教案（首頁）

^總計(jì)：學(xué)時(shí)

課程名稱金融學(xué)學(xué)分

講課：學(xué)時(shí)

類另IJ公共基礎(chǔ)課（）公共選修課（）學(xué)科/專業(yè)基礎(chǔ)課（）實(shí)驗(yàn)：學(xué)時(shí)

（請打?qū)I(yè)主干課（）專業(yè)限選課（）實(shí)驗(yàn)實(shí)踐課（）上機(jī)：學(xué)時(shí)

實(shí)訓(xùn)：學(xué)時(shí)

任課教師職稱其它：學(xué)時(shí)

授課對象

金融學(xué)教學(xué)的中心任務(wù)是使學(xué)生理解和掌握馬克思主義貨幣信用基本

原理和現(xiàn)代銀行基本理論與基本知識，為學(xué)習(xí)后續(xù)課程打好基礎(chǔ)。因此，

除了讓學(xué)生掌握基礎(chǔ)知識外，還應(yīng)注重培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的能

教學(xué)目的力，教師在講授的基礎(chǔ)上，增加討論、實(shí)地觀摩、觀看錄像的課時(shí)，目的

與要求在于調(diào)動學(xué)生的積極性，充分靈活運(yùn)用所學(xué)知識。

在教學(xué)過程中，可通過講授、討論、案例、外出參觀等形式，也可以

引入計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)等教學(xué)方式，一方面讓理論與實(shí)踐相結(jié)合，另一方面也

可以擴(kuò)大信息量，減少理論課的枯燥感，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)與思考的熱情。

重點(diǎn):

1.加幣與貨幣制度、信用和利息、利率及其決定

2.金融中介體系、金融市場

3.貨幣需求、供給與平衡

教學(xué)的重

4通.貨膨脹與通貨緊縮

點(diǎn)與難點(diǎn)

難點(diǎn)：

1.資產(chǎn)組合和資產(chǎn)定價(jià)

2貨.幣政策

3.金融危機(jī)

教材：《貨幣金融學(xué)》（第2版）蔣先玲機(jī)械工業(yè)出版社2017年9月第一

版

教材

參考資料

參考資料：《貨幣金融學(xué)》，米什金，人民大學(xué)出版社，2013年6月第9版

其它要求

說明：本頁用于一門課程實(shí)施方案的整體設(shè)計(jì)。

金融"課程教案

授課題目第一章貨幣與貨幣制度

授課方式理論課（J）討論課（V）實(shí)驗(yàn)課（）習(xí)題課（）授課

4

（請打，）討論、參觀（）其他（）時(shí)數(shù)

1.了解貨幣產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變趨勢；了解貨幣形式的演化；

2.掌握貨幣的本質(zhì)和職能；

教學(xué)目的

3.掌握貨幣制度的基本內(nèi)容；

與要求

4.熟悉貨幣制度演變的原因；

5.掌握各種貨幣制度的內(nèi)容與特點(diǎn)

1.重點(diǎn)掌握貨幣的職能；

教學(xué)重點(diǎn)

2.掌握不兌現(xiàn)貨幣制度的特點(diǎn)。

與難點(diǎn)

教學(xué)內(nèi)容及時(shí)間安排教學(xué)方法及手段

采取多媒體授課方式，將各類貨

第一節(jié)貨幣的含義

幣的實(shí)物以數(shù)字化形式進(jìn)行講

解，幫助學(xué)生了解貨幣的歷史與

第二節(jié)貨幣的職能

現(xiàn)實(shí)；注意聯(lián)系實(shí)際，由淺入深、

第三節(jié)貨幣形式的演變循序漸進(jìn)地進(jìn)行知識的傳授，引

第四節(jié)貨幣的計(jì)量導(dǎo)學(xué)生逐步理解金融理論體系；

第五節(jié)貨幣制度布置學(xué)生搜集當(dāng)前我國貨幣各層

次數(shù)據(jù)資料。

1.為什么說貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物？

作業(yè)、討2.貨幣職能的基本含義和主要內(nèi)容？

論、輔導(dǎo)3.什么是貨幣制度？貨幣制度的基本內(nèi)容是什么？

答疑4.金本位制度的特點(diǎn)是什么？

5.不兌現(xiàn)貨幣制度具有哪些特點(diǎn)？

課后小結(jié)

備注

南學(xué)學(xué)院講稿紙

第頁

第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展

一、貨幣是商品交換的產(chǎn)物

（一）貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物

伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，形成了剩余產(chǎn)品、社會分工以及私有制，商品交換開始出現(xiàn)。

只有通過商品交換才能解決商品生產(chǎn)的私人勞動和社會勞動的矛盾。

（二）貨幣是商品價(jià)值形式發(fā)展的必然結(jié)果

商品的價(jià)值形式經(jīng)歷了由低級到高級的發(fā)展過程，即由簡單的偶然的價(jià)值形式，經(jīng)

過了擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般價(jià)值形式，最后才達(dá)到貨幣形式。

二、貨幣形式的演變與發(fā)展

（一）實(shí)物貨幣

實(shí)物貨幣產(chǎn)生的背景：生產(chǎn)力水平較低，交易規(guī)模尚小

此時(shí)的貨幣，如鹽、毛皮、貝、布帛等，剛脫胎于普通商品，主要特征是能代表財(cái)

百田

缺點(diǎn)是不宜分割、易腐爛，非理想幣材

（二）金屬貨幣

金屬貨幣產(chǎn)生的背景：生產(chǎn)水平提高，交易規(guī)模擴(kuò)大

優(yōu)點(diǎn)：價(jià)值比較穩(wěn)定，易于分割，易于保存，便于攜帶等

金屬貨幣的演化沿著兩個方向進(jìn)行：賤金屬f貴金屬，稱量貨幣f鑄幣

（三）可兌換的信用貨幣

產(chǎn)生原因：

1.生產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，貴金屬幣材的數(shù)量不能滿足商品流通需要，攜帶不便，磨損率

iKjo

2.貨幣的流通手段職能為信用貨幣的出現(xiàn)提供了可能性。

銀行券成為銀行發(fā)出的代替金銀幣流通的可隨時(shí)兌現(xiàn)的信用貨幣。

（四）不兌現(xiàn)信用貨幣

典型的不兌現(xiàn)信用貨幣是政府紙幣或稱原始意義上的貨幣，它是指與銀行券同時(shí)流

通的，以國家政權(quán)為后盾的國家發(fā)行的強(qiáng)制流通的紙質(zhì)貨幣。

特征：國家信用為基礎(chǔ)，強(qiáng)制流通，不可兌現(xiàn)

（五）存款貨幣和電子貨幣

產(chǎn)生背景：

1.大宗交易不方便，紙幣存在也成本問題

2.信用制度發(fā)達(dá)、銀行結(jié)算手段先進(jìn)、計(jì)算機(jī)的普及應(yīng)用

存款貨幣和電子貨幣的出現(xiàn)，打破了實(shí)體貨幣的觀念，將貨幣由有形貨幣引向無形

貨幣。

第二節(jié)貨幣的本質(zhì)和職能

一、貨幣的本質(zhì)

貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，并體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關(guān)系。

1.貨幣是商品一一具有使用價(jià)值和價(jià)值，是從商品中分離出來的。

2.貨幣是一般等價(jià)物

①能夠表現(xiàn)一切商品的價(jià)值

②具有與一切商品直接相交換的能力

3.貨幣能夠體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關(guān)系

二、貨幣的職能

（一）價(jià)值尺度

1.定義：貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值量大小時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。

2.特點(diǎn)：充當(dāng)價(jià)值尺度的貨幣可以是觀念上的貨幣。

3.價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)：人們規(guī)定的貨幣單位及其等分。

（二）流通手段

1.定義：貨幣作為商品交換的媒介，實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)，執(zhí)行流通手段職能。

2.特點(diǎn)：執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但可以是不足值的貨幣。

3.作用具有二重性：

克服了物物交換的困難，促進(jìn)了商品流通和市場的擴(kuò)大；

將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。

（三）貯藏手段

1.定義：當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被持有者當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會財(cái)富的化身而

保存起來時(shí)，執(zhí)行貯藏手段職能。

2.原因：

（1）貨幣是社會財(cái)富的一般代表，貯藏貨幣等于貯藏社會財(cái)富；

（2）貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時(shí)購買商品。

3.貯藏形式：個人窖藏銀行存款

4.作用：

金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量；

信用貨幣制度下形成部分儲蓄，影響即期購買力

5.不兌現(xiàn)信用制度下的特點(diǎn)：

（1）紙幣和存款貨幣不會退出流通；

（2）紙幣流通條件下的貨幣貯藏問題的前提條件是幣值穩(wěn)定；

（3）貨幣不是唯一的價(jià)值貯藏手段。

（四）支付手段

1.定義：貨幣在實(shí)際價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付手段職能。

2.特點(diǎn)：價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移

3.作用：支付手段職能是在存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用，促進(jìn)了商品生產(chǎn)

和流通的發(fā)展，也擴(kuò)大了商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾，加大了發(fā)生危機(jī)的可能性。

（五）世界貨幣

1.定義：當(dāng)貨幣走出一國的國界，在世界市場上發(fā)揮作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。

2.特點(diǎn)：

①在鑄幣流通情況下，直接以重量計(jì)算的貴金屬。

②在當(dāng)代不兌現(xiàn)信用貨幣條件下，國際公認(rèn)的幣值相對穩(wěn)定的硬通貨。

三、貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響

（一）貨幣是生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力。

（二）貨幣指標(biāo)和貨幣政策成為政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要工具。

第三節(jié)貨幣制度

一、貨幣制度及其內(nèi)容

（-）貨幣制度

貨幣制度，簡稱“幣制”，是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形

式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等構(gòu)成。

（二）貨幣制度的內(nèi)容

1.規(guī)定貨幣幣材一一首要步驟

選用不同的貨幣材料，就構(gòu)成不同的貨幣制度。國家對幣材的選擇要受客觀經(jīng)濟(jì)條

件發(fā)展的制約。

2.確定貨幣單位：規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量

3.規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序

本位幣：又稱主幣，是一國法定價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的鑄幣。其特點(diǎn)是：在金本位和銀本位貨

幣制度下，它的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值一致；可自由鑄造；無限法償。

輔幣：本位幣以下的小額貨幣，零星支付之用。特點(diǎn)：不足值的貨幣；賤金屬鑄造,

名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值；不能自由鑄造；有限法償。

在紙幣本位制度下，紙幣的發(fā)行權(quán)由國家貨幣管理當(dāng)局壟斷，主幣和輔幣的名義價(jià)

值都高于實(shí)際價(jià)值。

4.建立準(zhǔn)備制度

金幣制度下貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備為金準(zhǔn)備，又稱黃金儲備，它是一國貨幣穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

用途：作為國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金；作為國

際支付準(zhǔn)備金。

二、貨幣制度的分類

貨幣制度以其存在的具體形式看，可分為金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度兩

大類。從貨幣發(fā)展歷史來看，各國先后曾采用過以下幾種貨幣制度。

（一）金屬本位貨幣制度

1.銀本位制度

基本內(nèi)容：規(guī)定以白銀為貨幣金屬，享有無限法償能力；規(guī)定銀鑄幣的重量、成色、

形狀及貨幣單位；銀幣可以自由鑄造和熔化；銀行券可以自由兌換成銀幣；白銀可以自

由輸出輸入。

2.金銀復(fù)本位制

金鑄幣和銀鑄幣同時(shí)作為本位幣的制度。

金銀復(fù)本位制在歷史過程中有三種不同的形態(tài)：

（1）平行本位制：兩種本位幣都按所含金屬的實(shí)際價(jià)值流通。

（2）雙本位制：政府規(guī)定兩種本位幣的固定比價(jià)，按法定比價(jià)流通。

（3）跛行本位制：政府仍規(guī)定兩種本位幣的固定比價(jià)，但金幣可以自由鑄造，銀

幣不能自由鑄造。

優(yōu)點(diǎn)：幣材充足，可分別用于大宗交易和小額交易，便利商品流通

缺點(diǎn)：由于金和銀本身實(shí)際價(jià)值的變化，兩種貨幣之間的比率不斷變動，造成物

價(jià)波動。

劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律：

劣幣——實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值

良幣——實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值

在兩種金屬貨幣同時(shí)流通的情況下，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的貨幣（良幣），必然

被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的貨幣（劣幣），則會充

斥市場。

3.金本位制

以黃金為本位貨幣的一種貨幣制度，在金屬貨幣制度中占有重要地位。

（1）金幣本位制

（2）金塊本位制

（3）金匯兌本位制

（二）不兌現(xiàn)信用貨幣制度

1.紙幣的產(chǎn)生：紙幣產(chǎn)生于貨幣流通手段的特點(diǎn)之中。鑄造貨幣的金屬不能滿足流

通的需要。

2.不兌現(xiàn)信用貨幣制度取代金本位的必然性

（1）黃金開發(fā)能力的制約；

（2）黃金充當(dāng)貨幣，是社會財(cái)富的極大浪費(fèi)；

（3）在一戰(zhàn)的沖擊下，黃金分配極不平衡，難以維持其鑄造、熔化、流通、自由

輸出入的需要。

3.信用貨幣制度的特點(diǎn):

（1）國家授權(quán)中央銀行壟斷發(fā)行貨幣，且具有無限法償能力。

（2）貨幣由現(xiàn)鈔與銀行存款構(gòu)成。

（3）貨幣主要通過銀行信貸渠道投放。

（4）貨幣供應(yīng)在客觀上要受國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約。

（5）貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的約束，具有一定伸縮彈性，通過貨幣供應(yīng)量管理,

可以使其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。

4.人民幣的發(fā)行制度問題

人民幣是信用貨幣

人民幣的發(fā)行原則：

（1）集中統(tǒng)一發(fā)行原則；

（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則；

（3）計(jì)劃發(fā)行原則。

三、貨幣制度與國家主權(quán)

國家制度與貨幣制度關(guān)系密切，國家對貨幣制度和貨幣發(fā)行進(jìn)行管理，貨幣發(fā)行和

貨幣制度成為國家的主權(quán)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)，國家

組織結(jié)構(gòu)和行為方式改變，貨幣制度也隨之發(fā)生相應(yīng)變化。貨幣制度和國家主權(quán)之間密

不可分的關(guān)系有所分離。

我國現(xiàn)行的是信用貨幣制度，具有“一國多幣”的特殊性。

金融"課程教案

授課題目第二章金融機(jī)構(gòu)體系概覽

授課方式理論課（J）討論課（J）實(shí)驗(yàn)課（）習(xí)題課（）授課

4

（請打J）討論、參觀（）其他（）時(shí)數(shù)

1.了解金融機(jī)構(gòu)的含義及其性質(zhì)與職能；

教學(xué)目的2.了解西方國家和我國金融機(jī)構(gòu)體系的基本構(gòu)成；

與要求3.非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)及其發(fā)展趨勢；

4.熟悉國際金融機(jī)構(gòu)的宗旨及其基本概況。

1.金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)

教學(xué)重點(diǎn)

2.我國金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

與難點(diǎn)

3.國際貨幣基金組織、世界銀行的職能

教學(xué)內(nèi)容及時(shí)間安排教學(xué)方法及手段

第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系概述

多媒體教學(xué)

第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)圖示教學(xué)

第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

作業(yè)、討

論、輔導(dǎo)本章課后作業(yè)

答疑

課后小結(jié)

備注

南學(xué)學(xué)院講稿紙

第頁

第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

一、金融機(jī)構(gòu)的職能

1、金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位

迅速向資金缺乏的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。這一職能的實(shí)現(xiàn)借助于兩種方式：間

接融資方式和直接融資方式。

2、金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會提供和創(chuàng)造貨幣的功能。

中央銀行提供了基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行創(chuàng)造了存款貨幣。

3、各國金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安

全有效運(yùn)行的功能。

1）金融監(jiān)管一一中央銀行（現(xiàn)在是銀監(jiān)會）；2）證券監(jiān)管一一證監(jiān)會；3）保險(xiǎn)監(jiān)

管一一保監(jiān)會。

二、金融機(jī)構(gòu)體系

1、金融機(jī)構(gòu)體系是指一國金融機(jī)構(gòu)按照一定的結(jié)構(gòu)形成的整體。是由眾多銀行與

非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局，其中銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。

2、金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

中央銀行一是金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，地位特殊，對全國金融活動

宏觀調(diào)控的特殊功能。

存款貨幣銀行一一又成為商業(yè)銀行、存款貨幣銀行、普通銀行，是

金融體系中的骨干力量。

金

融以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)。

機(jī)

構(gòu)各種專業(yè)銀

體

系行

非銀行金融機(jī)構(gòu)

三、我國金融機(jī)構(gòu)體系的建立及改革

1、我國金融機(jī)構(gòu)體系的建立，是在各解放區(qū)銀行的基礎(chǔ)上，組建中國人民銀行，

魔獸官僚資本銀行，改造民族資本銀行，發(fā)展農(nóng)村信用合作社，從而形成了以中國人民

銀行為中心的“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系。

2、我國實(shí)行高度集中的“大一統(tǒng)”金融機(jī)構(gòu)體系模式的時(shí)期是

1953年對農(nóng)業(yè)、手工業(yè)和資本主義工商業(yè)的社會主義改造一一1978年社會主義改

革開放政策的確立。

3、我國金融機(jī)構(gòu)體系改革的兩大階段：

第一階段（1979——1993）主要是突破過去那種高度集中型的金融機(jī)構(gòu)體系，朝多

元化體系方向改革。

成立了四大國有商業(yè)銀行：

1）1979.2,中國農(nóng)業(yè)銀行（脫離人行）：農(nóng)村金融業(yè)務(wù)；

2）1979.3中國銀行（脫離人行）：外匯業(yè)務(wù)；

3）1979,中國人民建設(shè)銀行（脫離財(cái)政部）：基本建設(shè)投資貸款，一般銀行業(yè)務(wù)；

4）1984.1,中國工商銀行（脫離人行）：接管人民銀行全部的工商信貸業(yè)務(wù)和城鎮(zhèn)

儲蓄業(yè)務(wù)。

中國人民銀行完全擺脫具體銀行業(yè)務(wù)，標(biāo)志著我國中央銀行體制的正式建立。

第二階段（1994年——）建立以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，政策性金融和商業(yè)性金融相分離,

以國有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系。

1）改革貫徹的原則是：分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。

2）1994年，在北京，設(shè)立了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

三家政策性銀行，承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)。

第二節(jié)商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能

商業(yè)銀行一一是各國金融機(jī)構(gòu)體系中最重要的組成部分，是通過吸收單位和個人的

存款，從事貸款發(fā)放、投資等獲取利潤的企業(yè)。它的目標(biāo)是追求利潤最大化。

-）商業(yè)銀行的性質(zhì)：

1、商業(yè)銀行是一種企業(yè)。它具有現(xiàn)代企業(yè)的基本特征：自有資金、獨(dú)立核算、自負(fù)

盈虧、追求利潤最大化。

2、商業(yè)銀行與一般的企業(yè)不同，是一種特殊的企業(yè)。經(jīng)營的對象和內(nèi)容有特殊性；

對社會的影響大；對整個社會負(fù)責(zé)。

3、商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。業(yè)務(wù)經(jīng)營具有很強(qiáng)的廣泛性和綜合性。

二）商業(yè)銀行的職能

1、信用中介職能；信用中介職能是商業(yè)銀行最基本，也是最能反映其經(jīng)營活動特征

的職能。

2、支付中介職能；

3、信用創(chuàng)造職能；

4、金融服務(wù)職能。

二、商業(yè)銀行的類型和組織形式

1、商業(yè)銀行的類型

1）職能分工型銀行：法律限定各商業(yè)銀行各有專司，主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)。

美國，日本，英國為代表。

2）綜合型商業(yè)銀行：可以經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)，各種存貸款，證券業(yè)務(wù)。德國、奧

地利、瑞士為代表。

2、商業(yè)銀行的組織形式一一外部組織形式（共有五種類型：單一銀行制；分行制；

銀行持股公司制；連鎖銀行制；跨國聯(lián)合制）

1）單一制商業(yè)銀行一一也稱獨(dú)家銀行制。

特點(diǎn)是：銀行業(yè)務(wù)完全由各自的獨(dú)立商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)分支機(jī)構(gòu)。美國為代表。

單一制銀行的優(yōu)點(diǎn)：

（1）限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭。

（2）有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)，

（3）各銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活，

（4）管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。

單一制銀行的缺點(diǎn)：

（1）商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存

在矛盾。同時(shí)，在電子計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)大量應(yīng)用的條件下，其業(yè)務(wù)發(fā)展和金

融創(chuàng)新受到限制，

（2）銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動的影響，籌

資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中。

（3）銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

2）分行制

（1）特點(diǎn)是：法律允許除了總行以外，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總

行一般設(shè)在各大中心城市，所有分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)一由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮。起源于英國的股份制

銀行。

目前世界上大多數(shù)國家的銀行均采用分行制。我國也是這種制度。

（2）按照總行的職能不同，分為總行制和總管理處。

（3）分行制的優(yōu)缺點(diǎn)

分行制的優(yōu)點(diǎn)：

（1）分支機(jī)構(gòu)多，分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸收存款，調(diào)劑資金，充分有效地

利用資本；同時(shí)由于放款分散，風(fēng)險(xiǎn)分散，可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安

全性；

（2）’銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益;

（3）分行制由于銀行總數(shù)少，便于金融當(dāng)局的宏觀管理。

分行制的缺點(diǎn)：

（1）容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭。

（2）銀行規(guī)模過大，內(nèi)部層次機(jī)構(gòu)較多，管理困難。

3）銀行持股公司制

銀行持股公司一一是指由一個集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上

的銀行。美國最為流行。

4）連鎖銀行制一一又稱為聯(lián)合銀行制

5）跨國聯(lián)合制

三、我國商業(yè)銀行體系

一）國有商業(yè)銀行：四大國有商業(yè)銀行

二）地區(qū)性商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行

1、1986年國家決定重新組建股份制商業(yè)銀行一一交通銀行

2、深圳發(fā)展銀行是我國銀行業(yè)中第一家股票上市公司。

3、中國民生銀行是我國第一家民營銀行。

三）農(nóng)村信用合作社

農(nóng)村信用合作社一一貫徹自主經(jīng)營獨(dú)立核算自負(fù)盈虧自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)原則是基本要求。并

根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，按照方便群眾。便于管理，保證安全的原則在縣以下農(nóng)村按區(qū)域

（一般是鄉(xiāng)）設(shè)立的。

四）外國獨(dú)資商業(yè)銀行

第三節(jié)中央銀行

一、中央銀行的產(chǎn)生及類型

一）中央銀行的產(chǎn)生

1、瑞典銀行1656年成立，1897年成為中央銀行。

2、英格蘭銀行1694年成立，是世界上最早的私人股份銀行。1844年成為其他商業(yè)

銀行的存款準(zhǔn)備金銀行，1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換，清算中心，1872年成為其

他銀行的最后貸款人。因此，英格蘭銀行是真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的。

3、中央銀行建立的必要性

(1)是統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要；

(2)是建立全國統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)的需要；

(3)是建立商業(yè)銀行資金后盾的需要；

(4)是進(jìn)行金融監(jiān)督的需要。

-)中央銀行的類型(單一型、復(fù)合型、跨國型、準(zhǔn)中央銀行型)

1、單一型

(1)一元式。只有一個中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置采取總分行制。目前世界上絕大多數(shù)

國家央行都實(shí)行這種體制，中國也是如此。

(2)二元式。在一國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級機(jī)構(gòu)是最高權(quán)

力管理機(jī)構(gòu)，地方級機(jī)構(gòu)也有其獨(dú)立權(quán)利。聯(lián)邦式特點(diǎn)的中央銀行。美國，德國。

2、復(fù)合型

前蘇聯(lián)和東歐國家，1983年之前的中國。

3、跨國型

西非貨幣聯(lián)盟的央行，中非貨幣聯(lián)盟的央行，東加勒比海貨幣管理局，歐洲中央銀行。

4、準(zhǔn)中央銀行型

(1)新加坡，設(shè)有金融管理局和貨幣委員會。

(2)香港。金融管理局(只負(fù)責(zé)政策，監(jiān)管，支付體系)，發(fā)行鈔票的由渣打銀行,

匯豐銀行，中國銀行執(zhí)行。票據(jù)結(jié)算由匯豐銀行負(fù)責(zé)。政府的銀行一職能由商業(yè)銀行執(zhí)

行。

二、中央銀行的性質(zhì)和職能

1、中央銀行的性質(zhì)是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針

政策。。

2、中央銀行的性質(zhì)

(1)不以盈利為目的。

(2)不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)。只與政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來關(guān)系。

(3)中央銀行制定和執(zhí)行國家貨幣方針和政策時(shí)具有相對獨(dú)立性，不應(yīng)受其他部門

或機(jī)構(gòu)的牽制和行政干預(yù)。

3、中央銀行的職能：

(1)發(fā)行的銀行，壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。

(2)銀行的銀行。集中存款準(zhǔn)備金；最終貸款人；組織全國的清算。

(3)國家的銀行。代理國庫；代理國家債券的發(fā)行；對國家給予信貸支持；保管外

匯和黃金儲備，進(jìn)行外匯、黃金賣賣和管理；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)的金融管理法規(guī)。

三、我國的中央銀行

1、中國人民銀行是我國的中央銀行，代表國家管理全國的金融業(yè)，是政府機(jī)構(gòu)的

組成部分。

2、中國人民銀行的職責(zé)：

(1)制定和實(shí)施貨幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。

(2)依法對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法，穩(wěn)健運(yùn)行。

(3)維護(hù)支付，清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

(4)持有，管理，經(jīng)營國家外匯儲備，黃金儲備。

(5)代理國庫和其他金融業(yè)務(wù)

（6）代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動

第四節(jié)非銀行金融機(jī)構(gòu)

一、保險(xiǎn)公司

二、基金公司

三、信托投資公司

四、投資銀行

1、投資銀行是專門對工商業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行，其經(jīng)營資本主要依

靠發(fā)行自己的股票和債券來籌措。

第五節(jié)政策性金融機(jī)構(gòu)

一、政策性金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)

1、政策性金融機(jī)構(gòu)一指專門從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會全

面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。

二、政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特征

（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款，發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主

要的資金來源，不面向公眾接受存款，

（2）政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付。

（3）政策性銀行經(jīng)營時(shí)主要考慮國家的整體利益社會效益不以贏利為目標(biāo)，一旦

出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)。

（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。

（5）政策性銀行一般不普通設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理。

三、我國的政策性銀行

1994年，我國組建了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)

業(yè)發(fā)展銀行。

金融學(xué)課程教案

授課題目第三章利息和利率

授課方式理論課（J）討論課（J）實(shí)驗(yàn)課（）習(xí)題課（）授課

4

（請打，）討論、參觀（）其他（）時(shí)數(shù)

1.掌握影響利率變化的主要因素及影響機(jī)理，能對我國影響利率的因素進(jìn)

行分析；

2.掌握利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，在此基礎(chǔ)上對我國利率市場

教學(xué)目的

化改革的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和探討；

與要求

3.熟悉幾種重要的利率決定理論的主要內(nèi)容；

4.熟悉利率的劃分標(biāo)準(zhǔn)及其主要分類，能應(yīng)用單利法和復(fù)利法進(jìn)行計(jì)算；

5.了解利息的來源。

1.重點(diǎn)掌握利息的本質(zhì)、利息率的計(jì)算；

教學(xué)重點(diǎn)2.影響利息率的主要因素；

與難點(diǎn)

3.本章的難點(diǎn)在于理解利率發(fā)揮作用的原理，能夠運(yùn)用理論對我國利率市

場化改革進(jìn)行分析。

教學(xué)內(nèi)容及時(shí)間安排教學(xué)方法及手段

第一節(jié)利息與利率概述

第二節(jié)利率的計(jì)算與運(yùn)用

多媒體教學(xué)

第三節(jié)利率決定理論

第四節(jié)利率結(jié)構(gòu)決定理論圖示教學(xué)

第五節(jié)利率的作用

1.簡述利息的本質(zhì)？

2.簡述利息率的種類？

作業(yè)、討

3.利率市場化的內(nèi)涵應(yīng)包括哪些內(nèi)容？結(jié)合實(shí)際談一談對我國利率市場化

論、輔導(dǎo)

的認(rèn)識？

答疑

4.決定和影響利率變化的因素有哪些方面？

5.論述利率的作用？

課后小結(jié)

備注

南學(xué)學(xué)院講稿紙

第頁

第一節(jié)利息發(fā)展與利息理論

一、利息的產(chǎn)生與發(fā)展

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的觀點(diǎn)：“節(jié)欲論”、“時(shí)差利息論”、“流動性偏好論”。在西方經(jīng)濟(jì)

學(xué)家們看來，利息是對放棄貨幣的機(jī)會成本的補(bǔ)償。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于利息來源與本質(zhì)

的理論，大多脫離經(jīng)濟(jì)關(guān)系本身，無法揭示資本主義利息的真正來源與本質(zhì)。

馬克思的觀點(diǎn)：利息是使用借貸資金的報(bào)酬，是貨幣資金所有者憑借對貨幣資金的

所有權(quán)向這部分資金使用者索取的報(bào)酬。馬克思關(guān)于利息來源與本質(zhì)的理論認(rèn)為，利息

就其本質(zhì)而言，是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分。

利息是隨著信用行為的產(chǎn)生而產(chǎn)生的，伴隨著信用形式和關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展在一定

意義上，利息也是信用存在和發(fā)展的必要條件。

二、利息的定義

利息(interest)：是指在借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報(bào)酬，是在償還借款時(shí)

大于本金的那部分金額。

正確理解“利息是資本的價(jià)格”這一說法的不合理性?！叭绻覀儼牙⒔凶鲐泿?/p>

資本的價(jià)格，那就是價(jià)格的不合理形式，與商品價(jià)格的概念完全相矛盾”，商品價(jià)格是

商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，資本商品是以貨幣形式表示的一定量商品的價(jià)值，它的使用價(jià)值

是生產(chǎn)利潤。利息只是資本商品的使用價(jià)值經(jīng)過消費(fèi)而取得平均利潤的一部分，與資本

商品本身是完全不等的量。因此，利息絕不是借貸資本的價(jià)格，而是借貸資本的增值。

第二節(jié)利息率與利率市場化

一、利息率的定義

利息率：利息額與預(yù)付借貸資本價(jià)值之比，是計(jì)量借貸資本增值程度的數(shù)量指標(biāo)。

用公式表示：/?=絲、100%

g

二、利息率的種類

(一)基準(zhǔn)利率與市場利率

基準(zhǔn)利率通常是由一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整，在整個利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)

性作用的利率。

基準(zhǔn)利率有兩重含義：一是基準(zhǔn)利率決定一個國家金融市場利率水平；二是基準(zhǔn)利

率的變化引導(dǎo)一個國家利率的總體變化方向。

在市場經(jīng)濟(jì)國家主要指再貼現(xiàn)率，近年來美國的聯(lián)邦基金利率一一銀行間隔夜拆借

利率，成為重要操作目標(biāo)?！霸儋J款利率”為我國基準(zhǔn)利率。

市場利率指借貸雙方在金融市場上通過競爭，所形成的反映一定時(shí)期金融市場貨幣

供求關(guān)系的利率。

市場利率受基準(zhǔn)利率的左右，市場利率是借貸資金供求狀況的指示器。

（二）官定利率與公定利率

官定利率是由國家貨幣管理當(dāng)局（中央銀行），根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場需要

所確定和調(diào)整的利率，不能隨意變動和自主調(diào)整。

公定利率是由一個國家或地區(qū)銀行公會（同業(yè)協(xié)會）等金融機(jī)構(gòu)行業(yè)組織所確定的

利率。由同業(yè)協(xié)會組織的絕大多數(shù)成員共同商定和遵守，主要是存款利率和貸款利率。

（三）固定利率和浮動利率

固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。

浮動利率是指在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。

（四）名義利率和實(shí)際利率

名義利率，是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，即包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率。

實(shí)際利率，是指剔除通貨膨脹因素的利率。即物價(jià)不變，從而貨幣購買力不變條件

下的利息率。

實(shí)際利率=名義利率一通貨膨脹率

例A向B提供1000元貸款，年利息額80元，且該年度物價(jià)沒有變化，其實(shí)際利率

就為8%,如果物價(jià)上漲了3%,名義利率為8%那么1000元的本金就貶值了30元所獲

利息額80元中就要扣除30元的漲價(jià)損失，實(shí)得利息額50元。故實(shí)際利率就是50/1000

=5%=8%—3%

（五）國內(nèi)利率與國際利率

國內(nèi)利率是反映一個國家金融市場資金供求總體狀況的利率；國際利率是比較寬泛

的概念，一般意義上是指國際金融市場的利率水平。在國際金融領(lǐng)域，習(xí)慣把倫敦同業(yè)

拆借利率（LIBOR）、紐約同業(yè)拆借利率（NIB0R）、新加坡同業(yè)拆借利率（CIBOR）、香港

同業(yè)拆借利率（HIBOR）看作是該國際金融市場的基準(zhǔn)利率。國際金融市場的利率水平

逐步趨向一致。

在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國內(nèi)利率水平的高低直接或間接影響資金在國際間的移動。資

金的國際流動大體熨平了國內(nèi)與國際之間的資金供求關(guān)系。

（六）單期利率與復(fù)期利率

1、單利的計(jì)算

單利（simpleinterest）就是不管貸款期限的長短，僅按本金計(jì)算利息，當(dāng)期本金

所產(chǎn)生的利息不計(jì)入下期本金計(jì)息的計(jì)算方法。

計(jì)算公式：利息（I）=本金（P）X利率（r）X期限（n）

本利和的計(jì)算公式為：（S）=P（1+rXn）

2、復(fù)利的計(jì)算

復(fù)利（compoundinterest）:復(fù)利是單利的對稱，是指在整個借貸期限內(nèi)，每隔固

定期限計(jì)算一次利息，并將所得利息轉(zhuǎn)入本金再計(jì)算下一年的利息，即利滾利。復(fù)利反

映利息的本質(zhì)特征。

復(fù)利的利息計(jì)算公式為：S=P（1+r）-I=S-P

3、貼現(xiàn)利息的計(jì)算

貼現(xiàn)：是指把未來某一時(shí)期的資金值，折算成現(xiàn)在時(shí)期的資金值。

終值（finalvalue）：未來某一時(shí)點(diǎn)上的本利和，一般是指到期的本利和。

現(xiàn)值（presentvalue）：未來本利和的現(xiàn)在價(jià)值。

現(xiàn)代商業(yè)銀行的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)其貼現(xiàn)值就是根據(jù)票據(jù)金額、期限和利率“倒算”出來的

現(xiàn)值。

三、利率體系及其結(jié)構(gòu)

利率體系是指一個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機(jī)

體，主要包括利率結(jié)構(gòu)、各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制和利率監(jiān)管體系。

利率體系結(jié)構(gòu)主要有中央銀行利率、商業(yè)銀行利率和市場利率。

各種利率之間的傳導(dǎo)機(jī)制：

中央銀行再貼現(xiàn)率一商業(yè)銀行可貸資金一存貸款利率

中央銀行買賣證券一市場資金供求f商業(yè)銀行利率市場利率

中央銀行貨幣政策一中介目標(biāo)（利率）一監(jiān)測調(diào)節(jié)。

四、利率管理體制

利率管理體制是指一國政府管理利息率的政策、方法和制度的總稱。一般分為直接

管理體制和間接管理體制。

利率管理體制取決于一國的經(jīng)濟(jì)體制、金融體制、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和金融監(jiān)管水

平。

長期以來，我國對利率實(shí)行直接管理體制，不適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢。

我國利率市場化問題專題

一、利率市場化的內(nèi)涵

1、定義：

利率市場化是指中央銀行只控制基準(zhǔn)利率，金融資產(chǎn)的交易利率由金融市場的資金

供求關(guān)系決定，形成了多樣化的利率體系和市場競爭利率機(jī)制。簡言之，利率市場化是

指由金融市場資金供求關(guān)系來決定利率水平和結(jié)構(gòu)的機(jī)制。

是相對于利率管制而言的。

只是放棄了直接管制，間接管制仍然存在。

是逐步放松利率管制的動態(tài)過程。

2、內(nèi)涵：

①金融交易主體享有利率決定權(quán)，利率水平的高低由市場的資金供求關(guān)系決定

②利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)該由市場自發(fā)選擇；

③同業(yè)拆借利率和短期國債利率應(yīng)成為市場利率的基本指針

④政府和中央銀行享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。

二、利率市場化的客觀必要性

1、利率市場化是引導(dǎo)貨幣資金合理流動、實(shí)現(xiàn)社會資源優(yōu)化配置的重要條件。

2、利率市場化是不完善間接調(diào)控體系的重要條件，有利于中央銀行宏觀調(diào)控。

3、利率市場化有利于推進(jìn)資金商品化和融資市場化。

4、利率市場化有利于推進(jìn)金融體制和信貸資金經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。

我國目前存在的問題也要求利率市場化

?利率市場化改革滯后于金融市場發(fā)展。

?利率市場化調(diào)整的杠桿功能發(fā)揮有限。

?利率水平調(diào)整的主動性不夠。

?利率市場化的傳導(dǎo)機(jī)制不夠通暢。

三、實(shí)現(xiàn)利率市場化需要的條件

1、工商企業(yè)必須是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展的經(jīng)濟(jì)法人

2、有完善發(fā)達(dá)的金融市場

3、商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營

4、間接宏觀調(diào)控體系健全完善，調(diào)控靈活

5,中央銀行有較強(qiáng)的獨(dú)立性，監(jiān)管充分有效

四、我國利率市場化改革的目標(biāo)

建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率的機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工

具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。

五、利率市場化的內(nèi)容

1、金融交易主體享有利率決定權(quán)

2、利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)由市場選擇

3、同業(yè)拆借利率和短期國債利率是市場的基準(zhǔn)利率

4、中央銀行通過間接手段影響金融資產(chǎn)利率

六、我國利率市場化的思路

中國人民銀行提出了我國利率市場化改革的次序，那就是：先外幣，后本幣；先農(nóng)

村，后城鎮(zhèn)；先貸款，后存款；先長期，后短期，先大額，后小額。

七、利率市場化進(jìn)程

1、1993年明確提出利率市場化

2、1995年提出改革基本思路

3、96.6.1放開同業(yè)拆借市場利率

4、97.6放開債券市場利率

5、98.3放開貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率

6、98.10各商業(yè)銀行、城市信用社對小型企業(yè)貸款利率最高上浮幅度由10%擴(kuò)大為

20%,最低下浮幅度10%不變；農(nóng)村信用社貸款利率最高上浮幅度由40%擴(kuò)大為50%。

7、1999年4月1日起，各金融機(jī)構(gòu)（不含農(nóng)村信用社）縣以下（不含縣城）營業(yè)

機(jī)構(gòu)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到30%o

8、1999年9月1日起，各商業(yè)銀行、城市信用社對中小型企業(yè)貸款利率最高上浮

幅度擴(kuò)大為30%。

9、1999年10月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于對保險(xiǎn)公司試辦協(xié)議存款的通知》，對

5000萬元以上、3年以上定期存款利率，實(shí)行保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行雙方協(xié)議確定的原則。

外幣利率改革

?1993年，廣東、福建、海南省和上海市的外幣貸款最高可上浮20%,美元

存款最高上浮10%,港幣存款上浮10%,其中廣東、海南港幣存款最高可上浮20%。

在此基礎(chǔ)上，各種外幣個人存款折合2萬美元，單位存款折合50萬美元以上的較大數(shù)

額定期存款利率可在同檔次利率基礎(chǔ)上加0.5個百分點(diǎn)。

?2000年9月21日起，300萬美元（或等值的其它外幣）以上的外幣存款利

率由金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商確定。300萬美元（或等值的其它外幣）以下的小額存款利率

水平由中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定。外幣貸款利率全部放開。

八、利率市場化可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.利率水平升高蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)

主要體現(xiàn)為兩方面:一是籌資成本增加，導(dǎo)致投資規(guī)模減少。一方面表現(xiàn)為企業(yè)籌

資成本增加，將降低其投資積極性，減少投資規(guī)模。另一方面表現(xiàn)為政府發(fā)行國債的成

本增加，將增加財(cái)政的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致政府基礎(chǔ)設(shè)施投資資金的減少。二是超高利率吸引外

匯過度流入，引起通貨膨脹,造成宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定。

2.價(jià)格制定權(quán)蘊(yùn)藏著金融腐敗的風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)中有可能出現(xiàn)“人情利率”和借機(jī)提高貸款利率的政策性漏洞，而不是真

正根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)加成的原則對貸款利率實(shí)施合理定價(jià)。這蘊(yùn)藏著金融腐敗的風(fēng)險(xiǎn)。

3.企業(yè)高利率借款蘊(yùn)藏著債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一旦利率放開，銀行就有可能冒著高風(fēng)險(xiǎn)以獲得高收益，而國有企業(yè)和部分其他企

業(yè)本著借了款不想還的思想，勢必會利用銀行賺取高收益的心理，以高利率爭取貸款。

這一過程本身可能會導(dǎo)致不良信貸資產(chǎn)的增加。

4.信貸資金流入證券市場蘊(yùn)藏的經(jīng)濟(jì)泡沫風(fēng)險(xiǎn)

利率市場化后，投入股市、房市的信貸資金失去管制，股市和房市的高額回報(bào)，有

可能不斷吸引大量信貸資金通過種種途徑流入；這可能會引起股價(jià)和房價(jià)的颼升和“泡

沫經(jīng)濟(jì)”的出現(xiàn)。

5.銀行過度競爭導(dǎo)致銀行體系的不穩(wěn)定

第三節(jié)決定和影響利息率變化的因素

一、馬克思的利率決定理論

（一）平均利潤率是決定利息率的基本因素

馬克思指出，利息是貸出資本家從借入資本的資本家那里分割來的一部分剩余價(jià)

值。剩余價(jià)值表現(xiàn)為利潤，因此，利息率的變化范圍是在零與平均利潤率之間。利潤率

決定利息率。

（二）供求和競爭對利息率的影響

在利潤率一定的情況下，貸者和借者之間的競爭決定著利息率的高低。利息率的高

低，是由借貸資本的供給和需求狀況決定的。

借貸資本供過于求，利率下跌。

借貸資本供不應(yīng)求，利率上升。

（三）社會再生產(chǎn)狀況是影響利息率的決定性因素

社會再生產(chǎn)狀況決定著借貸資本的供求，因而是影響利息率的決定性因素。在資本

主義產(chǎn)業(yè)周期的不同階段，利率呈現(xiàn)出不同的變化。（實(shí)際上是資本供求因素在起作用）

危機(jī)階段：t

由于貨幣資本需求增加而貨幣供給減少，會使短期市場利率急劇上升到最高限。

蕭條階段：I

資本需求下降，銀行可貸資金增加，利率下降。

1.經(jīng)濟(jì)規(guī)模收縮，企業(yè)貨幣需求減少。

2.市場蕭條，企業(yè)投資信心低，借貸需求下降。

3.個人因失業(yè)增加、工資停滯而消費(fèi)意愿下降。

4.政府為刺激經(jīng)濟(jì)、增加貨幣供給，常常采取降息政策，

5.企業(yè)投資和個人消費(fèi)意愿下降會導(dǎo)致銀行存款增加。

復(fù)蘇階段：一

經(jīng)濟(jì)開始恢復(fù)，但借貸資本充足，利率不會上升。

繁榮階段：一f（先平后升）

繁榮初期，生產(chǎn)迅速發(fā)展，但信用周轉(zhuǎn)靈活，商業(yè)信用擴(kuò)大，利率平穩(wěn)。

繁榮后期，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，信用投機(jī)出現(xiàn)，資本需求增加，利率迅速上升。

（四）物價(jià)對利率的影響

在紙幣流通的條件下，利率與物價(jià)有非常密切的聯(lián)系。利率與物價(jià)的變動具有同向

運(yùn)動的趨向。

（五）國家經(jīng)濟(jì)政策對利率的影響

利息率成為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動的重要經(jīng)濟(jì)杠桿，利息率不能不受國家經(jīng)濟(jì)政策的影

響。

（六）國際利率水平對國內(nèi)利率的影響

世界各國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越密切，國際利率水平對國內(nèi)利率的影響也越來越大，這

種影響是通過資金在國際間的移動實(shí)現(xiàn)的。資本的自由流動會引起貨幣市場上資金供求

狀況發(fā)生變化，必然會引起國內(nèi)利率的變動。

二、影響我國利率的主要因素

（一）企業(yè)承受能力

（二）市場資金供求狀況

（三）物價(jià)變動

（四）銀行利潤

（五）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和國家經(jīng)濟(jì)政策

三、西方利率決定理論的幾種觀點(diǎn)

1、儲蓄投資利率論（實(shí)際利率理論）

這種傳統(tǒng)的利率理論認(rèn)為，利率決定于投資與儲蓄的均衡點(diǎn)。投資是利率的遞減函

數(shù)；儲蓄是利率的遞增函數(shù)。投資函數(shù)與儲蓄函數(shù)共同決定了一個均衡的利率水平。當(dāng)

儲蓄大于投資時(shí)，促使利率下降；當(dāng)儲蓄小于投資時(shí)，促使利率上升。只有儲蓄者愿意

提供的資金與投資者愿意借入的資金相等時(shí)，利率才會達(dá)到均衡水平。

2、流動性偏好理論

凱恩斯認(rèn)為，利率是由貨幣需求與貨幣供給的數(shù)量決定的。貨幣需求又基本取決于

人們的流動性偏好。他認(rèn)為人們流動性偏好的動機(jī)有三個，即交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投

機(jī)動機(jī)。人們持有現(xiàn)金從而滿足其交易和預(yù)防貨幣需求的量與利率無關(guān)，與收入正相關(guān);

而滿足投機(jī)需要的投機(jī)性貨幣需求是利率的遞減函數(shù)，與收入無關(guān)。貨幣的供應(yīng)是外生

變量，由中央銀行控制。

利率決定于貨幣的供求關(guān)系，是人們保持貨幣的欲望（貨幣需求）與現(xiàn)有貨幣數(shù)量

間（貨幣供給）的均衡價(jià)格。

3、可貸資金理論

羅伯遜（英）、俄林（瑞典）提出了“可貸資金論”。他們認(rèn)為：利率是由可貸資金

的需求與決定供給的。可貸資金的需求包括兩個部分，一是投資需求（I）,二是貨幣

貯藏的需求（AH）。這里影響市場利率的貨幣貯藏需求是當(dāng)年貨幣貯藏的增加額?？?/p>

貸資金的供給由兩部分組成，一是儲蓄（S）,二是貨幣當(dāng)局新增發(fā)的貨幣數(shù)量和商業(yè)

銀行的信用創(chuàng)造3）。

可貸資金理論認(rèn)為，AH與I一樣也是利率的遞減函數(shù)；AM卻不同于S,是貨

幣當(dāng)局調(diào)節(jié)貨幣流通的工具，是利率的外生變量，與利率無關(guān)。

可貸資金理論認(rèn)為投資與儲蓄決定自然利率；而市場利率則由可貸資金的供求關(guān)系

來決定。均衡利率由同時(shí)成立來決定，此時(shí)自然利率與市場利率相等。

4、IS-LM模型的利率決定

由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂故紫忍岢觥⒚绹?jīng)濟(jì)學(xué)家漢森加以發(fā)展而形成的IS-LM模型，

IS-LM分析模型，是從整個市場全面均衡來討論利率的決定機(jī)制的。該模型的理論基礎(chǔ)

有以下幾點(diǎn)：

（1）整個社會經(jīng)濟(jì)活動可分為兩個領(lǐng)域，實(shí)際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域。

（2）實(shí)際領(lǐng)域均衡的條件是投資1=儲蓄S,貨幣領(lǐng)域均衡的條件是貨幣需要L=

貨

幣供給M,整個社會經(jīng)濟(jì)均衡必須在實(shí)際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域同時(shí)達(dá)到均衡時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。

（3）投資是利率的反函數(shù)；儲蓄是收入的增函數(shù)。貨幣需求可按不同的需求動機(jī)

分為兩部分。其中，滿足交易與預(yù)防動機(jī)的貨幣需求，是收入的增函數(shù)；滿足投機(jī)動機(jī)

的貨幣需求，是利率的反函數(shù)。貨幣供給在一定時(shí)期由貨幣當(dāng)局確定，因而是經(jīng)濟(jì)的外

生變量。

根據(jù)以上條件，必須在實(shí)際領(lǐng)域找出I和S相等的均衡點(diǎn)的軌跡，即IS曲線；在

貨幣領(lǐng)域找到L和M相等的均衡點(diǎn)的軌跡，即LM曲線。然后由這兩條曲線所代表的兩

個領(lǐng)域同時(shí)達(dá)到均衡的點(diǎn)來決定利率和收入水平，此即IS-LM模型。

從IS—LM模型我們可得以下結(jié)論：均衡利率的大小取決于投資需求函數(shù)、儲蓄函數(shù)、

流動偏好即貨幣需求函數(shù)和貨幣供給量。當(dāng)資本投資的邊際效率提高，利率將上升；當(dāng)

邊際儲蓄傾向提高，利率將下降；當(dāng)交易與預(yù)防的貨幣需求增強(qiáng)，即流動偏好增強(qiáng)時(shí)，

利率將提高；當(dāng)貨幣供給增加時(shí)，利率將降低。

第四節(jié)利率的作用

一、利率發(fā)揮作用的原理

（一）利差變動對資金供求的影響

中央銀行通過再貼現(xiàn)率與商業(yè)銀行貸款利率之間的利差，發(fā)揮對資金的調(diào)節(jié)作用，

影響商業(yè)銀行從央行獲得資金的成本，約束或激勵融資意愿。

存貸利差擴(kuò)大，貸款利率上升幅度大于存款利率上升幅度，加大資金使用者的經(jīng)營

成本，資金需求就會相對減少。若貸款利率下降慢于存款利率下降，存款者積極性受到

影響，既壓抑需求又減少供給。反之，亦然。

（二）存貸利差對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響

目前在我國商業(yè)銀行的收益中，存貸利差收益一般占90%以上，存貸利差相對擴(kuò)大,

銀行利潤增加，利差縮小，利潤相對下降。利差的微小變動會引起銀行收益很大的變動。

隨著利率市場化進(jìn)程的加快，競爭的加劇，商行存貸利差呈現(xiàn)逐步縮小的趨勢。

（三）存貸款利差對投資和消費(fèi)的影響

經(jīng)濟(jì)快速增長時(shí)，投資的預(yù)期高收益會使貸款需求增長，從而推高貸款利率，拉大

利差。但是，籌資成本的上升，存貸款利差會逐步回歸。

二、利率發(fā)揮作用的表現(xiàn)

（-）利率對聚集社會資金的作用

（二）利率對調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用

（三）利率對資金使用效益的作用

（四）利率對貨幣流通的調(diào)節(jié)作用

（五）利率對穩(wěn)定物價(jià)的作用

三、復(fù)利在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用（自學(xué)）

四、收入資本化與虛擬資本（不講）

五、利息率與其他經(jīng)濟(jì)杠桿的協(xié)調(diào)。（自學(xué)）

金融學(xué)課程教案

授課題目第四章金融市場及其構(gòu)成

授課方式理論課（J）討論課（J）實(shí)驗(yàn)課（）習(xí)題課（）授課

4

（請打，）討論、參觀（）其他（）時(shí)數(shù)

1.掌握金融市場的概念、構(gòu)要成素與分類方法；

教學(xué)目的2.理解金融市場的地位與主要功能；

與要求

3.了解資本市場和貨幣市場的構(gòu)成與特點(diǎn)，掌握各子市場的主要功能與運(yùn)

作。

金融市場的要素、職能、作用

教學(xué)重點(diǎn)重點(diǎn)掌握貨幣市場與資本市場的基本種類和內(nèi)容

與難點(diǎn)

教學(xué)內(nèi)容及時(shí)間安排教學(xué)方法及手段

多媒體教學(xué)

第一節(jié)金融市場概述

圖示教學(xué)

第二節(jié)貨幣市場

第三節(jié)資本市場

1.金融市場的各項(xiàng)要素？

2.簡述金融市場的分類？

作業(yè)、討

論、輔導(dǎo)3.金融市場的功能表現(xiàn)在哪些方面？

答疑

4.貨幣市場具有哪些特征？有哪些基本種類？

5.證券交易方式及其特點(diǎn)？

課后小結(jié)

備注

南學(xué)學(xué)院講稿紙

第頁

第一節(jié)金融市場概述

一、金融市場的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

廣義的金融市場是通過金融工具交易進(jìn)行資金融通的場所與行為的總和。狹義的金

融市場就是指證券市場。

金融市場與普通商品市場的不同點(diǎn)：

1、交易對象特殊。交易的商品是特殊的金融商品，即貨幣、貨幣資本等金融資產(chǎn)。

2、交易場所特殊。是一個以不固定場地為主的交易市場，它既有有形市場，在更

大的范圍內(nèi)還有無形市場。

3、交易價(jià)格特殊。交易價(jià)格完全隨市場供求關(guān)系決定，可以嚴(yán)重背離金融商品的

面值和價(jià)值。

4、交易方式特殊。交易完成之后，雙方關(guān)系并沒有結(jié)束，還存在著本息的償付和

收益分配等行為。

5、交易動機(jī)特殊。金融商品的賣者一般是為了取得籌資運(yùn)用的權(quán)利，買者則是為

了取得投融資利息、控股權(quán)、保值、升值、投機(jī)利潤等動機(jī)。

商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必然帶來信用制度的發(fā)展，產(chǎn)生多種信用形式和信用工具，多種

信用形式和信用工具的運(yùn)用和流通，必然導(dǎo)致金融市場的形成。金融市場的存在和發(fā)展

是商品經(jīng)濟(jì)賴以生存和發(fā)展的重要支柱之一。

金融市場的地位：是整個市場體系中最基本的組成部分之一，是聯(lián)系其他市場的紐

帶。金融市場的發(fā)展對整個市場體系的發(fā)展起著舉足輕重的制約作用，而市場體系中

其他市場的發(fā)展，又為金融市場的發(fā)展提供了條件和可能。

二、金融市場要素

（一）交易對象一一貨幣資金

在不同的場合，交易對象表現(xiàn)不同：在信貸市場，交易對象是貨幣資金，是借貸資

金的交易和轉(zhuǎn)讓。在證券市場，直接交易的對象是股票或債券。但從本質(zhì)上講，交易的

對象仍然是貨幣資金。

（二）交易工具

金融交易的憑證，簡稱金融工具，是以書面形式發(fā)行和流通的、借以保證債權(quán)債務(wù)

雙方權(quán)利和責(zé)任的信用憑證。它是證明金融交易金額、期限、價(jià)格的書面文件。

金融工具一般包括：票據(jù)（支票、匯票、本票）、可轉(zhuǎn)讓定期存單、債券（公債券、

金融債券、公司債券）、國庫券、股票、基金、各種金融衍生工具

（三）交易主體

即金融市場的參與者，可以分為資金的供應(yīng)者、需求者、中介者和管理者。具體講,

又可以分為金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個人、政府及海外投資者、中央銀行等。

1、金融機(jī)構(gòu)是主導(dǎo)力量，既是供應(yīng)者也是需求者。

（1）作為資金的供應(yīng)者，它通過發(fā)放貸款、拆借、貼現(xiàn)、抵押、買進(jìn)債券等方式

向市場輸出資金；

（2）作為資金的需求者，它通過吸收存款、再貼現(xiàn)、拆借等方法，將資金最大限

度地集中到自己手里；

（3）金融機(jī)構(gòu)還提供信用工具，如支票、匯票、存單、保單等等，向金融市場提

供資金交易的工具。

（4）金融機(jī)構(gòu)還充當(dāng)資金交易的媒介。

2、企業(yè)單位是金融市場運(yùn)行的基礎(chǔ)

金融市場是企業(yè)單位籌集和運(yùn)用資金的場所，企業(yè)和銀行之間總保持著存貸關(guān)系，

也和其他企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)保持中投融資關(guān)系。

3、家庭和個人

首先是金融市場上資金的供應(yīng)者，以儲蓄存款、購買證券的方式參與金融市場。同

時(shí)也是市場資金的需求者，在使用消費(fèi)信貸和拋出證券時(shí)，也會從金融市場抽回資金，

成為市場資金的需求者。

4、政府部門

作為金融市場上的資金需求者，政府部門通過在國內(nèi)市場上發(fā)行國債等籌集資金，

作為資金的供給者，國家的財(cái)政性存款和外匯儲備，是金融市場上重要的資金來源。

5、海外投資者（國外部門）

在金融市場對外開放的情