期權(quán)從業(yè)考試題含答案分

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)之后，便擁有了在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)。以下哪項(xiàng)不是期權(quán)的基本屬性？()A.權(quán)利性B.到期性C.隱含期權(quán)D.風(fēng)險(xiǎn)性2.以下哪個(gè)不是期權(quán)交易中的常見(jiàn)術(shù)語(yǔ)？()A.行權(quán)價(jià)B.期權(quán)費(fèi)C.貨幣合約D.內(nèi)在價(jià)值3.期權(quán)合約中規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方在行使期權(quán)時(shí)所實(shí)際支付或收到的金額是？()A.期權(quán)費(fèi)B.執(zhí)行價(jià)格C.額外收益D.時(shí)間價(jià)值4.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)費(fèi)中超出其內(nèi)在價(jià)值的部分，以下哪個(gè)因素不是影響期權(quán)時(shí)間價(jià)值的因素？()A.期權(quán)到期時(shí)間B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性C.市場(chǎng)利率D.期權(quán)費(fèi)率5.以下哪項(xiàng)不是期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型？()A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)6.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指？()A.期權(quán)買(mǎi)方愿意支付的最大金額B.期權(quán)合約規(guī)定的價(jià)格C.期權(quán)執(zhí)行時(shí)買(mǎi)方或賣(mài)方能夠獲得的收益D.期權(quán)費(fèi)率7.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)是指？()A.期權(quán)費(fèi)B.期權(quán)執(zhí)行價(jià)格C.期權(quán)合約規(guī)定的基礎(chǔ)資產(chǎn)D.期權(quán)合約的到期日8.以下哪個(gè)不是期權(quán)交易的基本策略？()A.空頭策略B.多頭策略C.保護(hù)性策略D.貸款策略9.期權(quán)的到期日是指？()A.期權(quán)費(fèi)支付日B.期權(quán)合約規(guī)定的最后交易日C.期權(quán)合約規(guī)定的最后交易日之后的第一天D.期權(quán)合約規(guī)定的最后交易日之前的第一天10.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與以下哪個(gè)因素?zé)o關(guān)？()A.期權(quán)到期時(shí)間B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性C.期權(quán)費(fèi)率D.期權(quán)合約規(guī)定的利率二、多選題(共5題)11.以下哪些是期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型？()A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E.操作風(fēng)險(xiǎn)12.以下哪些因素會(huì)影響期權(quán)的時(shí)間價(jià)值？()A.期權(quán)到期時(shí)間B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性C.期權(quán)費(fèi)率D.執(zhí)行價(jià)格E.市場(chǎng)利率13.以下哪些策略屬于期權(quán)交易中的保護(hù)性策略？()A.保護(hù)性看漲期權(quán)B.保護(hù)性看跌期權(quán)C.保護(hù)性多頭策略D.保護(hù)性空頭策略E.保護(hù)性套利策略14.以下哪些是期權(quán)交易中的基本策略？()A.空頭策略B.多頭策略C.保護(hù)性策略D.套利策略E.簡(jiǎn)單策略15.以下哪些是期權(quán)合約的要素？()A.行權(quán)價(jià)B.期權(quán)費(fèi)C.標(biāo)的資產(chǎn)D.到期日E.期權(quán)類(lèi)型三、填空題(共5題)16.期權(quán)合約中規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方在行使期權(quán)時(shí)所實(shí)際支付或收到的金額稱(chēng)為_(kāi)_____。17.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)費(fèi)中超出其______價(jià)值的部分。18.期權(quán)合約中規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)按此價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格稱(chēng)為_(kāi)_____。19.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)是指期權(quán)合約規(guī)定的基礎(chǔ)資產(chǎn)，通常包括______、______、______等。20.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值受多種因素影響，其中______和______是影響時(shí)間價(jià)值的主要因素。四、判斷題(共5題)21.期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)之后，便擁有了在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。()A.正確B.錯(cuò)誤22.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而增加。()A.正確B.錯(cuò)誤23.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格之差。()A.正確B.錯(cuò)誤24.期權(quán)交易中的套利策略可以保證無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。()A.正確B.錯(cuò)誤25.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格越高，其內(nèi)在價(jià)值也越高。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述期權(quán)交易中的多頭策略和空頭策略的基本概念及特點(diǎn)。27.什么是期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值？它如何影響期權(quán)的價(jià)格？28.請(qǐng)解釋什么是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值？它與內(nèi)在價(jià)值有什么區(qū)別？29.什么是期權(quán)的希臘字母指標(biāo)？其中哪些指標(biāo)是衡量期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的？30.請(qǐng)簡(jiǎn)述期權(quán)交易中的保護(hù)性策略如何幫助投資者降低風(fēng)險(xiǎn)。

期權(quán)從業(yè)考試題含答案分一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】期權(quán)的基本屬性包括權(quán)利性、到期性和隱含期權(quán)等，風(fēng)險(xiǎn)性不是期權(quán)的基本屬性。2.【答案】C【解析】貨幣合約不是期權(quán)交易中的常見(jiàn)術(shù)語(yǔ)，其他選項(xiàng)都是期權(quán)交易中的術(shù)語(yǔ)。3.【答案】B【解析】執(zhí)行價(jià)格是期權(quán)合約中規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方在行使期權(quán)時(shí)所實(shí)際支付或收到的金額。4.【答案】C【解析】市場(chǎng)利率不是影響期權(quán)時(shí)間價(jià)值的因素，其他選項(xiàng)都是影響期權(quán)時(shí)間價(jià)值的因素。5.【答案】D【解析】政策風(fēng)險(xiǎn)不是期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，其他選項(xiàng)都是期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。6.【答案】C【解析】期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)執(zhí)行時(shí)買(mǎi)方或賣(mài)方能夠獲得的收益。7.【答案】C【解析】期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)是指期權(quán)合約規(guī)定的基礎(chǔ)資產(chǎn)。8.【答案】D【解析】貸款策略不是期權(quán)交易的基本策略，其他選項(xiàng)都是期權(quán)交易的基本策略。9.【答案】C【解析】期權(quán)的到期日是指期權(quán)合約規(guī)定的最后交易日之后的第一天。10.【答案】D【解析】期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約規(guī)定的利率無(wú)關(guān)，其他選項(xiàng)都是影響期權(quán)時(shí)間價(jià)值的因素。二、多選題(共5題)11.【答案】ABDE【解析】期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)雖然存在，但不屬于期權(quán)交易特有的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。12.【答案】ABCD【解析】期權(quán)的時(shí)間價(jià)值受多種因素影響，包括期權(quán)到期時(shí)間、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性、期權(quán)費(fèi)率以及執(zhí)行價(jià)格。市場(chǎng)利率對(duì)期權(quán)時(shí)間價(jià)值的影響較小。13.【答案】AB【解析】保護(hù)性策略用于保護(hù)已有的投資組合，其中保護(hù)性看漲期權(quán)和保護(hù)性看跌期權(quán)是常見(jiàn)的保護(hù)性策略。其他選項(xiàng)不是保護(hù)性策略。14.【答案】ABCD【解析】期權(quán)交易中的基本策略包括空頭策略、多頭策略、保護(hù)性策略和套利策略。簡(jiǎn)單策略不是一個(gè)具體的策略類(lèi)型。15.【答案】ABCDE【解析】期權(quán)合約的要素包括行權(quán)價(jià)、期權(quán)費(fèi)、標(biāo)的資產(chǎn)、到期日和期權(quán)類(lèi)型，這些都是期權(quán)合約不可或缺的部分。三、填空題(共5題)16.【答案】執(zhí)行價(jià)格【解析】執(zhí)行價(jià)格是指期權(quán)買(mǎi)方在行使期權(quán)時(shí)所實(shí)際支付或收到的金額，也是期權(quán)合約中規(guī)定的價(jià)格。17.【答案】?jī)?nèi)在【解析】期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)費(fèi)中超出其內(nèi)在價(jià)值的部分，反映了市場(chǎng)對(duì)未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。18.【答案】行權(quán)價(jià)【解析】行權(quán)價(jià)是期權(quán)合約中規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)按此價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，也是期權(quán)合約的核心要素之一。19.【答案】股票、債券、商品【解析】期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)可以包括股票、債券和商品等，這些資產(chǎn)可以作為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)。20.【答案】期權(quán)到期時(shí)間、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性【解析】期權(quán)的時(shí)間價(jià)值受多種因素影響，其中期權(quán)到期時(shí)間和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性是影響時(shí)間價(jià)值的主要因素。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)之后，擁有的是權(quán)利而非義務(wù)，即按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但不是義務(wù)。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而減少，因?yàn)槭Ｓ鄷r(shí)間變少，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的可能性降低。23.【答案】正確【解析】期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，對(duì)于看漲期權(quán)，它等于標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差；對(duì)于看跌期權(quán)，它等于執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格之差。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】套利策略雖然可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但并不能保證無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，因?yàn)槭袌?chǎng)的不確定性可能導(dǎo)致預(yù)期收益與實(shí)際收益不符。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值與執(zhí)行價(jià)格的關(guān)系取決于期權(quán)類(lèi)型和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格。對(duì)于看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，內(nèi)在價(jià)值越低；對(duì)于看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，內(nèi)在價(jià)值越高。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】多頭策略是指投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格將上漲，因此買(mǎi)入看漲期權(quán)或持有標(biāo)的資產(chǎn)。特點(diǎn)是可以限制損失，同時(shí)放大收益?？疹^策略是指投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格將下跌，因此買(mǎi)入看跌期權(quán)或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)。特點(diǎn)是可以限制收益，同時(shí)放大損失。【解析】多頭策略和空頭策略是期權(quán)交易中的兩種基本策略，它們分別對(duì)應(yīng)投資者對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期，以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特點(diǎn)。27.【答案】期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。對(duì)于看漲期權(quán)，它等于標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差；對(duì)于看跌期權(quán)，它等于執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格之差。內(nèi)在價(jià)值是影響期權(quán)價(jià)格的重要因素，因?yàn)樗瞧跈?quán)價(jià)格的下限。【解析】期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是期權(quán)價(jià)格的一個(gè)基本組成部分，它直接反映了期權(quán)的實(shí)際價(jià)值，對(duì)于投資者評(píng)估期權(quán)的價(jià)值具有重要意義。28.【答案】期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)費(fèi)中超出其內(nèi)在價(jià)值的部分，它反映了市場(chǎng)對(duì)未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。與內(nèi)在價(jià)值不同，時(shí)間價(jià)值與期權(quán)是否到期無(wú)關(guān)，它取決于期權(quán)到期前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的可能性?！窘馕觥科跈?quán)的時(shí)間價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值是期權(quán)價(jià)格的兩個(gè)組成部分，它們分別代表了期權(quán)的實(shí)際價(jià)值和市場(chǎng)對(duì)未來(lái)價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。29.【答案】期權(quán)的希臘字母指標(biāo)包括Delta、Gamma、Theta、Vega和Rho，其中Delta、Gamma和Theta是衡量期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。Delta衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度；Gamma衡量Delta值對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度；Theta衡量期權(quán)價(jià)值隨時(shí)間流逝的變化速度?！窘馕觥科跈?quán)的希臘字母指