運作中，民營企業(yè)可以盡可能選擇短期和中期投資，資金時間短，效果快，資金靈活的項目進行投資，不斷優(yōu)化投資計劃，抓住一切有利時機，發(fā)展企業(yè)，不斷擴大企業(yè)規(guī)模。其次，民營企業(yè)最好集中精力，專業(yè)管理，投資不太分散。這也主要是由大多數(shù)私營公司仍然薄弱，他們通常沒有能力操作以規(guī)避風(fēng)險，但可可以利用自身優(yōu)勢的項目來專注于資金運營。通過對市場細分，抓住機會就增加市場份額。民營企業(yè)還可以利用其靈活性的特點，依據(jù)“人無我有”的原則，研發(fā)或投資新產(chǎn)品能填補市場空白，這樣可以快速擴大公司的業(yè)務(wù)空間，使公司的發(fā)展更加專業(yè)。再次，私營企業(yè)應(yīng)注意投資應(yīng)以內(nèi)部投資為基礎(chǔ)。在這里包括對新產(chǎn)品試制的投資。私營企業(yè)的產(chǎn)品市場份額很小，也受到生命周期的影響，只有在廣闊市場上不斷銷售的新產(chǎn)品才會上市。5.3提高資金的營運效率為了提高企業(yè)營運資金管理水平，中小民營企業(yè)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的應(yīng)收賬款，庫存和成本控制。遵循原則有:合理確定營運資金需要量；加快營運資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用率率；在確保生產(chǎn)和運營需求的前提下節(jié)省資金使用量；合理安排流動資產(chǎn)與流動負債的比例關(guān)系確保了公司的短期償債能力。應(yīng)該指出的是，在營運資金的管理中，通常是私營企業(yè)按經(jīng)驗管理的做法是不完全可取的，還需要結(jié)合使用定性和定量方法，才可以取得更好的結(jié)果。5.3.1提高資金運營效率，爭取最佳效果加強民營企業(yè)的現(xiàn)金管理，必須能夠正確估算企業(yè)的資金和支出狀況，做到現(xiàn)金流入和流出心中有數(shù)，機上有賬。盡量準(zhǔn)確預(yù)測未來公司的資金需求，不僅要及時滿足資金需求，還可以讓現(xiàn)金管理恰到好處，不會產(chǎn)生過多的浪費，可以有效的避免產(chǎn)多過多的閑置資金，又能有效的滿足企業(yè)的生產(chǎn)所需。一般而言，流動資產(chǎn)的回報率較低，這意味著公司應(yīng)盡可能減少閑置資金。當(dāng)企業(yè)的實際現(xiàn)金余額大于最優(yōu)現(xiàn)金持有量時，可以償還債務(wù)并進行投資價格證券和其他策略調(diào)整實際現(xiàn)金余額；相反，當(dāng)實際現(xiàn)金余額低于最佳現(xiàn)金持有量時，用短期籌資來調(diào)節(jié)實際現(xiàn)金余額。5.3.2加強應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)是通過管理應(yīng)收賬款來加強競爭和擴大銷售功能。同時，盡可能減少應(yīng)收賬款的機會成本，壞賬損失和管理成本，最大化應(yīng)收賬款的投資效益。應(yīng)收賬款發(fā)生后，公司必須采取各種措施按期收回資金，否則會由于期限太長，發(fā)生壞賬。在這個過程中，要經(jīng)常對應(yīng)收集和分析賬戶以及時了解客戶的信用狀況并有效監(jiān)控應(yīng)收賬款。通過對對應(yīng)收賬款和最佳持有金額進行比較分析，以確定應(yīng)收賬款總額是否合理；通過日常監(jiān)控，保持合理比例的應(yīng)收賬款總資產(chǎn)和應(yīng)收賬款的合理結(jié)構(gòu)。監(jiān)控可以采用賬齡分分析方法，通過編制賬齡分析表，查看信貸期內(nèi)拖欠多少，逾期賬戶比例是多少，以及由于違約時間長，可能會有多少應(yīng)收賬款嚴(yán)重受失。對不同時間的欠款以及可能發(fā)生的壞賬損失企業(yè)應(yīng)采用不同的收集方式，制定切實可行的征收政策。5.3.3健全企業(yè)的財務(wù)管理制度只有建立完整科學(xué)的內(nèi)部管理制度，組織，約束，評估和調(diào)整企業(yè)各部門的活動，才可以切實提高民營企業(yè)的經(jīng)營效率和競爭力，實現(xiàn)公司的預(yù)期目標(biāo)。作為公司運營的核心部門，財務(wù)部門工作是否順利是關(guān)企業(yè)的發(fā)展，因此，公司的基本財務(wù)管理系統(tǒng)應(yīng)首先建立并不斷完善。首先，要轉(zhuǎn)變觀念，充分認(rèn)識財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，并給予充分重視。建立獨立的財務(wù)部門，建立完善的財務(wù)體系，使財務(wù)管理能夠充分發(fā)揮其作用；其次，進一步明確部門職責(zé)，完善崗位責(zé)任制。要求根據(jù)各崗位對人員的能力要求和特點，規(guī)定各崗位的職責(zé)和權(quán)限，并按工作標(biāo)準(zhǔn)進行績效考核和獎懲。這樣做，利于企業(yè)工作的制度化和科學(xué)化，人員有自己的職責(zé)，可以解決分工不明，責(zé)任重大的問題；再次，完善會計制度，加強內(nèi)部控制和審計。企業(yè)在建立會計制度時應(yīng)該遵循崗位不相容原則這個原則；在審批制度中，審將記錄與實際收支分開，加強內(nèi)部審計監(jiān)督工作，減少財務(wù)欺詐的可能性；最后，要加強庫存管理，實施定期庫存和對賬系統(tǒng)。最后，強化公司應(yīng)收賬款的回收工作。加強收賬日常管理，改進工作，不同的應(yīng)收賬款采用不同的收款方式，制定可行的收款政策，可能導(dǎo)致壞賬損失，充分估計其可能對損益的影響。并為客戶建立信用檔案，憑此給以不同信用待遇。6案例分析6.1企業(yè)介紹遠大毛巾公司成立于1987年，注冊資本600萬元，目前企業(yè)占地50余畝，員工600余人。公司設(shè)置人力資源部、行政部、生產(chǎn)部、財務(wù)部、市場部、技術(shù)研發(fā)部、質(zhì)檢部等職能部門。產(chǎn)品主要有毛巾、枕巾、方巾、浴巾、毛巾被、毛巾浴袍等中高檔毛巾類產(chǎn)品90多個品種。共有織機150臺，其中75織機57臺，國產(chǎn)箭桿20臺、意大利蘇爾壽織機30臺。年生產(chǎn)能力2500多噸、銷售額5000余萬元。公司的生產(chǎn)及檢測設(shè)備均系從德國、意大利等發(fā)達國家引進，具有當(dāng)代國際一流技術(shù)水平。該公司在全國各省、市設(shè)立了30多個營銷網(wǎng)點，產(chǎn)品出口主要針對泰國、新加坡等東南亞國家。6.2遠大毛巾公司的財務(wù)管理現(xiàn)狀遠大毛巾公司最初是由兄弟三人的幾臺織機起家，而后逐步發(fā)展起來的，屬典型的家族型民營企業(yè)出身。在三兄弟中大哥出任總經(jīng)理負責(zé)全面工作，二弟主要負責(zé)財務(wù)，三弟主抓生產(chǎn)。到現(xiàn)在，公司的許多員工都是總經(jīng)理的遠近親戚，與眾多家族型企業(yè)一樣，該公司的重點職位多由親屬和好友擔(dān)任，具有高學(xué)歷的人很少；2017年該公司從社會招聘了部分技術(shù)人才，其他人員的招收多憑人情介紹，該公司沒有長期用人計劃及人員儲備安排，多是即用即招；公司設(shè)有財務(wù)部，全面負責(zé)企業(yè)的財務(wù)和會計工作，曾經(jīng)是二弟一人負責(zé)會計、出納和采購工作，2018年公司親屬中有畢業(yè)的大專生來該部門工作，轉(zhuǎn)而由她負責(zé)會計和出納工作；公司的會計與財務(wù)沒有分開，財務(wù)部其實就是會計部；公司賬務(wù)記錄不規(guī)范，存在沒有原始憑證就編制憑證記賬的情況，而且與銀行沒有定期對賬；公司沒有對庫存商品定期進行盤點；公司的報銷等工作隨意性也很強，只要總經(jīng)理簽字，其他人一般不會再過問，其實是沒有建立成套良好的財務(wù)管理制度；公司對生產(chǎn)工人的工資采用計件制，但其他人員則沒有固定的薪酬制度，員工的福利政策沒有明確的規(guī)定，工資與福利發(fā)放隨意性強，有時僅憑公司領(lǐng)導(dǎo)高興。遠大毛巾公司的一些財務(wù)數(shù)據(jù)如下表：單位：萬元年度項目凈利潤銷售收入資產(chǎn)總額負債總額成本費用2017125.43647.921909.92397.623522.522018156.114080.202580.38371.483924.09遠大毛巾公司2017年和2018年的財務(wù)比率年度項目權(quán)益凈利率權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)負債率總資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率20170.08291.26310.20830.06570.03441.910820180.07061.16820.14390.06050.03831.5812遠大毛巾公司沒有編制賬齡分析表，據(jù)其相關(guān)賬簿統(tǒng)計編制該公司的賬齡分析表如下：

賬齡分析表2018年12月31日應(yīng)收賬款賬齡賬戶數(shù)量金額（萬元）百分率（%）信用期內(nèi)10020040超過信用期1-30天-30天8010020超過信用期31-60天307515超過信用期61-180天205010超過信用期181-360天105010超過信用期360天以上5255總計245500100對于公司的應(yīng)收賬款公司設(shè)定了專門的催款小組全面負責(zé)應(yīng)收賬款的收繳，但據(jù)調(diào)查，小組內(nèi)的人員分工不夠明確，有時出現(xiàn)有的戶重復(fù)追討，有的應(yīng)收戶無人過問的情況，而且由于部門信息傳遞不及時，有超過信用期應(yīng)收款發(fā)生時，催款小組卻不知道的情況出現(xiàn)，導(dǎo)致不同部門為了推卸責(zé)任相互推諉現(xiàn)象。6.3財務(wù)管理的相關(guān)改進措施根據(jù)遠大毛巾公司的財務(wù)狀況，可以看出，作為盈利且負債率較低的企業(yè)，該公司存在重生產(chǎn)銷售，輕財務(wù)管理這樣一個在中國民企中普遍存在的問題。其財務(wù)管理的基礎(chǔ)薄弱，且