一、引言受[委托方名稱]（以下簡(jiǎn)稱“委托方”）委托，本調(diào)查團(tuán)隊(duì)就[目標(biāo)公司名稱]（以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)公司”或“公司”）的股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)開展盡職調(diào)查。本次調(diào)查旨在全面梳理目標(biāo)公司的主體資格、資產(chǎn)負(fù)債、經(jīng)營(yíng)合規(guī)、財(cái)務(wù)稅務(wù)等核心信息，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，為收購(gòu)決策及交易方案設(shè)計(jì)提供專業(yè)支撐。調(diào)查期間（[調(diào)查起止日期]），我們通過(guò)資料審閱（公司章程、工商檔案、財(cái)務(wù)報(bào)表等）、現(xiàn)場(chǎng)訪談（股東、管理層、核心員工）、實(shí)地考察（資產(chǎn)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所）、外部核查（工商、稅務(wù)、涉訴信息等）等方式，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行多維度核查。本報(bào)告基于截至[報(bào)告出具日期]的已知信息編制，后續(xù)若出現(xiàn)新情況，需補(bǔ)充核查。二、調(diào)查范圍與方法（一）調(diào)查范圍本次盡職調(diào)查涵蓋目標(biāo)公司主體資格、資產(chǎn)狀況、負(fù)債與擔(dān)保、經(jīng)營(yíng)情況、法律合規(guī)、財(cái)務(wù)稅務(wù)、涉訴及行政處罰、人力資源等領(lǐng)域，重點(diǎn)核查可能影響股權(quán)收購(gòu)的法律、財(cái)務(wù)及商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（二）調(diào)查方法1.文件審閱：分析目標(biāo)公司設(shè)立、變更、運(yùn)營(yíng)的核心文件（章程、合同、財(cái)務(wù)報(bào)表等）；2.訪談溝通：與股東、董事、高管及關(guān)鍵崗位人員就公司歷史、業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)訪談；3.實(shí)地核查：實(shí)地查看房產(chǎn)、設(shè)備、存貨的實(shí)際狀態(tài)及使用情況；4.外部查詢：通過(guò)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、裁判文書網(wǎng)等渠道，核查工商、涉訴、納稅等信息。三、目標(biāo)公司主體資格調(diào)查（一）公司設(shè)立與變更目標(biāo)公司成立于[成立日期]，注冊(cè)資本[500]萬(wàn)元，登記機(jī)關(guān)為[XX市監(jiān)局]。初始股東為[張三、李四]，后經(jīng)[1]次股權(quán)變更，現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)為：[張三]持股[60]%、[李四]持股[40]%（股權(quán)沿革詳見附件）。經(jīng)核查，公司設(shè)立時(shí)的章程、股東會(huì)決議、工商登記文件完整，股權(quán)變更履行了法定程序，但需注意：[股東A所持20%股權(quán)實(shí)際由股東B代持，雙方未簽書面協(xié)議，存在權(quán)屬爭(zhēng)議風(fēng)險(xiǎn)]。（二）公司存續(xù)合法性目標(biāo)公司目前處于存續(xù)狀態(tài)，已通過(guò)[2023]年工商年報(bào)公示，未被列入“經(jīng)營(yíng)異常名錄”。但需關(guān)注：[因環(huán)保問(wèn)題被責(zé)令整改，期限至2024年X月，整改方案正在實(shí)施]。（三）公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)公司設(shè)股東會(huì)、董事會(huì)（執(zhí)行董事）、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事），《公司章程》對(duì)三會(huì)職權(quán)、議事規(guī)則有明確約定。股東會(huì)每年召開[1]次，董事會(huì)每季度召開[1]次，決策流程基本合規(guī)，但[董事會(huì)成員中股東派出比例過(guò)高，獨(dú)立董事缺位，決策獨(dú)立性存疑]。四、資產(chǎn)狀況調(diào)查（一）固定資產(chǎn)1.不動(dòng)產(chǎn)：目標(biāo)公司自有房產(chǎn)1處（地址：[XX路XX號(hào)]，房產(chǎn)證號(hào)：[XXX]），無(wú)抵押、查封；租賃房產(chǎn)1處，《租賃合同》期限至[2025年X月]，租金月付，無(wú)糾紛。2.設(shè)備與存貨：主要設(shè)備共[10]臺(tái)，均為自有，購(gòu)置合同、發(fā)票齊全；存貨賬面金額[300]萬(wàn)元，實(shí)地盤點(diǎn)差異率[2]%（原因：自然損耗）。（二）無(wú)形資產(chǎn)目標(biāo)公司擁有商標(biāo)[2]項(xiàng)、專利[1]項(xiàng)、軟件著作權(quán)[1]項(xiàng)，權(quán)屬清晰，無(wú)質(zhì)押。但需注意：[專利“XXX”與第三方專利存權(quán)利重疊，第三方已發(fā)函協(xié)商]。（三）資產(chǎn)受限情況經(jīng)查詢，目標(biāo)公司名下[無(wú)]資產(chǎn)抵押、查封；若有，需說(shuō)明：[房產(chǎn)抵押給XX銀行，金額100萬(wàn)元，期限至2024年X月]。五、負(fù)債與擔(dān)保調(diào)查（一）債務(wù)情況目標(biāo)公司債務(wù)總額[200]萬(wàn)元，包括：銀行貸款：[XX銀行]貸款[100]萬(wàn)元，期限[1]年，年利率[5]%，無(wú)逾期；應(yīng)付賬款：應(yīng)付供應(yīng)商[XX公司]貨款[50]萬(wàn)元，賬期[3]個(gè)月，無(wú)糾紛；關(guān)聯(lián)方借款：股東[張三]借款[50]萬(wàn)元，無(wú)書面協(xié)議，無(wú)利息約定。（二）擔(dān)保情況目標(biāo)公司為[自身/第三方]提供擔(dān)保[1]筆，金額[50]萬(wàn)元，類型為[連帶責(zé)任保證]，被擔(dān)保人還款正常。（三）或有負(fù)債目標(biāo)公司存在未決訴訟[1]起（案號(hào)：[XXX]），案由“買賣合同糾紛”，原告主張賠償[30]萬(wàn)元，公司預(yù)估敗訴可能性[30]%，預(yù)計(jì)損失[10]萬(wàn)元。六、經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查（一）業(yè)務(wù)模式與市場(chǎng)地位目標(biāo)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為[XX服務(wù)]，核心產(chǎn)品/服務(wù)為[XX軟件]，近三年?duì)I收分別為[500]萬(wàn)元、[600]萬(wàn)元、[700]萬(wàn)元，年復(fù)合增長(zhǎng)率[20]%。上游供應(yīng)商為[XX公司]（占采購(gòu)額[40]%），下游客戶為[XX企業(yè)]（占銷售額[30]%），合作超[3]年，穩(wěn)定性強(qiáng)。行業(yè)層面，[XX行業(yè)]受政策支持，未來(lái)[3]年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)增長(zhǎng)[15]%，目標(biāo)公司憑借[技術(shù)優(yōu)勢(shì)]，區(qū)域市占率達(dá)[10]%。（二）重大合同履行目標(biāo)公司存續(xù)重大合同（金額超[50]萬(wàn)元）共[2]份：采購(gòu)合同：與[XX供應(yīng)商]簽訂，金額[80]萬(wàn)元，已完成[80]%交貨，無(wú)違約；銷售合同：與[XX客戶]簽訂，金額[100]萬(wàn)元，已完成[70]%服務(wù)，客戶無(wú)異議。（三）環(huán)保與安全生產(chǎn)目標(biāo)公司已取得[排污許可證]（有效期至2025年X月），近三年無(wú)環(huán)保處罰，但[生產(chǎn)車間廢氣設(shè)備老化，需6個(gè)月內(nèi)更新]。安全生產(chǎn)方面，無(wú)事故，但[消防設(shè)施未通過(guò)檢測(cè)，需3個(gè)月內(nèi)整改]。七、法律合規(guī)調(diào)查（一）設(shè)立與運(yùn)營(yíng)合規(guī)性目標(biāo)公司設(shè)立及變更手續(xù)完備，無(wú)超范圍經(jīng)營(yíng)，但需注意：[經(jīng)營(yíng)范圍中“XX業(yè)務(wù)”需專項(xiàng)審批，公司尚未取得，存在處罰風(fēng)險(xiǎn)]。（二）勞動(dòng)用工合規(guī)性目標(biāo)公司現(xiàn)有員工[50]人，勞動(dòng)合同簽訂率[90]%，社保繳納率[85]%（未繳原因：部分員工自愿放棄）。近一年勞動(dòng)仲裁[1]起（拖欠工資），公司已[和解]，賠償[2]萬(wàn)元。（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)性目標(biāo)公司未侵犯第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但[官網(wǎng)圖片未經(jīng)授權(quán)，著作權(quán)人發(fā)函要求賠償，預(yù)估金額5萬(wàn)元]；自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施完善，無(wú)權(quán)利失效風(fēng)險(xiǎn)。八、財(cái)務(wù)與稅務(wù)調(diào)查（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)公司近三年及一期（2023年X月）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：萬(wàn)元）：項(xiàng)目2021年2022年2023年2024年（一期）----------------------------------------------------總資產(chǎn)80090010001050總負(fù)債300350400420營(yíng)業(yè)收入500600700200凈利潤(rùn)50607020經(jīng)分析，[2023年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)因成本控制有效]；財(cái)務(wù)報(bào)表由[XX事務(wù)所]審計(jì)，出具[無(wú)保留]意見，需關(guān)注：[應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例低于行業(yè)平均，可能高估利潤(rùn)]。（二）稅務(wù)合規(guī)性目標(biāo)公司主要繳納增值稅、企業(yè)所得稅，近三年納稅總額[100]萬(wàn)元，無(wú)欠稅。但需注意：[2022年因招待費(fèi)超支補(bǔ)繳所得稅5萬(wàn)元，已完成]；公司享受[XX稅收優(yōu)惠]，期限至2025年，延續(xù)性待確認(rèn)。（三）關(guān)聯(lián)交易目標(biāo)公司關(guān)聯(lián)方為[股東控制的其他企業(yè)]，近三年關(guān)聯(lián)交易金額[50]萬(wàn)元（占營(yíng)收[7]%），定價(jià)公允，無(wú)利益輸送，但[向關(guān)聯(lián)方租賃場(chǎng)地租金低于市場(chǎng)價(jià)10%，需調(diào)整至公允水平]。九、涉訴及行政處罰調(diào)查（一）未決訴訟與仲裁目標(biāo)公司作為被告的未決訴訟1起（案號(hào)：XXX），案由“侵權(quán)糾紛”，原告主張賠償30萬(wàn)元，公司預(yù)估敗訴損失10萬(wàn)元，需在收購(gòu)協(xié)議中約定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。（二）已結(jié)訴訟執(zhí)行目標(biāo)公司近三年已結(jié)訴訟1起，均履行判決，無(wú)未了結(jié)執(zhí)行案件。（三）行政處罰記錄目標(biāo)公司近三年無(wú)行政處罰記錄；若有，需說(shuō)明：[2022年因未按期年報(bào)被警告，已整改]。十、風(fēng)險(xiǎn)分析與結(jié)論建議（一）主要風(fēng)險(xiǎn)匯總1.股權(quán)瑕疵：股東代持爭(zhēng)議可能影響交割合法性；2.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：關(guān)聯(lián)方借款無(wú)書面協(xié)議，易引發(fā)糾紛；3.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：業(yè)務(wù)資質(zhì)缺失、環(huán)保設(shè)備待更新，存處罰可能；4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不足，利潤(rùn)或虛高。（二）結(jié)論目標(biāo)公司核心業(yè)務(wù)具備收購(gòu)價(jià)值，但需控制上述風(fēng)險(xiǎn)。若風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)交易設(shè)計(jì)或整改化解，建議推進(jìn)收購(gòu)；若風(fēng)險(xiǎn)超出承受范圍，需謹(jǐn)慎決策。（三）建議1.股權(quán)交割前提：要求原股東交割前解決代持爭(zhēng)議，提供書面確認(rèn)；2.債務(wù)處理：關(guān)聯(lián)方借款簽訂正式協(xié)議，明確還款計(jì)劃；3.合規(guī)整改：收購(gòu)前取得業(yè)務(wù)資質(zhì)，完成環(huán)保設(shè)備更新；4.財(cái)務(wù)調(diào)整：補(bǔ)提壞賬準(zhǔn)備，或交易價(jià)格扣除潛在損失；5.交易保障：協(xié)議中設(shè)置業(yè)績(jī)對(duì)賭、違約責(zé)任，要求原股東對(duì)或有負(fù)債擔(dān)