2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、某ETF基金未來計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100個交易的每日基金凈值變化的幾點(diǎn)值^（單位：點(diǎn)），并從小到大排列為A1-A5的值依次為：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,則△的下3.5%的分位數(shù)為（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C2、某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費(fèi)用是20萬元，利息費(fèi)用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B3、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B4、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將（）控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D5、關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII），以下描述錯誤的是（）。

A.QDII應(yīng)在托管人處開立托管賬戶

B.QDII應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資

C.QDII應(yīng)定期向國家外匯管理局報告其額度使用及資金匯出入情況

D.QDII應(yīng)先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后，向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件

【答案】：D6、下列屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.短期借款

B.應(yīng)付票據(jù)

C.應(yīng)收賬款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：C7、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A8、下列關(guān)于回購協(xié)議的說法，錯誤的是()。

A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.回購協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款

【答案】：A9、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）

A.最大回撤

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.預(yù)期損失

D.風(fēng)險價值

【答案】：C10、哪個選項(xiàng)不是債券基金主要的投資風(fēng)險()

A.債券到期風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：A11、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價格沿趨勢運(yùn)動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

【答案】：D12、（）是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結(jié)算

C.法人結(jié)算

D.貨銀對付

【答案】：D13、關(guān)于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）

A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型

B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券

C.與息票債券和貼現(xiàn)債券同屬一種分類方法下債券類型的還有金融債券

D.息票債券一般來說屬于短期債券

【答案】：B14、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）。

A.資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C15、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A16、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯誤的是()。

A.投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

B.是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

C.通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D17、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，

A.戶斤管理的全部基金總體

B.所管理的不同基金類別

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

【答案】：D18、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B19、基金會計的會計核算主體是（）

A.基金管理公司

B.證券投資基金

C.基金管理公司的經(jīng)營活動

D.基金托管人

【答案】：B20、下列選項(xiàng)中，不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D21、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計算的風(fēng)險價值為5%，則表明()。

A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

D.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D22、QDII機(jī)制的意義不包括（）。

A.QDⅡ機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統(tǒng)性風(fēng)險

B.實(shí)行QDⅡ機(jī)制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDⅡ機(jī)制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；在法律方面，通過實(shí)施QDⅡ制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關(guān)注；從長遠(yuǎn)來說能夠促進(jìn)我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDⅡ機(jī)制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

【答案】：A23、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。運(yùn)用一般的會計原則，則基金份額凈值為（）元。

A.1

B.1.3

C.1.15

D.1.5

【答案】：C24、以下選項(xiàng)中，屬于不存在活躍市場投資品種估值原則的是（）。

A.在估值日有報價的，除會計準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量

B.估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值

C.有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實(shí)反映公允價值的，應(yīng)對報價進(jìn)行調(diào)整，確定公允價值

D.應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值

【答案】：D25、持有人造成損害時，下列說法正確的是（）。

A.基金管理公司承擔(dān)賠償責(zé)任

B.基金托管人承擔(dān)賠償責(zé)任

C.二者承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

D.二者承擔(dān)按份賠償責(zé)任

【答案】：C26、在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?，這也是公司債的主要形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級債券

C.次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：A27、下列證券的持有者，對公司事務(wù)有表決權(quán)的是()

A.金融債券

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.政府債券

【答案】：C28、下列各項(xiàng)中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當(dāng)日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C29、（）是資金的遠(yuǎn)期價格，即隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點(diǎn)到另一時點(diǎn)的利率水平。

A.遠(yuǎn)期利率

B.即期利率

C.票面價格

D.發(fā)行價格

【答案】：A30、按嵌入的條款分類，債券可分為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D31、私募股權(quán)投資是指對（）的投資。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公開募集股票

D.私募股票

【答案】：A32、關(guān)于私募股權(quán)的概念，以下表述正確的是()

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.投資僅包含股權(quán)投資，不包含債權(quán)

C.私募股權(quán)投資是指對已上市公司的投資

D.可在公開市場上進(jìn)行交易滾動性較好

【答案】：A33、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A34、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負(fù)債為160萬元，年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則（）。

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】：A35、當(dāng)日申購的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權(quán)益。

A.享有，不享有

B.不享有，不享有

C.享有，享有

D.不享有，享有

【答案】：A36、β系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場（），β系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場（）β系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場（）。

A.一致、更小、大

B.相反、更大、小

C.一致、更大、小

D.相反、更小、大

【答案】：C37、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間內(nèi)：對市場參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：B38、公司的主要財務(wù)報表不包括（）。

A.產(chǎn)品銷售明細(xì)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：A39、下列金融、非金融產(chǎn)品或工具，QDII基金不可購買并進(jìn)行投資的是（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

C.代表貴重金屬的憑證

D.與固定收益、商品指數(shù)等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

【答案】：C40、按()分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A41、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)是()。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C42、非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括（）。

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：D43、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。

A.貨銀對付

B.分級結(jié)算

C.凈額清算

D.共同對手方

【答案】：D44、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場上流通

D.對資金用途有明確限制

【答案】：C45、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.風(fēng)險價值

B.風(fēng)險敞口

C.信用風(fēng)險

D.利率風(fēng)險

【答案】：A46、（）的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預(yù)算

【答案】：A47、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險。

A.信用風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.違約風(fēng)險

D.申購風(fēng)險

【答案】：B48、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B49、下列關(guān)于另類投資的特點(diǎn)，表述錯誤的是（）。

A.提高收益

B.分散風(fēng)險

C.缺乏監(jiān)管和信息透明度

D.流動性較強(qiáng)

【答案】：D50、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值是股票的()。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B51、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。

A.兼收并購

B.權(quán)證的行權(quán)

C.再融資

D.權(quán)益投資

【答案】：D52、期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C53、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是()。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A54、下列關(guān)于衍生工具的說法中，錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A55、基金資產(chǎn)估值不需考慮（）因素。

A.估值頻率

B.交易價格及其公允性

C.估值方法的一致性和公開性

D.基金的會計核算

【答案】：D56、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。

A.投資回報率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D57、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯誤的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

C.在過去3個月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過3個月

【答案】：C58、（）是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對一交易的衍生工具。

A.內(nèi)置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用創(chuàng)造型的衍生工具

D.場外交易市場交易的衍生工具

【答案】：D59、關(guān)于投資政策說明書的內(nèi)容和作用，下列說法中，不正確的是（）。

A.制定投資政策說明書能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

B.投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標(biāo)、投資范圍、投資限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)等

C.投資政策說明書在制定之后便不再改動和變化

D.為投資者制定了投資政策說明書后，投資管理人可以根據(jù)投資政策說明書為投資者選擇合適的資產(chǎn)組合，進(jìn)行資產(chǎn)配置

【答案】：C60、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)，描述錯誤的是（）。

A.流動性強(qiáng)

B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

C.風(fēng)險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D61、下列不屬于市場風(fēng)險的是（）。

A.政策風(fēng)險

B.操作風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.購買力風(fēng)險

【答案】：B62、以下不屬于機(jī)構(gòu)投資者的是（）

A.財務(wù)公司

B.基金行業(yè)協(xié)會

C.商業(yè)銀行

D.證券公司

【答案】：B63、每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）。

A.浮動利率

B.單利

C.復(fù)利

D.固定利率

【答案】：C64、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.證券

【答案】：A65、目前，我國貨幣市場基金的管理費(fèi)率一般不高于()

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

【答案】：C66、國債收益率曲線是反應(yīng)（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A67、以下投資對象中，屬于商業(yè)房地產(chǎn)投資的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：B68、相關(guān)系數(shù)的理論取值區(qū)間為（）

A.小于等于1，大于-1

B.小于等于1,大于等于-1

C.小于1,大于-1

D.小于1,大于等于-1

【答案】：B69、某債券投資者近年的年收益率由低至犒分別為-16%、4%、5%、5%、6%、8%,則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。

A.5%;5%

B.2%;2%

C.5%;2%

D.2.5%;2%

【答案】：C70、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.金融機(jī)構(gòu)之間

B.非金融機(jī)構(gòu)之間

C.證券交易所之間

D.企業(yè)之間

【答案】：A71、（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動化的交易模型，并借助計算機(jī)強(qiáng)大的存儲與計算功能實(shí)現(xiàn)交易自動化（或半自動化〕的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A72、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個組，以五年為例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組的數(shù)學(xué)涵義是（）

A.累計值的概念

B.平均值的概念

C.分位數(shù)的概念

D.中位數(shù)的概念

【答案】：C73、關(guān)于通過構(gòu)建投資組合來分散風(fēng)險的效果，以下表述正確的是（）

A.可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險均能被完全分散

C.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險都不可能被分散

【答案】：C74、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績評估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D75、社會保障資金的基本原則為：在保證基金()的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A76、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險，主要是（）。

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險

D.購買力風(fēng)險

【答案】：C77、下列選項(xiàng)中不得列入基金產(chǎn)品的本期已實(shí)現(xiàn)收入的是（）

A.投資收益扣減相關(guān)費(fèi)用后的余額

B.利息收入扣減費(fèi)用后的余額

C.其他收入扣減相關(guān)費(fèi)用后的余額

D.公允價值變動損益扣減相關(guān)費(fèi)用

【答案】：D78、關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴(yán)格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B79、關(guān)于投資者風(fēng)險容忍度，以下表述錯誤的是（）。

A.其他條件相同時，家庭收入越高，風(fēng)險承受能力越強(qiáng)

B.其他條件相同時，家庭資產(chǎn)越多，風(fēng)險承受能力越強(qiáng)

C.其他條件相同時，風(fēng)險厭惡程度越高，風(fēng)險承受能力越高

D.其他條件相同時，投資期限越長，風(fēng)險承受能力越強(qiáng)

【答案】：C80、下列不屬于國際上主要的債券價格指數(shù)的是（）。

A.日經(jīng)指數(shù)

B.JP摩根債券指數(shù)

C.美林債券指數(shù)

D.摩根士丹利資本國際債券指數(shù)

【答案】：A81、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B82、有擔(dān)保ADRs的類型中，屬于私下交易的是()。

A.一級公募ADRs

B.二級公募ADRs

C.三級公募ADRs

D.144A規(guī)則下的私募ADRs

【答案】：D83、下列不屬于分級基金要考慮的風(fēng)險的是（）。

A.匯率風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險

D.折價／溢價交易風(fēng)險

【答案】：A84、從資產(chǎn)最高價格到下來的最低價格的損失是指（）

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.最大回撤

D.下行風(fēng)險

【答案】：C85、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風(fēng)險

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B86、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A87、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線

B.價格消費(fèi)曲線

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D88、（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：B89、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過（）。

A.3個月

B.1年

C.6個月

D.1個月

【答案】：B90、（）是分析企業(yè)長期償債能力的風(fēng)險指標(biāo)。

A.流動性比率

B.財務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B91、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

D.另類投資產(chǎn)品能夠通過多元化達(dá)到分散風(fēng)險的作用。

【答案】：D92、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時間關(guān)系的曲線叫做（）。

A.β曲線

B.α曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D93、封閉式基金的利潤分配方式是（）。

A.股票分紅

B.留存收益

C.現(xiàn)金分紅

D.分紅再投資

【答案】：C94、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發(fā)行人有利的（）

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款

D.贖回條款

【答案】：D95、關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約可以在場外市場交易

C.遠(yuǎn)期合約的流動性要好于期貨合約

D.遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險小于期貨合約

【答案】：B96、以下有關(guān)銀行間債券市場債券結(jié)算的說法錯誤的是（）。

A.純?nèi)^戶的特點(diǎn)是快捷、簡便

B.見券付款有利于付券方控制風(fēng)險

C.見款付券的收券方會有一個風(fēng)險敞口

D.券款對付的結(jié)算風(fēng)險雙方對等

【答案】：B97、速動比率總是（）流動比率。

A.小于

B.不大于

C.大于

D.不小于

【答案】：B98、當(dāng)企業(yè)面臨破產(chǎn)清算時，最優(yōu)先得到清償?shù)膫牵ǎ?/p>

A.第二抵押權(quán)債券

B.有限留置權(quán)債券

C.次級債券

D.優(yōu)先次級債券

【答案】：B99、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

【答案】：D100、全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年()的看漲期權(quán)交易開始的。

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國期權(quán)交易所

【答案】：B101、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。

A.ADRs

B.SDR

C.CDR

D.GDR

【答案】：A102、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A103、()反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

A.收益風(fēng)險曲線

B.風(fēng)險曲線

C.收益曲線

D.收益率曲線

【答案】：D104、（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B105、QDII機(jī)制的意義不包括（）。

A.QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險

B.實(shí)行QDII機(jī)制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDII機(jī)制有利于支持香港、澳門和臺灣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.在法律方面，通過實(shí)施QDII制度，從長遠(yuǎn)來說能夠促進(jìn)我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

【答案】：C106、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人，以下表述錯誤的是（）。

A.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令，并不參與到交易中

B.在報價驅(qū)動市場中，經(jīng)紀(jì)人是市場流動性的主要提供者和維持者

C.經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

D.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤來源不同

【答案】：B107、一般來說，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人是（）。

A.企業(yè)

B.銀行

C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D.政府

【答案】：B108、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資

C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性

【答案】：A109、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的()。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B110、下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用的有（）。

A.基金份額持有人大會費(fèi)用

B.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用

C.銷售服務(wù)費(fèi)

D.基金管理人的管理費(fèi)

【答案】：B111、關(guān)于收益率曲線,以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、IV

【答案】：A112、（）是指私募股權(quán)基金運(yùn)營對象企業(yè)經(jīng)營失敗，項(xiàng)目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的—種形式。

A.買殼上市

B.IPO

C.破產(chǎn)清算

D.二次出售

【答案】：C113、（）是最大的不動產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團(tuán)

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

D.貝萊德

【答案】：C114、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有（）。

A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實(shí)收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C115、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值是股票的（）。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B116、（）年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與德國馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)。

A.1982

B.1981

C.1980

D.2000

【答案】：B117、使用內(nèi)在價值法對股票進(jìn)行估值,不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式,股利貼現(xiàn)模式（D.D.M）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.現(xiàn)金股利

B.業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

【答案】：A118、()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動性

B.財務(wù)杠桿

C.營運(yùn)效率

D.盈利能力

【答案】：C119、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基金經(jīng)理用這個債券的當(dāng)前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為合理的解釋的是（）

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向増減，當(dāng)期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向増減，當(dāng)期收益率與市場價格有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

【答案】：A120、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易印花稅的有（）。

A.國債現(xiàn)貨

B.A股

C.企業(yè)債現(xiàn)貨

D.可轉(zhuǎn)化債券

【答案】：B121、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略,是在否定（）前提下的。

A.強(qiáng)有效市場

B.半強(qiáng)有效市場

C.弱有效市場

D.市場有效性

【答案】：C122、我國QDII基金產(chǎn)品的特點(diǎn)不包括（）。

A.專業(yè)性強(qiáng)、投資較為被動

B.投資組合較為豐富

C.投資范圍較為廣泛

D.門檻較低

【答案】：A123、當(dāng)基金份額凈值計價錯誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。當(dāng)計價錯誤率達(dá)到（）時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A124、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于符合條件說法錯誤的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近一個會計年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B125、流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。

A.主板市場

B.創(chuàng)業(yè)板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級市場和二級市場

【答案】：C126、目前在我國，基金買賣股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個人所得稅

D.印花稅

【答案】：D127、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬款為10億元人民幣，則其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C128、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A129、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述不正確的有（）。

A.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個交易日估值

B.只要有市場交易價格的證券，就直接采用市場交易價格估值

C.海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值

D.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則

【答案】：B130、下列不屬于QDII機(jī)制意義的是（）。

A.促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險

C.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

【答案】：A131、某基金持有可轉(zhuǎn)債A，該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率為1%.可轉(zhuǎn)債A在T日交易所收盤價為128.22元，應(yīng)計利息0.11元，當(dāng)日該轉(zhuǎn)債的估值全價為（）元

A.200.11

B.128.33

C.128.22

D.128.11

【答案】：C132、按付息方式分類，債券可分為（）。

A.息票債券和結(jié)構(gòu)化債券

B.結(jié)構(gòu)化債券和貼現(xiàn)債券

C.息票債券和貼現(xiàn)債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C133、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間市場與B基金達(dá)成了一筆質(zhì)押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3.65%,回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的百元含息5元，則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B134、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險和（）收益的特征。

A.較低，較低

B.較高，較低

C.較高，較高

D.較低，較高

【答案】：A135、衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成或衍生而來，關(guān)于其中的基礎(chǔ)資產(chǎn)，以下表述正確的有（）

A.II、III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C136、以下指標(biāo)中，既是計算投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)，又是評價基金投資業(yè)績基礎(chǔ)的為（）。

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金總負(fù)債

C.基金份額凈值

D.基金總資產(chǎn)

【答案】：C137、關(guān)于我國資本市場股票和債券的風(fēng)險收益特征，以下表述正確的是（）。

A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定

B.股票的投資收益低于債券投資

C.股票投資回報的波動率小于債券投資

D.債券投資者要求更高的風(fēng)險溢價

【答案】：A138、沒有到期期限，無須歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不得享有表決權(quán)的證券是（）。

A.權(quán)證

B.存托憑證

C.普通股

D.優(yōu)先股

【答案】：D139、股票的價值不包括()。

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B140、跟蹤偏離度=（）。

A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實(shí)收益率/基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實(shí)收益率*基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：D141、我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供的服務(wù)包括（）。

A.登記、存管、結(jié)算、組織和監(jiān)督

B.登記、存管、結(jié)算、交易

C.登記、結(jié)算

D.登記、存管、結(jié)算

【答案】：D142、債券投資面臨的主要風(fēng)險包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：B143、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別,以下表述符合題意的是（）。

A.計息方式不同

B.付息方式不同

C.計息日起點(diǎn)不同

D.即期利率永遠(yuǎn)大于遠(yuǎn)期利率

【答案】：C144、債券基金經(jīng)理合理運(yùn)用免疫策略實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.市場免疫

【答案】：D145、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森α

【答案】：C146、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計算，5年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A147、可用于反映投資風(fēng)險水平的統(tǒng)計量是（）

A.中位數(shù)

B.均值

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.分位數(shù)

【答案】：C148、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％

【答案】：A149、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C150、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：D151、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當(dāng)日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：C152、一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

【答案】：B153、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D154、下列關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評估基金的絕對收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

D.事后確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

【答案】：B155、（）是債券交易實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢價

D.債券結(jié)算

【答案】：D156、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B157、下列關(guān)于基金估值的表述錯誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算

B.基金日常估值由基金托管人進(jìn)行

C.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進(jìn)行復(fù)核，基金托管人復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人

【答案】：B158、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險。

A.購買力風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.利潤風(fēng)險

【答案】：A159、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計體現(xiàn)到具體的模型中，讓模型對市場進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時

【答案】：B160、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位。

A.最大撤回

B.下行風(fēng)險

C.風(fēng)險價值

D.事前事后指標(biāo)

【答案】：B161、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：D162、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項(xiàng)決策權(quán)。

A.股東大會

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

【答案】：A163、以下關(guān)于相關(guān)系數(shù)ρ的說法中正確的是（）。

A.ρ的取值范圍為[-1，+1]

B.|ρ|越接近0，兩變量線性關(guān)系越強(qiáng)

C.|ρ|越接近1，兩變量線性關(guān)系越弱

D.當(dāng)|ρ|=1時，兩變量為不完全線性相關(guān)

【答案】：A164、關(guān)于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯誤的是（）.

A.固定收益平臺的證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價申報

B.交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其賬戶內(nèi)可交易余額

C.交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出

D.固定收益平臺的交易價格實(shí)行漲跌幅限制

【答案】：C165、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值或轉(zhuǎn)化價值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格（）。

A.在投資價值之上，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益

B.市場價格小于轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利

C.在轉(zhuǎn)換價值之上,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益

D.在轉(zhuǎn)換價值之下,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票購買，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益

【答案】：C166、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

C.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：B167、根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C168、關(guān)于財務(wù)報表，下列說法不正確的是（）。

A.財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報告時點(diǎn)通常為會計季末、半年末或會計年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C169、關(guān)于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。

A.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風(fēng)險

B.存托憑證可以擴(kuò)大市場容量，增強(qiáng)發(fā)行人的籌資能力

C.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證

D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證

【答案】：C170、短期政府債券的特點(diǎn)不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險小

D.交易成本高

【答案】：D171、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償

C.現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

【答案】：D172、下列關(guān)于股票回購、股票拆分的說法，不正確的是（）。

A.股票回購的方式主要有場內(nèi)公開市場回購和場外協(xié)議回購兩種

B.股票回購會減少流通在外的股份，購回的股票會被注銷或以庫存股的形式存在

C.股票拆分對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會產(chǎn)生任何影響，一般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

D.場內(nèi)公開市場回購是指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此種方法的透明度比較高

【答案】：A173、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與機(jī)構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算

B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)在中國結(jié)算公司深圳分公司可同時開立綜合結(jié)算備付金賬戶和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶用于資金交收

C.結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶不包括基金賬戶

D.中國結(jié)算公司上海分公司的擔(dān)保交收賬戶分為自營、客戶、信用三類

【答案】：C174、關(guān)于跟蹤誤差，以下說法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

B.是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險低

D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生

【答案】：A175、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D176、假設(shè)投資者在2015年4月17日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。

A.4月17日

B.4月18日

C.4月20日

D.4月22日

【答案】：C177、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A.業(yè)績比較基準(zhǔn)

B.確定收益

C.投資回報率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：B178、關(guān)于證券和資金結(jié)算實(shí)行分級結(jié)算原則，下列說法中不正確的是（）

A.結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收

B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與機(jī)構(gòu)與客戶之間的資金的清算交收

C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶之間的清算交收

【答案】：D179、下列關(guān)于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響

B.會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變

【答案】：A180、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強(qiáng)有效市場

B.強(qiáng)有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

【答案】：A181、利潤表亦稱()。

A.收益表

B.損失表

C.損益表

D.匯總表

【答案】：C182、最大回撤可以在（）歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險的控制能力。

A.一定

B.任何

C.相對

D.一段

【答案】：B183、假設(shè)某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為1.5％，該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應(yīng)計提的管理費(fèi)為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A184、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D185、若名義利率不變，當(dāng)物價上升時，實(shí)際利率（）。

A.上升

B.不變

C.下降

D.不確定

【答案】：C186、假定某公司年度稅后利潤為2億元，總資產(chǎn)28億，凈資產(chǎn)為15億元，則其本年度之凈資產(chǎn)收益率是（）。

A.13.33％

B.86.67％

C.7.14％

D.15.38％

【答案】：A187、關(guān)于浮動利率債券，下列表述錯誤的是（）。

A.浮動利率債券可以設(shè)置浮動利率的上限和下限

B.浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變

C.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利差共同決定

D.浮動利率債券的利差在發(fā)行時可以反映不同債券發(fā)行人的信用

【答案】：B188、關(guān)于證券交易所，以下描述錯誤的是（）。

A.證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運(yùn)行

B.證券交易所為證券集中交易提供場所和設(shè)施

C.證券交易所為證券市場提供安全高效的證券登記結(jié)算服務(wù)

D.證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣

【答案】：C189、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法中，錯誤的是（）。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B.深圳證券交易所對專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競價交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A190、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于()的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B191、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A192、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分別為0.5、－0.2、0.8、1.1，若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具有優(yōu)勢。

A.A

B.D

C.B

D.C

【答案】：B193、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。

A.全額結(jié)算和實(shí)時處理交收

B.凈額結(jié)算和批量處理交收

C.實(shí)時處理交收和批量處理交收

D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算

【答案】：C194、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓免證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權(quán)益憑證

D.存托憑證

【答案】：D195、為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進(jìn)行的風(fēng)險行為，AIFMD規(guī)定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

A.30％

B.40％

C.50％

D.60％

【答案】：B196、某基金某年度收益為22％，同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18％，滬深300指數(shù)的收益為25％，則該基金的超額收益為（）。

A.-4％

B.4％

C.-7％

D.-3％

【答案】：B197、下列免征營業(yè)稅的收入有（）

A.金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入

B.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入

C.基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入

D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入

【答案】：C198、以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金組織形式的說法中正確的是（）。

A.公司型基金不具有獨(dú)立的法人地位

B.公司型基金的基金管理人會受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

C.合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位

D.信托型基金具有法律實(shí)體地位

【答案】：B199、投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機(jī)性

【答案】：A200、貨幣市場工具風(fēng)險較低，安全性高，主要參與交易的主體是()

A.私募證券投資基金

B.個人投資者

C.銀行等機(jī)構(gòu)投資者

D.中小企業(yè)

【答案】：C201、不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是（）。

A.贖回費(fèi)余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

D.新股手續(xù)費(fèi)返還

【答案】：C202、下列關(guān)于貨幣時間價值的表現(xiàn)形式，說法錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值有相對數(shù)和絕對數(shù)兩種表現(xiàn)形式

B.貨幣時間價值可以表現(xiàn)為時間價值額與時間價值率

C.時間價值率是指扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報酬率

D.時間價值額是貨幣時間價值的相對數(shù)表現(xiàn)形式

【答案】：D203、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動制度

C.無區(qū)間浮動制度

D.最高上限向下浮動制度

【答案】：D204、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：C205、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進(jìn)而使股價下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升

D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D206、按計息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和（）。

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.零息債券

D.可贖回債券

【答案】：C207、通?？梢杂秘愃禂?shù)（β）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險的大小。下列選項(xiàng)（）關(guān)于貝塔系數(shù)的說法完全正確的是（）。

A.其余選項(xiàng)都對

B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

C.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌l%，貝塔系數(shù)為l

D.如果某基金的貝塔系數(shù)大于l，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金

【答案】：A208、大宗商品衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：D209、大宗商品的投資方式不包括（）。

A.購買大宗商品實(shí)物

B.購買資源

C.購買大宗商品相關(guān)債券

D.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C210、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實(shí)際利率

【答案】：D211、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D212、開放式基金的設(shè)立主體是（）。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C213、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A214、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的()。

A.申購與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C215、關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）。

A.大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關(guān)股票的方式

B.大宗商品投資通常采用直接購買大宗高品實(shí)物的方式

C.大宗商品可以分為能源類?；A(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

【答案】：B216、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，可轉(zhuǎn)債的交易價格為126元，而標(biāo)的股票交易價格為6元。如果標(biāo)的股票股價繼續(xù)上漲，以下說法錯誤的是（）。

A.該可轉(zhuǎn)債的債券價值將隨之上升

B.該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)榭又利價值將隨之上升

C.該可轉(zhuǎn)債的價格隨之上漲

D.該可轉(zhuǎn)債價格的權(quán)益屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)

【答案】：A217、（）是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C218、下列各項(xiàng)不屬于金融期貨交易制度的是（）。

A.盯市制度

B.連續(xù)交易制度

C.對沖平倉制度

D.保證金制度

【答案】：B219、目前我國收取印花稅的交易品種是()。

A.權(quán)證

B.股票

C.債券

D.基金

【答案】：B220、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

【答案】：D221、辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)時，確定回購利息支出的主要因素包括融資金額、融資利率和（）。

A.質(zhì)押券的信用等級

B.融資的結(jié)算方式

C.融資的天數(shù)

D.質(zhì)押率

【答案】：C222、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.短期融資券

C.回購協(xié)議

D.銀行承兌匯票

【答案】：B223、下列關(guān)于QFII基金托管人的說法中，錯誤的是（）。

A.每個合格投資者可以委托多個托管人，但不能更換托管人

B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

D.最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：A224、下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

【答案】：D225、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)凈利率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動比率

【答案】：D226、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

【答案】：B227、某投資者以18元／股的價格購入100股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0．3元／股，1年后該公司股票價格上升至19元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。

A.5.56％

B.7.23％

C.1.67％

D.3.89％

【答案】：B228、下列關(guān)于證券場內(nèi)交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯誤的是（）。

A.在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結(jié)算原則還沒有被普遍遵循

B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異

C.引入共同對手方，可以防范交易對手的信用風(fēng)險

D.實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮

【答案】：A229、（）是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）考核。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D230、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其（）不是固定不變的，而通常與一個基準(zhǔn)利率掛鉤，在其基礎(chǔ)上加上利差（可正可負(fù)）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.票面價值

B.票面利率

C.承兌市場

D.收益方式

【答案】：B231、下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場中辦理債券結(jié)算的是（）。

A.中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺

C.中國外匯交易中心本幣交易平臺

D.交易所大宗交易平臺

【答案】：B232、關(guān)于跟蹤誤差，下列說法不正確的是()。

A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險低

B.是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離度的重要指標(biāo)

C.復(fù)制誤差、現(xiàn)金存留、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生

D.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

【答案】：D233、下列關(guān)于QDII基金份額凈值的計算及披露的規(guī)定，說法正確的是（）。

A.基金、集合計劃份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每日計算并披露一次

B.基金、集合計劃份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個工作日內(nèi)披露

C.基金、集合計劃份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時計算并披露

D.開放式基金、集合計劃凈值及申購贖回價格的具體計算方法無須在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明

【答案】：C234、基金財產(chǎn)的債務(wù)由_______承擔(dān)，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)_______責(zé)任。（）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；無限

C.基金財產(chǎn)本身；無限

D.基金財產(chǎn)本身；有限

【答案】：D235、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B.現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響

C.期貨市場中形成的價格能反映供求狀況

D.期貨合約價格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化

【答案】：B236、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%（每年支付一次），市場無風(fēng)險利率為3.82%,該債券當(dāng)前成交價位96,則該債券的到期收益率y可以表述為（）。

A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3

B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3

C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3

D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3

【答案】：C237、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C238、（）又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

A.理論價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.內(nèi)在價值法

【答案】：D239、下列關(guān)于債券的久期的說法，不正確的是()。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。

B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以(1+y)

C.零息債券麥考利久期等于期限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的總時間。

【答案】：D240、指數(shù)基金所投資的標(biāo)的指數(shù)成分股一般不能低于基金凈資產(chǎn)的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A241、我國開放式基金的估值頻率是（）。

A.每個交易日

B.每兩個交易日

C.每周

D.沒有明確的規(guī)定

【答案】：A242、短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現(xiàn)貨市場工具

D.貨幣市場工具

【答案】：D243、關(guān)于權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)與結(jié)算方式，有如下兩種表述：

A.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤

B.兩者均錯誤

C.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確

D.兩者均正確

【答案】：D244、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B245、關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，以下表述錯誤的是()

A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金

B.衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)

C.衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動性風(fēng)險

D.衍生工具會影響交易者未來某一時間的現(xiàn)金流

【答案】：A246、小芳購買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%，每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

D.10100

【答案】：B247、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分。

A.零

B.負(fù)數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項(xiàng)都不對