2025年證券發(fā)行與承銷實務(wù)專項試卷(含答案)

姓名：__________考號：__________題號一二三四五總分評分一、單選題(共10題)1.發(fā)行人在發(fā)行證券時，以下哪項不屬于信息披露義務(wù)？()A.公司章程B.財務(wù)會計報告C.招股說明書D.交易信息2.下列哪項不屬于證券發(fā)行方式？()A.公開招標(biāo)發(fā)行B.非公開定向發(fā)行C.優(yōu)先股發(fā)行D.股票增發(fā)3.在承銷過程中，以下哪項不屬于承銷商的職責(zé)？()A.證券銷售B.信息披露C.發(fā)行定價D.證券監(jiān)管4.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后，以下哪項不屬于持續(xù)信息披露的內(nèi)容？()A.財務(wù)會計報告B.董事會決議C.盈利預(yù)測D.公司治理情況5.根據(jù)《證券法》，以下哪項不屬于證券發(fā)行的條件？()A.具有健全的組織機構(gòu)B.具有持續(xù)盈利能力C.具有完善的內(nèi)部控制制度D.具有國家規(guī)定的最低限額的注冊資本6.在證券發(fā)行過程中，以下哪項不屬于發(fā)行人義務(wù)？()A.確保信息披露的真實性B.遵守證券發(fā)行規(guī)定C.確保發(fā)行價格公允D.證券監(jiān)管機構(gòu)審查7.以下哪項不屬于證券發(fā)行的方式？()A.證券交易所發(fā)行B.非公開定向發(fā)行C.公開招標(biāo)發(fā)行D.網(wǎng)下詢價發(fā)行8.在證券承銷過程中，以下哪項不屬于承銷團的職責(zé)？()A.協(xié)助發(fā)行人進行信息披露B.協(xié)助發(fā)行人定價C.證券銷售D.負(fù)責(zé)證券監(jiān)管9.根據(jù)《證券法》，以下哪項不屬于證券發(fā)行的條件？()A.具有健全的組織機構(gòu)B.具有持續(xù)盈利能力C.具有完善的內(nèi)部控制制度D.具有國家規(guī)定的最低限額的注冊資本10.在證券發(fā)行過程中，以下哪項不屬于發(fā)行人義務(wù)？()A.確保信息披露的真實性B.遵守證券發(fā)行規(guī)定C.確保發(fā)行價格公允D.證券監(jiān)管機構(gòu)審查二、多選題(共5題)11.證券發(fā)行過程中，以下哪些行為屬于違規(guī)操作？()A.發(fā)行人未按規(guī)定披露信息B.承銷商未按規(guī)定進行銷售C.投資者利用內(nèi)幕信息進行交易D.證券監(jiān)管機構(gòu)未及時審查12.以下哪些是證券發(fā)行定價的方式？()A.競價發(fā)行B.網(wǎng)下詢價發(fā)行C.固定價格發(fā)行D.投資者競價發(fā)行13.在證券承銷過程中，以下哪些是承銷商的職責(zé)？()A.協(xié)助發(fā)行人進行信息披露B.協(xié)助發(fā)行人定價C.證券銷售D.負(fù)責(zé)證券監(jiān)管14.以下哪些是證券發(fā)行監(jiān)管的主要內(nèi)容？()A.信息披露監(jiān)管B.證券發(fā)行定價監(jiān)管C.證券承銷監(jiān)管D.證券交易監(jiān)管15.在證券發(fā)行過程中，以下哪些因素可能影響發(fā)行價格？()A.市場利率B.發(fā)行人的財務(wù)狀況C.證券市場的供求關(guān)系D.投資者的預(yù)期三、填空題(共5題)16.在證券發(fā)行過程中，發(fā)行人必須按照規(guī)定披露的文件是____。17.證券承銷方式中，由發(fā)行人和投資者通過競價確定發(fā)行價格的方式稱為____。18.證券發(fā)行中，發(fā)行人委托的負(fù)責(zé)證券發(fā)行和銷售工作的機構(gòu)稱為____。19.證券發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交的文件中，包括但不限于____。20.在證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，并對其負(fù)有____。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行前，發(fā)行人只需向投資者提供簡要的發(fā)行說明書。()A.正確B.錯誤22.承銷團在證券承銷過程中，僅負(fù)責(zé)證券的銷售。()A.正確B.錯誤23.證券發(fā)行定價應(yīng)當(dāng)基于市場供求關(guān)系。()A.正確B.錯誤24.證券發(fā)行完成后，發(fā)行人無需再進行信息披露。()A.正確B.錯誤25.證券發(fā)行過程中，投資者可以隨時撤回其認(rèn)購的證券。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.請簡述證券發(fā)行過程中的信息披露原則。27.承銷團在證券承銷過程中，可能遇到哪些風(fēng)險？28.什么是證券發(fā)行定價的‘簿記建檔’方式？29.證券發(fā)行監(jiān)管機構(gòu)在發(fā)行過程中的主要職責(zé)是什么？30.在證券承銷過程中，如果出現(xiàn)發(fā)行失敗，承銷商應(yīng)承擔(dān)哪些責(zé)任？

2025年證券發(fā)行與承銷實務(wù)專項試卷(含答案)一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券時，需要披露的信息包括公司章程、財務(wù)會計報告和招股說明書等，但不包括交易信息。交易信息通常由證券交易所進行披露。2.【答案】C【解析】優(yōu)先股發(fā)行是公司發(fā)行的一種特殊股份，而公開招標(biāo)發(fā)行、非公開定向發(fā)行和股票增發(fā)都是證券發(fā)行的方式。3.【答案】D【解析】承銷商在證券發(fā)行過程中的職責(zé)包括證券銷售、信息披露和發(fā)行定價等，但證券監(jiān)管是由監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)的。4.【答案】C【解析】發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后，持續(xù)信息披露的內(nèi)容通常包括財務(wù)會計報告、董事會決議和公司治理情況等，但不包括盈利預(yù)測。5.【答案】D【解析】根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行的條件包括具有健全的組織機構(gòu)、持續(xù)盈利能力和完善的內(nèi)部控制制度等，但不包括國家規(guī)定的最低限額的注冊資本。6.【答案】D【解析】發(fā)行人在證券發(fā)行過程中的義務(wù)包括確保信息披露的真實性、遵守證券發(fā)行規(guī)定和確保發(fā)行價格公允等，但證券監(jiān)管機構(gòu)審查是監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)。7.【答案】A【解析】證券發(fā)行的方式包括非公開定向發(fā)行、公開招標(biāo)發(fā)行和網(wǎng)下詢價發(fā)行等，但不包括證券交易所發(fā)行。證券交易所是證券交易的平臺，而非發(fā)行平臺。8.【答案】D【解析】承銷團在證券承銷過程中的職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人進行信息披露、定價和證券銷售等，但證券監(jiān)管是由監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)的。9.【答案】D【解析】根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行的條件包括具有健全的組織機構(gòu)、持續(xù)盈利能力和完善的內(nèi)部控制制度等，但不包括國家規(guī)定的最低限額的注冊資本。10.【答案】D【解析】發(fā)行人在證券發(fā)行過程中的義務(wù)包括確保信息披露的真實性、遵守證券發(fā)行規(guī)定和確保發(fā)行價格公允等，但證券監(jiān)管機構(gòu)審查是監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)。二、多選題(共5題)11.【答案】ABC【解析】在證券發(fā)行過程中，發(fā)行人未按規(guī)定披露信息、承銷商未按規(guī)定進行銷售以及投資者利用內(nèi)幕信息進行交易都屬于違規(guī)操作。證券監(jiān)管機構(gòu)未及時審查雖然不符合規(guī)定，但屬于監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)，不屬于發(fā)行或承銷方的違規(guī)行為。12.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行定價的方式包括競價發(fā)行、網(wǎng)下詢價發(fā)行和固定價格發(fā)行。投資者競價發(fā)行雖然涉及投資者競價，但并非一種獨立的定價方式，而是競價發(fā)行的具體操作方式之一。13.【答案】ABC【解析】在證券承銷過程中，承銷商的職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人進行信息披露、定價和證券銷售。負(fù)責(zé)證券監(jiān)管是證券監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)，不屬于承銷商的職責(zé)。14.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行監(jiān)管的主要內(nèi)容涵蓋信息披露監(jiān)管、證券發(fā)行定價監(jiān)管和證券承銷監(jiān)管等方面。證券交易監(jiān)管雖然與證券市場相關(guān)，但主要針對證券交易環(huán)節(jié)，不屬于證券發(fā)行監(jiān)管的主要內(nèi)容。15.【答案】ABCD【解析】在證券發(fā)行過程中，市場利率、發(fā)行人的財務(wù)狀況、證券市場的供求關(guān)系以及投資者的預(yù)期都可能對發(fā)行價格產(chǎn)生影響。這些因素共同決定了投資者對證券價值的判斷。三、填空題(共5題)16.【答案】招股說明書【解析】招股說明書是發(fā)行人在證券發(fā)行過程中必須按照規(guī)定披露的重要文件，其中包含了發(fā)行人的基本情況、財務(wù)狀況、風(fēng)險因素等信息。17.【答案】競價發(fā)行【解析】競價發(fā)行是一種證券承銷方式，其中發(fā)行人和投資者通過競價來確定證券的發(fā)行價格，價格通常由市場供求關(guān)系決定。18.【答案】承銷商【解析】承銷商是發(fā)行人委托的機構(gòu)，負(fù)責(zé)證券的發(fā)行和銷售工作，包括但不限于定價、銷售、信息披露等環(huán)節(jié)。19.【答案】發(fā)行申請報告【解析】發(fā)行申請報告是發(fā)行人在證券發(fā)行前向中國證監(jiān)會提交的重要文件，其中包含了發(fā)行人的基本情況、發(fā)行方案、財務(wù)狀況等內(nèi)容。20.【答案】法律責(zé)任【解析】在證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，并對其負(fù)有法律責(zé)任。這是發(fā)行人履行信息披露義務(wù)的基本要求。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行前，發(fā)行人需要向投資者提供詳細(xì)的招股說明書，其中包含了發(fā)行人的基本情況、財務(wù)狀況、風(fēng)險因素等信息，而不僅僅是簡要的發(fā)行說明書。22.【答案】錯誤【解析】承銷團在證券承銷過程中不僅負(fù)責(zé)證券的銷售，還包括協(xié)助發(fā)行人定價、進行市場推廣、協(xié)調(diào)發(fā)行人和投資者之間的關(guān)系等職責(zé)。23.【答案】正確【解析】證券發(fā)行定價確實應(yīng)當(dāng)基于市場供求關(guān)系，以確保發(fā)行價格能夠反映證券的真實價值。24.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行完成后，發(fā)行人仍然需要按照規(guī)定進行持續(xù)信息披露，包括定期報告、臨時公告等，以維護投資者權(quán)益和市場的透明度。25.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行過程中，投資者通常需要在規(guī)定的認(rèn)購時間內(nèi)完成認(rèn)購，認(rèn)購一旦確認(rèn)，投資者一般不能隨意撤回認(rèn)購的證券。五、簡答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行過程中的信息披露原則包括真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性和公平性。真實性是指披露的信息應(yīng)當(dāng)真實反映發(fā)行人的實際情況；準(zhǔn)確性是指披露的信息應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確無誤；完整性是指披露的信息應(yīng)當(dāng)全面覆蓋所有對投資者決策有重大影響的內(nèi)容；及時性是指披露的信息應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布，不得延遲；公平性是指披露的信息應(yīng)當(dāng)對所有投資者公平對待，不得進行選擇性披露?！窘馕觥啃畔⑴对瓌t是保障投資者權(quán)益、維護市場公平交易秩序的重要原則，對于證券發(fā)行過程中的信息披露具有重要指導(dǎo)意義。27.【答案】承銷團在證券承銷過程中可能遇到的風(fēng)險包括發(fā)行風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。發(fā)行風(fēng)險是指證券發(fā)行失敗或發(fā)行后股價下跌的風(fēng)險；市場風(fēng)險是指市場波動導(dǎo)致承銷團持有證券的價值下降的風(fēng)險；操作風(fēng)險是指承銷團在操作過程中由于失誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險；聲譽風(fēng)險是指承銷團由于不當(dāng)行為或市場表現(xiàn)不佳導(dǎo)致的聲譽損害風(fēng)險?！窘馕觥苛私獬袖N團在證券承銷過程中可能遇到的風(fēng)險，有助于承銷團采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施，保障發(fā)行和承銷的順利進行。28.【答案】證券發(fā)行定價的‘簿記建檔’方式是指發(fā)行人根據(jù)市場情況和投資者需求，通過簿記建檔系統(tǒng)收集投資者對發(fā)行價格的報價，然后根據(jù)報價情況確定最終發(fā)行價格的一種定價方式?！窘馕觥坎居浗n方式是證券發(fā)行定價的一種重要方法，它能夠更加精確地反映市場對證券價值的預(yù)期，有助于提高發(fā)行效率和定價公允性。29.【答案】證券發(fā)行監(jiān)管機構(gòu)在發(fā)行過程中的主要職責(zé)包括：審核發(fā)行人的發(fā)行資格和發(fā)行文件；監(jiān)督發(fā)行過程中的信息披露；維護市場秩序，防止欺詐、內(nèi)幕交易等違法行